第八章市場(chǎng)失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策PPT課件

1、1.市場(chǎng)失靈market failurep 理想市場(chǎng)，個(gè)體利益最大化能夠?qū)е沦Y源有效配置。p 當(dāng)條件不能滿足時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)資源配置的扭曲。 (1)市場(chǎng)失靈的概念u市場(chǎng)機(jī)制（即價(jià)格調(diào)節(jié)市場(chǎng)的機(jī)制）不能實(shí)現(xiàn)資源的有效配置，即市場(chǎng)機(jī)制造成資源的配置失當(dāng)。l宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本假設(shè)是市場(chǎng)失靈，市場(chǎng)不完善，政府有能力。l微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的本質(zhì)：市場(chǎng)有效，市場(chǎng)萬(wàn)能回憶第1頁(yè)/共83頁(yè)(2)市場(chǎng)失靈的原因n 市場(chǎng)勢(shì)力 market power ：少數(shù)經(jīng)濟(jì)主體不適當(dāng)?shù)挠绊懯袌?chǎng)價(jià)格的能力。p即壟斷，由少數(shù)市場(chǎng)的參與者影響或決定市場(chǎng)價(jià)格。 n外部性 externality：當(dāng)一種消費(fèi)或生產(chǎn)活動(dòng)對(duì)其他消費(fèi)或生產(chǎn)活動(dòng)，所產(chǎn)生的不

2、反映在市場(chǎng)價(jià)格中的直接效應(yīng)。n公共物品public goods ：使所有消費(fèi)者都得益而市場(chǎng)不能供給或供給不足的物品。n不完全信息 。信息成本高昂，信息不能均勻分配，信息不完全可能造成壟斷力量，以影響消費(fèi)者福利為代價(jià)謀取壟斷利潤(rùn)。 第2頁(yè)/共83頁(yè)2.市場(chǎng)勢(shì)力 market power （1）影響價(jià)格的市場(chǎng)勢(shì)力普遍存在l一個(gè)市場(chǎng)要有效運(yùn)轉(zhuǎn)，就要求生產(chǎn)者和消費(fèi)者都是價(jià)格的接受者，而不是價(jià)格的操縱者。l實(shí)際中完全競(jìng)爭(zhēng)很少，且競(jìng)爭(zhēng)一般必然引起壟斷。p如果某些人和廠商是價(jià)格制定者，那么資源配置一般是低效率的。p一個(gè)擁有市場(chǎng)勢(shì)力的廠商可能通過(guò)減少供應(yīng)的方式，將價(jià)格提高，這樣用于生產(chǎn)的資源變得不充分。p帕雷

3、托生產(chǎn)最優(yōu)遭到破壞，出現(xiàn)市場(chǎng)失靈問(wèn)題。 第3頁(yè)/共83頁(yè)（2）市場(chǎng)勢(shì)力的負(fù)作用p 壟斷廠商通過(guò)控制產(chǎn)量、提高價(jià)格來(lái)獲取高額利潤(rùn)，導(dǎo)致資源配置的無(wú)效率，還帶來(lái)收入分配的不公平。交易價(jià)格平均成本。l導(dǎo)致管理松懈。缺乏盡可能降低成本的動(dòng)力。l導(dǎo)致尋租行為。如果壟斷來(lái)自政府規(guī)則，可以被游說(shuō)，產(chǎn)生尋租。l造成研發(fā)費(fèi)用的減少。n市場(chǎng)勢(shì)力對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)是一種損害， 致使生產(chǎn)無(wú)效率。第4頁(yè)/共83頁(yè)壟斷的效率損失 壟斷導(dǎo)致社會(huì)福利損失D=ARMRMCQO$PmQmEFQCPCGHIJACB消費(fèi)者剩余=-A-B生產(chǎn)者剩余=A-C社會(huì)剩余=-B-C無(wú)謂損失Deadweight Loss第5頁(yè)/共83頁(yè)3.制約市場(chǎng)勢(shì)力

4、的公共政策（1）公共管制p 管制原因：市場(chǎng)勢(shì)力缺乏效率。|自然壟斷行業(yè)具有自然壟斷性，z具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)特征；z資本的專用性強(qiáng)。|自然壟斷行業(yè)往往面對(duì)低需求彈性。企業(yè)可以通過(guò)提高價(jià)格來(lái)獲得暴利。n公共管制的措施：n價(jià)格管制，防止壟斷定價(jià)。n市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出管制。n微觀管制，企業(yè)質(zhì)量、安全要求。u國(guó)有化政策：u國(guó)家直接從事生產(chǎn)活動(dòng)，或者把某些過(guò)去由私人從事的生產(chǎn)活動(dòng)轉(zhuǎn)歸國(guó)家。u（1）對(duì)國(guó)家利益產(chǎn)生重大影響的行業(yè)；u（2）私人不愿意經(jīng)營(yíng)，或者無(wú)力經(jīng)營(yíng)的行業(yè)；u（3）投入高、風(fēng)險(xiǎn)大的新興行業(yè)。第6頁(yè)/共83頁(yè)對(duì)壟斷的公共管制 管制是政府對(duì)企業(yè)的行為進(jìn)行適當(dāng)?shù)南拗?，?duì)壟斷廠商的管制包括對(duì)壟斷價(jià)格和壟斷產(chǎn)量的

5、管制EACMCMRQ*DQ1P*PC0第7頁(yè)/共83頁(yè)對(duì)壟斷的公共管制價(jià)格調(diào)節(jié)（管制）(Price Regulation)MCAC$QOD=ARMRQ1BCP1AEPmQmFP2 = PCQcGP3Q3Q3HIJ無(wú)謂損失Deadweight LossP4K無(wú)謂損失Deadweight Loss無(wú)謂損失Deadweight Loss第8頁(yè)/共83頁(yè)對(duì)壟斷的公共管制價(jià)格調(diào)節(jié)（管制）(Price Regulation)：對(duì)自然壟斷MCACD=ARMR$QOPmQmEFPCQCGQrPrHProfit-maxmizing：Pm、QmMarginal-cost Pricing：Pc、QcAverage-

6、cost Pricing：Pr、Qr第9頁(yè)/共83頁(yè)（2）反托拉斯法l區(qū)別對(duì)待不同產(chǎn)業(yè)。n壟斷的積極作用：n公司合并，沒(méi)有減弱競(jìng)爭(zhēng)，而是更有效率的降低成本n雖然可以壟斷國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，但卻在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中保持優(yōu)勢(shì)。|政府采取措施，促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)。|禁止合并，分解公司。|限制貿(mào)易的協(xié)議和共謀。|限制企圖壟斷市場(chǎng)和價(jià)格歧視。n重工業(yè)：適當(dāng)壟斷，n輕工業(yè)：競(jìng)爭(zhēng)第10頁(yè)/共83頁(yè)二、外部性 externalityn 外部性(externality)指一個(gè)人采取某種行為的后果沒(méi)有被全部包含在其個(gè)人利益范圍之內(nèi)。n 如果一個(gè)人的行為給他人造成了損失，但沒(méi)有給予充分的補(bǔ)償，或者說(shuō)這些損失沒(méi)有表現(xiàn)為行為者的成本，那么，我們說(shuō)

7、其行為有負(fù)的外部性(negative externality) 。n 如果一個(gè)人的行為給他人造成了有利的影響，但沒(méi)有得到充分的回報(bào)，那么，我們說(shuō)這個(gè)人的行為有正的外部性(positive externality)。1.外部性及其分類第11頁(yè)/共83頁(yè)從生產(chǎn)和消費(fèi)兩個(gè)方面看u生產(chǎn)的正外部性。生產(chǎn)者的經(jīng)濟(jì)行為產(chǎn)生了有利于他人的良好影響，而卻不能從中取得報(bào)酬。如蜜蜂的生產(chǎn)者，傳播了花粉。上游居民種樹(shù)，保護(hù)水土，下游居民的用水得到保障。n生產(chǎn)的負(fù)外部性。生產(chǎn)者的行為給他人造成了損害，但沒(méi)有給他人予以補(bǔ)償。造紙廠的三廢。木工裝修房子所產(chǎn)生的噪音。上游伐木造成洪水泛濫和水土流失，對(duì)下游的種植、灌溉、運(yùn)輸和

8、工業(yè)產(chǎn)生不利影響。l消費(fèi)的正外部性。消費(fèi)者采取的行動(dòng)對(duì)于他人產(chǎn)生的有利影響。養(yǎng)花而觀賞的人，給予養(yǎng)蜂人和鄰居帶來(lái)了好處。|消費(fèi)的負(fù)外部性。消費(fèi)者的行為給他人造成了損害，但沒(méi)有給予補(bǔ)償。吸煙。某人在三更半夜時(shí)大聲唱卡拉OK。第12頁(yè)/共83頁(yè)2. 外部性與資源配置的失當(dāng)n外部經(jīng)濟(jì)對(duì)外帶來(lái)的好處無(wú)法得到回報(bào)。具有外部經(jīng)濟(jì)的物品供應(yīng)不足。例如教育和新技術(shù)。n外部不經(jīng)濟(jì)對(duì)外帶來(lái)的危害無(wú)法進(jìn)行補(bǔ)償。具有外部不經(jīng)濟(jì)的物品供應(yīng)過(guò)多。例如亂扔或亂倒垃圾。p物品消費(fèi)或生產(chǎn)的收益應(yīng)當(dāng)支付成本（社會(huì)成本）。p物品消費(fèi)或生產(chǎn)收益應(yīng)當(dāng)?shù)玫降氖找妫ㄉ鐣?huì)收益）；p即物品消費(fèi)或生產(chǎn)成本0 and f” 0 and f” 0

9、and f” 0. So the economic profit from introducing one more cow is positive. Since nobody owns the common, entry is not restricted. ( *)*( *)*( *)*ccf cp ccf ccpcc 0第62頁(yè)/共83頁(yè)The Tragedy of the Commons Entry continues until the economic profit of grazing another cow is zero; that is, until ( )( )( ).c

10、cf cp ccf ccpcc 0第63頁(yè)/共83頁(yè)The Tragedy of the CommonscMilkf(c)pccslope =f(c*)c*f ccpc() f(c*) c第64頁(yè)/共83頁(yè)The Tragedy of the CommonscMilkf(c)pccslope =f(c*)c*f ccpc() f(c*)The commons are over-grazed, tragically. c第65頁(yè)/共83頁(yè)The Tragedy of the Commons The reason for the tragedy is that when a villager in

11、troduces one more cow, that villagers income increases (by f(c)/c - pc) but every other villagers income falls. The villager who introduces the extra cow takes no account of the negative externality inflicted upon the rest of the village.第66頁(yè)/共83頁(yè)The Tragedy of the Commons Modern-day “tragedies of t

12、he commons” include over-fishing the high seas over-logging forests on public lands over-intensive use of public parks; e.g. Yellowstone. urban traffic congestion. 第67頁(yè)/共83頁(yè)3.公共物品和市場(chǎng)失靈l公共物品具有非排他性，導(dǎo)致供給太少甚至沒(méi)有。l即私人不愿意提供這種物品。l但這種物品又是所必需的，如國(guó)家安全、社會(huì)穩(wěn)定等。n搭便車Free riding ：即使不付費(fèi)也能享受到有關(guān)利益的行為。n搭便車的存在，不能到達(dá)帕累托最有效的

13、供給水平。n消費(fèi)者可以免費(fèi)享用公共品。|公共物品影響到幾乎所有居民，而依靠市場(chǎng)機(jī)制無(wú)法解決，只有國(guó)家或者政府來(lái)解決公共物品的供給問(wèn)題。第68頁(yè)/共83頁(yè)4.公共物品的集體選擇政策u公共選擇：政府對(duì)公共物品的提供做出的選擇。|私人產(chǎn)品的均衡取決于市場(chǎng)機(jī)制運(yùn)行。|公共產(chǎn)品的供給作出公共選擇，取決于政治運(yùn)行機(jī)制。n阿羅不可能定理：依靠簡(jiǎn)單多數(shù)的投票原則，要在各種個(gè)人偏好中選擇出共同一致的順序，是不可能的。n公共產(chǎn)品只能的提供只能由勝任的公共權(quán)利機(jī)關(guān)，要想借助于投票過(guò)程來(lái)達(dá)到協(xié)調(diào)一致的集體選擇結(jié)果，是不可能的。|阿羅不可能定理認(rèn)為“多數(shù)投票”原則的選舉制度無(wú)效，強(qiáng)調(diào)了確立政府的權(quán)威性。|布坎南等公共選

14、擇理論認(rèn)為，只要在個(gè)人選擇的基礎(chǔ)上形成有效的公共選擇機(jī)制，就可以避免阿羅定理出現(xiàn)。第69頁(yè)/共83頁(yè)公共選擇理論的幾種投票機(jī)制n一致性規(guī)則 Unanimity rules：n全體投票人都認(rèn)可的情況下實(shí)施。u“認(rèn)可”意味著明確贊成或至少不反對(duì)；u如果有一個(gè)反對(duì),則相關(guān)議案即被否決。p優(yōu)點(diǎn)：按這個(gè)原則通過(guò)的方案，實(shí)現(xiàn)了帕累托最優(yōu)，滿足了全體投票人的偏好。p缺陷：是決策成本太高，很多情況下無(wú)法達(dá)成協(xié)議。Majority voting rules : 超過(guò)半數(shù)的人同意。p優(yōu)點(diǎn)：多數(shù)規(guī)則協(xié)商成本低，易達(dá)成協(xié)議，能增進(jìn)多數(shù)人福利。p缺點(diǎn)：多數(shù)規(guī)則使少數(shù)人福利受損.，不能滿足全體成員的偏好。贊成的多數(shù)給反對(duì)

15、的少數(shù)增加了負(fù)擔(dān)。p贊成者凈福利增加；反對(duì)者凈福利減少。u簡(jiǎn)單多數(shù)規(guī)則，超過(guò)總數(shù)的一半，方案就算通過(guò)。u比例多數(shù)規(guī)則，要求贊成票要占總數(shù)的三分之二以上,才算有效。第70頁(yè)/共83頁(yè)5.政府對(duì)于公共物品的干預(yù)（2）委托私人企業(yè)生產(chǎn)公共產(chǎn)品n簽訂合同。讓私人公司經(jīng)營(yíng)公共產(chǎn)品?；A(chǔ)設(shè)施等。n授予經(jīng)營(yíng)權(quán)。委托私人公司經(jīng)營(yíng)。自來(lái)水、電話電力等。n經(jīng)濟(jì)資助。對(duì)私營(yíng)的公共物品給予經(jīng)濟(jì)資助?？萍?、住宅、教育衛(wèi)生。n政府參股。橋梁、水壩、公路、鐵路等。（3）法律保護(hù)私人進(jìn)入采取法律手段，允許私人適當(dāng)進(jìn)入。第71頁(yè)/共83頁(yè)二、信息不對(duì)稱(1)信息不對(duì)稱的概念 買主或賣主占有對(duì)方無(wú)法證實(shí)或?qū)Ψ讲徽莆盏男畔ⅰ?非對(duì)

16、稱信息下的交易不同于對(duì)稱信息（理想信息、完全信息），也不同于不完全信息。 對(duì)稱信息（理想信息）：買賣雙方對(duì)標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品的質(zhì)量和售后功能都全面了解。 不完全信息： 由普遍存在的不確定性決定的。|對(duì)信息不對(duì)稱條件下市場(chǎng)運(yùn)行的研究，是過(guò)去二十多年來(lái)微觀經(jīng)濟(jì)理論研究中最為活躍的領(lǐng)域。|2001年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)?lì)C給三位信息經(jīng)濟(jì)學(xué)專家： George AAkerlof Michael Spence Joseph EStiglitzGeorge A. Akerlof1.信息不對(duì)稱第72頁(yè)/共83頁(yè)（2）信息不對(duì)稱的現(xiàn)實(shí)例證 信息與商品市場(chǎng) 搜尋商品 具有不同價(jià)格-質(zhì)量組合方案，顧客需要花費(fèi)很多時(shí)間和精力才能在市

17、場(chǎng)中尋找到所期望的價(jià)格-質(zhì)量組合的一類商品。搜尋的費(fèi)用稱為搜尋成本。 經(jīng)驗(yàn)商品 只有通過(guò)使用產(chǎn)品的經(jīng)驗(yàn)才能發(fā)現(xiàn)商品的質(zhì)量的一類商品和勞務(wù)。經(jīng)驗(yàn)產(chǎn)品具有更大的信息不對(duì)稱性。 信息與保險(xiǎn)市場(chǎng) 保險(xiǎn)公司通常不知道投保人的風(fēng)險(xiǎn)類型，而投保人對(duì)此類信息是知道的 信息與勞動(dòng)市場(chǎng) 招聘者通常不知道應(yīng)聘者的才能高低，而應(yīng)聘者自知第73頁(yè)/共83頁(yè)（3）信息不對(duì)稱問(wèn)題的分類 從非對(duì)稱發(fā)生的時(shí)間來(lái)看，非對(duì)稱性可分為事前非對(duì)稱和事后非對(duì)稱。 如當(dāng)企業(yè)雇用工人時(shí)，企業(yè)對(duì)工人內(nèi)在能力的了解就不如工人自己，這種情況屬于事前非對(duì)稱； 即使企業(yè)對(duì)工人內(nèi)在能力的了解與工人自己一樣，當(dāng)企業(yè)雇用工人之后，就工人的努力程度來(lái)說(shuō)，工人

18、比企業(yè)更清楚，這種情況屬于事后非對(duì)稱。 研究前一種情況的經(jīng)濟(jì)學(xué)模型叫逆向選擇模型 研究后一種情況的經(jīng)濟(jì)學(xué)模型叫道德風(fēng)險(xiǎn)模型（委托代理論）第74頁(yè)/共83頁(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)模型： 委托代理理論 道德風(fēng)險(xiǎn)屬于事后的信息不對(duì)稱，指交易的雙方在簽定契約后的某時(shí)刻會(huì)出現(xiàn)信息不對(duì)稱。 如，保險(xiǎn)公司不能觀測(cè)到投保人為避免損失所付出的努力水平；制造商不能觀測(cè)到分銷商面對(duì)的市場(chǎng)狀況；銀行在監(jiān)督借款人將借貸資金用于合同指定用途方面，可能存在困難等等。 事后的信息不對(duì)稱的存在，使得市場(chǎng)結(jié)果不是帕累托最優(yōu)的。 對(duì)這一問(wèn)題的解決，著眼點(diǎn)在于簽約雙方是否可以設(shè)計(jì)一種可以減輕由于信息不對(duì)稱所帶來(lái)麻煩的合同。道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的解決便落在

19、了合同設(shè)計(jì)問(wèn)題上。第75頁(yè)/共83頁(yè)2.逆向選擇：舊車市場(chǎng)模型 假設(shè)賣者出售的車有兩種可能的類型：= 6000（高質(zhì)量)或= 2000（低質(zhì)量），每一種的概率分別為二分之一;買賣雙方對(duì)車的質(zhì)量評(píng)價(jià)相同：V()=U()= . 那么, ,如果沒(méi)有交易發(fā)生, ,支付為效用（0 0，0 0）；如果在價(jià)格P P成交，買者的效用為B B = = -P ,-P ,賣者的效用為S S = = P P 。 信息對(duì)稱的情況下：均衡價(jià)格為P =P = 6000（高質(zhì)量）或P =P = 2000（低質(zhì)量）|信息不對(duì)稱情況下：若兩類車同時(shí)進(jìn)入市場(chǎng)，車的平均質(zhì)量為E=4000，買者愿意出的最高價(jià)格為P=4000； P=4

20、000是均衡價(jià)格嗎？|唯一的均衡價(jià)格是P=2000，只有低質(zhì)量的車成交，高質(zhì)量的車退出市場(chǎng)。第76頁(yè)/共83頁(yè)逆向選擇的后果n 機(jī)會(huì)主義的交易者總是期望通過(guò)隱瞞或是混淆關(guān)于他（或者他的商品）的有關(guān)信息，利用信息的不對(duì)稱性來(lái)獲取交易優(yōu)勢(shì)。n 在信息不對(duì)稱情況下，由于逆向選擇的出現(xiàn)加劇了市場(chǎng)結(jié)果的無(wú)效性。|二手車市場(chǎng)的例子盡管簡(jiǎn)單，但給出了逆向選擇的基本含義：壞車將好車驅(qū)逐出市場(chǎng)。|類似的例子： 如果小流氓都剃光頭，一個(gè)正派的人就不會(huì)留光頭，這里，小流氓把正派人驅(qū)逐出光頭隊(duì)伍；在學(xué)術(shù)市場(chǎng)上，如果一個(gè)雜志老是發(fā)表低質(zhì)量的文章，真正有水平的學(xué)者就不會(huì)向這個(gè)雜志投稿，這里，低質(zhì)量的文章把高質(zhì)量的文章驅(qū)逐

21、出這本雜志。第77頁(yè)/共83頁(yè)QADL=PL0SRATC高質(zhì)量EQ2Q1PhMC低質(zhì)量SRATC低質(zhì)量PlBCGFDDh=PhMC高質(zhì)量當(dāng)廠商得到低價(jià)（DL）時(shí)，他會(huì)選擇產(chǎn)量Q1，實(shí)現(xiàn)盈虧平衡（C點(diǎn)）當(dāng)廠商得到高價(jià)（DH）時(shí)，他有兩種選擇：選擇產(chǎn)量Q1，提供高質(zhì)量產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)盈虧平衡（A點(diǎn)） 選擇產(chǎn)量Q2 ，提供低質(zhì)量產(chǎn)品（經(jīng)驗(yàn)商品），利潤(rùn)為E+D(B點(diǎn))第78頁(yè)/共83頁(yè)盈虧平衡盈虧平衡情況更好情況更差利潤(rùn)（D+E）情況最差虧損（D）情況最好高質(zhì)量低質(zhì)量支付高價(jià)支付低價(jià)賣主買主當(dāng)買主支付高價(jià)時(shí)，賣主會(huì)選擇提供低質(zhì)量產(chǎn)量（利潤(rùn)（D+E）；當(dāng)買主支付低價(jià)時(shí)，賣主會(huì)選擇提供低質(zhì)量產(chǎn)品（盈虧平衡）。當(dāng)

22、賣主提供高質(zhì)量產(chǎn)品時(shí)，買主會(huì)選擇支付低價(jià)（情況最好）；當(dāng)賣主提供低質(zhì)量產(chǎn)品時(shí)，買主仍會(huì)選擇支付低價(jià)（情況更差）。于是，最終的博弈的均衡點(diǎn)就是右下方的情況：買主支付低價(jià)，賣主提供低質(zhì)量產(chǎn)品|上述的推理過(guò)程促使經(jīng)驗(yàn)產(chǎn)品市場(chǎng)中的理性賣主進(jìn)行逆向選擇。因?yàn)橘u主可以預(yù)期到買主僅支付低價(jià)，所以決不會(huì)提供高質(zhì)量產(chǎn)品。|二手車市場(chǎng)；度假點(diǎn)的珠寶店選擇出售低質(zhì)量的珠寶都是逆向選擇的典型例子。第79頁(yè)/共83頁(yè)（1）市場(chǎng)本身的反應(yīng) 信號(hào)顯示 在很多情況下，知情者（有信息優(yōu)勢(shì)的一方）有積極性通過(guò)他們可觀察到的行為把關(guān)于他們的不可觀察到的信息傳遞出去。 例如，舊車（高質(zhì)量）出售者可以允許潛在的買者將汽車送到機(jī)械師那里