第七章租賃和信托

1、第七章第七章 租賃和信托租賃和信托第一節(jié)第一節(jié) 租賃的基本概念租賃的基本概念第二節(jié)第二節(jié) 銀行租賃業(yè)務(wù)的種類(lèi)銀行租賃業(yè)務(wù)的種類(lèi)第三節(jié)第三節(jié) 租賃合同與租金租賃合同與租金第四節(jié)第四節(jié) 信托業(yè)務(wù)信托業(yè)務(wù)第一節(jié)第一節(jié) 租賃的基本概念租賃的基本概念一、租賃的歷史發(fā)展一、租賃的歷史發(fā)展1、租賃：、租賃：所有權(quán)和使用權(quán)之間的信貸關(guān)系 出租人（所有權(quán)）租金承租人（使用權(quán)）2、三個(gè)歷史階段、三個(gè)歷史階段（1）古代租賃）古代租賃土地、房屋、農(nóng)具、船只等；雙方相互交換使用物件；實(shí)物信用； 目的：使用價(jià)值即使用物件 無(wú)固定契約、無(wú)固定報(bào)酬（2）傳統(tǒng)租賃）傳統(tǒng)租賃 目的：仍然是使用價(jià)值即使用物件，只租不售 已經(jīng)采用契

2、約確定雙方權(quán)利義務(wù)，已經(jīng)出現(xiàn)租賃法律條文新時(shí)期（19世紀(jì)開(kāi)始）：機(jī)器設(shè)備、交通運(yùn)輸工具、通信設(shè)備等（3）現(xiàn)代租賃）現(xiàn)代租賃 二戰(zhàn)后；美國(guó)；融資融物結(jié)合，融資為主要目的；現(xiàn)代化設(shè)備 二、現(xiàn)代租賃的概念和意義二、現(xiàn)代租賃的概念和意義（一）概念：（一）概念：金融租賃、融資租賃1、目的：、目的：承租人是為了進(jìn)行設(shè)備投資而進(jìn)行租賃 承租人租賃公司：租賃合同 租賃公司：代為融資、購(gòu)貨，交承租人使用，但擁有所有權(quán)所有權(quán) 承租人：完全自主使用權(quán)使用權(quán)，交租金2、承租人：、承租人：租賃期滿后，停租；續(xù)租；購(gòu)留（所有權(quán)）3、租賃物：、租賃物：一般不是通用設(shè)備，而是承租人根據(jù)自己的生產(chǎn)需要而選定的具有一定規(guī)格、性能

3、和型號(hào)的生產(chǎn)設(shè)備4、期限：、期限：較長(zhǎng)，并且不中斷，承租人必須按合同定期交付租金，不得中途解除合同以“融物”形式進(jìn)行“融資”，金融與貿(mào)易相結(jié)合方式，不同于銀行借款、發(fā)行公司債、分期付款等長(zhǎng)期信用方式的獨(dú)立信用形式（二）現(xiàn)代租賃的主要意義（二）現(xiàn)代租賃的主要意義1、企業(yè)只要支付少量租金就可以使用設(shè)備：、企業(yè)只要支付少量租金就可以使用設(shè)備： 避免產(chǎn)前巨額購(gòu)置資金支出，減少產(chǎn)中固定資產(chǎn)占用。2、可避免設(shè)備陳舊過(guò)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，、可避免設(shè)備陳舊過(guò)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，用租賃形式融通資金，加快企業(yè)設(shè)備更新3、融資租賃可減少通貨膨脹給企業(yè)造成的損失：、融資租賃可減少通貨膨脹給企業(yè)造成的損失：租金在租賃合同固定、避免累計(jì)折舊

4、的損失4、現(xiàn)代租賃可以擴(kuò)大產(chǎn)品銷(xiāo)售，、現(xiàn)代租賃可以擴(kuò)大產(chǎn)品銷(xiāo)售，有利于新技術(shù)新產(chǎn)品的推廣，擴(kuò)大銷(xiāo)售和占領(lǐng)市場(chǎng)：減少客戶(hù)不了解新產(chǎn)品的顧慮、提供客戶(hù)服務(wù)和維持經(jīng)常往來(lái)，鞏固市場(chǎng)二、現(xiàn)代租賃和銀行貸款的比較二、現(xiàn)代租賃和銀行貸款的比較 1、信用范疇、信用范疇（1）貸款是銀行信用：借貸雙方；借款合同；合同標(biāo)的是資金；銀行（貸款人）不介入購(gòu)買(mǎi)行為、不與供貨人聯(lián)系（2）租賃信用：出租人、承租人、供貨商三方；租賃合同、購(gòu)貨合同；合同標(biāo)的物是設(shè)備；出租人介入購(gòu)貨行為，與供貨人聯(lián)系 2、融資性質(zhì)、融資性質(zhì)（1）貸款為不完全融資：通常要求抵押，抵押品低估；不全額使用，要留補(bǔ)償性余額，利息則全額計(jì)算（2）融資租賃

5、：向承租人提供設(shè)備形式融資，實(shí)質(zhì)上百分之百評(píng)價(jià)了抵押品（租賃物）價(jià)值，是完全融資3、企業(yè)信用度、企業(yè)信用度（1）貸款：企業(yè)負(fù)債，進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表，負(fù)債比率提高，信用額度下降（2）融資租賃：完全相反三、現(xiàn)代租賃與分期付款的比較三、現(xiàn)代租賃與分期付款的比較1、性質(zhì)、性質(zhì)（1）分期付款：商業(yè)信用，所有權(quán)交易，第一筆付款即享所有權(quán)（2）融資租賃：整個(gè)租賃期只得到使用權(quán)2、當(dāng)事人與合同、當(dāng)事人與合同（1）分期付款：購(gòu)銷(xiāo)雙方，購(gòu)貨合同（2）融資租賃：出租、承租、供貨三方，租賃合同、購(gòu)貨合同3、標(biāo)的物權(quán)屬、標(biāo)的物權(quán)屬（1）分期付款：所有權(quán)、使用權(quán)均屬于購(gòu)貨方（2）融資租賃：出租人：所有權(quán)；承租人：使用權(quán)4、會(huì)

6、計(jì)稅收、會(huì)計(jì)稅收（1）分期付款：所有權(quán)轉(zhuǎn)移入資產(chǎn)賬戶(hù)，折舊，納稅（2）融資租賃：不涉及所有權(quán)；稅收一般有減免待遇四、銀行開(kāi)展租賃業(yè)務(wù)的意義四、銀行開(kāi)展租賃業(yè)務(wù)的意義促進(jìn)租賃業(yè)發(fā)展：促進(jìn)租賃業(yè)發(fā)展：1、突破租賃公司股本金的限制，注入巨額銀行資金，繁榮租賃2、商業(yè)銀行充分了解、熟悉、貼近市場(chǎng)架起供貨方、承租方橋梁3、信息、網(wǎng)點(diǎn)、設(shè)備、技術(shù)、人才優(yōu)勢(shì)：預(yù)測(cè)、鑒定、計(jì)算、評(píng)估促進(jìn)銀行發(fā)展：促進(jìn)銀行發(fā)展：1、為商業(yè)銀行提供了新的投融資渠道、為商業(yè)銀行提供了新的投融資渠道 資金優(yōu)勢(shì)、信息優(yōu)勢(shì)、人才和技術(shù)優(yōu)勢(shì)2、有利于銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的多樣化和分散投資風(fēng)險(xiǎn)、有利于銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的多樣化和分散投資風(fēng)險(xiǎn) 出資購(gòu)買(mǎi)設(shè)備

7、租賃給承租人：銀行固定資產(chǎn) 貸款給租賃公司：貸款資產(chǎn)3、為商業(yè)銀行拓寬中間業(yè)務(wù)、加強(qiáng)服務(wù)功能提供了新的空間、為商業(yè)銀行拓寬中間業(yè)務(wù)、加強(qiáng)服務(wù)功能提供了新的空間 信息咨詢(xún)業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)第二節(jié)第二節(jié) 銀行租賃業(yè)務(wù)的種類(lèi)銀行租賃業(yè)務(wù)的種類(lèi)一、經(jīng)營(yíng)性租賃一、經(jīng)營(yíng)性租賃（一）概念：作業(yè)性、服務(wù)性、操作性、非全部收回租賃（一）概念：作業(yè)性、服務(wù)性、操作性、非全部收回租賃出租人向承租人短期租出設(shè)備，在租期內(nèi)由出租人負(fù)責(zé)設(shè)備的安裝、保養(yǎng)、維修、納稅、支付保險(xiǎn)費(fèi)和提供專(zhuān)門(mén)的技術(shù)服務(wù)等（二）經(jīng)營(yíng)性租賃的主要特點(diǎn)（二）經(jīng)營(yíng)性租賃的主要特點(diǎn)1、租賃關(guān)系簡(jiǎn)單：兩個(gè)當(dāng)事人，出租人、承租人2、承租人是不特定的復(fù)數(shù)：多個(gè)不確

8、定的承租人3、租賃的目的主要是為短期使用4、租金的支付具有不完全支付性：每次收取租金，多次回收投資5、租賃物：通用、高技術(shù)、更新快6、租賃物件的選擇由出租人決定：調(diào)查、判斷、經(jīng)驗(yàn)7、租賃物件的使用有一定的限制條件8、租期一般比較短，承租人可提前告知出租人，中途解除合同二、融資性租賃二、融資性租賃（一）融資性租賃的主要特征（一）融資性租賃的主要特征1、設(shè)備的所有權(quán)和使用權(quán)完全分離2、租金分期歸流：期滿累計(jì)租金購(gòu)置價(jià)+管理費(fèi)+利潤(rùn)3、資金與物資運(yùn)動(dòng)的緊密結(jié)合融資融物；信用貿(mào)易（借物還錢(qián)）；金融機(jī)構(gòu)貿(mào)易機(jī)構(gòu)；生產(chǎn)（供）租賃（需）（二）融資性租賃的主要形式（二）融資性租賃的主要形式1、直接租賃、轉(zhuǎn)租賃

9、和回租賃：購(gòu)進(jìn)租出、租進(jìn)租出、出售租回2、單一租賃、杠桿租賃（恒平租賃或代償租賃）3、國(guó)內(nèi)租賃、國(guó)際租賃（進(jìn)口租賃和出口租賃）4、動(dòng)產(chǎn)租賃（設(shè)備租賃）、不動(dòng)產(chǎn)租賃5、 企業(yè)租賃、混和租賃、廠商租賃（三）融資租賃在我國(guó)的發(fā)展（三）融資租賃在我國(guó)的發(fā)展1、融資租賃引入，但發(fā)展緩慢、融資租賃引入，但發(fā)展緩慢 1981年，中外合資“中國(guó)東方租賃有限公司”成立3、2000年年7月月25日中國(guó)人民銀行發(fā)布日中國(guó)人民銀行發(fā)布金融租賃公司管理辦法金融租賃公司管理辦法 2004年12月30日，商務(wù)部確認(rèn)萬(wàn)向租賃有限公司等9家企業(yè)為第一批融資租賃試點(diǎn)企業(yè)。截至2008年底，中國(guó)獲準(zhǔn)開(kāi)展融資租賃試點(diǎn)的企業(yè)達(dá)37家。

10、 2007年3月1日發(fā)布修訂后的金融租賃公司管理辦法，9月5日， 建設(shè)銀行首家獲得銀行系金融租賃公司牌照，到10月，工商、交通、民生、招商國(guó)務(wù)院確定的首批五家試點(diǎn)商業(yè)銀行，全部獲得銀監(jiān)會(huì)對(duì)其籌建金融租賃公司的許可。4、“融資租賃法融資租賃法”融資租賃立法2004年3月即已啟動(dòng)，2006年11月，公布融資租賃法 （草案）（三次征求意見(jiàn)稿），多頭監(jiān)管格局待破三、杠桿租賃三、杠桿租賃融資性節(jié)稅租賃；飛機(jī)、船舶、石油鉆井平臺(tái)、輸油管道、工廠、融資性節(jié)稅租賃；飛機(jī)、船舶、石油鉆井平臺(tái)、輸油管道、工廠、衛(wèi)星系統(tǒng)等衛(wèi)星系統(tǒng)等 （一）杠桿租賃的意義（一）杠桿租賃的意義1、對(duì)出租人、對(duì)出租人只須設(shè)備價(jià)款20%4

11、0%資金，就獲得設(shè)備100%所有權(quán)，享受全部的所有權(quán)利益，獲得設(shè)備殘值收入和投資的稅收優(yōu)惠，如投資稅收減免和加速折舊等： 60%80%設(shè)備價(jià)值的貸款無(wú)追索權(quán)2、對(duì)承租人、對(duì)承租人出租人可將減稅優(yōu)惠的一部分好處轉(zhuǎn)讓給承租人，從而有利于降低承租人的租金水平4、對(duì)貸款人、對(duì)貸款人以設(shè)備60%80%的貸款總額，取得設(shè)備的第一留置權(quán)（第一抵押權(quán)），租賃合同及租金的受讓權(quán)作額外擔(dān)保，收回貸款有保障 （二）當(dāng)事人（二）當(dāng)事人7個(gè)個(gè)1、承租人：、承租人：實(shí)力大客戶(hù)，否則，難當(dāng)無(wú)追索權(quán)貸款2、設(shè)備制造商和供應(yīng)廠商、設(shè)備制造商和供應(yīng)廠商 3、物主出租人：、物主出租人：產(chǎn)權(quán)參加者，租賃公司，通常幾大銀行、大公司 4

12、、物主受托人：物主受托人：受托管理產(chǎn)權(quán)，三重身份 5、債權(quán)人或貸款人：、債權(quán)人或貸款人：債權(quán)參加者、債權(quán)持有者，通常，幾大 6、合同受托人：合同受托人：受托管理債權(quán)7、包租人或經(jīng)紀(jì)人：、包租人或經(jīng)紀(jì)人：承租人與出租人之間；租賃公司、投資銀行租金支付流程：租金支付流程：承租人合同受托人（受托費(fèi)用）債權(quán)人或貸款人（本息）物主受托人（信托費(fèi)用）物主出租人（按比例收）（三）涉及的合同多個(gè)（三）涉及的合同多個(gè)1、參加協(xié)議：、參加協(xié)議：所有當(dāng)事人簽署2、購(gòu)買(mǎi)和制造協(xié)議：、購(gòu)買(mǎi)和制造協(xié)議：承租人與廠商簽字，再由物主出租人簽字3、轉(zhuǎn)讓協(xié)議：、轉(zhuǎn)讓協(xié)議：轉(zhuǎn)讓“購(gòu)買(mǎi)協(xié)議”，承租人與物主受托人簽定4、信托協(xié)議：、信

13、托協(xié)議：物主出租人與物主受托人簽定5、合同信托協(xié)議：、合同信托協(xié)議：物主受托人與合同受托人簽定，“擔(dān)保協(xié)議”6、租賃合同：、租賃合同：物主受托人與承租人簽定7、保證協(xié)議：、保證協(xié)議：承租人以外第三者保證，比如承租人的母公司（四）交易程序（四）交易程序1、籌備階段、籌備階段2、正式進(jìn)行階段、正式進(jìn)行階段（五）商業(yè)銀行參與杠桿租賃的意義（五）商業(yè)銀行參與杠桿租賃的意義1、促進(jìn)投資和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展、促進(jìn)投資和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展租賃設(shè)備為高資本、技術(shù)、知識(shí)密集的長(zhǎng)期使用設(shè)備：大型飛機(jī)、輸油管道、煉油煉鋼成套設(shè)備、石油鉆井平臺(tái)、衛(wèi)星系統(tǒng)等；目前我國(guó)商業(yè)銀行通過(guò)間接渠道參與，金融經(jīng)濟(jì)結(jié)合緊密；2、提高銀行綜合效益

14、、提高銀行綜合效益投資回收有保障的融資渠道；市場(chǎng)前景廣闊，西方國(guó)家融資租賃成為僅次于銀行貸款的第二大債權(quán)融資方式；享受稅收減免優(yōu)惠；拓展表外業(yè)務(wù)第三節(jié)第三節(jié) 租賃合同與租金租賃合同與租金一、租賃合同一、租賃合同1、概念、概念出租方融通資金為承租方提供所需設(shè)備，承租方取得設(shè)備使用權(quán)并按期支付租金的協(xié)議2、原則：、原則：平等、等價(jià)有償、自愿公平、誠(chéng)實(shí)信用、合法3、有效要件、有效要件 實(shí)質(zhì)要件：民事行為能力、意思真實(shí)、不違法及公共利益 形式要件：書(shū)面形式4、主要條款、主要條款（1）合同當(dāng)事人）合同當(dāng)事人（2）租賃標(biāo)的物）租賃標(biāo)的物（3）租金）租金 （4）租期和起租日條款）租期和起租日條款（5）租賃設(shè)

15、備的交貨和稅款費(fèi)用條款）租賃設(shè)備的交貨和稅款費(fèi)用條款“驗(yàn)收證書(shū)”和“租賃設(shè)備收據(jù)”“界限”；檢查驗(yàn)收期、遲交、不合要求條款； 進(jìn)口設(shè)備：規(guī)定稅費(fèi)承擔(dān)方，一般不包括在貨價(jià)中，由承租人支付（6）租賃標(biāo)的物的維修和保養(yǎng)）租賃標(biāo)的物的維修和保養(yǎng)（7）保險(xiǎn)）保險(xiǎn)：一般兩部分：財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)（8）擔(dān)保：）擔(dān)保：保證金、保證、抵押（9）租賃期滿后租賃標(biāo)的物的處置）租賃期滿后租賃標(biāo)的物的處置 留購(gòu)、續(xù)租、退租；多留購(gòu)，須明確規(guī)定“殘值”（10）違約和爭(zhēng)議的處理等）違約和爭(zhēng)議的處理等明確可預(yù)見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)和違約方式，確定解決辦法，減少履約爭(zhēng)議和糾紛（二）租賃合同中需注意的幾個(gè)問(wèn)題（二）租賃合同中需注意的幾個(gè)問(wèn)題1、

16、租賃合同與購(gòu)貨合同的關(guān)系：、租賃合同與購(gòu)貨合同的關(guān)系：主從合同；條款呼應(yīng)一致2、承租人不得中途解約：、承租人不得中途解約： “絕對(duì)義務(wù)”：自選；專(zhuān)用設(shè)備；貸款3、出租人的免責(zé)和承租人的保障、出租人的免責(zé)和承租人的保障 貨交承租人驗(yàn)收，出租人對(duì)質(zhì)量、性能等免責(zé)； 承租人有索賠權(quán)（自負(fù)費(fèi)用自享賠償金）；無(wú)條件交租金4、租賃設(shè)備的所有權(quán)條款、租賃設(shè)備的所有權(quán)條款 防承租人自由處理；第三者扣押；破產(chǎn)清償債務(wù)5、對(duì)第三者的責(zé)任、對(duì)第三者的責(zé)任排除第三方異議確保承租人使用；承租方損害第三方，自行負(fù)責(zé)6、轉(zhuǎn)租賃條款：、轉(zhuǎn)租賃條款：出租人書(shū)面同意，承租人可轉(zhuǎn)租7、租賃債權(quán)的轉(zhuǎn)讓和抵押：、租賃債權(quán)的轉(zhuǎn)讓和抵押：

17、出租人轉(zhuǎn)讓、抵押，無(wú)須承租人同意8、危險(xiǎn)負(fù)擔(dān)負(fù)責(zé)：、危險(xiǎn)負(fù)擔(dān)負(fù)責(zé)：承租人不可抗力不免責(zé)；非承租人過(guò)失不免責(zé)二、租金二、租金（一）租金的構(gòu)成（一）租金的構(gòu)成（1）租賃設(shè)備的購(gòu)置成本設(shè)備殘值名義價(jià)款）租賃設(shè)備的購(gòu)置成本設(shè)備殘值名義價(jià)款 設(shè)備原價(jià)，運(yùn)輸費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等（2）利息）利息 自有資金、借入資金，國(guó)際慣例一般按復(fù)利計(jì)算（3）營(yíng)業(yè)費(fèi)用及利潤(rùn)）營(yíng)業(yè)費(fèi)用及利潤(rùn) 辦公費(fèi)、業(yè)務(wù)人員工資、差旅費(fèi)、必要利潤(rùn) 目前我國(guó)：手續(xù)費(fèi)+利潤(rùn)（二）租金的計(jì)算方法（二）租金的計(jì)算方法1、附加率法、附加率法 按租賃設(shè)備的貨價(jià)或者概算成本，加上一定附加費(fèi) 附加費(fèi)率根據(jù)營(yíng)業(yè)費(fèi)用、利潤(rùn)等因素確定金，高于其它方法因此：該方法計(jì)算的租

18、和附加費(fèi)成本，來(lái)計(jì)算貸款利息每期都按照貨價(jià)或概算：每期附加費(fèi)：每期貸款利息；：每期均勻還本；：每期附加率：每期利率；：貸款還款次數(shù)；：貨價(jià)或概算成本；）1（單利租金計(jì)算公式：rpvpvinpvrinpvrpvnnipvR2、年金法、年金法（1）等額年金法：）等額年金法：每期租金額相等111 1,/11111111111111nnnnniiniAPiipvRiiiiiiiipvR）（）數(shù)：（其中，普通年金現(xiàn)值系）（金金法，每期期末支付租普通年金法：即后付年）（）（）（數(shù)：其中，預(yù)付年金現(xiàn)值系）（）（支付租金先付年金法：每期期初）（）（2）變額年金法：）變額年金法：租金額等差、或者等比增減iqqi

19、pvRndniAPnidpvniAPR111/111）（等比變額年金法：），（），（等差變額年金法：3、成本回收法、成本回收法租賃合同約定，各期按一定規(guī)律、方式收回本金，再加上應(yīng)收回的利息，即為各期租金沒(méi)有統(tǒng)一的計(jì)算公式，雙方協(xié)商：等額，等差，等比，或無(wú)規(guī)律4、不規(guī)則租金計(jì)算方法、不規(guī)則租金計(jì)算方法指帶有付租寬限期的租金計(jì)算方法，寬限期內(nèi)不付租金，但要計(jì)利息，利息并入概算成本，然后再計(jì)算租金。niiipvR）（）（11115、浮動(dòng)利率的租金計(jì)算方法、浮動(dòng)利率的租金計(jì)算方法浮動(dòng)利率一般采用LIBOR，加上一定的利差作為租金利率。通常，以起租日的LIBOR加上利差作為計(jì)算第一期租金的利率；第一期租

20、金支付日的LIBOR加上利差作為計(jì)算第二期租金的利率niipvR）（ 111（三）影響租金的主要因素（三）影響租金的主要因素1、計(jì)算方法、計(jì)算方法一般地，年金法其它方法附加率法；先付后付； 等差d、等比q遞減 遞增；d、q越大增減越大2、利率：、利率：最重要、最顯著影響因素；同方向變動(dòng)3、租賃期限：、租賃期限：同方向變動(dòng)4、付租間隔期：、付租間隔期：同方向變動(dòng)5、付租方式：、付租方式：期初期末6、保證金的支付數(shù)量和方式：、保證金的支付數(shù)量和方式：數(shù)量反方向；保證金從概算成本中扣除，租金額?。挥米鞯纸蛔詈笠黄谧饨穑瑒t大7、支付幣種：、支付幣種：軟幣，利率高匯率高，租金高8、計(jì)息日和起租日：、計(jì)息

21、日和起租日：二者不一定相同；之間利息計(jì)入概算成本第四節(jié)第四節(jié) 信托業(yè)務(wù)信托業(yè)務(wù)一、銀行信托業(yè)務(wù)的涵義一、銀行信托業(yè)務(wù)的涵義1、一般三個(gè)當(dāng)事人：、一般三個(gè)當(dāng)事人：委托人、受托人、受益人2、基本程序：、基本程序：3、四項(xiàng)必備條件、四項(xiàng)必備條件（1）以信用為基礎(chǔ)；（2）具有特定的目的；（3）以信托財(cái)產(chǎn)為標(biāo)的或主體；（4）為了第三者或委托人自己的利益，委托人授權(quán)受托人行使財(cái)產(chǎn)上的法定權(quán)利。4、基本特征、基本特征 財(cái)產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移性、資產(chǎn)核算他主性、收益分配實(shí)績(jī)性5、商業(yè)銀行所從事的主要是金融信托業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行所從事的主要是金融信托業(yè)務(wù)代理他人運(yùn)用資金、買(mǎi)賣(mài)證券，發(fā)行債券、股票，管理資產(chǎn)等為主要業(yè)務(wù)現(xiàn)代金融“三大支柱”：金融信托+銀行信貸+保險(xiǎn)（二）商業(yè)銀行從事信托業(yè)務(wù)的意義（二）商業(yè)銀行從事信托業(yè)務(wù)的意義1、銀行專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)彌補(bǔ)個(gè)人劣勢(shì)：、銀行專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)彌補(bǔ)個(gè)人劣勢(shì)：有利于充分發(fā)揮信托的財(cái)產(chǎn)事務(wù)管理職能、資金融通職能、社會(huì)投資職能，進(jìn)而能從整體上提高社會(huì)財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用效益，促進(jìn)現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展2、銀行優(yōu)勢(shì)綜合發(fā)揮：、銀行優(yōu)勢(shì)綜合