財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例

1、-作者xxxx-日期xxxx財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例【精品文檔】工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)一、項(xiàng)目背景某新建項(xiàng)目，其可行性研究已完成市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)、生產(chǎn)規(guī)模、工藝技術(shù)方案、建廠條件和廠址方案、環(huán)境保護(hù)、工廠組織和勞動(dòng)定員以及項(xiàng)目實(shí)施規(guī)劃諸方面的研究論證和多方案比較。項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)在此基礎(chǔ)上進(jìn)行。項(xiàng)目基準(zhǔn)收益率為12，行業(yè)投資利潤(rùn)率為8%，基準(zhǔn)投資回收期為年。二、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)1、生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案。生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)1.65萬噸某工業(yè)產(chǎn)品。產(chǎn)品方案為A型及B型兩種，以A型為主。2、實(shí)施進(jìn)度。項(xiàng)目擬兩年建成，第三年投產(chǎn)，當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計(jì)能力的70，第四年達(dá)到90，第五年達(dá)到100。生產(chǎn)期按8年考慮，計(jì)算期為10年。3、建設(shè)投資

2、估算。建設(shè)投資估算表見附表1-1。其中外匯按1美元兌換6.36人民幣計(jì)算。4、流動(dòng)資金估算。采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法進(jìn)行估算，應(yīng)收帳款最低周轉(zhuǎn)天數(shù)為36天，現(xiàn)金最低周轉(zhuǎn)天數(shù)為18天，應(yīng)付帳款最低周轉(zhuǎn)天數(shù)為40天，外購(gòu)原材料、燃料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)均為30天。5、資金來源。項(xiàng)目資本金為9970萬元，其中用于流動(dòng)資金1110萬其余為借款。資本金由甲、乙兩個(gè)投資方出資，其中甲方出資4000萬元，從達(dá)產(chǎn)期開始，每年分紅按出資額的15進(jìn)行，經(jīng)營(yíng)期末收回投資。建設(shè)投資貸款于不同的金融機(jī)構(gòu)，所有貸款在建設(shè)期間只計(jì)息不還款。外匯全部通過中國(guó)銀行向國(guó)外借款，年利率為8，從投產(chǎn)開始還本付息，在投產(chǎn)期只償還利

3、息不還本金，達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后每年年末付清利息并分4年等額償還本金；人民幣建設(shè)投資部分由中國(guó)建設(shè)銀行提供貸款，年利率為，從投產(chǎn)期開始分6年每年年末等額償還本金和利息；流動(dòng)資金由中國(guó)工商銀行提供貸款，年利率，每年年末只償還利息，本金期末一次償還。投資分年使用計(jì)劃按第一年60，第二年40的比例分配。6、工資及福利費(fèi)估算。全廠定員500人，工資及福利費(fèi)按每人每年2萬元估算，全年工資及福利費(fèi)估算為1000萬元(其中福利費(fèi)按工資總額的14計(jì)算)。7、年?duì)I業(yè)收入和年?duì)I業(yè)稅金及附加。產(chǎn)品售價(jià)以市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)，預(yù)測(cè)到生產(chǎn)期初的市場(chǎng)價(jià)格，每噸出廠價(jià)按15500元計(jì)算(不含增值稅)。產(chǎn)品增值稅稅率為17。本項(xiàng)目采

4、用價(jià)外計(jì)稅方式考慮增值稅。城市維護(hù)和建設(shè)稅按增值稅的7計(jì)算，教育費(fèi)附加按增值稅的3計(jì)算。8、產(chǎn)品成本估算。成本估算如下：原材料費(fèi)用為元每噸，燃料動(dòng)力費(fèi)為原材料的13%。（1）固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算固定資產(chǎn)原值工程費(fèi)用建設(shè)期利息預(yù)備費(fèi)用土地費(fèi)用，固定資產(chǎn)按平均年限法計(jì)算折舊，折舊年限為8年，殘值率為4。（2）無形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)估算。工程其他費(fèi)用中無形資產(chǎn)為萬元，按8年平均攤銷。其它資產(chǎn)為400萬元，按5年平均攤銷。（3）修理費(fèi)估算。修理費(fèi)按年折舊額的40提取。（4）借款利息計(jì)算。包括建設(shè)投資借款應(yīng)計(jì)利息和流動(dòng)資金應(yīng)計(jì)利息，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間應(yīng)計(jì)利息計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。（5）固定成本和可變成本?？勺兂杀景赓?gòu)原

5、材料及外購(gòu)燃料、動(dòng)力費(fèi)及流動(dòng)資金貸款利息。固定成本包含總成本費(fèi)用中除可變成本外的費(fèi)用。（6）其他費(fèi)用估算其他費(fèi)用按外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力成本、工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)之和的3%計(jì)算。9、利潤(rùn)和利潤(rùn)分配。所得稅按利潤(rùn)總額的25計(jì)取，盈余公積金按稅后利潤(rùn)的10計(jì)取。三、報(bào)表的編制與評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算（一）輔助報(bào)表的編制1.建設(shè)投資估算。建設(shè)投資估算表見附表1。2.流動(dòng)資金估算流動(dòng)資金估算表見附表2，流動(dòng)資金估算總額為4125.59 萬元，流動(dòng)資金借款為3015.59 萬元。依據(jù)資金來源基礎(chǔ)數(shù)據(jù)編制項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表見附表1-4，編制建設(shè)期利息估算表見附表1-5。4.年?duì)I業(yè)收入和年?duì)I業(yè)稅金

6、及附加。根據(jù)產(chǎn)品單價(jià)、產(chǎn)品產(chǎn)量、增值稅稅率、城市維護(hù)和建設(shè)稅計(jì)算基數(shù)與稅率，教育費(fèi)附加計(jì)算基數(shù)與稅率編制營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)稅金及附加和增值稅估算表見附表1-6.5、總成本費(fèi)用估算。（1）外購(gòu)原材料、燃料費(fèi)用估算××（2）工資及福利費(fèi)估算工資及福利費(fèi)為1000萬元每年。（3）固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算固定資產(chǎn)原值工程費(fèi)用建設(shè)期利息預(yù)備費(fèi)用土地費(fèi)用萬元固定資產(chǎn)原值為萬元，按平均年限法計(jì)算折舊，折舊年限為8年，殘值率為4。折舊率為12，固定資產(chǎn)年折舊額為萬元。固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表見附表1-7-1（4）無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)估算工程其他費(fèi)用中無形資產(chǎn)為萬元，按8年平均攤銷，年攤銷額為萬元。其

7、它資產(chǎn)為400萬元，按5年攤銷，年攤銷額為80萬元。（5）修理費(fèi)計(jì)算。修理費(fèi)按每年1萬元。（6）借款利息計(jì)算。流動(dòng)資金年應(yīng)計(jì)利息為1萬元，建設(shè)期利息估算見附表2。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間應(yīng)計(jì)利息計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。 （7）其他費(fèi)用的估算 其他費(fèi)用為592.84萬元?？偝杀举M(fèi)用外購(gòu)原材料+外購(gòu)燃料和動(dòng)力費(fèi)工資及福利費(fèi)折舊費(fèi)攤銷費(fèi)修理費(fèi)利息支出其他費(fèi)用，總成本費(fèi)用估算表見附表3。（二）基本報(bào)表的編制根據(jù)輔助報(bào)表提供的數(shù)據(jù)可以編制出基本報(bào)表：項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表見附表4、項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表見附表5、利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表見附表6、財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表見附表7、資產(chǎn)負(fù)債表見附表8.四、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)（一）財(cái)務(wù)盈利能力分析根據(jù)凈現(xiàn)值內(nèi)

8、部收益率靜態(tài)投資回收期的判別準(zhǔn)則和評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算結(jié)果內(nèi)部收益率均大于基準(zhǔn)折現(xiàn)率，說明盈利能力滿足行業(yè)最低要求，稅前及稅后全部資金凈現(xiàn)值均大于零，說明該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可行的。稅前及稅后靜態(tài)投資回收期均小于基準(zhǔn)投資回收期，表明項(xiàng)目投資能按時(shí)回收。投資利潤(rùn)率為15%大于行業(yè)平均利潤(rùn)率8%，說明項(xiàng)目投資收益水平達(dá)到行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。（二）償債能力分析考察項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的財(cái)務(wù)狀況及償債能力的指標(biāo)有資產(chǎn)負(fù)債率、利息備付率、償債備付率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率。資產(chǎn)負(fù)債率在第1-5年介于05-0.7之間，并且一直逐年減小，說明該項(xiàng)目?jī)攤芰^強(qiáng)。在項(xiàng)目整個(gè)借款期內(nèi)的利息備付率為4.71大于2.0，且正常生產(chǎn)年份的利息備

9、付率均大于2.0，整個(gè)借款期內(nèi)的償債備付率為1.85大于1.0，且各年的償債備付率均大于1.0，說明該項(xiàng)目?jī)攤芰^強(qiáng)。項(xiàng)目各年的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率均大于2說明項(xiàng)目能在短期內(nèi)快速償還債務(wù)。（三）不確定性分析1.盈虧平衡分析:按項(xiàng)目正常生產(chǎn)年份的年固定成本、可變成本、產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)收入和稅金計(jì)算的以生產(chǎn)能力利用率表示的項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)(BEP)，其計(jì)算公式為：計(jì)算結(jié)果表明，該項(xiàng)目只要達(dá)到設(shè)計(jì)能力的5，企業(yè)就可保本。由此可見，該項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)較小。2.敏感性分析（單因素敏感性分析）：該項(xiàng)目作了所得稅前項(xiàng)目全部投資的敏感性分析。基本方案稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為，稅前投資回收期為6.03年，均滿足財(cái)務(wù)基準(zhǔn)值的要求?？紤]

10、項(xiàng)目實(shí)施過程中一些不確定因素的影響，分別對(duì)建設(shè)投資、經(jīng)營(yíng)收入、經(jīng)營(yíng)成本作了提高10和降低10的單因素變化對(duì)內(nèi)部收益率、投資回收期影響的敏感性分析。表1 敏感性分析表變化因素變化量()內(nèi)部收益率()投資回收期(年)基本方案6.03建設(shè)投資6.335.73營(yíng)業(yè)收入25.178.387.67經(jīng)營(yíng)成本17.005.39從表2可以看出，各因素的變化都不同程度的影響內(nèi)部收益率和投資回收期，最敏感的因素為營(yíng)業(yè)收入，其次是經(jīng)營(yíng)成本，最不敏感的因素為建設(shè)投資。各影響因素對(duì)內(nèi)部收益率的影響曲線與臨界點(diǎn)見圖2，營(yíng)業(yè)收入降低5.08%和經(jīng)營(yíng)成本提高%時(shí)，項(xiàng)目的內(nèi)部收益率才低于基準(zhǔn)收益率。綜上所述，該項(xiàng)目盈利能力和償債

11、能力都較好，項(xiàng)目總體投資效果較好?！揪肺臋n】附表1： 建設(shè)投資估算表 單位：萬元序號(hào)工程或費(fèi)用名稱建筑設(shè)備安裝其它合計(jì)比例工程費(fèi)購(gòu)置費(fèi)工程費(fèi)費(fèi)用()1工程費(fèi)用081.42 主體工程0其中：外匯0輔助工程0公用工程0環(huán)境保護(hù)工程6930總圖運(yùn)輸0189廠區(qū)服務(wù)性工程0生活福利工程0廠外工程02工程建設(shè)其它費(fèi)用6.64 其中：外匯其中：土地費(fèi)用7507503預(yù)備費(fèi)11.94 4建設(shè)投資合計(jì)2比例()8.82 56.86 15.73 18.58 100.00 附表2： 建設(shè)期利息估算表 單位：萬元序 號(hào)年份利率()合 計(jì)建 設(shè) 期項(xiàng)自121外匯借款(折成人民幣)建設(shè)期利息8.00 738.36 1

12、97.07 541.29 111期初借款余額0.00 5123.83 112當(dāng)期借款4926.76 3284.51 113當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息197.07 541.29 114期末借款余額5123.83 8949.63 其它融資費(fèi)用小計(jì)（）738.36 197.07 541.29 2人民幣借款建設(shè)期利息6.20 532.03 142.69 389.34 211期初借款余額0.00 4745.44 212當(dāng)期借款4602.76 3068.50 213當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息142.69 389.34 214期末借款余額4745.44 8203.29 其它融資費(fèi)用小計(jì)（）532.03 142.69 389.34 3建

13、設(shè)期利息合計(jì)（）1270.38 339.76 930.63 其它融資費(fèi)用合計(jì)（）附表3： 總成本費(fèi)用表 單位：萬元序 號(hào)年 份合 計(jì)投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力期項(xiàng) 目345678910生產(chǎn)負(fù)荷70901001外購(gòu)原材料96944.69 8929.12 11480.29 12755.88 12755.88 12755.88 12755.88 12755.88 12755.88 2外購(gòu)燃料、動(dòng)力12602.81 1160.79 1492.44 1658.26 1658.26 1658.26 1658.26 1658.26 1658.26 3工資及福利費(fèi)8000.00 1000.00 1000.00 1

14、000.00 1000.00 1000.00 1000.00 1000.00 1000.00 4修理費(fèi)9612.53 1201.57 1201.57 1201.57 1201.57 1201.57 1201.57 1201.57 1201.57 5其它費(fèi)用4742.69 592.84 592.84 592.84 592.84 592.84 592.84 592.84 592.84 6經(jīng)營(yíng)成本（12345）131902.72 12884.30 15767.13 17208.55 17208.55 17208.55 17208.55 17208.55 17208.55 7折舊費(fèi)24031.33 3

15、003.92 3003.92 3003.92 3003.92 3003.92 3003.92 3003.92 3003.92 8攤銷費(fèi)892.68 141.59 141.59 141.59 141.59 141.59 61.59 61.59 61.59 9利息支出6425.19 1335.61 1307.65 1252.90 992.08 726.19 454.92 177.92 177.92 長(zhǎng)期借款利息5091.01 1224.57 1152.03 1074.98 814.16 548.27 277.00 0.00 0.00 流動(dòng)資金借款利息1334.18 111.03 155.62 17

16、7.92 177.92 177.92 177.92 177.92 177.92 10總成本費(fèi)用（6789）169677.12 18701.02 21527.93 22859.85 22338.22 21806.44 21183.89 20629.89 20629.89 其中：固定成本58795.44 8500.09 8399.58 8267.78 7746.15 7214.37 6591.82 6037.82 6037.82 可變成本110881.68 10200.93 13128.35 14592.06 14592.06 14592.06 14592.06 14592.06 14592.06

17、 附表4： 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 單位：萬元序號(hào)年份合計(jì)計(jì) 算 期項(xiàng)目0123456789101現(xiàn)金流入200123.90 0.00 0.00 17960.25 23091.75 25657.50 25657.50 25657.50 25657.50 25657.50 30784.40 營(yíng)業(yè)收入194997.00 0.00 0.00 17960.25 23091.75 25657.50 25657.50 25657.50 25657.50 25657.50 25657.50 補(bǔ)貼收入回收固定資產(chǎn)余值1001.31 1001.31 回收流動(dòng)資金4125.59 4125.59 2現(xiàn)金流出162223

18、.49 14845.52 9897.01 16010.02 16694.94 17777.58 17399.68 17399.68 17399.68 17399.68 17399.68 建設(shè)投資（不含建設(shè)期借款利息）24742.53 14845.52 9897.01 流動(dòng)資金4125.59 2991.92 755.78 377.89 經(jīng)營(yíng)成本 12884.30 15767.13 17208.55 17208.55 17208.55 17208.55 17208.55 17208.55 營(yíng)業(yè)稅金及附加1452.64 133.80 172.02 191.14 191.14 191.14 191.1

19、4 191.14 191.14 維持運(yùn)營(yíng)投資0.00 3所得稅前凈現(xiàn)金流量37900.41 -14845.52 -9897.01 0.00 1950.23 6396.81 7879.92 8257.82 8257.82 8257.82 8257.82 13384.72 4所得稅前累計(jì)凈現(xiàn)金流量0.00 -14845.52 -24742.53 -24742.53 -22792.30 -16395.49 -8515.57 -257.75 8000.07 16257.88 24515.70 37900.41 5調(diào)整所得稅7573.11 115.26 674.86 964.85 1030.06 109

20、6.53 1184.35 1253.60 1253.60 6所得稅后凈現(xiàn)金流量30327.30 -14845.52 -9897.01 0.00 1834.97 5721.95 6915.07 7227.76 7161.29 7073.47 7004.22 12131.12 7所得稅后累計(jì)凈現(xiàn)金流量0.00 -14845.52 -24742.53 -24742.53 -22907.56 -17185.61 -10270.54 -3042.78 4118.50 11191.97 18196.19 30327.30 附表5： 項(xiàng)目資本金（自有資金）現(xiàn)金流量表 單位：萬元序 號(hào)年份合 計(jì)計(jì) 算 期項(xiàng)目

21、0123456789101現(xiàn)金流入200123.90 0.00 0.00 17960.25 23091.75 25657.50 25657.50 25657.50 25657.50 25657.50 30784.40 產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入194997.00 0.00 0.00 17960.25 23091.75 25657.50 25657.50 25657.50 25657.50 25657.50 25657.50 補(bǔ)貼收入0.00 回收固定資產(chǎn)余值1001.31 1001.31 回收流動(dòng)資金4125.59 4125.59 2現(xiàn)金流出177492.18 5316.00 3544.00 16749.1

22、0 19164.35 23174.57 23060.79 22948.27 22857.09 18831.20 21846.80 項(xiàng)目資本金9970.00 5316.00 3544.00 1110.00 借款本金償還20168.51 1170.14 1242.68 3557.14 3638.96 3725.86 3818.14 0.00 3015.59 借款利息支付6425.19 1335.61 1307.65 1252.90 992.08 726.19 454.92 177.92 177.92 經(jīng)營(yíng)成本131902.72 12884.30 15767.13 17208.55 17208.55

23、 17208.55 17208.55 17208.55 17208.55 營(yíng)業(yè)稅金及附加1452.64 133.80 172.02 191.14 191.14 191.14 191.14 191.14 191.14 所得稅7573.11 0.00 0.00 115.26 674.86 964.85 1030.06 1096.53 1184.35 1253.60 1253.60 維持運(yùn)營(yíng)投資0.00 3凈現(xiàn)金流量22631.72 -5316.00 -3544.00 0.00 1211.15 3927.40 2482.93 2596.71 2709.23 2800.41 6826.30 8937.

24、60 附表6 利潤(rùn)與利潤(rùn)分配估算表 單位：萬元序 號(hào)年份合計(jì)計(jì) 算 期科目345678910生產(chǎn)負(fù)荷70901001001001001001001營(yíng)業(yè)收入194997.00 17960.25 23091.75 25657.50 25657.50 25657.50 25657.50 25657.50 25657.50 2營(yíng)業(yè)稅金及附加1452.64 133.80 172.02 191.14 191.14 191.14 191.14 191.14 191.14 3總成本費(fèi)用169677.12 18701.02 21527.93 22859.85 22338.22 21806.44 21183.89

25、 20629.89 20629.89 4補(bǔ)貼收入0.00 5利潤(rùn)總額（1234）23867.24 -874.57 1391.79 2606.52 3128.15 3659.92 4282.48 4836.47 4836.47 6彌補(bǔ)以前年度虧損874.57 874.57 7應(yīng)納稅所得額（56）23867.24 0.00 517.23 2606.52 3128.15 3659.92 4282.48 4836.47 4836.47 8所得稅（25）5966.81 0.00 129.31 651.63 782.04 914.98 1070.62 1209.12 1209.12 9凈利潤(rùn)（58）179

26、00.43 -874.57 1262.49 1954.89 2346.11 2744.94 3211.86 3627.36 3627.36 10可供分配的利潤(rùn)918774.99 1262.49 1954.89 2346.11 2744.94 3211.86 3627.36 3627.36 12提取法定盈余公積金1877.50 0.00 126.25 195.49 234.61 274.49 321.19 362.74 362.74 13未分配利潤(rùn)16897.50 0.00 1136.24 1759.40 2111.50 2470.45 2890.67 3264.62 3264.62 19息稅前

27、利潤(rùn)（5利息支出）30292.43 461.04 2699.44 3859.41 4120.23 4386.12 4737.40 5014.39 5014.39 20息稅折舊攤銷前利潤(rùn)55216.44 3606.54 5844.94 7004.92 7265.73 7531.62 7802.90 8079.90 8079.90 （息稅前利潤(rùn)折舊攤銷）附表7 財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表 單位：萬元序號(hào)項(xiàng) 目合計(jì)計(jì) 算 期123456789101經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量42651.98 3656.25 4692.64 5137.98 5021.37 4951.44 4925.04 4925.04 9012.26

28、 現(xiàn)金流入173213.06 0.00 0.00 21013.49 27017.35 30019.28 30019.28 30019.28 30019.28 30019.28 34106.50 111營(yíng)業(yè)收入144552.00 17960.25 23091.75 25657.50 25657.50 25657.50 25657.50 25657.50 25657.50 112增值稅銷項(xiàng)稅額24573.84 3053.24 3925.60 4361.78 4361.78 4361.78 4361.78 4361.78 4361.78 113補(bǔ)貼收入0.00 114其它流入4087.22 4087

29、.22 現(xiàn)金流出130561.08 16071.34 19611.79 22413.09 22543.50 22676.44 22832.08 22970.58 22970.58 121經(jīng)營(yíng)成本97803.64 12884.30 15767.13 17208.55 17208.55 17208.55 17208.55 17208.55 17208.55 122增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額13798.56 1715.28 2205.36 2450.40 2450.40 2450.40 2450.40 2450.40 2450.40 123營(yíng)業(yè)稅金及附加1077.53 133.80 172.02 191.14

30、191.14 191.14 191.14 191.14 191.14 124增值稅10445.28 1337.96 1337.96 1911.37 1911.37 1911.37 1911.37 1911.37 1911.37 125所得稅7436.07 0.00 129.31 651.63 782.04 914.98 1070.62 1209.12 1209.12 126其它流出0.00 2投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量-15185.27 -10827.64 -2991.92 -755.78 -377.89 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出15185.27 10827.

31、64 2991.92 755.78 377.89 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 建設(shè)投資15185.27 10827.64 流動(dòng)資金2991.92 755.78 377.89 0.00 0.00 0.00 0.00 3籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量25800.24 15185.27 10827.64 486.18 -1794.55 -4432.15 -4631.04 -4452.05 -4273.06 -177.92 -3193.51 現(xiàn)金流入23404.21 15185.27 10827.64 2991.92 755.78 377.89 0.00 0.00 0.00 0.00 0.0

32、0 311項(xiàng)目資本金投入7121.43 5316.00 3544.00 1110.00 3l2建設(shè)投資借款13980.08 9869.27 7283.64 0.00 313流動(dòng)資金借款2302.70 1881.92 755.78 377.89 314債券0.00 315短期借款0.00 316其它流入0.00 現(xiàn)金流出24953.30 0.00 0.00 2505.74 2550.33 4810.04 4631.04 4452.05 4273.06 177.92 3193.51 321各種利息支出3820.30 1335.61 1307.65 1252.90 992.08 726.19 454

33、.92 177.92 177.92 322償還債務(wù)本金16282.78 1170.14 1242.68 3557.14 3638.96 3725.86 3818.14 0.00 3015.59 323應(yīng)付利潤(rùn)(股利分配)5697.16 324其它流出4凈現(xiàn)金流量(1+2+3)16851.74 0.00 0.00 1150.51 2142.31 327.94 390.33 499.39 651.98 4747.12 5818.75 5累計(jì)盈余資金0.00 0.00 1150.51 3292.81 3620.76 4011.08 4510.47 5162.45 9909.57 15728.32 附

34、表8 資產(chǎn)負(fù)債表 單位：萬元序 號(hào)年 份計(jì)算期科 目123456789101資產(chǎn)15185.27 26012.91 28914.28 29998.31 28928.18 27635.33 26654.41 26048.13 29675.49 28744.99 流動(dòng)資產(chǎn)總額0.00 0.00 6134.46 10363.99 12439.36 14292.01 16456.60 18915.82 25608.68 27743.69 111貨幣資金1219.35 3361.65 3689.60 4079.92 4579.31 5231.29 9978.41 15797.16 112應(yīng)收賬款1249.46 1527.06 1665.87 1665.87 1665.87 1665.87 1665.87 1665.87 113預(yù)付賬款114存貨2753.20 3539.83 3933.14 3933.14 3933.14 3933.14