我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理研究

1、    我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理研究    雷澤摘要近年來，隨著我國綜合實力的提升，我國商業(yè)銀行也呈現(xiàn)了較快的發(fā)展趨勢。但與此同時，我國商業(yè)銀行也潛在一些較為明顯的風(fēng)險，比如流動性風(fēng)險便較為突出。本文在分析我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險形成的原因的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步提出了相應(yīng)的應(yīng)對策略，以期提升我國商業(yè)銀行的整體管理水平。關(guān)鍵詞商業(yè)銀行 流動性風(fēng)險管理 應(yīng)對策略進(jìn)入21世紀(jì)以來，在社會經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展的背景下，我國商業(yè)銀行也呈現(xiàn)較快的發(fā)展。然而，在發(fā)展過程中，我國商業(yè)銀行也潛在一些風(fēng)險，例如其中的流動性風(fēng)險，便是指商業(yè)銀行因流動性儲備不足，出現(xiàn)很難有效解決負(fù)債支付、自

2、身還款需求、客戶貸款需求等，進(jìn)一步導(dǎo)致商業(yè)銀行發(fā)生擠兌風(fēng)險，最終導(dǎo)致商業(yè)銀行的信用下降。為了促進(jìn)商業(yè)銀行的發(fā)展，鑒于此本課題針對“我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理，進(jìn)行研究具備一定的價值意義。一、我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險形成的原因分析從現(xiàn)狀來看，我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的類型較多，包括了：再融資風(fēng)險、償還風(fēng)險、提前支取風(fēng)險等。與此同時，根據(jù)分析研究，發(fā)現(xiàn)我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險形成的原因體現(xiàn)在多個方面，總結(jié)起來包括：（一）負(fù)債結(jié)構(gòu)期限錯配原因?qū)τ谏虡I(yè)銀行來說，屬于一類特殊的金融企業(yè)，其中的主營業(yè)務(wù)為貨幣。存款貨幣由儲戶存在商業(yè)銀行當(dāng)中，成為銀行負(fù)債端；而商業(yè)銀行貸款的發(fā)放要想持續(xù)、穩(wěn)定進(jìn)行，首先便需要確保

3、存款的穩(wěn)定，進(jìn)一步根據(jù)時間存款可歸類為中長期存款和短期存款。如果基于貸款發(fā)放期間，中長期貸款沒有第一時間得到收回，那么儲戶提款的需求便難以有效滿足，這樣便會發(fā)生流動性風(fēng)險，并且這一流動性風(fēng)險主要取決于經(jīng)營模式。總之，在商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)期限錯配的情況下，便易產(chǎn)生流動性風(fēng)險。（二）風(fēng)險轉(zhuǎn)化原因?qū)τ谖覈虡I(yè)銀行流動性風(fēng)險的風(fēng)險轉(zhuǎn)化原因，主要表現(xiàn)為商業(yè)銀行存在的別的類型的風(fēng)險，轉(zhuǎn)向為流動性風(fēng)險。值得注意的是，在實際經(jīng)營活動中，流動性風(fēng)險的作用因素偏多，例如在流動性匱乏的情況下，商業(yè)銀行基于日常經(jīng)營過程中便容易出現(xiàn)資金短缺的情況。在引發(fā)流動性風(fēng)險的情況下，如果市場及信用等相關(guān)風(fēng)險管理問題長時間未能得

4、到解決，則其流動性風(fēng)險便會呈現(xiàn)擴(kuò)散的現(xiàn)象，最終導(dǎo)致商業(yè)銀行正常經(jīng)營活動受阻。（三）儲戶的基本風(fēng)險管理意識匱乏原因處于經(jīng)濟(jì)不夠穩(wěn)定，同時在引發(fā)金融危機(jī)的情況下，易出現(xiàn)客戶集中擠兌情況。首先，對于客戶而言，擔(dān)心儲存在銀行的財富會受到損失，同時擔(dān)心存蓄于銀行的資產(chǎn)收入比通貨膨脹低，進(jìn)一步致使貨幣的購買力降低。其次，在銀行內(nèi)部系統(tǒng)引發(fā)支付危機(jī)的情況下，會出現(xiàn)傳染效應(yīng)，如果未能及時采取有效的應(yīng)對擠兌措施，則可能最終導(dǎo)致金融系統(tǒng)受到影響，比如導(dǎo)致銀行金融系統(tǒng)崩潰等。（四）銀行資產(chǎn)流動性吃緊原因在央行下調(diào)存款利率和準(zhǔn)備金率的情況下，會導(dǎo)致商業(yè)銀行資產(chǎn)端和負(fù)債端受到較大的影響。針對具備較多現(xiàn)金的存款客戶而言，

5、在受到存款利率下行的影響下，會出現(xiàn)傾向收益更高的金融項目當(dāng)中，比如股票市場、債券等。當(dāng)出現(xiàn)利率下行或者負(fù)利率的情況下，儲戶更容易傾向于收益更高的投資組合，這樣銀行便會出現(xiàn)資金流失的情況，進(jìn)一步引發(fā)金融脫媒的情況。此外，在利率降低的情況下，貸款的需求則更高，低成本資金應(yīng)用權(quán)限會導(dǎo)致銀行具備更多的貸款需求。二、我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理策略分析在上述分析過程中，認(rèn)識到引發(fā)我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的原因較多。為了促進(jìn)我國商業(yè)銀行的發(fā)展，便有必要針對我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理實施有效策略?？偨Y(jié)起來，具體策略如下：（一）對資本市場健全，促進(jìn)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新為了緩解我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險，需從管理角度出發(fā)，健

6、全資本市場，促進(jìn)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。一方面，注重我國資本市場的發(fā)展，對金融市場結(jié)構(gòu)進(jìn)行逐步調(diào)整。對于企業(yè)，需鼓勵進(jìn)行資金籌措，比如采取發(fā)債的模式進(jìn)行。與此同時，對于機(jī)構(gòu)投資者需積極培養(yǎng)，使其能夠成為資本市場的主導(dǎo)力量。并且，需注重完善的全國債券市場機(jī)制的構(gòu)建，對于多元化的市場風(fēng)險配置機(jī)制也需積極構(gòu)建，確保金融資源能夠有效配置。另一方面，積極做好有銀行產(chǎn)品的創(chuàng)新工作，對金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理調(diào)整，例如像資產(chǎn)證券化、多種組合的利率以及匯率產(chǎn)品等新產(chǎn)品，需積極發(fā)展；同時，對于私人理財增值服務(wù)以及理財托管產(chǎn)品等也需積極發(fā)展，這樣才能夠使商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品推陳出新，適應(yīng)發(fā)展潮流，降低出現(xiàn)流動性風(fēng)險的發(fā)生幾率。

7、（二）構(gòu)建健全的流動性管理組織機(jī)制在商業(yè)銀行風(fēng)險管理工作開展過程中，為了降低管理風(fēng)險，便有必要制定并實施健全的管理機(jī)制。具體需健全的機(jī)制包括：積極構(gòu)建流動性灌流委員會，對經(jīng)常性的流動性管理工作做好，同時對于銀行的流動性定時間進(jìn)行分析探討，從而使商業(yè)銀行的流動性管理措施能夠?qū)崟r得到改進(jìn)。對于以業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)的日常管理操作機(jī)構(gòu)需積極構(gòu)建。從目前的體系來看，關(guān)系流動性風(fēng)險的部門比較多，對于此類部門來說，基于日常操作過程中可以第一時間掌握信息，所以需明確這些部門機(jī)構(gòu)在流動性風(fēng)險管理工作中的職責(zé)，并發(fā)揮職能作用。此外，還有必要積極構(gòu)建綜合性操作部門，對流動性風(fēng)險管理過程中的潛在風(fēng)險進(jìn)行整體性監(jiān)測、反饋以及調(diào)

8、控等。積極構(gòu)建流動性風(fēng)險的內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)。在積極構(gòu)建此夠的情況下，進(jìn)一步監(jiān)督流動性管理體系，并在這個基礎(chǔ)上提出相應(yīng)的監(jiān)督意見或建議，上交于高層管理機(jī)構(gòu)，這樣高層管理機(jī)構(gòu)便可以結(jié)合建議與意見作出相應(yīng)的應(yīng)對的措施。（三）對流動性管理監(jiān)測反饋系統(tǒng)進(jìn)行積極構(gòu)建在商業(yè)銀行流動性管理工作開展過程中，要想確保工作的效率及質(zhì)量得到有效提高，便有必要注重流動性需求的預(yù)測，采取科學(xué)的方法，對流動性需求的預(yù)測進(jìn)行強(qiáng)化。與此同時，對先進(jìn)科學(xué)的流動性管理信息系統(tǒng)進(jìn)行構(gòu)建，指導(dǎo)流動性風(fēng)險管理工作人員積極對待工作，及時更新流動性信息報告，使不同的決策需求得到有效滿足。此外，還有必要積極構(gòu)建流動性風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，基于日常業(yè)務(wù)管理

9、過程中，對流動性風(fēng)險進(jìn)行準(zhǔn)確監(jiān)測，在察覺風(fēng)險超出一定范圍的情況，系統(tǒng)自動將警報發(fā)出，這樣便能夠第一時間對風(fēng)險進(jìn)行處理，從而確保商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理工作的質(zhì)量得到有效提高。（四）對流動性風(fēng)險控制處理機(jī)制進(jìn)行完善構(gòu)建一方面，積極構(gòu)建流動性風(fēng)險處置預(yù)案，確保避險能力的提升，針對有潛在可能引發(fā)的整體或者局部流動性風(fēng)險，需制定并實施有效的處置預(yù)案，如果某一位置引發(fā)風(fēng)險，可以及時實施有效的策略加以處理，確保風(fēng)險得到最大化控制。另一方面，對系統(tǒng)調(diào)控功能進(jìn)行加強(qiáng)，使系統(tǒng)抵御風(fēng)險的能力得到有效提高。對于總行和分行來說，需對各分行或支行的流動性風(fēng)險進(jìn)行積極協(xié)調(diào)，確保商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理目標(biāo)得到有效實現(xiàn)，同時確

10、保一些分行資金過度集中的風(fēng)險得到有效降低，進(jìn)一步使分支行的發(fā)展前景得到有效延展。為了使上述目標(biāo)得到有效實現(xiàn)，需對總行和分行調(diào)控資金的能力進(jìn)行強(qiáng)化；同時，對存貨計劃管理進(jìn)行加強(qiáng)，對于分支機(jī)構(gòu)出現(xiàn)超負(fù)荷經(jīng)營的問題需盡可能地避免。此外，對于系統(tǒng)內(nèi)部資金調(diào)劑機(jī)制，需積極構(gòu)建，并使總行、分行和央行之間的業(yè)務(wù)聯(lián)系能夠保持密切，讓自己調(diào)度的頻率得到有效提升，進(jìn)一步讓資金能夠?qū)崿F(xiàn)有效的上調(diào)下?lián)?。（五）對信貸風(fēng)險進(jìn)行合理控制，確保自己流動和風(fēng)險控制的均衡性從我國商業(yè)銀行資金發(fā)放的情況來看，貸款是主要路徑之一，因此需對商業(yè)銀行的流動性匱乏問題進(jìn)行積極處理，同時避免信貸風(fēng)險的發(fā)生。一方面，對于貸款發(fā)放之前的工作進(jìn)行積極做好，比如分析調(diào)查、風(fēng)險預(yù)警等；對貸款客戶的貸信情況進(jìn)行實時監(jiān)控，確保貸款風(fēng)險幾率能夠得到最大化控制。另一方面，注重風(fēng)險資產(chǎn)組合的合理、科學(xué)配置，讓信貸風(fēng)險得到有效降低。而對于商業(yè)銀行風(fēng)險管理工作人員來說，則有必要將自身的信貸資產(chǎn)盡最大化分散在不同貸款當(dāng)中，例如建筑業(yè)貸款、個人住房按揭貸款、日常消費貸款以及制造業(yè)貸款等，針對不同的貸款項目，制定不同的還款方案，全面降低商業(yè)銀行流動性風(fēng)險。三、結(jié)語通過本課題的研究，認(rèn)識到我國商業(yè)銀行流動