投機(jī)家珍貴的忠告

1、投機(jī)家珍貴的忠告米高 .馬加斯是前面介紹的布魯士 .高富拿的老師，與其他出色的投機(jī) 家出道時(shí)一樣， 大學(xué)畢業(yè)后任職期貨公司的信息員， 早期交易同樣令 人沮喪，馬加斯一而再再而三的虧得一敗涂地， 個(gè)人帳號(hào)都以爆倉(cāng)的 結(jié)局離場(chǎng)。幸而失敗乃成功之母，馬加斯找到出錯(cuò)的原因，辭去受薪 崗位，擔(dān)任出市代表，最后受雇為職業(yè)炒家，為公司管理基金，他的 基金的盈利屢次超過(guò)公司內(nèi)其他基金經(jīng)理的盈利總和， 十年之內(nèi)， 馬 加斯管理的戶(hù)口凈值增長(zhǎng)二千五百倍戶(hù)口， 由 3 萬(wàn)美元開(kāi)始神乎奇跡 的變?yōu)?8 千萬(wàn)美元。1973 年美國(guó)宣布放棄價(jià)格管制計(jì)劃，美元匯率大幅下跌，美國(guó) 進(jìn)入瘋狂的通貨膨脹年代， 配合前所未有的一面

2、倒升勢(shì)， 馬加斯投機(jī) 工夫進(jìn)入化境， 在全面上升的市勢(shì)中成為長(zhǎng)勝將軍。 馬加斯在一片牛 氣沖天的期貨市場(chǎng)無(wú)意中犯了一個(gè)重大的錯(cuò)誤，有風(fēng)時(shí)不懂使盡帆， 教訓(xùn)刻骨銘心。當(dāng)時(shí)大豆期貨，由 3.25 美元 /蒲式耳暴升至 12 美元 蒲式耳 ,馬加斯在升市之中，一時(shí)沖動(dòng)將所有多頭平倉(cāng)，一相情愿的 希望大豆出現(xiàn)回吐時(shí)再度買(mǎi)入，忘記了馬加斯的師傅錫高達(dá)所說(shuō)的 “除非證實(shí)市勢(shì)已經(jīng)逆轉(zhuǎn)，否則不可隨便離開(kāi)市場(chǎng)，贏錢(qián)必須贏到盡” 的教誨。平倉(cāng)之后馬加斯目睹大豆連續(xù)十二日漲停板目瞪口呆， 不知 所措，每日往返到公司， 都要忍受師傅錫高達(dá)繼續(xù)享受大豆?jié)q停板的 利潤(rùn)，而自己則要坐冷板凳的痛苦。 事實(shí)上上班變成了一種難以

3、忍受的折磨，給予馬加斯一個(gè)刻骨銘心的教訓(xùn)。 馬加斯由一個(gè)失敗的投機(jī) 者搖身一變成為長(zhǎng)勝將軍，他的交易原則是三位一體：1、基本因素2、圖表分析，必須發(fā)出相同信號(hào)3、市場(chǎng)基調(diào)要與大市走勢(shì)互相配合時(shí)。 只有在三個(gè)因素都相互配合時(shí)， 始重注出擊， 馬加斯大部分利潤(rùn) 均來(lái)自三位一體的交易。 其中市場(chǎng)基調(diào)與市場(chǎng)市勢(shì)是否想配合占有重 要的地位。 1970 年代末期大豆進(jìn)入牛市階段，市面嚴(yán)重缺貨，每周 政府宣布數(shù)字的時(shí)候，都會(huì)顯示非常強(qiáng)勁的出口數(shù)字。概括一句話(huà)， 供不應(yīng)求數(shù)字公布時(shí)， 大豆價(jià)位自然被推高， 當(dāng)時(shí)馬加斯擁有大量的 大豆多單。一日，經(jīng)紀(jì)來(lái)電米高 .馬加斯，先告訟你一件好消息，出 口數(shù)字再創(chuàng)高峰，大

4、豆暴升，但同時(shí)要通知你一個(gè)壞消息，你持有的 多單并沒(méi)有滿(mǎn)倉(cāng)， 即沒(méi)有增加新的多倉(cāng)數(shù)量， 市場(chǎng)普遍認(rèn)為大豆合約 會(huì)連續(xù)三日停板， 馬加斯對(duì)于自己尚未滿(mǎn)倉(cāng)而深感懊悔， 次日大豆果 然以漲停板開(kāi)出，其后大豆合約，在漲停板價(jià)位出現(xiàn)大手的成交量， 然后，忽然之間， 大豆合約回頭下跌，馬加斯如愿以嘗的買(mǎi)入更多的 大豆合約，此時(shí)馬加斯心想 :大豆應(yīng)該連續(xù)三日漲停板方能與市場(chǎng)消 息相配合，奇怪 !沉思片刻之后，馬加斯感覺(jué)市道不對(duì)勁，立即通知 經(jīng)紀(jì)沽出手上所有好倉(cāng)合約， 并且反手拋空， 一時(shí)之間馬加斯成為市 場(chǎng)的瘋狂大沽家，結(jié)果大豆價(jià)位大幅下跌，馬加斯大獲全勝。上述戰(zhàn) 役，充分證明利好出籠，而市勢(shì)未能作出相應(yīng)的

5、上升，可以放心的沽馬加斯認(rèn)為頂尖的投機(jī)家需要依賴(lài)天分，上天賜與的條件，既 如一位出色的音樂(lè)家。 但要成為一個(gè)具有競(jìng)爭(zhēng)力的炒家， 并且以投機(jī) 維持生計(jì)，我相信努力學(xué)習(xí)，亦可踏上成功路途。對(duì)于經(jīng)常輸錢(qián)的炒 家和初入行的學(xué)徒，馬加斯給予珍貴的忠告：1每次買(mǎi)賣(mài)只可以輸去本錢(qián)的 5%，這樣你可以容許出錯(cuò)二 十次，始會(huì)全軍盡墨，只要能按正常的 50% 的分析正確率，贏利時(shí) 有風(fēng)時(shí)使盡帆，最終是會(huì)獲利的。2未入市之前必須擺下止損盤(pán)，止損盤(pán)要切切實(shí)實(shí)的，不能自 欺欺人的心中有止損手中無(wú)止損，入市的交易單要伴以離市的止損 單，以確保在一定價(jià)位立即斬倉(cāng)離場(chǎng)。即使入市后只有五分鐘，當(dāng)時(shí) 你感到有危險(xiǎn)的時(shí)候， 亦要毫

6、不猶豫平倉(cāng)， 即使你的經(jīng)紀(jì)認(rèn)為你的神 志有可能有問(wèn)題亦在所不計(jì)。3必須獨(dú)斷獨(dú)行。事實(shí)上，不少出色的投機(jī)家，每人均會(huì)有特 別的專(zhuān)長(zhǎng)，同時(shí)會(huì)有不同的弱點(diǎn)，假如四出訪(fǎng)問(wèn)之后，始決定下注， 結(jié)果集合個(gè)人的缺點(diǎn)于一身， 后果自然不堪回首。 很多專(zhuān)家本身并非 實(shí)際入市的炒家，“子非魚(yú)，安知魚(yú)樂(lè)”。另一個(gè)缺點(diǎn)是令到自己自信 心下降，而形成畏首畏尾， 使自己的交易系統(tǒng)不能保持前后一致，三 心二意，輸?shù)媚涿睢?同時(shí)要堅(jiān)持限制入市買(mǎi)賣(mài)的次數(shù)，正所謂上得山多終遇虎， 做多錯(cuò)多。 要把握最好機(jī)會(huì)才放手入市。 能否守株待兔的等待入市時(shí)機(jī)是投資者成功的關(guān)鍵5為了了解自己的交易狀態(tài)，投資者可以對(duì)自己戶(hù)口的凈值每 日畫(huà)圖表，觀察凈值的走勢(shì)，了解自己的進(jìn)退， 這是一條可行的辦法。 對(duì)炒賣(mài)成績(jī)有幫助，好處無(wú)窮，當(dāng)你的凈值江河日下，自然構(gòu)成值得 注意的警號(hào)。為了確保在投機(jī)市場(chǎng)生存下去，別無(wú)其他途徑，當(dāng)你感 到前路茫茫， 莫衷一是的時(shí)候， 最佳的處理辦法便是暫時(shí)離開(kāi)市場(chǎng)放 假休養(yǎng)，到恢復(fù)靈感后才加入戰(zhàn)斗，根