【精品】趨勢(shì)線畫法

1、第一節(jié) 趨勢(shì)線基本原理及其繪制方法簡(jiǎn)介在股票技術(shù)分析基礎(chǔ)理論中，有一種極其重要的方法，或者說是一種流派, 那就是趨勢(shì)分析法。而趨勢(shì)分析法中最重要的工具就 是線形分析。幾乎所有的 股市投次人都知道在k線圖上利用畫線的方法對(duì)股價(jià)的未來走勢(shì)進(jìn)行分析這件 事，而不管他是精通此道還是初學(xué)入門，下面我們就對(duì)趨勢(shì)分析方法展開討論。初學(xué)畫線的投資人在觀察k線圖時(shí)，很可能他首先發(fā)現(xiàn)的就是：兒乎所有 的次級(jí)和大部分的屮級(jí)趨勢(shì)線都呈現(xiàn)出直線狀態(tài)。起初，人們可能述會(huì)認(rèn)為這僅 僅是個(gè)巧合，但再深入地進(jìn)行了解你就會(huì)發(fā)現(xiàn)：不僅僅局限于較小的波動(dòng)，你就 是把連續(xù)幾年，甚至更長的原始趨勢(shì)線在k線圖上連接起來，也和用一把直尺繪

2、制在k線圖上一樣地精確!而且吋間越長，它的趨勢(shì)線就越接近于直線。如果我 們把一條棉線拉直放在若干個(gè)股價(jià)趨勢(shì)圖上，我們會(huì)驚奇地看到：在股價(jià)處于上 升趨勢(shì)時(shí)，其最低點(diǎn)的連線兒乎就是一條直線。股價(jià)回落的最低點(diǎn)兒乎無一例外 地落在這條線上而反彈上漲，而在股價(jià)處于下跌趨勢(shì)時(shí)其最高點(diǎn)的連線也兒乎就 是一條直線，股價(jià)反彈時(shí)的最高點(diǎn)幾乎無一例外地觸到這條線而冋落下跌。換句 話說：股票山場(chǎng)的上升波動(dòng)是由一連串的波紋所組成，這些波紋的底部形成了 一條向上傾斜的直線，而股票市場(chǎng)的下跌波動(dòng)同樣也是曲一連吊的波紋組成，不 過這些波紋的頂部形成的是一條向下傾斜的直線而已。這兩條線連接連續(xù) 性上升波紋底部所形成的上傾的線與

3、連接連續(xù)性下跌波紋頂部所形成的下傾的 線就是我們今天要討論的“股票操作技術(shù)分析的基本趨勢(shì)線”。為什么要把連接連續(xù)性上升波紋底部所形成的上傾的線與連接連續(xù)性下跌 波紋頂部所形成的下傾的線稱之為“股票操作技術(shù)分析的基木趨勢(shì)線”呢？這 還要從“線形分析”這個(gè)概念說起。線形分析，簡(jiǎn)單地說就是所謂的“切線分析”它是運(yùn)用圖形畫線的方法來 預(yù)測(cè)股票的未來走勢(shì)的一種方法。每一種線型都是建立在相關(guān)的技術(shù)分析理論z 上的，都是對(duì)技術(shù)分析理論的線形表達(dá)。線形分析包含了極其豐富的技術(shù)內(nèi)涵， 它表達(dá)了股票走勢(shì)中的時(shí)間和空間、角度和距離、平衡和反轉(zhuǎn)等等重要的概念。 在線形分析的方法中，包含了趨勢(shì)線、江恩角度線、黃金分割線

4、、波段線、任意 角度線、扇型線、百分比線、線形冋歸線、冋歸通道線、周期線、音階線、拋物 線、正弦線、螺旋歷法線、勻加速線、折線、費(fèi)波南茨數(shù)字線等等，形形色色， 名h繁多的線形。而其屮最原始、最基礎(chǔ)、最簡(jiǎn)便、最重要、最常用的就是趨勢(shì) 線，它是線形分析屮最核心的分析方法。在股市中最常用的諺語“順勢(shì)而為”、 “逆人勢(shì)者必?cái)　钡鹊榷际菑?qiáng)調(diào)趨勢(shì)分析在交易決策屮的重要性的。股價(jià)上漲或 者下跌，如果已經(jīng)確認(rèn)是一段漲勢(shì)或者是一段跌勢(shì)，其股價(jià)波動(dòng)必將朝原有的方 向進(jìn)行。在上升行情里，雖然有時(shí)也會(huì)出現(xiàn)下跌，卻不影響隨后的漲勢(shì)，冃不時(shí) 有新高的出現(xiàn)：在下跌行情中，即使是有較人的反彈出現(xiàn)，也不能再創(chuàng)出新高。 相反地，

5、新的低點(diǎn)卻屢屢產(chǎn)生。為什么會(huì)出現(xiàn)這種現(xiàn)象呢？如果剔除其他的因素, 只從市場(chǎng)投資人的人性和市場(chǎng)各方博弈的角度來分析，那就是：在股價(jià)上升時(shí)， 投資大眾一片看好，都在回落時(shí)加碼買進(jìn)，股票的期望植被人為地提高。當(dāng)股票 回落到前一個(gè)低點(diǎn)附近之前，早有對(duì)該股看好的投資者提前掛單買進(jìn)，從而阻止 了股價(jià)的進(jìn)一步下跌而上漲。相反下跌時(shí)，投資大眾-致看壞，都在反彈時(shí)積極 賣出，股票的期望值被人為地下降，在股票上漲到前一個(gè)高點(diǎn)z前，早有對(duì)該股 看壞的投資者提前掛單賣出，人量的拋售籌碼在排隊(duì)等候兌現(xiàn)，從而促使了股價(jià) 的進(jìn)一步下跌而一再創(chuàng)出新低。這就是趨勢(shì)線雖然簡(jiǎn)單，但卻非常實(shí)用的機(jī)理所 在。說白了，股票市場(chǎng)其實(shí)就是一

6、個(gè)利用投資人眾心理活動(dòng)來進(jìn)行傅弈角逐的場(chǎng) 所。股票的價(jià)格波動(dòng)遵循趨勢(shì)而移動(dòng)。這種趨勢(shì)可能是上升、下跌，或者橫向 發(fā)展（水平移動(dòng)）。根據(jù)它們朝某一方向移動(dòng)的時(shí)間長短，趨勢(shì)線還可以簡(jiǎn)單地分 為:主要（原始）移動(dòng)（短期趨勢(shì)）、屮級(jí)移動(dòng)（屮期趨勢(shì)）以及次級(jí)移動(dòng)（長期趨勢(shì)）o 幾次同方向移動(dòng)的短期趨勢(shì)可以形成屮級(jí)趨勢(shì)，再由幾次同方向移動(dòng)的屮級(jí)趨勢(shì) 組成長期趨勢(shì)。當(dāng)長期趨勢(shì)走到盡頭，股價(jià)無法再朝同方向發(fā)展時(shí)，就會(huì)發(fā)生逆 轉(zhuǎn)，朝相反的方向轉(zhuǎn)變而再形成另外的一種長期趨勢(shì)。市場(chǎng)就是這樣周而復(fù)始， 循環(huán)推進(jìn)的，充分體現(xiàn)出了人自然“螺旋式上升，周期性演變”的永恒規(guī)律。也就是說：趨勢(shì)遲早會(huì)改變，雖然可能會(huì)由上升趨勢(shì)掉

7、頭而成為下跌趨勢(shì), 或者由下跌趨勢(shì)轉(zhuǎn)變成為上升趨勢(shì)。也有可能只改變趨勢(shì)的方向（角度）而不產(chǎn)生 反轉(zhuǎn)（比如從上長或者下跌趨勢(shì)進(jìn)入橫盤形態(tài)），再經(jīng)過一段時(shí)間的橫盤選擇方向 的過程，再改變?yōu)樯仙蛘呦碌内厔?shì)。那么趨勢(shì)線的畫法是怎樣來確定的呢？按照數(shù)學(xué)定理：兩點(diǎn)之間可以決定 一條直線，而但是一條唯一的直線。而股價(jià)的線路圖是由長累月的交易記錄所形 成的。因此，我們?cè)诋嬟厔?shì)線時(shí)，必須要選擇兩個(gè)最具有決定性的點(diǎn)（最具有意 義的兩個(gè)高點(diǎn)或者最低點(diǎn)），開始回升，隨后出現(xiàn)下跌，但沒有再跌破前一個(gè) 低點(diǎn)，然后再度迅速上升。連接這対個(gè)低點(diǎn)的直線，就是上升趨勢(shì)線。決定下跌 趨勢(shì)也需要兩個(gè)以上的反轉(zhuǎn)頂點(diǎn)，也就是上升到某

8、個(gè)頂點(diǎn)，開始下跌，隨后出現(xiàn) 反彈，但沒有再突破前一個(gè)高點(diǎn)，然后再度迅速下跌。連接這兩個(gè)頂點(diǎn)的直線， 就是下降趨勢(shì)線。我們述可以進(jìn)一步地概括為：原始上升趨勢(shì)線包括幾段上升行 情，可以明顯地看出每段中級(jí)行情的低點(diǎn)都比前幾段行情的低點(diǎn)有所抬高。因此, 連接這兩個(gè)最先形成的中級(jí)行情的低點(diǎn)，或者說最具有意義的兩個(gè)中級(jí)行情低點(diǎn) 的邊線，就形成了上升行情的原始趨勢(shì)線。同樣地，中級(jí)行情也包括幾小行情， 將最先發(fā)生兩段小行情的低點(diǎn)連接起來便形成了中級(jí)趨勢(shì)線。原始趨勢(shì)線最初的低也就是下跌行情轉(zhuǎn)為上升行情所出現(xiàn)的第一個(gè)底部形 成點(diǎn)，在短期內(nèi)至少在一年以內(nèi)此價(jià)位肌有再岀現(xiàn)。原始趨勢(shì)線z最高點(diǎn)就是由 上升行情轉(zhuǎn)為下跌行

9、情所出現(xiàn)的第一個(gè)頭部的形成點(diǎn)，短期內(nèi)（至少十個(gè)月）沒有 再岀現(xiàn)比這個(gè)位更高的價(jià)位。趨勢(shì)線我們還可以按它的未來發(fā)展方向和形態(tài)再大致劃分為：上升趨勢(shì)線、下降趨勢(shì)線、橫向趨勢(shì)線和修正趨勢(shì)線。上升趨勢(shì)線是將齊谷 底相連接的一條直線，其中峰頂和谷底都是依次遞升的。卜降趨勢(shì)線是將各峰頂相連接的一條直線，英屮齊峰頂和谷底都是依次遞降的。橫向趨勢(shì)線是將各谷底相連接的一條直線，其屮各谷底幾乎都是在一個(gè)水 平線上的。而修正趨勢(shì)線由于股價(jià)的走勢(shì)千變?nèi)f化，原來的趨勢(shì)隨時(shí)會(huì)發(fā)生逆轉(zhuǎn)，要 根據(jù)趨勢(shì)的變化對(duì)原有的趨勢(shì)線做出相應(yīng)的修正和調(diào)整。其修正的方法是：將最 新的峰頂或者谷底與原來的趨勢(shì)線的起始點(diǎn)相連接，這樣就形成了被修

10、止的新的 趨勢(shì)線。判斷一個(gè)屮期以上的上升趨勢(shì)線的權(quán)威性及準(zhǔn)確性應(yīng)注意以下同點(diǎn)：1、趨勢(shì)線被觸及的次數(shù)：次數(shù)越多，該趨勢(shì)線的可靠性就越大。也就是說: 如果股價(jià)冋到趨勢(shì)線上，就再度上升（或者下降）。這樣的次數(shù)越多則趨勢(shì)線的有 效性就越能得到確認(rèn)。2、趨勢(shì)線的長度和持續(xù)時(shí)間：如杲一輪漲勢(shì)或者跌勢(shì)越過趨勢(shì)線的時(shí)間越 久，大勢(shì)反轉(zhuǎn)的可能性也就越大。趨勢(shì)線延伸越長，同時(shí)兩個(gè)靠近的次級(jí)底部的 連線不能太平或者太陡，否則其參考意義不大。和反兩個(gè)次級(jí)底部的距離相當(dāng)遠(yuǎn), 則可靠性就會(huì)大大地增強(qiáng)。3、趨勢(shì)線的角度或者說斜率：趨勢(shì)線的角度（斜率）越大，表明股價(jià)的上 升或者下降的速度越快。因此，其以后的抵抗力也就越弱。

11、對(duì)于上升趨勢(shì)而言， 通常斜率為45%度角的斜率是最具有研判意義的。4、趨勢(shì)線被突破時(shí)的價(jià)差大小：股價(jià)在突破趨勢(shì)線是必須有3%以上的價(jià)差 幫可以確認(rèn)突破的有效性。5、股價(jià)在趨勢(shì)線附近的反應(yīng)大小：股價(jià)在趨勢(shì)線附近的反應(yīng)越大，則其確 認(rèn)突破的有效性越強(qiáng)。6、趨勢(shì)線發(fā)生改變時(shí)其成交量的變化：在上升反轉(zhuǎn)，上升趨勢(shì)初始確認(rèn)時(shí), 一般情況必須隨著成交量的大同增加；而在下跌反轉(zhuǎn)，下跌趨勢(shì)初始確認(rèn)時(shí)，則 無須成交屋的確認(rèn)。第二節(jié)趨勢(shì)線的應(yīng)用法則趨勢(shì)線的應(yīng)用法則之一:在上升行情屮，股價(jià)凹落到上升趨勢(shì)線附近獲得支撐，股價(jià)可能反轉(zhuǎn)向上; 而在下跌行情小，股價(jià)反彈到下跌趨勢(shì)線附近將受到阻力，股價(jià)可能再次回落。也就是說：

12、在上升趨勢(shì)線的觸點(diǎn)附近將形成支撐位，而在下跌趨勢(shì)線的觸點(diǎn)附近 將形成阻力位。趨勢(shì)線的應(yīng)用法則之二：如果下跌趨勢(shì)線維持時(shí)間較長，而且股價(jià)的跌幅較人時(shí)，股價(jià)放理突破趨勢(shì)線, 是下跌趨勢(shì)開始反轉(zhuǎn)的信號(hào)。該法則有以下三個(gè)主要特征：1、下跌趨勢(shì)線維持的時(shí)間較氏；2、股價(jià)的跌幅較人；3、股價(jià)向上突破下跌趨勢(shì)線時(shí)一般都呈現(xiàn)出放量的狀態(tài)。趨勢(shì)線的應(yīng)用法則之二在實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用屮要注意的是：所確認(rèn)的反轉(zhuǎn)突破點(diǎn)與 下跌趨勢(shì)線的幅度不能過大。一般不能超過5%。否則，這個(gè)突破的高度和可靠 性是要大打折扣的。趨勢(shì)線的應(yīng)用法則之三:股價(jià)突破趨勢(shì)線時(shí)，如果將原來的趨勢(shì)線將成為支撐或者陰力，股價(jià)經(jīng)常會(huì)反彈 或者回落。該法則也有以下三

13、鼐主要特征需要我們注意：1、只適用于上升或者下跌趨勢(shì)；對(duì)于橫向趨勢(shì)沒有指導(dǎo)意義；2、原來的趨勢(shì)線被確認(rèn)有效突破時(shí)，該法則才可以適用；3、與原來的趨勢(shì)線作用性質(zhì)將成為反向?qū)?yīng)，bp：支撐變阻力，阻力變支 撐。趨勢(shì)線的應(yīng)用法則之四:在上升行情初期，趨勢(shì)線的斜率往往較大，冋落跌破原趨勢(shì)線時(shí)，通常會(huì)再沿著 較緩和的趨勢(shì)線上升，原趨勢(shì)線將形成阻力，當(dāng)股價(jià)跌破第二條修正趨勢(shì)線時(shí)， 行情將反轉(zhuǎn)。該法則也有以下三個(gè)主要特征：1、股價(jià)總是沿著新的趨勢(shì)線運(yùn)行;2、原有的趨勢(shì)線將形成阻力;3、第二條修正趨勢(shì)線被有效擊穿時(shí)行情將反轉(zhuǎn)。第三節(jié)其他類型趨勢(shì)線的應(yīng)用在趨勢(shì)線中還有一些另外的“變種”，我們下面簡(jiǎn)單介紹兩種。一

14、、抵抗線在股市的技術(shù)分析理論中，也有把這樣一類趨勢(shì)線的變種稱之為“抵 抗線”的。抵抗線實(shí)際上就是在股價(jià)的漲跌過程中起著陽攔或者支撐作用 的防御線。與通常意義上的趨勢(shì)線一樣，抵抗線在股價(jià)冋落或者上升到抵 抗線附近時(shí)將受到支撐或者阻力。如果將其細(xì)分，又町以將它劃分為支撐 線和阻力線兩種。支撐線是每一個(gè)谷底的橫向切線，而阻力線是每一個(gè)峰頂?shù)臋M向切線。和 上趨勢(shì)線不同的是：抵抗線并不像趨勢(shì)線一樣需要技術(shù)分析人士去刻意地尋找那 些決定性的兩點(diǎn)來畫線，大致上一眼就可以分辨出抵抗線的價(jià)格和位置。其基本 的要點(diǎn)是：抵抗線所在的位置一般就是過去股價(jià)盤旋的區(qū)域，或者是上段行情的 最高點(diǎn)或者最低點(diǎn)的位置。因此，在某

15、種意義上說，抵抗線相對(duì)來說是靜態(tài)的， 這是和趨勢(shì)線的不同之處之一。抵抗線對(duì)于股票走勢(shì)的影響主要受制于以下三個(gè)因素：1、股價(jià)在抵抗線區(qū)域停留的時(shí)間長短；2、股價(jià)在抵抗線區(qū)域成交量的大??；3、前期抵抗線與當(dāng)前抵抗線的距離。抵抗線的實(shí)戰(zhàn)法則之一股價(jià)上升至阻力線附近將受到阻力而回落，股價(jià)卜降至支撐線附近將獲得支撐而 反彈。我們運(yùn)用抵抗線時(shí)需要注意的是：1、前期的支撐點(diǎn)和阻力點(diǎn)延長后都可能成為重要的支撐位或者阻力位； 2、在支撐位或者阻力位附近一定要密切關(guān)注成交量的變化;3、可充分利用支撐位或者阻力位來做高拋低吸的積極操作，以提高資金的 利用率。抵抗線的實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用法則之二當(dāng)支撐線被突破，股價(jià)再度反彈到原來

16、的支撐線上時(shí)，原來的支撐線將變成阻力 線；而當(dāng)阻力線被突破，股價(jià)再度冋落到原來的阻力位上時(shí)，原阻力位將變成支 撐位。抵抗線的實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用法則之二的主要特征是：1、抵抗線性質(zhì)能夠互相轉(zhuǎn)化；2、需要確認(rèn)抵抗線被突破的有效性。3、股價(jià)在某個(gè)支撐或者阻力區(qū)域逗留的時(shí)間越長，該區(qū)域就越將顯的重耍。 如果在這個(gè)過程屮還伴隨著較大的成交量，那么這個(gè)區(qū)域的支撐或者阻力就更 強(qiáng)。對(duì)于該區(qū)域的突破必須有更大的成交量的配合才是有效的。二.回歸通道線回歸通道線在一般的股票軟件屮不常被設(shè)置和保留。因此，使用回歸通道線 的技術(shù)分析人士不多，精通的當(dāng)然也就更少了。但它的確是一個(gè)極具特色的線形 分析工具，具有較強(qiáng)的實(shí)戰(zhàn)價(jià)值。在這

17、里我們可以做較為詳細(xì)的介紹，以便使更 多的投資人了解和掌握這個(gè)非常有效的線形分析工具。我們知道：股價(jià)的上漲和下跌總是以一種震蕩的方式來運(yùn)行的。在形成上 漲或者下跌趨勢(shì)的同時(shí)，也就形成了相應(yīng)的上漲或若下跌通道。股票的運(yùn)行通道 里包含著較為豐富的技術(shù)內(nèi)涵，它對(duì)趨勢(shì)的分析和行情反轉(zhuǎn)點(diǎn)的研判都具有很重 要的意義?；貧w通道由五個(gè)部分所構(gòu)成：屮間的這條線叫“回歸線”，也是通道的主 軸線?；貧w線是通過對(duì)股價(jià)做線形回歸統(tǒng)計(jì)而形成的。它是一種有別于傳統(tǒng)線型 的趨勢(shì)線。最接近于股價(jià)趨勢(shì)的真實(shí)內(nèi)涵。回歸線上方的平行線被稱為“通道上軌線”；冋歸線下方的平行線被稱之為“通道下軌線”;通道的實(shí)線部分被稱之為“冋歸確認(rèn)帶”

18、，也就是冋歸確認(rèn)的長度，也是 進(jìn)行冋歸分析的起點(diǎn)和終點(diǎn)之間的距離。通道的虛線部分被稱之為“冋歸預(yù)測(cè)帶”，也就是回歸通道所預(yù)測(cè)的股票 未來走勢(shì)區(qū)間。股票的未來走勢(shì)將在凹?xì)w預(yù)測(cè)帶中形成技術(shù)判斷?；貧w通道的實(shí)戰(zhàn)原理大致可以歸納為以下幾點(diǎn)：1、通道的上軌線是通道的壓力線，對(duì)股價(jià)起著阻力的作用，股價(jià)在這個(gè)地 方經(jīng)常會(huì)遇到阻力而回落；2、通道的卜軌線是通道的支撐線，對(duì)股價(jià)起著支撐的作用，股價(jià)在這個(gè)地 方經(jīng)常會(huì)遇到支撐而反彈；3、回歸確認(rèn)帶是整個(gè)回歸通道線的靈魂，對(duì)其長度的確定是準(zhǔn)確運(yùn)用回歸 通道線的關(guān)鍵所在，具有較高的技巧性。關(guān)于這一點(diǎn)一定要提請(qǐng)各位學(xué)習(xí)和運(yùn)用 冋歸通道的技術(shù)分析人士引起高度的注意。冋歸通

19、道的技術(shù)原理是：1、用趨勢(shì)線原理確定冋歸線；2、用主要趨勢(shì)形成的時(shí)間跨度來確定回歸確認(rèn)帶的長度。關(guān)于這一點(diǎn)是非 常重要的，否則，做岀來的回歸通道線很可能是錯(cuò)的；3、回歸確認(rèn)帶的長度一旦確認(rèn)不可以隨便輕易地改變；4、當(dāng)趨勢(shì)線明顯改變進(jìn)應(yīng)該及時(shí)修正回歸線，并用重新確定的回歸線重新 確定回歸帶的長度；5、股價(jià)回落到回歸線時(shí)將獲得支撐而反彈；6、股價(jià)突破冋歸通道線上軌時(shí)將沖高而冋落；7、股價(jià)跌破冋歸線時(shí)是賣出信號(hào)；8、股價(jià)跌破通道下軌時(shí)是止損信號(hào)男；9、回歸通道對(duì)于上升第二浪有著更為顯著的預(yù)測(cè)作用。本文的小結(jié)和留在最后說的話以上簡(jiǎn)單地介紹了趨勢(shì)線以它的兩個(gè)變種：抵抗線和回歸通道線的基本用 法。從表面上

20、來看，這些方法似乎極其簡(jiǎn)單，其實(shí)不然。它需要使用者對(duì)個(gè)股和 大盤做出較為詳盡全面，深入細(xì)致的綜合分析和判斷。那么趨勢(shì)線、抵抗線、冋 歸通道線這三種線形分析方法來說，沒有“孰優(yōu)孰劣”和“哪個(gè)更準(zhǔn)確”這樣的 結(jié)論。對(duì)于一些股票來說也許用趨勢(shì)線來分析較為切合實(shí)際，對(duì)于另一些股票來 說又可能是用抵抗線來分析相對(duì)準(zhǔn)確，還有某些股票用回歸通道線來分析可能又 更貼切些。另外，在同一個(gè)股票或者人盤上的這個(gè)階段可以用暈個(gè)線形分析的方法來分 析，而在另外一個(gè)階段又可以用另外的線形分析方法來分析。同理，在同一個(gè)股 票或者大盤上的某個(gè)階段，既可以用單一的線形分析方法來進(jìn)行分析，也可以用 綜合的線形分析方法來研判這些道理在這里就不一一說明和列舉了。一言以 概只有靈活巧妙地運(yùn)用不同的線形分析方法來找出最切全股票未來發(fā)展方向 的方法，