冰淇淋項目投資測算報告（范文參考）

1、泓域咨詢 /冰淇淋項目投資測算報告目錄一、 市場分析3二、 項目名稱及投資人4三、 項目建設背景5四、 結論分析5五、 公司主要財務數(shù)據(jù)6公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)7公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)7六、 建設方案7七、 建設規(guī)模及主要建設內(nèi)容8八、 優(yōu)勢分析（s）8九、 保障措施10十、 勞動安全分析11十一、 人力資源配置13勞動定員一覽表13十二、 環(huán)境保護結論14十三、 能源消費種類和數(shù)量分析15能耗分析一覽表15十四、 項目技術流程16十五、 項目實施保障措施16十六、 項目總投資17總投資及構成一覽表17十七、 資金籌措與投資計劃18項目投資計劃與資金籌措一覽表18十八、 經(jīng)濟評價財務測算1

2、9十九、 項目盈利能力分析21二十、 償債能力分析22二十一、 招標要求23二十二、 項目總結25一、 市場分析冰淇淋是以飲用水、牛乳、奶粉、奶油、食糖等為主要原料制作的冷凍甜品，其口味、包裝較為豐富多彩。冰淇淋原本為夏日消暑產(chǎn)品，但隨著80.90后逐漸掌握消費市場，對于冰淇淋消費格局產(chǎn)生改變，目前冰淇淋反季暢銷成為常態(tài)，進而促使冰淇淋需求量的增長。從銷售方面來看，目前冰淇凌以傳統(tǒng)零售、線上網(wǎng)購兩種方式為主，其中傳統(tǒng)零售仍舊占據(jù)重要地位，但隨著冷鏈物流產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，以及現(xiàn)代居民網(wǎng)購習慣的逐漸形成，未來冰淇淋線上網(wǎng)購市場規(guī)模將逐步擴大。在全球，我國目前是最大的冰淇淋消費市場，冰淇淋年銷售額高達

3、110億美元。冰淇淋作為一種休閑食品，在我國市場分布較為普遍，從消費規(guī)模來看，目前華東、華南地區(qū)市場規(guī)模占比較高，分別為30%、25%，其次是華北地區(qū)，占比為20%，西部地區(qū)占比為13%，其他地區(qū)占比均未超過10%。我國冰淇淋行業(yè)競爭較為激烈，路雪、雀巢、蒙牛、伊利等具備品牌、資金、原材料等優(yōu)勢，目前在國內(nèi)市場占比較高，四者合計市場占有率在60%左右，由此可見，我國冰激凌行業(yè)的市場集中度較高。光明、宏寶來、德氏、天冰等其他品牌，目前在一定區(qū)域內(nèi)也具有較高的市場占有率。早在5年前雀巢、八喜、哈根達斯等冰淇淋品牌開始向高端化發(fā)展。但就目前市場占比來看，冰琪淋行業(yè)中低端的產(chǎn)品占有量偏多，高端產(chǎn)品占有

4、量偏少。在經(jīng)濟快速發(fā)展，消費升級的趨勢帶動下，未來冰琪淋行業(yè)必然向高端化方向發(fā)展，預計2025年行業(yè)的市場規(guī)模將達到2356億元。冰淇淋市場集中度較高，但新進入企業(yè)仍舊具備較大競爭空間，2019年雙黃蛋雪糕、椰子灰、珍珠奶茶雪糕和紅絲絨雪糕等品種的冰淇淋，以更高的價格、更高的顏值迅速獲取市場份額，對于傳統(tǒng)冰淇淋品牌產(chǎn)生沖擊。網(wǎng)紅產(chǎn)品多為中小企業(yè)，主要銷售渠道為電商渠道，短時間內(nèi)難以對于傳統(tǒng)零售市場造成較大沖擊。但對于投資者而言，新品牌可以利用產(chǎn)品的多樣性、高顏值、以及一定的網(wǎng)紅效應，在線上銷售渠道獲取較大占比，并逐漸向傳統(tǒng)零售市場滲透，從而在冰淇淋行業(yè)獲取一定的地位。隨著80.90后掌握消費市

5、場，其對于產(chǎn)品的品質、顏值等要求更高，且更易受到廣告效應的影響，因此對于新進入企業(yè)而言，該行業(yè)仍存在一定發(fā)展機遇。但長久來看，隨著網(wǎng)紅效應過后，網(wǎng)紅冰淇淋品牌如何在傳統(tǒng)品牌的沖擊下立住跟腳成為最大難題。二、 項目名稱及投資人（一）項目名稱冰淇淋項目（二）項目投資人xxx投資管理公司（三）建設地點本期項目選址位于xxx（以最終選址方案為準）。三、 項目建設背景實現(xiàn)“十三五”時期的發(fā)展目標，必須全面貫徹“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享、轉型、率先、特色”的發(fā)展理念。機遇千載難逢，任務依然艱巨。只要全市上下精誠團結、拼搏實干、開拓創(chuàng)新、奮力進取，就一定能夠把握住機遇乘勢而上，就一定能夠加快實現(xiàn)全面提檔

6、進位、率先綠色崛起。四、 結論分析（一）項目選址本期項目選址位于xxx（以最終選址方案為準），占地面積約81.00畝。（二）建設規(guī)模與產(chǎn)品方案項目正常運營后，可形成年產(chǎn)xxundefined冰淇淋的生產(chǎn)能力。（三）項目實施進度本期項目建設期限規(guī)劃12個月。（四）投資估算本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資41502.32萬元，其中：建設投資33266.80萬元，占項目總投資的80.16%；建設期利息430.72萬元，占項目總投資的1.04%；流動資金7804.80萬元，占項目總投資的18.81%。（五）資金籌措項目總投資41502.32萬元，根據(jù)資金籌

7、措方案，xxx投資管理公司計劃自籌資金（資本金）23921.88萬元。根據(jù)謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額17580.44萬元。（六）經(jīng)濟評價1、項目達產(chǎn)年預期營業(yè)收入（sp）：66900.00萬元。2、年綜合總成本費用（tc）：52789.40萬元。3、項目達產(chǎn)年凈利潤（np）：10318.33萬元。4、財務內(nèi)部收益率（firr）：19.29%。5、全部投資回收期（pt）：5.76年（含建設期12個月）。6、達產(chǎn)年盈虧平衡點（bep）：25485.72萬元（產(chǎn)值）。五、 公司主要財務數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)項目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額15040

8、.4212032.3411280.32負債總額5333.644266.914000.23股東權益合計9706.787765.427280.09公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入36873.9429499.1527655.46營業(yè)利潤6021.604817.284516.20利潤總額5207.914166.333905.93凈利潤3905.933046.632812.27歸屬于母公司所有者的凈利潤3905.933046.632812.27六、 建設方案（一）結構方案1、設計采用的規(guī)范（1）由有關主導專業(yè)所提供的資料及要求；（2）國家及地方現(xiàn)行的有關建筑結構設計

9、規(guī)范、規(guī)程及規(guī)定；（3）當?shù)氐匦?、地貌等自然條件。2、主要建筑物結構設計（1）車間與倉庫：采用現(xiàn)澆鋼筋混凝土結構，磚砌外墻作圍護結構，基礎采用淺基礎及地梁拉接，并在適當位置設置伸縮縫。（2）綜合樓、辦公樓:采用現(xiàn)澆鋼筋砼框架結構，（二）建筑立面設計為使建筑物整體風格具有時代特征，更加具有強烈的視覺效果，更加耐人尋味、引人入勝。建筑外形設計時盡可能簡潔明了，重點把握個體與部分之間的比例美與邏輯美，并注意各線、面、形之間的相互關系，充分利用方向、形體、質感、虛實等多方位的建筑處理手法。七、 建設規(guī)模及主要建設內(nèi)容（一）項目場地規(guī)模該項目總占地面積54000.00（折合約81.00畝），預計場區(qū)規(guī)劃

10、總建筑面積99912.50。（二）產(chǎn)能規(guī)模根據(jù)國內(nèi)外市場需求和xxx投資管理公司建設能力分析，建設規(guī)模確定達產(chǎn)年產(chǎn)xxx冰淇淋，預計年營業(yè)收入66900.00萬元。八、 優(yōu)勢分析（s）（一）公司具有技術研發(fā)優(yōu)勢，創(chuàng)新能力突出公司在研發(fā)方面投入較高，持續(xù)進行研究開發(fā)與技術成果轉化，形成企業(yè)核心的自主知識產(chǎn)權。公司產(chǎn)品在行業(yè)中的始終保持良好的技術與質量優(yōu)勢。此外，公司目前主要生產(chǎn)線為使用自有技術開發(fā)而成。（二）公司擁有技術研發(fā)、產(chǎn)品應用與市場開拓并進的核心團隊公司的核心團隊由多名具備行業(yè)多年研發(fā)、經(jīng)營管理與市場經(jīng)驗的資深人士組成，與公司利益捆綁一致。公司穩(wěn)定的核心團隊促使公司形成了高效務實、團結協(xié)

11、作的企業(yè)文化和穩(wěn)定的干部隊伍，為公司保持持續(xù)技術創(chuàng)新和不斷擴張?zhí)峁┝吮匾娜肆Y源保障。（三）公司具有優(yōu)質的行業(yè)頭部客戶群體公司憑借出色的技術創(chuàng)新、產(chǎn)品質量和服務，樹立了良好的品牌形象，獲得了較高的客戶認可度。公司通過與優(yōu)質客戶保持穩(wěn)定的合作關系，對于行業(yè)的核心需求、產(chǎn)品變化趨勢、最新技術要求的理解更為深刻，有利于研發(fā)生產(chǎn)更符合市場需求產(chǎn)品，提高公司的核心競爭力。（四）公司在行業(yè)中占據(jù)較為有利的競爭地位公司經(jīng)過多年深耕，已在技術、品牌、運營效率等多方面形成競爭優(yōu)勢；同時隨著行業(yè)的深度整合，行業(yè)集中度提升，下游客戶為保障其自身原材料供應的安全與穩(wěn)定，在現(xiàn)有競爭格局下對于公司產(chǎn)品的需求亦不斷提升。

12、公司較為有利的競爭地位是長期可持續(xù)發(fā)展的有力支撐。九、 保障措施(一)加大人才培養(yǎng)鼓勵企業(yè)和園區(qū)更加重視人才培養(yǎng)和引進工作，根據(jù)企業(yè)和園區(qū)發(fā)展需要，樹立戰(zhàn)略眼光，加快培引各類人才，特別是加快產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營管理人才培養(yǎng)。按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，大力培養(yǎng)職業(yè)經(jīng)理人和中層經(jīng)營管理人才，多種方式引進高層次技術人才，為龍頭企業(yè)的發(fā)展提供更加強大的人才支撐。(二)搭建科技研發(fā)平臺鼓勵各大院校、科研機構通過合作、合資、技術入股等多種形式參與科技創(chuàng)新，促進產(chǎn)學研一體化。重點扶持企業(yè)在核心技術、專有技術、高端新品等方面的開發(fā)，增強自主創(chuàng)新能力。(三)深化管理體制改革加快轉變部門職能，積極推進行業(yè)領域事項改革，完善市

13、場準入制度，加強誠信體系建設，營造公平競爭的市場環(huán)境。(四)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境引導企業(yè)積極履行社會責任，嚴格規(guī)范市場秩序。積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟，大力發(fā)展民營經(jīng)濟，進一步增強市場主體活力。(五)開展宣傳教育和檢查加大培訓力度，開展行業(yè)生產(chǎn)和應用的培訓。通過形式多樣的宣傳活動，提高對行業(yè)政策的理解與參與，使行業(yè)的生產(chǎn)與應用成為全行業(yè)和社會各界的自覺行動。開展行業(yè)行動檢查，對不執(zhí)行行業(yè)生產(chǎn)和使用有關規(guī)定的，要加強輿論監(jiān)督和通報批評。(六)強化規(guī)劃實施本規(guī)劃實施過程中，要強化規(guī)劃實施管理，對規(guī)劃提出的目標任務層層分解，明確責任，落實推進工作任務。結合當?shù)赝七M產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代化工作，做好產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展水平的評價

14、工作。加強對示范城市、示范基地、示范項目的績效考核和評估評價。建立規(guī)劃實施動態(tài)考核機制，根據(jù)規(guī)劃實施過程中出現(xiàn)的新情況、新問題，及時進行調(diào)整，提高規(guī)劃的科學性和可操作性。十、 勞動安全分析本項目的建設與經(jīng)營一定要認真貫徹執(zhí)行國家和行業(yè)有關勞動保護、安全生產(chǎn)與衛(wèi)生法規(guī)標準，從生產(chǎn)工藝設計和設備選型中，特別關注生產(chǎn)安全與衛(wèi)生可能發(fā)生的事故，并積極采取有效防范措施，確保生產(chǎn)經(jīng)營活動的順利進行。（一）設計標準及規(guī)定本項目根據(jù)國家現(xiàn)行關于加強防塵、防毒工作的有關規(guī)定，認真執(zhí)行勞動保護設施“三同時”的原則。在生產(chǎn)過程中采用相應防范措施，使其達到工業(yè)企業(yè)設計衛(wèi)生標準和工業(yè)企業(yè)設計噪音衛(wèi)生標準。1、中華人民共

15、和國安全生產(chǎn)法2、國務院關于防塵防毒工作的決定3、建設項目（工程）勞動安全衛(wèi)生監(jiān)察規(guī)定4、關于生產(chǎn)建設工程項目職業(yè)勞動安全衛(wèi)生監(jiān)察規(guī)定5、建設項目職業(yè)安全衛(wèi)生“三同時”管理暫行規(guī)定6、生產(chǎn)設備安全衛(wèi)生設計總則gb508320087、工業(yè)企業(yè)設計衛(wèi)生標準tj367920088、工業(yè)與民用電力裝置接地設計規(guī)范gbj6520089、工業(yè)企業(yè)噪聲控制設計規(guī)范gbj878510、建筑抗震設計規(guī)范gbj118911、建筑物防雷設計gb5008712、職業(yè)性接觸毒物危害程度分級gb5044200813、生產(chǎn)性粉塵作業(yè)危害程序分級gb5817200814、工業(yè)企業(yè)設計防火規(guī)范gb50160200615、壓力容

16、器安全技術監(jiān)察規(guī)程16、建設項目職業(yè)安全衛(wèi)生監(jiān)督的暫行規(guī)定17、工業(yè)企業(yè)職業(yè)安全衛(wèi)生設計規(guī)范sh 30479318、工業(yè)企業(yè)采光設計標準gb/t50033200119、壓力管道安全管理與監(jiān)察規(guī)定gb1501998（二）主要不安全因素及職業(yè)危害因素1、自然危害因素有：暴雨、洪水、雷電、地震、酷熱等。2、生產(chǎn)過程中的不安全因素有：電氣事故、機械傷害、操作事故、運輸設備傷害等。3、生產(chǎn)過程中的主要職業(yè)危害有：粉塵、煙氣、噪聲、co等。十一、 人力資源配置根據(jù)中華人民共和國勞動法的要求，本期工程項目勞動定員是以所需的基本生產(chǎn)工人為基數(shù)，按照生產(chǎn)崗位、勞動定額計算配備相關人員；依照生產(chǎn)工藝、供應保障和經(jīng)

17、營管理的需要，在充分利用企業(yè)人力資源的基礎上，本期工程項目建成投產(chǎn)后招聘人員實行全員聘任合同制；生產(chǎn)車間管理工作人員按一班制配置，操作人員按照“四班三運轉”配置定員，每班8小時，根據(jù)xxx投資管理公司規(guī)劃，達產(chǎn)年勞動定員435人。勞動定員一覽表序號崗位名稱勞動定員（人）備注1生產(chǎn)操作崗位283正常運營年份2技術指導崗位443管理工作崗位444質量檢測崗位65合計435十二、 環(huán)境保護結論本項目建成后產(chǎn)生的各項污染物如能按本報告提出的污染治理措施進行治理，保證治理資金落實到位，保證污染治理工程與主體工程實行“三同時”，且加強污染治理措施和設備的運行管理，實施排污總量控制，則本項目建成后對周圍環(huán)境

18、不會產(chǎn)生明顯的影響，從環(huán)境保護角度分析，本項目是可行的。二級環(huán)境保護標題建議1、本項目建設過程中，必須嚴格按照國家有關建設項目環(huán)保管理規(guī)定，執(zhí)行建設項目須配套建設的環(huán)境保護設施與主體工程同時設計、同時施工、同時投產(chǎn)使用的“三同時”制度。2、提高環(huán)境保護重視力度，提高施工人員的環(huán)保意識，加強全體職工的污染風險意識和防范意識。3、建立設備定期維護，保養(yǎng)的管理制度，確保環(huán)保措施發(fā)揮最佳有效的功能。4、本項目的各污染物應達標排放，減少對周邊環(huán)境的污染。十三、 能源消費種類和數(shù)量分析（一）項目用電量測算本期工程項目用電量由生產(chǎn)設備電耗、公用輔助設備電耗、工業(yè)照明電耗以及變壓器及線路損耗構成，根據(jù)項目生產(chǎn)

19、工藝用電和辦公及生活用電情況測算，全年用電量905.96萬kwh，折合1113.42tce（當量值）。（二）項目用新鮮水量測算項目生產(chǎn)工藝用水及設備耗水和生活用水由當?shù)刈詠硭┧芫W(wǎng)供應，根據(jù)測算，本期工程項目實施后總用水量15660.00/a，折合1.34tce。（三）項目總用能測算分析根據(jù)綜合測算，本期工程項目年綜合總耗能量1114.76tce。能耗分析一覽表序號能源工質計量單位折標單位折標系數(shù)年消耗量折標能耗（tce）備注1電力萬kw·hkgce/kw·h0.1229905.961113.42當量值2水m³kgce/m³0.085715660.00

20、1.34工質合計tce1114.76十四、 項目技術流程xx、xx、xxx、xxx、xx、xxx十五、 項目實施保障措施本期項目計劃在獲得土地使用權后動工建設。為了確保項目按進度計劃順利進行，同時為了節(jié)約項目建設時間，根據(jù)該項目的建設和運營特點，項目建設單位擬采用以下具體保障措施：1、項目建設單位要合理安排設計、采購和設備安裝的時間，在工作上交叉進行，最大限度縮短建設周期。將投資密度比較大的部分工程盡量押后施工，諸如其它配套工程等。2、將整個項目分期、分段建設，進行項目分解、工期目標分解，按項目的適應性安排施工，各主體工程的施工期叉開實施。3、在技術交流談判同時，提前進行設計工作。對于制造周期

21、長的設備，提前設計，提前定貨。融資計劃應比資金投入計劃超前，時間及資金數(shù)量需有余地。4、項目建設單位組建一個投資控制小組，負責各期投資目標管理跟蹤，各階段實際投資與計劃對比，進行投資計劃調(diào)整，分析原因采取措施，確保該項目建設目標如期完成。十六、 項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資41502.32萬元，其中：建設投資33266.80萬元，占項目總投資的80.16%；建設期利息430.72萬元，占項目總投資的1.04%；流動資金7804.80萬元，占項目總投資的18.81%?？偼顿Y及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資41502

22、.32100.00%1.1建設投資33266.8080.16%1.1.1工程費用29278.1670.55%1.1.1.1建筑工程費13528.5732.60%1.1.1.2設備購置費14804.8035.67%1.1.1.3安裝工程費944.792.28%1.1.2工程建設其他費用3237.057.80%1.1.2.1土地出讓金1018.322.45%1.1.2.2其他前期費用2218.735.35%1.2.3預備費751.591.81%1.2.3.1基本預備費390.880.94%1.2.3.2漲價預備費360.710.87%1.2建設期利息430.721.04%1.3流動資金7804.8

23、018.81%十七、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資41502.32萬元，其中申請銀行長期貸款17580.44萬元，其余部分由企業(yè)自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數(shù)據(jù)指標占總投資比例1總投資41502.32100.00%1.1建設投資33266.8080.16%1.2建設期利息430.721.04%1.3流動資金7804.8018.81%2資金籌措41502.32100.00%2.1項目資本金23921.8857.64%2.1.1用于建設投資15686.3637.80%2.1.2用于建設期利息430.721.04%2.1.3用于流動資金7804.8018.81%2.2債務

24、資金17580.4442.36%2.2.1用于建設投資17580.4442.36%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十八、 經(jīng)濟評價財務測算（一）營業(yè)收入估算本期項目正常經(jīng)營年份預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入66900.00萬元。根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規(guī)定，本期項目正常經(jīng)營年份應繳納增值稅計算如下：正常經(jīng)營年份應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=2940.24萬元。（二）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）

25、、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費用為基點進行，根據(jù)謹慎財務測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按正常經(jīng)營年份經(jīng)營能力計算，本期項目綜合總成本費用52789.40萬元，其中：可變成本44105.95萬元，固定成本8683.45萬元。正常經(jīng)營年份項目經(jīng)營成本50105.96萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費用估算表所示。（三）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據(jù)謹慎財務測算，本期項目正常經(jīng)營年份應納稅金及附加352.83萬元。（四）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關稅收政策規(guī)定，本期項目正常經(jīng)營年份利潤總額（

26、pfo）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=13757.77（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定本期項目應繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營年份應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額×稅率=13757.77×25.00%=3439.44（萬元）。（五）利潤及利潤分配該項目正常經(jīng)營年份可實現(xiàn)利潤總額13757.77萬元，繳納企業(yè)所得稅3439.44萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=正常經(jīng)營年份利潤總額-企業(yè)所得稅=13757.77-3439.44=10318.33（萬元）。十九、 項目盈利能力分析（一）財務內(nèi)部收益率（所得稅后）項目財務內(nèi)部收益率（fi

27、rr），系指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，本期項目財務內(nèi)部收益率為：財務內(nèi)部收益率（firr）=19.29%。本期項目投資財務內(nèi)部收益率19.29%，高于行業(yè)基準內(nèi)部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財務凈現(xiàn)值（fnpv）系指項目按設定的折現(xiàn)率（采用基準收益率ic=12.00%），計算項目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財務凈現(xiàn)值（fnpv）=15405.62（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現(xiàn)值15405.62萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接

28、受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態(tài)指標；全部投資回收期（pt）=（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當年凈現(xiàn)金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（pt）=5.76年。本期項目全部投資回收期5.76年，要小于行業(yè)基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。二十、 償債能力分析（一）債務資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運

29、營期稅后利潤。（二）利息備付率測算按照建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，利息備付率系指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤（ebit）與應付利息（pi）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務利息的保障程度，本期項目正常經(jīng)營年份利息備付率（icr）為20.96。本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項目建成正常運營后利息償付的保障程度較高。（三）償債備付率測算按照建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，償債備付率系指在借款償還期內(nèi)，可用于還本付息的資金（ebitda-tax）與應還本付息金額（pd）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金

30、和利息的保障程度，本期項目正常經(jīng)營年份償債備付率（dscr）為19.09。根據(jù)約定的還款方式對本期項目的計算表明，在項目實施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明項目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。二十一、 招標要求（一）投標企業(yè)資質要求1、勘察設計招標資質要求：勘察設計是整個項目的前期基礎性工作，為保證設計方案正確合理，確保本工程的順利實施，實施公開招標的方式，對項目的設計進行公開招標時，要面向全國公開挑選勘察設計單位，投標人的資質要求最低在乙級以上。2、施工監(jiān)理招標資質要求：施工監(jiān)理對工程的質量起著關鍵性的督察作用，在進行施工監(jiān)理招標時，要面向全省公開選擇施工監(jiān)理單位進行項目的監(jiān)理，投標人的資質要求必須在乙級專業(yè)資質以上。3、施工企業(yè)選擇招標資質要求：依據(jù)工程建設的需要，采用總承包方式選擇施工企業(yè)，本期工程項目要求資質在級以上，面向全省公開選擇投標人。4、設備與主要材料采購招標資質要求：依據(jù)項目的需要，面向全國公開選擇設備和主要材料生產(chǎn)廠家，投標人的設備制造技術水平和材料質量標準應符合項目設計規(guī)定，同時，符合質優(yōu)價廉且有可靠售后服務的供貨商。（二）項目發(fā)包方式1、由于本期工程項目包括內(nèi)容繁多、專業(yè)性要求較強，因此，采用單項工作內(nèi)容發(fā)包方式較為適合；項目建設單位將需要實施的全部工作內(nèi)容按照不同階段的工作、單位工程或不同專業(yè)工程的