盈余管理研究

1、盈余管理研究在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展和證券市場(chǎng)逐漸成熟的經(jīng)濟(jì)條件下，盈余管理在各公司也以不同程度聲 遍存在，上市公司管理結(jié)構(gòu)的內(nèi)在根本缺陷和現(xiàn)冇相關(guān)法律法規(guī)及監(jiān)管政策的不夠完善，是盈余 管理產(chǎn)生的重要原因。盈余管理的濫用會(huì)造成企業(yè)利益相關(guān)者及社會(huì)公眾對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息的錯(cuò)誤 認(rèn)識(shí)，木文主要從應(yīng)計(jì)盈余管理和真實(shí)盈余管理兩個(gè)方面對(duì)盈余管理的動(dòng)機(jī)，手段等進(jìn)行了較為 全面的分析和探討，對(duì)于這類(lèi)問(wèn)題的研究有利于為企業(yè)利益相關(guān)者提供一些警示，嚴(yán)格規(guī)范我國(guó) 證券市場(chǎng)的信息披露制度，也有利于會(huì)計(jì)部門(mén)不斷完善現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，更好地促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。一、盈余管理綜述（一）盈余管理的概念1、盈余管理的概念從國(guó)內(nèi)外眾多學(xué)者

2、對(duì)盈余管理的研究探討中能夠看到，各位對(duì)盈余管理的定義各有不同，截 止目前，盈余管理尚無(wú)一個(gè)公認(rèn)的權(quán)威性的定義。但是我們?nèi)匀豢梢詮挠喙芾淼闹黧w，冃的，性 質(zhì)，“誤導(dǎo)”的對(duì)象等和度對(duì)盈余管理的定義有進(jìn)一步認(rèn)識(shí)。在盈余管理的主休這一角度，各位學(xué)者們有比較一致的觀(guān)點(diǎn)，都認(rèn)為企業(yè)治理層是盈余管理的 首要主體，主要包括各部門(mén)經(jīng)理人員和非獨(dú)立董事會(huì)，盡管會(huì)計(jì)人員也可能參與其中，但是處于 次要地位。盈余管理的目標(biāo)主要存在兩大分流：一是企業(yè)管理者的個(gè)人利益；二是企業(yè)價(jià)值的最大化誤導(dǎo)對(duì)象主要是企業(yè)的利益關(guān)系人，包括投資者、債權(quán)人、政府、社會(huì)公眾還有競(jìng)爭(zhēng)者等在盈余管理的性質(zhì)角度，大多數(shù)學(xué)者認(rèn)為盈余管理是受到法律、

3、法規(guī)的認(rèn)可，并且是現(xiàn)有的會(huì)計(jì)政策 允許的會(huì)計(jì)處理標(biāo)準(zhǔn)范圍內(nèi)的美國(guó)學(xué)者海利和華仁則認(rèn)為，盈余管理是企業(yè)管理當(dāng)局規(guī)劃不等價(jià)交易和運(yùn)用職業(yè)判斷編制報(bào)表 的行為，目標(biāo)是“誤導(dǎo)”企業(yè)利益關(guān)系人的投資等相關(guān)決策或改變以會(huì)計(jì)報(bào)告數(shù)字為基礎(chǔ)的契約 結(jié)果。即突出了盈余管理不單單只可以通過(guò)會(huì)計(jì)政策的選擇來(lái)調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)告，還可能通過(guò)規(guī)劃交 易的手段來(lái)調(diào)節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告。這是一個(gè)被廣泛接受的國(guó)內(nèi)學(xué)者的定義。我認(rèn)為，盈余管理是一種屮性行為，這些活動(dòng)都是在法律法規(guī)和準(zhǔn)則允許的范國(guó)內(nèi)下進(jìn)行的, 盈余管理應(yīng)當(dāng)與利潤(rùn)操縱區(qū)別開(kāi)來(lái)。盈余管理雖然使報(bào)告收益與真實(shí)收益出現(xiàn)了偏差，有些數(shù)據(jù) 確實(shí)是被歪曲表達(dá)了，但是這些被歪曲過(guò)的收益最后還是通

4、過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告的形式轉(zhuǎn)化為會(huì)計(jì)信息傳 遞給了利益相關(guān)者。因此，我認(rèn)為我們更需要從信息獲取這一層面去認(rèn)識(shí)盈余管理。盈余管理相關(guān)的概念1、利潤(rùn)操縱、會(huì)計(jì)造假(1) 利潤(rùn)操縱是指公司管理層出于某種動(dòng)機(jī)，利用法規(guī)政策的空白或靈活性，甚至違法違規(guī)等手段對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù) 利潤(rùn)或獲利能力進(jìn)行操縱的行為稱(chēng)為利潤(rùn)操縱。利潤(rùn)操縱都給資本市場(chǎng)帶來(lái)很多非理性成分，為 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展埋下了隱患。(2) 會(huì)計(jì)造假是指企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員在會(huì)計(jì)核算過(guò)程中，違反國(guó)家法律法規(guī)和 準(zhǔn)則制度，做假賬和編制虛假會(huì)計(jì)報(bào)表的行為。2、應(yīng)計(jì)盈余管理應(yīng)計(jì)盈余管理是指通過(guò)利用會(huì)計(jì)政策變更、會(huì)計(jì)估計(jì)調(diào)整等對(duì)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目進(jìn)行會(huì)計(jì)操縱3、真實(shí)盈余管理真實(shí)盈

5、余管理是指通過(guò)構(gòu)造具體交易并控制交易時(shí)間來(lái)實(shí)現(xiàn)盈余管理的行為。2、盈余管理與會(huì)計(jì)造假的區(qū)別為了更好地理解盈余管理，我將從以f幾個(gè)方面對(duì)盈余管理和會(huì)計(jì)造假的概念加以區(qū)分，并從 中掌握盈余管理的一些基本特征。(1) 主體盈余管理的主體是企業(yè)管理層，主耍包括部門(mén)經(jīng)理人員和董事會(huì)。而會(huì)計(jì)造假的主體可以是 企業(yè)管理當(dāng)局，但往往會(huì)計(jì)造假都是個(gè)別企業(yè)高級(jí)管理人員所為。(2) 法律法規(guī)的認(rèn)可盈余管理雖然造成了企業(yè)會(huì)計(jì)信息的失真，但是它的各項(xiàng)會(huì)計(jì)處理并沒(méi)有違反相關(guān)法律法規(guī) 的規(guī)定。而會(huì)計(jì)造假則是選用了與相關(guān)法律法規(guī)相違背的手段來(lái)改變企業(yè)盈余信息，嚴(yán)重影響了 相關(guān)利益人對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的知情權(quán)。(3) 手段盈余管理

6、是在不違反相關(guān)法律法規(guī)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的前提條件下，重點(diǎn)針對(duì)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì) 及其他需要在會(huì)計(jì)核算上憑借職業(yè)判斷估算的項(xiàng)目進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，來(lái)達(dá)到調(diào)節(jié)企業(yè)盈余的目的。 會(huì)計(jì)造假則是以不正當(dāng)手段來(lái)非法粉飾企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表。(4) 目的盈余管理的普遍存在首先是源于進(jìn)行盈余管理可以滿(mǎn)足大部分管理者的各種要求，比如實(shí)現(xiàn)企業(yè) 價(jià)值最大化要求，減少企業(yè)應(yīng)交稅收，提升經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等等。更多強(qiáng)調(diào)的是維護(hù)企業(yè)管理層的利益，如 經(jīng)理的獎(jiǎng)金，股票期權(quán)和提升的機(jī)會(huì)。會(huì)計(jì)造假的u的則是損害控股股東和英他信息使用者的權(quán)益，以企業(yè)管理者不正當(dāng)利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)。(5) 影響范圍盈余管理影響的只是企業(yè)實(shí)際盈余在企業(yè)持續(xù)存續(xù)期間不同會(huì)計(jì)年度的反映和公

7、布，是會(huì)計(jì) 報(bào)表屮的報(bào)告盈余，而不是企業(yè)的實(shí)際盈余。會(huì)計(jì)造假是無(wú)中牛有，改變企業(yè)的實(shí)際收益，扭曲了 企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況，為了滿(mǎn)足個(gè)人利益。二、盈余管理的動(dòng)因分析(一)內(nèi)在動(dòng)機(jī)1. 契約動(dòng)機(jī)(1) 報(bào)酬契約動(dòng)機(jī)。報(bào)酬有顯性報(bào)酬與隱性報(bào)酬之分。顯性報(bào)酬指公司給的工資，獎(jiǎng)金，股票期權(quán)和職位晉升的機(jī) 會(huì)，隱性報(bào)酬則是指非貨幣性福利，譬如政治前途，榮譽(yù)等等。在顯性報(bào)酬的強(qiáng)力驅(qū)動(dòng)下，管理者會(huì) 想方設(shè)法提升白c的業(yè)績(jī)。另外對(duì)于公司高層管理者這個(gè)主體，在金錢(qián)對(duì)他們的誘惑力逐漸減弱的 情況下，榮譽(yù)和政治前途則變成他們更為在意的報(bào)酬。毋庸置疑，隱性報(bào)酬的大小也是與公司業(yè) 績(jī)相掛鉤的，業(yè)績(jī)?cè)胶茫[性報(bào)酬就越髙越有吸

8、引力，而會(huì)計(jì)盈余作為現(xiàn)階段衡量企業(yè)管理人員 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)，很大程度上影響著企業(yè)管理者的報(bào)酬，因此，報(bào)酬契約動(dòng)機(jī)是促使公 司管理層進(jìn)行盈余管理的一個(gè)重要因素。(2) 債務(wù)契約動(dòng)機(jī)。誘發(fā)盈余管理的其他契約動(dòng)因，主要就是債務(wù)契約。一個(gè)很典型的例子就 是長(zhǎng)期借款合同。大部分長(zhǎng)期借款合同屮含有保護(hù)性條款，以防經(jīng)營(yíng)者損害債權(quán)人的利益。如果 違反合同需要付出很大的代價(jià)，公司經(jīng)營(yíng)者自然就會(huì)想方設(shè)法避免違約。事實(shí)上，他們甚至試圖 避免違約的可能性，因?yàn)橐坏┛赡?，操作人員的權(quán)限將被限制在一定的范圍內(nèi)。因此，盈余管理就 成為了降低違反借款合同可能性的一種手段。資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)在中國(guó)的上市公司實(shí)現(xiàn)再融資可以有兩

9、種方式，一是原有股東配股股，二是發(fā)行新股。而證監(jiān)會(huì)對(duì) 于上市公司增發(fā)新股、配股等資格的獲取，有著嚴(yán)格的要求。根據(jù)上市公司證券發(fā)行管理辦法 的規(guī)定：增發(fā)新股的上市公司最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于10%,且最近 一個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于10%：配股上市公司最近三年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益不 低于6%。止是這些嚴(yán)格的政策要求使得上市公司為了取得增發(fā)行新股和配股的資格，而通過(guò)會(huì) 計(jì)政策選擇其至規(guī)劃交易即盈余管理的手段，實(shí)現(xiàn)在資木市場(chǎng)上再融資的冃的。另外，根據(jù)公司 法和證券管理法的規(guī)定，連續(xù)三年虧損的上市公司的股票將被暫停上市，如果在一定時(shí)間內(nèi)還是 無(wú)法扭虧為盈，公司的股票將被

10、終止上市。一旦他們停市或退市，將會(huì)對(duì)利益相關(guān)者的利益，特別 是經(jīng)濟(jì)利益和聲譽(yù)造成了嚴(yán)重的損失，所以管理者為保持公司的上市地位，冇通過(guò)盈余管理調(diào)整會(huì) 計(jì)盈余的動(dòng)機(jī)。3、政治成本動(dòng)機(jī)政治成木是指部分企業(yè)會(huì)面臨一些政府的監(jiān)控，而監(jiān)控與管制的嚴(yán)厲程度與會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)成正相 關(guān)，一口財(cái)務(wù)報(bào)告顯示企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果高于或低于一定的界限，企業(yè)就會(huì)引來(lái)政府或相關(guān)部門(mén)嚴(yán)厲 的政策限制，從而影響正常的牛產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。企業(yè)面臨的政治成本越大，管理者調(diào)整當(dāng)期報(bào)告盈余的 動(dòng)機(jī)就更大。尤其是戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，大型企業(yè)，壟斷公司等，當(dāng)他們的報(bào)告盈余越高，就越會(huì)引起媒 體和消費(fèi)者的注意，在輿論壓力下的社會(huì)或政府，往往會(huì)對(duì)其進(jìn)行更為嚴(yán)格的管理或賦予更

11、多的社 會(huì)責(zé)任。因此，為了避免或減少政治成木，管理者經(jīng)常使用一些能將其利潤(rùn)推遲到未來(lái)的會(huì)計(jì)期間的 會(huì)計(jì)政策，試圖減少報(bào)告收益，以維持一個(gè)非盈利的公共形象。而與此相反，一些國(guó)有企業(yè)管理者 往往會(huì)調(diào)增利潤(rùn)來(lái)虛增自己的業(yè)績(jī)以獲取更多的政治資本或避免企業(yè)及管理層受到的政策管制 和行政處罰。這兩個(gè)因索共同促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的盈余管理動(dòng)機(jī)。避稅動(dòng)機(jī)雖然稅收法規(guī)對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)收益費(fèi)用做了相關(guān)規(guī)定，但是企業(yè)稅收的計(jì)征還是要以會(huì)計(jì)利潤(rùn) 問(wèn)基礎(chǔ)的，如果能夠減少利潤(rùn)，企業(yè)便可以少交稅，從而增加所有者權(quán)益。另外，稅法在政策上 對(duì)部分企業(yè)在一定年限內(nèi)實(shí)行優(yōu)惠稅率。因此，避稅也是盈余管理的一個(gè)重要?jiǎng)訖C(jī)。（二）外在原因會(huì)計(jì)制度

12、固有的局限性（1）會(huì)計(jì)原則的局限性首先，現(xiàn)代財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)采用的是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的確認(rèn)和計(jì)量。權(quán)責(zé)發(fā)牛制是指凡是在木期 內(nèi)己經(jīng)收到和己經(jīng)發(fā)生或應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)的一切費(fèi)用，不論其款項(xiàng)是否收到或付出，都作為本期的收入 和費(fèi)用處理；反之，凡不屬于本期的收入和費(fèi)用，即使款項(xiàng)在本期收到或付出，也不應(yīng)作為本期 的收入和費(fèi)用處理。因此產(chǎn)生了許多待攤和應(yīng)計(jì)項(xiàng)目，這使得會(huì)計(jì)的確認(rèn)過(guò)程往往需要依賴(lài)于會(huì) 計(jì)人員的經(jīng)驗(yàn)和職業(yè)判斷,這意味著企業(yè)管理人員可以通過(guò)有冃的地調(diào)整應(yīng)計(jì)項(xiàng)冃的確認(rèn)時(shí)間使 得計(jì)利潤(rùn)達(dá)到預(yù)期水平，也可以通過(guò)人為估計(jì)項(xiàng)冃來(lái)進(jìn)行盈余管理。應(yīng)計(jì)項(xiàng)r的靈活性是客觀(guān)存 在的，給盈余管理提供了施展的空間和手段。其次，會(huì)計(jì)謹(jǐn)

13、慎性原則也為企業(yè)管理者提供了盈余管理的空間。山于謹(jǐn)慎性原則只是對(duì)不確定的 經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是否應(yīng)該確認(rèn)收入以及提前確認(rèn)可預(yù)見(jiàn)費(fèi)用損失的一種原則性規(guī)定，沒(méi)有具體的執(zhí)行標(biāo) 準(zhǔn)，因此它在經(jīng)濟(jì)實(shí)務(wù)的運(yùn)用也是需要依賴(lài)于會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷的，有著較強(qiáng)的主觀(guān)隨意性，管 理當(dāng)局可以低估收入和利得來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)或高估費(fèi)用和損失，比較常見(jiàn)的情況是企業(yè)在業(yè)績(jī)很好 時(shí)，通過(guò)運(yùn)用謹(jǐn)慎性原則，多計(jì)提可能的損失，多計(jì)提減值準(zhǔn)備，一次儲(chǔ)存利潤(rùn)；在業(yè)績(jī)欠佳時(shí), 則可以通過(guò)動(dòng)用這些準(zhǔn)備來(lái)平衡企業(yè)利潤(rùn)。再次，會(huì)訃的重要性原則是根據(jù)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益的影響程度而判斷的，如何界定重要和 不重要項(xiàng)目，同樣也缺乏一個(gè)操作性比較強(qiáng)的標(biāo)準(zhǔn)，往往需要依賴(lài)

14、跨級(jí)人員綜合經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和會(huì)計(jì) 事項(xiàng)的性質(zhì)，企業(yè)規(guī)模大小等因素綜合考慮之后的結(jié)果，毋庸置疑，這乂為企業(yè)管理當(dāng)局進(jìn)行盈 余管理提供了空間。（2）會(huì)訃政策的可選擇性和會(huì)訃準(zhǔn)則的滯后性出于對(duì)各個(gè)企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)具體情況各不相同的考慮，相關(guān)部門(mén)在制定會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的同 時(shí)也會(huì)給企業(yè)留一點(diǎn)空間自山選擇相關(guān)會(huì)計(jì)政策，再加上隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展新經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的不斷 涌現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)貿(mào)易事項(xiàng)在會(huì)計(jì)上的確認(rèn)，計(jì)量和披露沒(méi)有相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)中的相應(yīng)條款。因此，管理當(dāng)局可 以通過(guò)選擇對(duì)自身有利的會(huì)計(jì)政策或者在經(jīng)營(yíng)新型經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時(shí)鉆會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的空子來(lái)進(jìn)行盈余管 理。公司治理結(jié)構(gòu)不合理我國(guó)上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)特殊。治理結(jié)構(gòu)不合理主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面

15、：(1) ±市公司的董爭(zhēng)會(huì)交叉任職情況嚴(yán)重，董事會(huì)缺乏獨(dú)立性，因此很難對(duì)企業(yè)高層管理人進(jìn) 行有效制約。(2) 上市公司內(nèi)部控制比較薄弱，主要原因是不少企業(yè)管理者尚沒(méi)有認(rèn)識(shí)到內(nèi)控對(duì)企業(yè)發(fā)展的 重要性，其次對(duì)于內(nèi)部控制的完整性、合理性及有效性也還缺少一個(gè)權(quán)威的可操作的標(biāo)準(zhǔn)體系,另外加上公司組織結(jié)構(gòu)和人員索質(zhì)等方面的影響，內(nèi)部控制制度難以有效發(fā)揮其應(yīng)有的作用。內(nèi)部審計(jì)地位不高首先是企業(yè)管理當(dāng)局缺乏對(duì)內(nèi)部審計(jì)的止確認(rèn)識(shí)，在管理當(dāng)中只是關(guān)注經(jīng)營(yíng)結(jié)果，不關(guān)注過(guò)程； 其次是內(nèi)部審計(jì)部門(mén)的設(shè)置還不是很合理，缺乏獨(dú)立性和權(quán)威性。另外我國(guó)內(nèi)部審計(jì)團(tuán)隊(duì)優(yōu)秀人 力資源匱乏，高素質(zhì)人才稀缺。(4)由于大多數(shù)監(jiān)

16、事會(huì)的成員是由公司內(nèi)部人員擔(dān)任，在行政總經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)下，監(jiān)事會(huì)也缺乏獨(dú)立性, 難以有效發(fā)揮自己監(jiān)督的角色。3、審計(jì)監(jiān)管不到位注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)是我國(guó)社會(huì)審計(jì)的重要組成部分，他們對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表出具的審計(jì)報(bào) 告，會(huì)在很大程度上影響企業(yè)利益關(guān)系人的相關(guān)決策。但是在審計(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)h益激烈的情況下, 眾多注冊(cè)會(huì)計(jì)師并沒(méi)能承擔(dān)起揭示上市公司盈余管理行為的任務(wù)，個(gè)人能力是一方面的原因，但 更主要的原因還是審計(jì)市場(chǎng)的制度缺陷。我國(guó)的審計(jì)市場(chǎng)惡性競(jìng)爭(zhēng)普遍存在，為了維持自己的立足z地，一些事務(wù)所則會(huì)以降低審計(jì) 質(zhì)量的方式來(lái)?yè)寠Z客戶(hù)。此外，在我國(guó)目前的市場(chǎng)環(huán)境下，一個(gè)高審計(jì)質(zhì)量的需求主體缺失。大部分企業(yè)做出審計(jì)報(bào)告只 是

17、迫于政策上的壓力，并不是出于企業(yè)內(nèi)部自身的要求，因此企業(yè)所需要的往往是價(jià)格優(yōu)惠、麻 煩最少，能向政府部分圓滿(mǎn)交茅的審計(jì)服務(wù)。為了保住客戶(hù)和市場(chǎng)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師就沒(méi)有那么嚴(yán)格 的按照審計(jì)規(guī)范來(lái)進(jìn)行執(zhí)業(yè)，這是是審計(jì)監(jiān)管不到位的又一重要因素。三、盈余管理的手段1、應(yīng)計(jì)盈余管理的手段（1）變更會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)1）存貨計(jì)價(jià)方式。存貨計(jì)價(jià)方式有多種，比較常用的有個(gè)別計(jì)價(jià)法、加權(quán)平均法或先進(jìn)先出 法。不同的存貨計(jì)價(jià)方式對(duì)企業(yè)利潤(rùn)和期末存貨價(jià)值的影響各有不同。在上市公司中，特別是一 些存貨量比較大的企業(yè)，存貨計(jì)價(jià)方法的變更則成為了一種很常見(jiàn)的盈余管理手段。在物價(jià)上升 的時(shí)期，企業(yè)會(huì)選用能夠降低銷(xiāo)售成木的先進(jìn)先出

18、法來(lái)提高當(dāng)期盈余；而在企業(yè)當(dāng)期盈利較好的 情況下，則會(huì)選擇能夠相對(duì)提高銷(xiāo)售成本的加權(quán)平均法，以減少交納相關(guān)稅費(fèi)。2）固定資產(chǎn)折舊政策。對(duì)于一些工業(yè)企業(yè)，固定資產(chǎn)金額相當(dāng)龐大，因此固定資產(chǎn)折舊方法 的選擇、折ih年限的確定、折舊計(jì)提時(shí)間的截止等都會(huì)直接影響到企業(yè)當(dāng)期以及未來(lái)會(huì)計(jì)期間的 利潤(rùn)。固定資產(chǎn)的折舊方法可采用直線(xiàn)法、工作量法、年數(shù)總和法和雙倍余額遞減法等。直線(xiàn)法 和工作量法能夠降低當(dāng)期折ih費(fèi)用，提高當(dāng)期盈余；雙倍余額遞減法或年數(shù)總和法則與之相反。 另外，企業(yè)管理者還可以調(diào)整固定資產(chǎn)殘值率、折舊率或者延長(zhǎng)折舊年限，以此降低當(dāng)期的折舊 費(fèi)用，增加賬面利潤(rùn)。3）權(quán)益法與成本法的選擇。很多上市公

19、司対?rùn)?quán)益法與成本法的選擇往往取決于子公司當(dāng)年的 經(jīng)營(yíng)狀況。也就是說(shuō)在子公司當(dāng)年經(jīng)營(yíng)狀況良好時(shí)，上市公司則會(huì)采用權(quán)益法將屬于上市公司部 分的利潤(rùn)合并入會(huì)計(jì)報(bào)表；相反，則找理由改用成本法，將該子公司的虧損剔除在外，以此調(diào)節(jié) 上市公司的會(huì)計(jì)利潤(rùn)。（2）利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備根據(jù)會(huì)計(jì)上的謹(jǐn)慎性原則，公司應(yīng)通過(guò)計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等方式，來(lái)確保相關(guān)資產(chǎn)價(jià)值的真 實(shí)性和公允性。由于減值準(zhǔn)備的計(jì)提方法和比例在一定程度是由公司管理層或會(huì)計(jì)人員自行確 定，帶有很大的主觀(guān)隨意性，為上市公司進(jìn)行盈余管理調(diào)節(jié)利潤(rùn)留下了空間。公司可在業(yè)績(jī)良好 時(shí)多計(jì)提準(zhǔn)備，在業(yè)績(jī)不佳時(shí)則少計(jì)提準(zhǔn)備。（3）費(fèi)用與收益的提前或延遲確認(rèn)1）提前確定收

20、入，比較常見(jiàn)的是銷(xiāo)售商品時(shí)，在還沒(méi)有滿(mǎn)足銷(xiāo)售確認(rèn)收入條件下就將銷(xiāo)售金額 記作企業(yè)收益，將以后期間的會(huì)計(jì)利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到本期。2）費(fèi)用的提前確認(rèn)，在當(dāng)年盈利較好的情況下，企業(yè)就可能選擇提前確認(rèn)以后會(huì)計(jì)期間的 費(fèi)用，一是增加了以后期間的利潤(rùn)，二是降低了當(dāng)年的收益，達(dá)到少交所得稅的目的。對(duì)于上市 公司而言，為避免暫停上市的命運(yùn)，在公司當(dāng)年虧損時(shí)，尤其是當(dāng)上市公司可能出現(xiàn)連續(xù)兩年虧 損時(shí)，就很有可能把第三年發(fā)生的費(fèi)用損失確認(rèn)到第二年，使利潤(rùn)在不同的會(huì)計(jì)期間轉(zhuǎn)移，以便 第三年卻能“扭虧為盈”。這也就是企業(yè)利用時(shí)間差跨年度調(diào)節(jié)。收益性費(fèi)用支出資本化一些上市公司不恰當(dāng)?shù)氖褂脵?quán)責(zé)發(fā)生制、收入成本相配比的原則，對(duì)于一

21、些實(shí)際已經(jīng)發(fā)生的費(fèi)用 或損失，不作為收益性支出，而是通過(guò)待攤費(fèi)用，長(zhǎng)期待攤費(fèi)用，其他應(yīng)收款等會(huì)計(jì)科目予以資 本化，形成大量虛擬資產(chǎn)，以此虛增利潤(rùn)。這也是一種很常見(jiàn)的盈余管理手段。2、真實(shí)盈余管理的手段根據(jù)我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，關(guān)聯(lián)方交易的類(lèi)型通常包括購(gòu)銷(xiāo)商品或其他資產(chǎn)、提供資金、提供 或接受勞務(wù)、擔(dān)保、租賃、代理、研究與開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移、許可協(xié)議、代表企業(yè)或山企業(yè)代表另 一方進(jìn)行債務(wù)結(jié)算、關(guān)鍵管理人員薪酬等。在我國(guó)上市公司日前的股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)下，各公司存在眾 多的關(guān)聯(lián)方，因此，關(guān)聯(lián)方交易必然成為上市公司進(jìn)行盈余管理的重要手段。(1) 關(guān)聯(lián)購(gòu)銷(xiāo)，關(guān)聯(lián)購(gòu)銷(xiāo)主要包括低價(jià)收購(gòu)關(guān)聯(lián)方原材料、高價(jià)銷(xiāo)售產(chǎn)品、虛增

22、業(yè)務(wù)量等方式, 利用關(guān)聯(lián)購(gòu)銷(xiāo)既做足盈余，乂可以高掛應(yīng)收賬款，雖沒(méi)有大量的現(xiàn)金流入，但己經(jīng)達(dá)到了盈余管 理的效用。(2) 直接提供資金。上市公司為了提高當(dāng)期盈余，經(jīng)常會(huì)采用讓關(guān)聯(lián)方代替上市公司承擔(dān)研發(fā) 費(fèi)、廣告費(fèi)等其他費(fèi)用的方式來(lái)進(jìn)行盈余管理。(3) .利用租賃或擔(dān)保進(jìn)行盈余管理，租賃主要有兩種方式：一是將自己的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)租賃給上市 公司經(jīng)營(yíng)，收取很低的租賃費(fèi)，二是租賃上市公司劣質(zhì)資產(chǎn)，向上市公司支付較高的租賃費(fèi)。(4) 通過(guò)資產(chǎn)重組轉(zhuǎn)讓操縱利潤(rùn)其手段主要有：1) .資產(chǎn)置換。即將上市公司不良資產(chǎn)與其他公司的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)互換，一方面減少不良資產(chǎn)帶 來(lái)的損失，另一方面可以確認(rèn)資產(chǎn)價(jià)值上升，跟資產(chǎn)租賃有著

23、異曲同工之妙。2) .對(duì)外收購(gòu)兼并。就是以較低的價(jià)格收購(gòu)一些非上市企業(yè)盈利較高的下屬企業(yè)。上市公司 在被收購(gòu)方的利潤(rùn)什么時(shí)候納入收購(gòu)方的投資收益或利潤(rùn)的會(huì)計(jì)處理尚無(wú)一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，另外，包含 在收購(gòu)價(jià)格中的利潤(rùn)該如何處理也無(wú)章可循，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度上的不完善為收購(gòu)方調(diào)節(jié)盈余提供了 機(jī)會(huì)。3) .對(duì)外轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)。就是上市公司將不良資產(chǎn)和等價(jià)的債務(wù)轉(zhuǎn)移給母公司或母公司控制下的子 公司，這樣不僅可以降低財(cái)務(wù)費(fèi)用、還可以避免不良資產(chǎn)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所產(chǎn)生的虧損。為了扶持 上市公司，母公司可以選擇將優(yōu)質(zhì)置產(chǎn)廉價(jià)價(jià)賣(mài)給上市公司，或者與上市公司的不良資產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn) 換。這種不等價(jià)交換也是盈余管理的重要手段。四、盈余管理的識(shí)別如

24、前所述，盈余管理可以通過(guò)多種方法加以實(shí)現(xiàn)，如會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更、關(guān)聯(lián)交易等。 上市公司的這些行為，在給公司的財(cái)務(wù)報(bào)表起到了粉飾包裝作用的同時(shí)也給投資者或其他利益相 關(guān)者的投資決策分析和監(jiān)管分析帶來(lái)一些障礙。因此我們?cè)陂喿x財(cái)務(wù)報(bào)表，使用財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行決 策當(dāng)屮，應(yīng)保持應(yīng)冇的謹(jǐn)慎懷疑態(tài)度，清醒的分析金業(yè)管理當(dāng)局是否進(jìn)行了盈余管理，識(shí)別盈余 管理主要有以下幾種方法：剔除法1、剔除不良資產(chǎn)前面己經(jīng)說(shuō)到，待攤費(fèi)用、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、待處理資產(chǎn)損失、遞延資產(chǎn)等虛擬資產(chǎn)是在未來(lái) 期間很難給企業(yè)帶來(lái)利潤(rùn)的不良資產(chǎn)，這些不良資產(chǎn)作為蓄水池，成為上市公司進(jìn)行盈余管理的 重要手段之一。因此，在分析上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表過(guò)

25、程當(dāng)中時(shí)，我們應(yīng)當(dāng)將這些虛擬資產(chǎn)、不良 資產(chǎn)從報(bào)表中剔除，另外，在分析報(bào)表的過(guò)程中我們還需要注意的是一些長(zhǎng)期沒(méi)有收回的應(yīng)收賬 款、應(yīng)收票據(jù)等，積壓存貨、短期證券投資以及長(zhǎng)期投資很可能在未來(lái)期間發(fā)牛虧損。2、剔除關(guān)聯(lián)交易從公司的盈利能力對(duì)關(guān)聯(lián)交易的依賴(lài)程度基木上可以判斷出公司的盈利基礎(chǔ)是否穩(wěn)定可靠，利 潤(rùn)來(lái)源是否具有持久性。因此在分析財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，我們應(yīng)當(dāng)特別注意公司的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)是否 主要來(lái)源于關(guān)聯(lián)企業(yè)，分析公司是否存在以不等價(jià)交換的形式進(jìn)行盈余管理。若耍判斷母公司是否通過(guò)關(guān)聯(lián)交易將營(yíng)業(yè)利潤(rùn)包裝入上市公司，。我們可以將上市公司的會(huì)計(jì)報(bào) 表與母公司編制的合并報(bào)表進(jìn)行對(duì)比分析，若母公司合并報(bào)表的利

26、潤(rùn)總額（不含上市公司的利潤(rùn) 部分）大大低于上市公司的利潤(rùn)總額，則可以認(rèn)為母公司進(jìn)行了盈余管理，反之，則不然。3、剔除異常利潤(rùn)所謂異常利潤(rùn)，指的就是很難有持久來(lái)源的利潤(rùn)。在會(huì)計(jì)報(bào)表中，異常利潤(rùn)主要表現(xiàn)為營(yíng)業(yè) 外收入，其他業(yè)務(wù)收入，投資收益等。異常利潤(rùn)有許多不正常的利潤(rùn)來(lái)源，一些巨額利潤(rùn)是上市公 司的資產(chǎn)重組帶來(lái)的，有很多的關(guān)聯(lián)方交易的好處，還其他盈余管理行為。一個(gè)上市公司，該項(xiàng)目的 利潤(rùn)是難以持續(xù)的。從異常利潤(rùn)的高低可以反映出公司盈余的質(zhì)量。它們呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。因此， 為了分析利潤(rùn)來(lái)源的穩(wěn)定性，我們需要從將這些不正常的利潤(rùn)從利潤(rùn)總額扣除。（二）分析法1、比率分析法。比率分析法是指對(duì)公司中相關(guān)比率進(jìn)

27、行比較分析，通過(guò)調(diào)查這些比率的波動(dòng)或趨勢(shì)的異常變動(dòng) 情況，發(fā)現(xiàn)公司會(huì)計(jì)報(bào)表中的異常波動(dòng)。常用的方法有比率分析、趨勢(shì)分析、結(jié)構(gòu)百分比分析和 簡(jiǎn)易比較等方法。分析現(xiàn)金流量一般而說(shuō)，沒(méi)冇相對(duì)應(yīng)現(xiàn)金流量產(chǎn)生而來(lái)的利潤(rùn)，它的質(zhì)量其實(shí)并不是可靠的。如果一個(gè)企業(yè)的 長(zhǎng)期現(xiàn)金流低于凈利潤(rùn)，它意味著企業(yè)的成本可能成為虛擬資產(chǎn)不能帶來(lái)現(xiàn)金流也不能帶來(lái)利潤(rùn)。這 就表明，企業(yè)存在粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表的情況。3、特殊報(bào)表項(xiàng)目分析特殊報(bào)表項(xiàng)目分析法也就是對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表中如應(yīng)收賬款、投資收益、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)、其他應(yīng) 收款、關(guān)聯(lián)交易、補(bǔ)貼收入，或有事項(xiàng)等，以及會(huì)計(jì)報(bào)表屮所披露的會(huì)計(jì)政策及變更等進(jìn)行分析, 從而發(fā)現(xiàn)盈余管理行為的一種方法。4、審計(jì)意見(jiàn)分析 會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告進(jìn)行分析，也就是識(shí)別盈余管理行為的重耍途徑，需耍關(guān)注的是： 審計(jì)報(bào)告所反映的意見(jiàn)類(lèi)型審計(jì)報(bào)告說(shuō)明屮的說(shuō)明事項(xiàng)五、對(duì)社會(huì)各方面的啟示（一）政府部門(mén)1. 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者應(yīng)該了解會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的漏洞，開(kāi)發(fā)出更高質(zhì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)會(huì)計(jì)政策選擇和會(huì) 計(jì)估計(jì)及企業(yè)其他會(huì)計(jì)工作進(jìn)行更為有效的約束，