唐山顯示模塊項目財務分析報告

1、唐山顯示模塊工程財務分析報告 一、工程開展背景 中國大陸從上世紀 80 年代開始進入液晶顯示領域，并緊密跟蹤液晶顯示技術的開展。目前，中國大陸已經(jīng)成為全球 lcd 制造重要區(qū)域。我國高度重視液晶產(chǎn)業(yè)的開展，扶持與鼓勵液晶顯示產(chǎn)品的規(guī)?；?jīng)營。在全球制造業(yè)向中國大陸轉移的趨勢下，隨著中國成為大的電視、電腦、 生產(chǎn)基地，液晶顯示產(chǎn)業(yè)的重心正在朝大陸轉移，國內液晶顯示行業(yè)面臨珍貴的開展機遇。 液晶顯示模組作為眾多電子產(chǎn)品的核心部件，越來越多日韓及臺地區(qū)企業(yè)將其液晶顯示模組的產(chǎn)線轉移到大陸，使得大陸液晶顯示模組的產(chǎn)能逐年快速增長。 相比于充滿個性化和創(chuàng)新性的市場需求，電子、電器產(chǎn)品長期處于“功能饑渴狀

2、態(tài)”，即電子器件所提供的功能與用戶所要求的水平相比，處于壓倒性缺乏的狀態(tài)。在液晶顯示技術領域，消費者往往需要外形更加輕、薄，畫面更大且更加清晰、顯示資訊更加豐富的產(chǎn)品，液晶顯示技術將沿著這一方向繼續(xù)開展。單從顯示界面來看，顯示屏尺寸逐年增大。 液晶顯示器的顯示質量越來越高、顯示界面越來越大、內容越來越豐富，假設不采用新的節(jié)能環(huán)保技術，液晶顯示器的應用能耗將會隨 之越來越高，這不符合當今低碳環(huán)保的理念要求。更重要的是，很多便攜式電子產(chǎn)品如 、平板電腦等的持續(xù)續(xù)航能力將大打折扣，不利于消費者的使用。 因此，除了電池方面的改良外，液晶顯示器行業(yè)也紛紛開展節(jié)能、低耗技術等舉措，并取得了顯著效果。特別是

3、主要能耗組件背光源的節(jié)能技術的開發(fā)和推廣，可以在增強顯示的情況下能耗不會增加，有效地滿足了市場需求。 近年來，更加節(jié)能的 led 背光源，已在大、中、小各尺寸液晶顯示器上普遍使用，并在不斷改良和完善中。節(jié)能、低耗已成為液晶顯示器的重要開展方向之一。 二、工程總投資估算 （一）固定資產(chǎn)投資估算 本期工程的固定資產(chǎn)投資 9705.48(萬元）。 （二）流動資金投資 估算 預計達產(chǎn)年需用流動資金 2337.80 萬元。 （三）總投資構成分析 1、總投資及其構成分析：工程總投資 12043.28 萬元，其中：固定資產(chǎn)投資 9705.48 萬元，占工程總投資的 80.59%；流動資金 2337.80 萬

4、元，占工程總投資的 19.41%。 2、固定資產(chǎn)投資及其構成分析：本期工程工程固定資產(chǎn)投資包括：建筑工程投資 5103.46 萬元，占工程總投資的 42.38%；設備購置費 4131.46萬元，占工程總投資的 34.31%；其它投資 470.56 萬元，占工程總投資的3.91%。 3、總投資及其構成估算：總投資=固定資產(chǎn)投資+流動資金。工程總投資=9705.48+2337.80=12043.28（萬元）。 三、資金籌措 全部自籌。 四、經(jīng)濟評價財務測算 根據(jù)規(guī)劃，工程預計三年達產(chǎn)：第一年負荷 65.00%,方案收入10147.15 萬元，總本錢 8286.49 萬元，利潤總額-4210.83

5、萬元，凈利潤-3158.12 萬元，增值稅 346.31 萬元，稅金及附加 183.71 萬元，所得稅-1052.71 萬元；第二年負荷 70.00%,方案收入 10927.70 萬元，總本錢8781.04 萬元，利潤總額-4331.86 萬元，凈利潤-3248.90 萬元，增值稅372.95 萬元，稅金及附加 186.91 萬元，所得稅-1082.96 萬元；第三年生產(chǎn)負荷 100%，方案收入 15611.00 萬元，總本錢 11748.32 萬元，利潤總額3862.68 萬元，凈利潤 2897.01 萬元，增值稅 532.78 萬元，稅金及附加206.08 萬元，所得稅 965.67 萬元

6、。 （一）營業(yè)收入估算 工程經(jīng)營期內不考慮通貨膨脹因素，只考慮行業(yè)設備相對價格變化，假設當年設備產(chǎn)量等于當年產(chǎn)品銷售量。工程達產(chǎn)年預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入 15611.00 萬元。 （二）達產(chǎn)年增值稅估算 達產(chǎn)年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=532.78 萬元。 （三）綜合總本錢費用估算 根據(jù)謹慎財務測算，當工程到達正常生產(chǎn)年份時，按達產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期工程工程綜合總本錢費用 11748.32 萬元，其中：可變本錢9890.94 萬元，固定本錢 1857.38 萬元，具體測算數(shù)據(jù)詳見總本錢費用估算一覽表所示。 達產(chǎn)年應納稅金及附加 206.08 萬元。 （五）利潤總額及企業(yè)所得稅 利潤總額

7、=營業(yè)收入-綜合總本錢費用-銷售稅金及附加+補貼收入=3862.68（萬元）。 企業(yè)所得稅=應納稅所得額×稅率=3862.68×25.00%=965.67（萬元）。 （六）利潤及利潤分配 1、本期工程工程達產(chǎn)年利潤總額（pfo）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總本錢費用-銷售稅金及附加+補貼收入=3862.68（萬元）。 2、達產(chǎn)年應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額×稅率=3862.68×25.00%=965.67（萬元）。 3、本工程達產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額 3862.68 萬元，繳納企業(yè)所得稅965.67 萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：企業(yè)凈利潤=達產(chǎn)年利

8、潤總額-企業(yè)所得稅=3862.68-965.67=2897.01（萬元）。 4、根據(jù)利潤及利潤分配表可以計算出以下經(jīng)濟指標。 （1）達產(chǎn)年投資利潤率=32.07%。 （2）達產(chǎn)年投資利稅率=38.21%。 （3）達產(chǎn)年投資回報率=24.05%。 5、根據(jù)經(jīng)濟測算，本期工程工程投產(chǎn)后，達產(chǎn)年實現(xiàn)營業(yè)收入15611.00 萬元，總本錢費用 11748.32 萬元，稅金及附加 206.08 萬元，利潤總額 3862.68 萬元，企業(yè)所得稅 965.67 萬元，稅后凈利潤 2897.01 萬元，年納稅總額 1704.53 萬元。 五、工程盈利能力分析 全部投資回收期（pt）=5.66 年。 本期工程工

9、程全部投資回收期 5.66 年，小于行業(yè)基準投資回收期，工程的投資能夠及時回收，故投資風險性相對較小。 六、綜合評價 本期工程工程投資效益是顯著的，達產(chǎn)年投資利潤率 32.07%，投資利稅率 38.21%，全部投資回報率 24.05%，全部投資回收期 5.66 年（含建設期），說明本期工程工程利潤空間較大，具有較好的盈利能力、較強的清償能力和抗風險能力。 七、市場預測分析 液晶顯示模塊是一種將液晶顯示器件、連接件、集成電路、pcb 線路板、背光源、結構件裝配在一起的組件英文名稱叫“l(fā)cdmodule”，簡稱“l(fā)cm”，中文一般稱為“液晶顯示模塊”。實際上它是一種商品化的部件根據(jù)我國有關國家標準

10、的規(guī)定：只有不可拆分的一體化部件才稱為“模塊”，可拆分的叫作“組件”。所以標準的叫法應稱為“液晶顯示組件”。但是由于長期以來人們都已習慣稱其為“模塊”。 液晶顯示器件是一種高新技術的根底元器件，雖然其應用巳很廣泛，但對很多人來說，使用、裝配時仍感到困難。特別是點陣型液晶顯示器件，使用者更是會感到無從下手特殊的連接方式和所需的專用設備也非人人了解和具備，故此液晶顯示器件的用戶希望有人代勞，將液晶顯示器件與控制、驅動集成電路裝在一起，形成一個功能部件，用戶只需用傳統(tǒng)工藝即可將其裝配成一個整機系統(tǒng)。 從廣義上說，但凡由液晶顯示器件和集成電路裝配在一起的部件都屬于“模塊”，但實際上我們通常所說的“模塊

11、”主要是指點陣液晶顯示器件裝配的點陣液晶顯示模塊，特別因為是點陣液晶顯示器件產(chǎn)品除某些專用大批量的一些品種(如翻譯機、通訊用)，生產(chǎn)廠家是直接向用戶供給液晶顯示器件外，幾乎所有通用型點陣液晶顯示器件 都是加工成模塊后才供給用戶的，所以很容易形成“液晶模塊”就是“點陣液晶模塊”的誤解。 八、行業(yè)開展 趨勢 xx 年全球液晶顯示模組行業(yè)市場規(guī)模突破 7500 億美元。受累于產(chǎn)能的縮減以及顯示技術更新?lián)Q代，xx-xx，全球液晶顯示模組市場規(guī)模有所下降，xx 年全球液晶顯示模組行業(yè)市場規(guī)模約為 6170 億美元。xx 年全球液晶顯示模組行業(yè)市場規(guī)模為 7125 億美元。隨著液晶顯示模組下游終端產(chǎn)品等產(chǎn)

12、品的產(chǎn)量增長，對于液晶顯示模組的需求也隨之擴大，預計 20xx 年，全球液晶顯示模組行業(yè)市場規(guī)模將到達7450 億美元左右。 液晶顯示模組作為眾多電子產(chǎn)品的核心部件，越來越多的日本、韓國、臺灣地區(qū)的電子廠商將其液晶顯示模組的生產(chǎn)線轉移到中國大陸，使得中國液晶顯示模組的產(chǎn)能每年以幾何級數(shù)在上升。xx 年以來全球 80%以上的液晶顯示模組產(chǎn)能由中國大陸提供，而其中華南地區(qū)扮演了為重要的角色。從國內液晶顯示模組行業(yè)產(chǎn)量情況來看，xx-xx 年整體處于持續(xù)上升區(qū)間，xx 年，國內液晶顯示模組行業(yè)出貨量到達 84.46 億套。xx 年，行業(yè)產(chǎn)能有所調整，液晶顯示模產(chǎn)量出 現(xiàn)下降，為 55.25 億套。x

13、x 年，液晶顯示模組的產(chǎn)量略有上升，到達 55.65 億套。 隨著智能 、平板電腦等產(chǎn)品的產(chǎn)量增長，對于液晶顯示模組的需求也隨之擴大，預計 20xx 年，中國液晶顯示模組行業(yè)產(chǎn)量將到達67.5 億套左右。 國內液晶模組企業(yè)數(shù)量眾多，與液晶面板相比，液晶模組技術壁壘較低、投資金額較少。國內有很大一局部 液晶模組企業(yè)分布在以深圳為代表的華南地區(qū)。xx 年以來，全面屏是智能 最大亮點，很多液晶模組 lcm 企業(yè)都在積極投產(chǎn)，甚至已經(jīng)開發(fā)量產(chǎn) 18：9 全面屏。 從出貨量看，20xx 年 6 月液晶模組 top20 企業(yè)出貨量超 138kk，排名前三的依次是京東方、天馬、中光電。其中，京東方以 26k

14、k 的出貨量占據(jù)榜單首位。 從產(chǎn)能情況看，目前，我國大陸地區(qū)共有 39 條 lcd 產(chǎn)線，而自xx 年以后，大陸建成或在建的 lcd 產(chǎn)線根本為 8.5 代線及以上，包括預計 202x 年投產(chǎn)的京東方 10.5 代線和預計 20xx 年投產(chǎn)的華星光電11 代線。過去幾年我國大陸產(chǎn)能擴張迅速，產(chǎn)業(yè)開展勢頭強勁，考慮到落地產(chǎn)能的逐步爬坡和未來新建產(chǎn)能的增量，預計未來 3 年中國大 陸 lcd 產(chǎn)能面積增速有望在 10%以上。而面板產(chǎn)能的增長料將進一步帶動材料的需求，國內面板廠商的擴張有利于材料的國產(chǎn)化。 從上市公司的營收來看，截至 20xx 年前三季度，京東方以 694.64億元繼續(xù)占據(jù)第一的位置

15、，歐菲科技、深天馬、東山精密以及合力泰增長勢頭強勁。行業(yè)頭部效應凸顯，排名前六企業(yè)的營業(yè)收入占比到達了 86%。 xx 年，全球液晶電視面板平均尺寸為 44.3 英寸，預計至 202x年，全球液晶電視面板平均尺寸將上升至 48.5 英寸。而更大的面板尺寸那么意味著更多的材料用量。目前，三星的所有液晶面板世代線產(chǎn)能中，8 代線占比高達 65%，而其他地區(qū)的不同世代線產(chǎn)能中，10 代及以上的世代線產(chǎn)能占比 5%，8 代線產(chǎn)能占比 46%。未來，預計全球液晶面板廠商將加大高世代線的投資建設。 目前全球 lcd 產(chǎn)業(yè)向 8.x 代線和 10+代線邁進，高代線的開展也為大陸工廠趕超韓、臺企業(yè)的契機。從切

16、割效率來講，8.5 代線切割 65寸電視可以采用 66 寸+32 寸電視套切，實現(xiàn) 94%的切割效率;10.5 代線切割 55 寸、65 寸和 75 寸電視都可以到達 90%以上的切割效率。隨著高清大尺寸電視的普及，55 寸、65 寸和 75 寸電視將逐步成為主流成品，而 8.x 代線和 10+代線具備大尺寸的經(jīng)濟切割效益，因此高代線在 未來競爭中更具優(yōu)勢。此外，韓國三星及 lgd 將重心從 lcd 逐步轉向oled，因此從 xx 年已建成的 8.x 代線及未來規(guī)劃投建 10+代線等高代線來看，大陸已經(jīng)占據(jù)領先的位置。 在技術開展趨勢方面，液晶顯示技術在最近十年內成為了市場中的主流，完全代替了

17、傳統(tǒng)的 crt 顯像管技術。未來 oled 和 qled 或將成為液晶顯示器行業(yè)技術開展的新方向。 九、附表 上年度營收情況一覽表 序號 工程 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合計 1 營業(yè)收入 2630.80 3507.74 3257.18 3131.91 12527.63 2 主營業(yè)務收入 2282.27 3043.02 2825.66 2716.98 10867.93 2.1 液晶顯示屏模塊(lcm)(a) 753.15 1004.20 932.47 896.60 3586.42 2.2 液晶顯示屏模塊(lcm)(b) 524.92 699.89 649.90 624.91 24

18、99.62 2.3 液晶顯示屏模塊(lcm)(c) 387.99 517.31 480.36 461.89 1847.55 2.4 液晶顯示屏模塊(lcm)(d) 273.87 365.16 339.08 326.04 1304.15 2.5 液晶顯示屏模塊(lcm)(e) 182.58 243.44 226.05 217.36 869.43 2.6 液晶顯示屏模塊(lcm)(f) 114.11 152.15 141.28 135.85 543.40 2.7 液晶顯示屏模塊(lcm)(.) 45.65 60.86 56.51 54.34 217.36 3 其他業(yè)務收入 348.54 464.7

19、2 431.52 414.92 1659.70 上年度主要經(jīng)濟指標 工程 單位 指標 完成營業(yè)收入 萬元 12527.63 完成主營業(yè)務收入 萬元 10867.93 主營業(yè)務收入占比 86.75% 營業(yè)收入增長率（同比） 14.11% 營業(yè)收入增長量（同比） 萬元 1548.76 利潤總額 萬元 3056.62 利潤總額增長率 29.79% 利潤總額增長量 萬元 701.49 凈利潤 萬元 2292.47 凈利潤增長率 18.19% 凈利潤增長量 萬元 352.84 投資利潤率 35.28% 投資回報率 26.46% 財務內部收益率 27.81% 企業(yè)總資產(chǎn) 萬元 19946.51 流動資產(chǎn)總

20、額占比 萬元 28.68% 流動資產(chǎn)總額 萬元 5721.51 資產(chǎn)負債率 34.00% 主要經(jīng)濟指標一覽表 序號 工程 單位 指標 備注 1 占地面積 平方米 35537.76 53.28 畝 1.1 容積率 1.62 1.2 建筑系數(shù) 57.60% 1.3 投資強度 萬元/畝 182.16 1.4 基底面積 平方米 20469.75 1.5 總建筑面積 平方米 57571.17 1.6 綠化面積 平方米 3911.43 綠化率 6.79% 2 總投資 萬元 12043.28 2.1 固定資產(chǎn)投資 萬元 9705.48 2.1.1 土建工程投資 萬元 5103.46 2.1.1.1 土建工程

21、投資占比 萬元 42.38% 2.1.2 設備投資 萬元 4131.46 2.1.2.1 設備投資占比 34.31% 2.1.3 其它投資 萬元 470.56 2.1.3.1 其它投資占比 3.91% 2.1.4 固定資產(chǎn)投資占比 80.59% 2.2 流動資金 萬元 2337.80 2.2.1 流動資金占比 19.41% 3 收入 萬元 15611.00 4 總本錢 萬元 11748.32 5 利潤總額 萬元 3862.68 6 凈利潤 萬元 2897.01 7 所得稅 萬元 1.62 8 增值稅 萬元 532.78 9 稅金及附加 萬元 206.08 10 納稅總額 萬元 1704.53

22、11 利稅總額 萬元 4601.54 12 投資利潤率 32.07% 13 投資利稅率 38.21% 14 投資回報率 24.05% 15 回收期 年 5.66 16 設備數(shù)量 臺（套） 147 17 年用電量 千瓦時 834571.06 18 年用水量 立方米 11827.40 19 總能耗 噸標準煤 103.58 20 節(jié)能率 21.69% 21 節(jié)能量 噸標準煤 40.28 22 員工數(shù)量 人 262 區(qū)域內行業(yè)經(jīng)營情況 工程 單位 指標 備注 行業(yè)產(chǎn)值 萬元 148965.68 同期產(chǎn)值 萬元 126103.17 同比增長 18.13% 從業(yè)企業(yè)數(shù)量 家 942 規(guī)上企業(yè) 家 18 從

23、業(yè)人數(shù) 人 47100 前十位企業(yè)產(chǎn)值 萬元 65493.38 去年同期 55129.11 萬元。 1、xxx 投資公司（aaa） 萬元 16045.88 2、xxx 有限責任公司 萬元 14408.54 3、xxx（集團） 萬元 8514.14 4、xxx 集團 萬元 7204.27 5、xxx 科技公司 萬元 4584.54 6、xxx（集團） 萬元 4257.07 7、xxx（集團） 萬元 327.47 8、xxx 集團 萬元 2685.23 9、xxx 科技公司 萬元 2554.24 10、xxx（集團） 萬元 1964.80 區(qū)域內行業(yè)營業(yè)能力分析 序號 工程 單位 指標 1 行業(yè)工

24、業(yè)增加值 萬元 34548.86 1.1 同期增加值 萬元 30482.50 1.2 增長率 13.34% 2 行業(yè)凈利潤 萬元 13130.99 2.1 xx 年凈利潤 萬元 11485.17 2.2 增長率 14.33% 3 行業(yè)納稅總額 萬元 11612.40 3.1 xx 納稅總額 萬元 9755.86 3.2 增長率 19.03% 4 xx 完成投資 萬元 30253.07 4.1 xx 行業(yè)投資 萬元 10.88% 區(qū)域內行業(yè)市場預測（單位：萬元） 序號 工程 8 20xx 年 9 20xx 年 0 202x 年 1 產(chǎn)值 173621.26 197296.89 224201.01

25、 2 利潤總額 51919.62 58999.57 67044.97 3 凈利潤 17887.61 20326.83 23098.67 4 納稅總額 10641.71 12092.85 13741.88 5 工業(yè)增加值 58484.21 66459.33 75521.97 6 產(chǎn)業(yè)奉獻率 6.00% 9.00% 11.26% 7 企業(yè)數(shù)量 1130 1379 1765 土建工程投資一覽表 序號 工程 占地面積（） 基底面積（） 建筑面積（） 計容面積（） 投資（萬元） 1 主體生產(chǎn)工程 14472.11 14472.11 39271.29 39271.29 3829.37 1.1 主要生產(chǎn)車間

26、 8683.27 8683.27 23562.77 23562.77 2374.21 1.2 輔助生產(chǎn)車間 4631.08 4631.08 12566.81 12566.81 1225.40 1.3 其他生產(chǎn)車間 1157.77 1157.77 2277.73 2277.73 229.76 2 倉儲工程 3070.46 3070.46 11894.92 11894.92 843.55 2.1 成品貯存 767.62 767.62 2973.73 2973.73 210.89 2.2 原料倉儲 1596.64 1596.64 6185.36 6185.36 438.65 2.3 輔助材料倉庫 7

27、06.21 706.21 2735.83 2735.83 194.02 3 供配電工程 163.76 163.76 163.76 163.76 13.07 3.1 供配電室 163.76 163.76 163.76 163.76 13.07 4 給排水工程 188.32 188.32 188.32 188.32 11.69 4.1 給排水 188.32 188.32 188.32 188.32 11.69 5 效勞性工程 1944.63 1944.63 1944.63 1944.63 137.91 5.1 辦公用房 806.98 806.98 806.98 806.98 78.83 5.2 生

28、活效勞 1137.65 1137.65 1137.65 1137.65 81.81 6 消防及環(huán)保工程 548.59 548.59 548.59 548.59 43.77 6.1 消防環(huán)保工程 548.59 548.59 548.59 548.59 43.77 7 工程總圖工程 81.88 81.88 81.88 81.88 155.74 7.1 場地及道路硬化 5424.43 880.29 880.29 7.2 場區(qū)圍墻 880.29 5424.43 5424.43 7.3 平安保衛(wèi)室 81.88 81.88 81.88 81.88 8 綠化工程 1953.07 68.36 合計 20469

29、.75 57571.17 57571.17 5103.46 節(jié)能分析一覽表 序號 工程 單位 指標 備注 1 總能耗 噸標準煤 103.58 1.1 年用電量 千瓦時 834571.06 1.2 年用電量 噸標準煤 102.57 1.3 年用水量 立方米 11827.40 1.4 年用水量 噸標準煤 1.01 2 年節(jié)能量 噸標準煤 40.28 3 節(jié)能率 21.69% 節(jié)工程建設進度一覽表 序號 工程 單位 指標 1 完成投資 萬元 8663.73 1.1 完成比例 71.94% 2 完成固定資產(chǎn)投資 萬元 5207.10 2.1 完成比例 60.10% 3 完成流動資金投資 萬元 3456

30、.63 3.1 完成比例 39.90% 人力資源配置一覽表 序號 工程 單位 指標 1 一線產(chǎn)業(yè)工人工資 1.1 平均人數(shù) 人 178 1.2 人均年工資 萬元 4.38 1.3 年工資額 萬元 904.39 2 工程技術人員工資 2.1 平均人數(shù) 人 39 2.2 人均年工資 萬元 5.50 2.3 年工資額 萬元 227.62 3 企業(yè)管理人員工資 3.1 平均人數(shù) 人 10 3.2 人均年工資 萬元 7.14 3.3 年工資額 萬元 76.91 4 品質管理人員工資 4.1 平均人數(shù) 人 21 4.2 人均年工資 萬元 5.32 4.3 年工資額 萬元 112.74 5 其他人員工資 5

31、.1 平均人數(shù) 人 14 5.2 人均年工資 萬元 5.33 5.3 年工資額 萬元 104.63 6 職工工資總額 萬元 1426.29 固定資產(chǎn)投資估算表 序號 工程 單位 建筑工程費 設備購置及安裝費 其它費用 合計 占總投資比例 1 工程建設投資 萬元 5103.46 4131.46 182.16 9705.48 1.1 工程費用 萬元 5103.46 4131.46 11630.99 1.1.1 建筑工程費用 萬元 5103.46 5103.46 42.38% 1.1.2 設備購置及安裝費 萬元 4131.46 4131.46 34.31% 1.2 工程建設其他費用 萬元 470.5

32、6 470.56 3.91% 1.2.1 無形資產(chǎn) 萬元 264.55 264.55 1.3 預備費 萬元 206.01 206.01 1.3.1 根本預備費 萬元 91.67 91.67 1.3.2 漲價預備費 萬元 114.34 114.34 2 建設期利息 萬元 3 固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值 萬元 9705.48 9705.48 流動資金投資估算表 序號 工程 單位 達產(chǎn)年指標 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 1 流動資產(chǎn) 萬元 11630.99 7019.75 6877.58 11630.99 11630.99 11630.99 1.1 應收賬款 萬元 3489.30 2268.04

33、2442.51 3489.30 3489.30 3489.30 1.2 存貨 萬元 5233.95 3402.06 3663.76 5233.95 5233.95 5233.95 1.2.1 原輔材料 萬元 1570.18 1020.62 1099.13 1570.18 1570.18 1570.18 1.2.2 燃料動力 萬元 78.51 51.03 54.96 78.51 78.51 78.51 1.2.3 在產(chǎn)品 萬元 2407.62 1564.95 1685.33 2407.62 2407.62 2407.62 1.2.4 產(chǎn)成品 萬元 1177.64 765.47 824.35 11

34、77.64 1177.64 1177.64 1.3 現(xiàn)金 萬元 2907.75 1890.04 2035.42 2907.75 2907.75 2907.75 2 流動負債 萬元 9293.19 6040.57 6505.23 9293.19 9293.19 9293.19 2.1 應付賬款 萬元 9293.19 6040.57 6505.23 9293.19 9293.19 9293.19 3 流動資金 萬元 2337.80 1519.57 1636.46 2337.80 2337.80 2337.80 4 鋪底流動資金 萬元 779.26 506.52 545.49 779.26 779.

35、26 779.26 總投資構成估算表 序號 工程 單位 指標 占建設投資比例 占固定投資比例 占總投資比例 1 工程總投資 萬元 12043.28 124.09% 124.09% 100.00% 2 工程建設投資 萬元 9705.48 100.00% 100.00% 80.59% 2.1 工程費用 萬元 9234.92 95.15% 95.15% 76.68% 2.1.1 建筑工程費 萬元 5103.46 52.58% 52.58% 42.38% 2.1.2 設備購置及安裝費 萬元 4131.46 42.57% 42.57% 34.31% 2.2 工程建設其他費用 萬元 264.55 2.73

36、% 2.73% 2.20% 2.2.1 無形資產(chǎn) 萬元 264.55 2.73% 2.73% 2.20% 2.3 預備費 萬元 206.01 2.12% 2.12% 1.71% 2.3.1 根本預備費 萬元 91.67 0.94% 0.94% 0.76% 2.3.2 漲價預備費 萬元 114.34 1.18% 1.18% 0.95% 3 建設期利息 萬元 4 固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值 萬元 9705.48 100.00% 100.00% 80.59% 5 建設期間費用 萬元 6 流動資金 萬元 2337.80 24.09% 24.09% 19.41% 7 鋪底流動資金 萬元 779.27 8.03%

37、8.03% 6.47% 營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表 序號 工程 單位 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 1 營業(yè)收入 萬元 10147.15 10927.70 15611.00 15611.00 15611.00 1.1 萬元 10147.15 10927.70 15611.00 15611.00 15611.00 2 現(xiàn)價增加值 萬元 3247.09 3496.86 4995.52 4995.52 4995.52 3 增值稅 萬元 346.31 372.95 532.78 532.78 532.78 3.1 銷項稅額 萬元 2497.76 2497.76 2497.76 2497

38、.76 2497.76 3.2 進項稅額 萬元 1277.24 1375.49 1964.98 1964.98 1964.98 4 城市維護建設稅 萬元 24.24 26.11 37.29 37.29 37.29 5 教育費附加 萬元 10.39 11.19 15.98 15.98 15.98 6 地方教育費附加 萬元 6.93 7.46 10.66 10.66 10.66 9 土地使用稅 萬元 142.15 142.15 142.15 142.15 142.15 10 稅金及附加 萬元 183.71 186.91 206.08 206.08 206.08 折舊及攤銷一覽表 序號 工程 運營期

39、合計 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 1 建(構)筑物 原值 5103.46 5103.46 當期折舊額 4082.77 204.14 204.14 204.14 204.14 204.14 凈值 1020.69 4899.32 4695.18 4491.04 4286.91 4082.77 2 機器設備 原值 4131.46 4131.46 當期折舊額 3305.17 220.34 220.34 220.34 220.34 220.34 凈值 3911.12 3690.77 3470.43 3250.08 3029.74 3 建筑物及設備原值 9234.92 當期折舊額 7387.9

40、4 424.48 424.48 424.48 424.48 424.48 建筑物及設備凈值 1846.98 8810.44 8385.96 7961.48 7537.00 7112.52 4 無形資產(chǎn) 原值 264.55 264.55 當期攤銷額 264.55 6.61 6.61 6.61 6.61 6.61 凈值 257.94 251.32 244.71 238.10 231.48 5 合計：折舊及攤銷 7652.49 431.09 431.09 431.09 431.09 431.09 總本錢費用估算一覽表 序號 工程 單位 達產(chǎn)年指標 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 1 外購原材

41、料費 萬元 7929.84 5154.40 5550.89 7929.84 7929.84 7929.84 2 外購燃料動力費 萬元 641.13 416.73 448.79 641.13 641.13 641.13 3 工資及福利費 萬元 1426.29 1426.29 1426.29 1426.29 1426.29 1426.29 4 修理費 萬元 50.94 33.11 35.66 50.94 50.94 50.94 5 其它本錢費用 萬元 1269.03 824.87 888.32 1269.03 1269.03 1269.03 5.1 其他制造費用 萬元 555.91 361.34

42、389.14 555.91 555.91 555.91 5.2 其他管理費用 萬元 157.62 102.45 110.33 157.62 157.62 157.62 5.3 其他銷售費用 萬元 703.70 457.41 492.59 703.70 703.70 703.70 6 經(jīng)營本錢 萬元 11317.23 7356.20 7922.06 11317.23 11317.23 11317.23 7 折舊費 萬元 424.48 424.48 424.48 424.48 424.48 424.48 8 攤銷費 萬元 6.61 6.61 6.61 6.61 6.61 6.61 9 利息支出 萬元 - - - - - - 10 總本錢費用 萬元 11748.32 8286.49 8781.04 11748.32 11748.32 11748.32 10.1 可變本錢 萬元 9890.94 6429.11 6923.66 9890.94 9890.94 9890.94 10.2 固定本錢 萬元 1857.38 1857.38 1857.38 1857.38 1857.38 1857.38 11 盈虧平衡點 42.85% 42.85% 利潤及利潤分配表 序號 工程 單位 達產(chǎn)指標 第一年 第二年 第三年 第四年