黑龍江企業(yè)年金問題探究

1、黑龍江企業(yè)年金問題探究摘要：本文立足于企業(yè)年金體系和社會福利之間的互動 關(guān)系，從宏觀和微觀兩個方面論證黑龍江省發(fā)展企業(yè)年金的 積極意義。嘗試著運用實證分析法，將經(jīng)濟學原理和社會實 踐相結(jié)合，通過對國內(nèi)外以及黑龍江省企業(yè)年金的發(fā)展歷史 進行分析，以借鑒歷史的經(jīng)驗教訓，對制約企業(yè)年金尤其是 黑龍江省企業(yè)年金發(fā)展的瓶頸問題進行實證研究和規(guī)范性 分析，從企業(yè)年金運營模式、監(jiān)管模式以及一些配套措施等 方面提出政策建議，以加快發(fā)展企業(yè)年金市場，促進企業(yè)年 金盡早真正成為黑龍江省多層次社會養(yǎng)老保險體系中“第 二支柱”。關(guān)鍵詞：企業(yè)年金；年金運營；年金監(jiān)管中圖分類號：f840.67文獻標識碼：a文章編號： 1

2、003-5192(2008)02-0077-04study on the problem of heilongjiang enterprises, pensionchu da-zhi 1, qi zhong-ying02, wu zheng-gang令2(1. management college, shenzhen university,shenzhen 518060, china； 2. management college, harbininstitute of technology, harbin 150001, china.）abstract：this research based

3、on interaction bet ween ent erprises pension plans and social welfare, demonstrate thepositive impact of developing pension plans in heilongjiang from macro and micro point of view. by putting economics theories into social reality, comparing historical developments of pension in heilongjiang with t

4、hose in other provinces and abroad, qualitative and quantitative analysis on restrietive factors in pension development and the suggestions on patterns of pension operation and its regulation has been made so as to promote the development of the pension market and make it “the second pillar of the m

5、ulti-pillar social retirement insurance scheme in heilongjiang.key words：pension； pension operation； pension supervise1引言養(yǎng)老金替代率是國際通用的衡量勞動者退休前后保障 水平差異的基本指標之一。替代率是衡量老年保障程度的關(guān) 鍵性指標，即衡量職工退休前和退休后生活水平在多大程度 上相當?shù)闹笜?，指每期退休金領(lǐng)取額占退休前一年同期或者 平均工資的比例。一般認為，80%的養(yǎng)老金替代率即可以使 職工保持與退休前大體相當?shù)纳钏?。根據(jù)勞動和社 會保障部的設想，目前我國基本養(yǎng)老保險改革

6、的目標工資替 代率為60%,企業(yè)年金的目標工資替代率為20%2 o對比很 多國家的養(yǎng)老金替代率，也許我們不能說中國的養(yǎng)老金替代 率過低3。實際上美國等很多西方發(fā)達國家的養(yǎng)老金替代 率，都在60%左右4。問題在于這些國家的職工退休以后， 除了基本養(yǎng)老金這一 “第一支柱”的生活來源之外，往往還 有企業(yè)年金等“第二支柱”。而在我國，尤其黑龍江省企業(yè) 年金的總體發(fā)展還是比較緩慢的，尚處于起步階段，遠不能 適應降低基本養(yǎng)老保險過高替代率的需要5。下面構(gòu)建企 業(yè)年金基金平衡模型，通過對企業(yè)年金基金平衡模型的基本 參數(shù)設置，在假設條件如：繳費費基不變、企業(yè)年金個人賬 戶的供款是繳費現(xiàn)金流，給付是一個生存年金

7、、企業(yè)年金制 度覆蓋城鎮(zhèn)所有企業(yè)及其職工，即等同于基本社會養(yǎng)老制度 的覆蓋面和企業(yè)年金計劃的目標工資替代率為20%下，計算 實現(xiàn)黑龍江省企業(yè)年金基金平衡的最優(yōu)參數(shù)組合，并對黑龍江省企業(yè)年金實現(xiàn)20%的目標工資替代率進行敏感性分析， 為進一步優(yōu)化黑龍江省的企業(yè)年金模式提供理論實證研究 基礎(chǔ)，分析如何才能使黑龍江省企業(yè)年金的工資替代率達到 20%,并針對黑龍江省企業(yè)年金的現(xiàn)狀提出政策建議，以促 進黑龍江省企業(yè)年金的發(fā)展，使企業(yè)年金盡早真正成為黑龍 江省多層次社會養(yǎng)老保險體系中“第二支柱” o 2企業(yè)年金基金平衡模型建立的前提條件一是繳費費基不變。繳費費基縮小、流失是近幾年養(yǎng)老 社會保險基金減收增支

8、，出現(xiàn)缺口的一個重要因素6。據(jù) 黑龍江省統(tǒng)計局的估計，職工的貨幣收入比政府的"工資總 額”的口徑至少要大10%,而社會保險制度核定的職工工資 總額約為統(tǒng)計部門統(tǒng)計的社會平均工資總額的80%,這主要 是由于非貨幣工資收入沒有計入工資總額和企業(yè)少報、瞞報 工資總額的現(xiàn)象普遍存在。但在本文模型中假設養(yǎng)老社會保 險繳費費基，也即企業(yè)年金的繳費費基不變。二是企業(yè)年金個人賬戶的供款是繳費現(xiàn)金流，給付是一 個生存年金。企業(yè)年金個人賬戶的供款是按年繳費，個人賬 戶的繳費積累和投資收益形成個人產(chǎn)權(quán)；企業(yè)年金的給付是 一個生存年金。也即在職工退休時將其企業(yè)年金個人賬戶積 累中的個人產(chǎn)權(quán)全部向商業(yè)人壽保險

9、公司購買一份按月給 付的生存年金7。三是企業(yè)年金制度覆蓋城鎮(zhèn)所有企業(yè)及其職工，即等同 于基本社會養(yǎng)老制度的覆蓋面8。國務院1997年關(guān)于建 立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度的決定要求，逐步將 基本養(yǎng)老保險制度擴大到城鎮(zhèn)所有企業(yè)及其職工。并于1998 年發(fā)文國務院關(guān)于實行企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險省級統(tǒng)籌移 交地方管理有關(guān)問題的通知，將11個行業(yè)統(tǒng)籌單位移交地 方管理。但在政策的實際執(zhí)行過程中，擴大覆蓋面的工作難 度很大，非國有企業(yè)，特別是民營企業(yè)和三資企業(yè)，對于參 加國家公共養(yǎng)老金計劃乃至建立企業(yè)年金計劃的熱情不是 太高9。在本文研究中仍按政策規(guī)定，將城鎮(zhèn)職工總數(shù)作 為模型計算參數(shù)。四是企業(yè)年金計劃

10、的目標工資替代率為20%o按照有關(guān) 規(guī)定，我國基本養(yǎng)老保險的目標工資替代率為60%,即，基 礎(chǔ)養(yǎng)老金的目標工資替代率為30%；職工繳費滿15年的個人 賬戶養(yǎng)老金的目標工資替代率為20%,在此基礎(chǔ)上繳費每增 加1年目標工資替代率增加0. 6%,個人賬戶養(yǎng)老金最終目標 工資替代率達到30%；企業(yè)年金的目標工資替代率為20%o3企業(yè)年金基金平衡模型根據(jù)有關(guān)的企業(yè)年金政策，運用保險精算方法，得出黑 龍江省企業(yè)年金基金平衡模型如下：4實證研究結(jié)果及分析4. 1基本參數(shù)設置企業(yè)年金基金平衡模型的基本參數(shù)設置如表1。(1) 開始工作年齡為17歲。按照勞動保障部社會保險 研究所'中國養(yǎng)老社會保險基金測

11、算與管理”課題組對北 京、上海、大連、成都和西安五個城市抽樣調(diào)查數(shù)據(jù)顯示， 參保職工平均就業(yè)年齡為16歲，但其對20012050年我國 城鎮(zhèn)在職職工平均就業(yè)年齡的預測是，2001年平均年齡為 16歲，2005年平均就業(yè)年齡為17歲，2010年以后平均就業(yè) 年齡為18歲。因此本文根據(jù)上述調(diào)查結(jié)果和預測數(shù)據(jù)假定 黑龍江省參保職工平均就業(yè)年齡為17歲。g(2) 平均退休年齡為57歲?；攫B(yǎng)老社會保險基金的 變動除受撫養(yǎng)比和人口結(jié)構(gòu)的變化影響外，還有一個非常重 要的因素一退休年齡。我國規(guī)定的法定退休年齡是男性60 歲，女干部55歲，女工人50歲。特殊工種職工可以提前5 年退休。在國家確定的111個“優(yōu)

12、化資本結(jié)構(gòu)”試點城市的 國有破產(chǎn)工業(yè)企業(yè)中的職工可以提前5年退休。更應引起注 意的是近幾年各地為緩解下崗和失業(yè)壓力，違規(guī)辦理提前退 休的現(xiàn)象十分嚴重，實際上就是把就業(yè)的壓力轉(zhuǎn)移給養(yǎng)老社 會保險制度，把近期的問題推向遠期，本文假定退休年齡一 致，即取男、女法定退休年齡的近似平均值和不考慮提前退 休現(xiàn)象。g(3) 最高死亡年齡為105歲。這個數(shù)據(jù)來自中國人 壽保險業(yè)經(jīng)驗生命表(男女混合表)(19901993年)(4) 年利率為4%o根據(jù)歷年金融機構(gòu)法定存款利率， 按執(zhí)行月份進行加權(quán)平均可以得到平均年利率為7. 9%,這顯 然不符合未來的發(fā)展可能。由于改革開放20多年來我國經(jīng) 濟高速發(fā)展以及財政政策

13、、貨幣政策的作用，我國的法定存 款利率進行過若干次調(diào)整，特別是1997年我國經(jīng)濟“軟著 陸”之前，金融機構(gòu)一直實行較高的法定存款利率，因此以 歷年平均利率作為參數(shù)顯然不具代表性。按照成熟經(jīng)濟的實 踐，金融機構(gòu)法定存款利率一般不超過5%,本文模型所選 4%正是基于我國經(jīng)濟趨于成熟的考慮。(5) 生存概率。本文模型中采用中國人壽保險業(yè)經(jīng) 驗生命表(男女混合表)(19901993年)中給出的生存概 率。由于生命表中的生存概率是一個隨機過程，事件發(fā)生具 有不規(guī)則性，為了簡化計算機計算程序，本文采用基本概率 加上變化率的方式使這個隨機過程變?yōu)橐粋€規(guī)則運動過程， 變化率分別以退休期生存概率的變動作為一個指

14、數(shù)變化。退 休期以57歲時生存概率作為基數(shù)，以58歲到108歲逐年生 存概率的平均變化作為基本變化率。那么調(diào)整后的退休期生 存概率為4.2實現(xiàn)黑龍江省企業(yè)年金基金平衡的最優(yōu)參數(shù)組合根據(jù)表1設定的基本參數(shù)，我們通過企業(yè)年金基金平衡 模型4計算出不同的供款率、預期投資收益率、工資增長率 和退休年齡組合下的工資替代率。見表2。表2基于企業(yè)年金基金平衡模型得出的不同供款率、預 期投資收益率、工資增長率和工資替代率（%）供款率（c）預期投資收益率（r）工資增長率（g） 工資替代率（b）57歲退休62歲退休4.3黑龍江省企業(yè)年金實現(xiàn)20%目標工資替代率的敏感 性分析通過對表中黑龍江省企業(yè)年金實現(xiàn)20%的目

15、標工資替代 率的最優(yōu)參數(shù)組合的分析，我們認為組合方案2比較適合當 前黑龍江省的現(xiàn)實條件，即滿足當前我國的法定退休年齡規(guī) 定；直接以實現(xiàn)翻兩番目標的未來年均經(jīng)濟增長率作為社會 平均貨幣工資增長率。因此，下文直接以組合方案2的參數(shù) （見表4）作為黑龍江省企業(yè)年金實現(xiàn)20%的目標工資替代 率的敏感性分析的目標參數(shù)。通過逐個計算a、b、i、g、 c、r這六個因素的微小變動對工資替代率變動的影響程度， 我們可以得出敏感性分析結(jié)果如表5所示。從表5中可以看出，a、g與b呈反方向變動，b、i、 c和r與b呈正方向變動，其中b的敏感性最強，b每增 加1%, b將提高5. 6%,其次是g、c和最弱是i。由于i

16、和g都受到諸多復雜的政治、經(jīng)濟等因素的影響，并且是模 型的外生變量，難以控制；a具有隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展而逐 漸提高的趨勢，并且目標工資替代率對a的敏感性并不太 強。因此，控制企業(yè)年金工資替代率應主要從b、c和這 三個因素入手。5促進黑龍江省企業(yè)年金發(fā)展的政策建議從上述對實現(xiàn)企業(yè)年金基金平衡的最優(yōu)參數(shù)組合的設 計和實現(xiàn)20%的目標工資替代率的敏感性實證分析的結(jié)果， 我們可以通過調(diào)整b、c和r這三個因素，實現(xiàn)20%的企業(yè) 年金目標工資替代率。5. 1提高法定退休年齡提高退休年齡對完善養(yǎng)老社會保障體系的積極意義，許 多學者都有曾有過詳細的論述。本文對退休年齡對目標工資 替代率的敏感性分析得出，退休年

17、齡每提高1%,替代率比例 增加5. 6%,如果退休年齡提高5年，那么替代率將從20. 71% 增加到33. 19%；反之，其他條件不變，退休年齡提高5年， 實現(xiàn)20%的目標工資替代率只需5%的供款率。而國際上普遍 實行隨著人口壽命延長而不斷提高退休年齡的政策，如美國 67歲，英國、新西蘭、比利時65歲，匈牙利62歲。目前提 高退休年齡的最大障礙是黑龍江省就業(yè)壓力過大，為減少名 義下崗和失業(yè)數(shù)量，企業(yè)強制或鼓勵職工提前退休的現(xiàn)象十 分普遍，過低的法定退休年齡以及實際上的早退休都會提高 整個社會和家庭的養(yǎng)老負擔。從人口發(fā)展態(tài)勢來看，黑龍江 省在2015年以前就業(yè)年齡人口處于遞增階段，2015年以后

18、, 1559歲人口始遞減，這時可以逐步提高退休年齡，不僅可 以減輕養(yǎng)老社會保障制度的給付壓力，還可以減輕企業(yè)年金 的給付壓力。5.2嚴格控制企業(yè)年金供款率不考慮補充醫(yī)療保險，當前黑龍江省社會保障制度的合 計供款率占工資的比例已經(jīng)非常高了：基本養(yǎng)老（企業(yè) 24.5%、個人8%） +基本醫(yī)療（企業(yè)6%、個人2%） +失業(yè)（企 業(yè)2%、個人1%） +工傷（假定企業(yè)2%）=（企業(yè)34.5%、個 人11%）。因此，必須嚴格控制企業(yè)年金的供款率。從表中我 們可以看到，如果要實現(xiàn)20%的目標工資替代率，在現(xiàn)行退 休年齡政策下的供款率將不少于8%,而推遲5年退休，則至 少可以將供款率降到5%。當前，我們必須將供款率嚴格控制 在8%以內(nèi)；從長期看，必須通過提高退休的年齡，將供款率 降到5%以下。5.3允許企業(yè)年金基金投資運營只要實行基金積累制，就必須有相應的投資手段。在現(xiàn) 代企業(yè)年金制度下，按照表中的參數(shù)組合，即企業(yè)年金基金 獲取7. 5%的投資回報率，那么，企業(yè)年金計劃可以實現(xiàn)約 20%的目標工資替代率；如果企業(yè)年金基金僅僅存入銀行， 即獲取4%的貼現(xiàn)率，那么企業(yè)年金基金僅能實現(xiàn)7. 24%的工 資替代率。通過r的敏感性分析也可知，r的比例每增加1%, 工資替代率的比例可增加2. 66%,即i提高1%的投資收益， 工資替代率可提高7. 35%o依據(jù)上述實證模型的分析結(jié)果