中國(guó)汽車行業(yè)季度分析報(bào)告

1、中國(guó)汽車行業(yè)季度分析報(bào)告目錄I2004 年汽車行業(yè)運(yùn)行情況分析.1一、汽車行業(yè)整體產(chǎn)銷增長(zhǎng)平穩(wěn)，月度波幅較大.11、汽車月產(chǎn)銷量波動(dòng)幅度較大 .1、九類車型產(chǎn)銷增幅趨勢(shì)不一 .22、各企業(yè)汽車產(chǎn)銷增速分化初顯 .63（二）汽車價(jià)格總體走勢(shì)一直走低.10、國(guó)產(chǎn)車價(jià)格降價(jià)幅度有加大的趨勢(shì) .1112、進(jìn)口車價(jià)格降幅大于國(guó)產(chǎn)車 .12（三） 汽車行業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)大幅放慢.13、汽車全行業(yè)的利潤(rùn)增速明顯趨緩 .1312、汽車重點(diǎn)企業(yè)的利潤(rùn)增速明顯趨緩 .15（四）汽車進(jìn)出口出現(xiàn)較大差異.171、汽車進(jìn)口增幅呈明顯下降趨勢(shì) .17、汽車出口保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì) .202（五）汽車相關(guān)政策頻頻出臺(tái).22、缺陷汽車

2、產(chǎn)品召回管理規(guī)定：著力消費(fèi)者權(quán)益保護(hù).221、汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策：有助于行業(yè)中長(zhǎng)期健康發(fā)展.2223、汽車貸款管理辦法：規(guī)避車貸風(fēng)險(xiǎn) .23、乘用車燃料消耗量限值強(qiáng)制性國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)：鼓勵(lì)發(fā)展小排量汽車. 244、中華人民共和國(guó)道路交通安全法：亟待保險(xiǎn)制度跟進(jìn).245、汽車品牌銷售管理實(shí)施辦法（征求意見稿）：加快經(jīng)銷商優(yōu)勝劣汰6.257、二手車流通管理辦法（征求意見稿）：加快二手車市場(chǎng)的發(fā)展. 25、汽車貿(mào)易政策（征求意見稿）：推動(dòng)汽車貿(mào)易快速健康發(fā)展.268、節(jié)能中長(zhǎng)期專項(xiàng)規(guī)劃：再次鼓勵(lì)發(fā)展小排量汽車.26910、全國(guó)治理車輛超限超載：促進(jìn)商用車規(guī)范發(fā)展.27II當(dāng)前汽車市場(chǎng)中幾個(gè)難點(diǎn)問題的判斷.2

3、8一、當(dāng)前我國(guó)汽車市場(chǎng)仍處在穩(wěn)定的發(fā)展時(shí)期.28、汽車總體產(chǎn)銷量依然高位運(yùn)行 .281、產(chǎn)業(yè)景氣依然處在高位，并有回升跡象 .2921中國(guó)汽車行業(yè)季度分析報(bào)告3、汽車消費(fèi)主體的改變?yōu)槠囀袌?chǎng)穩(wěn)定快速發(fā)展提供保證.30、轎車進(jìn)入家庭時(shí)機(jī)成熟，帶動(dòng)整個(gè)汽車業(yè)的高速發(fā)展.314二、汽車行業(yè)發(fā)展離不開宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但 宏觀調(diào)控負(fù)面影響也不容忽視. 331、汽車行業(yè)仍是我國(guó)支柱行業(yè) ,繼續(xù)保持快速增長(zhǎng) .33、宏觀調(diào)控減少或推遲汽車消費(fèi)支出352.3、銀行收緊銀根直接影響汽車消費(fèi).36三、汽車價(jià)格長(zhǎng)期、頻繁下降導(dǎo)致持幣待購抑制汽車消費(fèi).37、車價(jià)下降有效增加了潛在購買人群數(shù)量 .3812、長(zhǎng)時(shí)間的、頻繁

4、的降價(jià)導(dǎo)致消費(fèi)者持幣待購.39III 影響 2005 年汽車行業(yè)發(fā)展的主要因素分析.411、汽車外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境總體繼續(xù)趨好.412、存在加息的可能，但壓力明顯減弱.413、人民幣匯率存在上升壓力，但年內(nèi)基本保持穩(wěn)定.424、關(guān)稅進(jìn)一步下調(diào)，配額取消.435、燃油價(jià)格仍在高位運(yùn)行，變化取決于燃油稅政策.436、 原材料價(jià)格走勢(shì)將進(jìn)一步上升.44IV 2005 年汽車行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè).451、汽車產(chǎn)銷量繼續(xù)保持穩(wěn)步增長(zhǎng).452、汽車價(jià)格下跌 10% 左右 .463、汽車行業(yè)收入和利潤(rùn)繼續(xù)下滑.474、多項(xiàng)重要政策即將出臺(tái) .47（1） 燃油稅擇機(jī)實(shí)施 .48（2）二手車流通管理辦法出臺(tái)仍有待時(shí)日 .

5、48（3）進(jìn)口散件管理辦法即將出臺(tái) .49（4）汽車 “三包 ”年內(nèi)肯定推出 .495、汽車生產(chǎn)企業(yè)兼并重組加速.492中國(guó)汽車行業(yè)季度分析報(bào)告I 2004年汽車行業(yè)運(yùn)行情況分析一、汽車行業(yè)整體產(chǎn)銷增長(zhǎng)平穩(wěn)，月度波幅較大2004 年我國(guó)累計(jì)生產(chǎn)汽車 507.05 萬輛，與去年同期相比增長(zhǎng) 14.11%；累計(jì)銷售汽車 507.11 萬輛，同比增長(zhǎng) 15.50%，全年累計(jì)產(chǎn)銷增幅趨緩，并較上年有一定程度的回落。但在上年四百萬輛規(guī)模的基礎(chǔ)上仍能保持15%左右的增長(zhǎng)速度，說明 2004 年中國(guó)汽車工業(yè)整體運(yùn)行仍然處于正常且較為快速的發(fā)展態(tài)勢(shì)。1、汽車月產(chǎn)銷量波動(dòng)幅度較大從全年汽車產(chǎn)銷發(fā)展趨勢(shì)來看， 2

6、004 年汽車產(chǎn)銷呈現(xiàn)出“前高后低”的走勢(shì)。一季度借助 03 年高速增長(zhǎng)的慣性，汽車產(chǎn)銷繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，并于3 月份創(chuàng)造了歷史最高水平，產(chǎn)銷雙雙突破54 萬輛。進(jìn)入二季度后，由于受國(guó)家宏觀調(diào)控政策的實(shí)施、銀行信貸的緊縮、價(jià)格戰(zhàn)的升級(jí)以及保險(xiǎn)、燃油的大幅漲價(jià)等的影響，汽車產(chǎn)銷增速開始明顯放緩-黑四月、冷五月、寒六月接踵而至。其中六月份全國(guó)共銷售汽車38 萬輛，和去年同期相比雖然稍微增長(zhǎng)了 7.25%，但和五月份的 39.62 萬輛相比下滑了 4.06%，這是繼 2001 年車市井噴以來銷量首次出現(xiàn)連續(xù)三個(gè)月下滑。進(jìn)入三季度，在巨大的庫存壓力下，各企業(yè)開始下調(diào)產(chǎn)量，而銷量開始緩慢回升。7

7、月銷量為 35萬輛，幾乎逼近去年 7 月銷售水平； 8 月以后，銷量開始上升，9 月恢復(fù)到44 萬輛。四季度許多企業(yè)再次調(diào)整產(chǎn)銷增速節(jié)拍，并開始向經(jīng)銷商轉(zhuǎn)移大量庫存，因而四季度銷量明顯高于產(chǎn)量，銷量增幅也因此略高于前三季度。圖 1-1 2004年汽車產(chǎn)銷發(fā)展趨勢(shì)圖1中國(guó)汽車行業(yè)季度分析報(bào)告輛%600000705000006050400000403000003020200000101000000-100-201月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月生產(chǎn)量銷售量生產(chǎn)量同比銷售量同比數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會(huì)，國(guó)研網(wǎng)整理2、九類車型產(chǎn)銷增幅趨勢(shì)不一（ 1）轎車總量繼續(xù)

8、穩(wěn)定增長(zhǎng)，但增幅快速回落2004 年，轎車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷 231.63 萬輛和 232.65 萬輛，同比分別增長(zhǎng) 11.99% 和 15.17%。增幅較上年分別回落 71.26 個(gè)百分點(diǎn)和 60.11 個(gè)百分點(diǎn)， 銷量也遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的預(yù)期（年初國(guó)家統(tǒng)計(jì)局預(yù)期2004 年轎車銷售265 萬輛，年中調(diào)整為239 萬輛）。圖 1-2 顯示從 5 月開始轎車銷量增速明顯放緩，6-11 月均保持在5%以下，其中9 月份最低，僅為1.37%。年底雖略有回升，但增幅不大。 總的來說， 2004 年轎車產(chǎn)銷從開局較高到5 月以后的增幅下降，呈現(xiàn)一個(gè)增幅前高后低的局面。圖 1-2 2004年轎車產(chǎn)銷發(fā)展趨勢(shì)圖2

9、中國(guó)汽車行業(yè)季度分析報(bào)告300000輛%100250000802000006015000040100000205000000-201月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月生產(chǎn)量銷售量生產(chǎn)量同比銷售量同比數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會(huì)，國(guó)研網(wǎng)整理造成轎車產(chǎn)銷增幅前高后低態(tài)勢(shì)的主要原因是：一是由于2000 年以前積累的私人消費(fèi)能力在2002 年和 2003 年得到了集中的釋放， 相對(duì)來說，2004年私人購車增長(zhǎng)速度相對(duì)減緩。二是由于近幾年轎車產(chǎn)能增長(zhǎng)迅速擴(kuò)大，新車型快速增加，整個(gè)市場(chǎng)已由賣方市場(chǎng)進(jìn)入買方市場(chǎng)。由此產(chǎn)生的汽車價(jià)格大幅、頻繁下降，使?jié)撛谙M(fèi)者普遍采取持幣觀望

10、的態(tài)度，影響了即期消費(fèi)的增長(zhǎng)。三是與汽車消費(fèi)緊密相關(guān)的汽車金融、燃油、道路、停車等配套產(chǎn)業(yè)紛紛提價(jià)，提高了汽車使用成本，進(jìn)一步影響了消費(fèi)者的積極性。四是國(guó)家進(jìn)行宏觀調(diào)控，導(dǎo)致公款購車和工程項(xiàng)目購車項(xiàng)目推遲。（ 2）載貨車整體產(chǎn)銷兩旺，重、中、輕、微型載貨車均呈現(xiàn)較高增長(zhǎng)從 2004 年 2 月份開始，載貨車行業(yè)一直保持較快的增長(zhǎng)速度。2004 年載貨車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷151.47 萬輛和 152.59萬輛，同比增長(zhǎng)23.21%和 25.97%，增幅分別比上年增加 13.17個(gè)百分點(diǎn)和15.62 個(gè)百分點(diǎn)。其中：重型載貨車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷 36.88萬輛和 37.08 萬輛，同比分別增長(zhǎng)40.90%和 44.9

11、8%；中型載貨車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷17.30 萬輛和 17.56 萬輛，同比分別增長(zhǎng)27.05%和 28.79%；輕型載貨車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷 80.56萬輛和80.80 萬輛，同比分別增長(zhǎng)16.95%和18.49%；微型載貨車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷16.73萬輛和 17.15萬輛，同比分別增長(zhǎng) 17.3%和 24.96%。從 2004 年載貨各車型產(chǎn)銷變動(dòng)趨勢(shì)（圖1-3 、圖 1-4 ）看，重型載貨車整體呈現(xiàn)快速上升的趨勢(shì)，中型和輕型載貨車產(chǎn)銷在3 月份開始下降3中國(guó)汽車行業(yè)季度分析報(bào)告后，很快在7 月份迅速回升。微型載貨車5 月份以前增速上升，以后的累計(jì)增速趨緩。圖 1-32004 年載貨汽車生產(chǎn)變動(dòng)趨勢(shì)圖120000輛%

12、20010000015080000100600005040000020000-500-1001月 2月 3月 4月 5月 6月7月 8月 9月 10月 11月 12月輕載微載中載重載輕載同比微載同比中載同比重載同比數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會(huì)，國(guó)研網(wǎng)整理圖 1-42004 年載貨汽車銷售變動(dòng)趨勢(shì)圖120000輛%16010000014012080000100806000060400004020200000-200-401月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月輕載微載中載重載輕載同比微載同比中載同比重載同比數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會(huì)，國(guó)研網(wǎng)整理2004 年載貨車出現(xiàn)保持

13、快速增長(zhǎng)首要原因是載貨汽車與宏觀經(jīng)濟(jì)關(guān)系最為緊密，與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)聯(lián)性更強(qiáng)。從過去若干年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可看出，載貨汽車的增長(zhǎng)率與GDP增長(zhǎng)率之比一般在1.5 至 2 之間，即載貨汽車增長(zhǎng)率可4中國(guó)汽車行業(yè)季度分析報(bào)告以維持在GDP增長(zhǎng)率的 1.5 到 2 倍以上。 2004 年我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率為9.5%，載貨車增長(zhǎng)速度達(dá)25%是合理的。其次，載貨車產(chǎn)銷增長(zhǎng)與貨運(yùn)量的增長(zhǎng)具有相當(dāng)強(qiáng)的正相關(guān)。2003 年第四季度以來，運(yùn)力緊張問題初顯，主要表現(xiàn)為日益加速增長(zhǎng)的電煤運(yùn)輸和原材料產(chǎn)品快速增長(zhǎng)而造成鐵路運(yùn)力的嚴(yán)重不足（如火車貨運(yùn)清車率僅保持1/3 左右）。由于替代效應(yīng)和運(yùn)價(jià)的上升，運(yùn)力不足促進(jìn)公路貨運(yùn)量的快速增長(zhǎng)

14、，從而有力刺激了載貨車的需求量。再次，黨中央一系列有關(guān)“三農(nóng)”優(yōu)惠政策的出臺(tái)，以及企業(yè)不斷根據(jù)用戶的需求推出適銷對(duì)路的產(chǎn)品，均有力地推動(dòng)了載貨車市場(chǎng)的繁榮。最后，國(guó)家治理大噸小標(biāo)有效地規(guī)范載貨汽車市場(chǎng)，促進(jìn)了載貨車正常發(fā)展。（ 3）客車行業(yè)產(chǎn)銷增長(zhǎng)緩慢，輕型客車增速快速回落2004 年，客車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷123.95 萬輛和 121.87 萬輛，同比增長(zhǎng)8.17%和5.12%，增長(zhǎng)較為緩慢，且增幅較上年有所回落。在客車各主要車型產(chǎn)銷變動(dòng)趨勢(shì)（圖 1-5 、圖 1-6 ）中，大型客車呈現(xiàn)出較快增長(zhǎng)，2004 年大型客車產(chǎn)銷 2.62 萬輛和 2.61 萬輛，同比分別增長(zhǎng)33.63%和 37.49%；中

15、型客車產(chǎn)銷 5.25 萬輛和 5.27 萬輛，同比分別下降2.16%和 0.74%。在此需要特別指出的是， 2004 年輕型客車表現(xiàn)出較為低迷的發(fā)展態(tài)勢(shì)。2004 年，輕型客車產(chǎn)銷 40.31 萬輛和39.77 萬輛，同比分別增長(zhǎng)2.28%和 1.52%，與上年同期相比，同比增幅下降30.17 個(gè)百分點(diǎn)和 28.37個(gè)百分點(diǎn)，造成輕型客車產(chǎn)銷增幅回落的主要原因是國(guó)內(nèi)主要輕型客車生產(chǎn)企業(yè)，如金杯股份和東南汽車等企業(yè)產(chǎn)銷下滑明顯，另外前幾年較為看好的SUV、 MPV增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用也明顯減弱。微型客車2004 年產(chǎn)銷 75.78 萬輛和 74.21 萬輛，同比分別增長(zhǎng)11.68%和 6.71%，與上

16、年同期相比雖然增幅變化不大，在今年汽車行業(yè)產(chǎn)銷增長(zhǎng)整體下降的大環(huán)境下，微型客車依然能保持了平穩(wěn)的發(fā)展。圖 1-5 2004年客車生產(chǎn)變動(dòng)趨勢(shì)圖5中國(guó)汽車行業(yè)季度分析報(bào)告輛%9000012080000100700008060000605000040400002030000020000-2010000-400-601月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月微客輕客大客中客微客同比輕客同比大客同比中客同比數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會(huì)，國(guó)研網(wǎng)整理圖 1-62004 年客車銷售變動(dòng)趨勢(shì)圖輛%9000020080000150700006000010050000400005030

17、000200000100000-501月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月微客輕客大客中客微客同比輕客同比大客同比中客同比數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會(huì)，國(guó)研網(wǎng)整理3、各企業(yè)汽車產(chǎn)銷增速分化初顯2002 年、 2003 年連續(xù)兩年的快速增長(zhǎng)導(dǎo)致了汽車企業(yè)在04 年都制定了雄心勃勃的產(chǎn)銷計(jì)劃，紛紛增資、擴(kuò)產(chǎn)、建新廠、推新車來搶占汽車市場(chǎng)的最高點(diǎn)。但在 5 月份市場(chǎng)需求發(fā)生逆轉(zhuǎn)后，各個(gè)企業(yè)的庫存壓力劇增，大部6中國(guó)汽車行業(yè)季度分析報(bào)告分企業(yè)不得不開始大幅減產(chǎn)。在這種情況下，有的企業(yè)銷售大滑坡，有的企業(yè)卻高速甚至超高速增長(zhǎng)，汽車企業(yè)業(yè)績(jī)兩極分化初顯。（ 1）大型汽車企業(yè)

18、有加快增長(zhǎng)之勢(shì)根據(jù)新出臺(tái)的汽車產(chǎn)業(yè)政策的定義，認(rèn)定大型企業(yè)集團(tuán)的條件之一是汽車產(chǎn)品國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率在15%以上的。按照此標(biāo)準(zhǔn)，目前只有上汽和一汽達(dá)到了“大型汽車企業(yè)集團(tuán)”的要求。2004 年，一汽集團(tuán)和上汽集團(tuán)增長(zhǎng)速度和市場(chǎng)占有率均保持穩(wěn)定，與其他集團(tuán)相比優(yōu)勢(shì)明顯，并有加快增長(zhǎng)之勢(shì)。其中一汽集團(tuán)累計(jì)生產(chǎn)汽車99.35 萬輛，累計(jì)同比增長(zhǎng) 10.26%；累計(jì)銷售汽車 100.74 萬輛，同比增長(zhǎng)12.35%，是國(guó)內(nèi)唯一一家產(chǎn)銷量突破百萬輛的汽車企業(yè)。圖 1-7 2004年一汽集團(tuán)汽車產(chǎn)銷變動(dòng)趨勢(shì)圖輛%12000080100000608000040600002040000020000-200-401

19、月2月3月4月5月6月7月8月9月10月 11月 12月生產(chǎn)銷售生產(chǎn)同比銷售同比數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會(huì)，國(guó)研網(wǎng)整理上汽集團(tuán)累計(jì)產(chǎn)銷汽車84.75 萬輛和 84.85 萬輛，同比分別增長(zhǎng)6.34%和 8.5%。但 2004 年上汽集團(tuán)是動(dòng)作頻繁，快速擴(kuò)張的一年。上半年接收中汽總公司資產(chǎn)，成立上汽集團(tuán)北京分公司。同時(shí)又邁出了中國(guó)汽車企業(yè)海外擴(kuò)張的步伐，先是出資5 億美元收購了韓國(guó)雙龍48.75%的股權(quán)，而后又10億英鎊買下英國(guó)貴族汽車企業(yè)羅孚。從上汽參與大宇、羅孚、雙龍的股權(quán)收購可看出，上汽的戰(zhàn)略規(guī)劃是要參與全球的競(jìng)爭(zhēng)，而上汽集團(tuán)也是國(guó)內(nèi)最有希望走出去的汽車企業(yè)。7中國(guó)汽車行業(yè)季度分析報(bào)告圖 1-

20、82004 年上汽集團(tuán)汽車產(chǎn)銷變動(dòng)趨勢(shì)圖輛%120000601000004080000206000004000020000-200-401月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月生產(chǎn)銷售生產(chǎn)同比銷售同比數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會(huì)，國(guó)研網(wǎng)整理（ 2）準(zhǔn)大型汽車企業(yè)集團(tuán)正加速崛起2004 年，準(zhǔn)大型汽車企業(yè)如長(zhǎng)安汽車、北汽集團(tuán)正在加速崛起。例如， 2004 年長(zhǎng)安集團(tuán)正式啟動(dòng)長(zhǎng)安鈴木 20 萬輛轎車擴(kuò)能項(xiàng)目，以南京和河北為基地實(shí)施“東進(jìn)北上”戰(zhàn)略，目前已經(jīng)形成了長(zhǎng)安、福特、鈴木“大三角”和重慶、南京、河北“小三角”的戰(zhàn)略格局。 2004 年長(zhǎng)安集團(tuán)累計(jì)生產(chǎn)汽車 58.

21、2 萬輛，銷售汽車 57.95 萬輛，同比分別增長(zhǎng) 23.9%和 22.75%。圖 1-9 2004年長(zhǎng)安集團(tuán)汽車產(chǎn)銷變動(dòng)趨勢(shì)圖輛%6000012050000100400008060300004020000201000000-201月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月生產(chǎn)銷售生產(chǎn)同比銷售同比8中國(guó)汽車行業(yè)季度分析報(bào)告數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會(huì)，國(guó)研網(wǎng)整理而得益于福田汽車和北京現(xiàn)代的貢獻(xiàn)，北汽集團(tuán)在2004 年增長(zhǎng)最為迅速，分別產(chǎn)銷汽車 53.86萬輛和 53.09 萬輛，同比分別增長(zhǎng)54.32%和 57.73%。圖 1-102004 年北汽集團(tuán)汽車產(chǎn)銷變動(dòng)趨勢(shì)

22、圖輛%7000014060000120500001004000080300006020000401000020001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月 11月12月生產(chǎn)銷售生產(chǎn)同比銷售同比數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會(huì)，國(guó)研網(wǎng)整理相反，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的汽車行業(yè)中，具有行政壟斷性的傳統(tǒng)“三大”之一的東風(fēng)集團(tuán)市場(chǎng)壟斷地位在大為削弱，在2004 年其汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷量分別為53 萬輛和 49 萬輛，低于長(zhǎng)安集團(tuán)和北汽集團(tuán)的產(chǎn)銷量。圖 1-11 2004年東風(fēng)集團(tuán)汽車產(chǎn)銷變動(dòng)趨勢(shì)圖9中國(guó)汽車行業(yè)季度分析報(bào)告輛%700005060000403050000204000010030000-1020000-20

23、10000-30-400-501月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月生產(chǎn)銷售生產(chǎn)同比銷售同比數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會(huì)，國(guó)研網(wǎng)整理（ 3）中小民營(yíng)汽車企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展在中小汽車企業(yè)發(fā)展中，值得一提的是吉利集團(tuán)，依靠不斷的推出新產(chǎn)品在汽車市場(chǎng)大幅下滑的趨勢(shì)下，產(chǎn)銷量大幅增長(zhǎng)，產(chǎn)銷量接近 10 萬輛，市場(chǎng)份額增長(zhǎng) 0.6 個(gè)百分點(diǎn)，成為民族汽車工業(yè)的堅(jiān)決捍衛(wèi)者。（二）汽車價(jià)格總體走勢(shì)一直走低進(jìn)入 2004 年，汽車價(jià)格便一直在下降，不少車型價(jià)格都做出了兩至三次的降價(jià)調(diào)整，尤其是轎車價(jià)格，已形成了四波較大幅度的降價(jià)，幾乎所有檔次車型都加入到降價(jià)行例，且降幅逐次擴(kuò)大。據(jù)發(fā)

24、改委報(bào)告顯示，國(guó)產(chǎn)客貨汽車價(jià)格經(jīng)過年初大幅降價(jià)，其后各月價(jià)格單邊走低，至11 月份價(jià)格有所趨穩(wěn)，環(huán)比與上月基本持平，比年初下降 2.97%。其中載客、載貨汽車價(jià)格與年初相比，降幅分別為 4.67%和 1.59%。載客汽車中轎車類價(jià)格降幅較深，累計(jì)降幅達(dá) 7.48%，其中轎車、 越野車、微型客車分別比年初下降 8.23%、3.07%和 8.28%。10中國(guó)汽車行業(yè)季度分析報(bào)告1、國(guó)產(chǎn)車價(jià)格降價(jià)幅度有加大的趨勢(shì)國(guó)產(chǎn)車價(jià)格在2004 年每一個(gè)季度均有一個(gè)降價(jià)高峰，且降價(jià)幅度有變大的趨勢(shì)。 根據(jù)網(wǎng)上車市的統(tǒng)計(jì)，2004 年 12 月和 2003 年同期價(jià)格變化幅度為 14.4%，國(guó)產(chǎn)車13.8%，進(jìn)口

25、車15.6 。降價(jià)波及全行業(yè)上百種產(chǎn)品，年平均降幅 13.1%，最高達(dá) 25.4%，而在 2003 年汽車產(chǎn)品降幅為8.1%。從這可以看出今年的降價(jià)范圍和力度都是往年所不能比擬的。圖 1-12 2004年國(guó)產(chǎn)車價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)圖0 %-0.51月-0.393月4月5月6月7月8月9月10月11月2月-0.62-1-1.00-1.22-1.5-1.76-1.74-2-2.5-2.57-2.47-3-3.00-3.5-3.48-3.15-4數(shù)據(jù)來源：網(wǎng)上車市（）從 2004 年國(guó)產(chǎn)汽車價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)（圖 1-12 ）來看，前四個(gè)月價(jià)格降幅比較小，主要是汽車廠商為了促銷而主動(dòng)降價(jià)；月份以后降價(jià)幅度有所增大

26、，緣于通用、大眾降價(jià)的影響，相當(dāng)多的汽車廠商跟進(jìn)，拉開了04 年汽車價(jià)格大幅度下降的序幕，汽車價(jià)格進(jìn)入了快速下降的時(shí)期；三季度部分廠商為了恢復(fù)消費(fèi)者信心，廠商對(duì)降價(jià)的幅度有所控制，另有部分廠商結(jié)成不降價(jià)聯(lián)盟， 月份汽車降幅相對(duì)較小。由于庫存的壓力和黃金周到來的影響，各汽車廠商為了能在月有所作為，都采取了降價(jià)的措施，9 月份降價(jià)幅度又有所增大，之后汽車價(jià)格一直維持在較大的降幅水平上。從 2004 年汽車價(jià)格變動(dòng)特征來看，2004 年的降價(jià)具有四個(gè)鮮明特點(diǎn)：第一，降價(jià)幅度大，降價(jià)次數(shù)多；第二，旺季開始大規(guī)模降價(jià)；第三，名牌汽車企業(yè)率先開始降價(jià)。過去降價(jià)企業(yè)一般都是弱勢(shì)品牌，而2004 年降價(jià)11中

27、國(guó)汽車行業(yè)季度分析報(bào)告由過去新品牌或者二線品牌領(lǐng)銜變?yōu)樵谑袌?chǎng)上有影響力甚至是核心地位的品牌領(lǐng)銜降價(jià)，如現(xiàn)代、通用、大眾等；第四，強(qiáng)勢(shì)品牌降價(jià)導(dǎo)致價(jià)格整體下降，全行業(yè)汽車大幅降價(jià)不斷出現(xiàn)。2004 年汽車價(jià)格的大幅度降價(jià)是由多種原因綜合引起的，具體表現(xiàn)在：一是汽車市場(chǎng)的供過于求。一方面，汽車生產(chǎn)能力的增長(zhǎng)開始超過需求的增長(zhǎng)，產(chǎn)能過剩的矛盾日益突出，從而導(dǎo)致庫存上升，推動(dòng)汽車價(jià)格下降。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前轎車企業(yè)庫存在 10 萬輛以上，加上經(jīng)銷商的銷售庫存，總庫存量接近 40 萬輛。另一方面，供過于求則是由于廠商對(duì)汽車市場(chǎng)需求局限的估計(jì)不足，以及國(guó)家宏觀調(diào)控導(dǎo)致的消費(fèi)需求減弱，汽車頻繁降價(jià)所帶來的消費(fèi)者“

28、持幣待購”等共同導(dǎo)致的。二是汽車生產(chǎn)規(guī)模效應(yīng)逐步顯現(xiàn)，單位生產(chǎn)成本呈下降趨勢(shì)，主動(dòng)降價(jià)成為汽車企業(yè)新老車型過渡和搶占市場(chǎng)份額的主要營(yíng)銷策略。三是個(gè)人成為汽車特別是轎車消費(fèi)主體，消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品選擇日益理性化，使得價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)成為主要手段。四是進(jìn)口車價(jià)格下降打壓了整個(gè)車價(jià)。 2004 年，受關(guān)稅和進(jìn)口配額許可證下調(diào)的影響，進(jìn)口汽車價(jià)格連續(xù)下降。2、進(jìn)口車價(jià)格降幅大于國(guó)產(chǎn)車相比國(guó)產(chǎn)車， 進(jìn)口車的降幅更大，11 月份和 1 月份可比車型的平均降幅達(dá)到了 14.3%，而相同口徑統(tǒng)計(jì)的去年全年進(jìn)口車降幅僅為5%，這也是今年汽車價(jià)格的第五個(gè)特點(diǎn)，即進(jìn)口車降幅大于國(guó)產(chǎn)車。圖 1-13 2004年進(jìn)口車價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)圖

29、0%-0.51月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月-1-0.94-1.5-1.5-1.46-2-1.76-1.93-2.04-2.11-2.04-2.5-2.47-3-3.18-3.09-3.512中國(guó)汽車行業(yè)季度分析報(bào)告數(shù)據(jù)來源：網(wǎng)上車市（）導(dǎo)致進(jìn)口車價(jià)格變化情況更復(fù)雜，影響的因素也更多。首先由于關(guān)稅變化，年初進(jìn)口車價(jià)格延續(xù)上年底的大幅降價(jià)，開始幅度不小，之后價(jià)格相對(duì)平穩(wěn)。其次進(jìn)入五月份以后，由于國(guó)家宏觀調(diào)控等原因使汽車需求量大幅減少，尤其是高檔進(jìn)口汽車的需求。最后擔(dān)心政府汽車貿(mào)易政策的頒布對(duì)進(jìn)口車市的沖擊，在這種情況下進(jìn)口車價(jià)格有較大幅度下降。直到進(jìn)入第四季度

30、由于擔(dān)心受明年政策變化影響，汽車供應(yīng)開始減少，供求相對(duì)平衡，在這種情況下，進(jìn)口車價(jià)格下降幅度比較小，車價(jià)基本保持穩(wěn)定。（三）汽車行業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)大幅放慢1、汽車全行業(yè)的利潤(rùn)增速明顯趨緩2004 年，我國(guó)汽車工業(yè)銷售收入和利潤(rùn)增長(zhǎng)大幅放慢，利潤(rùn)率明顯變薄。據(jù)中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，2004 年汽車企業(yè)陷入增產(chǎn)不增收的被動(dòng)境地，汽車整車業(yè)利潤(rùn)繼續(xù)顯著下降，已處于全行業(yè)虧損邊緣。另據(jù)乘用車聯(lián)席會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2003 年汽車業(yè)利潤(rùn)率為8.62%，而在。鋼鐵成本上升、汽車銷量與價(jià)格下跌雙重?cái)D壓下，預(yù)計(jì)2004 年利潤(rùn)率將下降到5%左右，全國(guó)有 10 多家汽車企業(yè)處于虧損狀態(tài)。而根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)

31、全國(guó)汽車行業(yè) 5857 家企業(yè)統(tǒng)計(jì)的月度經(jīng)濟(jì)指標(biāo)快報(bào)顯示，汽車工業(yè)整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與上年同期相比，增速明顯趨緩，主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)增幅呈逐月回落趨勢(shì)，產(chǎn)銷指標(biāo)同比保持增長(zhǎng)，利潤(rùn)、利稅總額同比降低。2004 年全汽車行業(yè)共實(shí)現(xiàn)銷售收入 10849.55 億元，同比增長(zhǎng) 16.88%，增幅低于上年同期 19.8%，增長(zhǎng)額為 1567.01 億元，累計(jì)增幅比一季度回落10.77%，比二季度回落了 9.09%，比三季度回落了 3.88%。但 2004 年全行業(yè)利潤(rùn)同比下降 5.95%，其實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額 719.85 億元， 。下降額為 45.52 億元 。2004 年汽車行業(yè)利潤(rùn)累計(jì)增長(zhǎng)率整個(gè)走勢(shì)為前高后低（圖

32、1-14 ）。一季度利潤(rùn)總額的增速水平處于平穩(wěn)增長(zhǎng)狀態(tài)；進(jìn)入4 月份以后，隨著市場(chǎng)的變化，競(jìng)爭(zhēng)加劇，增幅出現(xiàn)回落；5 月增幅回落加大；6 月隨著產(chǎn)銷的上升，利潤(rùn)總額的增幅呈小幅增長(zhǎng)；7 月以后，利潤(rùn)總額增速逐月走低，到11 月利潤(rùn)總額同比開始出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。13中國(guó)汽車行業(yè)季度分析報(bào)告圖 1-14 2004 年汽車行業(yè)利潤(rùn)變動(dòng)趨勢(shì)圖元%800億20700156001050040053000200-51000-101-2月 1-3月 1-4月 1-5月 1-6月 1-7月 1-8月 1-9月 1-10 1-11 1-12月月月利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會(huì)，國(guó)研網(wǎng)整理2004 年汽車行業(yè)利潤(rùn)

33、出現(xiàn)如此大的下降，除受宏觀調(diào)控的一定影響外，最直接的影響主要還是來自原材料的持續(xù)上漲，產(chǎn)品的連續(xù)大幅降價(jià)等幾方面。首先，隨著原材料價(jià)格的居高不下，汽車行業(yè)受價(jià)格上漲的影響開始顯現(xiàn)，且越來越大。其次，今年以來，激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致生產(chǎn)轎車的企業(yè)連續(xù)大幅降價(jià)，降價(jià)的幅度之大是市場(chǎng)上多年未曾有過的。同時(shí)，成本費(fèi)用利潤(rùn)率由 2003 年的 9.56%回落到 2004 年 11 月份的7.91%，回落 1.7 個(gè)百分點(diǎn)。短期內(nèi)利潤(rùn)率的明顯回落，主要是因?yàn)橥赓Y企業(yè)或大型企業(yè)利潤(rùn)率的顯著回落，其中外資企業(yè)1-11月份產(chǎn)值利稅率為15.66%，比 2003 年回落近 5 個(gè)百分點(diǎn)。相應(yīng)地，資金利稅率和成本費(fèi)用

34、利潤(rùn)率也大幅下降。與產(chǎn)銷量和利潤(rùn)增幅大幅回落相對(duì)應(yīng)的是，汽車工業(yè)企業(yè)虧損額和產(chǎn)成品資金占用增長(zhǎng)繼續(xù)明顯上升。2004 年虧損企業(yè)數(shù)量并未增加，虧損企業(yè) 為1020 家， 但虧損企業(yè)虧損額迅速增長(zhǎng)， 虧損企業(yè)虧損面為 17.42%，比上年同期虧損面 16.96%加大了 0.46%。全行業(yè)虧損企業(yè)虧損額為 64.72 億元，同比增長(zhǎng) 25%，增加虧損額 12.94 億元。其中，國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)虧損額為 44.80 億元，同比增長(zhǎng) 33.48%，增加虧損額為 11.23 億元。 全行業(yè)產(chǎn)成品庫存資金為 677.59 億元，同比增長(zhǎng) 28.65%，增加資金占用 150.90 億14中國(guó)汽車行業(yè)季度分

35、析報(bào)告元，增幅比上半年減緩0.28%。其中，國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)產(chǎn)成品資金為386.04 億元，同比增長(zhǎng)24%，增長(zhǎng)最快。2、汽車重點(diǎn)企業(yè)的利潤(rùn)增速明顯趨緩根據(jù)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)的 15 家汽車重點(diǎn)企業(yè) ( 集團(tuán) ) 經(jīng)濟(jì)指標(biāo)快報(bào)顯示，今年由于受多種因素的影響， 15 家汽車重點(diǎn)企業(yè) ( 集團(tuán) ) 累計(jì)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入 5458.82 億元，同比增長(zhǎng) 14.21%，增長(zhǎng)額為 679.12 億元，但增幅低于上年 34.46 個(gè)百分點(diǎn)。從 2004 年 15 家重點(diǎn)企業(yè) ( 集團(tuán) ) 產(chǎn)品銷售收入累計(jì)增長(zhǎng)率變動(dòng)趨勢(shì)（圖 1-15 ）來看，前 4 個(gè)月產(chǎn)品銷售收入增長(zhǎng)率表現(xiàn)為逐月穩(wěn)步增長(zhǎng)， 5 月份增速呈小

36、幅回落， 6 月份增幅呈小幅上升，增長(zhǎng)率達(dá)到全年最高為 26.82%， 6 月份以后，由于轎車市場(chǎng)出現(xiàn)的大幅降價(jià)，產(chǎn)品銷售收入增速開始出現(xiàn)逐月回落走勢(shì)， 12 月份產(chǎn)品銷售收入增幅比上半年回落了近 12.61 個(gè)百分點(diǎn)。致使重點(diǎn)企業(yè)的產(chǎn)品銷售收入明顯下降的原因是購車貸款門檻提高，油價(jià)、保險(xiǎn)等因素引起的購車成本上升；轎車大幅降價(jià)導(dǎo)致消費(fèi)者持幣待購心理加大；大城市轎車消費(fèi)能力提前釋放等。圖 1-15 2004年 15 家汽車重點(diǎn)企業(yè)利潤(rùn)變動(dòng)趨勢(shì)圖450元%億20400153503001025052001500100-5500-101-2月 1-3月 1-4月 1-5月 1-6月 1-7月 1-8月 1-9月 1-10 1-11 1-