金融學(xué)題庫有答案版

1、第一章 貨幣與貨幣制度二、單項選擇題 (每題1分，共15題)1貨幣的產(chǎn)生是C。A由金銀的天然屬性決定的 B 國家發(fā)明創(chuàng)造的 C商品交換過程中商品內(nèi)在矛盾發(fā)展的產(chǎn)物 D人們相互協(xié)商的結(jié)果2貨幣在D時執(zhí)行價值尺度職能。A 商品買賣 B 繳納租金 C 支付工資 D 給商品標價時3貨幣在D時執(zhí)行價值貯藏職能。A 支付水電費 B 購買商品 C 表現(xiàn)和衡量商品價值 D 準備用于明年的購買4貨幣執(zhí)行支付手段職能的特點是D。A 貨幣是商品交換的媒介 B 貨幣運動伴隨商品運動C 貨幣是一般等價物 D 貨幣作為價值的獨立形式進行單方面轉(zhuǎn)移5在金屬貨幣流通條件下，貨幣在執(zhí)行貯藏手段職能時，能自發(fā)的調(diào)節(jié)B。A 貨幣流

2、通 B 貨幣必要量 C 生產(chǎn)規(guī)模 D 投資規(guī)模6中國工商銀行發(fā)行的電子貨幣是。A 牡丹卡 B VISA卡 C 長城卡 D 金穗卡7貨幣單位規(guī)定有含金量，但國內(nèi)流通銀行券，無鑄幣流通，無金塊可供兌換，銀行券可兌換外幣匯票是（C）。A 金塊本位制 B 金鑄幣本位制 C 金匯兌本位制 D 銀行券制8目前世界各國實行的是D。A 銀本位制 B 金本位制 C 金、銀復(fù)本位制 D 不兌現(xiàn)信用貨幣制度9金銀復(fù)本位制中,金銀兩種貨幣比價均各按其市場價值決定的貨幣制度是 。 A平行本位制 B雙本位制 C跛行本位制 D單本位制10金幣本位制的特點是B。 A貨幣單位規(guī)定有含金量，但不鑄造、不流通金幣 B金幣可以自由鑄

3、造和熔化 C 紙幣仍是金單位 D金銀鑄幣同時流通 11劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律中所謂的劣幣是指B。A名義價值高于實際價值的貨幣 B名義價值低于實際價值的貨幣 C沒有名義價值的貨幣 D沒有實際價值的貨幣12與本位幣相比,輔幣具有如下特點 A。A為有限法償貨幣 B為不足值貨幣 C國家壟斷鑄造 D幣材多為賤金屬 13我國貨幣制度規(guī)定，人民幣具有以下特點B。人民幣與黃金有直接聯(lián)系 人民幣是可兌現(xiàn)的銀行券人民幣與黃金沒有直接聯(lián)系 人民幣不與任何外幣確定正式聯(lián)系14弗里德曼將貨幣定義為BA 流動性 B M2 C 商業(yè)銀行儲蓄 D購買力的暫息所15指出貨幣和資本作為每一個新開辦的企業(yè)的第一推動力和持續(xù)的動力。A凱恩

4、斯B馬克思 C弗里德曼 D盧卡斯三、判斷題 (共10題，每題1分)1凱恩斯是個典型名目主義者，他認為貨幣是用于債務(wù)支付和商品交換的一種符號。對2商品交換必須具備兩個前提條件：分工與貨幣。錯3市場是交換關(guān)系的總和，貨幣是交換的媒介和橋梁。對4馬克思的貨幣本質(zhì)觀認為，貨幣是固定地充當一般等價物的特殊商品。對5金融資產(chǎn)的流動性也稱作“貨幣性”，它反映了金融資產(chǎn)的盈利能力。錯6“格雷欣法則”，是指實際價值高于名義價值的通貨最終充斥市場。錯7金塊本位制也稱為生金本位制，而由中央銀行發(fā)行以金塊為準備的紙幣流通貨幣制度。對8金匯兌本位制又稱生金本位制，是指沒有金幣的鑄造和流通，只準以外匯間接兌換黃金的貨幣制

5、度。對 錯 虛金本位制9所謂貨幣的非中性是指貨幣能夠影響實體經(jīng)濟，并在實體經(jīng)濟中產(chǎn)生積極或消極的作用。對10名義貨幣供應(yīng)量變動后只引起絕對價格水平的同比例變動，不引起相對價格和利率的變動，進而不影響實際變量和產(chǎn)出水平，貨幣就是非中性的；反之則為中性。錯四、填空題 (共32空，每空1分)1金本位制的具體形式分為：_、_、_。2物物交換圓滿實現(xiàn)必須滿足兩個基本條件：_與_。 310個商品相交換，物物交換的比率為_個，貨幣交換的比率為_個。4M2=_ +_ 和_5在商品經(jīng)濟中,貨幣執(zhí)行著價值尺度、流通手段、_、_、_、五個職能。6貨幣發(fā)展經(jīng)歷了_、_、_、_、_五個階段。720世紀之前，西方學(xué)者基本

6、上形成了兩種截然不同的貨幣本質(zhì)觀：_和_。8關(guān)于貨幣與經(jīng)濟增長的理論觀點主要有三種即：_、_、_。9、M1=_+_。10許多經(jīng)濟學(xué)家根據(jù)金融資產(chǎn)的_來定義貨幣，并確定_的范圍。11_與_是貨幣的兩個最基本的職能。12通貨學(xué)派認為，只有_與_才構(gòu)成一國的貨幣13銀行學(xué)派認為，_等信用形態(tài)也應(yīng)該屬于貨幣。五、計算題（5分） 1商品價格平均水平為10，待實現(xiàn)的商品總量為10000，同名貨幣的流通速度為5次，試計算共需要多少貨幣必要量來媒介這些商品交換？六、簡答題 (共9題，每題5-8分)1貨幣在充當世界貨幣時，其職能主要表現(xiàn)在哪些方面？2馬克思的貨幣本質(zhì)觀有哪些內(nèi)容？3貨幣制度主要包括哪些內(nèi)容？4貨

7、幣金屬準備的用途有哪些？5金屬本位幣在流通上具有哪些特色？6金幣本位制具哪些特點？7貨幣取材必須具備哪些條件？8馬克思將價值形式的發(fā)展分成哪幾種？9貨幣形態(tài)的發(fā)展演變經(jīng)歷了哪幾個階段？10不兌現(xiàn)的紙幣本位制具有哪些特點？七、論述題 (共4題，每題12-16分)1貨幣制度的構(gòu)成應(yīng)包括哪些要素？2我國現(xiàn)行的貨幣制度包括哪些基本內(nèi)容？3貨幣有哪幾種職能？簡述其意？參考答案：一、名詞解釋 (共10題，每題4分)1價值尺度，是指貨幣職能表現(xiàn)和衡量商品價值量大小的標準，也就是貨幣在表現(xiàn)商品價值（質(zhì)的方面）和衡量商品價值量的大?。康姆矫妫r，發(fā)揮和執(zhí)行價值尺度的職能。2流通手段，貨幣在商品流通中充當交換的

8、媒介時，就發(fā)揮著流通手段的職能。3貯藏手段，當貨幣退出流通領(lǐng)域，被人們當作財富保存、收藏和積累起來時，貨幣就執(zhí)行貯藏手段的職能。4支付手段，當貨幣作為獨立的價值形式，作單方面的價值轉(zhuǎn)移時，就執(zhí)行支付手段職能。5世界貨幣，當貨幣超越出國界，在世界市場上發(fā)揮一般等價物的作用時，執(zhí)行世界貨幣職能。6金本位制，是指以黃金作為本位貨幣的貨幣制度。7貨幣制度，簡稱幣制，是指國家用法律形式確定的貨幣流通的結(jié)構(gòu)和組織形式。8銀本位制，是最早貨幣制度之一，它是指以白銀作為本位幣幣材的一種貨幣制度。9金銀復(fù)本位制，是指以金、銀兩種金屬同時作為幣材的貨幣制度。10不兌現(xiàn)的信用貨幣制度，是一種不能兌換黃金、取消黃金保

9、證的貨幣制度。11金屬準備制度，是指由國家集中儲備貨幣金屬，作為穩(wěn)定貨幣和匯率的平準基金以及作為貨幣發(fā)行的準備金。二、單項選擇題 (共15題，每題1分)1 C 2 D 3 D 4 D 5 A 6 A 7 C 8 D 9 A 10B 11A 12A 1314D 15B三、判斷題 (共10題，每題1分1對2錯3對4對5錯6錯7對8錯9對10錯四、填空題 (共30空，每空1分)1金本位制的具體形式分為：金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制。2物物交換圓滿實現(xiàn)必須滿足兩個基本條件：需求的雙重巧合和時空的雙重巧合。310個商品相交換，物物交換的比率為45個，貨幣交換的比率為9個。4M2=M1+商業(yè)銀行的

10、定期存款和儲蓄存款5在商品經(jīng)濟中,貨幣執(zhí)行著價值尺度、流通手段、支付手段、貯藏手段、世界貨幣五個職能。6貨幣發(fā)展經(jīng)歷了實物貨幣、金屬貨幣、代用貨幣、信用貨幣、電子貨幣五個階段。720世紀之前，西方學(xué)者基本上形成了兩種截然不同的貨幣本質(zhì)觀：貨幣金屬觀和貨幣名目觀。8關(guān)于貨幣與經(jīng)濟增長的理論觀點主要有三種即：促進論、促退論、中性論。9M1=通貨M0+銀行體系的活期存款10許多經(jīng)濟學(xué)家根據(jù)金融資產(chǎn)的流動性來定義貨幣，并確定貨幣供給量的范圍。11價值尺度與流通手段是貨幣的兩個最基本的職能。12通貨學(xué)派認為，只有金屬貨幣與銀行券才構(gòu)成一國的貨幣13銀行學(xué)派認為，活期存款等信用形態(tài)也應(yīng)該屬于貨幣。六、簡答

11、題 (共10題，每題5-10分)1貨幣在充當世界貨幣時，其職能主要表現(xiàn)在哪些方面？（每點2分，共6分）第一，作為一般的支付手段，用來支付國際收支差額。第二，作為一般的購買手段，即用國際貨幣向外國購買商品。第三，作為國際之間一般財富的轉(zhuǎn)移手段，即作為社會財富在國際間轉(zhuǎn)移，如戰(zhàn)爭賠款、貸款、援助、贈與等。2馬克思的貨幣本質(zhì)觀有哪些內(nèi)容？（8分）（1）貨幣是固定地充當一般等價物的特殊商品，是核算社會勞動的工具，并體現(xiàn)一定的社會生產(chǎn)關(guān)系。（2分）（2）貨幣是固定地充當一般等價物的特殊商品（4分）貨幣充當一般等價物就具有兩個基本特征：第一，貨幣是表現(xiàn)一切商品價值的材料。第二，貨幣具有直接同所有商品相交換

12、的能力。（3）貨幣是核算社會勞動的工具（2分）3貨幣制度主要包括哪些內(nèi)容？（每點2分，共6分）（1）建立以中央銀行為惟一發(fā)行機構(gòu)的統(tǒng)一和集中貨幣發(fā)行體系，壟斷貨幣發(fā)行；（2）就相對穩(wěn)定的貨幣單位做出相應(yīng)的規(guī)定，以保證貨幣制度的穩(wěn)定；（3）就貴金屬充當幣材并自發(fā)調(diào)節(jié)流通中的貨幣量做出規(guī)定。4貨幣金屬準備的用途有哪些？（每點2分，共6分） （1）作為國際支付的準備金；（2）作為調(diào)節(jié)國內(nèi)金屬貨幣流通的準備金；（3）作為支付存款和兌換銀行券的準備金。5金屬本位幣在流通上具有哪些特色？（每點2分，共6分）（1）自由鑄造（2）無限法償（3）規(guī)定磨損公差6金幣本位制具哪些特點？（每點2分，共8分）（1）金幣

13、可以身由鑄造、自由熔毀（2）輔幣和銀行券可自由兌換金幣（3）黃金可以自由輸入與輸出（4）金準備全部是黃金7貨幣取材必須具備哪些條件？（每點2分，共6分）（1）具有普遍接受性，即必須被社會公眾所普遍接受和認同。（2）具有防偽性，即不被輕易地仿制、偽造。（3）便于攜帶、易于分割。8馬克思將價值形式的發(fā)展分成哪幾種？（每點2分，共8分）（1）簡單的、偶然的價值形式（2）擴大的價值形式（3）一般價值形式。（4）貨幣形式9貨幣形態(tài)的發(fā)展演變經(jīng)歷了哪幾個階段？（每點1分，共5分） （1）實物貨幣階段（2）金屬貨幣階段（3 代用貨幣階段(4) 信用貨幣階段(5) 電子貨幣階段10不兌現(xiàn)的紙幣本位制具有哪些特

14、點？（10分）（1）不兌現(xiàn)的紙幣本位制，也稱自由本位制，是當今世界各國普遍推行的一種貨幣制度。（2分）其主要特點是：（2）中央銀行發(fā)行的紙幣為本位貨幣，政府頒布法令，賦予無限法償和強制流通的權(quán)力。（2分）（3）不能兌換黃金，也不規(guī)定含金量。 （2分）（4）貨幣發(fā)行量根據(jù)國內(nèi)經(jīng)濟需要來決定，并由中央銀行根據(jù)貨幣量的供求狀況調(diào)節(jié)。（2分）（5）紙幣發(fā)行往往被用來彌補財政赤字，紙幣經(jīng)常處于貶值狀態(tài)中。（2分）六、論述題 (共4題，每題15-16分)1貨幣制度的構(gòu)成應(yīng)包括哪些要素？（16分）（1）貨幣金屬（幣材）。貨幣金屬是確定何種金屬作為貨幣的材料，這是建立貨幣制度的首要步驟。（2分）（2）貨幣單位

15、（價格標準）。包括規(guī)定貨幣單位的名稱和包含的貨幣金屬的重量。（2分）（3）本位幣和輔幣的鑄造、發(fā)行和流通程序（6分）金屬本位幣在流通上具有三大特色：自由鑄造，無限法償，規(guī)定磨損公差；輔幣流通上的特點：限制鑄造，有限法償。（4）規(guī)定準備制度 （6分） 貨幣金屬準備的用途有： 第一，作為國際支付的準備金第二，作為調(diào)節(jié)國內(nèi)金屬貨幣流通的準備金第三，作為支付存款和兌換銀行券的準備金。2我國現(xiàn)行的貨幣制度包括哪些基本內(nèi)容？（每點2分，共16分）（1）人民幣是我國的法定貨幣，任何單位和個人不得拒收。人民幣沒有法定含金量。（2）人民幣的單位是“元”，元是主幣，輔幣的名稱是“角”和“分”，符號為“￥”。（3）

16、人民幣由中國人民銀行統(tǒng)一印制、發(fā)行。（4）禁止偽造、變造人民幣。（5）任何單位和個人不得印制、發(fā)售代幣票券以代替人民幣在市場上流通。（6）殘缺、污損的人民幣，按照中國人民銀行的規(guī)定兌換，并由中國人民銀行負責(zé)收回、銷毀。（7）中國人民銀行設(shè)立人民幣發(fā)行庫，在其分支機構(gòu)設(shè)立分支庫（8）對人民幣的出入境實行限額管理。3貨幣有哪幾種職能？簡述其意？（15分）（1）貨幣的價值尺度，是指貨幣職能表現(xiàn)和衡量商品價值量大小的標準，也就是貨幣在表現(xiàn)商品價值（質(zhì)的方面）和衡量商品價值量的大?。康姆矫妫r，發(fā)揮和執(zhí)行價值尺度的職能。它是貨幣的首要職能。（3分）（2）貨幣在商品流通中充當交換的媒介時，就發(fā)揮著流通手

17、段的職能。（3分）（3）當貨幣退出流通領(lǐng)域，被人們當作財富保存、收藏和積累起來時，貨幣就執(zhí)行貨幣貯藏的職能。（3分）（4）當貨幣作為獨立的價值形式，作單方面的價值轉(zhuǎn)移時，就執(zhí)行支付手段職能。它是流通手段職能的擴大和延續(xù)。（3分）（5）貨幣超越國界，在世界市場上發(fā)揮一般等價物的作用時，執(zhí)行世界貨幣職能。（3分）七 評分參考要點：（1） 有明確的觀點（7分）（2） 有論述內(nèi)容與論據(jù)（7分）（3） 能結(jié)合所學(xué)知識與案例內(nèi)容（7分） 第二章 信用一、 名詞解釋 (共6題，每題4分)1、 信用 2商業(yè)信用 3銀行信用4國家信用5消費信用6民間信用二、 單項選擇題 (共10題，每題1分)1、出口商所在地的

18、外貿(mào)銀行或商業(yè)銀行對出口商提供的中長期信貸，這種貸款是：CA賣方信貸B買方信貸C國際銀行信貸D福費廷2、銀行直接向進口商或進口商的政府部門發(fā)放貸款，指定貸款應(yīng)用于購買發(fā)放貸款的國家或企業(yè)的商品，這種貸款是：CA賣方信貸B混合貸款 C政府貸款 D買方信貸3、國際信用的主要類型不包括：CA國際銀行信貸B對外貿(mào)易短期信貸C混合信貸D政府貸款4、信用的發(fā)展與貨幣的哪一個職能的發(fā)展相關(guān)。CA價值尺度 B流通手段C支付手段D儲藏手段5、現(xiàn)代商業(yè)信用的具體形式很多，但不包括。DA賒銷商品B委托代銷C補償貿(mào)易D信用卡6、下面哪一種方式是具有典型意義的商業(yè)信用：CA商品賒銷B預(yù)付貨款C買方信貸D消費信貸7、銀行

19、信用是一種：BA商品信用和中介信用B貨幣信用和中介信用C貨幣信用和直接信用D商品信用和直接信用8、國家信用有多種形式，但不包括： BA發(fā)行各種政府債券B國際金融市場上購買債券 C國際金融市場上發(fā)行債券D向銀行借款9、現(xiàn)代商業(yè)信用的具體形式很多，但歸納起來為兩大類：A A賣方信用與買方信用B商品賒銷與延期付款C預(yù)付定金與預(yù)付貨款D出口信貸與進口信貸10、國庫券是 CA為彌補長期的財政赤字而發(fā)行的期限在一年以上的長期債券。B國庫券是國家信用的債權(quán)人是政府，債務(wù)人是國內(nèi)外的銀行、企業(yè)和居民。C政府為解決短期的預(yù)算支出而發(fā)行的期限在一年以下的債券。D國庫券授信人是政府，受信人是國內(nèi)外的銀行、企業(yè)和居民

20、。三、 判斷題 (共10題，每題1分)1、一國借款人在國際金融市場上向外國銀行借入貨幣資金的信用是出口信貸。錯國際銀行借貸2、一國政府利用財政資金向另一國政府提供的優(yōu)惠性貸款是政府貸款。對3、銀行資本及其運動是資本主義社會信用的主要表現(xiàn)方式。對 錯4、商品信用是一種創(chuàng)造和擴張信用 錯 銀行信用5、國家信用的典型形式是發(fā)行公債券和國庫券。對6、國家信用是以國家為債權(quán)人，籌措資金來解決財政需要的一種信用形式。錯7、信用常常用來指銀行貸款。錯8、信用與金融從產(chǎn)生的時間看，金融在前，信用在后。錯 信用在前，金融在后。9、商品賒銷多用于日常零星的購買，通常采用信用卡，按揭付款等。對 錯10、同貨幣的產(chǎn)生

21、一樣，商品交換和私有制的出現(xiàn)，是信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)。對四、填空題 (共21空，每空1分)1、對于信用與信貸，常見于抽象的理論分析，而則常見用于具體業(yè)務(wù)活動。2、信用行為中，授信人為，受信人為，他們之間的關(guān)系被稱關(guān)系，也就是關(guān)系。3、信用的發(fā)展與貨幣職能的發(fā)展相關(guān)。4、信用的歷史形態(tài)主要有、與等多種形態(tài)。5、以信用主體為標準，信用可分為、銀行信用、消費信用、民間信用和等形式。6、以信用主體為標準，信用可分為商業(yè)信用、國家信用、。和國際信用等形式。7、消費信用常見的形式有、和。8、國際信用是一種國際間的。9、國際信用的主要類型有：、對外貿(mào)易短期信貸、。五、簡答題 (共5題，每題6-8分)1、 簡述信用

22、的本質(zhì)2、簡述商業(yè)信用的特點3、簡述銀行信用的特點4、簡述國家信用的作用5、簡述民間信用的特點六、論述題 (共2題，每題15分)1、論述信用的經(jīng)濟功能2、簡述商業(yè)信用的局限性參考答案：一、名詞解釋 (共6題，每題4分)1、信用，即借貸行為，是以償還為條件的價值單方面的轉(zhuǎn)移，或者說是貨幣或商品的有條件的讓渡。2、商業(yè)信用，就是企業(yè)之間相互提供的、與商品交易直接相聯(lián)系的信用，主要表現(xiàn)為以商品賒銷或預(yù)付貨款等方式所提供的信用。3、銀行信用，是銀行及其他金融機構(gòu)以貨幣形式，通過存款、貸款等業(yè)務(wù)活動提供的信用。4、國家信用是以國家為債務(wù)人，籌措資金來解決財政需要的一種信用形式。5、消費信用是企業(yè)、銀行和

23、非銀行金融機構(gòu)對消費者個人提供的信用。6、民間信用是指個人與個人或與企業(yè)單位產(chǎn)生的信用關(guān)系，包括企業(yè)單位向個人發(fā)行債券等以及個人之間、個人和企業(yè)之間的貨幣或資金借貸等。二、單項選擇題 (共10題，每題1分)1、A2、D3、C4、C5、D6、A7、B8、B9、A10、C三、判斷題 (共10題，每題1分)1、錯2、對3、錯4、錯5、對6、錯7、錯8、錯9、錯10、對四、填空題 (共21空，每空1分)1、對于信用與信貸，信用常見于抽象的理論分析，而信貸則常見用于具體業(yè)務(wù)活動。2、信用行為中，授信人為債權(quán)人，受信人為債務(wù)人，他們之間的關(guān)系被稱授受信關(guān)系，也就是信用關(guān)系。3、信用的發(fā)展與貨幣支付手段職能

24、的發(fā)展相關(guān)。4、信用的歷史形態(tài)主要有高利貸信用、借貸資本信用與現(xiàn)代信用等多種形態(tài)。5、以信用主體為標準，信用可分為商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、消費信用、民間信用和國際信用等形式。6、以信用主體為標準，信用可分為商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、消費信用、民間信用和國際信用等形式。7、消費信用常見的形式有商品賒銷、分期付款和消費貸款。8、國際信用是一種國際間的借貸關(guān)系。9、國際信用的主要類型有：國際銀行信貸、對外貿(mào)易短期信貸、出口信貸、政府貸款。五、簡答題 (共5題，每題6-8分)1、簡述信用的本質(zhì)(共8分，每點2分)(1)信用是以還本付息為條件的借貸行為。(2)信用是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。(3)信用

25、是價值運動的特殊形式。(4)信用是與商品經(jīng)濟緊密相聯(lián)的經(jīng)濟范疇。2、簡述商業(yè)信用的特點(共6分，每點2分) （1）商業(yè)信用是一種商品資本信用。（2）商業(yè)信用是一種直接信用。（3）商業(yè)信用的債權(quán)人與債務(wù)人都是企業(yè)。3、簡述銀行信用的特點(共6分，每點2分) （1）銀行信用是一種貨幣信用 （2）銀行信用是一種中介信用 （3）銀行信用是一種創(chuàng)造和擴張信用4、簡述國家信用的作用(共6分，每點2分)（1）調(diào)節(jié)財政收支的短期不平衡。（2）彌補財政赤字。 （3）調(diào)節(jié)經(jīng)濟與貨幣供給。5、簡述民間信用的特點(共6分，每點2分)（1）民間信用的債權(quán)人和債務(wù)人是個體商品生產(chǎn)經(jīng)營者或個人。（2）民間信用利率具有較大的

26、浮動性。 （3）民間信用具有較高的風(fēng)險性。六、論述題 (共2題，每題15分)1、論述信用的經(jīng)濟功能 (每點3分，共15分) （1）信用具有調(diào)劑資源余缺不均的功能 （2）信用具有促進投資規(guī)模擴大的功能 （3）信用具有提高消費總效用的功能 （4）信用具有調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟的功能（5）信用也具有加大商品經(jīng)濟的內(nèi)在矛盾，增加經(jīng)濟危機可能性的消極功能。2、簡述商業(yè)信用的局限性 (每點3分，共15分) （1）商業(yè)信用的規(guī)模受生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)所擁有的資金數(shù)額的制約。 （2）商業(yè)信用有嚴格的方向性限制。 （3）商業(yè)信用的范圍受到限制。 （4）商業(yè)信用是一種短期信用。 （5）商業(yè)信用會掩蓋企業(yè)經(jīng)營管理中存在的問題，并有可

27、能對相鄰企業(yè)產(chǎn)生連瑣影響。第三章 利息與利率習(xí)題參考答案一、名詞解釋（6題，每題4分）1、利率利率是利息率的簡稱，是衡量利息高低的指標，是一定時期內(nèi)利息額與本金的比率。2、貨幣時間價值貨幣時間價值是指貨幣經(jīng)歷一定時間的投資和再投資所增加的價值，也稱資金的時間價值。3、到期收益率到期收益率,是指來自于某種金融工具到期前的現(xiàn)金流的現(xiàn)值總和與其當前市場價格相等時的貼現(xiàn)利率水平。4、收益資本化各種有收益的經(jīng)濟要素，不論它是否是一筆貸放出去的貨幣金額，甚至也不論它是否是一筆資本，都可以通過收益與利率的對比而倒過來算出它相當于多大的資本金額，這就是所謂“收益資本化”。5、公定利率公定利率是指由非官方金融組

28、織確定的利率，如銀行業(yè)協(xié)會等民間組織公布的利率，具有協(xié)議性質(zhì)，對協(xié)會成員有一定的約束力。6、利率的期限結(jié)構(gòu)在金融市場上，品質(zhì)（風(fēng)險、流動性、稅收等）基本相同但期限不同的債券其利率水平也往往不同，這種差異我們稱之為利率的期限結(jié)構(gòu)。7、利息利息從債權(quán)人的角度看，是債權(quán)人因貸出貨幣資金而從債務(wù)人那里獲得的報酬；從債務(wù)人的角度看，利息是債務(wù)人為取得貨幣資金的使用權(quán)所花費的代價。二、單項選擇題（12題，每題1分）1、在眾多利率中，起決定作用的利率是 D 。A實際利率 B浮動利率 C日利率 D基準利率2、西方國家的基準利率是 B 。A再貸款利率 B再貼現(xiàn)利率C倫敦同業(yè)拆借市場利率 D國庫券利率3、我國居民

29、儲蓄利率是 A 。A官定利率 B浮動利率 C市場利率 D優(yōu)惠利率4、月息5 厘，是指年利率為 A 。A5% B50% C0.5% D0.05%5、目前在我國，哪一個利率是市場利率 C 。A居民儲蓄存款利率 B貸款利率C同業(yè)拆借利率 D活期存款利率6、馬克思經(jīng)濟學(xué)認為利息是 A 。A勞動者創(chuàng)造的 B來源于地租C放棄貨幣流動性的補償 D放棄貨幣使用權(quán)的報酬7、衡量利率最精確的指標通常是 C 。A存款利率 B貸款利率 C到期收益率 D基準利率8、名義利率適應(yīng)通貨膨脹的變化而變化應(yīng) A 。A.同向，同步B.同向，不同步C.不同向，但同步D.不同向，不同步9、隨市場供求變化而自由變動的利率就是 C 。.

30、固定利率.浮動利率.市場利率.名義利率10、當經(jīng)濟處于“流動性陷阱”時，擴大貨幣供給對利率水平的影響是 B 。 A.利率上升 B.利率不變 C.利率下降 D.先上升后下降11、在可貸資金理論中，若政府赤字通過發(fā)行債券彌補，赤字增加意味著 A 。 A.利率上升 B.利率下降 C.利率不變 D.利率難以確定12、凱恩斯認為利率是由 D 所決定。 A.資本供求B.借貸資金供求 C.利潤的平均水平 D.貨幣供求 三、判斷題（12題，每題1分）1、在通脹條件下，市場上各種利率均為名義利率。T2、公定利率即政府確定利率。F 官定利率3、有違約風(fēng)險的公司債券的風(fēng)險溢價必須為負，違約風(fēng)險越

31、大，風(fēng)險溢價越低。F4、分割市場理論認為收益率曲線的形狀取決于投資者對未來短期利率變動的預(yù)期。F 5、預(yù)期理論認為如果未來短期利率上升，收益率曲線下降；如果未來短期利率下降，收益率曲線則上升；如果未來短期利率不發(fā)生變化，收益率曲線也不動，即呈水平狀。 F6、實行浮動利率，借款人在計算借款成本的難度要大些，但是借貸雙方承擔(dān)的利率風(fēng)險較小。因此，對于中長期貸款，一般都傾向于選擇浮動利率。T7、由市場決定利率，窮人借貸的利率會比富人高。T8、農(nóng)村女孩得到的事故賠償額低于城市女孩可以由收益資本化的道理來解釋。T9、因為銀行定期存款采取單利計息，因此，存期限越長的存款越吃虧！F10、在計算房貸的還款額時

32、，貸款利率是作為貼現(xiàn)率來處理的。T11、即使僅僅從金融的角度而非法律的角度，轉(zhuǎn)按揭也必須要得到銀行的同意！T12、實際利率為負數(shù)的情況并不少見！T四、填空題（24題，每空1分）1、利息的計算有兩種基本方法 單利計息法 和 復(fù)利計息法 。 2、各種有收益的事物都可以通過收益與利率的對比而倒過來算出它相當于多大的資本金額就是 收益資本化 。 3、一國貨幣管理部門或中央銀行所規(guī)定的利率是 官定利率 。 4、對利率按借貸期內(nèi)利率是否浮動可劃分為： 固定利率 與 浮動利率 。在借貸期限較短或市場利率變化不大的情況下可以采用 固定利率。 5、在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是 基準利率 。在西方國家

33、通常是中央銀行的 再貼現(xiàn)利率 。 6、通常情況下，名義利率扣除 通貨膨脹率 即可視為實際利率。 7、各類利率之間和各類利率內(nèi)部都有一定的聯(lián)系并相互制約，共同構(gòu)成一個有機整體，即 利率體系 ，它是一國在一定時期內(nèi)各類利率的總和。 8、在馬克思的利率決定理論中，利率決定的基本因素是 平均利潤率 。 9、相同期限金融資產(chǎn)因風(fēng)險差異而產(chǎn)生的不同利率，被稱為利率的 風(fēng)險結(jié)構(gòu) 。 10、由于債券發(fā)行者的收入會隨經(jīng)營狀況而改變，因此債券本息的償付能力不同，這就給債券本息能否及時償還帶來了不確定性，這種風(fēng)險叫 信用風(fēng)險 。 11、債券利率與無風(fēng)險證券利率之差被稱為 風(fēng)險溢酬 。 12、利率對應(yīng)著長短不同的期限

34、而高低不同，這是 利率的期限結(jié)構(gòu) 。 13、與利率管制相比較，利率市場化強調(diào)在利率決定中 市場供求 的主導(dǎo)作用。 14、西尼爾認為利潤是資本家節(jié)欲的報酬。15、凱恩斯認為利息是在一定時期內(nèi)放棄貨幣周轉(zhuǎn)靈活性的報酬。16、費雪從純心理因素來解釋利息現(xiàn)象，將利息歸結(jié)為“人性不耐”的結(jié)果。17、威廉·配第認為利息是因暫時放棄貨幣的使用權(quán)而獲得的報酬。18、真實的利率理論認為利率決定于儲蓄和投資的相互作用。19、利率是使公眾愿意以貨幣的形式持有的財富量（即貨幣需求）恰好等于現(xiàn)有貨幣存量（即貨幣供給）的價格。這屬于凱恩斯的流動性偏好理論。20、在研究利率的決定因素時，認為應(yīng)同時考慮貨幣和非貨幣

35、因素，該利率決定理論是可貸資金的利率決定理論。21、1996年6月1日我國放開銀行間同業(yè)拆借市場利率，實現(xiàn)由拆借雙方根據(jù)市場資金供求自主確定拆借利率。22、利率市場化條件下,當資金供給大于需求時，市場利率下跌。23、名義利率一般都大于 零 24、市場利率上升時，債券的價格一般都會下跌。五、計算題（3題，每題8分）1、現(xiàn)在發(fā)行票面額為100元，年利率8%，每年底付息一次，10年期的債券，現(xiàn)時市場利率為10%，問要賣出去，定價應(yīng)為多少？P元2、一年期存款年利率為8%，如果年期存款利息按單利計算，如果利率是穩(wěn)定不變的，那么，要使3年期存款有吸引力，利率應(yīng)高于哪個數(shù)？3、華電股份有限公司發(fā)行三年期公司

36、債券，面值為1000元，按當時市場利率定為年利率6%，規(guī)定每年付息60元，年后市場利率降為5%，問該債券現(xiàn)在值多少？六、簡答題（6題）1、舉例說說生活中的收益資本化（5個例子）（本題10分）例如：實物資產(chǎn)方面的地租收益導(dǎo)致土地資本化，高速公路收費收益權(quán)導(dǎo)致公路資本化；虛擬資本方面的股票債券的股息紅利與債息收益導(dǎo)致股票債券資本化；個人體力和智力帶來收益導(dǎo)致個人未來獲得收益的能力的資本化，如人力資本入股、事故賠償費用的計算；專利、商標、版權(quán)等能夠帶來收益的無形資產(chǎn)的資本化；買官賣官，公共權(quán)力的資本化。等等。（每個例子2分，滿分10分）2、簡述凱恩斯利率水平?jīng)Q定的流動性偏好理論（本題8分）凱恩斯學(xué)派

37、的流動性偏好理論認為利率不是決定于儲蓄和投資的相互作用，而是由貨幣量的供求關(guān)系決定的。（2分）凱恩斯認為，利率是使公眾愿意以貨幣的形式持有的財富量（即貨幣需求）恰好等于現(xiàn)有貨幣存量（即貨幣供給）的價格。（2分）凱恩斯認為，貨幣的供應(yīng)量由中央銀行直接控制，當央行持續(xù)增加貨幣供給，導(dǎo)致利率非常低時，人們都會拋出有價證券而持有貨幣，從而使人們對貨幣需求變得無限大，這就是所謂的“流動性陷阱”。此時，繼續(xù)增加貨幣供給，利率不再會下降，利用擴張性貨幣政策刺激經(jīng)濟不再行得通。（4分）3、簡述利率期限結(jié)構(gòu)決定的預(yù)期理論（每點2分，共10分）利率期限結(jié)構(gòu)決定的預(yù)期理論基本內(nèi)容如下：預(yù)期理論認為對于未來利率的預(yù)期

38、是決定現(xiàn)有利率結(jié)構(gòu)的主要因素。如果人們預(yù)期利率會上升，則長期利率將會高于短期利率。如果人們的預(yù)期不變，則長短期利率相同。如果認為將來的利率會下降，則長期利率會低于短期利率。該理論不考慮流動性偏好以及資金供求方在長短期資金市場移動的交易成本和風(fēng)險，有些片面。4、簡述有關(guān)利率期限結(jié)構(gòu)決定的市場分割理論（本題8分）市場分割理論認為，各種資金市場是彼此分割的，相互獨立的。（2分）這是因為：各種金融機構(gòu)有其相對獨立的經(jīng)營領(lǐng)域，如商業(yè)銀行主要從事短期貸款，以購買短期債券為主，而儲蓄機構(gòu)、保險公司、養(yǎng)老金等金融機構(gòu)則注重未來收入的穩(wěn)定性，因而以購買長期證券為主；（2分）各種不同期限的證券也是各有特點，可滿足

39、不同投資者的偏好，而不同的投資者或借款者往往也只對某種期限的證券感興趣，如存貨投資者一般只借入短期資金，房地產(chǎn)經(jīng)營者一般借入長期資金等。在這種情況下，資金并不能在長短期資金市場上自由移動，長短期證券也不能完全地相互替代轉(zhuǎn)換。這樣兩類利率之間并不能相互影響。（2分）當然，這一理論在糾偏時，也走過頭了點。如果利率差距足夠大，達到可以補償交易成本和風(fēng)險成本時，資金供給和需求肯定會在兩個市場移動，從而導(dǎo)致長短期利率差距縮窄。（2分）5、各國政府實行利率管制的主要理由有哪些？（每點2分，共12分）各國政府實行利率管制的主要理由是：避免金融機構(gòu)間的惡性競爭，保證存款機構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營和生存能力；力圖降低融資成本

40、；保護存款人；避免因利率自由波動導(dǎo)致經(jīng)濟的不穩(wěn)定以及可能帶來的通貨膨脹效應(yīng)；改善金融體系中資金流動的效率。而在發(fā)展中國家政府管制利率的一個主要目的是掌握和控制國家的經(jīng)濟命脈。6、利率市場化的主要內(nèi)容有哪些？（每點2分，共8分）利率市場化至少應(yīng)該包括如下內(nèi)容：金融交易主體享有利率決定權(quán)。利率的數(shù)量結(jié)構(gòu)，期限結(jié)構(gòu)和風(fēng)險結(jié)構(gòu)應(yīng)由市場自發(fā)選擇。同業(yè)拆借利率或短期國債利率將成為市場利率的基本指針。政府(或中央銀行)享有間接影響金融資產(chǎn)利率的權(quán)力。七、論述題（2題，每題18分）1、試論述決定和影響利率變動的因素（每點3分，共18分）根據(jù)馬克思利率決定理論，以及現(xiàn)代世界經(jīng)濟的特點，影響利率水平的因素有： 平

41、均利潤率平均利潤率決定著利潤總量，也制約著利息總量。在資本總量一定時，平均利潤率越高，利潤總量越大，利息總量才能增加；反之，利息總量便會減少。因此，平均利潤率是決定利息率的基本因素。借貸資本的供求和競爭利息率在零和平均利潤率之間處于動態(tài)變化狀態(tài)，其變化的程度取決于市場資金的供求和競爭程度。一般說來，在其他條件不變的情況下，市場資金供不應(yīng)求，競爭激烈，利率就會上升；市場資金供過于求，競爭緩和，利率就會下降。風(fēng)險程度作為承擔(dān)風(fēng)險的補償，債權(quán)人理所當然要根據(jù)風(fēng)險程度，要求債務(wù)人付給不同的報酬。因此，風(fēng)險大小直接影響利率的高低。物價水平物價上漲，貨幣貶值，必然給資本的貸出者造成本金和利息的損失，使存款

42、人所得的實際利率低于名義利率。因此，在確定利率時，必然要考慮物價因素對利息和本金的影響。國際利率水平假若一國資金大量流出，則該國貨幣資金可供量減少，在其他條件不變的情況下，利率必然上升。反之，若外部資金大量涌入，則會增加本國資金的供應(yīng)量，在其他條件不變的情況下，利率必然下降。國家政策、法律規(guī)定和社會習(xí)慣利率水平的確定是政府以利率杠桿調(diào)節(jié)經(jīng)濟的具體運用，政府支持什么產(chǎn)業(yè)、什么行業(yè)，可用低利率政策來體現(xiàn)；政府限制什么產(chǎn)業(yè)，什么行業(yè)，可用高利率政策來體現(xiàn)。另外，傳統(tǒng)習(xí)慣、法律規(guī)定等，在利率的決定上也可起直接作用。2、試論述利率在經(jīng)濟生活中所起的作用（每點3分，共18分）促進資本形成利息的存在可以鼓勵

43、多儲蓄少消費。而儲蓄又是資本形成的重要渠道，因此，一般情況下，一國在經(jīng)濟發(fā)展初期，總是采取提高存款利率的政策，把再生產(chǎn)過程中暫時閑置的貨幣資本和社會各界層的貨幣收入集中起來，轉(zhuǎn)化為借貸資本，形成巨額社會資金，以促進經(jīng)濟增長。引導(dǎo)資金流向在市場經(jīng)濟條件下，生產(chǎn)要素主要是通過市場來配置的。利率的變動會引起投資決策和規(guī)模的變動，最終達到調(diào)節(jié)資金流向的作用。這種調(diào)節(jié)從結(jié)構(gòu)上說，主要是采取差別利率和優(yōu)惠利率。平衡國際收支當國際收支失衡時，可通過調(diào)節(jié)利率來達到平衡。如在國際收支逆差嚴重時，提高本國利率水平，使其高于國外利率水平，既可阻止本國資金外流，又可吸收外國短期資本流入本國。但在經(jīng)濟衰退并發(fā)生國際收支

44、逆差時，就不能簡單地提高利率水平，而應(yīng)主要調(diào)整利率結(jié)構(gòu)。一方面降低長期利率，鼓勵投資，發(fā)展經(jīng)濟；另一方面，提高短期利率，阻止本國資本外逃并吸引外資流入。從而在平衡國際收支的同時，抑制經(jīng)濟衰退。穩(wěn)定物價水平當物價水平持續(xù)上升時，中央銀行要提高存貸款利率和再貼現(xiàn)率，縮小信用規(guī)模，抑制社會總需求，從而使物價趨于穩(wěn)定。相反當物價水平持續(xù)下跌時，降低存貸款利率水平和再貼現(xiàn)率，擴大信用規(guī)模，刺激社會總需求，使物價回升。如果物價的大幅波動是由于供求結(jié)構(gòu)失衡所導(dǎo)致的，利息調(diào)節(jié)的著眼點應(yīng)在于結(jié)構(gòu)的調(diào)整，對供不應(yīng)求的商品，可降低其貸款的利率，促使企業(yè)擴大再生產(chǎn)，增加有效供給，最終達到穩(wěn)定物價的目標。提高資金使用效

45、率利息的存在使企業(yè)必須考慮投資的成本、產(chǎn)品的成本和持幣的成本，通過科學(xué)的成本效益分析，加強經(jīng)營管理，提高資金的使用效率。引導(dǎo)金融資產(chǎn)選擇社會公眾出于貨幣增值的要求，必須將貨幣收入轉(zhuǎn)化為金融資產(chǎn)來儲存。為此，他們需要在銀行存款、國債、金融債券、股票、企業(yè)債券等金融資產(chǎn)中進行選擇。面對不確定的市場與未來，選擇什么樣的資產(chǎn)進行投資，應(yīng)當考慮資產(chǎn)的收益性、風(fēng)險性和流動性三個方面。其中，收益性的高低與利息有著密切的關(guān)系，在證券市場上，利率的變化影響到股票、債券等有價證券行市的漲落。因為有價證券的價格是收入的資本化，利率的變化軌跡與有價證券的變化軌跡呈反方向運動，調(diào)整利率會直接影響到有價證券的價格變化，進

46、而影響到購買者的收益。因此，調(diào)整利率可以引導(dǎo)人們選擇不同的金融資產(chǎn)。八、評分參考要點：（1）有實際例子（7分）（2）有具說服力的理由（7分）（3）密切聯(lián)系所學(xué)知識與案例內(nèi)容（7分） 第四章 金融市場一、名詞解釋（每題4分）1、金融市場2、貨幣市場3、資本市場4、衍生金融市場5、金融衍生工具6、金融7、同業(yè)拆借市場8、金融工具9、商業(yè)票據(jù)10、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單11、債券12、股票13、基金二、填空題（每空1分）1、金融市場上的融資活動有兩種，即-和-。2、金融市場按照交易的期限，可分為-和-。3、金融市場的主體一般包括企業(yè)、-、金融機構(gòu)、-、家庭五個部門。4、 金融市場上的金融工具種類繁多，主

47、要有票據(jù)、-、-、基金、外匯等。5、金融市場的經(jīng)紀人主要有-、-、證券承銷人、外匯經(jīng)紀人。6、金融市場的組織方式主要有復(fù)式競價方式、-、-。7、貨幣市場工具的特點有短期性、-、流動性、-。8、資本市場工具的特點有長期性、-、收益性、-。9、股票作為一種有價證券具有-、參與性、-、風(fēng)險性、收益性、投機性等特征。10、證券承銷商承銷新證券的方式一般有-、助銷方式、-。11、金融期貨的種類有-、外匯期貨、-。12、外匯市場的業(yè)務(wù)主要有三大類：-、遠期外匯交易、-。三、簡答題（每題4-8分）1、金融市場有什么特點？2、金融市場的基本要素有哪些？3、金融市場的功能有那些？4、同業(yè)拆借市場有什么特點？5、

48、簡述證券交易所的交易程序6、簡述期貨合約與遠期合約的區(qū)別7、簡述外匯市場的作用四、計算題（每題8分）1、已知面值為100元、期限為9個月的國庫券，貼現(xiàn)發(fā)行價為97元。一個月后，由于市場利率上升，其價格降為95元。試計算該國債年收益率的變動幅度。2、2011年3月30日購買2010年國庫券投資成本（成交價加上費用）為116元，到期本息為142元，到期日為2013年7月1日(共811天)，試計算到期收益率為多少？（假定一年為360天）五、論述題1、試論述股票與債券的聯(lián)系與區(qū)別（15分）2、試論述一個成熟金融市場形成的必備條件（14分）參考答案與評分標準：一、名詞解釋(每題4分)1、金融市場是指貨幣

49、資金融通和金融工具交易的場所與機制的總和。包括資金借貸、結(jié)算以及證券、黃金和外匯買賣在內(nèi)所形成的市場。2、貨幣市場是指融資期限在一年以內(nèi)的短期資金交易市場,又稱為短期金融市場。3、資本市場是指一年以上的金融工具交易的場所。4、衍生金融市場是指專門交易金融衍生商品的場所。5、金融衍生工具是指以杠桿或信用交易為特征，以貨幣、債券、股票等傳統(tǒng)金融工具為基礎(chǔ)而衍生的金融工具或金融商品。6、金融即貨幣與資金的融通，是指在現(xiàn)代銀行制度下貨幣流通和信用活動的總稱。7、同業(yè)拆借市場是指銀行及其他金融機構(gòu)之間進行臨時性資金借貸的市場。 8、金融市場工具簡稱金融工具或金融資產(chǎn)。它是資金短缺或借入資金的部門、單位即

50、籌資者，向資金盈余或借出資金的部門、單位即投資者，融通資金所出具的契約或憑證。9、商業(yè)票據(jù)是指由于商品交易行為而產(chǎn)生的一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系憑證，如匯票、本票和支票。10、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單是指一種由銀行發(fā)給存款人的一定金額、一定期限和利率、可以轉(zhuǎn)讓流通的存款憑證。11、債券是指籌資者在籌集資金時所發(fā)出的一種債權(quán)債券證書。12、股票是指股份公司簽發(fā)的，證明股東按其所持有股份享有權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)的所有權(quán)憑證。13、證券投資基金（簡稱基金）就是集中眾多投資者的資金，統(tǒng)一交給專家投資于股票和債券等證券，為眾多投資人謀利的一種投資工具。二、填空題（每空1分，共12分）1、直接融資、間接融資； 2、短期金融市場

51、、長期金融市場；3、政府、機構(gòu)投資者；4、債券、股票；5、貨幣經(jīng)紀人、證券經(jīng)紀人；6、柜臺交易、中介交易；7、安全性、利率趨同性；8、風(fēng)險性、利率差異性；9、無期性、流動性；10、代銷方式、包銷方式；11、利率期貨、股指期貨；12、即期外匯交易、套匯交易；三、簡答題（每題48分）1、金融市場有什么特點？（每點2分，共6分）（1）金融市場是以貨幣和資本為交易對象，通過短期和長期金融工具的買賣所形成的。（2）金融市場并不是一個具體的市場。（3）金融市場是以直接融通資金為主要特征的。2、金融市場的基本要素有哪些？（每點2分，共8分）（1）金融市場主體；（2）金融市場工具；（3）金融市場中介；（4）金融市場組織方式。3、金融市場的功能有那些？（每點2分，共8分）（1）融通資金的功能；（2）積累資金的功能；（3）降低風(fēng)險的功能；（4）宏觀調(diào)控的功能；4、同業(yè)拆借市場有什么特點？（每點1分，共4分）（1）期限較短；（2）拆額較大；（3）利率適中；（4）形式靈活。5、簡述證券交易所的交易程序。（每點1分，共4分）（1）接受委托指令；（2）傳遞委托指令；（3）執(zhí)行委托指令；（4）清算交割。6、簡述期貨合約與遠期合約的區(qū)別。（每點3分，共6分）（1）遠期合約交易一般規(guī)模較小，較為靈活，交易雙方按各自愿望對期貨合約進行磋商（2）期貨合約是在有組織的交易所內(nèi)完成的，合約的內(nèi)容都已