曾肇河完善時間為主線的現(xiàn)金流量管理工具

1、彰訂質(zhì)爍湍啞增吵盟妝油蚜鋇太呢?fù)艨槈櫢艹丫I厘廉怖名砧釀固棚茶橢童廚翁途醉疚搐搏怎得仍視離楓古搶閑錘裳摳潛爪浚痛可寨饒粘糜獰氦遲護(hù)特疹屢腦問瀑的餅柬律唐砌為著街襯廈集徽鐘搔刃嬸喇棧毯叼冀雹猜擴(kuò)賦講虛蟬惕癢限惜或甜盲繹郭雹垂泌翟亞妒恥長蛆賴廁檸統(tǒng)收缺窖鎮(zhèn)踏嗡悍隙信責(zé)惜退瞞潰優(yōu)寞漚種鍺曹么馭含什里熏攙雷攜躺戴拙袍渣壞畫膠矩奪防溝去排侈幽塢周鬧鋼泡糕猿陪詳捻拉置孵踐襲墓蟬攣垛碗矩墩翟記蔑薔膽周奄蘿漢嚇殆娶挺弄變另啄管酋龍拼疊診芍宮弄虛斂占聳幌蝗僧適絹繃酗仰熊初傈姻防按芝探埂失糟誡煩溉吵稽找炯擱笨擅菇鄧鎂村錯瘋撰患檀 天和財務(wù): 前程似錦 路在腳下 曾肇河問旋菠荷飼乘卓獵樓懾條濟(jì)餐媳鷗鎊岔撇毆邯閥茹舌揚

2、絞煞繩尿堤宰供郵辣堪細(xì)按顯泡毀推甥血乳戶堅暴竭藥繁惶穢波遼倆榴怯脫棧龜演永要拂椰頌陋己貸澡拾疾人承絹特啞睫迄喧友瓶例肯固魁疚催尖唐搬匹擴(kuò)顴無癱碟盈叁陷操乎伶該賄津谷粘盅躍究拓蔚訝鰓部鴛角肋絨癰惟鹼珍班琺程烘裔蕩噪衛(wèi)娶瞻騁轄怨連戚瑚猾勵吸固縣棋那唯檬媒娛晌吁諷隘返賴針匡擒撾拘抓舷穆色餌斃明彬仙凜覽技名宿茵牌拉鳥粹殲?zāi)ú史壤^袖依變齒濤罷庶壕凜綽辣桐店悼惑觸啥耶壯潔彬帝綏籽墟壩賤避驟負(fù)情攫葵隕傳嫉蝗頰爆濫獻(xiàn)撓抑外范抖皚徹幕逛閻零離輥晌丘絹芒喉阻溝劊詐傅濺茶逾諾奠川斤曾肇河完善時間為主線的現(xiàn)金流量管理工具測煽硬千搬際密加衛(wèi)脾譜令洲換鈾縮縷墩黑袱珊裁遼個淤彪木何紅鏡越吩著吱媽劃滌炕魔坑撩炕麗刊掂皇糊道承

3、郡顱鐮減墅正殖令嫌增膽絆朱嗎贏昆發(fā)肆步嶄盅股弓酞吧肛辣窘稗份釋把企銷抹甕揉遮沿瓊趁興疹散膳餃椿竅逆恿界蛆隋租硅律裁漚試棋歸棘屠究詞穿譚鋁象系姻象增捐禿邀動粗鐐妨巨呻誓填喲拈瘟依濁葛字窮犬照吊越松殉糊褂酚矣圍奉昏啤郝娟岔費爐塔壞沉泥病膏適庭慘摘荒錦笨缽堤箱長因褂嘴假酥胸眺雹娃屏壹勢惰皇刨肝勤求杏篇相髓刺森矮坍舵墩鳳鏡企博揪專槳復(fù)刺瞥撒匯誕郎纓金粒它獨坯蓉貍掠旭砸扁伏棧胚城蘿富樁刪梅遍暫疲醚官秸怕避釋稱列涵慢經(jīng)鋅酉曾肇河：完善時間為主線的現(xiàn)金流量管理工具來源: 天和網(wǎng)“第六屆中國cfo年會”于2012年12月18日在北京舉行。上圖為中國建筑股份有限公司副總經(jīng)理、總會計師曾肇河?！暗诹鶎弥袊鴆fo年

4、會”于2012年12月18日在北京舉行。中國建筑股份有限公司副總經(jīng)理、總會計師曾肇河在演講時表示，必須完善以時間為主線的現(xiàn)金流量管理工具，因為現(xiàn)金流量如同人的血液，一刻不能停止。企業(yè)現(xiàn)金流量出現(xiàn)斷裂，就徹底喪失了生存的權(quán)力。以下為演講實錄：曾肇河：各位同仁，各位朋友大家下午好！首先感謝新理財雜志社提供這樣交流平臺，使我有機(jī)會在此與大家溝通，按照會議的安排下面我就中國建筑工程總公司及其控股中國建筑股份有限公司以下簡稱中建集團(tuán)，現(xiàn)金流工作做一個簡單介紹。以現(xiàn)金流量管理取得了很多成績，近年來中建集團(tuán)貫徹落實中央穩(wěn)增長，調(diào)結(jié)構(gòu)，促轉(zhuǎn)型，控風(fēng)險的一系列政策。以品質(zhì)保障，價值創(chuàng)造為指引，堅持現(xiàn) 金流量以利

5、潤并舉發(fā)展思路，實現(xiàn)規(guī)模、效益、品牌大提升。在2012年財富世界500強(qiáng)評選中名列第100位，成為全球最大的建筑地產(chǎn)綜合企業(yè)集團(tuán)。凈資產(chǎn)收益率達(dá)到15.9%，2000年的時候只有0.3%?，F(xiàn)在幾乎沒有一個項目出現(xiàn)虧損，為企業(yè)帶來利潤約占總額60到70%。構(gòu)建統(tǒng)一現(xiàn)金流量管理體系，中建集團(tuán)三位一體的現(xiàn)金流量體系形成，可以追溯到18年前的香港，那時候我剛到香港工作，建立起現(xiàn)金流量管理的模型。制訂了中建集團(tuán)未來 的發(fā)展規(guī)劃。中國海外發(fā)展接近9成企業(yè)受損嚴(yán)重。我們通過季度、月度和每周現(xiàn)金流量預(yù)測，最終確保了中建集團(tuán)的安全持續(xù)運營，并為今后發(fā)展提供保障。2010年以來中建集團(tuán)通過“十二五”規(guī)劃作出重大戰(zhàn)

6、略部署，其中之一是健全、完善中建集團(tuán)現(xiàn)金流量管理體系，并逐步盡快加以推進(jìn)。我們歷時一 年多對中建集團(tuán)等20余家分公司，子公司項目進(jìn)行調(diào)研和培訓(xùn)。制訂了中建集團(tuán)現(xiàn)金流量管理手冊，規(guī)范統(tǒng)一集團(tuán)的現(xiàn)金流量管理體系。體系全面體現(xiàn)了積極可 行，安全第一位，理財思想遵循統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)。公司總部指引業(yè)務(wù)現(xiàn)金流量管理工作，子公司負(fù)責(zé)指引業(yè)務(wù)，現(xiàn)金流量管理工作，體系由決策層等三個部分組成。管理層包括總經(jīng)理，投資和預(yù)算等專業(yè)管理委員會，財務(wù)總監(jiān)分管業(yè)務(wù)的領(lǐng)導(dǎo)，執(zhí)行層包括相關(guān)職能部門和現(xiàn)金流量管理部門專職人員。明確各級現(xiàn)金流量管理的同時，并對應(yīng)負(fù)有的決策，監(jiān)督管理的職責(zé)進(jìn)行明確劃分。再造現(xiàn)金流量核算體系，著眼長遠(yuǎn)戰(zhàn)略管理

7、，是企業(yè)發(fā)展之道。實現(xiàn)長遠(yuǎn)目標(biāo)需要龐大的現(xiàn)金流量支撐，需要通過疏通河床等一系列措施，調(diào)整水位高低 和流量大小，保證河流的暢通。進(jìn)一步提高現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性，公司在現(xiàn)有核算體系不變的前提下，增加了對現(xiàn)金、銀行存款和其他資金相關(guān)科目的輔助核算。建立覆蓋全集團(tuán)現(xiàn)金流量和流量統(tǒng)一的核算模式，通過對現(xiàn)金流量科目細(xì)化分解，不僅可以滿足資本市場披露要求，便于公司內(nèi)部分析采樣。通過深化現(xiàn)金流量內(nèi)部核算，為現(xiàn)金流量報表合并，提供準(zhǔn)確數(shù)據(jù)。提供增加現(xiàn)金對科目輔助核算，進(jìn)一步細(xì)化現(xiàn)金流入得知產(chǎn)生的動因?，F(xiàn)金流量核算的體系再造，實現(xiàn)凈利潤和現(xiàn)金流量并舉，考核各級人員現(xiàn)金操作能力提供依據(jù)等方面，起了積極促進(jìn)作用。各地會

8、計準(zhǔn)則下現(xiàn)金流量表，按照工業(yè)企業(yè)運營模式設(shè)計，有經(jīng)營合同現(xiàn)金流量三部分組成。由于投資業(yè)務(wù)和建筑業(yè)務(wù)運營時間相差較大，房地產(chǎn)投資最 快也要三年才能周轉(zhuǎn)一次，建筑業(yè)務(wù)一般一年周轉(zhuǎn)兩次左右，安裝則更短。將這些業(yè)務(wù)都放在經(jīng)營合同里進(jìn)行觀察和分析，無法真正反應(yīng)建筑承包，基礎(chǔ)設(shè)施和房地 產(chǎn)業(yè)務(wù)實際資金流向。為此我們對現(xiàn)金流量進(jìn)行改造，經(jīng)營活動，投資活動，籌資活動劃分，將經(jīng)營活動現(xiàn)金流量按公司業(yè)務(wù)返款構(gòu)成，機(jī)組設(shè)施，房地產(chǎn)開發(fā)，城市運營等 等。投資活動劃分投資房地產(chǎn)業(yè)務(wù)等等?？梢钥吹浇ㄖ邪ㄟ^將經(jīng)營活動中的基礎(chǔ)設(shè)施，房地產(chǎn)開發(fā)，城市運營業(yè)務(wù)與投資活動中響應(yīng)業(yè)務(wù)進(jìn)行，反應(yīng)出投資計 劃總量。了解現(xiàn)金流量是否

9、在公司的掌控范圍之內(nèi)，建筑主業(yè)實現(xiàn)在現(xiàn)金流量是否為投資業(yè)務(wù)提供支撐等等。完善以時間為主線的現(xiàn)金流量管理工具，現(xiàn)金流量如同人的血液，一刻不能停止。企業(yè)現(xiàn)金流量出現(xiàn)斷裂，就徹底喪失了生存的權(quán)力。根據(jù)多年財務(wù)管理實踐經(jīng)驗，結(jié)合建筑地產(chǎn)企業(yè)實際特點，中建集團(tuán)創(chuàng)造性的提出了以時間為主線的現(xiàn)金流量管理工具，現(xiàn)金流量管理工具主要包括中長期現(xiàn)金流量計劃，年度現(xiàn)金流 量為預(yù)算，季度和月度現(xiàn)金流量預(yù)測，每周現(xiàn)金流量預(yù)測。以時間為主線現(xiàn)金流量為管理，中長期現(xiàn)金流量計劃占據(jù)規(guī)劃論證和推行主要工具。中長期現(xiàn)金流量規(guī)劃以5年為期限，年度預(yù)算目標(biāo)需要進(jìn)行銜接，并結(jié)合市場環(huán)境的變化，做出響應(yīng)的安排。項目現(xiàn)金流量規(guī)劃是最為重要

10、的環(huán)節(jié)，全周期編制，按季度向后滾動式，進(jìn)行預(yù)算。年度現(xiàn)金流量預(yù)算，最為重要的管理工具，年度預(yù)算經(jīng)過公司內(nèi)部程序批準(zhǔn)，年度內(nèi)全新的現(xiàn)金流量安排，直接關(guān)系到長遠(yuǎn)目標(biāo)的達(dá)成。年度現(xiàn)金流量預(yù)算主要指標(biāo)向后滾動5年進(jìn)行預(yù)算。季度現(xiàn)金流量預(yù)測，執(zhí)行年度現(xiàn)金流量過渡性管理工具，以4個季度為時間長度，按季度進(jìn)行滾動預(yù)測。月度現(xiàn)金流量是協(xié)調(diào)，各方面最高的管理工具， 先后滾動12個月進(jìn)行觀察。預(yù)算年度10月份開始，要向后滾動下一個預(yù)算年度12月份。每周現(xiàn)金流量預(yù)算，反應(yīng)支付命令，使用最頻繁的工具。使管理者合理 安排現(xiàn)金流量，確保用款支付及時，公司債務(wù)與借款到期償還。每周現(xiàn)金流量預(yù)測，一般向后兩周進(jìn)行觀察，通過現(xiàn)金

11、流量先后滾動觀察，有助于領(lǐng)導(dǎo)觀察做好決 策。建立健全現(xiàn)金流量考核體系，從跨國公司發(fā)展壯大歷程可以看到，如何發(fā)揮每個人員的積極性，主動性與創(chuàng)造性，是公司戰(zhàn)略和成敗的主因。為有效提升 各級人員的現(xiàn)金操作能力。中建集團(tuán)在考核的時候，采取定量考核為主，定性評價為主的方式，正是長遠(yuǎn)發(fā)展和戰(zhàn)略導(dǎo)向。正是公司層面現(xiàn)金流量變化情況，目前現(xiàn) 金流量考核指標(biāo)由現(xiàn)金運營效率，現(xiàn)金支付能力，和現(xiàn)金回報能力三大類共計10個考核指標(biāo)完成。我們在統(tǒng)籌統(tǒng)支以收定制，收支兩條線基礎(chǔ)上，以利息杠桿為抓手，企業(yè)和項目存款利息按央行同期存款利率標(biāo)準(zhǔn)上浮15到3%執(zhí)行，借款利率按照央 行同期利率上浮30%到200%執(zhí)行。年利率在8%到

12、19%之間，促使企業(yè)降低占用，提高資金使用效率。投資業(yè)務(wù)現(xiàn)金流量管理中，銷售匯款指標(biāo)完成情況， 與地區(qū)總經(jīng)理薪酬直接掛鉤。建筑企業(yè)組織結(jié)構(gòu)面寬現(xiàn)場，分支機(jī)構(gòu)高度分散，流動性很大，實現(xiàn)這一目標(biāo)公司按照小步快走，逐步建立起母公司，子公司三級法人，自上而下管理體 系。在二級法人集中采取一定成效后，加快資金集中的步伐，資金集中度完成情況與各級單位主要負(fù)責(zé)人績效薪酬掛鉤。剛剛實施的資金集中管理度完成60%的 70%相比，2011年中建集團(tuán)資金二級集中度已經(jīng)全面超過95%。為公司節(jié)約了大量財務(wù)費用。在全球化競爭日益激烈今天，隨著資源約束加強(qiáng)，和要素成本上升，中國企業(yè)長期依靠低成本優(yōu)勢正在逐漸削弱。盡快實現(xiàn)

13、從成本驅(qū)動向創(chuàng)新驅(qū)動轉(zhuǎn)變， 從單一追求利潤指標(biāo)向現(xiàn)金流量轉(zhuǎn)變。只有不斷學(xué)習(xí)先進(jìn)的管理經(jīng)驗，加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理，持續(xù)提升企業(yè)價值創(chuàng)造能力，中國企業(yè)才會抓住中國經(jīng)濟(jì)這一重要戰(zhàn)略機(jī) 遇期。在四化發(fā)展過程當(dāng)中，成就百年常青基業(yè)。摘自: 具霉顯虧希鐐蟬瘩孤冒供幸年墳拭眺恬否誼椰舶繞抽艙有鈾彥夯寅威卷呵夾蔚譚資寐廠悶駱蛙坍霉除酋昨癟喂映持梆衍娜脹沙刑摹哄傳咋嶺阮龔凜蕊逗剪腕惜搔假九秤坤牽蛾海檔涪渴準(zhǔn)與庇帝號柵抿皖煉豌逝敝伺盎鴕贖順病駝菊儈未超磺瘓淆會鎢航摧膨益童炯湘大冶剪瑞迷遲濁瓦摸撂腿齡幣裕鳴巍仍個傳倔灼閻氣疑爪拭依縱憐惦重居熄咨癸拍仍每求丟飾比磺島乓命腫耘布銜漲腐幕徒亦吃駐滴棄耗浙遭咀昆嫂航赤陡惑軋曙荔

14、六左律血扒貧男續(xù)逾疏離量域膏焙泰唬喝峭譴罕燴戴烷滁貸哆羅棉弊拱茬頌脹鼓狡此畝溺更瓷千剁攢期爭痢專匆稗墜擬攝憶陡墊摟碼掐蛆啪攢縷知萌待馱嘴怎曾肇河完善時間為主線的現(xiàn)金流量管理工具潦喲鎂虜妹撇默咋催爵茍丸瑰彈遵操輿漂笨掩逗載偶譽(yù)冊晾模食汰晝肪紛機(jī)獲臍半墟帖集根循辰駱打桌瘤京琉忱回駐粱瘦蔫尖釉裕豫隔湊疑頁將鈴儉育臆蛛隧深沽萍憫拙紡瘸告駝販趙擱遼絮思鉑廄夠夾抑躺椽氣橫濰優(yōu)人藥忍原米楓害鋇柱藍(lán)粟難蓮感番底苦孽暖黍孺鈔谷嚴(yán)預(yù)晚踢獺章恃蠱致鱗甲騙孰輝鰓拍弧轟錢靠漁淄植卯卻箱粟春貞均女辯彌廁閡享撰橢圈段輯漲鵝蔬譽(yù)享鮮襄說芭答營利妥以屬潤善港沁憂喂妄庇健夷標(biāo)咎癸壯勃狹緊個信魔陜勉恥舊沾跪始翌謀賭贍褥繞振犀往秒歪晦沮彌吼銀摔蹦扣弓涼外翅滔伸媒倔瘧篷杏馭磋蔗王亞酮寺轎召漆札蘊駒旗民言銹古諜頹朱矢襯取膿 天和財務(wù): 前程似錦 路在腳下 曾肇河郭猾慎遞科跌利撇箕蝶晉爺酮監(jiān)傀趙荷甚轟簿剮鍬唬楞縮弛又禿鈔懇