水電行業(yè)客戶信貸經(jīng)營(yíng)指導(dǎo)意見

1、中國(guó)建設(shè)銀行福建省分行文件建閩函20101396號(hào)關(guān)于印發(fā)水電行業(yè)客戶信貸經(jīng)營(yíng)指導(dǎo)意見的通知建設(shè)銀行各二級(jí)分支行：為加強(qiáng)全省建行水電行業(yè)信貸業(yè)務(wù)管理，指導(dǎo)各行進(jìn)一步做 好水電行業(yè)客戶營(yíng)銷、風(fēng)險(xiǎn)防范等工作，現(xiàn)將水電行業(yè)客戶信 貸經(jīng)營(yíng)指導(dǎo)意見印發(fā)給各行研閱執(zhí)行，執(zhí)行中遇到的問題請(qǐng)及 時(shí)上報(bào)省分行。二。-o年八月二十六日水電行業(yè)客戶信貸經(jīng)營(yíng)指導(dǎo)意見一、福建水電資源發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì) 福建省是華東地區(qū)水力資源最為豐富的省份，水電已成為福建電網(wǎng)最重要的電源之一。截至2009年末，福建省電力裝機(jī)總 容量3035萬千瓦，其中水電1098萬千瓦，占總裝機(jī)容量的36.2%o根據(jù)2007年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，福建省水力發(fā)電可開

2、發(fā)容量為1075萬千瓦，目前全省已投產(chǎn)的水電裝機(jī)容量已超過可開發(fā)裝機(jī)容量，進(jìn)一步開發(fā)的潛力不大。二、我行水電行業(yè)貸款結(jié)構(gòu)分析根據(jù)cmisii系統(tǒng)數(shù)據(jù)分析，截至2010年7月31日，全 省轄內(nèi)與我行有授信業(yè)務(wù)往來的水電企業(yè)有99個(gè)，貸款余額 61.82億元（不含貼現(xiàn)，下同），較年初下降9.93億元；不良貸 款余額0.96億元,較年初增加454萬元；不良率1.55% ,高于 7月末全行對(duì)公貸款不良率（1.15% ） 0.4個(gè)百分點(diǎn)。從客戶規(guī)模分析，99個(gè)存量客戶中，大中型客戶33個(gè)，貸 款余額52.62億元,占比85.12% ,不良貸款643萬元，不良率 0.12% ;小企業(yè)客戶66個(gè)，貸款余額9

3、.2億元，占比14.88% , 不良貸款8982萬元，不良率9.76%o可見，該行業(yè)大中型客戶 貸款質(zhì)量大大好于小企業(yè)貸款質(zhì)量。從信用等級(jí)分析，大中型客戶中，信用等級(jí)aa-及以上的客 戶10個(gè)，貸款余額20.36億元，無不良貸款；a級(jí)（含a、a-、 a+ ）客戶22個(gè)，貸款余額32.2億元，無不良貸款；d級(jí)客戶1 個(gè)，貸款余額643萬元，為不良貸款。小企業(yè)客戶中，aa-級(jí)客 戶1個(gè)，貸款余額0.16億元，無不良貸款；a級(jí)（含a、a-、a+ ） 客戶51個(gè)，貸款余額6.67億元，不良貸款2955萬元，不良率 4.43% ;a級(jí)以下客戶14個(gè) 貸款余額2.37億元，不良貸款6027 萬元，不良率2

4、5.43%0從客戶結(jié)構(gòu)分析，總行級(jí)重點(diǎn)客戶4個(gè)，貸款余額仃億元， 占比27.5%總行戰(zhàn)略性客戶其中總行級(jí)重點(diǎn)客戶3個(gè)）, 貸款余額28.53億元，占比46.15% ;總行級(jí)重點(diǎn)客戶和總行戰(zhàn) 略性客戶合計(jì)13個(gè)，貸款余額28.93億元，占比46.8%o從客戶政策分析，存量水力發(fā)電客戶中，列入總行電力行業(yè) 優(yōu)先支持類名單的客戶9個(gè) 貸款余額18.83億元占比30.46% ; 列入一般支持類名單的客戶8個(gè)，貸款余額15.67億元,占比 25.35%洌入退出計(jì)劃名單的客戶60個(gè)，貸款余額".68億元， 占比 18.89%0從信貸產(chǎn)品分析，固定資產(chǎn)貸款余額56.5億元，占總貸款 余額91.39

5、% ,不良貸款0.47億元，不良率0.83% ;流動(dòng)資金 貸款余額5.32億元，占比8.61 % ,不良貸款0.49億元，不良率 9.21%o可見，該行業(yè)固定資產(chǎn)貸款質(zhì)量大大好于流動(dòng)資金貸款。從五級(jí)分類分析，正常類貸款46.09億元關(guān)注類貸款14.77 億元，次級(jí)類貸款0.45億元，可疑類貸款0.51億元，損失類貸 款為零。從區(qū)域分布分析，99個(gè)客戶中，三明28個(gè)、南平19個(gè)、 寧德19個(gè)、泉州9個(gè)、龍巖8個(gè)、福州7個(gè)、漳州7個(gè)、莆田 2個(gè)，客戶主要分布在三明、南平和寧德三個(gè)地區(qū)。從裝機(jī)規(guī)模分析，存量99個(gè)客戶總裝機(jī)657.6萬千瓦，其 中總裝機(jī)容量在3萬千瓦以上的客戶28個(gè)，貸款余額50.1

6、1億 元，占比81.06% ,無不良貸款；總裝機(jī)容量小于3萬千瓦的客 戶71個(gè)，貸款余額11.71億元，占比18.94% ,不良貸款0.96 億元，不良率8.2%o從近三年貸款增減變化情況分析，2007、2008、2009年水 電行業(yè)貸款余額分別為83.02億元、80.22億元和71.75億元， 呈逐年下降趨勢(shì)；2007. 2008、2009年水電行業(yè)不良貸款余額 分別為9534萬元、10930萬元和9171萬元，基本持平。三、水電行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀目前，我行發(fā)放的水電行業(yè)貸款總體情況良好，正常類貸款余 額占比74.56% ,風(fēng)險(xiǎn)基本可控。但受國(guó)家宏觀調(diào)控政策影響及 經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，水電行業(yè)仍存在

7、潛在風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在以下幾 方面：（一）政策與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。前幾年，電力行業(yè)一直是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，受國(guó)家政策鼓勵(lì)和扶持，穩(wěn)定性好，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)小。但近年來由于國(guó)家宏觀調(diào)控政策的影響，電力行業(yè)已被列為潛在 產(chǎn)能過剩行業(yè)，我行的行業(yè)指引中也將單級(jí)裝機(jī)3萬千瓦以下的 客戶列為調(diào)控的對(duì)象。雖然水電行業(yè)總體而言運(yùn)行成本相對(duì)較 低，在上網(wǎng)價(jià)格方面具有一定競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，但多數(shù)水電站裝機(jī)規(guī)模 較小，調(diào)節(jié)性能較差，發(fā)電質(zhì)量不高，尤其是中小水電企業(yè)缺乏 良好的股東背景，在電網(wǎng)體制改革和電力價(jià)格改革后的競(jìng)爭(zhēng)中將 處于不利地位，存在較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（二）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。本次調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，目前在我行有貸款余額的水電企業(yè)共99個(gè)，其中

8、總裝機(jī)容量在3萬千瓦以下的有71 個(gè)，占比很大。這部分企業(yè)雖然貸款總額僅11.71億元，占比不 高，但不良率卻高達(dá)8.2%o小水電項(xiàng)目工藝相對(duì)簡(jiǎn)單、相當(dāng)部 分沒有相應(yīng)水庫(kù)調(diào)節(jié)蓄水，經(jīng)濟(jì)效益受季節(jié)、氣候影響較大?？?水期發(fā)電量不足，豐水期為避免發(fā)電過剩而泄水，因此部分企業(yè) 在枯水年份全年發(fā)電量無法達(dá)到設(shè)計(jì)能力，直接影響到經(jīng)濟(jì)效 益，甚至出現(xiàn)虧損。這一點(diǎn)在2009年已得到充分體現(xiàn)，2009 年全省干旱少雨，上述71個(gè)水電企業(yè)中有18個(gè)出現(xiàn)不同程度 的虧損，33個(gè)盈利不超過100萬元。（三）項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)。水電行業(yè)前期投入較大、建設(shè)周期長(zhǎng),存在設(shè)計(jì)變更、補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)提高等導(dǎo)致工期延長(zhǎng)、投資增加的情況。實(shí)際

9、操作過程中部分中小水電企業(yè)股東實(shí)力不強(qiáng)，因此當(dāng)項(xiàng)目投 資超概算時(shí)，往往因自有資金不能彌補(bǔ)而采用其它方式集資，導(dǎo) 致企業(yè)背上沉重的負(fù)債，影響了電站效益，使貸款償還期與企業(yè) 實(shí)際能夠承受的償還期相差甚遠(yuǎn)，導(dǎo)致貸款無法按時(shí)回收，被迫 展期。2008年，僅南平地區(qū)就有建陽市興湖水電有限公司（黃 塘甲x福建省順昌縣坊上水電有限責(zé)任公司（坊上）和光澤縣 良輝水電有限公司等客戶辦理過展期。據(jù)了解，今年還有福建省 順昌謨武水電有限責(zé)任公司、建陽市發(fā)電有限責(zé)任公司和福建加 華電力開發(fā)有限公司等客戶將申請(qǐng)展期。（四）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。大型水電企業(yè)受到國(guó)家政策扶持，治理結(jié) 構(gòu)嚴(yán)謹(jǐn)，股權(quán)關(guān)系明晰、運(yùn)行穩(wěn)定；而中小型水電企業(yè)建

10、設(shè)完工 后受到諸如發(fā)電量達(dá)不到設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)、經(jīng)營(yíng)管理水平相對(duì)較低、上 網(wǎng)電價(jià)低、調(diào)節(jié)能力弱、電能質(zhì)量和供電可靠性相對(duì)較差等因素 影響，經(jīng)營(yíng)較不穩(wěn)定，造成收入波動(dòng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力有限。部分小 水電企業(yè)股東過于分散，自然人股東人數(shù)眾多，分紅欲望強(qiáng)烈， 影響先還貸再分紅規(guī)定的落實(shí)。本次調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，裝機(jī)容量在 3萬千瓦以下的水電企業(yè)，平均上網(wǎng)電價(jià)0.286元，低于3萬千 瓦以上的水電企業(yè)平均電價(jià)（0.33元）0.044元。（五）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。電力行業(yè)建設(shè)項(xiàng)目的資本金比例為20% , 是所有行業(yè)中最低的。特別是小水電企業(yè)，自有資本金偏低情況 普遍存在，部分企業(yè)過度依賴銀行貸款，負(fù)債率高、財(cái)務(wù)費(fèi)用較 大，運(yùn)行成本高

11、，投資回收期長(zhǎng)，部分企業(yè)為關(guān)聯(lián)企業(yè)擔(dān)保數(shù)額 較大，造成銀行貸款的潛在風(fēng)險(xiǎn)。有的水電企業(yè)同時(shí)集約化開發(fā) 經(jīng)營(yíng)著若干個(gè)小水電項(xiàng)目，在前期投產(chǎn)項(xiàng)目效益未如期發(fā)揮情況 下，仍進(jìn)行后續(xù)滾動(dòng)開發(fā)，擠占現(xiàn)有生產(chǎn)流動(dòng)資金，影響貸款到 期按時(shí)歸還。本次調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，我行存量99個(gè)水力發(fā)電企業(yè) 中有"家非不良貸款客戶2009年底的資產(chǎn)負(fù)債率超過80%。（六）擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。水電項(xiàng)目固定資產(chǎn)貸款一般要求以水電站 在建工程設(shè)置抵押，建成后以電站土地、廠房、設(shè)施設(shè)置抵押。而實(shí)際上部分水電站土地和房屋兩權(quán)證受政策影響，未能及時(shí)辦 理，造成抵押不落實(shí)。有的小水電建在農(nóng)村，土地取得一般采用 與當(dāng)?shù)剞r(nóng)村組織簽協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓，

12、或者采用租賃的方式取得土地 使用權(quán)，因此無法辦理土地證，只能采取辦理公證的方式來進(jìn)行 抵押。同時(shí)，早期部分電站貸款的抵押物中包括電站的隧道、涵 洞等配套設(shè)施 但目前水利部門對(duì)此都不予評(píng)估和登記 我行押 品管理辦法也未將這些列入抵押品范圍，造成部分存量貸款抵 押的電站資產(chǎn)不符合政策要求，存在抵押率不足的風(fēng)險(xiǎn)。另外， 個(gè)別企業(yè)對(duì)電站資產(chǎn)保險(xiǎn)不及時(shí)或沒有足額保險(xiǎn)，降低了抵御自 然災(zāi)害的能力，對(duì)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成隱患，對(duì)我行信貸資產(chǎn)安全構(gòu) 成威脅。%1. 水電行業(yè)的效益分析經(jīng)初步測(cè)算，全省水電行業(yè)年eva （考核口徑，下同）約 為6700萬元，其中存量關(guān)注類貸款eva為-4060萬元，存量不 良貸款eva

13、為-4130萬元，可見資產(chǎn)質(zhì)量對(duì)整個(gè)行業(yè)的效益影 響極大。%1. 水電行業(yè)信貸經(jīng)營(yíng)指導(dǎo)意見 綜上，在水電項(xiàng)目的營(yíng)銷和貸后管理等方面，應(yīng)堅(jiān)持有所為，有所不為”的原則，有針對(duì)性地加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范:（一）盡快退出存量小水電項(xiàng)目，對(duì)新建項(xiàng)目擇優(yōu)介入。對(duì)單級(jí)3萬千瓦以下的存量小水電項(xiàng)目，要盡快壓縮、主動(dòng)退出。對(duì)新建水電項(xiàng)目，支持納入省級(jí)流域規(guī)劃，股東為我行準(zhǔn)入類客 戶，取得省級(jí)電網(wǎng)公司上網(wǎng)承諾的單級(jí)3萬千瓦（含）以上的項(xiàng)目。優(yōu)先扶持資本金來源可靠、實(shí)力較強(qiáng)、歷史信譽(yù)較高的項(xiàng)目 業(yè)主，尤其以流域滾動(dòng)開發(fā)、省級(jí)以上有資本實(shí)力的股東出資的 大中型項(xiàng)目為營(yíng)銷重點(diǎn)。原則上不再介入單級(jí)3萬千瓦以下的新 建水電項(xiàng)目。（二

14、）加強(qiáng)關(guān)注類水電項(xiàng)目的管理。各行應(yīng)高度關(guān)注水電行業(yè)客戶的信貸風(fēng)險(xiǎn)狀況，注重成本效益分析，從管理中要效益。對(duì)五級(jí)分類為關(guān)注類的水電項(xiàng)目要加強(qiáng)管理，對(duì)其中經(jīng)營(yíng)情況好 轉(zhuǎn)、切實(shí)符合正常類核心定義的，可按規(guī)定上報(bào)調(diào)整分類；對(duì)經(jīng) 營(yíng)狀況不佳，確實(shí)存在風(fēng)險(xiǎn)隱患的，要逐步壓縮退出。（三）實(shí)事求是.謹(jǐn)慎合理地進(jìn)行項(xiàng)目評(píng)估和后評(píng)價(jià)。水電項(xiàng)目貸款一般數(shù)額大、償還期長(zhǎng)，庫(kù)區(qū)移民、工程地質(zhì)與河川來 水等自然因素對(duì)項(xiàng)目建設(shè)與經(jīng)營(yíng)的影響較大，不確定性因素多。很多小水電項(xiàng)目設(shè)計(jì)建設(shè)批復(fù)時(shí)定的電價(jià)偏高，與投產(chǎn)發(fā)電后實(shí) 際執(zhí)行的電價(jià)存在較大的差距。在項(xiàng)目評(píng)估時(shí)，應(yīng)遵循客觀的自 然規(guī)律，謹(jǐn)慎、合理地進(jìn)行評(píng)估，不能為了爭(zhēng)取貸款而人為的夸大年均發(fā)電量、生產(chǎn)能力和投資收益等關(guān)鍵性指標(biāo)，隱藏投資風(fēng) 險(xiǎn)。要以收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的原則合理確定貸款償還期和分期償還計(jì)劃，保證我行貸款的順利【收。（四）完善抵押保險(xiǎn)手續(xù)。清查存量抵押電站資產(chǎn)的完整性 和取得的合法性，以及抵押登記手續(xù)的合法性、有效性，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)采取補(bǔ)救措施；在辦理建設(shè)期的工程保險(xiǎn)、建成后的財(cái)產(chǎn) 保險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)以我行為保險(xiǎn)第一受益人。（五澤立資金監(jiān)管臺(tái)賬，加大對(duì)借款人現(xiàn)金流的監(jiān)管力度。 通過與有關(guān)各