BOT業(yè)務(wù)的會計處理

1、BOTBOT 業(yè)務(wù)的會計處理20082008 年，財政部發(fā)布企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第2 2 號，對企業(yè)采用“建設(shè)- -經(jīng)營- -移交” BOTBOT）方式參與公共基礎(chǔ)設(shè)施 建設(shè)業(yè)務(wù)的會計處理做出了原則性的規(guī)范。后續(xù)出版的企 業(yè)會計準(zhǔn)則講解 、CPACPA 考試教材等會計實務(wù)中常用的參考 書籍在講解 BOTBOT 業(yè)務(wù)時，僅照抄了準(zhǔn)則解釋原文， 沒有展開 論述，也沒有舉例，導(dǎo)致企業(yè)及注冊會計師在實踐中對 BOTBOT 業(yè)務(wù)的具體會計處理沒有統(tǒng)一意見。本文以一個典型的 BOTBOT 業(yè)務(wù)為例，結(jié)合國際會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，探討準(zhǔn)則解釋的 應(yīng)用。假設(shè) A A 市政府與 B B 公司簽訂了一份協(xié)議，政府委托

2、B B 建設(shè)一 座跨江橋梁，建設(shè)期三年。 B B 公司預(yù)計建造該橋梁的總成本 為 2020 億元。建成后， B B 公司有權(quán)在 2020 年運營期內(nèi)向每輛過 橋的汽車收取 1010 元通行費，同時負(fù)責(zé)橋梁正常使用所必需 的維護工作。運營期滿，橋梁無償移交政府。情形 1 1：運營期內(nèi)， B B 公司將收到的通行費全部上交政府， 政府每年固定向 B B 公司撥付 3 3 億元。情形 2 2：運營期內(nèi)， B B 公司保留收到的全部通行費，政府不 再撥付款項。情形 3 3：運營期內(nèi)， B B 公司保留收到的全部通行費，如果每 年收取的通行費低于 3 3 億元，則政府負(fù)責(zé)補足差額部分。1 1、建設(shè)期間的

3、收入確認(rèn)叮叮小文庫2準(zhǔn)則解釋指出， 建造期間， 項目公司對于所提供的服務(wù)應(yīng)當(dāng) 按照 企業(yè)會計準(zhǔn)則第 1515 號一一建造合同確認(rèn)相關(guān)的收 入和費用。收入應(yīng)當(dāng)按照收取或應(yīng)收對價的公允值計量。因此，建設(shè)期間，B B 公司原則上應(yīng)當(dāng)參照普通建造合同，按 完工百分比法確認(rèn)收入及成本。這里面成本的歸集及結(jié)轉(zhuǎn)都 依賴于 B B 公司自身對合同成本的估計，可以準(zhǔn)確核算；但由 于 B B 公司不能從政府直接取得工程款，導(dǎo)致合同收入的金額 無法直接確定，B B 公司只能做如下會計處理（三年建設(shè)期合 并）:（1 1）成本歸集：借：工程施工一一合同成本 2020貸：原材料、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)付利息、其他應(yīng)付款等202

4、0（2 2）收入確認(rèn)：借：營業(yè)成本 2020工程施工一一合同毛利 X-20X-20貸：營業(yè)收入 X X在成本確定的情況下，收入金額將直接影響B(tài) B 公司建設(shè)期的收入、毛利率及凈利潤等關(guān)鍵財務(wù)指標(biāo)?，F(xiàn)在的問題就是， 這個收入， 也就是“收取或應(yīng)收對價的公允值”如何確定？ 準(zhǔn)則解釋指出，項目公司提供不止一項服務(wù)（如既提供基礎(chǔ)設(shè)施建造服務(wù)又提供建成后經(jīng)營服務(wù)）的，各項服務(wù)能夠單獨區(qū)分時，其收取或應(yīng)收的對價應(yīng)當(dāng)按照各項服務(wù)的相對公允價值比例分配給所提供的各項服務(wù)。叮叮小文庫3在本例中，情形 1 1 最簡單，因為應(yīng)收對價的公允值可以直接 取得，下面只需要在建造服務(wù)和經(jīng)營服務(wù)之間進(jìn)行分配。最 簡單的情況是

5、能直接取得建造服務(wù)和經(jīng)營服務(wù)的公允價值， 這樣就直接按比例分配。如果兩者有一個公允價值難以取 得，則只能先測算另一個的公允價值。在本例中，由于建造 服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化程度低，很難測算公允價值；而路橋運營屬于標(biāo) 準(zhǔn)化程度比較高的服務(wù)， 行業(yè)公開數(shù)據(jù)、上市公司也比較多， 它的成本(主要是借款利息及大橋養(yǎng)護成本)相關(guān)指標(biāo)比較 容易取得，這樣，就可以通過測算提供經(jīng)營服務(wù)的成本，再 加上行業(yè)合理利潤，作為經(jīng)營服務(wù)的公允價值，剩余部分作 為建造服務(wù)的公允價值。比如經(jīng)測算，提供一年大橋運營服 務(wù)的公允價值為 1 1 億元，則剩余 2 2 億元收入就是建造服務(wù)的 公允價值。這樣，僅就建造服務(wù)而言，相當(dāng)于B B 公司為

6、政府建設(shè)大橋，并允許政府在建成后2020 年內(nèi)，每年 2 2 億元分期付款，即相當(dāng)于 B B 公司為政府提供了一筆 2020 年期的貸款， 每年還款額為 2 2 億元。 將每年 2 2 億元收入按照 2020 年期國債 或當(dāng)?shù)氐胤秸畟收郜F(xiàn)到建設(shè)期末，就是建造服務(wù)的 公允價值，也就是 B B 公司建設(shè)期可以確認(rèn)的收入金額。 假設(shè) 當(dāng)?shù)氐胤秸l(fā)行的 2020 年期債券實際利率為 6%6%則建造服 務(wù)的公允價值為 2 2X(P/A,6%,20P/A,6%,20) =22.9=22.94 4億元，這就是第二 條會計分錄中的 X X。需要說明的是，在某些項目中，如果經(jīng)營服務(wù)的成本相對于 建造服

7、務(wù)低到可以忽略不計，也可以將從政府取得的全部收 入都作為建造服務(wù)的收入。叮叮小文庫4但實務(wù)中，情形 1 1 并不常見。大部分 BOTBOT 協(xié)議中，“應(yīng)收的 對價”的金額都是不確定的一一有的完全與項目建成后的運 營情況掛鉤（情形 2 2）;有的與本例一樣，政府保證一個最低 金額，但上不封頂（情形 3 3）；或者即使封頂，在保底與封頂 之間也存在較大的彈性空間，導(dǎo)致 B B 公司無法在建設(shè)期就確 定應(yīng)收對價的金額，更不用說分配了。在這些情況下，就必 須尋找一些簡便、可行又盡可能接近建造服務(wù)公允價值的變 通辦法，目前主要有三種。第一，保持營業(yè)收入與營業(yè)成本一致，即不確認(rèn)合同毛利。這種處理方式最簡便

8、，也符合謹(jǐn)慎性原則要求。因為畢竟在 建設(shè)期一分錢也沒有收到，萬一大橋遲遲不能開通運營，或 者運營后政府違約呢？而且，在建設(shè)期確認(rèn)較大的合同毛 利，會導(dǎo)致建設(shè)期凈利潤與現(xiàn)金流不匹配。但是，這樣確定 的收入金額顯然與建造服務(wù)的公允價值相去較遠(yuǎn)，利潤全部 留在運營期不符合商業(yè)實質(zhì)，還留下了遞延納稅的嫌疑。第二，參照其他類似的非 BOTBOT 工程的報價確定收入金額。 也 就是說，以 B B 公司最近幾年提供普通建造服務(wù)建設(shè)的施工條 件、工程量等基本面與這座大橋類似的工程報價作為收入金 額。理論上這種方式確定的收入金額最接近公允價值，但實 際上建造服務(wù)不是標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，每個工程都有自身的特殊 性，可能很

9、難找到理想的“類似工程”。第三，成本加成法，即在確定工程成本的基礎(chǔ)上，按B B 公司歷史上提供普通建造服務(wù)的平均毛利率加成，作為工程收 入。這種叮叮小文庫5辦法適用性較廣，相對也比較簡便，而且與公允價 值差別不會太大。綜上所述，項目公司在確定建造服務(wù)的收入時，如果能找到 理想的類似工程，則使用第二種辦法；如果不能找到，建議 使用第三種辦法。假設(shè)在本例中，B B 公司在兩年前剛在本次擬建大橋不遠(yuǎn)處建設(shè)了一座跨江橋梁，造價1818 億元，收取了工程款 22.522.5 億元（毛利率 20%20%，則確定本次建造服務(wù)的 公允價值為 2525 億元。這里需要說明的是，有的時候，雙方在 BOTBOT 協(xié)

10、議中會注明工 程的價值，這個價值可能還有可研報告等資料作為支持。直 接以協(xié)議中的價值作為建造服務(wù)公允價值當(dāng)然最簡便，但在 使用這個數(shù)據(jù)前，還是應(yīng)當(dāng)根據(jù)第二或第三種辦法檢驗一下 它的可靠性。2 2、特許經(jīng)營權(quán)的初始確認(rèn)準(zhǔn)則解釋指出，對于項目公司取得的提供建造服務(wù)和經(jīng)營服 務(wù)的權(quán)利，在確認(rèn)收入的同時，確認(rèn)為金融資產(chǎn)或無形資產(chǎn)。 如果基礎(chǔ)設(shè)施建成后的一定期間內(nèi)，項目公司可以無條件地 自合同授予方收取確定金額的貨幣資金或其他金融資產(chǎn)的； 或在項目公司提供經(jīng)營服務(wù)的收費低于某一限定金額的情 況下，合同授予方按照合同規(guī)定負(fù)責(zé)將有關(guān)差價補償給項目 公司的，應(yīng)當(dāng)在確認(rèn)收入的同時確認(rèn)金融資產(chǎn)。如果收費金 額不確

11、定的，該權(quán)利不構(gòu)成一項無條件收取現(xiàn)金的權(quán)利，項 目公司應(yīng)當(dāng)在確認(rèn)收入的同時確認(rèn)無形資產(chǎn)。什么叫“確認(rèn)收入的同時，確認(rèn)為金融資產(chǎn)或無形資產(chǎn)”呢？ 根據(jù)叮叮小文庫6企業(yè)會計準(zhǔn)則第 1515 號一一建造合同，提供普通建造 服務(wù)時，建設(shè)期內(nèi)除了做前面兩筆分錄外，同時還應(yīng)當(dāng)有第 三筆：（3 3）工程款結(jié)算：借：應(yīng)收賬款、銀行存款等22.9422.94 或 2525貸：工程結(jié)算 22.9422.94 或 2525這樣，建設(shè)期結(jié)束，工程施工、工程結(jié)算兩個過渡性科目剛 好可以抵消。在 BOTBOT 業(yè)務(wù)中，結(jié)算行為事實上并不存在， 政 府實際上不為建造服務(wù)支付款項，因此借方科目不能再用應(yīng) 收賬款、銀行存款等了

12、。準(zhǔn)則解釋的意思就是，這里借方科 目應(yīng)當(dāng)替換成金融資產(chǎn)或無形資產(chǎn)。這個“金融資產(chǎn)”，實務(wù) 中主要是長期應(yīng)收款。那么下面的問題就是，什么時候確認(rèn)金融資產(chǎn)，什么時候確 認(rèn)無形資產(chǎn)呢？準(zhǔn)則解釋已經(jīng)闡述得非常清楚，基本原則就 是看項目公司是否具有無條件收取確定金額的權(quán)利。是否“無條件”，就是看項目公司是否承擔(dān)項目建成后的運營風(fēng)險，公司收入是否與項目的運營情況掛鉤-不管這座橋建好后每天有 1 1 輛車通過還是有 1 1 萬輛通過，它是否都能收確定的 金額。本例列舉的三個情形是實務(wù)中比較典型的情況。情形 1 1，B B 公司確定每年從政府收到 3 3 億元，那毫無疑問應(yīng) 當(dāng)確認(rèn)金融資產(chǎn)。（3.13.1）借

13、：長期應(yīng)收款 4040貸：未實現(xiàn)融資收益17.0617.06叮叮小文庫7工程結(jié)算 22.9422.94情形 2 2， B B 公司收入完全取決于大橋開通后的車流量情況，承擔(dān)了運營風(fēng)險，毫無疑問應(yīng)當(dāng)確認(rèn)無形資產(chǎn)。（3.23.2）借：無形資產(chǎn) 2525貸：工程結(jié)算 2525情形 3 3，B B 公司確定每年至少可以收到3 3 億元，上不封頂。根據(jù)準(zhǔn)則解釋，同樣應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為金融資產(chǎn)。由于確認(rèn)金融資 產(chǎn)或無形資產(chǎn)的金額與確認(rèn)建造期營業(yè)收入的金額一致， 該 項金融資產(chǎn) （長期應(yīng)收款）初始確認(rèn)金額也應(yīng)當(dāng)是2525 億元。但問題是，保底部分收入折現(xiàn)值低于2525 億，浮動部分收入無法確定自然更無法折現(xiàn)，因此不

14、可能保證初始確認(rèn)的2525億元在后續(xù)計量期間都能收到，難道到時候還要計提壞賬？在這里，我們認(rèn)為對于情形3 3，應(yīng)當(dāng)同時確認(rèn)一項金融資產(chǎn)和無形資產(chǎn)，其中保底部分確認(rèn)金融資產(chǎn)，浮動部分確認(rèn)無 形資產(chǎn)。（3.33.3）借：長期應(yīng)收款 4040無形資產(chǎn) 2.062.06貸：未實現(xiàn)融資收益 17.0617.06工程結(jié)算 2525除了上述三個典型情形外，實際上政府與項目公司簽訂的合 同千奇百怪，有的時候并不那么容易確定應(yīng)該確認(rèn)為什么資 產(chǎn)。下面再舉叮叮小文庫8兩個比較常見的情形。情形 11:運營期內(nèi)，B B 公司將收到的通行費全部上交政府，政府在第一年向 B B 公司撥付 3 3 億元，以后每年撥付金額參

15、照 當(dāng)年 CPICPI 調(diào)整。這時 B B 公司的收入雖然具有不確定性，但不 確定性是由大橋運營情況之外的因素導(dǎo)致的，即B B 公司仍然不承擔(dān)運營風(fēng)險，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為金融資產(chǎn)。而撥款金額參照 CPICPI 調(diào)整的條款，可以視為一個嵌入式金融衍生工具。情形 33:運營期內(nèi)，B B 公司保留收到的全部通行費，第一年 通行費為1010 元/ /輛，此后每三年由雙方根據(jù)實際運營成本協(xié) 商調(diào)整。另外，如果每年通過的車輛低于30003000 萬輛，則政府按照當(dāng)年通行費標(biāo)準(zhǔn)補足差額部分。對于這種情況，有人認(rèn)為應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為金融資產(chǎn)，因為政府保證了最低車流量，實 際上通行費標(biāo)準(zhǔn)波動也不會太大，未來收取的金額基本上可

16、以確定，B B 公司不承擔(dān)重大的運營風(fēng)險；有人認(rèn)為準(zhǔn)則解釋 明確指出確認(rèn)金融資產(chǎn)的前提是“無條件地自合同授予方收 取確定金額的貨幣資金或其他金融資產(chǎn)”，這里強調(diào)“金額”， 而不是“數(shù)量”。B B 公司沒有通行費的定價權(quán)，如果運營成本 上升而政府不同意提價，承擔(dān)的運營風(fēng)險還是不能忽略，應(yīng) 當(dāng)確認(rèn)無形資產(chǎn)。我們傾向于確認(rèn)無形資產(chǎn)，只要通行費標(biāo) 準(zhǔn)不能客觀確定，政府擁有自主裁量權(quán)，就不能說B B 公司收取貨幣資金或其他金融資產(chǎn)是“無條件”的。另外，準(zhǔn)則解釋指出，建造過程如發(fā)生借款利息，應(yīng)當(dāng)按照叮叮小文庫9企業(yè)會計準(zhǔn)則第 1717 號一一借款費用的規(guī)定處理。根據(jù) 1717 號準(zhǔn)則，如果特許經(jīng)營權(quán)確認(rèn)為

17、無形資產(chǎn)，則相關(guān)借款利息可以資本化；如果確認(rèn)為金融資產(chǎn)，則只能費用化。3 3、運營期間的會計處理運營期間，項目公司主要進(jìn)行兩項會計處理，一是運營收入 的確認(rèn)，二是特許經(jīng)營權(quán)的后續(xù)計量。準(zhǔn)則解釋指出，基礎(chǔ)設(shè)施建成后，項目公司應(yīng)當(dāng)按照企業(yè) 會計準(zhǔn)則第 1414 號一一收入確認(rèn)與后續(xù)經(jīng)營服務(wù)相關(guān)的收 入一一也就是BOTBOT 業(yè)務(wù)在這里沒有特殊性，和提供其他普通 服務(wù)一樣確認(rèn)收入。而特許經(jīng)營權(quán)的后續(xù)計量，也與其他長 期應(yīng)收款或無形資產(chǎn)的后續(xù)計量一致，沒有特殊性。情形 1 1 :每年從政府收到的 3 3 億元中，2 2 億元已經(jīng)折現(xiàn)成長 期應(yīng)收款，運營期間按照攤余成本計量；1 1 億元系經(jīng)營服務(wù)的公允

18、價值，每年據(jù)此確認(rèn)經(jīng)營服務(wù)收入。假設(shè)在運營期第 一年發(fā)生經(jīng)營成本 0.20.2 億元，則應(yīng)當(dāng)作如下會計處理：（4.14.1）借：銀行存款 3 3貸：長期應(yīng)收款 2 2營業(yè)收入 1 1借：營業(yè)成本 0.20.2貸：應(yīng)付職工薪酬、原材料等0.20.2借：未實現(xiàn)融資收益1.381.38 （=22.94=22.94X6%6%叮叮小文庫10貸：財務(wù)費用 1.381.38在該情形下，整個 BOTBOT 協(xié)議 2323 年的履行期間內(nèi)，合計從政 府收到6060 億元現(xiàn)金，確認(rèn)的營業(yè)收入也剛好6060 億（包含未實現(xiàn)融資收益逐年實現(xiàn)所沖減的財務(wù)費用）；合計付現(xiàn)的成本是 2424 億，確認(rèn)的營業(yè)成本也剛好242

19、4 億。情形 2 2 :建設(shè)期形成的無形資產(chǎn)通常情況下按照直線法攤銷， 運營期每年據(jù)實確認(rèn)經(jīng)營服務(wù)的收入和成本。假設(shè)第一年實 際收到通行費 2 2 億元，發(fā)生除無形資產(chǎn)攤銷以外的經(jīng)營成本 0.20.2 億元，則應(yīng)當(dāng)作如下會計處理：（4.24.2）借：現(xiàn)金、銀行存款2 2叮叮小文庫ii貸：營業(yè)收入 2 2借：營業(yè)成本 1.451.45貸：累計攤銷 1.251.25 ( =25/20=25/20 )應(yīng)付職工薪酬、原材料等0.20.2在該情形下，前面 3 3 年建設(shè)期確認(rèn)了 2525 億元收入，但實際 上沒有收到現(xiàn)金；后面 2020 年運營期，收到的現(xiàn)金與確認(rèn)的 收入金額相等。于是在整個協(xié)議履行期間

20、內(nèi)，就出現(xiàn)了收入 總是比收到的現(xiàn)金多 2 25 5億元的現(xiàn)象。同時，整個協(xié)議履行 期間內(nèi)，合計付現(xiàn)的成本是 2 24 4億，確認(rèn)的營業(yè)成本是 4949 億，即成本總是比支付的現(xiàn)金多 2525 億元。由此可見，BOTBOT 協(xié)議 一些關(guān)鍵條款的變動，就會影響項目公司的會計處理，進(jìn)而 干擾一些關(guān)鍵財務(wù)指標(biāo)。在分析這類公司的財務(wù)情況時，將“營業(yè)收入”與“銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”進(jìn)行比較就失去了意義，而應(yīng)當(dāng)更關(guān)注“凈利潤”與“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流 量凈額”的關(guān)系。情形 3 3 既確認(rèn)了長期應(yīng)收款，也確認(rèn)了無形資產(chǎn)，會計處理 就是前面兩個情形相結(jié)合。4 4、其他事項最后再討論四個問題。第一，前面在討

21、論建設(shè)期的收入確認(rèn)及特許經(jīng)營權(quán)的初始確 認(rèn)問題時，為抓住主要矛盾，將三年建設(shè)期作為一個整體進(jìn) 行會計處理。實際上，在建設(shè)期內(nèi)的每年，項目公司都應(yīng)當(dāng)叮叮小文庫12按照完工百分比法進(jìn)行相應(yīng)的處理。這里面，分錄（1 1 ）和（2 2）與普通建造合同的處理一樣，主要是分錄（3 3）存在一些差別。如果特許經(jīng)營權(quán)被確認(rèn)為金融資產(chǎn)，由于該金融資產(chǎn)的初始 確認(rèn)金額是將運營期內(nèi)各期的應(yīng)收款折現(xiàn)至建設(shè)期末的現(xiàn) 值，沒有必要在建設(shè)期內(nèi)各期分別確認(rèn)，因此建設(shè)期內(nèi)各期 不需要編制分錄（3 3），而待建設(shè)期末一次性編制。如果特許 經(jīng)營權(quán)被確認(rèn)為無形資產(chǎn)，在項目建成前各期，項目還沒有 達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)，對應(yīng)的特許經(jīng)營權(quán)還

22、不能為項目公司 帶來利益流入，因此只能確認(rèn)為“開發(fā)支出”，或者確認(rèn)為無 形資產(chǎn)，但不計提攤銷。當(dāng)然，為簡化處理，也可以與金融 資產(chǎn)一樣，待建設(shè)期末一次性確認(rèn)無形資產(chǎn)。第二，準(zhǔn)則解釋指出，項目公司未提供實際建造服務(wù)，將基 礎(chǔ)設(shè)施建造發(fā)包給其他方的，不應(yīng)確認(rèn)建造服務(wù)收入，應(yīng)當(dāng) 按照建造過程中支付的工程價款等考慮合同規(guī)定，分別確認(rèn) 為金融資產(chǎn)或無形資產(chǎn)。這句話的意思是，如果 B B 公司與政府簽訂 BOTBOT 協(xié)議后，回頭 就將基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工作承包給了C C 公司，則 B B 公司就不能再確認(rèn)建造服務(wù)收入，而應(yīng)當(dāng)以支付給 C C 公司的工程款為準(zhǔn)確 認(rèn)金融資產(chǎn)或無形資產(chǎn)。這樣，B B 公司只需要做

23、一筆會計分錄： 借：金融資產(chǎn)或無形資產(chǎn) 貸：應(yīng)付賬款一一 C C 公司這樣規(guī)定的邏輯在于，我們前面在確認(rèn)B B 公司建造期營業(yè)收叮叮小文庫13入時，本身就需要參照類似的普通建造工程的報價，如果B B將建造業(yè)務(wù)全部承包給 C C，那么 C C 做的事情，不正是“類似的 普通建造工程”嗎？ C C 向 B B 收取的工程款，就是提供建造這座 大橋服務(wù)的公允價值。這樣，即使 B B 公司確認(rèn)了建造服務(wù)收 入，金額上也應(yīng)當(dāng)與發(fā)生的成本相等，合同毛利為0 0;何況B B 公司實質(zhì)上沒有提供建造服務(wù)，根據(jù)商業(yè)實質(zhì)也不應(yīng)當(dāng)確 認(rèn)建造服務(wù)收入。但另一方面，通過前面的討論，已經(jīng)可以發(fā)現(xiàn)，其實在會計 里面確定“公

24、允價值”本身就是件很模糊、彈性很大的事情， 這也是會計準(zhǔn)則在采用公允價值計量時都特別慎重的原因。 在特定的位置、按照特定的標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)一座大橋，B B 公司去公開招標(biāo)，C C 報 2525 億，D D 報 2828 億，E E 報 3030 億，C C 報價最低入 圍，這個報價就一定公允嗎？完全存在一種情況，就是B B 公司根據(jù)找到的其他類似的普通建造工程報價，或者成本加成 法，判斷出這座大橋的公允價值是2828 億，但 C C 公司由于種種原因，比如獨特的建材采購渠道、人工成本低、內(nèi)部管理 精細(xì)等，認(rèn)為即使報 2525 億也能掙錢。這樣，B B 還是可以確認(rèn) 2828 億的建造服務(wù)收入，同時確認(rèn)

25、 2525 億的成本。在國際會計 準(zhǔn)則中，就沒有針對項目公司將建造服務(wù)外包的情況作出特 別規(guī)定。說到公允價值，就拋開 BOTBOT 業(yè)務(wù)多說幾句。在現(xiàn)行的會計準(zhǔn) 則中，通常在市場有活躍交易的資產(chǎn)，比如股票、債券、房 地產(chǎn)，鼓勵用公允價值計量。但問題是，以股票為例，股市 上的那個報價真的公叮叮小文庫14允嗎？ 一家上市公司，基本面沒有任何 變化，1212 月 3030 日 1010 元，1212 月 3131 日漲停了 1111 元，持有這 家公司股票的投資者都用 1111 元作為公允價值計算他們的投資收益，但問題是為什么 1111 元就比 1010 元公允了？ 20072007 年 大牛市的時

26、候，上市公司也熱衷炒股，結(jié)果當(dāng)年按公允價值 計算，炒股賺的錢比主業(yè)還多，凈利潤出現(xiàn)大幅增長，然后 20082008 年又出現(xiàn)大幅下滑，導(dǎo)致利潤表被嚴(yán)重扭曲。第三，準(zhǔn)則解釋指出，按照合同規(guī)定，企業(yè)為使有關(guān)基礎(chǔ)設(shè) 施保持一定的服務(wù)能力或在移交給合同授予方之前保持一 定的使用狀態(tài)，預(yù)計將發(fā)生的支出， 應(yīng)當(dāng)按照 企業(yè)會計準(zhǔn) 則第 1313 號或有事項的規(guī)定處理。這條規(guī)定類似于存在棄置費用的固定資產(chǎn)的初始計量。在 BOTBOT 協(xié)議中，政府通常會要求項目公司在運營期內(nèi)及運營期 滿移交時基礎(chǔ)設(shè)施保持良好的運行狀態(tài)，因此項目公司承擔(dān) 了日常維護基礎(chǔ)設(shè)施的義務(wù)。這些日常維護活動中，小規(guī)模 的、零星的可以在發(fā)生時據(jù)實計入當(dāng)期成本；而在項目建成 時就可以預(yù)見的大規(guī)模維修，就應(yīng)當(dāng)在特許經(jīng)營權(quán)初始確認(rèn) 時就折現(xiàn)確認(rèn)為無形資產(chǎn)。第四，準(zhǔn)則解釋指出，在 BOTBOT 業(yè)務(wù)中，授予方可能向項目公叮叮小文庫司提供除基礎(chǔ)設(shè)施以外其他的資產(chǎn)，如果該資