第八章市場失靈和微觀經(jīng)濟政策PPT課件

1、1.市場失靈market failurep 理想市場，個體利益最大化能夠?qū)е沦Y源有效配置。p 當條件不能滿足時，就會出現(xiàn)資源配置的扭曲。 (1)市場失靈的概念u市場機制（即價格調(diào)節(jié)市場的機制）不能實現(xiàn)資源的有效配置，即市場機制造成資源的配置失當。l宏觀經(jīng)濟學的基本假設是市場失靈，市場不完善，政府有能力。l微觀經(jīng)濟學的本質(zhì)：市場有效，市場萬能回憶第1頁/共83頁(2)市場失靈的原因n 市場勢力 market power ：少數(shù)經(jīng)濟主體不適當?shù)挠绊懯袌鰞r格的能力。p即壟斷，由少數(shù)市場的參與者影響或決定市場價格。 n外部性 externality：當一種消費或生產(chǎn)活動對其他消費或生產(chǎn)活動，所產(chǎn)生的不

2、反映在市場價格中的直接效應。n公共物品public goods ：使所有消費者都得益而市場不能供給或供給不足的物品。n不完全信息 。信息成本高昂，信息不能均勻分配，信息不完全可能造成壟斷力量，以影響消費者福利為代價謀取壟斷利潤。 第2頁/共83頁2.市場勢力 market power （1）影響價格的市場勢力普遍存在l一個市場要有效運轉(zhuǎn)，就要求生產(chǎn)者和消費者都是價格的接受者，而不是價格的操縱者。l實際中完全競爭很少，且競爭一般必然引起壟斷。p如果某些人和廠商是價格制定者，那么資源配置一般是低效率的。p一個擁有市場勢力的廠商可能通過減少供應的方式，將價格提高，這樣用于生產(chǎn)的資源變得不充分。p帕雷

3、托生產(chǎn)最優(yōu)遭到破壞，出現(xiàn)市場失靈問題。 第3頁/共83頁（2）市場勢力的負作用p 壟斷廠商通過控制產(chǎn)量、提高價格來獲取高額利潤，導致資源配置的無效率，還帶來收入分配的不公平。交易價格平均成本。l導致管理松懈。缺乏盡可能降低成本的動力。l導致尋租行為。如果壟斷來自政府規(guī)則，可以被游說，產(chǎn)生尋租。l造成研發(fā)費用的減少。n市場勢力對整個經(jīng)濟是一種損害， 致使生產(chǎn)無效率。第4頁/共83頁壟斷的效率損失 壟斷導致社會福利損失D=ARMRMCQO$PmQmEFQCPCGHIJACB消費者剩余=-A-B生產(chǎn)者剩余=A-C社會剩余=-B-C無謂損失Deadweight Loss第5頁/共83頁3.制約市場勢力

4、的公共政策（1）公共管制p 管制原因：市場勢力缺乏效率。|自然壟斷行業(yè)具有自然壟斷性，z具有規(guī)模經(jīng)濟特征；z資本的專用性強。|自然壟斷行業(yè)往往面對低需求彈性。企業(yè)可以通過提高價格來獲得暴利。n公共管制的措施：n價格管制，防止壟斷定價。n市場準入和退出管制。n微觀管制，企業(yè)質(zhì)量、安全要求。u國有化政策：u國家直接從事生產(chǎn)活動，或者把某些過去由私人從事的生產(chǎn)活動轉(zhuǎn)歸國家。u（1）對國家利益產(chǎn)生重大影響的行業(yè)；u（2）私人不愿意經(jīng)營，或者無力經(jīng)營的行業(yè)；u（3）投入高、風險大的新興行業(yè)。第6頁/共83頁對壟斷的公共管制 管制是政府對企業(yè)的行為進行適當?shù)南拗?，對壟斷廠商的管制包括對壟斷價格和壟斷產(chǎn)量的

5、管制EACMCMRQ*DQ1P*PC0第7頁/共83頁對壟斷的公共管制價格調(diào)節(jié)（管制）(Price Regulation)MCAC$QOD=ARMRQ1BCP1AEPmQmFP2 = PCQcGP3Q3Q3HIJ無謂損失Deadweight LossP4K無謂損失Deadweight Loss無謂損失Deadweight Loss第8頁/共83頁對壟斷的公共管制價格調(diào)節(jié)（管制）(Price Regulation)：對自然壟斷MCACD=ARMR$QOPmQmEFPCQCGQrPrHProfit-maxmizing：Pm、QmMarginal-cost Pricing：Pc、QcAverage-

6、cost Pricing：Pr、Qr第9頁/共83頁（2）反托拉斯法l區(qū)別對待不同產(chǎn)業(yè)。n壟斷的積極作用：n公司合并，沒有減弱競爭，而是更有效率的降低成本n雖然可以壟斷國內(nèi)市場，但卻在國際競爭中保持優(yōu)勢。|政府采取措施，促進競爭。|禁止合并，分解公司。|限制貿(mào)易的協(xié)議和共謀。|限制企圖壟斷市場和價格歧視。n重工業(yè)：適當壟斷，n輕工業(yè)：競爭第10頁/共83頁二、外部性 externalityn 外部性(externality)指一個人采取某種行為的后果沒有被全部包含在其個人利益范圍之內(nèi)。n 如果一個人的行為給他人造成了損失，但沒有給予充分的補償，或者說這些損失沒有表現(xiàn)為行為者的成本，那么，我們說

7、其行為有負的外部性(negative externality) 。n 如果一個人的行為給他人造成了有利的影響，但沒有得到充分的回報，那么，我們說這個人的行為有正的外部性(positive externality)。1.外部性及其分類第11頁/共83頁從生產(chǎn)和消費兩個方面看u生產(chǎn)的正外部性。生產(chǎn)者的經(jīng)濟行為產(chǎn)生了有利于他人的良好影響，而卻不能從中取得報酬。如蜜蜂的生產(chǎn)者，傳播了花粉。上游居民種樹，保護水土，下游居民的用水得到保障。n生產(chǎn)的負外部性。生產(chǎn)者的行為給他人造成了損害，但沒有給他人予以補償。造紙廠的三廢。木工裝修房子所產(chǎn)生的噪音。上游伐木造成洪水泛濫和水土流失，對下游的種植、灌溉、運輸和

8、工業(yè)產(chǎn)生不利影響。l消費的正外部性。消費者采取的行動對于他人產(chǎn)生的有利影響。養(yǎng)花而觀賞的人，給予養(yǎng)蜂人和鄰居帶來了好處。|消費的負外部性。消費者的行為給他人造成了損害，但沒有給予補償。吸煙。某人在三更半夜時大聲唱卡拉OK。第12頁/共83頁2. 外部性與資源配置的失當n外部經(jīng)濟對外帶來的好處無法得到回報。具有外部經(jīng)濟的物品供應不足。例如教育和新技術。n外部不經(jīng)濟對外帶來的危害無法進行補償。具有外部不經(jīng)濟的物品供應過多。例如亂扔或亂倒垃圾。p物品消費或生產(chǎn)的收益應當支付成本（社會成本）。p物品消費或生產(chǎn)收益應當?shù)玫降氖找妫ㄉ鐣找妫?；p即物品消費或生產(chǎn)成本0 and f” 0 and f” 0

9、and f” 0. So the economic profit from introducing one more cow is positive. Since nobody owns the common, entry is not restricted. ( *)*( *)*( *)*ccf cp ccf ccpcc 0第62頁/共83頁The Tragedy of the Commons Entry continues until the economic profit of grazing another cow is zero; that is, until ( )( )( ).c

10、cf cp ccf ccpcc 0第63頁/共83頁The Tragedy of the CommonscMilkf(c)pccslope =f(c*)c*f ccpc() f(c*) c第64頁/共83頁The Tragedy of the CommonscMilkf(c)pccslope =f(c*)c*f ccpc() f(c*)The commons are over-grazed, tragically. c第65頁/共83頁The Tragedy of the Commons The reason for the tragedy is that when a villager in

11、troduces one more cow, that villagers income increases (by f(c)/c - pc) but every other villagers income falls. The villager who introduces the extra cow takes no account of the negative externality inflicted upon the rest of the village.第66頁/共83頁The Tragedy of the Commons Modern-day “tragedies of t

12、he commons” include over-fishing the high seas over-logging forests on public lands over-intensive use of public parks; e.g. Yellowstone. urban traffic congestion. 第67頁/共83頁3.公共物品和市場失靈l公共物品具有非排他性，導致供給太少甚至沒有。l即私人不愿意提供這種物品。l但這種物品又是所必需的，如國家安全、社會穩(wěn)定等。n搭便車Free riding ：即使不付費也能享受到有關利益的行為。n搭便車的存在，不能到達帕累托最有效的

13、供給水平。n消費者可以免費享用公共品。|公共物品影響到幾乎所有居民，而依靠市場機制無法解決，只有國家或者政府來解決公共物品的供給問題。第68頁/共83頁4.公共物品的集體選擇政策u公共選擇：政府對公共物品的提供做出的選擇。|私人產(chǎn)品的均衡取決于市場機制運行。|公共產(chǎn)品的供給作出公共選擇，取決于政治運行機制。n阿羅不可能定理：依靠簡單多數(shù)的投票原則，要在各種個人偏好中選擇出共同一致的順序，是不可能的。n公共產(chǎn)品只能的提供只能由勝任的公共權利機關，要想借助于投票過程來達到協(xié)調(diào)一致的集體選擇結(jié)果，是不可能的。|阿羅不可能定理認為“多數(shù)投票”原則的選舉制度無效，強調(diào)了確立政府的權威性。|布坎南等公共選

14、擇理論認為，只要在個人選擇的基礎上形成有效的公共選擇機制，就可以避免阿羅定理出現(xiàn)。第69頁/共83頁公共選擇理論的幾種投票機制n一致性規(guī)則 Unanimity rules：n全體投票人都認可的情況下實施。u“認可”意味著明確贊成或至少不反對；u如果有一個反對,則相關議案即被否決。p優(yōu)點：按這個原則通過的方案，實現(xiàn)了帕累托最優(yōu)，滿足了全體投票人的偏好。p缺陷：是決策成本太高，很多情況下無法達成協(xié)議。Majority voting rules : 超過半數(shù)的人同意。p優(yōu)點：多數(shù)規(guī)則協(xié)商成本低，易達成協(xié)議，能增進多數(shù)人福利。p缺點：多數(shù)規(guī)則使少數(shù)人福利受損.，不能滿足全體成員的偏好。贊成的多數(shù)給反對

15、的少數(shù)增加了負擔。p贊成者凈福利增加；反對者凈福利減少。u簡單多數(shù)規(guī)則，超過總數(shù)的一半，方案就算通過。u比例多數(shù)規(guī)則，要求贊成票要占總數(shù)的三分之二以上,才算有效。第70頁/共83頁5.政府對于公共物品的干預（2）委托私人企業(yè)生產(chǎn)公共產(chǎn)品n簽訂合同。讓私人公司經(jīng)營公共產(chǎn)品?；A設施等。n授予經(jīng)營權。委托私人公司經(jīng)營。自來水、電話電力等。n經(jīng)濟資助。對私營的公共物品給予經(jīng)濟資助。科技、住宅、教育衛(wèi)生。n政府參股。橋梁、水壩、公路、鐵路等。（3）法律保護私人進入采取法律手段，允許私人適當進入。第71頁/共83頁二、信息不對稱(1)信息不對稱的概念 買主或賣主占有對方無法證實或?qū)Ψ讲徽莆盏男畔ⅰ?非對

16、稱信息下的交易不同于對稱信息（理想信息、完全信息），也不同于不完全信息。 對稱信息（理想信息）：買賣雙方對標準產(chǎn)品的質(zhì)量和售后功能都全面了解。 不完全信息： 由普遍存在的不確定性決定的。|對信息不對稱條件下市場運行的研究，是過去二十多年來微觀經(jīng)濟理論研究中最為活躍的領域。|2001年諾貝爾經(jīng)濟學獎頒給三位信息經(jīng)濟學專家： George AAkerlof Michael Spence Joseph EStiglitzGeorge A. Akerlof1.信息不對稱第72頁/共83頁（2）信息不對稱的現(xiàn)實例證 信息與商品市場 搜尋商品 具有不同價格-質(zhì)量組合方案，顧客需要花費很多時間和精力才能在市

17、場中尋找到所期望的價格-質(zhì)量組合的一類商品。搜尋的費用稱為搜尋成本。 經(jīng)驗商品 只有通過使用產(chǎn)品的經(jīng)驗才能發(fā)現(xiàn)商品的質(zhì)量的一類商品和勞務。經(jīng)驗產(chǎn)品具有更大的信息不對稱性。 信息與保險市場 保險公司通常不知道投保人的風險類型，而投保人對此類信息是知道的 信息與勞動市場 招聘者通常不知道應聘者的才能高低，而應聘者自知第73頁/共83頁（3）信息不對稱問題的分類 從非對稱發(fā)生的時間來看，非對稱性可分為事前非對稱和事后非對稱。 如當企業(yè)雇用工人時，企業(yè)對工人內(nèi)在能力的了解就不如工人自己，這種情況屬于事前非對稱； 即使企業(yè)對工人內(nèi)在能力的了解與工人自己一樣，當企業(yè)雇用工人之后，就工人的努力程度來說，工人

18、比企業(yè)更清楚，這種情況屬于事后非對稱。 研究前一種情況的經(jīng)濟學模型叫逆向選擇模型 研究后一種情況的經(jīng)濟學模型叫道德風險模型（委托代理論）第74頁/共83頁道德風險模型： 委托代理理論 道德風險屬于事后的信息不對稱，指交易的雙方在簽定契約后的某時刻會出現(xiàn)信息不對稱。 如，保險公司不能觀測到投保人為避免損失所付出的努力水平；制造商不能觀測到分銷商面對的市場狀況；銀行在監(jiān)督借款人將借貸資金用于合同指定用途方面，可能存在困難等等。 事后的信息不對稱的存在，使得市場結(jié)果不是帕累托最優(yōu)的。 對這一問題的解決，著眼點在于簽約雙方是否可以設計一種可以減輕由于信息不對稱所帶來麻煩的合同。道德風險問題的解決便落在

19、了合同設計問題上。第75頁/共83頁2.逆向選擇：舊車市場模型 假設賣者出售的車有兩種可能的類型：= 6000（高質(zhì)量)或= 2000（低質(zhì)量），每一種的概率分別為二分之一;買賣雙方對車的質(zhì)量評價相同：V()=U()= . 那么, ,如果沒有交易發(fā)生, ,支付為效用（0 0，0 0）；如果在價格P P成交，買者的效用為B B = = -P ,-P ,賣者的效用為S S = = P P 。 信息對稱的情況下：均衡價格為P =P = 6000（高質(zhì)量）或P =P = 2000（低質(zhì)量）|信息不對稱情況下：若兩類車同時進入市場，車的平均質(zhì)量為E=4000，買者愿意出的最高價格為P=4000； P=4

20、000是均衡價格嗎？|唯一的均衡價格是P=2000，只有低質(zhì)量的車成交，高質(zhì)量的車退出市場。第76頁/共83頁逆向選擇的后果n 機會主義的交易者總是期望通過隱瞞或是混淆關于他（或者他的商品）的有關信息，利用信息的不對稱性來獲取交易優(yōu)勢。n 在信息不對稱情況下，由于逆向選擇的出現(xiàn)加劇了市場結(jié)果的無效性。|二手車市場的例子盡管簡單，但給出了逆向選擇的基本含義：壞車將好車驅(qū)逐出市場。|類似的例子： 如果小流氓都剃光頭，一個正派的人就不會留光頭，這里，小流氓把正派人驅(qū)逐出光頭隊伍；在學術市場上，如果一個雜志老是發(fā)表低質(zhì)量的文章，真正有水平的學者就不會向這個雜志投稿，這里，低質(zhì)量的文章把高質(zhì)量的文章驅(qū)逐

21、出這本雜志。第77頁/共83頁QADL=PL0SRATC高質(zhì)量EQ2Q1PhMC低質(zhì)量SRATC低質(zhì)量PlBCGFDDh=PhMC高質(zhì)量當廠商得到低價（DL）時，他會選擇產(chǎn)量Q1，實現(xiàn)盈虧平衡（C點）當廠商得到高價（DH）時，他有兩種選擇：選擇產(chǎn)量Q1，提供高質(zhì)量產(chǎn)品，實現(xiàn)盈虧平衡（A點） 選擇產(chǎn)量Q2 ，提供低質(zhì)量產(chǎn)品（經(jīng)驗商品），利潤為E+D(B點)第78頁/共83頁盈虧平衡盈虧平衡情況更好情況更差利潤（D+E）情況最差虧損（D）情況最好高質(zhì)量低質(zhì)量支付高價支付低價賣主買主當買主支付高價時，賣主會選擇提供低質(zhì)量產(chǎn)量（利潤（D+E）；當買主支付低價時，賣主會選擇提供低質(zhì)量產(chǎn)品（盈虧平衡）。當

22、賣主提供高質(zhì)量產(chǎn)品時，買主會選擇支付低價（情況最好）；當賣主提供低質(zhì)量產(chǎn)品時，買主仍會選擇支付低價（情況更差）。于是，最終的博弈的均衡點就是右下方的情況：買主支付低價，賣主提供低質(zhì)量產(chǎn)品|上述的推理過程促使經(jīng)驗產(chǎn)品市場中的理性賣主進行逆向選擇。因為賣主可以預期到買主僅支付低價，所以決不會提供高質(zhì)量產(chǎn)品。|二手車市場；度假點的珠寶店選擇出售低質(zhì)量的珠寶都是逆向選擇的典型例子。第79頁/共83頁（1）市場本身的反應 信號顯示 在很多情況下，知情者（有信息優(yōu)勢的一方）有積極性通過他們可觀察到的行為把關于他們的不可觀察到的信息傳遞出去。 例如，舊車（高質(zhì)量）出售者可以允許潛在的買者將汽車送到機械師那里