2021年自考經濟類《財務管理學》串講筆記

1、2021年自考經濟類財務管理學串講筆記 自考財務管理學重點筆記：第1章 第一章 財務管理總論 單選我國企業(yè)資金運動存在的客觀基礎是社會主義的商品經濟。 單選企業(yè)資金運動的中心環(huán)節(jié)是資金投放。 單選企業(yè)與投資者和受資者之間的財務關系在性質上屬于全部權關系。 單選財務管理區(qū)分于其他管理的本質特點是它是一種價值管理。 單選理財目標的總思路是經濟效益最大化。 單選在財務活動中，低風險只能獲得低收益，高風險才可能獲得高收益，這體現(xiàn)了收益風險均煎原則。 單選財務決策環(huán)節(jié)的必要前提是財務猜測。 單選在市場經濟條件下，財務管理的核心是財務決策。 單選具有全部者財務管理和經營者財務管理兩種職能的是董事會。 單選

2、資金運動的關鍵環(huán)節(jié)是資金收入。 多選企業(yè)資金的投放包括短期投資、長期投資、經營資產上的投資、對其他單位的投資、固定資產投資。 多選財務管理的內容成本費用管理、資產管理、收入、安排管理、投資管理、籌資管理。 多選企業(yè)財務方案主要包括資金籌集方案、對外投資方案、成本費用方案、利潤和利潤安排方案、流淌資金占用及周轉方案。 多選財務管理目標的基本特征是相對穩(wěn)定性、可操作性、層次性。 多選企業(yè)資金收支的平衡，歸根究竟取決于選購活動、生產活動、銷售活動之間的平衡。 多選財務猜測環(huán)節(jié)的工作內容有明確猜測對象和目的、搜集和整理資料、選擇猜測模型、實施財務猜測。 多選進行財務分析的一般程序為搜集材料，把握狀況、

3、指標對比，揭露沖突、因素分析，明確責任。 多選財務分析的方法主要有對比分析法、比率分析法、因素分析法。 多選財務管理環(huán)節(jié)的特征有循環(huán)性、挨次性、層次性、專業(yè)性。 多選企業(yè)支配總體財務管理體制，要討論的問題有建立企業(yè)資本金制度、建立固定資產折舊制度、建立利潤安排制度、建立成本開支范圍制度。 多選財務管理原則資金合理配置原則、收支樂觀平衡原則、成本效益原則、收益風險均衡原則、分級分口管理原則。 多選財務決策環(huán)節(jié)的工作步驟包括確定決策目標、擬定備選方案、評價各種方案、選擇最優(yōu)方案。 多選確定企業(yè)內部財務管理體制主要討論的問題有資金掌握制度、收支管理制度、內部結算制度、物質嘉獎制度。 多選股東大會管理

4、的內容有打算公司的經營方針、審議年度財務預算、審議批準利潤安排方案、對公司合并、分立做出打算。 多選財務管理的主要內容有投資管理、籌資管理、資產管理、成本管理。 簡答簡述財務管理的特點。 答：財務管理區(qū)分于其他管理的特點，在于它是一種價值管理，是對企業(yè)再 生產過程中的價值運動所進行的管理。財務管理的特點詳細表現(xiàn)在以下幾個方面： (1)涉及面廣。財務管理與企業(yè)的各個方面具有廣泛的聯(lián)系，其觸角必定要伸向企業(yè)生產經營的各個角落。 (2)靈敏度高。財務管理能快速供應反映生產經營狀況的財務信息。 (3)綜合性強。財務管理能綜合反映企業(yè)生產經營各方面的工作質量。透過財務信息把企業(yè)生產經營的各種因素及其相互

5、影響綜合全面地反映出來，并有效地反作用于企業(yè)各方面的活動，是財務管理的一個突出特點。 簡答簡述財務管理目標的作用。 答：(1)導向作用。管理是為了達到某一目的而組織和協(xié)調集體所作努力的過程；理財目標的作用首先就在于為各種管理者指明方向。 (2)激勵作用。目標是激勵企業(yè)全體成員的力氣源泉，只有明確了企業(yè)的目標才能調動起每個職工的潛在力量，竭盡全力，制造出最佳成果。 (3)分散作用。企業(yè)是一個協(xié)作系統(tǒng)，必需增加全體成員的分散力，才能發(fā)揮作用。企業(yè)分散力的大小受到多種因素的影響，其中一個重要因素，就是它的目標。 (4)考核作用。以明確的目標作為績效考核的標準，就能 按職工的實際貢獻大小照實地進行評價

6、。 簡答簡述資金合理配置的原則。 答：所謂資金合理配置，就是要通過資金活動的組織和調整，來保證各項物質資源具有最優(yōu)化的結構比例關系。 企業(yè)物質資源的配置狀況是資金運用的結果，同時它又是通過資金結構表現(xiàn)出來的。資金配置合理，從而資源構成比例適當，就能保證生產經營活動順暢運行，并由此取得最佳的經濟效益；否則就會危及購、產、銷活動的協(xié)調，甚至影響企業(yè)的興衰。因此，資金合理配置是企業(yè)持續(xù)、高效經營的必不行少的條件。 各種資金形態(tài)的并存性和繼起性，是企業(yè)資金運動的一項重要規(guī)律。只有把企業(yè)的資金按合理的比例配置在生產經營的各個階段上，才能保證資金活動的繼起和各種形態(tài)資金占用的適度，才能保證生產經營活動的順

7、暢運行。 簡答簡述財務管理的收益風險均衡原則。 答：財務活動中的風險是指獲得預期財務成果的不確定性。企業(yè)要想獲得收益，就不能回避風險，可以說風險中包含收益，挑戰(zhàn)中存在機遇。企業(yè)進行財務管理不能只顧追求收益，不考慮發(fā)生損失的可能。收益風險均衡原則，要求企業(yè)對每一項財務活動，全面分析其收益性和平安性，根據收益和風險適當均衡的要求來打算實行何種行動方案，在實踐中趨利避 害，提高收益。要留意把風險大、收益高的項目，同風險小、收益低的項目適當地搭配起來，分散風險，使風險與收益平衡，做到既降低風險，又能得到較高的收益，還要盡可能回避風險，化風險為機遇，在危機中找對策，以提高企業(yè)的經濟效益。 簡答簡述財務管

8、理的工作環(huán)節(jié)。 財務管理環(huán)節(jié)包括： (1)財務猜測：依據財務活動的歷史資料，考慮現(xiàn)實的要求和條件，對企業(yè) 將來的財務活動和財務成果作出科學的估計和測算。 (2)財務決策：依據企業(yè)經營戰(zhàn)略的要求，在若干個可以選擇的財務活動方案中，選擇一個最優(yōu)方案的過程。 (3)財務方案：運用科學的技術手段和數學方法，制訂主要方案指標，協(xié)調各項方案指標。 (4)財務掌握：以方案任務和各項定額為依據，對財務活動的日常核算和調整。 (5)財務分析：以核算資料為依據，對企業(yè)財務活動的過程和結果進行評價和分析。 論述論述企業(yè)資金運動同各方面所形成的財務關系。 答：企業(yè)資金的籌集、投放、耗費、收入和安排，與企業(yè)上下左右各方

9、面有著廣泛的聯(lián)系。財務關系，就是指企業(yè)在資金運動中與各有關方面發(fā)生的經濟關系。 (1)企業(yè)與投資者和受資者之間的財務關系。 投資者可以從被投資企業(yè)分得投資收益。企業(yè)與投資者、受資者的關系，即投資與共享投資收益的關系，在性質上屬于全部權關系。 (2)企業(yè)與債權人、債務人、往來客戶之間的財務關系。 一旦形成債權債務關系，則債務人不僅要還本，而且還要付息。企業(yè)與債權人、債務人、購銷客戶的關系，在性質上屬于債權關系、合同義務關系。 (3)企業(yè)與稅務機關之間的財務關系。 企業(yè)與稅務機關之間的財務關系反映的是依法納稅和依法征稅的稅收權利義務關系（在稅法上稱稅收法律關系）。 (4)企業(yè)內部各單位之間的財務關

10、系。 在實行內部經濟核算制和經營責任制的條件下，企業(yè)內部各單位都有相對獨立的資金定額或獨立支配的費用限額，各部門、各單位之間供應產品和勞務要進行計價結算。這樣，在企業(yè)財務部門同各部門、各單位之間，各部門、各單位相互之間，就要發(fā)生資金結算關系。 (5)企業(yè)與職工之間的財務關系。 企業(yè)要用自身的產品銷售收入，向職工支付工資、津貼、獎金等，從而根據職工供應的勞動數量和質量進行安排。這種企業(yè)與職工之間的結算關系，體現(xiàn)著職工個人和集體在勞動成果上的安排關系。 企業(yè)的資金運動，從表面上看是錢和物的增減變動。其實，錢和物的增減變動都離不開人與人之間的關系。我們要透過資金運動的現(xiàn)象，看到人與人之間的財務關系，

11、自覺地處理好財務關系，促進生產經營活動的進展。 企業(yè)資金運動及其所形成的經濟關系，就是企業(yè)財務的本質。 論述論述“兩權三層”管理的內容。 答：全部者財務管理的對象，是全部者投入企業(yè)的資本，而經營者管理的對象則是企業(yè)的法人財產。這兩者管理對象上的差別是兩權分別的結果，它表明出資者只對投入的資本及其權益行使產權管理，而經營者則對構成企業(yè)法人的全部財產行使產權管理，對出資者擔當資本保值增值的責任。三個層次財務管理的內容如下： (1)股東大會：著眼于企業(yè)的長遠進展和主要目標，實施重大的財務戰(zhàn)略，進行重大的財務決策。如打算公司的經營方針和投資方案；審議批準年度財務預算、財務決策；審議批準利潤安排方案和虧

12、損彌補方案；對公司增加或者削減注冊資本作出打算；對發(fā)行公司債券作出打算；對公司合并、分立、解散和清算作出打算；等等。 (2)董事會：著眼于企業(yè)的中、長期進展，實施詳細財務戰(zhàn)略，進行財務決策。如打算公司的經營方案和投資方案；制訂年度財務預算方案、決策方案；制訂利潤安排方案和虧損彌補方案；制訂增加或者削減注冊資本的方案；制訂發(fā)行公司債券的方案；擬訂公司合并、分立、解散和清算的方案；打算公司內部財務管理機構的設置；聘任或者解聘經理和財務負責人；等等。 (3)經理層：經理層對董事會負責，著眼于企業(yè)短期經營行為，執(zhí)行財務戰(zhàn)略，進行財務掌握。如組織實施公司年度經營方案和投資方案；組織實施年度財務預算方案；

13、組織實施利潤安排方案或者虧損彌補方案；組織實施增加或者削減注冊資本的方案；組織實施發(fā)行公司債券的方案；組織實施公司合并、分立、解散和清算的方案；擬定公司內部財務管理機構設置方案；提請聘任或者解聘經理和財務負責人，聘任或者解聘財務管理人員；等等。 隨著現(xiàn)代企業(yè)財務管理實踐的進展，企業(yè)各層次財務管理的內容還會進一步豐富起來。 論述試論企業(yè)財務管理中的收支樂觀平衡原則。 在財務管理中，要常常關注資金流量的協(xié)調平衡。 資金的收支是資金周轉的紐帶，要保證資金周轉順當進行，就要求資金收支不僅在肯定期間總量上求得平衡，而且在每一個時點上協(xié)調平衡。 資金收支的平衡。歸根究竟取決于購產銷活動的平衡。只有使企業(yè)的

14、購產銷三個環(huán)節(jié)相互連接，保持平衡，企業(yè)資金周轉才能正常進行，并取得應有的經濟效益。 資金收支平衡不能采納消極的方法來實現(xiàn)。而要采納樂觀的方法解決收支中存在的沖突。首先，要開源節(jié)流增收開支。其次，在發(fā)達的金融市場條件下，通過短期籌資和投資來調劑資金余缺。 總之，在組織資金收支平衡問題上，既要量人為出，又要量出為人，對于關鍵性的生產經營支出則要開拓財源樂觀予以支持。這樣，才能取得抱負的經濟效益。 論述試述采納“權益資本利潤率最大化”作為財務管理目標的優(yōu)勢及應留意的問題。 權益資本利潤率是指企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤與投入的權益資本的比率，說明企業(yè)的盈利水平。 以權益資本利潤率作為企業(yè)的理財目標有如下好處：

15、(1)權益資本利潤率全面地反映了企業(yè)營業(yè)收入、營業(yè)費用和投入資本的關系、投入產出的關系，能較好地考核企業(yè)經濟效益的水平。權益資本利潤率是企業(yè)綜合性最強的一個經濟指標。 (2)權益資本利潤不同于資產酬勞率，它反映企業(yè)權益資本的使用效益，同時也反映因轉變資本結構而給企業(yè)收益率帶來的影響。 (3)在利用權益資本利潤率對企業(yè)進行評價時，可將年初全部者權益按時間價值折成終值，這樣就能客觀地考察企業(yè)權益資本的增值狀況，較好地滿意投資者的需要。 (4)權益資本利潤率指標簡單理解，便于操作，有利于把指標分解、落實到各部門、各單位，也便于各部門、各單位據以掌握各項生產經營活動，對于財務分析、財務猜測也有重要的作

16、用。 在采納“權益資本利潤率最大化”作為企業(yè)財務管理目標時，應當留意協(xié)調全部者與債權人、經營者之間的利益關系，防止經濟利益過于向股東傾斜，還必 須堅持長期利益原則，防止追求短期利益的行為。 自考財務管理學重點筆記：第2章 其次章 資金時間價值和投資風險價值 單選資金時間價值的實質是差額價值。 單選資金時間價值的真正來源是剩余價值。 單選通常稱一般年金為后付年金。 單選以現(xiàn)值指數推斷投資項目可行性，可以采納的標準是現(xiàn)值指數大于1。 單選肯定時期內每期期初等額收付的系列款項為即付年金。 單選優(yōu)先股的股利可視為永續(xù)年金。 單選表示資金時間價值的利息率通常被認為是沒有風險和通貨膨脹條件下的社會資金平均

17、利潤率。 單選與資本回收系數互為倒數的是一般年金終值系數。 單選無期限連續(xù)收款、付款的年金為永續(xù)年金。 單選年金的收付款方式有多種，其中每期期末收付款的年金是一般年金。 單選計算復利現(xiàn)值的公式是 單選以價值形式反映企業(yè)生產要素的取得和使用的財務活動是資金的籌集和投放。 單選后付年金終值系數的倒數是償債基金系數。 單選年金是指肯定期間內每期相等金額的收付款項。 多選按每次收付款發(fā)生的時間不同，年金有一般年金（或后付年金）、先付年金（或即付年金）、遞延年金、永續(xù)年金。 多選依據對將來狀況的把握程度，投資決策的類型有區(qū)險性投資決策、確定性投童決策、不確定性投資決策。 多選在財務管理中衡量風險大小的指

18、標有標準離差、標準離差率。 多選永續(xù)年金的特點沒有終值、沒有期限、每期定額支付。 多選遞延年金的特點最初若干期沒有收付額、計算現(xiàn)值需做兩步折現(xiàn)、計算終值方法與一般年金相同。 多選一般投資收益率實質上由資金時間價值、投資風險價值組成。 簡答簡述投資決策的類型。 答：依據對將來狀況的把握程度，投資決策可分為三種類型： (1)確定性投資決策。 這是指將來狀況能夠確定或已知的投資決策。 (2)風險性投資決策。 這是指將來狀況不能完全確定，但各種狀況發(fā)生的可能性概率為已知的投資決策。 (3)不確定性投資決策。 這是指將來狀況不僅不能完全確定，而且各種狀況發(fā)生的可能性也不清晰的投資決策。 簡答簡述資金時間

19、價值的表現(xiàn)形式。 答：資金時間價值的實質，是資金周轉使用后的增值額。資金由資金使用者從資金全部者處籌集來進行周轉使用以后，資金全部者要共享一部分資金的增值額。 資金時間價值可以用肯定數表示，也可以用相對數表示，即以利息額或利息率來表示。但是在實際工作中對這兩種表示方法并不作嚴格的區(qū)分，通常以利息率進行計量。利息率的實際內容是社會資金利潤率。各種形式的利息率（貸款利率、債券利率等）的水平，就是依據社會資金利潤率確定的。但是，一般的利息率除了包括資金時間價值因素以外，還要包括風險價值和通貨膨脹因素。資金時間價值通常被認為是沒有風險和沒有通貨膨脹條件下的社會平均利潤率，這是利潤平均化規(guī)律作用的結果。

20、作為資金時間價值表現(xiàn)形態(tài)的利息率，應以社會平均資金利潤率為基礎，而又不應高于這種資金利潤率。 簡答簡述在我國運用資金時間價值的必要性。 答：(1)資金時間價值是衡量企業(yè)經濟效益、考核經營成果的重要依據。 資金時間價值代表著無風險的社會平均資金利潤率水平，后者應是企業(yè)資金利潤率的最低限度，而企業(yè)資金利潤率正是反映企業(yè)資金利用效果的綜合指標，在肯定程度上也是企業(yè)經濟效益的集中表現(xiàn)。沒有資金時間價值觀念，就缺乏衡量企業(yè)資金利用效果的標準。 (2)資金時間價值是進行投資、籌資、收益安排決策的重要條件。 在投資決策中，依據資金時間價值原理，把不同時點上的投資額和不同時點上的投資收益折算成某一時點上的現(xiàn)值

21、，可以正確評價其投入產出的經濟效益，作出科學的可行性分析。在籌資決策中，依據資金時間價值原理，可以比較各種籌資方案的綜合資本成本，選擇最優(yōu)的資本結構。在收益安排決策中，依據各項現(xiàn)金流出和現(xiàn)金流入的時間確定現(xiàn)金的運轉狀況，可以合理選擇現(xiàn)金股利（分派現(xiàn)金）、股票股利（送股、轉股）、股票配售（配股）等股利安排方式。 論述試論資金時間價值的實質。 答：(1)要正確理解資金時間價值的產生緣由。 并不是全部的貨幣都有時間價值，只有把貨幣作為資金投入生產經營活動才能產生時間價值。時間價值是在生產經營活動中產生的，不作為資金投入生產經營過程的貨幣，是沒有時間價值可言的。 在市場經濟條件下，貨幣的時間價值實際上

22、是資金的時間價值。從現(xiàn)象上看，只有當貨幣資金流入、流出時才有可能計算時間價值。但在事實上當貨幣資金用以購買原材料或固定資產以后，時間價值依舊要發(fā)揮作用。具有這種時間價值的，不僅是貨幣資金，而且還有物質形態(tài)的資金。全部生產經營中的資金都具有時間價值，這是資金運動的一種客觀規(guī)律性。 (2)要正確熟悉資金時間價值的真正來源。 在發(fā)達商品經濟條件下，商品流通的運動形式是g-w-g。這一運動的特點是始點和終點都是貨幣，沒有質的區(qū)分。馬克思指出：g-w-g過程所以有內容，不是由于兩極有質的區(qū)分（二者都是貨幣），而只是由于它們有量的不同。最終從流通中取出的貨幣，多于起初投入的貨幣 因此，這個過程的完整形式是

23、g-w-g。其中的g=g+g，即等于原預付貨幣額加上一個增值額。我把這個增值額或超過原價值的余額叫做剩余價值，時間價值不行能由“時間”制造，也不行能由“急躁”制造，而只能由工人的勞動制造，時間價值的真正來源是工人制造的剩余價值。 自考財務管理學重點筆記：第3章 第三章 籌資管理 單選企業(yè)購置設備增加市場供應，或開拓有進展前途的對外投資領域時所進行的籌資屬于擴張籌資動機。 單選以生產經營為主的有限責任公司注冊資本的最低限額為30萬元。 單選資本金分期籌集的，最終一期出資應在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3年內繳清。 單選解決企業(yè)短期的、臨時的資產需求的租賃是指經營租賃。 單選當債券的票面利率高于市場利率時，

24、債券應溢價發(fā)行。 單選與股票籌資相比，債券籌資的特點是籌資風險大。 單選股票的市場價值，就是通常所說的市場價格。 單選在計算個別資金成本時，需要考慮所得稅抵減作用的籌資方式是長期債券。 單選一般而言，企業(yè)資本成本最高的籌資方式是發(fā)行一般股。 單選企業(yè)在追加籌資時，需要計算邊際資本成本。 單選企業(yè)在金融市場上發(fā)行股票和債券，從而取得資金的活動是籌資活動。 單選銀行、證券公司、保險公司在金融體系中統(tǒng)稱為金融機構。 單選一般狀況下，在企業(yè)的各種資金來源中，資本成本率最高的是一般股。 單選與股票籌資相比，企業(yè)發(fā)行債券籌資的主要優(yōu)點是具有財務杠桿作用。 單選我國證券法規(guī)定，公司累計債券余額不得超過公司凈

25、資產的比例是40%。 多選企業(yè)籌資的動機有新建籌資動機、擴張籌資動、調整籌資動機、雙重籌資動機。 股權性籌資的方式有汲取直接投資、發(fā)行股票、企業(yè)內部積累、銀行借款、發(fā)行債券、融資租憑、商業(yè)信用。 多選企業(yè)的資金來源渠道有政府財政資金、民間資金、企業(yè)自留資金、其他企業(yè)單位資金、非銀行金融機構資金。 多選金融市場按融資對象可分為資金市場、外匯市場、黃金市場。 多選資本金按投資主體可分為國家資本金、法人資本金、個人資本金、外 商資本金。 多選汲取投入資本的優(yōu)點有能夠增加企業(yè)信譽、能夠早日形成生產力量、財務風險較低。 多選企業(yè)資本金管理原則的內容包括資本確定原則、資本保全原則、資本充實原則、資本增值原

26、則、資本統(tǒng)籌使用原則。 多選一般股股東在權利方面的特點有對公司有經營管堡權優(yōu)先認股權、剩余財產懇求權位于債權人和優(yōu)先股股東之后。 多選股票的價值可分為市場價值、票面價值、賬面價值。 多選商業(yè)信用的形式有應付賬款、商業(yè)匯票、預收貨款、票據貼現(xiàn)。 多選我國企業(yè)籌集資本金的制度主要有實收資本制、授權資本制、折衷資本制。 多選金融市場的基本特征是以資金為交易對象、可以是有形的，也可以是無形的、可以有固定場所，也可以沒有固定場所。 多選評價企業(yè)資本結構的最佳狀態(tài)的標準是股權收益最大化、權益資本利潤率最大化、綜合資本成本最小化、個別資本成本最小化、邊際資本成本最小化。 多選影響債券發(fā)行價格的因素為債券面值

27、、票面利率、市場利率、債券期限。 簡答個別資本成本、綜合資本成本的功能有何不同？ 答：個別資本成本是比較各種籌資方式優(yōu)劣的一個尺度。企業(yè)籌集長期資金一般有多種方式可供選擇，如長期借款、發(fā)行債券、發(fā)行股票等。這些長期籌資方式的個別成本是不一樣的。資本成本的凹凸可作為比較各種籌資方式優(yōu)缺點的一個依據。當然，資本成本并不是選擇籌資方式的唯一依據。 綜合資本成本是企業(yè)進行資本結構決策的基本依據。企業(yè)的全部長期資本通常是采納多種方式籌資組合構成的，這種長期籌資組合往往有多個方案可供選擇。綜合資本成本的凹凸就是比較各個籌資組合方案，作出資本結構決策的基本依據。 簡答簡述資本成本的含義性質。 答：含義：資本

28、成本是企業(yè)為籌集和使用資金而支付的各種費用。包括資金占用費用和資金籌集費用。 性質：資本成本是一個重要的經濟范疇。資本成本是在商品經濟條件下，由于資本全部權和資本使用權分別而形成的一種財務概念。 資本成本具有一般產品成本的基本屬性，又有不同于一般產品成本的某些特性。產品成本是資金耗費，又是補償價值。資本成本也是企業(yè)的耗費，企業(yè)是要為此付出代價、支出費用的，而這種代價最終也要作為企業(yè)收益的扣除額來得到補償。但是資本成本又不同于賬面成本，資金成本率只是一個估量的猜測值，而不是精確的計算值。 資本成本同資金時間價值既有聯(lián)系，又有區(qū)分。資本成本的基礎是資金的時間價值，但兩者在數量上是不全都的。資本成本

29、（如利率）既包括資金的時間價值，又包括投資風險價值。 簡答簡述發(fā)行債券籌資的優(yōu)缺點。 答：(1)債券籌資的優(yōu)點： 資本成本較低。債券的利息通常比股票的股利要低，而且債券的利息按規(guī)定是在稅前支付，發(fā)行公司可享受減稅利益，故企業(yè)實際負擔的債券成本明顯低于股票成本。 具有財務杠桿作用。債券利息率固定，不論企業(yè)盈利多少，債券持有人只收取固定的利息，而更多的利潤可用于安排給股東，增加其財寶，或留歸企業(yè)用以擴大經營。 可保障掌握權。債券持有人無權參加公司的管理決策，企業(yè)發(fā)行債券不會像增發(fā)新股那樣可能分散股東對公司的掌握權。 (2)債券籌資的缺點： 財務風險高。債券有固定的到期日，并需定期支付利息。利用債券

30、籌資要擔當還本、付息的義務。在企業(yè)經營不景氣時，向債券持有人還本、付息，無異于釜底抽薪，會給企業(yè)帶來更大困難，甚至導致企業(yè)破產。 限制條件多。發(fā)行債券的契約書中往往規(guī)定一些限制條款。這種限制比優(yōu)先股及長期借款要嚴得多，這可能會影響企業(yè)的正常進展和以后的籌資力量。 籌資額有限。利用債券籌資在數額上有肯定限度，當公司的負債超過肯定程度后，債券籌資的成本會快速上升，有時甚至難以發(fā)行出去。 簡答簡述企業(yè)籌資必需把握的原則。 答：(1)合理確定資金需要量，努力提高籌資效果。 (2)周密討論投資方向，大力提高投資效果。 (3)適時取得所籌資金，保證資金投放需要。 (4)仔細選擇籌資來源，力求降低籌資成本。

31、 (5)合理支配資本結構，保持適當償債力量。 (6)遵守國家有關法規(guī)，維護各方合法權益。 簡答簡述企業(yè)資本金的管理原則。 答：對資本金的管理，要貫徹以下五項原則： (1)資本確定原則。 (2)資本充實原則。 (3)資本保全原則。公司除由股東大會作出增減資本決議并按法定程序辦理者外，不得任意增減資本總額。詳細要求是： 企業(yè)籌集的資本金，在生產經營期間內，投資者除依法轉讓外，不得以任何方式抽走。 過去企業(yè)提取的折舊要上交能源交通基金和預算調整基金的方法，實際上等于把原來的國家投資抽走，不符合資本金保全原則，國家已打算對業(yè)已計提的折舊停征“兩金”。 (4)資本增值原則。 (5)資本統(tǒng)籌使用原則。今后

32、對企業(yè)資金來源不再限定其用途。過去企業(yè)計提折舊除增列生產費用和反映固定資產折舊價值以外，還要沖減國家基金，增加更新改造基金，使投資人的投入資金發(fā)生變動，并使資金不能統(tǒng)籌使用。 簡答簡述資本成本的作用。 答：資本成本可以在多方面加以應用，主要用于籌資決策和投資決策。 (1)資本成本是比較籌資方式、選擇籌資方案的依據。 (2)資本成本是評價投資項目可行性的主要經濟標準。 (3)資本成本是評價企業(yè)經營成果的最低尺度。 簡答筒述經營租賃和融資租賃的特點。 答：(1)經營租賃的特點主要是：出租的設備一般由租賃公司依據市場需要選定，然后再查找承租企業(yè)；租賃期較短，短于資產的有效使用期，在合理的限制條件內承

33、租企業(yè)可以中途解約，這在有新設備消失或租賃設備的企業(yè)不再需用時，對承租人比較有利；設備的修理、保養(yǎng)由租賃公司負責；租賃期滿或合同中止以后，出租資產由租賃公司收回。經營租賃比較適用于租用技術過時較快的生產設備。 (2)融資租賃的主要特點是：出租的設備由承租企業(yè)提出要求購買或者由承租企業(yè)直接從制造商或銷售商那里選定；租賃期較長，接近于資產的有效使用期，在租賃期間雙方無權取消合同；由承租企業(yè)負責設備的修理、保養(yǎng)和保險，承租企業(yè)無權拆卸改裝；租賃期滿，按事先商定的方法處理設備，包括退還租賃公司，連續(xù)租賃，企業(yè)留購，即以很少的“名義貨價”（相當于設備殘值的市場售價）買下設備。通常采納企業(yè)留購方法，這樣，

34、租賃公司也可以免除處理設備的麻煩。 簡答簡述金融市場的定義和構成要素。 答：金融市場是指資金供應者和資金需求者雙方借助于信用工具進行交易而融通資金的市場。廣而言之，是實現(xiàn)貨幣借貸和資金融通，辦理各種票據和有價證券交易活動的市場。 金融市場通常有三個構成要素： (1)資金供應者和資金需求者?？梢韵蚱髽I(yè)供應資金的有政府、金融機構、企業(yè)事業(yè)單位、居民、外商等等，此外，金融中介機構也是參加資金交易活動的經濟單位。 (2)信用工具。信用工具包括各種債券、股票、票據、可轉讓存單、借款合同、抵押契約等，信用工具就資金需求者來說是交易的手段，而就資金供應者來說也可理解為交易的對象。 (3)調整融資活動的市場機

35、制。資金這種特別商品的價格通常表現(xiàn)為利率。供求影響價格，而價格則調整供求。資金的供應大于需求，價格就會下降；反過來，假如資金的價格長期低于社會平均的資金利潤率則又會刺激需求，抑制供應。通過這種市場機制的調整作用，可以實現(xiàn)社會資金的合理配置。 簡答簡述企業(yè)籌資動機的種類。 答：(1)新建籌資動機。 新建籌資動機是在企業(yè)新建時為滿意正常生產經營活動所需的鋪底資金而產生的籌資動機。 (2)擴張籌資動機。 擴張籌資動機是企業(yè)因擴大生產經營規(guī)?；蜃芳訉ν馔顿Y而產生的籌資動機。 (3)調整籌資動機。 調整籌資動機是企業(yè)在不增減資本總額的狀況下為了轉變資本結構而形成 的籌資動機。 (4)雙重籌資動機。 企業(yè)

36、既需要為擴大經營而增加長期資金又需要轉變原有的資本結構而產生的籌資動機，即雙重籌資動機。這種雙重籌資動機的結果，既會增大企業(yè)資本總額，又會調整企業(yè)資本結構。 簡答企業(yè)的籌資渠道主要有哪些？ 答：(1)政府財政資金。 政府對企業(yè)的投資格來是我國全民全部制企業(yè)的主要資金來源。 (2)銀行信貸資金。 (3)非銀行金融機構資金。 (4)其他企業(yè)單位資金。 (5)民間資金。 (6)企業(yè)自留資金。 (7)外國和港澳臺資金。 簡答簡述企業(yè)的籌資方式。 答：籌資方式是指企業(yè)籌集資金所實行的詳細形式，體現(xiàn)著不同的經濟關系（全部權關系或債權關系）。 企業(yè)的籌資方式一般有以下7種：汲取直接投資；發(fā)行股票；企業(yè)內部積

37、累；銀行借款；發(fā)行債券；融資租賃；商業(yè)信用。 簡答簡述企業(yè)資本金的含義。 答：企業(yè)資本金是指企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊資金，是各種投資者以實現(xiàn)盈利和社會效益為目的，用以進行企業(yè)生產經營、擔當有限民事責任而投入的資金。這里包含以下幾個含義： (1)從性質上看，資本金是投資者（全部者）投入的資本，是主權資金，不同于債務資金； (2)從目的上看，資本金要將本求利，有營利性，不同于非營利性的事業(yè)行政單位資金； (3)從功能上看，企業(yè)資本金用以進行生產經營，擔當民事責任，有限責任公司和股份有限公司則以其資本金為限對所負債務擔當責任； (4)從法律地位來看，資本金不同于過去國有企業(yè)的國家基金，籌集來

38、的資本金要在工商行政管理部門辦理注冊登記，已注冊的資本金假如追加或削減，必需辦理變更登記。 簡答簡述發(fā)行股票投資的優(yōu)缺點。 答：(1)發(fā)行股票籌資的優(yōu)點： 能提高公司的信譽。 沒有固定的到期日，不用償還。 沒有固定的股利負擔。 籌資風險小。 (2)發(fā)行股票籌資的缺點： 資本成本較高。 簡單分散掌握權。 簡答簡述租賃籌資的優(yōu)缺點。 答：租賃籌資的優(yōu)點： (1)能快速獲得所需資產。 (2)租賃籌資限制較少。 (3)免遭設備陳舊過時的風險。 (4)到期還本負擔輕。 (5)稅收負擔輕。 (6)租賃可供應一種新的資金來源。 租賃籌資的缺點： 租賃籌資的主要缺點是資本成本高。其租金通常比舉借銀行借款或發(fā)行

39、債券所負擔的利息高得多，而且租金總額通常要高于設備價值的30%；承租企業(yè)在財務困難時期，支付固定的租金也將構成一項沉重的負擔。另外，采納租賃籌資方式如不能享有設備殘值，也將視為承租企業(yè)的一種機會損失。 簡答簡述企業(yè)資金成本的含義和性質。 資金成本是企業(yè)為籌集和使用資金而支付的各種費用。包括資金占用費用和資金籌集費用。 資金成本的性質： (1)資金成本是資金使用者向資金全部者和中介人支付的占用費和籌資費。 (2)資金成本具有一般產品成本的基本屬性，又有不同于一般產品成本的某些特性。 (3)資金成本同資金時間價值既有聯(lián)系，又有區(qū)分。 論述論述一般股股東和優(yōu)先股股東權利和義務的不同。 答：一般股股票

40、是公司發(fā)行的代表著股東享有公平的權利、義務，不加特殊限制，股利不固定的股票。一般股是最基本的股票。通常狀況下，股份有限公司只發(fā)行一般股。 一般股權利和義務的特點是：一般股股東享有公司的經營管理權；一般股股利安排在優(yōu)先股之后進行，并依公司盈利狀況而定；公司解散清算時，一般股股東對公司剩余財產的懇求權位于優(yōu)先股之后；公司增發(fā)新股時，一般股股東具有認購優(yōu)先權，可以優(yōu)先認購公司所發(fā)行的股票。 優(yōu)先股股票是較一般股有某些優(yōu)先權利同時也有肯定限制的股票。其優(yōu)先權利表現(xiàn)在：優(yōu)先獲得股利。優(yōu)先股股利的分發(fā)通常在一般股之前，其股利率是固定的。優(yōu)先安排剩余財產。當公司解散、破產時，優(yōu)先股的剩余財產的求償權雖位于債

41、權人之后，但位于一般股之前。優(yōu)先股股東在股東大會上無表決權，在參加公司經營管理上受到肯定限制，僅對涉及優(yōu)先股權利的問題有表決權。優(yōu)先股屬于主權資金，優(yōu)先股股東的權利與一般股股東有相像之處，兩者股利都是在稅后利潤中支付，而不能像債券利息那樣在稅前列支，同時優(yōu)先股又具有債券 的某些特征。 自考財務管理學重點筆記：第4章 第四章 流淌資金管理 單選企業(yè)為滿意支付動機而持有現(xiàn)金，所需考慮的主要因素是企業(yè)銷售水 平的凹凸。 單選利用“5c”評估法評估客戶信用狀況時，需要考慮的首要因素是品 質。 單選核定原材料、在產品、產成品項目資金定額的基本方法是定額日數計 算法。 單選工業(yè)企業(yè)壞賬預備金計提金額占企業(yè)

42、年末應收賬款余額的比率一般 是3 -5 。 多選從構成要素看，流淌資金包括墊支于勞動對象的資金、支于工資的資 金、支于其他貨幣支出的資金。 多選流淌資產組成內容的有貨幣資金、應收及預付款項、存貨、短期投資。 多選流淌資金在每次循環(huán)中，表現(xiàn)的占用形態(tài)為生產儲備資金、品資金、 幣資金、完工產品資金、算資金。 多選現(xiàn)行轉賬結算的主要方式有匯兌結算、商業(yè)匯票結算、托收承付結算。 多選銀行匯票結算、托付收款結算、支票結算。 多選流淌資金的主要構成項目有貨幣資金、應收及預付款項存貨、長期投 資。 多選流淌資金在生產領域的占用形態(tài)為生產儲備資金、完工產品資金。 多選流淌資金的特點占用形態(tài)的變動性、用數量的波

43、動性、金循環(huán)與生產 經營周期的全都性。 多選企業(yè)持有現(xiàn)金的動機有支付動機、防動機、機動機。 多選轉賬結算的方式有匯兌、托收款、業(yè)匯票、銀行匯票、支票。 多選貨幣資金包括庫存現(xiàn)金、銀行存款。 多選應收賬款的成本包括機會成本、管理成本、賬成本。 多選信用政策的組成為信用期限、用標準、現(xiàn)金折扣、收賬政策。 多選產成品儲存日數包括組織成批發(fā)運日數、配日數、裝日數。 多選核定存貨資金定額的方法有因素分析法、比例計算法、余額計算法、 定額日數計算法。 多選企業(yè)存貨包括原材料、包裝物、低值易耗品、購商品、修理用備件。 多選核定在產品資金定額的因素是產品的每日平均產量、產品單位方案生 產成本、在產品成本系數、

44、生產周期。 多選產成品資金定額日數包括選配日數、組織成批發(fā)運日數、包裝日數、 結算日數、發(fā)運日數。 多選原材料資金定額取決于方案期原材料每日平均耗用量、原材料方案價 格、原材料資金定額日數。 簡答簡述應收賬款日常管理的內容。 答：(1)調查客戶信用狀況。 這種調查有直接法和間接法兩種。直接法就是企業(yè)的財務人員與客戶直接接觸，通過當面采訪、詢問、觀看等方式獵取信用資料。這種方法的優(yōu)點在于準時性，但精確性往往不夠，客戶的缺點和不足簡單被掩蓋。問接法則是以客戶或其他單位保存的有關客戶的各種原始記錄和核算資料為基礎，通過加工整理獲得信 息的方法。 (2)評估客戶信用狀況。 五c評估法。信用評分法。 (

45、3)催收應收賬款。 (4)估計壞賬損失，計提壞賬預備金。 簡答簡述應收賬款的功能。 答：應收賬款的功能是指它在生產經營中的作用，主要有以下兩方面： (1)增加產品銷售的功能。 在社會主義市場經濟的條件下，賒銷是促進銷售的一種重要方式。雖然賒銷僅僅是影響銷售量的因素之一，但在市場疲軟、資金緊急的狀況下，賒銷的促銷作用是非常明顯的。特殊是在企業(yè)銷售新產品、開拓新市場時，賒銷更具有重要 的意義。 (2)削減產成品存貨的功能。 企業(yè)持有產成品存貨，要開支管理費、倉儲費和保險費等支出；相反，企業(yè)持有應收賬款，則無需這些支出。因此，當企業(yè)產成品較多時，一般都可采納較為優(yōu)待的信用條件進行賒銷，把產成品存貨轉

46、化為應收賬款，節(jié)省各項支出。 簡答筒述流淌資金的管理要求。 答：依據流淌資金的性質和社會主義市場經濟進展的要求，結合我國流淌資金管理工作的閱歷看，要管好用好流淌資金，必需仔細貫徹以下幾項要求： (1)既要保證生產經營需要，又要節(jié)省、合理使用資金。 (2)管資金的要管資產，管資產的要管資金，資金管理和資產管理相結合。 (3)保證資金使用和物資運動相結合，堅持錢貨兩清，遵守結算紀律。 (4)流淌資金只能用于生產經營周轉的需要，不能用于基本建設和其他開支。 此外，企業(yè)也不能把流淌資金用于有特地資金來源的開支。 簡答簡述存貨的功能。 答：存貨的功能是指存貨在生產經營過程中的作用。存貨主要包括原材料、在

47、產品和產成品。其功能分述如下： (1)儲存必要的原材料，可以保證生產正常進行。 (2)儲備必要的在產品，有利于組織均衡、成套性的生產。 (3)儲備必要的產成品，有利于產品銷售。 簡答簡述現(xiàn)金管理的要求。 答：(1)錢賬分管，會計、出納分開。 要實行管錢的不管賬，管賬的不管錢。出納員和會計員相互牽制，相互協(xié)作，相互監(jiān)督，這樣可以保證少出差錯，堵塞漏洞。 (2)建立現(xiàn)金交接手續(xù)，堅持查庫制度。 凡有現(xiàn)金收付，必需堅持復核。款項轉移或出納人員調換時，必需辦理交接手續(xù)，做到責任清晰。要常常檢查庫存現(xiàn)金與賬面記錄是否全都，以保證錢款平安。 (3)遵守規(guī)定的現(xiàn)金使用范圍。 國家規(guī)定，現(xiàn)金只能用于支付個人款

48、項及不夠支票結算起點的公用開支。 (4)遵守庫存現(xiàn)金限額。 核定的限額必需遵守，超過庫存限額的現(xiàn)金，出納員應準時送存銀行。 (5)嚴格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金。 開戶單位收入的現(xiàn)金應于當日送存開戶銀行。當日送存確有困難的，由開戶銀行確定送存時間。有關現(xiàn)金的支出，除了限額內的零星開支可以從庫存現(xiàn)金支付以外，其余的開支必需從銀行提取，不得從本單位現(xiàn)金收入中直接支付（即不得坐支現(xiàn)金）。 簡答簡述壞賬損失的財務處理方法。 答：企業(yè)發(fā)生的壞賬損失在財務處理上有兩種方法：一是直接核銷法，企業(yè)發(fā)生的壞賬損失直接計人成本、費用；二是壞賬備抵法，企業(yè)先估量壞賬損失，提取壞賬預備金，發(fā)生壞賬時沖減壞賬預備金。實

49、踐證明，直接核銷法不利于企業(yè)準時處理壞賬，以至于大量陳賬、呆賬長年掛賬，不利于企業(yè)資金加速周轉，并在肯定程度上造成盈虧不實。為了增加企業(yè)的風險意識，新的財務制度明確規(guī)定全面推行壞賬備抵法。 論述為什么要核定存貨資金定額?核定存貨資金定額應滿意哪些要求？ 答：存貨是企業(yè)流淌資產的主要組成部分。存貨資金是占用在生產儲備資金、未完工產品資金和成品資金各個項目上的資金的總稱。為了保證企業(yè)存貨常常必需占用的最低限度的資金需要和實行流淌資金分口分級管理責任制，落實供產銷各職能部門分管資金指標，必需核定生產儲備資金、未完工產品資金和成品資金各個項目的資金定額，即常常、必需、占用的最低限度量。 核定存貨資金定

50、額的要求是： (1)保證生產經營的合理需要，節(jié)省使用流淌資金； (2)存貨資金方案指標應當同產銷方案指標及其他方案指標保持連接； (3)要有科學的計算依據，采納合理的計算方法； (4)核定存貨資金定額工作還應當實行統(tǒng)一領導、分級管理的原則，實行群眾路線的方法。 核定存貨資金定額，要有科學的計算依據，合理的計算方法，既要防止繁瑣簡單，又要防止任意估量。為此，要根據資金運用的規(guī)律，把握重點，區(qū)分對待。對主要產品使用的重要原材料、消耗量大、占用資金多的物資，要采納比較細致的方法核定；對其他一般物資，則可采納比較簡便的方法核定。 自考財務管理學重點筆記：第5章 第五章 固定資產和無形資產管理 單選固定

51、資產是企業(yè)主要的勞動手段。 單選對固定資產損耗進行價值補償的依據是固定資產折舊額。 單選非專利技術最大的特點是保密性。 單選在固定資產的計價方法中，固定資產原始價值減去已提折舊后的凈額是折余價值。 單選在進行無形資產攤銷時，合同規(guī)定受益年限，而法律規(guī)定有效年限的攤銷年限不得超過受益年限和有效年限之中較短者。 單選出租無形資產所得收入應計入其他業(yè)務收入。 多選固定資產的特點有固定資產投資的集中性和回收的分散性、固定資產價值補償與實物更新分別進行、使用中的固定資產價值的雙重存在。 多選固定資產根據經濟用途可分為生產用固定資產、非生產用固定資產。 多選固定資產的有形損耗的緣由包括物質磨損。 多選固定

52、資產投資可行性猜測的內容包括進行投資決策。 多選無形資產攤銷涉及的主要影響因素有無形資產的攤銷年限、無形資產的攤銷方法、無形資產的成本和殘值、無形資產攤銷開頭的月份。 多選固定資產投資的特點有施工期長、投資回收期長、決策成敗后果深遠、投資數額大。 多選固定資產投資的分類，一般有戰(zhàn)術性和戰(zhàn)略性投資、相關性和獨立性投資、先決性和重置性投資。 多選固定資產計提折舊的方法有年金法、年數總和法、雙倍余額遞減法、年限平均法、工作量法。 多選商標權同其他商品一樣，具有使用價值、價值、可以作價轉讓、可以有償許可他人使用。 多選按形成來源劃分，無形資產可以分為自創(chuàng)無形資產、購入無形資產。 多選商譽的特點包括是企

53、業(yè)長期積累起來的一項價值、不能與企業(yè)分開而獨立存在，其本身不是能產生收益的無形資產。 多選對無形資產的分類一般依據形成來源、能否辨認、有無固定生效期。 多選無形資產根據取得時的實際成本計價時，計價的對象包括投資者作為資本。 簡答簡述固定資產的計價方法。 答：固定資產既要按實物計量單位進行計算，又要按貨幣計量單位進行計算。正確地對固定資產進行計價，是真實反映企業(yè)固定資產的必要條件，也是正確計提折舊的前提。固定資產通常有以下幾種計價方法： (1)原始價值。 原始價值是指企業(yè)在購置、建筑或獲得某項固定資產所發(fā)生的必要支出。 (2)重量價值。 重量價值是指在目前狀況下重新購建某項固定資產所需發(fā)生的必要支出。當企業(yè)取得無法確定原價的固定資產時，如消失盤盈固定資產時，根據同類固定資產的重置完全價值計價。 (3)折余價值。 折余價值是指固定資產原始價值減去已提折舊后的凈額，又稱凈值。它反映固定資產現(xiàn)值。 國有企業(yè)固定資產的計價原則是由國家統(tǒng)一規(guī)定的。企業(yè)應當根據規(guī)定的要求對固定資產計價入賬，不能任意估價，不能任意變更已入賬的固定資產價值。 簡答簡述固定資