企業(yè)財務風險與控制研究

1、    企業(yè)財務風險與控制研究    李宇摘要：隨著我國市場經(jīng)濟制度的穩(wěn)步推進，改革開放30多年來，我國經(jīng)濟進入新常態(tài)，在新常態(tài)下，產(chǎn)業(yè)結構面臨轉型升級，企業(yè)所面臨的財務風險也隨之轉變，宏觀環(huán)境變得尤為復雜，財務風險已然成為威脅我國企業(yè)的生存和發(fā)展的重要因素。財務風險不僅給企業(yè)帶來危害，也對企業(yè)的利益相關者造成極大的危害。本文從分析財務風險與內部控制制度的關系，對企業(yè)財務風險控制提出應對的措施。關鍵詞：財務風險；內部控制；防范；措施1.引言隨著我國市場經(jīng)濟制度的穩(wěn)步推進，我國經(jīng)濟從高速增長轉為中高速增長，產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化升級，企業(yè)所面臨的財務風險變得越來越大

2、。如果沒有財務風險防范措施，必然會引發(fā)財務危機。為了避免企業(yè)遭受財務風險引起的危機甚至破產(chǎn)，有必要從財務風險的源頭防范。20世紀后期美國學者莫布雷首次提出并使用“風險管理”一詞，從此世界各地出現(xiàn)了大量對風險管理系統(tǒng)性的研究。我國的經(jīng)濟專家及學者們是從20世紀80年代末才開始對財務風險的研究。本論文研究的意義在于：第一，有助于企業(yè)更加了解財務風險的產(chǎn)生機制，更有效地規(guī)避財務風險；第二，有利于我國企業(yè)走向國際市場，增強我國企業(yè)的競爭力；第三，有利于社會主義市場經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展。2.企業(yè)存在的財務風險及成因分析隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，企業(yè)的財務風險也隨著發(fā)生轉變，目前我國企業(yè)普遍存在的財務風險主要有：第

3、一，籌資風險較大，由于市場經(jīng)濟體制的不斷推進，市場活力不斷被激發(fā)釋放，籌資方式與渠道相比以往變得多種多樣，其中金融渠道占主導地位，增加了企業(yè)的資產(chǎn)負債率。第二，投資風險比較大，投資環(huán)節(jié)是資金運動的第二個點，對企業(yè)的收益有很大的影響，企業(yè)處于市場經(jīng)濟體制中受到經(jīng)濟形勢影響較多，特別是改革開放以來，外資企業(yè)對我國國內的產(chǎn)品市場產(chǎn)生沖擊，企業(yè)的投資回報率下降，加長了投資回報期限，財務風險加大；此外，企業(yè)投資不同的資產(chǎn)項目所承擔的風險與所獲得的收益也有所不同。第三，資本營運和資金管理風險較大，國內優(yōu)勢企業(yè)和國外跨國公司為搶占中國市場以獲取競爭優(yōu)勢，競相采用兼并、收購、重組等方式實施外部擴張，在此過程中

4、由于股權稀釋性和資金流動性原因出現(xiàn)了支付風險。3.當前企業(yè)財務風險控制中存在的問題分析當前企業(yè)財務風險控制中存在的問題，主要如下：第一，企業(yè)不重視宏觀經(jīng)濟環(huán)境的影響。任何一個企業(yè)都是無法脫離大宏觀環(huán)境，包括政治環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、文化環(huán)境等等；政府作用相比一些發(fā)達國家較為明顯，作用要大于市場作用。政府的宏觀調控在一定程度上會給企業(yè)帶來風險。緊縮性財政政策的目的是為了提高稅率，減少政府支出，企業(yè)的收益就會減少，經(jīng)營風險增加。第二，企業(yè)內部風險管理制度不完善、內部控制缺乏或形同虛設。由于企業(yè)的自身規(guī)模限制和領導者管理意識的影響，內部控制制度不完善甚至形同虛設，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營起不到監(jiān)督控制的

5、作用。缺乏有效的財務風險管理制度和系統(tǒng)的風險控制制度，企業(yè)的經(jīng)營活動一旦出現(xiàn)失誤，面臨的財務風險帶來的影響是巨大的，甚至會造成企業(yè)的破產(chǎn)。第三，企業(yè)的資金運動環(huán)節(jié)的不合理配置。企業(yè)對籌資風險缺乏意識，籌資活動不能適應宏觀環(huán)境的變化，選擇固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)的籌資規(guī)模分配不合理。資金投放預測決策可能性分析不到位，導致投入考慮不周，造成投資風險。資金營運環(huán)節(jié)的流動性差，一些企業(yè)為了擴大占有的市場份額，過度使用信用銷售政策，發(fā)生大量的壞賬，產(chǎn)生經(jīng)營風險。其次，有些企業(yè)內部現(xiàn)金流動性差，使企業(yè)某一生產(chǎn)經(jīng)營活動受到影響，發(fā)生經(jīng)營活動中的財務風險；此外，由于企業(yè)的會計記賬方法的不同造成利潤分配過度，進而引發(fā)

6、財務風險。4.企業(yè)財務風險控制應對措施針對當前企業(yè)財務風險控制中存在的問題，提出如下應對措施：第一，把握當前宏觀經(jīng)濟形勢、加強財務風險管理。企業(yè)應樹立風險意識，加強財務風險管理意識，提升財務管理工作的質量，減少資金的盲目投資。企業(yè)的財務管理人員也應該清楚地認識到，財務管理活動中的各個環(huán)節(jié)都極有可能出現(xiàn)財務風險，加強自身的財務風險管理意識也是職業(yè)素養(yǎng)的要求。企業(yè)的高層管理人員應當提高制定財務決策的知識水平，盡可能地避免因主觀主義錯誤和經(jīng)驗型錯誤而帶來的決策性失誤。還應該在企業(yè)當中構建項目決策責任制并嚴格執(zhí)行，做到權責明確，實現(xiàn)項目資源的優(yōu)化配置。第二，建立財務風險預警系統(tǒng)。以企業(yè)的財務報表、經(jīng)營

7、計劃、及相關會計資料為依據(jù)，利用比率分析、因素分析等多種統(tǒng)計分析方法，對企業(yè)的財務活動、經(jīng)營管理活動等進行分析預測，及時發(fā)現(xiàn)以及解決日常經(jīng)營活動中的經(jīng)營風險、財務風險。通過預警機制，一旦出現(xiàn)問題，提醒有關人員注意，一旦出現(xiàn)事故，就會快速找到相關責任人。通常分析企業(yè)的指標有：變現(xiàn)資產(chǎn)能力，流動與速動比率、負債率，通過衡量企業(yè)的資產(chǎn)負債率以及獲利情況；使用資產(chǎn)狀況，具體分析企業(yè)的存貨周轉率。第三，完善企業(yè)財務風險防范與控制措施。（1）加強財務人員的風險意識，完善內部控制制度。財務人員的專業(yè)技能對公司的財務活動十分重要，它是準確分析財務信息的重要保障；其次，企業(yè)要想有長遠的發(fā)展，就要做好內部控制制度

8、的建設，企業(yè)內部控制涉及各個方面，企業(yè)的內部審計準則能有效的預防財務風險的發(fā)生。（2）把握宏觀環(huán)境，重視籌資環(huán)節(jié)，加強投資環(huán)節(jié)的科學性。世界是瞬息萬變的，任何一個風險與機遇都有可能給企業(yè)帶來利好或損失，只有認真分析經(jīng)濟形勢，制定正確的戰(zhàn)略目標，科學合理地進行決策，企業(yè)才能長遠發(fā)展、壯大?；I資環(huán)節(jié)的成本也不容小覷，籌資結構合理會為企業(yè)節(jié)省大量的費用，而投資環(huán)節(jié)的決策直接關系著企業(yè)的收益。（3）加強資金管理。在資金管理方面，企業(yè)的財務人員對銀行存款要做到每日報賬，使高層管理人員掌握銀行資金的去向；對庫存現(xiàn)金應做到日清日結，保證資金的安全。根據(jù)企業(yè)的日常業(yè)務對貨幣資金使用情況，合理留存現(xiàn)金，既能滿足

9、也許需要，又能不造成浪費，避免資金丟失風險。 結論在市場經(jīng)濟制度下，企業(yè)的財務風險與以往要面對的財務風險不同，本文從企業(yè)財務風險的概念特征出發(fā)，結合已有的控制理論，企業(yè)存在的財務風險以及成因分析，進一步分析財務風險與企業(yè)內部控制的關系，內部控制制度的缺失是財務風險形成的原因之一，對資金運動環(huán)節(jié)的形成財務風險的原因進行分析，得出應對財務風險的措施，建立財務風險預警機制，加強對財務人員的風險意識和專業(yè)技能，加強企業(yè)的資金管理，把握宏觀經(jīng)濟環(huán)境，合理配置資金運動環(huán)節(jié)，減少企業(yè)的財務風險。參考文獻：1herbert gnitis， the financial structure of the ente

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