我國中小型商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理研究

1、我國中小型商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理研究我國中小型商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理研究專專 業(yè)業(yè) 名名 稱：稱： 金融學(xué)金融學(xué)姓姓 名：名： 孫夢喬孫夢喬導(dǎo)導(dǎo) 師師 姓姓 名：名： 袁袁 成成 摘摘 要要流動性是商業(yè)銀行的營運(yùn)根本，保持適度的流動性是商業(yè)銀行實現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營的第一要務(wù)。隨著巴塞爾協(xié)議 的出臺，對商業(yè)銀行的流動性提出了更加嚴(yán)格的監(jiān)管要求。這使得各國銀行體系都面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。與國際先進(jìn)技術(shù)相比，我國銀行業(yè)對流動性的管理仍處于初級階段，尤其在面臨房地產(chǎn)市場回落、股市低迷、國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境不穩(wěn)定的大背景下，完善商業(yè)銀行的流動性管理對我國商業(yè)銀行的安全穩(wěn)健運(yùn)行尤為重要。目前，我國中小商業(yè)銀行因其資產(chǎn)規(guī)模

2、相對較小、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相對單一、資產(chǎn)負(fù)債期限錯配等特殊流動性風(fēng)險因素的存在，使其流動性風(fēng)險管理的模式與大型銀行存在一定的區(qū)別。因此，流動性風(fēng)險管理是我國中小型商業(yè)銀行的一項關(guān)鍵任務(wù)。本文以中小型商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理為重點(diǎn)進(jìn)行論述，在闡述我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的基礎(chǔ)上，對中小型商業(yè)銀行流動性現(xiàn)狀及流動性風(fēng)險產(chǎn)生的原因及風(fēng)險隱患進(jìn)行分析，進(jìn)而提出了我國中小型商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的建議。關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞：中小型商業(yè)銀行、流動性、風(fēng)險管理目目 錄錄摘摘 要要I一、一、 序序論論1（一）選題背景及研究意義1二、二、 商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理概述商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理概述2(一) 流動性風(fēng)險管理的基本情況2

3、1、 商業(yè)銀行流動性及流動性風(fēng)險的定義22、 商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的影響因素2 (二) 商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的指標(biāo)體系 3 (三) 流動性風(fēng)險管理的方法和技術(shù)41、 資產(chǎn)及負(fù)債管理42、 現(xiàn)金流量管理43、 流動性應(yīng)急計劃4（四） 我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的歷程5三、三、 我國中小商業(yè)銀行流動性現(xiàn)狀分析我國中小商業(yè)銀行流動性現(xiàn)狀分析6（一） 中小商業(yè)銀行流動性風(fēng)險控制的必要性 6（二） 中小商業(yè)銀行流動性風(fēng)險產(chǎn)生的根源 7（三） 中小商業(yè)銀行流動性風(fēng)險隱患 7四、四、 中小商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的建議中小商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的建議9（一） 加強(qiáng)中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理 9（二） 改進(jìn)流動

4、性風(fēng)險管理的技術(shù)和手段 10參考文獻(xiàn)參考文獻(xiàn)12一、一、 序論序論（一）選題背景及研究意義（一）選題背景及研究意義流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行無法獲得充足的資金或無法以合理的成本獲得充足的資金以應(yīng)對資產(chǎn)增長或到期債務(wù)支付的風(fēng)險。2007 年美國次貸危機(jī)引發(fā)金融市場動蕩，美國銀行業(yè)集體陷入困境，資本金普遍不足，倒閉潮和并購潮迭起。在我國，由于特殊的國情，雖然鮮有銀行破產(chǎn)倒閉的案例，但是并不能忽視對流動性風(fēng)險的管理。對于中小商業(yè)銀行來說，由于經(jīng)營的地域性限制和資本金相對較少、管理風(fēng)險的技術(shù)等方面的局限性，就更有必要提高風(fēng)險防范的意識，全面掌握自身業(yè)務(wù)承受各種風(fēng)險的能力，以便游刃有余的應(yīng)對外界的各種沖擊。

5、本文重點(diǎn)關(guān)注中小商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險管理，針對目前我國中小商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理技術(shù)薄弱的現(xiàn)狀展開研究，通過最新的中小商業(yè)銀行流動性風(fēng)險現(xiàn)狀及各項監(jiān)管指標(biāo)的結(jié)合分析，以期對我國商業(yè)銀行的流動性管理提出有價值的建議。 2、 商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理概述商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理概述（一）（一） 流動性風(fēng)險的基本情況流動性風(fēng)險的基本情況 1、商業(yè)銀行流動性及流動性風(fēng)險的定義、商業(yè)銀行流動性及流動性風(fēng)險的定義商業(yè)銀行的流動性是指銀行能夠在一定時間內(nèi)以合理的成本籌集一定數(shù)量的資金來滿足客戶當(dāng)前或未來的資金需求。商業(yè)銀行流動性風(fēng)險是指銀行無力為資產(chǎn)的增加或負(fù)債的減少提供融資，即當(dāng)銀行流動性不足時，它無法以合理

6、的成本迅速地變現(xiàn)資產(chǎn)或增加負(fù)債以獲得足夠的資金，從而影響其日常經(jīng)營活動。具體而言，流動性風(fēng)險有狹義和廣義之分，前者是指商業(yè)銀行沒有足夠的現(xiàn)金來滿足客戶存款的提取要求而產(chǎn)生的支付風(fēng)險；而后者還包括商業(yè)銀行的資金來源不足而未能滿足客戶合理的信貸需求或其他即時的現(xiàn)金需求而引起的風(fēng)險。2、 商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的影響因素商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的影響因素流動性風(fēng)險作為一種結(jié)果性風(fēng)險，其引發(fā)因素可能是外生的，如市場干擾、國家風(fēng)險等，也可能是內(nèi)生的，如由信用風(fēng)險或操作風(fēng)險等引發(fā)。我們認(rèn)為這些因素主要包括以下幾個方面： （1）資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)的錯配流動性風(fēng)險產(chǎn)生的內(nèi)部原因主要是資產(chǎn)與負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)不匹配。商業(yè)銀行的

7、資產(chǎn)主要是由定期貸款構(gòu)成，而負(fù)債主要是由活期存款以及能夠提前支取的定期存款構(gòu)成。中長期資產(chǎn)與短期負(fù)債的搭配顯然是存在極大地風(fēng)險隱患的。當(dāng)臨時發(fā)生客戶大額提款時，銀行的備付金如果不足，將會陷入流動性危機(jī)。所以資產(chǎn)負(fù)債期限匹配的錯位直接加大了商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險。（2）市場利率的變化如果市場利率高于商業(yè)銀行的存款利率，投資者為獲得更高的收益，會將資金從銀行轉(zhuǎn)移到市場投資中，因此大量存款抽離銀行，導(dǎo)致資金流入減少。同時，由于市場利率相對較低，借款人此時的資金成本降低，會乘機(jī)從銀行大量貸款，導(dǎo)致資金流出的增多。存貸款兩方面的共同作用增大了銀行的流動性風(fēng)險。（3）中央銀行貨幣政策的變動央行的三大貨幣政策

8、工具：存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率和公開市場操作對市場的流動性以及商業(yè)銀行的信貸總量等起到關(guān)鍵性的作用。當(dāng)央行采取緊縮的貨幣政策時，準(zhǔn)備金率和再貼現(xiàn)率上調(diào)使得商業(yè)銀行的超額備付減少，同時，貸款需求增多，存款數(shù)量減少也會導(dǎo)致流動性資產(chǎn)的減少。此時，商業(yè)銀行流動性風(fēng)險增加。（4）金融市場發(fā)育程度當(dāng)商業(yè)銀行流動性出現(xiàn)問題時，要依據(jù)資產(chǎn)的流動性大小迅速變現(xiàn)，而資產(chǎn)的變現(xiàn)能力與金融市場的發(fā)育程度直接相關(guān)。在成熟的金融市場中，銀行能夠及時變現(xiàn)資產(chǎn)或籌集資金，用以支付客戶提款或滿足客戶貸款，從而順利度過流動性危機(jī)。但在不完善的市場環(huán)境下，可能無法在較短時間內(nèi)或以合理的價格變現(xiàn)資產(chǎn)，那么就無法為商業(yè)銀行提供足夠的流

9、轉(zhuǎn)資金，此時，銀行就面臨著流動性短缺的風(fēng)險。（5）交易對手的信用風(fēng)險和信心變化交易對手違約將嚴(yán)重影響商業(yè)銀行的流動性，導(dǎo)致商業(yè)銀行對自身業(yè)務(wù)的主動性和控制能力大大減弱，現(xiàn)金流量的不確定性增加。此外，如果交易對手對商業(yè)銀行的信心減弱，會導(dǎo)致商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)遭受重大影響，由此帶來的流動性風(fēng)險不言而喻。（二）商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的指標(biāo)體系（二）商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的指標(biāo)體系 為了更好的監(jiān)測和管理銀行的流動性水平及流動性風(fēng)險的大小，指標(biāo)體系把流動性進(jìn)行了量化，更加直觀的體現(xiàn)出主體的流動性狀況。目前，通用的主流指標(biāo)主要包括以下幾種：1、流動性缺口 流動性缺口=流動性資產(chǎn)-流動性負(fù)債。這一指標(biāo)衡量的是商

10、業(yè)銀行在未來的一定時期內(nèi)，償還到期債務(wù)的能力。若流動性缺口為負(fù)值，則表示在未來一定時期內(nèi)資金的供給不能滿足資金的需求，銀行就必須通過動用現(xiàn)金儲備、變現(xiàn)流動性資產(chǎn)或在市場上融資來填補(bǔ)缺口；如果流動性缺口為正值，則表示該銀行在未來一定時期內(nèi)有現(xiàn)金流量的盈余。這種盈余當(dāng)然表明了銀行所具備的流動性能力。 2、股權(quán)與總資產(chǎn)的比率 股權(quán)與總資產(chǎn)的比率=股權(quán)/總資產(chǎn)。股權(quán)即所有者權(quán)益，此比例高的銀行表示其資本金較多，其負(fù)債比例相對較小，自身實力較強(qiáng)?？褂L(fēng)險的能力也較強(qiáng)。因此比該比率低的銀行更容易籌集到所需的可用頭寸。 3、貸款與總資產(chǎn)的比率 貸款與總資產(chǎn)的比率=貸款/總資產(chǎn)。貸款是商業(yè)銀行最主要的資產(chǎn)，但

11、是在我國目前的市場環(huán)境下，貸款的流動性并不強(qiáng)，證券化的過程仍需推進(jìn)。而貸款在商業(yè)銀行總資產(chǎn)中所占的比重最大，如果貸款不能在二級市場上流通轉(zhuǎn)讓，那么銀行的流動性將無法得到保證。該比率越高，銀行的流動性越差；該比率越低，銀行的流動性狀況越好。4、一級儲備率 一級儲備率=現(xiàn)金/總資產(chǎn)。一級儲備是指現(xiàn)金及其等價物，一級儲備是商業(yè)銀行流動性最高的資產(chǎn)，是流動性的第一保證。一級儲備的比例越高，銀行的流動性與安全性越高。 5、流動資產(chǎn)與總資產(chǎn)比率流動資產(chǎn)與總資產(chǎn)比率=流動資產(chǎn)/總資產(chǎn)。流動資產(chǎn)是指投資期限在 1 年以內(nèi)、流動性好、易變現(xiàn)的資產(chǎn)。流動性資產(chǎn)最大的特點(diǎn)就是能夠迅速變現(xiàn)，在二級市場的流通性強(qiáng)。流動

12、資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率越高，銀行儲備的流動性就越高；流動性資產(chǎn)占比越低，銀行的流動性水平也就越低。但是銀行要綜合考慮流動性和收益性，所以要合理擺布資產(chǎn)，并不是流動性資產(chǎn)越多越好。但是對于大銀行來說，因為它能容易地以合理的價格籌措到資金，因此不必要存儲太多的流動性，所以銀行的規(guī)模越大，該比率越小。 6、核心存款比例 核心存款比例=核心存款/總資產(chǎn)。銀行存款按其穩(wěn)定性水平可分為核心存款和非核心存款。核心存款是指對市場利率不敏感，穩(wěn)定性相對較高的存款，一般包括居民和小企業(yè)的存款。非核心存款也稱易變存款，是指受外部因素的影響較大的存款，例如大企業(yè)存款等。當(dāng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境出現(xiàn)對銀行不利的變化時，非核心存款會大量流

13、失，因此并不能作為流動性資產(chǎn)。核心存款占總資產(chǎn)的比重越高，銀行的流動性越強(qiáng)；反之，流動性越弱。7、流動比率 流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債。表示流動資產(chǎn)中在短期債務(wù)到期時變現(xiàn)用于償還流動負(fù)債的能力的一個指標(biāo)。流動資產(chǎn)包括現(xiàn)金資產(chǎn)、短期貸款、短期投資、應(yīng)收賬款和其他短期資產(chǎn)。流動負(fù)債包括短期存款、同業(yè)拆借放款項、其他應(yīng)付款和其他短期負(fù)債。流動比例越高，銀行的流動性越強(qiáng)；流動比例越低，銀行的流動性越弱。（三）流動性風(fēng)險管理的方法和技術(shù)（三）流動性風(fēng)險管理的方法和技術(shù)1、資產(chǎn)及負(fù)債管理、資產(chǎn)及負(fù)債管理流動性風(fēng)險產(chǎn)生的實質(zhì)是由于資產(chǎn)、負(fù)債的不匹配所導(dǎo)致的。因此，資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)是否合理、能否提供流動性，對

14、于商業(yè)銀行的經(jīng)營成敗至關(guān)重要。2、現(xiàn)金流量管理、現(xiàn)金流量管理現(xiàn)金流量管理是指商業(yè)銀行通過監(jiān)測現(xiàn)金期限配置情況，來控制本行的現(xiàn)金流量，防止自身對短期流動性供給的過度依賴。設(shè)定現(xiàn)金流限額是指銀行根據(jù)自身的情況對每日或一段時間內(nèi)的現(xiàn)金流入和流出額度進(jìn)行管理，設(shè)定現(xiàn)金流的上限，規(guī)范業(yè)務(wù)規(guī)模。3、流動性應(yīng)急計劃、流動性應(yīng)急計劃流動性應(yīng)急計劃反映的是一家銀行在最短的時間內(nèi)，在無特殊外援的情況下，依靠緊急動員現(xiàn)金流量求得生存的能力。出現(xiàn)緊急情況時，必須定期對現(xiàn)金流入流出以及可行性籌資進(jìn)行分析，規(guī)定資產(chǎn)負(fù)債表上資產(chǎn)變現(xiàn)的順序，隨時測定備用信貸額度的大小。（四）我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的歷程（四）我國商業(yè)銀行

15、流動性風(fēng)險管理的歷程我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理分為三個發(fā)展階段： 第一階段為 1953 年-1978 年。中國人民銀行既行使中央銀行的職能，又充當(dāng)商業(yè)銀行的角色，而且在計劃經(jīng)濟(jì)體制下，商業(yè)銀行的一切業(yè)務(wù)都是按照計劃進(jìn)行的，因此不存在流動性風(fēng)險管理的問題。 第二階段為 1979 年-1992 年。改革開放以后，國家恢復(fù)并新建了一大批銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)，把中國人民銀行分離出來從事專門的管理職能，由工農(nóng)中建四大國有商業(yè)銀行來執(zhí)行經(jīng)營職能。但是由于資金管理辦法的落后，未能像西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行一樣實行資產(chǎn)負(fù)債管理。第三階段為 1993 年至今。從 2004 年到 2010 年，我國商業(yè)銀行進(jìn)行了大規(guī)

16、模的改革和重組，四家國有商業(yè)銀行全部實現(xiàn)股份制改革并成功上市。我國開始引入西方發(fā)達(dá)國家先進(jìn)的銀行流動性風(fēng)險管理理論，并參照巴賽爾協(xié)議的要求全面提升其風(fēng)險管理能力。從我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理發(fā)展歷程來看，我國商業(yè)銀行真正開始流動性風(fēng)險管理的時間比較短，銀行監(jiān)管部門在商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理方面還沒有較為成熟的經(jīng)驗，大部分銀行尚沒有建立起較為成熟的流動性風(fēng)險管理體系。三、三、 我國中小商業(yè)銀行流動性現(xiàn)狀分析我國中小商業(yè)銀行流動性現(xiàn)狀分析（一）中小商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的必要性（一）中小商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的必要性作為中國銀行業(yè)的重要組成部分，中小商業(yè)銀行與全國性大銀行相比，存在一些明顯的差異，歸

17、納起來，主要有以下幾點(diǎn)：1、經(jīng)營地域的地方性特點(diǎn)。中國中小銀行的區(qū)域性與地方性特征十分明顯，以城商行、農(nóng)商行和各類型的信用社為主，其服務(wù)對象也主要是所在地的企業(yè)和居民。雖然現(xiàn)在已經(jīng)有不少城商行已經(jīng)開始在所在城市以外設(shè)立分行，跨區(qū)開展業(yè)務(wù)，但是，短期內(nèi)中小銀行的地方性特征仍難以得到根本上的改變。2、資本規(guī)模偏小。資本金是商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展的根本，充足的資本金是保證銀行資金支付行為成功實現(xiàn)的最終屏障。中小銀行由于資本金規(guī)模較小，在公眾心目中的信任程度不如大銀行高而且難以實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，使得中小銀行在同業(yè)競爭中處于不利地位。 此外，容易誘發(fā)中小銀行的盲目擴(kuò)張，從而加劇流動性風(fēng)險的隱患。3、業(yè)務(wù)種類相對單

18、一、存貸業(yè)務(wù)過于集中。首先，從整體來看，中小商業(yè)銀行業(yè)務(wù)種類比較單一的狀況仍然沒有得到根本改變。 雖然近年來中小銀行積極參與發(fā)展各類金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，但由于政策、資本金、創(chuàng)新能力和服務(wù)能力的限制，多數(shù)中小銀行還主要依靠傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)。其次，從資產(chǎn)業(yè)務(wù)來看，中小銀行的貸款投放存在明顯集中現(xiàn)象，包括客戶集中和行業(yè)集中。貸款投向過于集中無疑加大了銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的組合風(fēng)險，導(dǎo)致中小銀行對外部經(jīng)濟(jì)和自然環(huán)境的敏感性極大。再次，從負(fù)債業(yè)務(wù)來看，核心負(fù)債不足仍是中小銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的隱患。由于中小銀行的主動負(fù)債能力有限，其資金來源主要集中在傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)，新業(yè)務(wù)的開拓較慢，規(guī)模也不大。 4、管理相對較薄弱。從管理上看

19、，中小銀行的特點(diǎn)主要體現(xiàn)在組織架構(gòu)、制度建設(shè)、信息系統(tǒng)和人力資源四個方面。第一，我國中小銀行雖然逐漸都采用了西方發(fā)達(dá)國家的現(xiàn)代企業(yè)制度，但是由于絕大部分中小銀行仍然由地方政府絕對控股，所以受行政干預(yù)較大，難以體現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)制度的優(yōu)越性，銀行的自主性不強(qiáng)；第二，風(fēng)險制度的建設(shè)相對不足。中小銀行的流動性風(fēng)險管理還處于起步階段，管理方法和技術(shù)都比較落后；第三，信息系統(tǒng)建設(shè)薄弱。系統(tǒng)往往跟不上業(yè)務(wù)發(fā)展的要求，無法滿足迅速發(fā)展的銀行業(yè)務(wù)特別是各種創(chuàng)新業(yè)務(wù)的需求；第四，專門人才不足。隨著風(fēng)險管理系統(tǒng)和技術(shù)的升級，銀行對于專業(yè)人才的需要越發(fā)迫切，但由于中小銀行吸引力不強(qiáng)，很難留住優(yōu)秀人才。因此，努力建立健全中

20、小銀行的流動性風(fēng)險監(jiān)測及防護(hù)系統(tǒng)、通過科學(xué)的方法和先進(jìn)的技術(shù)來管理流動性風(fēng)險對中小商業(yè)銀行來說迫在眉睫。（二）（二） 中小商業(yè)銀行流動性風(fēng)險產(chǎn)生的根源中小商業(yè)銀行流動性風(fēng)險產(chǎn)生的根源1、資產(chǎn)規(guī)模與資產(chǎn)質(zhì)量的矛盾造成流動性風(fēng)險隱患為了追求自身資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張和業(yè)務(wù)范圍的增大，中小商業(yè)銀行難免有過度擴(kuò)張資產(chǎn)規(guī)模的沖動。雖然近幾年在監(jiān)管機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格監(jiān)控下，中小銀行的不良貸款率和壞賬率水平明顯下降，但是面對瞬息萬變的宏觀經(jīng)濟(jì)形式和金融創(chuàng)新步伐的加快，中小商業(yè)銀行在自身抵御和控制風(fēng)險能力有限的情況下，更易發(fā)生流動性風(fēng)險事件。2、國家對中小銀行信用支持的力度不及大銀行由于銀行規(guī)模和地位的不同，國家對各家銀行的

21、信用支持力度也是不同的。國有大行牽涉到整個社會經(jīng)濟(jì)金融的穩(wěn)定，甚至一個國家的前途命運(yùn)，所以國家會用國家信用來擔(dān)保大型國有商業(yè)銀行的安全。相對來說，中小型銀行得到的信用支持力度就遠(yuǎn)不足大行，例如廣東恩平信用社擠兌、威海商業(yè)銀行擠兌，特別是海南發(fā)展銀行的破產(chǎn)倒閉，都反映了中小銀行面臨的流動性風(fēng)險相對更大。3、資產(chǎn)負(fù)債錯配導(dǎo)致流動性風(fēng)險加大資產(chǎn)負(fù)債期限不匹配，主要表現(xiàn)在存款的短期化和貸款的長期化之間的矛盾。短期存款是中小銀行資金的主要來源，而負(fù)債方面，中長期貸款和投資構(gòu)成了銀行負(fù)債的主要組成部分。這種借短貸長的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)在現(xiàn)金流上存在很大的不匹配，導(dǎo)致資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入無法完全抵補(bǔ)負(fù)債引致的現(xiàn)金流

22、出，由此產(chǎn)生流動性不足，承擔(dān)的風(fēng)險加大。此外，負(fù)債的收益敏感性導(dǎo)致負(fù)債的穩(wěn)定性不足。股市的蓬勃發(fā)展，吸引了大量社會資金，存款極易轉(zhuǎn)換到股市及其它投資標(biāo)的中，所有這些直接金融工具的發(fā)展都在考驗商業(yè)銀行的流動性。而中小商業(yè)銀行由于負(fù)債基數(shù)較小、穩(wěn)定性較差、資金籌集渠道相對匱乏等原因，更易受到?jīng)_擊。（三）中小商業(yè)銀行流動性風(fēng)險隱患（三）中小商業(yè)銀行流動性風(fēng)險隱患1、存貸比率居高不下從央行公布的貨幣信貸數(shù)據(jù)顯示，2012 年 12 月份人民幣貸款余額 62.99 萬億元，同比增長 15%，2012 年全年人民幣貸款增加 8.2 萬億元,同比多增 7320 億元。而人民幣存款余額卻小幅增長 13.3%,

23、比 11 月末和上年末低 0.1 個和 0.2 個百分點(diǎn)。2013 年，在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇的環(huán)境下，信貸表現(xiàn)出爆發(fā)式的增長，央行公布的數(shù)據(jù)顯示，2013年 1 月末新增人民幣貸款 1.07 萬億元，同比多增 3340 億元，這一數(shù)字創(chuàng)下了 2010 年2 月以來新高，這種形勢對于中小型商業(yè)銀行的流動性管理將會產(chǎn)生較大壓力。2、存貸款期限結(jié)構(gòu)不匹配中小商業(yè)銀行的資金來源主要由短期存款和借入款構(gòu)成，而在運(yùn)用資金時，出于對高收益追求，又主要進(jìn)行中長期的貸款和投資。因此，以資產(chǎn)帶來的現(xiàn)金流一般是無法滿足流動性需求的，從而出現(xiàn)流動性緊缺狀況。從我國中小型商業(yè)銀行近年實際經(jīng)營狀況來看，流動性來源己經(jīng)與需求出

24、現(xiàn)無法完全匹配的狀況，實際上流動性缺口已經(jīng)存在。近年來，我國商業(yè)銀行存貸款期限不匹配問題日益突出，隨著商業(yè)銀行個人住房貸款、基建貸款等中長期信貸業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，存貸款期限結(jié)構(gòu)不匹配現(xiàn)象日益嚴(yán)重，主要表現(xiàn)在銀行資金來源短期化，資金運(yùn)用長期化趨勢明顯。期限錯配導(dǎo)致流動性缺口加大，流動性風(fēng)險也隨之加大。 3、資產(chǎn)形式單一，資產(chǎn)質(zhì)量較差按照現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的標(biāo)準(zhǔn)衡量，合理的資產(chǎn)形式及其結(jié)構(gòu)應(yīng)該是多元化的。但是，我國中小型商業(yè)銀行的資產(chǎn)大部分表現(xiàn)為貸款。貸款為主的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)使我國中小型商業(yè)銀行資產(chǎn)受合同期限等因素的影響，流動性較差，限制了整個銀行資產(chǎn)的流動性。目前，中小型商業(yè)銀行的資產(chǎn)形式單一所帶來

25、的流動性壓力依然很大。四、中小商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的建議四、中小商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的建議中小商業(yè)銀行應(yīng)針對流動性風(fēng)險產(chǎn)生的內(nèi)部根源，通過業(yè)務(wù)政策的適當(dāng)調(diào)整和風(fēng)險監(jiān)控手段的提升，從根本上改善流動性管理水平，控制流動性風(fēng)險。（一）加強(qiáng)中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理（一）加強(qiáng)中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理1、實現(xiàn)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，由相對單一的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)向多元化的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化。首先，降低信貸資產(chǎn)的比重，增加債券等流動性較好的非信貸資產(chǎn)比重。中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中貸款比重過大使流動性下降，通過調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)可以改善資產(chǎn)的流動性。其次，提高票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的占比。發(fā)展票據(jù)業(yè)務(wù)有利于提高中小銀行的資金收益，也可以彌

26、補(bǔ)貸款占用資金而導(dǎo)致中小銀行資金充足率不足的情況。此外，通過票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)可以進(jìn)行資產(chǎn)吞吐，提高資產(chǎn)的流動性。第三，重點(diǎn)發(fā)展資產(chǎn)證券化、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。常態(tài)的信貸資產(chǎn)交易使中小商業(yè)銀行在出現(xiàn)流動性風(fēng)險的情況下，迅速以合理的價格進(jìn)行資產(chǎn)變現(xiàn)。通過資產(chǎn)證券化、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的發(fā)展盤活存量及新增信貸資產(chǎn)，改善資產(chǎn)的流動性。2、實現(xiàn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)性調(diào)整相對于大銀行來說，負(fù)債規(guī)模偏小，以及負(fù)債來源的穩(wěn)定性不強(qiáng)是我國中小商業(yè)銀行面臨的一個普遍問題。所以實現(xiàn)負(fù)債來源的長期化和提升即時融資能力對中小銀行而言更為重要。在調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)方面，中小銀行可以采取以下幾項措施： （1）增加長期穩(wěn)定資金比重，提高核心負(fù)債比

27、例資產(chǎn)的長期化和負(fù)債的短期化是大多數(shù)中小銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的現(xiàn)狀，為了實現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債期限的匹配，減少流動性風(fēng)險，應(yīng)該在資金成本允許的情況下，盡量增加長期穩(wěn)定資金，提高核心負(fù)債比例，改善借短貸長的局面，從而改善資產(chǎn)負(fù)債錯配的情況。（2）加大貨幣市場的參與力度，拓寬資金來源渠道銀行間貨幣市場是銀行即時獲取短期資金最方便快捷的渠道，銀行可以通過回購和拆借交易在市場上快速融入大量短期資金，以解銀行的燃眉之急，順利應(yīng)對短期流動性不足。因此，積極開拓同業(yè)融資額度，加大同業(yè)拆借等主動負(fù)債對中小商業(yè)銀行拓寬資金來源渠道、控制流動性風(fēng)險具有重要意義。（3）增加居民儲蓄存款的比重，提高低成本存款的存量居民儲蓄存款相對

28、于企業(yè)存款，具有較好的穩(wěn)定性、并且綜合成本較低。因此，中小商業(yè)銀行為長期改善流動性狀況和降低負(fù)債成本，應(yīng)加大居民儲蓄存款的拓展力度，增加儲蓄存款在總負(fù)債中的占比。（二）改進(jìn)流動性風(fēng)險管理的技術(shù)和手段（二）改進(jìn)流動性風(fēng)險管理的技術(shù)和手段1、建立健全流動性風(fēng)險預(yù)警機(jī)制。中小商業(yè)銀行對流動性風(fēng)險的承受能力較低，對流動性風(fēng)險預(yù)警體系的建立就顯得更加重要。加之流動性風(fēng)險的小概率性和嚴(yán)重后果，銀行要建立完善的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，隨時都處在高度戒備的狀態(tài)下。具體措施包括：（1）做好對資產(chǎn)負(fù)債流動性的預(yù)測和分析，通過對流動性供給和需求的變化情況的預(yù)測和分析，完成對潛在流動性的衡量。（2）建立流動性風(fēng)險的預(yù)警系統(tǒng)，通

29、過對風(fēng)險指標(biāo)的預(yù)測和觀察，及時評估未來流動性風(fēng)險的具體狀況，確定風(fēng)險警況，并在出現(xiàn)異常時快速做出反應(yīng)，通過之前制定的措施來準(zhǔn)備充足的流動性。（3）建立定期的流動性分析報告制度，定期對流動性風(fēng)險出具具體的報告，詳細(xì)論述流動性需求、來源和流動性儲備等，同時還應(yīng)當(dāng)建立流動性風(fēng)險處置預(yù)案，提高防范流動性風(fēng)險的能力。2、強(qiáng)化經(jīng)營系統(tǒng)的調(diào)控功能。加強(qiáng)對分支行及各個經(jīng)營部門的頭寸管理，充分發(fā)揮資金管理行對于全系統(tǒng)內(nèi)資金的調(diào)控功能，并要求各分支機(jī)構(gòu)對未來一段時期內(nèi)的現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)估和上報，建立健全內(nèi)部控制體系，建立應(yīng)對流動性風(fēng)險的內(nèi)部決策控制、實施控制、事后監(jiān)控和預(yù)警機(jī)制。3、建立高效、科學(xué)的系統(tǒng)內(nèi)資金調(diào)控反

30、饋機(jī)制。資金管理部門應(yīng)及時根據(jù)各分支機(jī)構(gòu)的頭寸情況進(jìn)行有效的資金調(diào)劑，建立起系統(tǒng)內(nèi)資金預(yù)測、統(tǒng)計和分析的管理體制，實現(xiàn)整個銀行資金的優(yōu)化配置，增強(qiáng)系統(tǒng)內(nèi)資金的收益性和流動性。此外，在系統(tǒng)建設(shè)和人才培養(yǎng)等方面也要較大投入，從根源上加強(qiáng)風(fēng)險防范的軟硬件措施。（1）建立銀行內(nèi)部數(shù)據(jù)庫，保證銀行有足夠的歷史數(shù)據(jù)針對自身進(jìn)行各種必要的經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計和比較分析，有利于統(tǒng)計模型的建立和壓力測試情景的設(shè)計與執(zhí)行。（2）建立完善的內(nèi)部控制系統(tǒng)。內(nèi)控活動應(yīng)貫穿銀行整個經(jīng)營活動和各個風(fēng)險管理層面，使銀行的風(fēng)險管理策略得以落實。有效的內(nèi)控制度有利于實現(xiàn)風(fēng)險管理的標(biāo)準(zhǔn)化和準(zhǔn)確化，可以提升銀行的風(fēng)險控制能力，并保證銀行各項業(yè)務(wù)的正常合規(guī)經(jīng)營。（3）建立全面的流動性風(fēng)險管理體系。不僅要定性分析流動性風(fēng)險指標(biāo)，更要進(jìn)行定量分析，借助先進(jìn)的數(shù)量工具，對各項風(fēng)險指標(biāo)進(jìn)行動態(tài)分析，對潛在或已有的風(fēng)險進(jìn)行度量，盡量減低銀