財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)企業(yè)運(yùn)行重要性研究綜

1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)企業(yè)運(yùn)行重要性研究綜述摘要隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷高速發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營方式趨于多元化，經(jīng) 營者們逐漸認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要作用，如今財(cái)務(wù)報(bào)表分析已經(jīng)成為i種 “時(shí)詢語言”。通過會(huì)計(jì)報(bào)表分析不僅可以評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營者的業(yè)績，還有助于管 理層及使用者做出正確的經(jīng)理管理決策和投資決策，捉高企業(yè)的整體水平。本文 綜述了企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容及分析方法，以及財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)企業(yè)發(fā)展的重要 性，同時(shí)也指出了企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性及相關(guān)的建議。關(guān)鍵詞資產(chǎn)負(fù)債表,利潤表，現(xiàn)金流量表，財(cái)務(wù)報(bào)表分析，重要性財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)企業(yè)運(yùn)行重要性研究綜述1刖 吞所謂財(cái)務(wù)報(bào)表分析，是指運(yùn)用一定的方法和手段，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)

2、資料提 供的數(shù)據(jù)進(jìn)行系統(tǒng)和深入的分析研究，揭示有關(guān)指標(biāo)之間的關(guān)系及變化趨勢，以 便對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)和冇關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)做出評(píng)價(jià)和預(yù)測，從而為企業(yè)管理者進(jìn)行相 關(guān)經(jīng)濟(jì)決策提供直接、相關(guān)的信息，給予具體、有效的幫助，從而對(duì)管理者做出 正確的財(cái)務(wù)政策和經(jīng)營決策起到重要作用。通過報(bào)表分析，使企業(yè)財(cái)務(wù)工作真正 融合進(jìn)企業(yè)管理之屮，而不僅僅局限于記賬核算。、財(cái)務(wù)報(bào)表的主要內(nèi)容按照我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及有關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，上市公司的基木財(cái)務(wù) 報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。資產(chǎn)負(fù)債表是基本財(cái)務(wù)報(bào)表之一， 它是以“資產(chǎn)二負(fù)債+所有者權(quán)益”為平衡關(guān)系，反映上市公司在某一特定日期財(cái) 務(wù)狀況的報(bào)表。利潤表是反映上市

3、公司某一會(huì)計(jì)期間財(cái)務(wù)成果的報(bào)表。它可以提 供上市公司在月度、季度或年度內(nèi)凈利潤或虧損的形成情況?，F(xiàn)金流量表是反映 上市公司在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出情況的報(bào)表。二、財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法多數(shù)管理者認(rèn)為對(duì)報(bào)表的分析，重點(diǎn)是通過對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表，現(xiàn)金流 量表的綜合分析，從而對(duì)企業(yè)盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、資金運(yùn)轉(zhuǎn)狀況作出準(zhǔn)確判斷。任志紅(2012)經(jīng)過研究表明：企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量直接關(guān)乎企業(yè)的正常運(yùn)營和持續(xù) 盈利能力。一般說，分析資產(chǎn)質(zhì)量主要是通過共同比資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu), 通過產(chǎn)權(quán)比率、流動(dòng)負(fù)債與總負(fù)債率比率分析資木結(jié)構(gòu)，通過流動(dòng)比率、速動(dòng)比 率等分析償債能力。張鐵慶(2011)研究指出，企業(yè)經(jīng)營

4、的目的就是盈利，企業(yè)管理者閱讀財(cái)務(wù)報(bào)任志紅.企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析的探討j.現(xiàn)代商業(yè).2012(02). 表當(dāng)然耍關(guān)注利潤極其真實(shí)性和企業(yè)盈利能力。就企業(yè)虛增利潤而言，手段很 多，相應(yīng)分析的對(duì)策也很多。正如許多管理者和研究者所說，資金是金業(yè)的血液，資金運(yùn)轉(zhuǎn)直接影響金業(yè) 正常經(jīng)營，甚至企業(yè)的主死存亡。因此企業(yè)管理者要特別關(guān)注資金運(yùn)轉(zhuǎn)情況。通 過分析現(xiàn)金流量表，按冇關(guān)公式計(jì)算和分析擴(kuò)大再生產(chǎn)比率、現(xiàn)金股利支付率即 可得出結(jié)論。三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)企業(yè)運(yùn)行的重要性財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)運(yùn)行的重要性主耍體現(xiàn)在企業(yè)償債能力分析，現(xiàn)金流量分 析，盈利能力分析，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)及運(yùn)營能力分析和企業(yè)發(fā)展能力分析這五個(gè)方 面。以下

5、是一些管理者對(duì)這五方面的研究觀點(diǎn)。(-)企業(yè)償債能力分析宋淑莉(2011),孟杏花(2012)等管理者認(rèn)為，考察企業(yè)償債能力大小的 指標(biāo)有4個(gè)：第一個(gè)是經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債之比，該比值越人 則顯示企業(yè)的短期償債能力越大。第二個(gè)是經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與總負(fù)債 之比，該比值越大則顯示企業(yè)償債的能力也就越大，而企業(yè)經(jīng)營中可能遇到的 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也就越小。第三個(gè)是經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金加償 還利息支付的現(xiàn)金z比。該比值在大于或等于1的區(qū)間為適宜，只有在這個(gè)區(qū)間, 才能證明企業(yè)可以通過自己的經(jīng)營活動(dòng)獲取一定的現(xiàn)金量償還到期的債務(wù)。第四 個(gè)是經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量與當(dāng)期資木支

6、出總額的比值。該比值越大則顯示該企 業(yè)的發(fā)展能力越大，反之則越小。()企業(yè)現(xiàn)金流量分析管理者謝謹(jǐn)(2011)曾在財(cái)稅論壇期刊上發(fā)表文章，談到金業(yè)現(xiàn)金流量 分析包描經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量分析和投資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析等內(nèi)容?，F(xiàn)金流量分 析在企業(yè)運(yùn)行中起著至關(guān)重耍的作用，對(duì)企業(yè)籌資決策和企業(yè)投資決策均冇巨大 的影響。企業(yè)做決策時(shí)，根據(jù)企業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營中具體的需要，通過現(xiàn)金流量 張鐵慶.管理渚對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的正確解讀j.經(jīng)營與管理.2011(11). 宋淑莉會(huì)計(jì)報(bào)表分析j企業(yè)導(dǎo)報(bào).2011(17).孟杏花.論會(huì)計(jì)報(bào)表分析在公司財(cái)務(wù)管理中的作用jl.llj西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào).2012(01). 謝謹(jǐn).財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意

7、義和內(nèi)容j.中國城市經(jīng)濟(jì).2011(23).表分析可以確定企業(yè)籌資額度。通常情況卜，企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況越好，現(xiàn)金凈流 量越多，所需籌措的資金越少。相反，財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況越差，現(xiàn)金凈流量越少，所 需籌措的資金則越多。(三) 企業(yè)盈利能力分析趙蓮鴻(2011)和宋淑莉(2011)等研究表明，盈利能力是企業(yè)獲取利潤的 能力，是衡量企業(yè)是否具有長足發(fā)展能力的重要指標(biāo)。企業(yè)盈利能力大小是由 企業(yè)利潤率高低決定的，主要包描銷售利潤率、成本費(fèi)用利潤率、資產(chǎn)總額利潤 率、資本金利潤率等。銷售利潤率是指企業(yè)利潤總額與企業(yè)銷售收入凈額的比率, 該比率越高則企業(yè)創(chuàng)造的價(jià)值越多。成本費(fèi)用利潤率是指企業(yè)利潤總額與成本費(fèi) 用總

8、額的比率，它能直接反映增收節(jié)支、增產(chǎn)節(jié)約效益的情況好壞，因此，該比 率越高則企業(yè)的收益越高。總資產(chǎn)利潤率是企業(yè)利潤總額與企業(yè)資產(chǎn)平均總額的 比率，該比率越高則企業(yè)資產(chǎn)利用的效益越好，盈利能力越大，經(jīng)營管理水平越 高。資本金利潤率是企業(yè)的利潤總額與資本金總額的比率，該比率越高則企業(yè)資 本金的利用效杲越好。(四) 企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)及運(yùn)營能力企業(yè)經(jīng)營過程屮，存在著諸多的不確定性事項(xiàng)，這些事項(xiàng)就是企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 的主因。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的大小可以通過經(jīng)營杠桿系數(shù)等分析指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)測、評(píng)估。經(jīng) 營杠桿系數(shù)越高，利潤變動(dòng)率越人，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)自然也會(huì)越人。經(jīng)營杠桿系 數(shù)=息稅前利潤變動(dòng)率/產(chǎn)銷量變動(dòng)率。在其他因素不變吋，

9、金業(yè)的固定成木不 可能為零，所以，企業(yè)的經(jīng)營杠桿系數(shù)一定是大于1的某個(gè)值。因此，企業(yè)的經(jīng) 營風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)存在，而經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的大小，便可以通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析得知，企業(yè)的管 理者可以通過分析后的結(jié)論做出相應(yīng)的決策。張鐵慶(2011)也指出，財(cái)務(wù)報(bào)表分 析中的資產(chǎn)負(fù)債表分析，能夠讓管理者了解到企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)成和現(xiàn)狀，冇助于管 理者及有關(guān)部門進(jìn)一步分析企業(yè)的經(jīng)營狀況是否穩(wěn)定，明確企業(yè)的財(cái)務(wù)安全程 度，預(yù)測企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的安全程度和抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，以及公司經(jīng)營管理總體水平 的高低。便于依此做出相關(guān)決定，采取相應(yīng)的措施加以防范。趙蓮鴻財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)財(cái)務(wù)管理的作用j.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息.2012(02).宋淑莉.會(huì)計(jì)報(bào)表分析j

10、.企業(yè)導(dǎo)報(bào).2011(17).張鐵慶.管理者對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的正確解讀j.經(jīng)營與管理.2011(11).(五) 企業(yè)發(fā)展能力分析陜西彬長礦業(yè)集i才i有限公司財(cái)務(wù)部藺曉勇(2012)談到，企業(yè)的凈收益增長 率是企業(yè)發(fā)展能力分析的重要指標(biāo)，是指本期留存收益增長額與年初凈資產(chǎn)的比 率。用公式可表示為：凈收益增長率=留存收益增加額一年初凈資產(chǎn)=當(dāng)年凈 利潤x (1-股利支付比率)一年初凈資產(chǎn)或：凈收益增長率=年初凈資產(chǎn)收益率 x (1股利支付比率)=年初凈資產(chǎn)收益率x留存比率=年初總資產(chǎn)凈利率x (總資產(chǎn)十凈資產(chǎn))x留存比率=年初總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率x銷售凈利率x年初權(quán)益乘 數(shù)x留存比率。從上而的公式屮我們不難看出

11、，影響企業(yè)凈收益增長快慢的兩個(gè) 非常重要的因素便是企業(yè)凈資產(chǎn)收益率和留存比率。凈收益增長率同凈資產(chǎn)收益 率、留存比率呈正比關(guān)系。同時(shí)藺曉勇說到企業(yè)其他條件保持不變時(shí)，企業(yè)要想 超速發(fā)展，就必須提高企業(yè)的經(jīng)營效率(即總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率)，增強(qiáng)企業(yè)的自身獲 利能力(即銷售凈利潤率)，這就要求經(jīng)營者優(yōu)化企業(yè)的財(cái)務(wù)決策，不斷適應(yīng)企 業(yè)自身的發(fā)展需要。結(jié)語綜上所述，財(cái)務(wù)報(bào)表系統(tǒng)地揭示企業(yè)一定吋期的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營果和現(xiàn)金流 量，有利于經(jīng)營管理人員者了解本單位各項(xiàng)任務(wù)指標(biāo)的完成情況，評(píng)價(jià)管理人員 的經(jīng)營業(yè)績，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，調(diào)整經(jīng)營方向，制定措施改善經(jīng)營管理水平， 提高經(jīng)濟(jì)效益，為經(jīng)濟(jì)預(yù)測和決策提供依據(jù)，可見其

12、重要性。當(dāng)然它也不可避免有局限性。彭美華(2011),藺曉勇(2011)研究指出，當(dāng)前 財(cái)務(wù)分析依據(jù)的數(shù)據(jù)大都是反映在會(huì)計(jì)報(bào)表上的歷史資料，由此評(píng)價(jià)以往的績 效，是合情合理的。但景敏(2011)也表明自己的態(tài)度，如果是預(yù)測將來，對(duì) 這些資料依賴過重，分析效果必將打上一定的折扣。預(yù)測企業(yè)將來的發(fā)展?fàn)顩r, 是報(bào)表分析者一項(xiàng)重要任務(wù)。在理性看待那些歷史數(shù)據(jù)z余，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注報(bào)表的 文字部分，關(guān)注企業(yè)所處行業(yè)政策法規(guī)的變化，從字里行間尋找企業(yè)的無限商機(jī)。結(jié)合多位管理者和研究者的觀點(diǎn)，我認(rèn)為改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對(duì)策應(yīng)完善財(cái)藺曉勇現(xiàn)代財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)隱匿性中的作用j.中國管理信息化.2012(02). 彭美

13、華關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的兒點(diǎn)思考j.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息.2011 (23).景敏.淺析如何完善財(cái)務(wù)報(bào)表分析j.東方企業(yè)文化.2011(20).務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)來源。有兩方面的措施：(1)調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)表。冃前的調(diào)整方法主要 冇物價(jià)指數(shù)法和逐項(xiàng)評(píng)估法兩類。(2)結(jié)合非財(cái)務(wù)信息分析財(cái)務(wù)報(bào)表。要盡力 彌補(bǔ)表外信息攝取量的不足，加大非財(cái)務(wù)信息的披露。關(guān)注行業(yè)先進(jìn)水平、行業(yè) 內(nèi)競爭對(duì)手的相關(guān)信息、行業(yè)的市場前景信息等。參考文獻(xiàn)1張鐵慶管理者對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的正確解讀j經(jīng)營與管理.2011(11).2宋淑莉會(huì)計(jì)報(bào)表分析j 企業(yè)導(dǎo)報(bào).2011(17).3任志紅企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析的探討j 現(xiàn)代商業(yè).2012(02)4孟杏花論會(huì)計(jì)報(bào)表分析在公司財(cái)務(wù)管理屮的作用j山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué) 報(bào).2012(01).5劉曉宇.關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表附注的思考j高等教育在線.2012(03)6謝謹(jǐn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義和內(nèi)容j中國城市經(jīng)濟(jì).2011 (23) 7彭美華.關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的兒點(diǎn)思考j.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息.2011 (23).8景皺淺析如何完善財(cái)務(wù)報(bào)表分析j東方企業(yè)文化.2011 (20)9藺曉勇.現(xiàn)代財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)隱匿性中的作用j中國管理信息 化.2012(02).10趙蓮鴻.財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)財(cái)務(wù)管理的作用j.