基于標準成本的盈利預測模型研討(共8頁).doc

1、基于標準成本的盈利預測模型探索摘 要對盈利能力的預測是企業(yè)制定經(jīng)營決策的重要前提，掌握一種合理、準確的盈利預測方法是企業(yè)不斷追求的方向。然而鑒于企業(yè)自身特點的存在，如何選擇一種適合自己的盈利預測方法，成了擺在企業(yè)經(jīng)營者面前的一個大問題。標準成本是衡量實際成本是否受控的一種成本尺度，其在一定的環(huán)境和條件下，通過對成本項目的細化分析及成本影響動因的確定，結合實際設定細化的成本基準。標準成本在預算控制中的應用具有較高的使用價值。本文結合某鋼鐵企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營特點，在一定的假設前提下，通過基于預測模型的建立，探尋標準成本在盈利預測中的應用方法，并從實證的角度說明了該模型應用的合理性。關鍵詞 標準成本，

2、盈利預測目 錄第一章 引言和文獻回顧4§1.1 引言4§1.2 文獻回顧4§1.3 問題提出5第二章 基于標準成本的盈利預測模型探索5§2.1 標準成本簡介5§2.2 盈利預測模型的建立6§2.2.1 基本思路6§2.2.2 前提條件6§2.2.3 模型建立6§2.2.4 模型小結7第三章 模型應用實證研究7§3.1 模型的應用7§3.2 實證小結8第四章 總結與評價8§4.1 模型的評價8§4.2 對模型的一些感想9參考文獻9基于標準成本的盈利預測模型探索第一章

3、引言與文獻回顧§1.1 引言一個企業(yè)若要保持持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，就需要擁有強大且持續(xù)的企業(yè)競爭力。企業(yè)競爭力又綜合體現(xiàn)在企業(yè)的盈利能力上，盈利能力較強的企業(yè)所帶來的是綜合素質的提升，從而使自身在激烈的行業(yè)競爭中始終立于不敗之地；而盈利能力較弱的企業(yè)，其生存的空間越來越狹小，從而逐漸被迫退出歷史舞臺。因此，盈利預測變得必不可少。盈利預測可分為兩種形式，第一種是基于財務報表和財務指標的分析預測方法，基于通過計算獲得的獲利能力、償債能力、擴展經(jīng)營能力和經(jīng)營效率等方面的財務比率，建立預測模型并進行分析；第二種是基于生產(chǎn)經(jīng)營情況的預測，此方法是在對企業(yè)采購、生產(chǎn)、銷售情況進行預測的基礎上，通過分析

4、形成盈利情況預測，相比于第一種方法，第二種方法分析面廣，結論較有說服力。立足于本文的寫作和制造型企業(yè)的特點，我們傾向于使用基于生產(chǎn)經(jīng)營情況的盈利預測方法?？偠灾?，為了界定一個企業(yè)的發(fā)展能力，對企業(yè)未來有一個好的把握，建立完善的盈利預測體系、探索行之有效的盈利預測方法成為了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的一個重要環(huán)節(jié)。§1.2 文獻回顧1）成本預測成本預測是指依據(jù)掌握的經(jīng)濟信息和歷史成本資料以及成本與各種技術經(jīng)濟因素的相互依存關系，采用科學的方法，對企業(yè)未來成本水平及其變化趨勢做出的科學推測。成本預測是成本管理的重要環(huán)節(jié)，具有預測過程的科學性、預測結果的近似性、預測結論的可修正性等特點。成本預測

5、的步驟一般包括：確定成本預測目標、搜集相關信息、建立預測模型、修正預測結果、報告預測結論、及時反饋信息等。成本預測的方法很多，它隨預測對象和預測期限的不同而各有所異，但總體來看基本方法包括定量預測方法和定性預測方法兩大類。1、定量預測方法：定量預測方法是根據(jù)歷史資料以及成本與影響因素之間的數(shù)量關系，通過建立數(shù)學模型來預計推斷未來成本的各種預測方法的統(tǒng)稱。定量預測方法又可分為趨勢預測方法和因果預測方法兩類。趨勢預測方法是按時間順序排列有關的歷史成本資料，運用一定的數(shù)學方法和模型進行加工計算并預測的各類方法。具體包括簡單平均法、加權平均法和指數(shù)平滑法等，這類方法承認事物發(fā)展規(guī)律的連續(xù)性，將未來視為

6、歷史的自然延續(xù)，因此這類方法又稱為外推分析法。與趨勢預測方法不同，因果預測方法是根據(jù)成本與其相關因素之間的內(nèi)在聯(lián)系，建立數(shù)學模型并進行分析預測的各種方法。具體包括本量利分析法、投入產(chǎn)出分析法、回歸分析法等。這類方法實質是利用事物內(nèi)部因素發(fā)展的因果關系來預測事物發(fā)展的趨勢。2、定性預測方法：定性預測方法是預測者根據(jù)掌握的專業(yè)知識和豐富的實際經(jīng)驗，運用邏輯思維方法對未來成本進行預計推斷的各種方法的統(tǒng)稱。由于此類方法是利用現(xiàn)有資料，依靠預測者的素質和分析能力所進行的直觀判斷，因此此類方法也稱為直觀判斷法。這種方法簡便易行，預測的速度較定量分析要快捷，常常適用于企業(yè)缺少完備、準確的歷史資料，或難于進行

7、定量分析的情況下采用。實際應用中，定量預測方法與定性預測方法并非相互排斥，而是相互補充，二者可以結合應用。即在定量分析的基礎上，考慮定性預測的結果，綜合確定預測值，從而使最終的預測結果更加接近實際。 2）財務比率綜合分析法：杜邦分析法杜邦分析法是一種常用的評價公司盈利能力和股東權益回報水平的方法。其基本原理為將總資產(chǎn)收益率（ROA）或權益資本收益率（ROE）分解為多項財務比率乘積，有助于深入分析及比較公司的經(jīng)營業(yè)績。利用杜邦等式，可以幫助管理層更加清晰的看到權益資本收益率的決定因素，以及銷售凈利潤率與總資產(chǎn)周轉率、債務比率之間的相互關聯(lián)，給管理層提供了一張考察公司資產(chǎn)管理效率和是否最大化股東投

8、資回報的路線圖。§1.3 問題提出傳統(tǒng)的盈利預測方法是在專業(yè)部門對銷售、采購兩頭市場形成大致判斷的基礎上，推算一定原材料價格、生產(chǎn)規(guī)模、銷售價格的前提下的盈利水平，該方法存在一定的缺陷。首先推算是一個從無到有的過程，在未推算出產(chǎn)成品的成本之前，很難對測算的盈利水平有個一個大致的把握。其次，由于半成品及產(chǎn)成品庫存的影響，當期的銷售成本與實際生產(chǎn)成本之間并不完全相等，而推算只能推算生產(chǎn)成本，無法準確推算出銷售成本?；诖?，在進行盈利預測時，可引入標準成本的概念，為提高預測準確性提供了可能。第二章 基于標準成本的盈利預測模型探索§2.1 標準成本簡介標準成本是指在一定的環(huán)境和條件

9、下，通過對成本項目的細化分析及成本影響動因的確定，結合實際設定細化的成本基準。標準成本是衡量實際成本是否受控的一種成本尺度（標桿）。通過成本標準的制定、成本差異揭示及分析、成本差異的帳務處理，進一步完善產(chǎn)品標準成本，并實現(xiàn)對成本事前、事中和事后的全過程控制，同時通過成本中心成本績效衡量,著力于成本改善，并運用成本標準服務于經(jīng)營決策的成本管理體系。標準成本和實際成本的區(qū)別在于：標準成本反映了產(chǎn)品的真實成本，標準成本與產(chǎn)品實際耗費之差額，是偶然因素產(chǎn)生的，應與產(chǎn)品真實成本無關；實際成本是產(chǎn)品生產(chǎn)過程中發(fā)生的實際耗費的匯總。另外一點是標準成本相對固定，實際成本時常變動，給分析帶來困難。通常有直接材料

10、標準成本、直接人工標準成本和制造費用標準出成本。實行標準成本的作用有：1、標準成本有利于公司對產(chǎn)品的盈利能力、邊際及小時邊際貢獻等作出快速決策，更好地服務產(chǎn)品成本企劃、營銷決策、速度管理。2、標準成本有利于公司對產(chǎn)品的成本變動及異?，F(xiàn)象等進行有效的監(jiān)控，進一步實現(xiàn)財務管理會計的功能，通過跟蹤成本揭示差異實現(xiàn)對成本進行實時監(jiān)控。3、標準成本有利于公司對各生產(chǎn)單元合理有效地進行績效衡量，通過績效衡量，不斷地揭示實際與標準成本的差異，并通過現(xiàn)場成本優(yōu)化，完善和維護標準成本，實現(xiàn)成本不斷優(yōu)化及有效地控制，進一步提升公司成本競爭力。§2.2 盈利預測模型的建立§2.2.1 基本思路以

11、使用標準銷售結構、標準成本進行預測的盈利情況為基礎，并對生產(chǎn)經(jīng)營過程中可預見的差異（如銷售價格升降、銷售結構優(yōu)劣、原材料價格波動、生產(chǎn)規(guī)模變化）進行量化預測，以提高準確度。公式：盈利預測=標準+差異預測 （需要對差異進行分析預測）差異預測分為兩個方面：1、銷售情況差異的預測：銷售情況差異的預測分為銷售價格的差異和銷售結構的差異，銷售價格的差異是指預測銷售明細與標準銷售明細之間單位價格的不同引起銷售收入的增減或減少，是一個價差的概念；銷售結構差異是指預測銷售明細與標準銷售明細不同產(chǎn)品之間銷售量的不同引起的銷售收入的增減或減少，是一個量差的概念。2、成本差異的預測：成本差異的預測是指對生產(chǎn)過程中與

12、標準成本制定時的邊界條件所不同的可預見性差異進行量化預測，主要包括：原材料價格差異、原材料結構差異、生產(chǎn)規(guī)模差異所引起的費用水平的不同等等。§2.2.2 前提條件下面將進行基于標準成本的盈利預測模型的建立，但是鑒于復雜的生產(chǎn)情況，要進行完全真實的預測有一定難度，因此須對該模型做如下一些假設：1、在進行成本預測時以當月煉鋼當月成材入庫為測算原則，不考慮生產(chǎn)周期和庫存成本的影響；2、在復雜的工藝路線中挑選較為簡單的一次冶煉和一次軋制成材的模型進行預測；3、標準的確定：銷售價格、原材料價格按年度預算價格；標準作業(yè)費用以年度預算結構，以滿負荷生產(chǎn)規(guī)模下的作業(yè)價格和作業(yè)量（年度預算作業(yè)量換算到

13、月）；4、模型中成本項目的分類與標準成本法的分類有所不同，主要體現(xiàn)在：標準成本法：直接材料、直接人工、制造費用本模型：原材料、固定費用、變動費用§2.2.3 模型建立一、銷售情況差異的預測1、價格差異銷售價格差異揭示的是預計產(chǎn)品銷售單價與標準單價之間的差異，預計產(chǎn)品銷售單價較高，則增加銷售收入，為增利因素；預計產(chǎn)品銷售較低，則減少銷售收入，為減利因素。公式：價格差異=（預計產(chǎn)品銷售單價-標準銷售單價）×預計產(chǎn)品銷售量2、結構差異銷售結構差異揭示的是預計銷售不同產(chǎn)品的銷售量與標準之間的差異，單位毛利為正的產(chǎn)品銷售量增加為增利因素，銷售量減少為減利因素；單位毛利為負的產(chǎn)品銷售量

14、增加為減利因素，銷售量減少為增利因素。需要說明的是，有時候由于銷售策略、邊際貢獻等原因企業(yè)會銷售一些單位毛利為負的產(chǎn)品，結構差異的衡量并不能完全用來對經(jīng)營決策做指導，本文中衡量結構差異僅僅用以對盈利的預測。公式：結構差異=（預計產(chǎn)品銷售量-標準銷售量）×標準單位毛利二、成本差異的預測1、原材料差異原材料差異的預測用以揭示原材料的采購及耗用對盈利的影響。原材料差異同樣分為價格影響和結構影響，價格影響即原材料項目的采購及成本價格與標準成本之間的差異，由于受市場波動影響，原材料的實際采購價格并不是一成不變的，實際采購價格高于標準成本會造成生產(chǎn)成本的上升，低于標準成本會降低生產(chǎn)成本，故以標準

15、成本在進行盈利預測時，原材料價格差異的預測不可或缺。公式：原材料價格差異=（預計原材料價格-標準價格）×采購耗用量原材料結構差異指的是不同品名的原材料在可以相互替代使用的情況下，由于其性價比的不同而產(chǎn)生的對成本的影響。在市場較穩(wěn)定、供求關系較平衡的情況下，可相互替代的原材料其性價比的差異微乎其微，替代效應為零，在進行預測時可予以忽略。2、作業(yè)費用差異作業(yè)費用的差異主要分為固定費用差異和變動費用差異。固定費用差異（主要為人工和折舊）揭示了在產(chǎn)量規(guī)模發(fā)生變化時，體現(xiàn)在噸鋼水平上固定費用的不同。鑒于固定費用總額可確定的特點，可以采取對產(chǎn)量規(guī)模進行預測，然后計算噸鋼費用差異的做法。公式：固定

16、費用差異=（預計噸鋼固定費用-標準噸鋼固定費用）×預計產(chǎn)量由于變動費用和生產(chǎn)過程中的技術經(jīng)濟指標關系密切，隨著產(chǎn)量規(guī)模變化而呈現(xiàn)出近似線性變化，且無法準確預測，本模型尚沒有較好的預測手段，所以在進行盈利預測時變動費用差異為0。值得一提的是，有些具有固定性質的變動費用（如MD、維修費等）因其每月定額消耗，所以又可稱為半變動費用，在進行預測時，對這些可量化的半變動成本項目歸并到固定費用中進行差異預測。三、盈利的預測在標準銷售結構和標準成本下形成的一個標準的盈利情況，表示在客觀條件均達到標準狀態(tài)下的盈利能力水平。結合上文所涉及的對銷售差異及成本差異的預測，從而形成一個對盈利能力的綜合預測。

17、公式：盈利預測=標準盈利能力+差異預測§2.2.4 模型小結在進行盈利預測、測算生產(chǎn)成本時，可在標準成本的基礎上考慮其他可量化因素，以提高預測的準確度。公式：盈利預測標準盈利銷售差異成本差異第三章 總結與評價§3.1 模型的總結一、模型的優(yōu)點：1、確定了一個成本比較的基礎，消除了一些偶然因素的影響，可操作性較強；2、從規(guī)模、技術經(jīng)濟指標、工藝路線、產(chǎn)線差異多等方面對模型進行探索，分析面廣。3、利用標準成本，可與企業(yè)績效考核緊密結合，為經(jīng)營決策提供指導依據(jù)。二、模型的缺陷：1、標準成本修訂的工作量較大，主要體現(xiàn)在成本標準的制定上；2、標準成本需適時修訂，否則會過時（比如工藝技術的變化），造成測算不準確。§3.2 對該模型的一些感想1、模型中的標準銷售價格、標準銷售結構并不是嚴格意義上的標準，但作為盈利預測的標準參照依據(jù)，以年度預算作為標準也比較合適。2、由于該模型是基于一定前提條件上建立的，只考慮了一道煉鋼和一道軋鋼工序成材的工藝路線。目前共十多條生產(chǎn)線，其中工藝路線又相互交錯，十分復雜，造成了成本測算的不確定性。3、該模型以當月煉鋼當月成材為估算原則，然而結合公司實際情況，很多鋼種在技術上并不能做到這點，更有些鋼類有長達數(shù)月的生產(chǎn)周期，在預算編制時還需另外酌情考慮庫存對其的影響。4、基于上述情況，在編制