互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)中小企業(yè)融資淺析參考word

1、JIANGXI AGRICULTURAL UNIVERSITY本 科 畢 業(yè) 論 文（設(shè) 計(jì)）題目： 互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)中小企業(yè)融資淺析 學(xué) 院： 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 姓 名： 羅春平 學(xué) 號(hào)： 20102958 專(zhuān) 業(yè)： 金融學(xué) 年 級(jí)： 10級(jí) 指導(dǎo)教師： 周波 職 稱(chēng)： 副教授 二0一四年五月推薦精選目 錄摘要IAbstractII1 引言12 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展概述12.1 互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀22.2 互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)前主要的融資模式22.2.1 電子商務(wù)平臺(tái)模式22.2.2 P2P 模式32.2.3 眾籌模式32.3 互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)32.3.1 融資成本較低32.3.2 運(yùn)營(yíng)效率高42.3.3 管理能

2、力較弱42.3.4 運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大42.3.5 市場(chǎng)空間巨大53 中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析53.1 外部融資機(jī)會(huì)缺乏53.2 直接融資渠道狹窄64 中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資優(yōu)勢(shì)分析74.1 解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題74.1.1 數(shù)據(jù)獲取能力優(yōu)勢(shì)74.1.2 數(shù)據(jù)分析能力優(yōu)勢(shì)84.2 降低借貸雙方交易成本84.2.1 信息收集與處理成本優(yōu)勢(shì)84.2.2 作業(yè)與交易成本優(yōu)勢(shì)94.3 解決信貸配給問(wèn)題94.4.1 電商金融的信貸配給問(wèn)題94.4.2 P2P 模式的信貸配給問(wèn)題104.4 解決直接融資市場(chǎng)不發(fā)達(dá)問(wèn)題105 中小企業(yè)融資互聯(lián)網(wǎng)金融融資困境分析105.1 服務(wù)范圍受限105.2 資金安全問(wèn)題115.3

3、金融監(jiān)管空缺115.4 金融素養(yǎng)不高12參考文獻(xiàn)13致謝14推薦精選推薦精選摘要金融壓抑的出現(xiàn)使得我國(guó)金融市場(chǎng)存在很多的問(wèn)題，無(wú)論是在投資還是在融資方面，很多金融需求都不能被滿(mǎn)足。在眾多的問(wèn)題之中，中小企業(yè)的融資難問(wèn)題因其緊迫性和嚴(yán)峻性成為了大家關(guān)注的焦點(diǎn)。也正因?yàn)榻鹑趬阂值拇嬖冢ヂ?lián)網(wǎng)金融獲得了很大的發(fā)展機(jī)會(huì)，同時(shí)也給中小企業(yè)融資難問(wèn)題的解決帶來(lái)了一絲曙光。依托互聯(lián)網(wǎng)金融先進(jìn)的技術(shù)理念以及金融壓抑所留下的巨大市場(chǎng)機(jī)會(huì)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自出現(xiàn)之后呈現(xiàn)井噴式的發(fā)展。本文通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的運(yùn)行模式及發(fā)展現(xiàn)狀的分析，將企業(yè)傳統(tǒng)融資模式與通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融融資的兩種融資模式進(jìn)行對(duì)比，分析互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

4、對(duì)于企業(yè)融資模式的影響，為企業(yè)融資尋找最優(yōu)的途徑。關(guān)鍵字: 互聯(lián)網(wǎng)金融；中小企業(yè)；融資；推薦精選AbstractThe emergence of financial repression leads to so many problems existing in Chinese financial market. It is can be met not only in the aspect of investment and financing, but also financial requirements. Among the numerous problems, financing d

5、ifficulties of small and medium-sized enterprises become the focus of attention due to its urgency and severity. Also because of the presence of financial repression, Internet finance gains great development opportunities. It has also brought a glimmer of hope to solve the problems of financing diff

6、iculties for small and medium-sized enterprise. Relying on advanced technology concepts of Internet finance and the huge market opportunities which are left by financial repression, the Internet financial enterprises are developing rapidly since they appeared. By analyzing the mode of the Internet f

7、inancial enterprises and their current developmental situation, this paper made a comparison of traditional financing mode and Internet financing mode, analyzed the effect of the development of Internet finance on enterprise financing so as to find an optimal path for enterprise financing .Keywords:

8、 Internet financial; small and medium-sized enterprises; financing;推薦精選1 引言國(guó)內(nèi)電子商務(wù)迅猛發(fā)展孕育互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的繁榮。互聯(lián)網(wǎng)金融憑借其先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)融合開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享的互聯(lián)網(wǎng)精神對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)流程模式經(jīng)行改造，成為了推動(dòng)了我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展的重要力量?；诨ヂ?lián)網(wǎng)金融展現(xiàn)的巨大優(yōu)點(diǎn)，國(guó)內(nèi)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融推動(dòng)傳統(tǒng)金融業(yè)發(fā)展和革新寄予厚望，就當(dāng)前現(xiàn)狀嚴(yán)重的中小企業(yè)融資難問(wèn)題，互聯(lián)網(wǎng)金融也為我們提供了一些新的解決思路和方法。互聯(lián)網(wǎng)金融的繁榮程度與傳統(tǒng)金融業(yè)的發(fā)達(dá)程度有很大的負(fù)相關(guān)性。互聯(lián)網(wǎng)金融引進(jìn)于互聯(lián)網(wǎng)科技發(fā)達(dá)的西方

9、發(fā)達(dá)國(guó)家，由于這些西方發(fā)達(dá)國(guó)家普遍擁有繁榮高效的金融市場(chǎng)，所以互聯(lián)網(wǎng)金融在這些國(guó)家的發(fā)展并沒(méi)有產(chǎn)生很大的優(yōu)勢(shì)；國(guó)內(nèi)的金融壓抑正好給互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了非常大的空間，互聯(lián)網(wǎng)金融將巨大的投資市場(chǎng)和融資市場(chǎng)聯(lián)系起來(lái)，對(duì)于當(dāng)前面臨的大量企業(yè)無(wú)法以合理的成本融資，大量的投資者無(wú)法利用手中的資金獲得合理的收益，互聯(lián)網(wǎng)金融提供了許多新的思路。在所有互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式中，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)因其靈活的業(yè)務(wù)模式贏得了大量的投資者、融資者、創(chuàng)業(yè)者的青睞，成為了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展最迅速、社會(huì)關(guān)注度最高的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式。P2P是金融脫媒的產(chǎn)物，是民間借貸的一種升級(jí)模式。金融脫媒將直接沖擊銀行的業(yè)務(wù)，同時(shí)也承擔(dān)了我

10、國(guó)民間借貸市場(chǎng)陽(yáng)光化、規(guī)范化的重要使命，所以P2P存在的問(wèn)題以及發(fā)展演化方向都將對(duì)未來(lái)金融業(yè)的發(fā)展方向產(chǎn)生重大影響。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是當(dāng)前最有可能代替銀行、券商和交易所等金融中介，實(shí)現(xiàn)資金供需雙方直接交易，成為融資成本最低、釋放金融需求的新型融資模式。本文首先介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)的發(fā)展情況，其次將對(duì)當(dāng)前中小企業(yè)面對(duì)的融資問(wèn)題進(jìn)行分析，探討互聯(lián)網(wǎng)金融在促進(jìn)中小企業(yè)融資難問(wèn)題解決上所具有的優(yōu)勢(shì)，為解決企業(yè)融資難問(wèn)題和互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提出意見(jiàn)和對(duì)策。2 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展概述推薦精選2.1 互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀互聯(lián)網(wǎng)金融是近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)與金融業(yè)碰撞融合產(chǎn)生的，是傳統(tǒng)金融行業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)精神三者

11、融合之后的新興領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)金融并沒(méi)有創(chuàng)造出新的金融，無(wú)論是互聯(lián)網(wǎng)金融還是金融互聯(lián)網(wǎng)化，其本質(zhì)都是關(guān)于資金跨時(shí)間跨空間的流動(dòng)與資金使用權(quán)和收益權(quán)分配，是互聯(lián)網(wǎng)精神和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)于金融實(shí)現(xiàn)模式的流程再造，提高金融業(yè)的服務(wù)品質(zhì)，優(yōu)化服務(wù)體驗(yàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融憑借其技術(shù)特性產(chǎn)生的優(yōu)勢(shì)，全面的滲透到金融的核心領(lǐng)域：資金清算結(jié)算、資源的集合與分配、風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)管理。當(dāng)前發(fā)展迅猛的移動(dòng)支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)和基于大數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)挖掘等現(xiàn)代信息技術(shù)，將對(duì)當(dāng)前的金融模式產(chǎn)生重大影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融并不是簡(jiǎn)單地將傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化，而是利用互聯(lián)網(wǎng)所具有的大數(shù)據(jù)、云計(jì)算以及智能搜索等技術(shù)優(yōu)勢(shì)，通過(guò)對(duì)于信息和資源跨越時(shí)間和空間

12、的整合，融合開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享等互聯(lián)網(wǎng)精神對(duì)傳統(tǒng)的金融運(yùn)行進(jìn)行改造，提升金融業(yè)的服務(wù)效率和服務(wù)質(zhì)量。2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)前主要的融資模式2.2.1 電子商務(wù)平臺(tái)模式信息和資金的流動(dòng)是金融產(chǎn)生的重要基礎(chǔ)，而電子商務(wù)核心內(nèi)容是物流、信息流、資金流，所以電子商務(wù)的繁榮也為互聯(lián)網(wǎng)金融的繁榮奠定了基礎(chǔ)。阿里巴巴集團(tuán)旗下的阿里金融是一個(gè)典型的依托電子商務(wù)平臺(tái)產(chǎn)生的資金流和信息流拓展而來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。阿里巴巴的電子商務(wù)的發(fā)展，培養(yǎng)第一批互聯(lián)網(wǎng)金融的受益者支付寶用戶(hù)，而支付寶發(fā)展成熟之后推出的余額寶產(chǎn)品直接帶動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融新一輪發(fā)展高潮。國(guó)內(nèi)的重要電商企業(yè)也都紛紛利用其平臺(tái)上產(chǎn)生的大量資金流和信息流數(shù)

13、據(jù)，開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，如蘇寧成立蘇寧小貸公司、京東收購(gòu)網(wǎng)銀在線開(kāi)發(fā)供應(yīng)鏈金融服務(wù)系等等。這些依托電子商務(wù)平臺(tái)發(fā)展而來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，主要服務(wù)于活躍在這一電子商務(wù)平臺(tái)之上的中小企業(yè)。在金融領(lǐng)域，信息不對(duì)稱(chēng)很容易影響信貸資金的安全。但是如果依托電子商務(wù)平臺(tái)，通過(guò)記錄中小企業(yè)在平臺(tái)上進(jìn)行的各種活動(dòng)，平臺(tái)運(yùn)營(yíng)商能夠獲得大量關(guān)于其平臺(tái)上相關(guān)企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)情況、銷(xiāo)售業(yè)績(jī)以及消費(fèi)者評(píng)價(jià)的信息，而這些交易信息為金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資提供了最可靠的參考。電子商務(wù)平臺(tái)的企業(yè)信息本質(zhì)具有類(lèi)似征信體系的作用，可以很大程度反應(yīng)企業(yè)的信用和還貸能力，降低了金融機(jī)構(gòu)信貸審批時(shí)因信息不對(duì)稱(chēng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)也更有意愿為

14、中小企業(yè)提供融資服務(wù)。這也是中小企業(yè)受益于互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)服務(wù)的最好案例。推薦精選2.2.2 P2P模式P2P網(wǎng)貸與傳統(tǒng)的民間借貸并無(wú)顯著的差異，且相當(dāng)前許多P2P融資平臺(tái)就是由小額貸款公司和民間擔(dān)保公司組建的。融資平臺(tái)的改變也帶來(lái)了很多變化，使得更多的資金流通、更有效的匹配成為可能。首先，借貸雙方時(shí)空的限制完全被突破。由于借貸的平臺(tái)由現(xiàn)實(shí)企業(yè)實(shí)體平臺(tái)變?yōu)榛ヂ?lián)網(wǎng)上的虛擬平臺(tái)，借貸雙方不需要通過(guò)同時(shí)同地的見(jiàn)面或是借貸雙方擁有直接或者間接的關(guān)系紐帶才能夠資金借貸，通過(guò)平臺(tái)對(duì)于客戶(hù)信息標(biāo)準(zhǔn)化審核認(rèn)證，客戶(hù)只需要能夠接入互聯(lián)網(wǎng)，就能夠?qū)崿F(xiàn)資金供給與資金需求的匹配，各取所需; 其次，信息傳遞更為迅速。

15、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)打破了借貸雙方的時(shí)空距離，任何關(guān)鍵信息的發(fā)布和調(diào)整都會(huì)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)傳遞給所有相關(guān)客戶(hù)，為客戶(hù)的投資決策和風(fēng)險(xiǎn)管理奠定了良好的基礎(chǔ)。再次，資金價(jià)格完全透明。P2P平臺(tái)上集合了大量的借款人的借款信息，投資者可以依據(jù)自己的需求選擇合適的利率、期限、風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的產(chǎn)品，資金價(jià)格的透明化也使得平臺(tái)內(nèi)資金價(jià)格統(tǒng)一化。2.2.3 眾籌模式眾籌模式是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展出來(lái)的新型融資模式之一，眾籌模式脫胎于P2P模式，但是又比P2P模式具有更豐富的內(nèi)涵。P2P模式更傾向于對(duì)銀行信貸業(yè)務(wù)的顛覆，而眾籌模式則更類(lèi)似于企業(yè)的股權(quán)融資。目前我國(guó)影響力比較大的眾籌網(wǎng)站有眾籌網(wǎng)和點(diǎn)名時(shí)間兩個(gè)。眾籌模式的融資大多基于某一

16、個(gè)新項(xiàng)目、創(chuàng)意，融資者需要在眾籌平臺(tái)上詳細(xì)的介紹自己項(xiàng)目以及項(xiàng)目結(jié)束后投資方所能得到的具體的回報(bào)。為了規(guī)避非法集資的風(fēng)險(xiǎn)，眾籌融資與其他方式融資有一個(gè)顯著的不同，眾籌融資大多不以現(xiàn)金作為回報(bào)，通常獲益方式為免費(fèi)提供該項(xiàng)目完成之后產(chǎn)生的某種有價(jià)物品或服務(wù)。2.3 互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)2.3.1 融資成本較低互聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)平臺(tái)的搭建，將大量的資金需求者的信息公布在平臺(tái)上，在平臺(tái)對(duì)于資金供求雙方信息的初步審核認(rèn)證之后，資金供求雙方可以依據(jù)自己的實(shí)際需求在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上自行完成信尋找到最為合適的交易對(duì)手，實(shí)現(xiàn)金融脫媒的同時(shí)推薦精選降低交易成本。互聯(lián)網(wǎng)金融將破除時(shí)空限制，金融機(jī)構(gòu)不需要花費(fèi)大量的資金去增設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)

17、點(diǎn)，你只要搭建好這個(gè)服務(wù)平臺(tái)，客戶(hù)無(wú)論在何時(shí)何地都能享服務(wù);同時(shí)，借貸雙方可以在開(kāi)放透明的融資平臺(tái)上找到比較適合自己的產(chǎn)品，減少了信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的成本。2.3.2 運(yùn)營(yíng)效率高互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)基本上由計(jì)算機(jī)處理，交易平臺(tái)可以承載海量的供求信息。操作流程標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)定，客戶(hù)不需要像在實(shí)體金融機(jī)構(gòu)辦業(yè)務(wù)一樣經(jīng)行排隊(duì)排隊(duì)等候，互聯(lián)網(wǎng)的云計(jì)算平臺(tái)能夠同時(shí)辦理大量迅速的的業(yè)務(wù)，客戶(hù)的服務(wù)體驗(yàn)也會(huì)變得更好。如阿里小貸依托電子商務(wù)平臺(tái)積累的中小企業(yè)活動(dòng)數(shù)據(jù)庫(kù)，通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行篩選和分析，通過(guò)對(duì)企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)信貸的批量發(fā)放。2.3.3 管理能力較弱第一，風(fēng)險(xiǎn)防控能力弱。互聯(lián)網(wǎng)金融還沒(méi)有接入人民銀行征信系

18、統(tǒng)，客戶(hù)違約無(wú)法記錄到人民銀行的個(gè)人征信系統(tǒng)當(dāng)中，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)也無(wú)法利用人行的征信系統(tǒng)核查借款人的信用情況，增加了互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的壞賬率?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)之間也不存在信用信息共享機(jī)制，更不具備類(lèi)似銀行的風(fēng)控、合規(guī)和清收機(jī)制，容易發(fā)生各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2013年高位盤(pán)旋在3.5%-5%。但有個(gè)別網(wǎng)貸平臺(tái)已經(jīng)超過(guò)了6%。在p2p網(wǎng)貸平臺(tái)中，拍拍貸的壞賬率在5-8%之間，而宜信、人人貸的壞賬率僅3-5%，人人貸為1.38%，融信財(cái)富為1.93%。近期P2P龍頭宜信也被曝出8億壞賬難以追回。第二，監(jiān)管弱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在我國(guó)處于起步階段，還沒(méi)有監(jiān)管和法律約束，缺乏準(zhǔn)入門(mén)檻和行業(yè)規(guī)范，整個(gè)行業(yè)面臨諸多政

19、策和法律風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前國(guó)內(nèi)并沒(méi)有針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融制定相應(yīng)的監(jiān)管制度和法律，政府不監(jiān)管則容易導(dǎo)致行業(yè)混亂，政府參與監(jiān)管的話又擔(dān)心監(jiān)管過(guò)度使得行業(yè)完全喪失活力，監(jiān)管主體不明也是監(jiān)管問(wèn)題存在的原因。2.3.4 運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大目前我國(guó)信用體系尚不完善，還沒(méi)有建立與互聯(lián)網(wǎng)金融配套的法律法規(guī)，無(wú)論是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)還是利用互聯(lián)網(wǎng)金融融資的自然人和法人，互聯(lián)網(wǎng)金融違約成本較低，容易產(chǎn)生惡意騙貸、卷款跑路等問(wèn)題。目前我國(guó)的P2P借貸平臺(tái)并沒(méi)有明確的準(zhǔn)入機(jī)制和嚴(yán)格的監(jiān)管體系，也極容易成為不法分子從事非法集資和詐騙等犯罪活動(dòng)的溫床。推薦精選歷經(jīng)2013年野蠻生長(zhǎng)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)終于在2014年拉響了警報(bào)，進(jìn)入了風(fēng)險(xiǎn)暴露期。

20、據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，全國(guó)累計(jì)已有119家P2P平臺(tái)“倒閉”或“跑路”，涉及資金共計(jì)約21億元；其中，今年前4個(gè)月出現(xiàn)問(wèn)題的網(wǎng)貸平臺(tái)已近30家。已有眾貸網(wǎng)、網(wǎng)贏天下等P2P網(wǎng)貸平臺(tái)宣布破產(chǎn)或停止服務(wù)。網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題也是當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的重大挑戰(zhàn)。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)安全問(wèn)題比較突出，近年來(lái)也時(shí)常會(huì)發(fā)生企業(yè)客戶(hù)資料泄露、客戶(hù)資金被盜等等互聯(lián)網(wǎng)安全事故，網(wǎng)絡(luò)金融犯罪問(wèn)題應(yīng)當(dāng)引起我們的高度重視。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)一旦遭遇不法分子的攻擊，平臺(tái)的正常運(yùn)作自然會(huì)受到嚴(yán)重影響，更嚴(yán)重的是危及客戶(hù)的資金和個(gè)人信息安全。2.3.5 市場(chǎng)空間巨大當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的使用者基本上是早期參與過(guò)電子商務(wù)活動(dòng)的人，這群人熟悉互聯(lián)網(wǎng)、熟悉網(wǎng)

21、上購(gòu)物、熟悉電子支付，基本上囊括了前期受過(guò)較高教育或后期互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代出生的年輕人。他們現(xiàn)在可能不是社會(huì)的主流消費(fèi)群體，但是很快這群人將引領(lǐng)者這個(gè)社會(huì)的潮流，這也正是互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)前的潛力所在，當(dāng)整個(gè)社會(huì)的主流人群都培養(yǎng)成通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行消費(fèi)、理財(cái)，將互聯(lián)網(wǎng)金融嵌入到生活的方方面面的時(shí)候，互聯(lián)網(wǎng)金融的價(jià)值將變得不可限量。3 中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析銀行信貸目前仍然是中小企業(yè)融資的主渠道。中小企業(yè)融資難主要表現(xiàn)為企業(yè)取得貸款困難，這既表現(xiàn)為企業(yè)貸款難，同時(shí)也表現(xiàn)為銀行放款難，其總根源在于：企業(yè)可供抵押的財(cái)產(chǎn)與銀行可供運(yùn)用的資金差額偏大。由于我國(guó)的股票和債券的企業(yè)的一級(jí)融資市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，所以無(wú)論

22、是大企業(yè)還是中小企業(yè)，都集中到銀行這一途徑獲得融資。再者，金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)之間往往存在很大的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，銀行很難獲得去也真實(shí)的信息，因此無(wú)法判定信貸的風(fēng)險(xiǎn)。而中小企業(yè)由于制度不完善、管理不科學(xué)，在信息不對(duì)稱(chēng)這一問(wèn)題上表現(xiàn)的更為明顯。由于我國(guó)的信用體系發(fā)展不成熟，與國(guó)外的信用貸款為主，國(guó)內(nèi)銀行貸款主要以抵押貸款為主。在爭(zhēng)取銀行信貸方面，大企業(yè)憑借其資金和資產(chǎn)實(shí)力具有壓倒性?xún)?yōu)勢(shì)。中小企業(yè)因其制度管理不完善、經(jīng)營(yíng)效益不穩(wěn)定、資金實(shí)力較為薄弱等原因，很難從銀行獲得融資。推薦精選 3.1 外部融資機(jī)會(huì)缺乏無(wú)論在金融市場(chǎng)高度發(fā)達(dá)的發(fā)達(dá)國(guó)家還是在金融市場(chǎng)欠發(fā)達(dá)的發(fā)展中國(guó)家，都面臨中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，這一

23、問(wèn)題一直成為制約各國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。過(guò)去由于銀行貸款規(guī)模的限制，銀行的貸款更傾向于流向優(yōu)質(zhì)的大中型企業(yè)，中小企業(yè)很難獲得銀行的信貸支持。當(dāng)前中小企業(yè)融資難主要表現(xiàn)為抵押難和擔(dān)保難。中小企業(yè)可用抵押物少，抵押物的折扣率高，而且要面臨評(píng)估登記部門(mén)高昂的收費(fèi)和繁瑣的手續(xù)，資產(chǎn)評(píng)估中介服務(wù)不規(guī)范使得融資成本高昂。信貸過(guò)程中，中小企業(yè)經(jīng)常難以找到合適的擔(dān)保人。效益好的企業(yè)希望保證企業(yè)后期發(fā)展具有足夠的獨(dú)立性和穩(wěn)定性，既不愿意給別人作擔(dān)保，也不需要請(qǐng)人為自己作擔(dān)保；經(jīng)營(yíng)效益一般的中小企業(yè)，銀行又不承認(rèn)其擔(dān)保人資格。中小企業(yè)因其風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力不足，相互擔(dān)保的小企業(yè)團(tuán)經(jīng)常會(huì)因?yàn)槠渲械哪骋患移髽I(yè)出現(xiàn)問(wèn)題而連累

24、一批企業(yè)，所以這種擔(dān)保機(jī)制只是單方面對(duì)于銀行的資金安全比較有益。商業(yè)銀行的信貸融資是中小企業(yè)最為重要的外部融資，但是由于國(guó)內(nèi)的銀行信貸主要針對(duì)國(guó)有大中型企業(yè)，所以銀行信貸資金占中小企業(yè)資金來(lái)源的比重仍然是非常低。貸款用途方面，銀行提供的信貸用于企業(yè)補(bǔ)充流動(dòng)資金和固定資產(chǎn)更新等方面的貸款，而針對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展提供的融資非常少，國(guó)內(nèi)也缺少專(zhuān)門(mén)定位于為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。鑒于中小企業(yè)在申請(qǐng)銀行信貸時(shí)面臨的種種障礙，中小企業(yè)往往傾向于選擇資金成本更為高昂的民間借貸。3.2 直接融資渠道狹窄直接融資渠道狹窄是我國(guó)中小企業(yè)一直以來(lái)所面臨的問(wèn)題，盡管近幾年資本市場(chǎng)有一定的發(fā)展，但就目前的情況來(lái)看，

25、我國(guó)中小企業(yè)直接融資問(wèn)題的狀況并沒(méi)有得到實(shí)質(zhì)性的解決。由于早期對(duì)于民營(yíng)企業(yè)、中小企業(yè)發(fā)展的重視程度不足，我國(guó)證券市場(chǎng)的定位一直是偏向于國(guó)有大中型企業(yè)解決融資問(wèn)題，中小企業(yè)的發(fā)展所需資金只能依靠自身積累，沒(méi)有有效的途徑為其解決資金缺口。國(guó)內(nèi)目前缺乏完善的風(fēng)險(xiǎn)投資基金運(yùn)行機(jī)制，民間融資市場(chǎng)又因?yàn)檎咝栽虻貌坏胶侠淼陌l(fā)展空間，證券市場(chǎng)對(duì)于中小企業(yè)上市融資的條件要求又非常高，極少中小企業(yè)在經(jīng)歷苛刻的競(jìng)爭(zhēng)才能獲得上市融資的資格。國(guó)內(nèi)的推薦精選中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板雖然有所發(fā)展，但它們?cè)诮鉀Q中小企業(yè)融資困境方面發(fā)揮的作用非常有限，只有非常優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)才能夠擠入中小板和創(chuàng)業(yè)板上。與我國(guó)上千萬(wàn)的中小企業(yè)數(shù)量及

26、其融資需求相比，中小板和創(chuàng)業(yè)板所能提供的融資量只是滄海一粟1。在票據(jù)融資方面，公司法對(duì)于企業(yè)公開(kāi)發(fā)行債券的條件規(guī)定，也給中小企業(yè)設(shè)下了高門(mén)檻凈資產(chǎn)不低于3000萬(wàn)元人民幣(有限責(zé)任公司不低于6000萬(wàn)元)、最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付1年的債券利息等。這一標(biāo)準(zhǔn)也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越了大部分中小企業(yè)的實(shí)力范圍，目前僅有少數(shù)大型國(guó)有企業(yè)利用會(huì)通過(guò)債券融資。4 中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資優(yōu)勢(shì)分析4.1 解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題互聯(lián)網(wǎng)金融之所以在推動(dòng)我國(guó)金融業(yè)革新方面寄予厚望，是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融具有傳統(tǒng)金融業(yè)難以比擬的獲得數(shù)據(jù)和處理利用數(shù)據(jù)的能力。大數(shù)據(jù)能夠很大程度上金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供融資服務(wù)過(guò)程中最關(guān)鍵的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)

27、題，資金供給方能夠利用互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)獲取的企業(yè)各方面數(shù)據(jù)，從而作出合理有依據(jù)的信貸決策;由于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)能夠全方位的獲取企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中信息，個(gè)性化的金融服務(wù)成為可能?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)所具備的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)、云計(jì)算和云存儲(chǔ)技術(shù)很大程度上解決了金融機(jī)構(gòu)在對(duì)中小企業(yè)融資過(guò)程中產(chǎn)生的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)獲取、處理與公開(kāi)其實(shí)與征信體系的建立頗為類(lèi)似，而且由于數(shù)據(jù)的豐富真實(shí)，這一套信用評(píng)價(jià)體系往往更具科學(xué)性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的大數(shù)據(jù)能力與數(shù)據(jù)分析能力使得在開(kāi)展中小企業(yè)在融資業(yè)務(wù)過(guò)程中能夠參考如企業(yè)的真實(shí)的經(jīng)營(yíng)信息、財(cái)務(wù)信息以及信用信息。這些數(shù)據(jù)都是企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的，與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)有針對(duì)性的調(diào)

28、查不同，所以這些數(shù)據(jù)也更能客觀真實(shí)的反應(yīng)企業(yè)真實(shí)情況，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)能夠利用這些數(shù)據(jù)對(duì)中小企業(yè)的信貸資質(zhì)進(jìn)行科學(xué)評(píng)估。移動(dòng)通信技術(shù)使得互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)快速獲取各類(lèi)交易數(shù)據(jù)同時(shí)迅速的將數(shù)據(jù)經(jīng)行傳遞和保存。4.1.1 數(shù)據(jù)獲取能力優(yōu)勢(shì)在獲取大數(shù)據(jù)的能力方面，由電子商務(wù)企業(yè)發(fā)展而來(lái)的的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)最具有先天的優(yōu)勢(shì)。在法律允許范圍內(nèi)，電子商務(wù)平臺(tái)上可以將用戶(hù)的每一行為都可以記錄下來(lái)，目前阿里小微金融是通過(guò)平臺(tái)獲取大數(shù)據(jù)的最典型的例子。以阿里巴巴為例，電子商務(wù)平臺(tái)中的中小企業(yè)通過(guò)電子商務(wù)平臺(tái)完成交易之后，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)將交易信息記錄下來(lái)，這種情況使得阿里巴巴可以很簡(jiǎn)單的獲得其平臺(tái)上中小企業(yè)的大量交易數(shù)據(jù)。通

29、過(guò)對(duì)于海量交易數(shù)據(jù)的分析，阿里巴巴可以知道該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)是否持續(xù)穩(wěn)定、企業(yè)的資金回籠速度以及消費(fèi)者對(duì)于企業(yè)的商品、服務(wù)品質(zhì)等方面的評(píng)價(jià)，這些參考性極強(qiáng)的數(shù)據(jù)能夠幫助阿里金融確定哪些企業(yè)的資有資格獲得貸款、什么時(shí)候需要貸款、需要多少貸款?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)利用這一新型的信息收集方式，降低了金融機(jī)構(gòu)的信息收集成本，提高了信息的質(zhì)量和可信度，從而使具備信貸條件的中小企業(yè)獲得了更大的信貸機(jī)會(huì)。推薦精選4.1.2 數(shù)據(jù)分析能力優(yōu)勢(shì) 企業(yè)的數(shù)據(jù)并不是互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代才會(huì)產(chǎn)生，只是憑借當(dāng)前成熟的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，金融機(jī)構(gòu)能夠以更為廉價(jià)的方式收集到更多的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行數(shù)據(jù)。信息的收集只是大數(shù)據(jù)運(yùn)用的第一步，如何充分挖掘數(shù)據(jù)中蘊(yùn)含

30、的價(jià)值，很大程度上升取決于你對(duì)于數(shù)據(jù)的分析能力，而獲得這一能力的基礎(chǔ)就是云存儲(chǔ)技術(shù)和云計(jì)算能力的發(fā)展。在商務(wù)過(guò)程中能夠以數(shù)據(jù)留存的具有商業(yè)價(jià)值的數(shù)據(jù)比我們遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出我們的想象，而云存儲(chǔ)技術(shù)和云計(jì)算能力使得互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)收集到的數(shù)據(jù)能夠在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)被保存并對(duì)此進(jìn)行分析。信息的保存與傳遞不受時(shí)空限制，信息的可獲得率與可利用率大大提升，是大數(shù)據(jù)大數(shù)據(jù)價(jià)值得以實(shí)現(xiàn)的基礎(chǔ)。4.2 降低借貸雙方交易成本因技術(shù)及運(yùn)營(yíng)成本的限制，當(dāng)前的銀行信貸業(yè)務(wù)主要針對(duì)大中型企業(yè)，而互聯(lián)網(wǎng)金融目前主要服務(wù)于融資渠道缺乏的中小企業(yè)。中小企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)上的融資單筆金額往往比較小，而當(dāng)前市場(chǎng)上需要融資的中小企業(yè)數(shù)量又分廠龐大

31、，在這種情況下，單筆貸款的成本控制就變得極為重要。下面將從信息收集和處理成本、作業(yè)與交易成本兩個(gè)方面來(lái)研究互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于貸款發(fā)放成本的控制。4.2.1 信息收集與處理成本優(yōu)勢(shì)金融對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)具有高度的依賴(lài)，無(wú)論是傳統(tǒng)金融業(yè)還是當(dāng)前蓬勃發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融，都需要強(qiáng)大的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)支持?；ヂ?lián)網(wǎng)金融弱化人與人之間互動(dòng)的強(qiáng)度，客戶(hù)在虛擬平臺(tái)上辦理業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)完全通過(guò)對(duì)于客戶(hù)在平臺(tái)上留下的各種數(shù)據(jù)進(jìn)行分析決策，這也對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的技術(shù)水平和模型建設(shè)能力有更高的要求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)前期要在通常在交易平臺(tái)建設(shè)、客戶(hù)信息收集模型與分析模型的建設(shè)的上投入大量的資金，但是當(dāng)系統(tǒng)與模型成熟以后，規(guī)模優(yōu)勢(shì)將明

32、顯的提現(xiàn)出來(lái)，收集與處理信息的成本將接近于零。所以互聯(lián)網(wǎng)金融具有前期建設(shè)投入巨大、后期信息的收集與處理成本低廉的特點(diǎn)，并且這個(gè)特點(diǎn)使得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以將單筆信貸發(fā)放成本壓縮至最低，提高其盈利能力。推薦精選4.2.2 作業(yè)與交易成本優(yōu)勢(shì)在傳統(tǒng)融資模式下，由于金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)之間信息不對(duì)稱(chēng)的存在，金融機(jī)構(gòu)在信貸審核、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估階段，需要花費(fèi)高昂的成本對(duì)中小企業(yè)的資質(zhì)進(jìn)行評(píng)估核定; 在貸款發(fā)放階段，借貸雙方還需要約定在同一時(shí)間同一地點(diǎn)面對(duì)面的簽訂借貸協(xié)議，花費(fèi)了大量的人力、物力。而在互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式下，中小企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)之間的信息流與資金流主要通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)完成，將借貸雙方大的時(shí)間成本、交易成

33、本壓縮至最低，使得互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的中小企業(yè)融資的作業(yè)和交易成本控制在較低的水平?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)所具備的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)、云計(jì)算和云存儲(chǔ)技術(shù)很大程度上解決了金融機(jī)構(gòu)在對(duì)中小企業(yè)融資過(guò)程中產(chǎn)生的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)獲取、處理與公開(kāi)其實(shí)與征信體系的建立頗為類(lèi)似，而且由于數(shù)據(jù)的豐富真實(shí)，這一套信用評(píng)價(jià)體系往往更具科學(xué)性。互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的大數(shù)據(jù)能力與數(shù)據(jù)分析能力使得在開(kāi)展中小企業(yè)在融資業(yè)務(wù)過(guò)程中能夠參考如企業(yè)的真實(shí)的經(jīng)營(yíng)信息、財(cái)務(wù)信息以及信用信息。這些數(shù)據(jù)都是企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的，與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)有針對(duì)性的調(diào)查不同，所以這些數(shù)據(jù)也更能客觀真實(shí)的反應(yīng)企業(yè)真實(shí)情況，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)能夠利用這些數(shù)據(jù)對(duì)

34、中小企業(yè)的信貸資質(zhì)進(jìn)行科學(xué)評(píng)估。移動(dòng)通信技術(shù)使得互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)快速獲取各類(lèi)交易數(shù)據(jù)同時(shí)迅速的將數(shù)據(jù)經(jīng)行傳遞和保存。4.3 解決信貸配給問(wèn)題信貸配給問(wèn)題也是由金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)之間的信息不對(duì)稱(chēng)造成的，下面將分析一下三種互聯(lián)網(wǎng)金融模式下如何分別消除信貸配給問(wèn)題。推薦精選4.4.1 電商金融的信貸配給問(wèn)題在電子商務(wù)平臺(tái)基礎(chǔ)發(fā)展起來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式下，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)依靠自己建立的評(píng)價(jià)模型對(duì)客戶(hù)在平臺(tái)上留下的海量經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)和交易數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，輔以人工審核實(shí)現(xiàn)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行流水線式的審批。在這種評(píng)估模式下，中小企業(yè)是否能夠獲得貸款是很基本上取決于數(shù)字量化的模型的分析結(jié)果，個(gè)人主觀因素只是在最后進(jìn)行最后一道風(fēng)

35、險(xiǎn)控制，排除極端情形引發(fā)信貸資金安全，個(gè)人的主觀因素對(duì)于信貸發(fā)放影響是非常小的。在依靠數(shù)據(jù)進(jìn)行企業(yè)信貸資格評(píng)估的情況下，資金供給方很難對(duì)其中的部分企業(yè)進(jìn)行差異化對(duì)待，所以基本上可以規(guī)避信貸配給問(wèn)題的產(chǎn)生。4.4.2 P2P 模式的信貸配給問(wèn)題在 P2P 信貸融資模式下，平臺(tái)上所有借款人的信用信息、資金用途、貸款利率都是公開(kāi)透明的，在這種情況下，投資者會(huì)會(huì)依據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)承受能力內(nèi)選擇將資金投給回報(bào)率最高的借款人。也是基于市場(chǎng)上存在足夠多的資金需求信息和信息公開(kāi)透明，相同資信水平的資金需求者的融資成本會(huì)趨于一致。資金供給方可以結(jié)合自身需求和市場(chǎng)機(jī)會(huì)將資金配置給不同的的資金需求者，在開(kāi)放的市場(chǎng)面前，所有

36、的借款人的機(jī)會(huì)都是平等的，所以不存在貸款配給問(wèn)題。4.4 解決直接融資市場(chǎng)不發(fā)達(dá)問(wèn)題基于電商平臺(tái)發(fā)展起來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)金融如阿里金融偏向于直接融資，但是要想擴(kuò)資金規(guī)模，服務(wù)更多地中小企業(yè)，企業(yè)自有資金相對(duì)來(lái)說(shuō)是極其匱乏，所以引入資金必然是其今后的發(fā)展趨勢(shì)。阿里金融資產(chǎn)證券化可以看出阿里金融傾向于走間接融資的模式。而從P2P的運(yùn)作模式上看，P2P是資金需求者直接在P2P平臺(tái)上發(fā)布自己的資金需求信息，經(jīng)由P2P平臺(tái)公證，資金供給者可以在海量的資金需求信息中尋找合適的資金需求方，最終實(shí)現(xiàn)資金在供給者和需求者之間直接流動(dòng)。而眾籌則是由項(xiàng)目發(fā)起人在平臺(tái)上發(fā)布項(xiàng)目信息，投資者可以依據(jù)自己的喜好將資金直接投入到自

37、己看好的項(xiàng)目之中。所以P2P和眾籌都是直接融資模式。不管是哪一種融資模式，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)在融資環(huán)節(jié)中充當(dāng)了中介的職能，但是又極力的淡化中介平臺(tái)對(duì)于促成資金供求雙方達(dá)成交易所起的作用，只是負(fù)責(zé)信息的收集和公證。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融提供了多種形式的具有直接融資特點(diǎn)的融資模式，所以能在一定程度上解決直接融資市場(chǎng)不發(fā)達(dá)的問(wèn)題。推薦精選5 中小企業(yè)融資互聯(lián)網(wǎng)金融融資困境與對(duì)策分析5.1 服務(wù)范圍受限大數(shù)據(jù)需要有大平臺(tái)支撐，但是國(guó)內(nèi)的大型電子商務(wù)平臺(tái)卻是屈指可數(shù)。阿里巴巴也是憑借其先發(fā)優(yōu)勢(shì)和十幾年的積累，才有了現(xiàn)在的水平。所以，雖然數(shù)據(jù)是豐富的，但是對(duì)于大部分互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)來(lái)講，數(shù)據(jù)是稀缺的，他們不可能擁有機(jī)會(huì)

38、和實(shí)力建立一個(gè)可以與阿里媲美的數(shù)據(jù)生成平臺(tái)。海量的交易數(shù)據(jù)僅僅掌握在少數(shù)幾家電商平臺(tái)手中，為少數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)利用，受制于這些金融機(jī)構(gòu)的資源和服務(wù)水平，并不是所有的滿(mǎn)足信貸標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)的需求都能夠得到滿(mǎn)足。大數(shù)據(jù)的運(yùn)用前提是中小企業(yè)會(huì)接觸互聯(lián)網(wǎng)，會(huì)在互聯(lián)網(wǎng)上開(kāi)展交易，在平臺(tái)上留下數(shù)據(jù)。但是大部分中小企業(yè)的業(yè)務(wù)是基本上不用接觸互聯(lián)網(wǎng)的，我們無(wú)從獲得他們的真是數(shù)據(jù)，這部分中小企業(yè)無(wú)法互聯(lián)網(wǎng)金融這一新型的融資途徑給企業(yè)帶來(lái)的機(jī)會(huì)。隨著互聯(lián)網(wǎng)向各行各業(yè)的滲透發(fā)展，越來(lái)越的的企業(yè)行為會(huì)以數(shù)據(jù)的方式記錄下來(lái)，云技術(shù)將在這一領(lǐng)域表現(xiàn)出巨大的發(fā)展前景。海量的數(shù)據(jù)無(wú)法被充分利用到也無(wú)法體現(xiàn)數(shù)據(jù)的價(jià)值，所以要想

39、突破服務(wù)范圍受限這一困境，就必須建立開(kāi)放、公平、高效的數(shù)據(jù)交易機(jī)制，讓所有數(shù)據(jù)需求者都能以合理的成本獲得有價(jià)值的信息，讓所有的信息都能發(fā)揮其價(jià)值。5.2 資金安全問(wèn)題相對(duì)于傳統(tǒng)的銀行渠道，大家對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融沒(méi)有產(chǎn)生足夠的信任，對(duì)于資金投入到互聯(lián)網(wǎng)金融是否安全也沒(méi)有足夠的。傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展一般都要依托實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，員工跨區(qū)調(diào)動(dòng)也不是非常的頻繁，所以客戶(hù)對(duì)于銀行的員工也比較熟悉。也正因?yàn)檫@種面對(duì)面的交流，實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的存在可以很容易的獲得客戶(hù)的信任，在輔以金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)大實(shí)力的背書(shū)，使得金融機(jī)構(gòu)在民眾眼中儼然成為不倒之身?；ヂ?lián)網(wǎng)金融則完全不同，不管什么實(shí)力的公司，只要接觸到互聯(lián)網(wǎng)，你就可以跨區(qū)域的無(wú)限延伸，

40、將服務(wù)投送到全國(guó)各地。在客戶(hù)與互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有形成很強(qiáng)的制約機(jī)制，對(duì)于那些規(guī)模相當(dāng)大、影響力大、信用好的機(jī)構(gòu)自然沒(méi)有很大的問(wèn)題，但是對(duì)于眾多規(guī)模小有不為人知的機(jī)構(gòu)那將是致命的缺點(diǎn)。機(jī)構(gòu)因?yàn)闆](méi)有形成品牌而沒(méi)有客戶(hù)，客戶(hù)又擔(dān)心機(jī)構(gòu)卷款私逃，如去年發(fā)生的P2P行業(yè)的跑路事件。另外頻頻發(fā)生的推薦精選余額寶資金被盜事件也使得大家都互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的使用頗為憂(yōu)慮，既想獲得互聯(lián)網(wǎng)金融的便捷與高收益，又因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)的存在使得用戶(hù)不敢將更多的資金投入到其中。所以要想互聯(lián)網(wǎng)金融有更好的發(fā)展環(huán)境，就得先在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)和用戶(hù)之間建立一個(gè)有效的制約機(jī)制，保障客戶(hù)資金的安全；加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)安全的管理，保障網(wǎng)站及內(nèi)部系統(tǒng)正常運(yùn)

41、行，讓客戶(hù)有一個(gè)安全的交易環(huán)境。5.3 金融監(jiān)管空缺互聯(lián)網(wǎng)金融是近幾年才發(fā)展起來(lái)的，沒(méi)有建立相應(yīng)的監(jiān)管制度，也沒(méi)有明確的監(jiān)管單位。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，社會(huì)各界反映各不相同，支持、觀望、批判性接受、取締，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也沒(méi)有明確就相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行表態(tài)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融當(dāng)前的監(jiān)管空白使得行業(yè)當(dāng)前進(jìn)入野蠻生長(zhǎng)狀態(tài)，行業(yè)高速發(fā)展的同時(shí)行業(yè)也是亂象叢生。行業(yè)雖然希望監(jiān)管機(jī)構(gòu)的介入，但是又有一層監(jiān)管的恐懼。不監(jiān)管，這個(gè)市場(chǎng)將永遠(yuǎn)這樣無(wú)序的混亂下去；監(jiān)管又擔(dān)心監(jiān)管過(guò)度使得市場(chǎng)完全喪失活力和創(chuàng)新能力。在2014年政府工作報(bào)告中國(guó)務(wù)院提出了深化金融體制改革。繼續(xù)推進(jìn)利率市場(chǎng)化，擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)利率自主定價(jià)權(quán)。穩(wěn)步推進(jìn)由民間資本發(fā)起

42、設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)，引導(dǎo)民間資本參股、投資金融機(jī)構(gòu)及融資中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。這些政策既是打破銀行壟斷、否定銀行獲取高額利差的行為，也是為了引入新的競(jìng)爭(zhēng)，是金融機(jī)構(gòu)更具活力。這也可以看出國(guó)家正在以更積極的方式面對(duì)金融業(yè)的變革，報(bào)告中同時(shí)也提出了促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，這無(wú)疑給互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展釋放了更為積極的信號(hào)。但是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的參與者畢竟都是跨界進(jìn)入的，對(duì)于金融制度和風(fēng)險(xiǎn)控制不是非常的清晰，還需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)及時(shí)的進(jìn)行規(guī)范指導(dǎo)，從業(yè)者也應(yīng)加強(qiáng)自律學(xué)習(xí)，穩(wěn)步推動(dòng)金融體制改革。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管空缺目前是制約互聯(lián)網(wǎng)金融良性發(fā)展的重要因素。5.4 金融素養(yǎng)不高要推動(dòng)金融業(yè)的發(fā)展

43、，就必須做好金融知識(shí)的普及，提高民眾的金融素養(yǎng)。目前我國(guó)大部分投資者的金融素養(yǎng)都不是很高，不能都風(fēng)險(xiǎn)和收益進(jìn)行透徹的理解?？蛻?hù)在投資的時(shí)候往往對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)極力逃避，又想獲得高收益。金融素養(yǎng)較低這是整個(gè)金融業(yè)的大環(huán)境，互聯(lián)網(wǎng)金融自然也回避不了?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)如何利用互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)加強(qiáng)對(duì)民眾進(jìn)行金融知識(shí)的普及也是今后行業(yè)發(fā)展的重要課題。推薦精選只有做好相關(guān)知識(shí)的普及工作，在投資過(guò)程中讓客戶(hù)詳細(xì)了解投資預(yù)期的收益、可能的風(fēng)險(xiǎn)、波動(dòng)的幅度和可能性，依據(jù)自己的承受能力選擇自己能夠接受的投資，市場(chǎng)才會(huì)實(shí)現(xiàn)理性的繁榮。6 結(jié)論互聯(lián)網(wǎng)金融突破了借貸雙方的時(shí)空限制，在擴(kuò)大服務(wù)范圍的同時(shí)將交易成本壓縮至最低?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以在一定程度上緩解中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，但是由于互聯(lián)網(wǎng)減少了人與人之間的接觸交流，所以對(duì)于產(chǎn)品和服務(wù)的規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化有著更高的要求，在利率完全市場(chǎng)化的情況下，大企業(yè)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融融資將會(huì)展現(xiàn)出更