貿(mào)易國際貿(mào)易論文范文-探討人民幣匯率對貿(mào)易影響的實(shí)證-一個(gè)文獻(xiàn)綜述word版下載

1、貿(mào)易國際貿(mào)易論文范文:探討人民幣匯率對貿(mào)易影響的實(shí)證:一個(gè)文獻(xiàn)綜述word版下載人民幣匯率對貿(mào)易影響的實(shí)證:一個(gè)文獻(xiàn)綜述論文導(dǎo)讀：本論文是一 篇關(guān)于人民幣匯率對貿(mào)易影響的實(shí)證:一個(gè)文獻(xiàn)綜述的優(yōu)秀論文范文, 對正在寫有關(guān)于貿(mào)易論文的寫作者有一定的參考和指導(dǎo)作用，論文片 段：、計(jì)量模型發(fā)展，對當(dāng)前匯率對貿(mào)易差額影響的文獻(xiàn)進(jìn)行梳理， 認(rèn)為下一步的研究，應(yīng)該將研究的視角選擇在不同國家不同地區(qū)不同 行業(yè)上，使用雙邊變量，在綜合考慮其他各種影響貿(mào)易的因素，如直 接投資、財(cái)政補(bǔ)貼等，以結(jié)構(gòu)向量自回歸模型為基礎(chǔ)，進(jìn)一步的細(xì)分 結(jié)構(gòu)性沖擊，結(jié)合經(jīng)濟(jì)理論以及前人的研究結(jié)果，綜合運(yùn)用各種約束 策略對匯率對貿(mào)empi

2、rical analysis of effect of rmb exchange rate on trade: a literature reviewge jiaguo； dong liang； su jian( college of economics and management of jiangsu univcrsity of scicncc & tech 相關(guān) nology, zhcnjiang 212003, china；©economic research institute of shandong university,ji' nan 250100, c

3、hina)摘要：本文從三個(gè)角度一一研究視角、變量性質(zhì)、計(jì)量模型發(fā) 展，對當(dāng)前匯率對貿(mào)易差額影響的文獻(xiàn)進(jìn)行梳理，認(rèn)為下一步的研究, 應(yīng)該將研究的視角選擇在不同國家不同地區(qū)不同行業(yè)上，使用雙邊變 量，在綜合考慮其他各種影響貿(mào)易的因素，如直接投資、財(cái)政補(bǔ)貼等, 以結(jié)構(gòu)向量自回歸模型為基礎(chǔ)，進(jìn)一步的細(xì)分結(jié)構(gòu)性沖擊，結(jié)合經(jīng)濟(jì) 理論以及前人的研究結(jié)果，綜合運(yùn)用各種約束策略對匯率對貿(mào)易影響 的理由做進(jìn)一步的研究。abstract: by sorting out the papers which study the current impact of exchange rates on trade balan

4、ce from three angles一research perspective, the character of variables and the development of econometric model, i believe that in further studies the research perspective should be selected in diffcrcnt areas in diffcrcnt countries in different sectors, usi ng bilateral variables. under considering

5、some other factors that affect trade such as direct investment, financial subsidies and so on, and based on structural var model, subdividing structural shocks further, comb in in g with economic theory and previous research findings, we should comprehensively make use of various constraints on the

6、exchange rate effects on trade issues for further study.關(guān)鍵詞：匯率貿(mào)易差額計(jì)量模型key words: exchangerate； trade balance； econometric model1006-4311 (2011) 19-0123-020引言自上世紀(jì)90年代中期以來，我國維持了較長時(shí)期經(jīng)常賬戶順羌, 國外要求人民幣升值以平衡我國經(jīng)常賬戶的呼聲越來越高。僅在2009 年，從2月份蓋特納被提名美國財(cái)長時(shí)發(fā)表中國操縱匯率的言論開 始，到10月份四方七國(g7)在土耳其的財(cái)長會(huì)議上要求人民幣升 值，西方主流媒體發(fā)表要求人民幣大幅升

7、值的言論。2010年10月13 日，美國參議院金融委員會(huì)主席鮑卡斯(max baucus)表示，美國參 議院已經(jīng)做好了跟隨眾議院通過人民幣匯率法案的準(zhǔn)備。因此，中美 之間的貿(mào)易差額成為政界、學(xué)界的關(guān)注焦點(diǎn)。在國內(nèi)，由于貿(mào)易持續(xù)順差而形成的人民幣升值壓力也對我國 宏觀經(jīng)濟(jì)政策(尤其是貨幣政策)的平穩(wěn)、自主運(yùn)轉(zhuǎn)造成了很大的干 擾。此外，我國的資本與金融賬戶也出現(xiàn)順差，形成國際收支的雙順 差格局，進(jìn)一步加大了人民幣升值的壓力，并使我國宏觀經(jīng)濟(jì)政策的 運(yùn)轉(zhuǎn)受到更大的挑戰(zhàn)。因此人民幣匯率變動(dòng)是否及如何對我國對美貿(mào) 易差額產(chǎn)生影響一直是國內(nèi)外學(xué)者爭論的焦點(diǎn)。本文從以下三個(gè)角度 對當(dāng)前匯率對貿(mào)易差額影響的文

8、獻(xiàn)進(jìn)行梳理，為下階段匯率對貿(mào)易差 額的影響研究提供參考借鑒。1研究視角的選擇早期的研究僅僅考慮匯率對貿(mào)易的影響而忽視了其他微觀因素 對貿(mào)易的影響，并且僅僅考慮貿(mào)易額整體的影響，沒有具體的分國別 分行業(yè)進(jìn)行研究。mohsen bahmani-oskooee (1985)研究了四個(gè)發(fā)展 國家，希臘、印度、韓國和泰國的"j-curve"是否存在，結(jié)果支持 了 “j-curve” 現(xiàn)象。obstfeld&rogoff (1996)通過對 oecd 國家的 研究證明，一國匯率變化對其貿(mào)易差額有顯著的影響，而且這種影響 會(huì)隨著該國經(jīng)濟(jì)開放程度的增加而增加。對于人民幣匯率對貿(mào)易的

9、影 響的研究，陳彪如(1992)研究認(rèn)為人民幣貶值能夠改善貿(mào)易收支， 但改善的效果不明顯。戴祖祥(1997)認(rèn)為中國進(jìn)出口需求價(jià)格彈性 滿足馬歇爾一一勒納條件；匯率貶值有利于貿(mào)易收支改善。以上這些 研究都忽視了匯率對不同國家地區(qū)的不同行業(yè)產(chǎn)生的影響是不同的， 沒有做到分別的研究。但是貿(mào)易理論明確的表明，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、貿(mào)易結(jié)構(gòu)、直接投資、 退稅政策等一系列因素對貿(mào)易有影響，因此研究應(yīng)該往縱深推進(jìn)，對 不同國家不同行業(yè)來說，匯率對貿(mào)易的影響作用是不同的。torjus f. boikosj?i和 joseph buongiorno (2006)研究匯率對美國主要木 制品進(jìn)出口的影響，并得出了匯率對美國的

10、木制品進(jìn)出口起作用的結(jié) 論。manuchehr irandoust> kristin ekblad 和 johan parmler (2006) 使用面板協(xié)整技術(shù)，研究了瑞士對其八個(gè)主要貿(mào)易伙伴的匯率彈性， 得出了對于有些貿(mào)易伙伴國而言匯率彈性論是存在的，而對于另外的 一些貿(mào)易伙伴國而言匯率彈性論是不存在的結(jié)論。這一篇論文的結(jié)論 也進(jìn)一步的證明，匯率彈性理論是因國別的不同而有所差異。戴世宏 (2006)研究了人民幣對日元雙邊實(shí)際匯率與中日貿(mào)易差額之間的關(guān) 系，分析了各個(gè)相關(guān)因數(shù)對中日貿(mào)易的影響方向和影響程度，認(rèn)為實(shí) 際匯率對中口貿(mào)易有顯著的影響，實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長的差異可能會(huì)導(dǎo)致我 國對h本貿(mào)

11、易差額的擴(kuò)大，中h貿(mào)易中價(jià)格相對總需求(供給)而言 并非主導(dǎo)因素。劉偉、凌江懷(2006)認(rèn)為中美貿(mào)易失衡的根本理由 在于美國的低儲蓄率和相關(guān)貿(mào)易產(chǎn)品勞動(dòng)生產(chǎn)率增長率相對低下。葉 迎、夢琪(2009)研究發(fā)現(xiàn)，垂直專業(yè)化程度高的行業(yè)，匯率的變化 對其貿(mào)易沒有影響；而垂直專業(yè)化程度低的行業(yè)，人民幣升值對其出 口和貿(mào)易順差產(chǎn)生了顯箸的負(fù)影響。史本葉、李俊江(2010)指出人 民幣匯率不是中美貿(mào)易失衡的根本理由，并指出深層理由是經(jīng)濟(jì)全球 化條件下的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和外商直接投資主導(dǎo)的加工貿(mào)易，以及美國過度 消費(fèi)和對華出口管制。2基于變量性質(zhì)的考慮由于研究視角的選擇和研究變量的選擇是密切相關(guān)，因此針對 研究變

12、量的性質(zhì)進(jìn)行論文梳理。在變量的選擇中，許多研究使用總量 數(shù)據(jù)來研究j-curve現(xiàn)象是否成立，如bahmani-oskooee and malixi (1992)以及 bahmani-oskooee 和 alse (1994)等。這些研究絕大 多數(shù)采用了有效匯率。但是采用有效匯率會(huì)有一個(gè)理由出現(xiàn)，加權(quán)平 均的有效匯率必定遭到了平相關(guān)范文由寫滑，這樣使有效匯率和總量 貿(mào)易差額的關(guān)系弱化。正如rose和yellen (1989)所指出的在估計(jì) 貿(mào)易差額模型時(shí)若使用總量數(shù)據(jù)，必須構(gòu)建一個(gè)代理變量來表示除本 國外的其他國家的國民收入之和。而這樣的變量或多或少會(huì)對其所代 理的變量有一些偏差。但是當(dāng)我們選

13、擇非總量數(shù)據(jù)的時(shí)候，這些理由 都可以避開。rose and yellen (1989)與 marwah and klein (1996)這兩篇 論文首次采用了非總量數(shù)據(jù)來檢驗(yàn)j-curve現(xiàn)象。rose and yellen 使用雙邊數(shù)據(jù)不僅發(fā)現(xiàn)匯率貶值后貿(mào)易差額沒有得到改善，而且還發(fā) 現(xiàn)兩變量之間沒有統(tǒng)計(jì)作用上的關(guān)系。當(dāng)然這兩篇論文沒有找到證據(jù) 支持j人民幣匯率對貿(mào)易影響的實(shí)證:一個(gè)文獻(xiàn)綜述論文導(dǎo)讀：本論文是 一篇關(guān)于人民幣匯率對貿(mào)易影響的實(shí)證:一個(gè)文獻(xiàn)綜述的優(yōu)秀論文范 文，對正在寫有關(guān)于貿(mào)易論文的寫作者有一定的參考和指導(dǎo)作用，論 文片段：-curve現(xiàn)象。其他的使用非總量數(shù)據(jù)的即雙邊數(shù)據(jù)的

14、文獻(xiàn)還包括沈 國兵（2004）、金洪飛和周繼忠（2007）等等。因此，在進(jìn)行變量選擇的時(shí)候，我們應(yīng)該注意權(quán)衡總量數(shù)據(jù)和 非總量數(shù)據(jù)（雙邊數(shù)據(jù)）的優(yōu)勢和劣勢。在進(jìn)行匯率對貿(mào)易影響的實(shí)證分析的時(shí)候，實(shí)證計(jì)量策略是一 個(gè)極其重要的方面，因此本文準(zhǔn)備從實(shí)證計(jì)量工具的發(fā)展的角度對匯 率對貿(mào)易影響的論文做一個(gè)簡單的梳理并做出點(diǎn)評。3實(shí)證計(jì)量模型的發(fā)展匯率對貿(mào)易影響的實(shí)證水平也隨著計(jì)量模型的改善得到了很大 的提高，就目前的論文而言大體上可以分為以下三個(gè)階段：一）使用 0ls策略的階段；二）采用engle-granger兩步協(xié)整檢驗(yàn)策略的階段; 三）采用向量自回歸的策略。在匯率對貿(mào)易影響的實(shí)證研究中，最早采用

15、的是0ls的策略， 代表的文獻(xiàn)有mohsen bahmani-oskooee (1985)謝智勇、徐璋勇等8 人(1999年)1987年，engle & granger在一篇論文中發(fā)表了關(guān)于 非平穩(wěn)序列可能導(dǎo)致謬誤回歸的理論，這成為經(jīng)濟(jì)學(xué)界解決非平穩(wěn)序 列的新策略。為了研究時(shí)間序列之間的關(guān)系，研究人員一般首先考慮簡單的 ols線性回歸策略，但是這種分析策略被眾多學(xué)者證明是無效的，因 為在非平穩(wěn)時(shí)間序列之間存在偽回歸的現(xiàn)象。但是granger和engle 發(fā)現(xiàn)可以對兩個(gè)存在單位根的時(shí)間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行直接處理，從而解決 了對非平穩(wěn)時(shí)間序列直接進(jìn)行分析的理由，極大的推動(dòng)了復(fù)雜時(shí)間序 列數(shù)據(jù)宏觀

16、經(jīng)濟(jì)理由的研究。進(jìn)入九十年代，很多關(guān)于匯率對貿(mào)易影 響的實(shí)證研究都借助于平穩(wěn)性檢驗(yàn)和協(xié)整分析。例如1994年， bahmani-oskooee和alse就是運(yùn)用了協(xié)整技術(shù)分析了 19個(gè)發(fā)達(dá)國家 和22個(gè)欠發(fā)達(dá)國家真實(shí)有效匯率的變動(dòng)對于貿(mào)易平衡的影響。近來var模型得到了廣泛的運(yùn)用并得到進(jìn)一步的發(fā)展。向量自 回歸(var)把系統(tǒng)中每一個(gè)內(nèi)生變量作為系統(tǒng)中所有內(nèi)生變量的滯 后值的函數(shù)來構(gòu)造模型，從而將單變量自回歸模型推廣到由多元吋間 序列變量組成的“向量”自回歸模型。var模型常用于預(yù)測相互聯(lián)系 的時(shí)間序列系統(tǒng)及分析隨機(jī)擾動(dòng)對變量系統(tǒng)的動(dòng)態(tài)沖擊，從而解釋各 種經(jīng)濟(jì)沖擊對經(jīng)濟(jì)變量形成的影響。如tor

17、jus f.bolkesj?覩和 joseph buongiornos (2006)使用var模型研究了匯率沖擊對木制品 的影響，結(jié)果證明匯率是有效的。var模型一個(gè)重要的運(yùn)用是與 granger因果關(guān)系相結(jié)合。如許雄奇、張宗益以var為基礎(chǔ)，研究顯 不，財(cái)政赤字、gdp是貿(mào)易差額的granger因；利率、匯率不是貿(mào)易 差額的granger因。granger因果關(guān)系只是度量對一個(gè)變量進(jìn)行預(yù)測 的時(shí)候另一個(gè)變量的前期信息對均方誤差mse的減少是否有貢獻(xiàn)，并 以此作為因果關(guān)系的判斷基準(zhǔn)。因此granger因果關(guān)系無法判斷當(dāng)一 個(gè)變量是另一個(gè)變量的granger因的時(shí)候，一個(gè)變量對另一個(gè)變量的 影響

18、方向。所以即便判斷出匯率是貿(mào)易差額的理由，但是僅從這點(diǎn)我 們無法判斷匯率對貿(mào)易差額的影響的方向，而這一點(diǎn)在匯率的研究中 至關(guān)重要。因此granger因果關(guān)系只能作為匯率對貿(mào)易影響研究的一 部分。盡管engle和granger的策略容易實(shí)施，但是也有許多缺陷。實(shí)踐中，有可能發(fā)現(xiàn)一個(gè)回歸方程表現(xiàn)岀變量間是協(xié)整的，而顛覆順 序后的另一個(gè)回歸方程表現(xiàn)出變量間沒有協(xié)整。engle-granger過程 的另一個(gè)缺陷是它依賴兩步法估計(jì)。在第一步中的所有誤差都帶入了 第二步。幸運(yùn)的是，johansen在1988年及在1990年與juselius 起提出的一種以var模型為基礎(chǔ)的檢驗(yàn)協(xié)整關(guān)系的策略，有效的回避

19、了這樣的理由。這方面研究匯率對貿(mào)易影響的文獻(xiàn)比較多,saangloon baak (2008)基于var模型的協(xié)整向量估計(jì)策略，研究得出匯率對中 美兩國貿(mào)易的影響是存在的，但其貶值對中國的出口影響大于對美國 出口的影響。姜茜、李榮林(2010)基于var模型的協(xié)整檢驗(yàn)、誤差 修正模型和方差分解技術(shù)，得出人民幣匯率是影響中美雙邊貿(mào)易的重 要因素。隨著var模型的應(yīng)用和研究，出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)向量自回歸模型 (svar)以及建立在該模型基礎(chǔ)上的一系列的研究。svar模型同時(shí) 考慮了變量之間的當(dāng)期關(guān)系。在使用svar模型做計(jì)量分析的時(shí)候， 對模型施加一定的約束條件是模型識別的關(guān)鍵。劉堯成、周繼忠、徐 曉萍(

20、2010)運(yùn)用長期約束的策略，得出貿(mào)易收支彈性理論在我國是 成立的，并且人民幣升值對我國貿(mào)易差額的影響隨著時(shí)間有逐步增強(qiáng) 的趨勢。傳統(tǒng)的約束條件主要有短期條件和長期條件，最近岀現(xiàn)了使 用符號約束條件來識別模型的策略，這必定進(jìn)一步的提高了模型的適 用性。marcel fratzsher> luciana juvenal> lucio sarno (2010) 使用結(jié)構(gòu)向量自回歸(svar)模型，在符號約束的條件下，研究得出 對美國經(jīng)常賬戶而言，匯率并不是調(diào)整的關(guān)鍵因素。同時(shí)也出現(xiàn)了將 長期約束與短期約束相結(jié)合來識別模型的策略。mehmet ivrendi.bulent guloglu

21、 (2010)使用結(jié)構(gòu)向量誤差修正(svecm)模型，在 長期和短期約束相結(jié)合的條件下，研究發(fā)現(xiàn)貨幣政策的沖擊影響與理 論的預(yù)測是一致的。4結(jié)論綜上所述，筆者認(rèn)為下一階段的研究，應(yīng)該著重研究不同國家 不同地區(qū)的雙邊匯率對雙邊貿(mào)易的關(guān)系，并加強(qiáng)對行業(yè)產(chǎn)業(yè)的研究， 進(jìn)而找出匯率對貿(mào)易影響的方向和大小。目前的結(jié)構(gòu)向量自回歸模型 (svar)在匯率對貿(mào)易影響的研究中是一個(gè)比較好的策略，該模型不 僅能夠動(dòng)態(tài)的研究匯率對貿(mào)易的影響，而且能夠做到綜合的運(yùn)用短期 約束長期約束。同時(shí)符號約束對比短期與長期約束的零約束進(jìn)一步放 松了模型的假設(shè)條件，更能體現(xiàn)現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。參考文獻(xiàn)：1戴世宏.人民幣匯率與中日貿(mào)易收

22、支實(shí)證研究j金融研 究，2006, (6)： 150-157.姜茜，李榮林.人民幣匯率對中美雙邊貿(mào)易的影響一一基于 多邊匯率與雙邊匯率的研究j.世界經(jīng)濟(jì)研究，2010, (3)： 61-67.3 金洪飛，周繼忠.人民幣升值能解決美國對華貿(mào)易赤字嗎? 一一基于1994-2005年間月度數(shù)據(jù)的貿(mào)易彈性分析j財(cái)經(jīng)研究, 2007,(4)： 4-17.4 劉偉，凌江懷.人民幣匯率升值與中美貿(mào)易失衡理由探討jl國際金融研究,2006, (9)： 4-8.5 史本葉，李俊江.中美貿(mào)易失衡理由探析一一兼論人民幣升值能否解決中美貿(mào)易失衡j商業(yè)研究，2010, (7)： 39-43.6 許雄奇，張宗益.財(cái)政赤字與貿(mào)易收支不平衡一一中國經(jīng)驗(yàn)的實(shí)證檢驗(yàn)(19782003) j 2005年中國經(jīng)濟(jì)學(xué)年會(huì)論文(領(lǐng)域: 宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)).7 jungho baek