投資巴西光伏產(chǎn)業(yè)選對模式降低稅負(fù)

1、投資巴西光伏產(chǎn)業(yè)選對模式降低稅負(fù) 從稅收支配的角度看，抱負(fù)的貿(mào)易模式是盡量將企業(yè)的利潤留在稅率比較低的國家或地區(qū)。目前，巴西的所得稅率是34%，而中國的企業(yè)所得稅率是25%，高新技術(shù)企業(yè)的實(shí)際稅率是15%。因此，中國企業(yè)投資巴西光伏產(chǎn)業(yè)，應(yīng)考慮盡量將利潤留在中國。 近日，中國光伏企業(yè)正信光電與巴西馬托格羅索州（以下簡稱馬州）州立發(fā)展中心正式達(dá)成戰(zhàn)略合作。將來3年5年，正信光電將與馬州政府合作建設(shè)太陽能電站和生產(chǎn)線，開發(fā)馬州采礦業(yè)一體化光伏解決方案，項(xiàng)目總投資超3.6億美元，馬州政府也將賜予中國企業(yè)在土地、稅收及融資等方面的相關(guān)優(yōu)待政策。 巴西是全球?yàn)閿?shù)不多的年日照時(shí)間超過3000小時(shí)的國家之一

2、，但其光伏發(fā)電占總發(fā)電量的比重極低。近年來，巴西政府逐步采取低息貸款、減稅等鼓舞措施吸引光伏產(chǎn)業(yè)投資。在此背景下，中國企業(yè)投資巴西光伏發(fā)電市場已漸成趨勢，兩國在該領(lǐng)域優(yōu)勢互補(bǔ)，前景被廣為看好。 光伏產(chǎn)業(yè)稅收優(yōu)待多 在巴西，間接稅主要包括聯(lián)邦一級的工業(yè)產(chǎn)品稅（ipi）、社會一體化稅（pis）和社會保障金（cofins)，州一級有商品流通服務(wù)稅（icms）。為鼓舞太陽能和光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展，巴西政府對太陽能和光伏企業(yè)交易的部分商品賜予一定的稅收豁免和稅收優(yōu)待。 例如，光伏企業(yè)涉及的兩個(gè)最終產(chǎn)品太陽能電池和太陽能電池組件，在伯南布哥州、阿拉戈斯州和圣保羅州不征工業(yè)產(chǎn)品稅和商品流通服務(wù)稅。雖然企業(yè)最終產(chǎn)品的

3、間接稅可能免除，但進(jìn)口原材料時(shí)會繳納間接稅，該間接稅不能在產(chǎn)品銷售時(shí)抵減銷項(xiàng)稅。 為優(yōu)化戰(zhàn)略性部門的投資環(huán)境，巴西政府推出半導(dǎo)體/光伏行業(yè)發(fā)展項(xiàng)目（padis）。目前，padis僅影響太陽能產(chǎn)業(yè)進(jìn)口物資和機(jī)器設(shè)備品類的20%。出于鼓舞或維護(hù)本土經(jīng)濟(jì)的考慮，巴西政府規(guī)定，假如合伙的另一方已經(jīng)獲得padis認(rèn)定，進(jìn)口的原材料在巴西本土沒有企業(yè)生產(chǎn)的，可以免社會一體化稅和社會保障金，但仍要征收聯(lián)邦層面的工業(yè)產(chǎn)品稅和各州層面的商品流通服務(wù)稅享有免稅優(yōu)待的特定商品除外。假如進(jìn)口的產(chǎn)品在巴西本土有企業(yè)生產(chǎn)，則該產(chǎn)品不免間接稅。 光伏企業(yè)的發(fā)展離不開研發(fā)投入。巴西針對研發(fā)活動賜予一系列稅收優(yōu)待，包括研發(fā)費(fèi)用

4、在所得稅前列支；特定情形下的加速折舊和攤銷；對于用于研發(fā)的貨物賜予50%工業(yè)產(chǎn)品稅的減免；對于參與研發(fā)項(xiàng)目的高端研究人員40%60%的薪酬補(bǔ)助等。需要留意的是，巴西政府對研發(fā)投入有一定的要求，即研發(fā)必需在巴西境內(nèi)發(fā)生；必需在相關(guān)領(lǐng)域研發(fā)；至少1%需要和巴西的大學(xué)或者研究機(jī)構(gòu)合作完成；研究計(jì)劃需要事先得到巴西相關(guān)部門的批準(zhǔn)，并獲得當(dāng)?shù)刂鞴芏悇?wù)機(jī)關(guān)的同意；企業(yè)需要在每年7月31日前向巴西相關(guān)部門提交研發(fā)計(jì)劃執(zhí)行狀況的報(bào)告。 投資模式打算稅收負(fù)擔(dān) 中國企業(yè)投資巴西的光伏產(chǎn)業(yè)，主要考慮兩種投資模式，一種是oem（original equipment manufacture），即原始

5、設(shè)備制造商，也就是通常說的合約生產(chǎn)商，詳細(xì)的加工任務(wù)通過合同訂購的方式，委托同類產(chǎn)品的其他廠家生產(chǎn)，之后將所訂產(chǎn)品低價(jià)買斷，并直接貼上自己的品牌商標(biāo)；另一種是jv（joint-venture），即合資企業(yè)，由中國投資者和外國投資者共同出資、共同經(jīng)營、共負(fù)盈虧、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)。 從稅收支配的角度看，抱負(fù)的貿(mào)易模式是盡量將企業(yè)的利潤留在稅率比較低的國家或地區(qū)。目前，巴西的所得稅率是34%，而中國的企業(yè)所得稅率是25%，高新技術(shù)企業(yè)的實(shí)際稅率是15%。因此，oem模式下，巴西本土合約制造商保留固定的利潤水平，剩下的利潤分回中國的母公司，整體稅負(fù)較低。而在jv模式下，利潤安排模式會在合同簽訂時(shí)作出商定

6、，通常留給巴西公司的利潤要高于合約制造商的固定利潤水平。 因此，建議中國企業(yè)不要在合資模式下設(shè)立銷售子公司，而對由企業(yè)關(guān)聯(lián)方撮合成的銷售支付傭金。這樣，中國母公司就可以得到應(yīng)得的利潤，這部分利潤可以適用較低的企業(yè)所得稅稅率，從而降低企業(yè)整體稅負(fù)。 融資留意資本弱化條款 融資是企業(yè)對外直接投資面臨的基本問題，也是貫穿企業(yè)海外經(jīng)營始終的問題，其中，向金融機(jī)構(gòu)申請貸款是企業(yè)融資的主要方式。在融資過程中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)高度關(guān)注資本弱化條款。 值得中國光伏企業(yè)關(guān)注的是，巴西推出了巴西開發(fā)銀行（bndes）工業(yè)融資專署（finame）認(rèn)證，以鼓舞選購巴西國產(chǎn)化率達(dá)到規(guī)定比例的設(shè)備。也就是說，巴西開發(fā)銀行僅為遵循

7、設(shè)備制造逐步國有化計(jì)劃的參與者供應(yīng)融資。生產(chǎn)設(shè)備制造商應(yīng)在工業(yè)融資專署注冊登記，供應(yīng)的機(jī)械和設(shè)備國產(chǎn)配件率應(yīng)在60%以上。 以光伏產(chǎn)業(yè)為例，假如想通過工業(yè)融資專署認(rèn)證，從2014年開頭，全部組件必需在巴西裝配；從2018年開頭，接線盒、逆變器以及支撐結(jié)構(gòu)也需要國有化；從2020年開頭，全部光伏電池必需在國內(nèi)生產(chǎn)。 巴西企業(yè)選購在指定目錄下的產(chǎn)品，還可以獲得巴西開發(fā)銀行利率優(yōu)待的貸款。產(chǎn)品是否能進(jìn)入指定目錄，主要看其巴西國產(chǎn)化率。某家企業(yè)的某個(gè)產(chǎn)品獲得認(rèn)證、列入巴西開發(fā)銀行指定目錄后，在生產(chǎn)過程發(fā)生變更時(shí)需要通知巴西開發(fā)銀行，但發(fā)生股權(quán)變更時(shí)并無這一要求。另外，工業(yè)融資專署資質(zhì)不僅授予巴西內(nèi)資企業(yè)，也授予外資在巴西的合資企業(yè)或全資子公司。 企業(yè)需要留意的是，借款融資時(shí)要關(guān)注巴西稅法中的資本弱化條款。借款方假如來自避稅地或者有稅收優(yōu)待的地區(qū)，債資比（債