借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范出口雙保理中國(guó)國(guó)際電子商務(wù)網(wǎng)

1、1 1收匯風(fēng)險(xiǎn)與防范收匯風(fēng)險(xiǎn)與防范徐凌云徐凌云 中國(guó)銀行總行中國(guó)銀行總行 公司金融總部公司金融總部20082008年年1212月月2323日日 福州福州2 2收匯風(fēng)險(xiǎn)與防范收匯風(fēng)險(xiǎn)與防范1 1 經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)淺析經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)淺析4 4 我們的優(yōu)勢(shì)我們的優(yōu)勢(shì)3 3 借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范2 2 出口收匯面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)與防范出口收匯面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)與防范3 3經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)淺析外貿(mào)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)淺析外貿(mào)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，1111月我國(guó)進(jìn)出口總額月我國(guó)進(jìn)出口總額1898.91898.9億美元，同比下降億美元，同比下降9%9%；其中出口；其中出口1149.911

2、49.9億美元，下降億美元，下降2.2%2.2%；進(jìn)口；進(jìn)口749749億美元，下億美元，下降降17.9%17.9%。貿(mào)易順差達(dá)。貿(mào)易順差達(dá)400.90400.90億美元。億美元。前前1111個(gè)月，我國(guó)外貿(mào)總值個(gè)月，我國(guó)外貿(mào)總值23783.723783.7億美元，比去年同期增長(zhǎng)億美元，比去年同期增長(zhǎng)20.9%20.9%。其中出口。其中出口13171.613171.6億美元，增長(zhǎng)億美元，增長(zhǎng)19.3%19.3%；進(jìn)口；進(jìn)口10612.110612.1億億美元，增長(zhǎng)美元，增長(zhǎng)22.8%22.8%。累計(jì)實(shí)現(xiàn)貿(mào)易順差。累計(jì)實(shí)現(xiàn)貿(mào)易順差2559.52559.5億美元，同比增億美元，同比增長(zhǎng)長(zhǎng)6.9%6.

3、9%，凈增加，凈增加163.9163.9億美元。億美元。正如市場(chǎng)之前的預(yù)期，正如市場(chǎng)之前的預(yù)期，1111月的出口增速出現(xiàn)了月的出口增速出現(xiàn)了7 7年來(lái)的首次下年來(lái)的首次下降，中國(guó)此前最近的一次出口負(fù)增長(zhǎng)是在降，中國(guó)此前最近的一次出口負(fù)增長(zhǎng)是在20012001年年6 6月。月。4 4經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)淺析外貿(mào)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)淺析外貿(mào)由于金融危機(jī)、就業(yè)市場(chǎng)疲弱、信貸收緊導(dǎo)致消費(fèi)者憂心忡忡，美由于金融危機(jī)、就業(yè)市場(chǎng)疲弱、信貸收緊導(dǎo)致消費(fèi)者憂心忡忡，美國(guó)國(guó)9 9月份零售額出現(xiàn)月份零售額出現(xiàn)3 3年來(lái)最大的單月降幅，使年來(lái)最大的單月降幅，使“零售業(yè)零售業(yè)”這一美國(guó)這一美國(guó)經(jīng)濟(jì)重要引擎運(yùn)轉(zhuǎn)開(kāi)始放慢經(jīng)濟(jì)重要引擎運(yùn)轉(zhuǎn)開(kāi)

4、始放慢對(duì)美出口增速下滑，對(duì)美出口增速下滑，1 11111月下降至月下降至9.6%9.6%，較，較20072007年年1 11111月的月的15.1%15.1%下降幅度明顯。下降幅度明顯。 背景材料：背景材料：u美國(guó)商務(wù)部美國(guó)商務(wù)部1010月月1515日公布：美國(guó)國(guó)內(nèi)日公布：美國(guó)國(guó)內(nèi)9 9月份零售額下降月份零售額下降1.2%1.2%，為連續(xù)第三個(gè)，為連續(xù)第三個(gè)月下滑，是月下滑，是20052005年年8 8月（當(dāng)月下降月（當(dāng)月下降1.4%1.4%）以來(lái)最大降幅）以來(lái)最大降幅u除除WALMARTWALMART外，外，COSCOCOSCO、TARGETTARGET等美國(guó)主要的零售商等美國(guó)主要的零售商1

5、010月份銷(xiāo)售額出現(xiàn)下滑月份銷(xiāo)售額出現(xiàn)下滑u1111月月1010日，曾經(jīng)輝煌的連鎖巨頭日，曾經(jīng)輝煌的連鎖巨頭CIRCUIT CITYCIRCUIT CITY轟然倒下！轟然倒下！5 5經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)淺析外貿(mào)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)淺析外貿(mào)出口減緩、進(jìn)口加速是今年外貿(mào)運(yùn)行的特征出口減緩、進(jìn)口加速是今年外貿(mào)運(yùn)行的特征出口企業(yè)面臨外部需求減弱、勞動(dòng)力與原材料成本上漲的內(nèi)外雙重出口企業(yè)面臨外部需求減弱、勞動(dòng)力與原材料成本上漲的內(nèi)外雙重壓力，利潤(rùn)空間縮窄壓力，利潤(rùn)空間縮窄外部環(huán)境惡化對(duì)出口企業(yè)造成的不利影響繼續(xù)加劇外部環(huán)境惡化對(duì)出口企業(yè)造成的不利影響繼續(xù)加劇金融危機(jī)正進(jìn)一步向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)蔓延，主要經(jīng)濟(jì)體下行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加金融

6、危機(jī)正進(jìn)一步向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)蔓延，主要經(jīng)濟(jì)體下行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大，外部需求進(jìn)一步減弱，貿(mào)易保護(hù)主義可能重新抬頭大，外部需求進(jìn)一步減弱，貿(mào)易保護(hù)主義可能重新抬頭我國(guó)將進(jìn)入外貿(mào)發(fā)展的一個(gè)低增長(zhǎng)期我國(guó)將進(jìn)入外貿(mào)發(fā)展的一個(gè)低增長(zhǎng)期預(yù)計(jì)預(yù)計(jì)20082008年我國(guó)出口貿(mào)易增速將有可能跌至年我國(guó)出口貿(mào)易增速將有可能跌至20%20%左右。預(yù)計(jì)左右。預(yù)計(jì)20092009年我年我國(guó)出口貿(mào)易增速有可能下滑至國(guó)出口貿(mào)易增速有可能下滑至10%10%左右左右6 6經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)淺析內(nèi)貿(mào)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)淺析內(nèi)貿(mào)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)也受到了金融風(fēng)暴的波及，從東南沿海地區(qū)逐步向中國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)也受到了金融風(fēng)暴的波及，從東南沿海地區(qū)逐步向中西部地區(qū)擴(kuò)展，各種數(shù)

7、據(jù)表明，我國(guó)經(jīng)濟(jì)從四季度起出現(xiàn)了增西部地區(qū)擴(kuò)展，各種數(shù)據(jù)表明，我國(guó)經(jīng)濟(jì)從四季度起出現(xiàn)了增長(zhǎng)趨緩的態(tài)勢(shì)。長(zhǎng)趨緩的態(tài)勢(shì)。背景材料背景材料據(jù)據(jù)財(cái)經(jīng)財(cái)經(jīng)雜志報(bào)道，根據(jù)中電聯(lián)內(nèi)部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，雜志報(bào)道，根據(jù)中電聯(lián)內(nèi)部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，1111月全國(guó)月全國(guó)社會(huì)用電量社會(huì)用電量2575.52575.5億千瓦時(shí)，同比負(fù)增長(zhǎng)億千瓦時(shí)，同比負(fù)增長(zhǎng)7.49%7.49%。部分高耗。部分高耗能產(chǎn)業(yè)集中的省區(qū)，用電量的同比降幅均在兩位數(shù)以上。能產(chǎn)業(yè)集中的省區(qū)，用電量的同比降幅均在兩位數(shù)以上。 7 7收匯風(fēng)險(xiǎn)與防范收匯風(fēng)險(xiǎn)與防范1 1 經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)淺析經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)淺析4 4 我們的優(yōu)勢(shì)我們的優(yōu)勢(shì)3 3 借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范借

8、助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范2 2 出口收匯面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)與防范出口收匯面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)與防范8 8出口收匯面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)與防范出口收匯面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)與防范今年中國(guó)出口壞賬有可能在去年今年中國(guó)出口壞賬有可能在去年150150億美元的基礎(chǔ)上增加至億美元的基礎(chǔ)上增加至450450億美元億美元外貿(mào)壞賬在今年上半年就已出現(xiàn)了快速增長(zhǎng)的苗頭。根據(jù)保險(xiǎn)外貿(mào)壞賬在今年上半年就已出現(xiàn)了快速增長(zhǎng)的苗頭。根據(jù)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)大宗貿(mào)易的統(tǒng)計(jì)，上半年共接到索賠案件機(jī)構(gòu)對(duì)大宗貿(mào)易的統(tǒng)計(jì)，上半年共接到索賠案件900900余件，涉及余件，涉及金額金額2.342.34億美元，同比增長(zhǎng)億美元，同比增長(zhǎng)108%108%今年今年1 1至至

9、8 8月，全國(guó)報(bào)損金額月，全國(guó)報(bào)損金額3.33.3億美元，同比增長(zhǎng)億美元，同比增長(zhǎng)132.5%132.5%。其中。其中涉美報(bào)損金額涉美報(bào)損金額1.191.19億美元，同比增長(zhǎng)億美元，同比增長(zhǎng)223.6%223.6%，而涉及歐盟報(bào)損，而涉及歐盟報(bào)損也達(dá)到了也達(dá)到了96249624萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng)萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng)195.8%195.8%9 9出口收匯面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)與防范出口收匯面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)與防范國(guó)家及地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家及地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)原國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)一般局限于高風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家和地區(qū)，原國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)一般局限于高風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家和地區(qū)，但是受金融風(fēng)但是受金融風(fēng)暴影響，一些發(fā)達(dá)國(guó)家也出現(xiàn)了暴影響，一些發(fā)達(dá)國(guó)家也出現(xiàn)了“國(guó)家破產(chǎn)國(guó)家破產(chǎn)”

10、 ” 的風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)不僅包括工商客戶(hù)的信用風(fēng)險(xiǎn)，不僅包括工商客戶(hù)的信用風(fēng)險(xiǎn)，還包括了部分金融機(jī)構(gòu)的還包括了部分金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn)/ /利率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)由于匯率大幅度波動(dòng)帶來(lái)的匯兌損失，人民幣由上半年的由于匯率大幅度波動(dòng)帶來(lái)的匯兌損失，人民幣由上半年的大幅升值逐漸平穩(wěn)，并有可能出現(xiàn)下降的趨勢(shì)。大幅升值逐漸平穩(wěn)，并有可能出現(xiàn)下降的趨勢(shì)。1010出口收匯面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)及防范措施出口收匯面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)及防范措施國(guó)家及地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家及地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)指進(jìn)口商的國(guó)家狀況對(duì)出口商的商務(wù)往來(lái)和現(xiàn)金流的潛在不指進(jìn)口商的國(guó)家狀況對(duì)出口商的商務(wù)往來(lái)和現(xiàn)金流的潛在不利影響利影響戰(zhàn)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)爭(zhēng)

11、風(fēng)險(xiǎn)政治風(fēng)險(xiǎn)政治風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)法律和慣例差異法律和慣例差異外匯管制外匯管制原國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)一般局限于高風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家和地區(qū)，如非洲、南亞、原國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)一般局限于高風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家和地區(qū)，如非洲、南亞、拉美等地。受目前的金融危機(jī)影響，一些發(fā)達(dá)國(guó)家也出現(xiàn)了拉美等地。受目前的金融危機(jī)影響，一些發(fā)達(dá)國(guó)家也出現(xiàn)了“國(guó)家破產(chǎn)國(guó)家破產(chǎn)” ” 的風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)1111出口收匯面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)及防范措施出口收匯面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)及防范措施國(guó)家及地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)防范措施國(guó)家及地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)防范措施資信調(diào)查資信調(diào)查提前了解交易對(duì)象國(guó)政經(jīng)狀況提前了解交易對(duì)象國(guó)政經(jīng)狀況中行遍布全球的分支機(jī)構(gòu)中行遍布全球的分支機(jī)構(gòu)鄧白氏等專(zhuān)業(yè)資信公司鄧白氏等專(zhuān)業(yè)資信公司信用證

12、保兌：對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家和地區(qū)銀行開(kāi)出的信用信用證保兌：對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家和地區(qū)銀行開(kāi)出的信用證要有資信良好的銀行加具保兌證要有資信良好的銀行加具保兌出口信用保險(xiǎn)：投保國(guó)家險(xiǎn)出口信用保險(xiǎn)：投保國(guó)家險(xiǎn)出口雙保理出口雙保理福費(fèi)廷福費(fèi)廷1212出口收匯面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)及防范措施出口收匯面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)及防范措施信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)指進(jìn)口商未能指進(jìn)口商未能約定履行付款義務(wù)而給出口商造成的約定履行付款義務(wù)而給出口商造成的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為進(jìn)口商拖欠及破產(chǎn)主要表現(xiàn)為進(jìn)口商拖欠及破產(chǎn)出口結(jié)算出口結(jié)算8080以上采用以上采用O/AO/A、D/AD/A等信用銷(xiāo)售方式，等信用銷(xiāo)售方式，對(duì)進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)管理是亟待解決的問(wèn)題對(duì)進(jìn)口商的

13、信用風(fēng)險(xiǎn)管理是亟待解決的問(wèn)題付款期限不斷延長(zhǎng)付款期限不斷延長(zhǎng)1313出口收匯面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)及防范措施出口收匯面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)及防范措施匯率風(fēng)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn)/ /利率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)指由于外匯匯率和本外幣利率的波動(dòng)，而給出口商造指由于外匯匯率和本外幣利率的波動(dòng)，而給出口商造成匯兌損失、籌資成本上升、投資收益下降的潛在風(fēng)成匯兌損失、籌資成本上升、投資收益下降的潛在風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)人民幣對(duì)主要交易貨幣（美元、歐元人民幣對(duì)主要交易貨幣（美元、歐元) )等持續(xù)升值，給等持續(xù)升值，給出口商造成了很大的匯率風(fēng)險(xiǎn)出口商造成了很大的匯率風(fēng)險(xiǎn)中長(zhǎng)期出口貿(mào)易中，人民幣與外幣在利率上的錯(cuò)配，中長(zhǎng)期出口貿(mào)易中，人民幣與外幣在利率上的錯(cuò)配，

14、可能給出口商帶來(lái)很大的利率風(fēng)險(xiǎn)可能給出口商帶來(lái)很大的利率風(fēng)險(xiǎn)1414出口收匯面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)及防范措施出口收匯面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)及防范措施建議建議重視對(duì)進(jìn)口商及進(jìn)口國(guó)的資信調(diào)查重視對(duì)進(jìn)口商及進(jìn)口國(guó)的資信調(diào)查盡量爭(zhēng)取有利的結(jié)算方式和條件盡量爭(zhēng)取有利的結(jié)算方式和條件注意結(jié)算貨幣的選擇和期限搭配注意結(jié)算貨幣的選擇和期限搭配靈活使用遠(yuǎn)期結(jié)匯、掉期等金融工具靈活使用遠(yuǎn)期結(jié)匯、掉期等金融工具充分利用銀行的貿(mào)易金融產(chǎn)品規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)充分利用銀行的貿(mào)易金融產(chǎn)品規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)1515出口收匯面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)與防范出口收匯面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)與防范危危 險(xiǎn)！險(xiǎn)！目前經(jīng)濟(jì)環(huán)境不佳，各種風(fēng)險(xiǎn)此起彼伏，原有的一些非實(shí)目前經(jīng)濟(jì)環(huán)境不佳，各種風(fēng)險(xiǎn)此

15、起彼伏，原有的一些非實(shí)質(zhì)性的技術(shù)問(wèn)題，都有可能演化成為一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)！質(zhì)性的技術(shù)問(wèn)題，都有可能演化成為一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)！機(jī)機(jī) 遇！遇！國(guó)家為鼓勵(lì)經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)健康發(fā)展，連續(xù)出臺(tái)了一系列數(shù)國(guó)家為鼓勵(lì)經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)健康發(fā)展，連續(xù)出臺(tái)了一系列數(shù)額巨大的刺激經(jīng)濟(jì)的利好政策。對(duì)于任何企業(yè)來(lái)講，是一額巨大的刺激經(jīng)濟(jì)的利好政策。對(duì)于任何企業(yè)來(lái)講，是一個(gè)千載難逢的機(jī)會(huì)！個(gè)千載難逢的機(jī)會(huì)！“危機(jī)危機(jī)”“危危險(xiǎn)險(xiǎn)”“機(jī)機(jī)遇遇”！1616收匯風(fēng)險(xiǎn)與防范收匯風(fēng)險(xiǎn)與防范1 1 經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)淺析經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)淺析4 4 我們的優(yōu)勢(shì)我們的優(yōu)勢(shì)3 3 借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范2 2 出口收匯面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)與防

16、范出口收匯面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)與防范1717借助貿(mào)易金融新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范借助貿(mào)易金融新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范出口保理出口保理針對(duì)信用銷(xiāo)售項(xiàng)下的出口應(yīng)收帳款的解決方案針對(duì)信用銷(xiāo)售項(xiàng)下的出口應(yīng)收帳款的解決方案福費(fèi)廷福費(fèi)廷針對(duì)信用證項(xiàng)下的出口應(yīng)收帳款的解決方案針對(duì)信用證項(xiàng)下的出口應(yīng)收帳款的解決方案信保融資（融信達(dá)）信保融資（融信達(dá)）針對(duì)投保出口信用險(xiǎn)的應(yīng)收帳款的解決方案針對(duì)投保出口信用險(xiǎn)的應(yīng)收帳款的解決方案1818保理業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介什么是保理保理業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介什么是保理保理（保理（FACTORING) FACTORING) 賣(mài)方采用信用方式銷(xiāo)售貨物或提供服務(wù)時(shí)，將產(chǎn)生的應(yīng)收賣(mài)方采用信用方式銷(xiāo)售貨物或提供服務(wù)時(shí)，將產(chǎn)生的應(yīng)

17、收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商為賣(mài)方提供貿(mào)易融資、銷(xiāo)售賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商為賣(mài)方提供貿(mào)易融資、銷(xiāo)售分戶(hù)賬管理、應(yīng)收賬款催收及信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞帳擔(dān)保等分戶(hù)賬管理、應(yīng)收賬款催收及信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞帳擔(dān)保等服務(wù)。服務(wù)。賣(mài)方賣(mài)方保理商保理商買(mǎi)方買(mǎi)方應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓融資、分戶(hù)帳管理融資、分戶(hù)帳管理催收、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)催收、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)付款付款1919保理業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介特點(diǎn)與優(yōu)勢(shì)保理業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介特點(diǎn)與優(yōu)勢(shì)提供貿(mào)易融資，克服流資瓶頸提供貿(mào)易融資，克服流資瓶頸企業(yè)賒銷(xiāo)造成流動(dòng)資金占押，保理可以通過(guò)收購(gòu)應(yīng)收帳款為企業(yè)提供企業(yè)賒銷(xiāo)造成流動(dòng)資金占押，保理可以通過(guò)收購(gòu)應(yīng)收帳款為企業(yè)提供與其信用銷(xiāo)售相匹配的動(dòng)態(tài)資金支持（與其信用

18、銷(xiāo)售相匹配的動(dòng)態(tài)資金支持（MORE A/R=MORE FINANCEMORE A/R=MORE FINANCE）承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)，解決壞帳之憂承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)，解決壞帳之憂企業(yè)賒銷(xiāo)帶來(lái)買(mǎi)方信用風(fēng)險(xiǎn)控制難題，保理可承擔(dān)買(mǎi)方信用風(fēng)險(xiǎn)，解企業(yè)賒銷(xiāo)帶來(lái)買(mǎi)方信用風(fēng)險(xiǎn)控制難題，保理可承擔(dān)買(mǎi)方信用風(fēng)險(xiǎn)，解決企業(yè)對(duì)壞帳的后顧之憂決企業(yè)對(duì)壞帳的后顧之憂買(mǎi)斷應(yīng)收賬款，優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表買(mǎi)斷應(yīng)收賬款，優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表企業(yè)賒銷(xiāo)產(chǎn)生大量應(yīng)收帳款，造成資產(chǎn)負(fù)債率高企，保理可以買(mǎi)斷企企業(yè)賒銷(xiāo)產(chǎn)生大量應(yīng)收帳款，造成資產(chǎn)負(fù)債率高企，保理可以買(mǎi)斷企業(yè)的應(yīng)收賬款，幫助企業(yè)優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表業(yè)的應(yīng)收賬款，幫助企業(yè)優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表提前核銷(xiāo)退稅，化解匯率風(fēng)險(xiǎn)提前核

19、銷(xiāo)退稅，化解匯率風(fēng)險(xiǎn)保理可在融資時(shí)為出口企業(yè)出具核銷(xiāo)聯(lián)，助企業(yè)提前退稅；同時(shí)，保保理可在融資時(shí)為出口企業(yè)出具核銷(xiāo)聯(lián)，助企業(yè)提前退稅；同時(shí)，保理可以把遠(yuǎn)期外匯收入變?yōu)榧雌诂F(xiàn)匯收入，助企業(yè)化解匯率風(fēng)險(xiǎn)理可以把遠(yuǎn)期外匯收入變?yōu)榧雌诂F(xiàn)匯收入，助企業(yè)化解匯率風(fēng)險(xiǎn)防范履約風(fēng)險(xiǎn)，避免錢(qián)貨兩空防范履約風(fēng)險(xiǎn)，避免錢(qián)貨兩空幫助進(jìn)口企業(yè)先收貨，后付款，防范出口商履約風(fēng)險(xiǎn)，避免錢(qián)貨兩空幫助進(jìn)口企業(yè)先收貨，后付款，防范出口商履約風(fēng)險(xiǎn)，避免錢(qián)貨兩空2020保理業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介標(biāo)準(zhǔn)的業(yè)務(wù)流程保理業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介標(biāo)準(zhǔn)的業(yè)務(wù)流程 為便于了解保理產(chǎn)品的特性，現(xiàn)以標(biāo)準(zhǔn)的雙保理模型為例，說(shuō)明業(yè)務(wù)流程：進(jìn)口保理商（買(mǎi)方保理商進(jìn)口保理商（買(mǎi)方保理商出口

20、保理商（賣(mài)方保理商）出口保理商（賣(mài)方保理商）進(jìn)口商（買(mǎi)方）進(jìn)口商（買(mǎi)方）出口商（賣(mài)方）出口商（賣(mài)方）11. 11. 款項(xiàng)劃撥款項(xiàng)劃撥2121保理業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介產(chǎn)品體系保理業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介產(chǎn)品體系 根據(jù)“量體裁衣”式的產(chǎn)品研發(fā)理念，保理產(chǎn)品已在原有的五大類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品基礎(chǔ)上發(fā)展出十余個(gè)個(gè)性化產(chǎn)品，涵蓋了客戶(hù)多方面的需求： 標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品 出口雙保理出口雙保理 出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)創(chuàng)新產(chǎn)品創(chuàng)新產(chǎn)品 回流型國(guó)際保理回流型國(guó)際保理 隱蔽型出口保理隱蔽型出口保理2222保理業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介出口雙保理保理業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介出口雙保理進(jìn)口保理商進(jìn)口保理商出口保理商出口保理商進(jìn)口商進(jìn)口商出口商出口商標(biāo)準(zhǔn)模式2323保理業(yè)務(wù)簡(jiǎn)

21、介出口雙保理保理業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介出口雙保理特點(diǎn)特點(diǎn)業(yè)務(wù)流程規(guī)范嚴(yán)謹(jǐn)，遵循國(guó)際慣例業(yè)務(wù)流程規(guī)范嚴(yán)謹(jǐn)，遵循國(guó)際慣例融資無(wú)追索權(quán)融資無(wú)追索權(quán)提供核銷(xiāo)、退稅便利提供核銷(xiāo)、退稅便利適用客戶(hù)適用客戶(hù)采用賒銷(xiāo)方式出口，對(duì)進(jìn)口商心存疑慮，有融資需求采用賒銷(xiāo)方式出口，對(duì)進(jìn)口商心存疑慮，有融資需求希望減少出口應(yīng)收賬款，美化財(cái)務(wù)報(bào)表希望減少出口應(yīng)收賬款，美化財(cái)務(wù)報(bào)表2424保理業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介出口雙保理保理業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介出口雙保理背景背景S S公司生產(chǎn)家用炊具，進(jìn)口商是美國(guó)公司生產(chǎn)家用炊具，進(jìn)口商是美國(guó)M M公司，公司，M M公司憑借其優(yōu)勢(shì)地位，公司憑借其優(yōu)勢(shì)地位，要求采用賒銷(xiāo)方式。要求采用賒銷(xiāo)方式。S S公司作為民營(yíng)企業(yè)，流動(dòng)資金緊張

22、，且對(duì)公司作為民營(yíng)企業(yè)，流動(dòng)資金緊張，且對(duì)M M公司公司的信用有所擔(dān)心，同時(shí)，的信用有所擔(dān)心，同時(shí)，S S公司正準(zhǔn)備上市，希望優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表。公司正準(zhǔn)備上市，希望優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表。解決方案解決方案我行請(qǐng)美國(guó)保理商為我行請(qǐng)美國(guó)保理商為M M公司核定進(jìn)口保理額度，承擔(dān)公司核定進(jìn)口保理額度，承擔(dān)M M公司信用風(fēng)險(xiǎn)。公司信用風(fēng)險(xiǎn)。在此基礎(chǔ)上，我行接受在此基礎(chǔ)上，我行接受S S公司轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款，為其提供融資，并同公司轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款，為其提供融資，并同時(shí)為時(shí)為S S公司辦理有關(guān)核銷(xiāo)手續(xù)。公司辦理有關(guān)核銷(xiāo)手續(xù)。S S公司解決了流動(dòng)資金占押及進(jìn)口商信公司解決了流動(dòng)資金占押及進(jìn)口商信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，財(cái)務(wù)報(bào)表得以?xún)?yōu)化，不

23、久即成功上市。我行這一成功案用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，財(cái)務(wù)報(bào)表得以?xún)?yōu)化，不久即成功上市。我行這一成功案例還榮登國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)（例還榮登國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)（FCIFCI）20052005年年報(bào)。年年報(bào)。2525保理業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)保理業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)進(jìn)口保理商進(jìn)口保理商出口保理商出口保理商進(jìn)口商進(jìn)口商出口商出口商回款專(zhuān)用賬戶(hù)回款專(zhuān)用賬戶(hù)2626保理業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)保理業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)特點(diǎn)特點(diǎn)業(yè)務(wù)流程簡(jiǎn)捷明了業(yè)務(wù)流程簡(jiǎn)捷明了融資有追索權(quán)融資有追索權(quán)可有效規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)可有效規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)適用客戶(hù)適用客戶(hù)充裕的授信額度充裕的授信額度有較強(qiáng)的應(yīng)收帳款管理能力有較強(qiáng)的應(yīng)收帳款管理能力有融資

24、及規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)需求有融資及規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)需求2727保理業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)保理業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)背景背景D D公司出口家用小五金，進(jìn)口商遍布?xì)W美，銷(xiāo)售情況良好，但大量應(yīng)收公司出口家用小五金，進(jìn)口商遍布?xì)W美，銷(xiāo)售情況良好，但大量應(yīng)收賬款造成賬款造成D D公司資金占?jí)?，面臨流動(dòng)性瓶頸。同時(shí)，由于人民幣加速升公司資金占?jí)?，面臨流動(dòng)性瓶頸。同時(shí)，由于人民幣加速升值，值，D D公司希望盡快收匯結(jié)匯，規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。公司希望盡快收匯結(jié)匯，規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。解決方案解決方案我行在我行在D D公司的授信額度內(nèi)切分部分額度用于出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，公司的授信額度內(nèi)切分部分額度用于出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，D D

25、公司出貨后，將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給我行，我行立即為公司出貨后，將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給我行，我行立即為D D公司提供外匯融公司提供外匯融資，并將融資款結(jié)匯，既滿(mǎn)足了資，并將融資款結(jié)匯，既滿(mǎn)足了D D公司的融資要求，又幫助公司的融資要求，又幫助D D公司規(guī)避公司規(guī)避了匯率風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，我行加強(qiáng)了對(duì)了匯率風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，我行加強(qiáng)了對(duì)D D公司出口回款的監(jiān)控，確?；毓境隹诨乜畹谋O(jiān)控，確?；乜钍紫扔糜跉w還我行融資款?？钍紫扔糜跉w還我行融資款。2828保理業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介回流型國(guó)際保理保理業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介回流型國(guó)際保理進(jìn)口保理商進(jìn)口保理商國(guó)內(nèi)生產(chǎn)商國(guó)內(nèi)生產(chǎn)商M公司公司M公司在美國(guó)的公司在美國(guó)的子公司子公司物流物流物流物流出口保理

26、商出口保理商最終買(mǎi)方最終買(mǎi)方發(fā)票發(fā)票2 2發(fā)票發(fā)票1 1轉(zhuǎn)讓發(fā)票轉(zhuǎn)讓發(fā)票2929保理業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介回流型國(guó)際保理保理業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介回流型國(guó)際保理特點(diǎn)特點(diǎn)是在出口雙保理基礎(chǔ)上的一項(xiàng)創(chuàng)新是在出口雙保理基礎(chǔ)上的一項(xiàng)創(chuàng)新有效解決通過(guò)中間商銷(xiāo)售的企業(yè)出口應(yīng)收帳款問(wèn)題有效解決通過(guò)中間商銷(xiāo)售的企業(yè)出口應(yīng)收帳款問(wèn)題適用客戶(hù)適用客戶(hù)通過(guò)中間商出口產(chǎn)品通過(guò)中間商出口產(chǎn)品中間商實(shí)力較弱，但最終買(mǎi)方實(shí)力強(qiáng)大中間商實(shí)力較弱，但最終買(mǎi)方實(shí)力強(qiáng)大3030保理業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介回流型國(guó)際保理保理業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介回流型國(guó)際保理背景背景M M公司通過(guò)其在美國(guó)的全資附屬子公司銷(xiāo)售電子消費(fèi)品，其子公司通過(guò)其在美國(guó)的全資附屬子公司銷(xiāo)售電子消費(fèi)品，其子公司只負(fù)責(zé)營(yíng)銷(xiāo)

27、與接單，所有貨物由公司只負(fù)責(zé)營(yíng)銷(xiāo)與接單，所有貨物由M M公司運(yùn)往子公司，再由公司運(yùn)往子公司，再由子公司發(fā)運(yùn)給最終買(mǎi)家。由于子公司實(shí)力有限，美國(guó)進(jìn)口保理子公司發(fā)運(yùn)給最終買(mǎi)家。由于子公司實(shí)力有限，美國(guó)進(jìn)口保理商無(wú)法為其核定足夠的保理額度，但其最終買(mǎi)方實(shí)力強(qiáng)大，很商無(wú)法為其核定足夠的保理額度，但其最終買(mǎi)方實(shí)力強(qiáng)大，很容易獲得進(jìn)口保理商的額度。容易獲得進(jìn)口保理商的額度。解決方案解決方案通過(guò)回流型國(guó)際保理業(yè)務(wù)，將子公司對(duì)最終買(mǎi)家的應(yīng)收賬款回通過(guò)回流型國(guó)際保理業(yè)務(wù)，將子公司對(duì)最終買(mǎi)家的應(yīng)收賬款回流轉(zhuǎn)讓給流轉(zhuǎn)讓給S S公司，再通過(guò)出口雙保理業(yè)務(wù)解決各方問(wèn)題。公司，再通過(guò)出口雙保理業(yè)務(wù)解決各方問(wèn)題。3131保

28、理業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介隱蔽型出口保理保理業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介隱蔽型出口保理特點(diǎn)特點(diǎn)是在出口雙保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上的一項(xiàng)創(chuàng)新是在出口雙保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上的一項(xiàng)創(chuàng)新在未發(fā)生在未發(fā)生“問(wèn)題問(wèn)題”前，進(jìn)口商不知曉保理商的存在前，進(jìn)口商不知曉保理商的存在適用客戶(hù)適用客戶(hù)出口商不希望保理商的介入影響到其與進(jìn)口商的業(yè)務(wù)關(guān)系出口商不希望保理商的介入影響到其與進(jìn)口商的業(yè)務(wù)關(guān)系出口商有較強(qiáng)的應(yīng)收帳款管理能力出口商有較強(qiáng)的應(yīng)收帳款管理能力進(jìn)口商所在國(guó)法律允許該業(yè)務(wù)的開(kāi)展進(jìn)口商所在國(guó)法律允許該業(yè)務(wù)的開(kāi)展3232隱蔽型出口保理流程隱蔽型出口保理流程出口商出口商進(jìn)口保理商進(jìn)口保理商出口保理商出口保理商進(jìn)口商進(jìn)口商賬戶(hù)監(jiān)管、收回融資賬戶(hù)監(jiān)管、收回融資333

29、3保理業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介隱蔽型出口保理保理業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介隱蔽型出口保理背景背景K K公司銷(xiāo)售零配件給公司銷(xiāo)售零配件給S S公司，公司，S S公司在業(yè)界具有強(qiáng)勢(shì)地位，賒銷(xiāo)公司在業(yè)界具有強(qiáng)勢(shì)地位，賒銷(xiāo)方式為方式為K K公司帶來(lái)了大量的訂單，也使公司帶來(lái)了大量的訂單，也使K K公司背負(fù)了大量的應(yīng)收公司背負(fù)了大量的應(yīng)收賬款，賬款，K K公司希望通過(guò)保理解決應(yīng)收賬款及融資問(wèn)題，但又擔(dān)公司希望通過(guò)保理解決應(yīng)收賬款及融資問(wèn)題，但又擔(dān)心保理商的介入引起心保理商的介入引起S S公司的疑惑，影響雙方的業(yè)務(wù)合作。公司的疑惑，影響雙方的業(yè)務(wù)合作。解決方案解決方案通過(guò)隱蔽型出口保理業(yè)務(wù)，進(jìn)口保理商在不打攪通過(guò)隱蔽型出口保理業(yè)務(wù)，進(jìn)口保

30、理商在不打攪S S公司的情況公司的情況下，為其核定了保理額度，下，為其核定了保理額度，K K公司即可按照出口雙保理業(yè)務(wù)的公司即可按照出口雙保理業(yè)務(wù)的流程獲得保理商的融資支持。流程獲得保理商的融資支持。3434借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范福費(fèi)廷福費(fèi)廷銀行無(wú)追索權(quán)地銀行無(wú)追索權(quán)地從出口商處買(mǎi)入因出口貿(mào)易產(chǎn)生的未到期從出口商處買(mǎi)入因出口貿(mào)易產(chǎn)生的未到期債權(quán)。通常情況下，該債權(quán)是由銀行承兌債權(quán)。通常情況下，該債權(quán)是由銀行承兌/ /承付或保付的承付或保付的實(shí)質(zhì)是對(duì)債務(wù)人為金融機(jī)構(gòu)的應(yīng)收帳款的無(wú)追索權(quán)貼現(xiàn)，實(shí)質(zhì)是對(duì)債務(wù)人為金融機(jī)構(gòu)的應(yīng)收帳款的無(wú)追索權(quán)貼現(xiàn)，目前多用于信用證項(xiàng)

31、下目前多用于信用證項(xiàng)下3535借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范福費(fèi)廷借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范福費(fèi)廷福費(fèi)廷業(yè)務(wù)流程福費(fèi)廷業(yè)務(wù)流程銀行向出口商通知信用證銀行向出口商通知信用證出口商交單，提出福費(fèi)廷業(yè)務(wù)需求出口商交單，提出福費(fèi)廷業(yè)務(wù)需求銀行審單后寄單并獲得開(kāi)證行銀行審單后寄單并獲得開(kāi)證行/ /承兌行承兌行/ /承付行承付行/ /保兌行承兌保兌行承兌銀行占用開(kāi)證行銀行占用開(kāi)證行/ /承兌行承兌行/ /承付行承付行/ /保兌行金融機(jī)構(gòu)額度無(wú)追索保兌行金融機(jī)構(gòu)額度無(wú)追索權(quán)貼現(xiàn)應(yīng)收帳款權(quán)貼現(xiàn)應(yīng)收帳款銀行到期從開(kāi)證行銀行到期從開(kāi)證行/ /承兌行承兌行/ /承付行承付行/ /保兌行處收款保兌行處收款3636

32、借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范福費(fèi)廷借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范福費(fèi)廷福費(fèi)廷的益處：福費(fèi)廷的益處：有效規(guī)避?chē)?guó)家、信用、利率、匯率等各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)有效規(guī)避?chē)?guó)家、信用、利率、匯率等各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)買(mǎi)斷融資，可美化財(cái)務(wù)報(bào)表買(mǎi)斷融資，可美化財(cái)務(wù)報(bào)表無(wú)須占用出口商在銀行的授信額度無(wú)須占用出口商在銀行的授信額度提前核銷(xiāo)退稅提前核銷(xiāo)退稅業(yè)務(wù)范圍可擴(kuò)大至高風(fēng)險(xiǎn)貿(mào)易地區(qū)，增加貿(mào)易機(jī)會(huì)業(yè)務(wù)范圍可擴(kuò)大至高風(fēng)險(xiǎn)貿(mào)易地區(qū)，增加貿(mào)易機(jī)會(huì)融資期限靈活，短中長(zhǎng)期皆可，特別適合于中長(zhǎng)期項(xiàng)目融資期限靈活，短中長(zhǎng)期皆可，特別適合于中長(zhǎng)期項(xiàng)目3737借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范福費(fèi)廷借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范福費(fèi)廷福費(fèi)廷的費(fèi)用問(wèn)題：福費(fèi)廷

33、的費(fèi)用問(wèn)題：費(fèi)用構(gòu)成：費(fèi)用構(gòu)成：貼現(xiàn)貼現(xiàn)/ /融資利息：融資利息：LIBORLIBORmarginmargin手續(xù)費(fèi)手續(xù)費(fèi): :一般為一般為100100美元美元/ /筆筆決定費(fèi)用的因素：決定費(fèi)用的因素：進(jìn)口國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)口國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)證行開(kāi)證行/ /承兌行承兌行/ /承付行承付行/ /保兌行的資信狀況保兌行的資信狀況期限期限消化費(fèi)用的方式：消化費(fèi)用的方式：提高商品單價(jià)提高商品單價(jià)選擇資信較好的進(jìn)口商與進(jìn)口國(guó)選擇資信較好的進(jìn)口商與進(jìn)口國(guó)選擇報(bào)價(jià)能力強(qiáng)的買(mǎi)斷銀行選擇報(bào)價(jià)能力強(qiáng)的買(mǎi)斷銀行3838借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范福費(fèi)廷借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范福費(fèi)廷福費(fèi)廷的地域覆蓋問(wèn)題：福費(fèi)廷的地域覆蓋問(wèn)

34、題：銀行通過(guò)占用開(kāi)證行開(kāi)證行銀行通過(guò)占用開(kāi)證行開(kāi)證行/ /承兌行承兌行/ /承付行承付行/ /保兌行的保兌行的額度來(lái)敘做業(yè)務(wù)，只要銀行的同業(yè)額度覆蓋的國(guó)家和地額度來(lái)敘做業(yè)務(wù)，只要銀行的同業(yè)額度覆蓋的國(guó)家和地區(qū)，均可以敘做福費(fèi)廷業(yè)務(wù)區(qū)，均可以敘做福費(fèi)廷業(yè)務(wù)銀行還可以通過(guò)福費(fèi)廷的二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)賣(mài)風(fēng)險(xiǎn)，故能力強(qiáng)銀行還可以通過(guò)福費(fèi)廷的二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)賣(mài)風(fēng)險(xiǎn)，故能力強(qiáng)的銀行可以覆蓋比較多數(shù)的國(guó)家和地區(qū)，包括一些高風(fēng)的銀行可以覆蓋比較多數(shù)的國(guó)家和地區(qū)，包括一些高風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)家和地區(qū)險(xiǎn)的國(guó)家和地區(qū)3939借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范福費(fèi)廷借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范福費(fèi)廷中行的優(yōu)勢(shì)：中行的優(yōu)勢(shì)：經(jīng)驗(yàn)豐富經(jīng)驗(yàn)豐富國(guó)內(nèi)中

35、資銀行中最早開(kāi)辦此業(yè)務(wù)的銀行，擁有眾多福費(fèi)廷客戶(hù)群；國(guó)內(nèi)中資銀行中最早開(kāi)辦此業(yè)務(wù)的銀行，擁有眾多福費(fèi)廷客戶(hù)群；中行代表?yè)?dān)任國(guó)際福費(fèi)廷協(xié)會(huì)（中行代表?yè)?dān)任國(guó)際福費(fèi)廷協(xié)會(huì)（IFAIFA）董事、東亞及北亞地區(qū)委員會(huì)主席）董事、東亞及北亞地區(qū)委員會(huì)主席福費(fèi)廷業(yè)務(wù)無(wú)論從業(yè)務(wù)量、業(yè)務(wù)品種和所覆蓋國(guó)家地區(qū)，都獲得跨越式福費(fèi)廷業(yè)務(wù)無(wú)論從業(yè)務(wù)量、業(yè)務(wù)品種和所覆蓋國(guó)家地區(qū)，都獲得跨越式的發(fā)展，業(yè)務(wù)量占市場(chǎng)領(lǐng)先地位的發(fā)展，業(yè)務(wù)量占市場(chǎng)領(lǐng)先地位可接受的債權(quán)形式包括信用證、匯票、本票、有銀行擔(dān)保的債權(quán)及已投可接受的債權(quán)形式包括信用證、匯票、本票、有銀行擔(dān)保的債權(quán)及已投保出口信用險(xiǎn)的債權(quán)等保出口信用險(xiǎn)的債權(quán)等報(bào)價(jià)能力強(qiáng)報(bào)價(jià)

36、能力強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)：網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)：與與170170個(gè)國(guó)家和地區(qū)的個(gè)國(guó)家和地區(qū)的33003300多家金融機(jī)構(gòu)建立了代理行關(guān)系；分布廣泛的多家金融機(jī)構(gòu)建立了代理行關(guān)系；分布廣泛的海內(nèi)外關(guān)系，與國(guó)際上眾多福費(fèi)廷商建立往來(lái)海內(nèi)外關(guān)系，與國(guó)際上眾多福費(fèi)廷商建立往來(lái)與與IFCIFC、EBRDEBRD、ADBADB、IDBIDB等國(guó)際組織建立了密切的業(yè)務(wù)合作關(guān)系等國(guó)際組織建立了密切的業(yè)務(wù)合作關(guān)系4040借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范福費(fèi)廷借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范福費(fèi)廷福費(fèi)廷案例福費(fèi)廷案例1 1：背景背景：我國(guó)機(jī)械設(shè)備制造企業(yè)我國(guó)機(jī)械設(shè)備制造企業(yè)A A公司向中東某國(guó)公司向中東某國(guó)B B公司出口，因該種設(shè)備的市公

37、司出口，因該種設(shè)備的市場(chǎng)為買(mǎi)方市場(chǎng)，對(duì)于賣(mài)方來(lái)講競(jìng)爭(zhēng)比較激烈。盡管場(chǎng)為買(mǎi)方市場(chǎng)，對(duì)于賣(mài)方來(lái)講競(jìng)爭(zhēng)比較激烈。盡管A A公司實(shí)力強(qiáng)大且產(chǎn)公司實(shí)力強(qiáng)大且產(chǎn)品具有價(jià)格優(yōu)勢(shì)，雖贏得了此筆合同，但存在以下問(wèn)題：品具有價(jià)格優(yōu)勢(shì)，雖贏得了此筆合同，但存在以下問(wèn)題：1 1、B B公司資金緊張，且在其國(guó)內(nèi)融資成本很高，希望公司資金緊張，且在其國(guó)內(nèi)融資成本很高，希望A A公司給予遠(yuǎn)期付款公司給予遠(yuǎn)期付款便利，期限為一年，而便利，期限為一年，而A A公司正處于業(yè)務(wù)快速發(fā)展期，對(duì)資金的需求也公司正處于業(yè)務(wù)快速發(fā)展期，對(duì)資金的需求也很大，在各銀行的授信額度基本已用滿(mǎn)。很大，在各銀行的授信額度基本已用滿(mǎn)。2 2、B B公司

38、規(guī)模不是很大，信用狀況一般。雖然公司規(guī)模不是很大，信用狀況一般。雖然B B公司同意采用信用證方式公司同意采用信用證方式結(jié)算，但為結(jié)算，但為B B公司開(kāi)信用證的銀行公司開(kāi)信用證的銀行C C銀行規(guī)模較小，銀行規(guī)模較小，A A公司對(duì)該銀行了解公司對(duì)該銀行了解甚少。故甚少。故A A公司對(duì)公司對(duì)C C銀行在這筆遠(yuǎn)期債權(quán)下的擔(dān)保作用并無(wú)很大信心。銀行在這筆遠(yuǎn)期債權(quán)下的擔(dān)保作用并無(wú)很大信心。3 3、A A公司預(yù)計(jì)人民幣在一年內(nèi)還會(huì)升值，如等一年后再收回貨款，將面臨公司預(yù)計(jì)人民幣在一年內(nèi)還會(huì)升值，如等一年后再收回貨款，將面臨很大的匯兌損失。很大的匯兌損失。4141借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范福費(fèi)廷借助貿(mào)易融

39、資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范福費(fèi)廷福費(fèi)廷案例福費(fèi)廷案例1 1：解決方案解決方案：分析：分析：C C銀行雖然在其國(guó)內(nèi)不屬于一線大銀行，但是資信尚可接受。銀行雖然在其國(guó)內(nèi)不屬于一線大銀行，但是資信尚可接受。C C銀行所銀行所在國(guó)家雖有出現(xiàn)一定國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的可能，但預(yù)計(jì)在短期內(nèi)不會(huì)影響該國(guó)銀行的在國(guó)家雖有出現(xiàn)一定國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的可能，但預(yù)計(jì)在短期內(nèi)不會(huì)影響該國(guó)銀行的對(duì)外支付對(duì)外支付, ,并且出口企業(yè)并且出口企業(yè)A A公司所生產(chǎn)設(shè)備的質(zhì)量及售后服務(wù)均良好，貿(mào)易背公司所生產(chǎn)設(shè)備的質(zhì)量及售后服務(wù)均良好，貿(mào)易背景真實(shí)可靠。故中行決定可以為該筆業(yè)務(wù)提供福費(fèi)廷服務(wù)景真實(shí)可靠。故中行決定可以為該筆業(yè)務(wù)提供福費(fèi)廷服務(wù)流程：流程：C

40、C銀行開(kāi)來(lái)見(jiàn)票銀行開(kāi)來(lái)見(jiàn)票360360天遠(yuǎn)期承兌信用證；天遠(yuǎn)期承兌信用證；A A公司備貨發(fā)運(yùn)后，繕制單據(jù)公司備貨發(fā)運(yùn)后，繕制單據(jù)交往中行；中行審單無(wú)誤后寄單至交往中行；中行審單無(wú)誤后寄單至C銀行；銀行；C銀行審單無(wú)誤后承兌，確立其銀行審單無(wú)誤后承兌，確立其到期付款責(zé)任；中行為到期付款責(zé)任；中行為A A公司進(jìn)行無(wú)追索權(quán)貼現(xiàn)融資并結(jié)匯入賬。中行僅需公司進(jìn)行無(wú)追索權(quán)貼現(xiàn)融資并結(jié)匯入賬。中行僅需占用對(duì)占用對(duì)C C銀行的授信額度，無(wú)需占用銀行的授信額度，無(wú)需占用A A公司的授信額度；中行為公司的授信額度；中行為A A公司公司出具出出具出口收匯核銷(xiāo)專(zhuān)用聯(lián)，口收匯核銷(xiāo)專(zhuān)用聯(lián)，A A公司憑以辦理出口收匯核銷(xiāo)和

41、退稅手續(xù)公司憑以辦理出口收匯核銷(xiāo)和退稅手續(xù)結(jié)果：通過(guò)這一福費(fèi)廷業(yè)務(wù)，結(jié)果：通過(guò)這一福費(fèi)廷業(yè)務(wù)，A A公司用遠(yuǎn)期付款的條件贏得了客戶(hù)，并且以公司用遠(yuǎn)期付款的條件贏得了客戶(hù)，并且以低于出口押匯利率的成本獲得了銀行無(wú)追索權(quán)的融資，且無(wú)需占用其授信額低于出口押匯利率的成本獲得了銀行無(wú)追索權(quán)的融資，且無(wú)需占用其授信額度。并且規(guī)避了信用風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等各項(xiàng)遠(yuǎn)期收匯項(xiàng)下風(fēng)險(xiǎn)度。并且規(guī)避了信用風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等各項(xiàng)遠(yuǎn)期收匯項(xiàng)下風(fēng)險(xiǎn)4242借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范信保融資借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范信保融資信保融資（融信達(dá)）：對(duì)已投保出口信用保險(xiǎn)的出口信保融資（融信達(dá)）：對(duì)已投保出口信

42、用保險(xiǎn)的出口業(yè)務(wù)，憑出口商提供的出口單據(jù)、投保出口信用險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，憑出口商提供的出口單據(jù)、投保出口信用險(xiǎn)的有關(guān)憑證和有關(guān)憑證和賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議等，向出口商提供的資等，向出口商提供的資金融通業(yè)務(wù)金融通業(yè)務(wù)4343借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范信保融資借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范信保融資信保融資的流程：信保融資的流程：出口商向中信保投保出口信用保險(xiǎn)（國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)與進(jìn)口商信用風(fēng)出口商向中信保投保出口信用保險(xiǎn)（國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)與進(jìn)口商信用風(fēng)險(xiǎn)）險(xiǎn)）中信保簽發(fā)保單中信保簽發(fā)保單出口商、中信保、融資銀行簽署出口商、中信保、融資銀行簽署保險(xiǎn)賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓協(xié)議保險(xiǎn)賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓協(xié)議，融資銀行成為保險(xiǎn)賠款權(quán)益受讓人融資

43、銀行成為保險(xiǎn)賠款權(quán)益受讓人出口商出單，融資銀行提供融資（有追索權(quán)或無(wú)追索權(quán)）出口商出單，融資銀行提供融資（有追索權(quán)或無(wú)追索權(quán)）如進(jìn)口國(guó)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)、或進(jìn)口商出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)，出口商向保險(xiǎn)公如進(jìn)口國(guó)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)、或進(jìn)口商出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)，出口商向保險(xiǎn)公司索賠司索賠保險(xiǎn)公司將賠款支付融資銀行保險(xiǎn)公司將賠款支付融資銀行4444借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范信保融資借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范信保融資中國(guó)銀行中國(guó)銀行保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)公司出口商出口商進(jìn)口商進(jìn)口商賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議4545借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范信保融資借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范信保融資信保融資的益處：信保融資的益處：有效規(guī)避?chē)?guó)家、信用、匯

44、率、利率等各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)有效規(guī)避?chē)?guó)家、信用、匯率、利率等各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)不占或少占出口商授信額度，擴(kuò)大出口商融資規(guī)模不占或少占出口商授信額度，擴(kuò)大出口商融資規(guī)模融資期限靈活，根據(jù)中信保公司的險(xiǎn)種，可提供短期（一年以融資期限靈活，根據(jù)中信保公司的險(xiǎn)種，可提供短期（一年以?xún)?nèi)）、中長(zhǎng)期（一到十年）的融資內(nèi)）、中長(zhǎng)期（一到十年）的融資無(wú)追索權(quán)信保融資可以美化出口商財(cái)務(wù)報(bào)表無(wú)追索權(quán)信保融資可以美化出口商財(cái)務(wù)報(bào)表可覆蓋大多數(shù)國(guó)家和地區(qū)可覆蓋大多數(shù)國(guó)家和地區(qū)4646借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范信保融資借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范信保融資中行的優(yōu)勢(shì)：中行的優(yōu)勢(shì)：最早開(kāi)辦信保融資的銀行最早開(kāi)辦信保融資的銀行信保融資業(yè)務(wù)量

45、最大的銀行信保融資業(yè)務(wù)量最大的銀行與中信保保持密切的合作關(guān)系與中信保保持密切的合作關(guān)系可根據(jù)出口商需求設(shè)計(jì)各種解決方案可根據(jù)出口商需求設(shè)計(jì)各種解決方案4747借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范信保融資借助貿(mào)易融資新產(chǎn)品加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范信保融資信保融資案例：信保融資案例：背景：背景：A A公司與某獨(dú)聯(lián)體國(guó)家簽訂合同，出口總金額為公司與某獨(dú)聯(lián)體國(guó)家簽訂合同，出口總金額為44004400萬(wàn)美元的石油鉆機(jī)及設(shè)備。萬(wàn)美元的石油鉆機(jī)及設(shè)備。該項(xiàng)目采用延期付款信用證結(jié)算，在公司發(fā)貨完畢并交單后，開(kāi)證行如期承付，該項(xiàng)目采用延期付款信用證結(jié)算，在公司發(fā)貨完畢并交單后，開(kāi)證行如期承付，五年內(nèi)分五年內(nèi)分1010期延期付款。該項(xiàng)目前期由中國(guó)進(jìn)出口銀行提供項(xiàng)目貸款，并由中期延期付款。該項(xiàng)目前期由中國(guó)進(jìn)出口銀行提供項(xiàng)目貸款，并由中信保承保信保承保人民幣升值問(wèn)題是人民幣升值問(wèn)題是A A公司關(guān)注的焦點(diǎn)，但沒(méi)有合適的遠(yuǎn)期結(jié)匯產(chǎn)品來(lái)滿(mǎn)足公司公司關(guān)注的焦點(diǎn)，但沒(méi)有合適的遠(yuǎn)期結(jié)匯產(chǎn)品來(lái)滿(mǎn)足公司規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的需求規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的需求敘做常規(guī)融資業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題：開(kāi)證行的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)較高，在我國(guó)的敘做常規(guī)融資業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題：開(kāi)證行的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)較高，在我國(guó)的銀行無(wú)授信額度，無(wú)法辦理押匯及福費(fèi)廷業(yè)務(wù)銀行無(wú)授信額度，無(wú)法辦理押匯及福費(fèi)廷業(yè)務(wù)4848借助貿(mào)易融資新