股市制勝法寶——成本削減術(shù)

1、股市制勝法寶成本削減術(shù)2006年初至2007年末a股市場出現(xiàn)了前所未有的大牛行情o2007年5.30后這種行情開始出現(xiàn)了微妙的變化，上證指數(shù)在10月16日創(chuàng)出6124點新高之后，受國內(nèi)外各種因素的影響市場開始調(diào)整，11月1日做出雙頭之后開始狂泄，在不到一個月的時間內(nèi)跌去1200點，此后出現(xiàn)一波反彈，2008年1月14日反彈結(jié)束，市場不堪大小非解禁惡意融資等等重負，一路走低，期間幾乎沒有一波像樣的反彈，上證指數(shù)狂跌至2990.79點，整整跌去50才稍稍企穩(wěn)，大多數(shù)投資者甚至包括機構(gòu)投資者都出現(xiàn)了大面積虧損，包括藍籌股在內(nèi)的大多數(shù)股票跌幅都達到甚至超過50！在這樣的市場中，任何技術(shù)分析都顯得那么蒼

2、白無力。o如何在這樣持續(xù)走低的市場管理資金，控制風(fēng)險，減少虧損，成為我們不得不思考的問題。o然而市面上滿是各種技術(shù)分析的書籍和軟件，一些證券咨詢公司也僅僅推薦股票，而所推股票也并非在推薦后100上漲。o投資者每天都在市場玩著猜謎游戲，追漲殺跌，資金傷痕累累，日漸消瘦。o 本博集多年市場經(jīng)驗，嘗試研制適合a股市場的微雨江南操盤助理軟件，以期幫助廣大投資者實現(xiàn)資金管理、風(fēng)險控制，從而達到穩(wěn)健投資目的。o 從上圖可以看出，000002初次介入的時機不是很理想，但是由于事先作了周密的資金風(fēng)險控制計劃，所以在隨后的調(diào)整中進行了適當(dāng)?shù)难a倉，反彈受阻后根據(jù)計劃計算減倉量進行減倉操作，以后只是簡單地根據(jù)前期的

3、成交價格利用微雨江南操盤助理系統(tǒng)計算交易量，進行增減倉位的操作，雖然期間一度虧損，然而虧損幅度大大低于該股下跌的幅度，且較好地實現(xiàn)了低位重倉高位輕倉回避風(fēng)險保住收益的目標。所以截至08年4月30日，該股距初次介入的價格30.5尚有-20的跌幅，該計劃卻已成功盈利38！持股2800，成本僅14元左右（一個空方近期難以實現(xiàn)的價位）！由此可見價值投資者資金管理風(fēng)險控制的重要！2008-3-42008-3-52008-3-62008-3-62008-3-72008-3-112008-3-122008-3-142008-3-212008-3-252008-3-312008-4-32008-4-92008

4、-4-102008-4-222008-4-252008-4-292008-4-3038 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 23.82123.622.9523.7521.222.520.325.62326.623.9726.724.719.1624.3823.0824.58-300 700 -1100 300 -300 800 -600 600 -2400 900 -1400 1400 -1000 700 2000 -1500 1500 -600 3791 -4172 4710 3092 5192 -1070 2977 -284

5、5 13599 11345 17152 16081 20498 18953 10875 28316 25555 30531 4.80%-5.28%5.96%3.91%6.57%-1.35%3.77%-3.60%17.21%14.36%21.71%20.36%25.95%23.99%13.77%35.84%32.35%38.65%6.03%-5.37%9.07%5.25%10.02%-1.55%5.36%-4.20%197.63%40.88%#65.19%#121.28%20.04%157.26%48.29%79.73%2800 3500 2400 2700 2400 3200 2600 320

6、0 800 1700 300 1700 700 1400 3400 1900 3400 2800 22.45 22.19 21.64 21.80 21.59 21.53 21.36 21.19 8.60 16.33 -30.57 14.51 -2.58 11.16 15.96 9.48 15.56 13.68 微雨江南操盤助理操作演示：o 當(dāng)股價經(jīng)過一波快速殺跌至30.5時介入（此后的行情走勢說明此處不是最佳買點，但是由于作了資金管理計劃，為以后的操作留下了充足的資金）o 方法如下，以前期賣出信號出現(xiàn)的價格（或者該股中長線壓力位）為參考價格，結(jié)合當(dāng)前價格計算應(yīng)買入量：成交后，點擊數(shù)據(jù)統(tǒng)計按鈕打

7、開數(shù)據(jù)統(tǒng)計表格，填入交易日期、成交價格和股數(shù)，首次交易還需要填寫入市資金量。填寫交易日期填寫交易價格填寫買賣股數(shù)首次還需要填寫入市資金（第一行填寫一次即可）此后行情繼續(xù)調(diào)整至26.6以前次30.5交易價格為參考價格，結(jié)合當(dāng)前行情軟件買入提示出現(xiàn)的價格26.8，輸入微雨江南操盤助理計算后得出參考補倉量1100股。交易后，點擊“數(shù)據(jù)統(tǒng)計”按鈕，打開“數(shù)據(jù)統(tǒng)計”表格，依次填入交易日期，交易價格，交易量。08年1月14日，大盤反彈結(jié)束，000002上行受阻。以前期26.8交易價格為參考價格，以當(dāng)前價格31.4計算減倉量。交易后，點擊數(shù)據(jù)統(tǒng)計按鈕打開數(shù)據(jù)統(tǒng)計表格，依次填寫交易日期，交易價格和交易量?？梢?/p>

8、看出持倉成本開始下降此后股價持續(xù)調(diào)整，堅持隨行情波動高拋低吸，雖然出現(xiàn)暫時的虧損，但是虧損幅度大大低于股價下跌的幅度。持倉成本始終接近市場價格，資金鏈始終完整。操作積極主動。資金鏈始終完整此后的操作只是簡單地參考前次交易價格計算買賣量順勢高拋低吸即可，操作漸入佳境進階操作：o 基于前次減倉操作導(dǎo)致持倉成本偏離市場價格太遠，為了避免踏空，以上的第48次和第53次增倉操作做了修正，以保持合理的倉位，把持倉成本調(diào)整至低于市場2030%左右為宜，以保持進可以攻退可以守的良好操作狀態(tài)。o 根據(jù)以上操作結(jié)果可以看出只要制定一套適合自己的操作系統(tǒng)，結(jié)合行情判斷，即使在大幅劇烈調(diào)整的市場也可以穩(wěn)健盈利。一個有

9、趣的試驗：o 用10萬資金對000002進行定期式的模擬操作，分別取每隔3天、5天、10天以收盤價進行操作，參考價格一律取前次交易價格，結(jié)果如下圖：3天：5天：10天：o 從以上三組模擬操作可以看出，過于頻繁的操作收益其實并沒有顯著增加，從持倉成本和投資回報率來看，5天10天3天，以5天為最佳，過多過少的操作對增加收益都沒有幫助（準確把握操作時機的短線高手除外），有些朋友喜歡做t+0游戲，其實長期收益并沒有多大改善，因為我們對行情的判斷不可能100準確，如果再加上不做資金管理和風(fēng)險控制，收益就更難以保障了。o 以上的模擬操作也說明了微雨江南操盤助理對于長期投資者的幫助，即便是完全傻瓜式的“定期式”操作，也可以降低持倉成本使其始終接近甚至低于市場價格！如果加上粗略的行情判斷常識，效果將更為顯著！o 結(jié)語o 股市最終的贏家都是那些堅定持有績優(yōu)股的價值投資者而非短線投機客，選定一到兩只績優(yōu)股長線短炒，長線持有以期分紅送配，股本擴張，短線高拋低吸以期不斷降低持倉成本，并以有限的資金獲取更多的籌碼，