南開(kāi)20秋《證券市場(chǎng)基礎(chǔ)》在線作業(yè)1答案

1、南開(kāi)20秋證券市場(chǎng)基礎(chǔ)在線作業(yè)1答案假定你在去年的今天以每股25元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)了100股浦發(fā)銀行股票。過(guò)去一年中你得到20元的紅利(=0.2元/股×100股)，年底時(shí)股票價(jià)格為每股30元，那么，持有期收益率是()A.20.8%B.0C.0.8%D.20%某做市商對(duì)股票a的當(dāng)前報(bào)價(jià)為11.34/56元，如果你購(gòu)買(mǎi)股票，你的購(gòu)買(mǎi)價(jià)格()A.11.34B.11.56C.12D.11.45投資收益可能會(huì)由于經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況的不同出現(xiàn)三種結(jié)果，在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好的環(huán)境中，該項(xiàng)投資在下一年的收益率可能達(dá)到20%，而經(jīng)濟(jì)處于衰退時(shí)，投資收益將可能是-20%。如果經(jīng)濟(jì)仍然像現(xiàn)在一樣運(yùn)行，該收益率是10%，達(dá)到

2、這三種情況的概率依次為：15%，15%，70%，則預(yù)期收益率為()A.20%B.8%C.10%D.7%假定市場(chǎng)資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的期望值為8%，標(biāo)準(zhǔn)差為22%，如果一資產(chǎn)組合由25%的通用汽車(chē)股票(=1.10)和75%的福特公司股票(=1.25)組成，那么這一資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是()A.8%B.9.7%C.8.8%D.12%上海證券交易所成立于()成立A.1990年11月26日B.1990年12月1日C.1998年3月D.2008年12月不指定價(jià)格，按當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格執(zhí)行指令是指()A.市價(jià)指令B.限價(jià)指令C.止損指令D.限購(gòu)指令項(xiàng)目A收益率為0.05，標(biāo)準(zhǔn)差為0.07;項(xiàng)目B收益率為0.07，標(biāo)

3、準(zhǔn)差為0.12，則按照變異系數(shù)來(lái)看，應(yīng)選擇項(xiàng)目()A.AB.BC.A、B均可D.A、B均不可假定投資于某股票，初始價(jià)格10元，持有期1年，現(xiàn)金紅利為0.4元，預(yù)期股票價(jià)格可能會(huì)由于經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況的不同出現(xiàn)三種結(jié)果，在經(jīng)濟(jì)繁榮的環(huán)境中14元，正常運(yùn)行時(shí)為11元，衰退時(shí)為8元，達(dá)到這三種情況的概率依次為：25%，50%，25%，則期望收益和方差分別為()A.14%，0.045B.11%，0.045C.14%，0.1D.11%，0.1如果某投資人以每股10元賣(mài)空1000股，初始保證金為60%，那么那么當(dāng)股票價(jià)格至()元時(shí)，他將收到補(bǔ)充保證金的通知?A.5.71B.12.31C.15D.100投資者收到

4、CFP公司支付的每股0.5元的上年度股利，并預(yù)期以后CFP公司的股利將以每年5%的水平增長(zhǎng)。已知CFP公司的每股市價(jià)為10元，投資者要求的股票收益率為10%，那么該公司對(duì)投資者來(lái)講，每股價(jià)值是()元A.10B.5.8C.10.5D.5以下屬于證券公司主要業(yè)務(wù)的是()A.證券投資B.證券經(jīng)紀(jì)C.投資銀行D.資產(chǎn)管理可轉(zhuǎn)債是一種特殊的投資工具，包含有()這幾種金融工具的特性A.股票B.國(guó)債C.債券D.權(quán)證技術(shù)分析建立在三大假設(shè)之上，它們是()A.市場(chǎng)行為包含一切信息B.價(jià)格穩(wěn)定C.價(jià)格沿趨勢(shì)波動(dòng)，并保持趨勢(shì)D.歷史會(huì)重演證券市場(chǎng)按層次劃分是()A.一級(jí)市場(chǎng)B.二級(jí)市場(chǎng)C.交易所市場(chǎng)D.股票市場(chǎng)計(jì)算

5、當(dāng)前市盈率要考慮的因素有()A.非經(jīng)常性損益B.周期性的影響C.會(huì)計(jì)政策的不同D.可能存在的稀釋效應(yīng)按照是否可以贖回，債券基本上分為()A.自由贖回債券B.不可贖回債券C.普通債券D.延遲贖回債券債券投資者在未來(lái)有權(quán)獲得的現(xiàn)金流包括()A.定期的利息收入B.到期時(shí)償還的本金C.資本利得D.手續(xù)費(fèi)證券市場(chǎng)的基本功能是()A.優(yōu)化了融資結(jié)構(gòu)B.拓展了融資渠道C.促進(jìn)了資源合理配置D.為產(chǎn)權(quán)交易提供了定價(jià)機(jī)制下列說(shuō)法正確的有()A.償還期越小，債券的價(jià)格越高B.息票率越高，債券的價(jià)格越高C.市場(chǎng)利率越高，債券的價(jià)格越低D.債券的面值越大，債券的價(jià)格越高基金在運(yùn)作過(guò)程中產(chǎn)生的費(fèi)用支出就是基金費(fèi)用，下面

6、屬于之的有()A.認(rèn)購(gòu)費(fèi)和申購(gòu)費(fèi)B.轉(zhuǎn)換費(fèi)用C.贖回費(fèi)D.基金管理費(fèi)和托管費(fèi)股票發(fā)行制度有注冊(cè)制、審核制、審批制，我國(guó)目前采取審核制。()A.錯(cuò)誤B.正確資產(chǎn)的相關(guān)度越高，資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)越大;或者說(shuō)，選擇相關(guān)度小的資產(chǎn)組合，可降低投資風(fēng)險(xiǎn)。()A.錯(cuò)誤B.正確投機(jī)股與收益股正好相反，一方面其分紅的波動(dòng)性大，另一方面其市場(chǎng)價(jià)格在短期內(nèi)也變化較大。這兩方面的情況導(dǎo)致了投機(jī)股的風(fēng)險(xiǎn)很高。()A.錯(cuò)誤B.正確資產(chǎn)組合的方差是各資產(chǎn)方差的簡(jiǎn)單加權(quán)平均。()A.錯(cuò)誤B.正確證券交易所通常有兩種組織形式，即公司制和會(huì)員制。()A.錯(cuò)誤B.正確在投資組合時(shí)，應(yīng)盡量使證券或證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)等于或者小于市場(chǎng)風(fēng)

7、險(xiǎn)。()A.錯(cuò)誤B.正確證券投資基金按組織形式，分為契約型和公司型。()A.錯(cuò)誤B.正確某種股票的市場(chǎng)價(jià)格在第1年年初時(shí)為100元，到了年底股票價(jià)格上漲至200元，但時(shí)隔1年，在第2年年末它又跌回到了100元。假定這期間公司沒(méi)有派發(fā)股息，其算術(shù)平均收益率和幾何平均收益率相等，且均能反應(yīng)該投資真實(shí)狀況。()A.錯(cuò)誤B.正確假定公司的股息預(yù)計(jì)在很長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)以一個(gè)固定的比例g增長(zhǎng)，則此時(shí)股價(jià)變?yōu)楣上⒘阍鲩L(zhǎng)條件下股價(jià)的1+g倍。()A.錯(cuò)誤B.正確債券的價(jià)格理論上是債券未來(lái)現(xiàn)金流的現(xiàn)值之和。()A.錯(cuò)誤B.正確如果投資者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡的，則其對(duì)于證券A和證券B的選擇，當(dāng)且僅當(dāng)E(rA)E(rB)，且A

8、2B2成立時(shí)，投資者應(yīng)選擇證券A而放棄證券B。()A.錯(cuò)誤B.正確證券投資的一個(gè)基本指導(dǎo)理念即是風(fēng)險(xiǎn)與收益的最優(yōu)匹配。()A.錯(cuò)誤B.正確對(duì)債券價(jià)格而言，同等幅度的收益率變動(dòng)，收益率下降給投資者帶來(lái)的利潤(rùn)大于收益率上升給投資者帶來(lái)的損失。()A.錯(cuò)誤B.正確債券投資者的必要回報(bào)率由實(shí)際無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率、預(yù)期通貨膨脹率和債券的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)三個(gè)部分構(gòu)成。()A.錯(cuò)誤B.正確市盈率(Price/Earning Ratios，簡(jiǎn)稱P/E Ratios)，是指股票的當(dāng)前市價(jià)與公司的每股收益(Earnings Per Share，簡(jiǎn)稱EPS)的比率。()A.錯(cuò)誤B.正確對(duì)那些盈利為負(fù)的公司，既可以用市盈率也可以使

9、用市凈率來(lái)進(jìn)行估價(jià)。()A.錯(cuò)誤B.正確固定收益證券類的投資工具總體特點(diǎn)為：風(fēng)險(xiǎn)適中，流動(dòng)性較強(qiáng)，通常用于滿足當(dāng)期收入和資金積累需要。()A.錯(cuò)誤B.正確風(fēng)險(xiǎn)與收益的最優(yōu)匹配，即是在一定風(fēng)險(xiǎn)下追求更高的收益;或是在一定收益下追求更低的風(fēng)險(xiǎn)。()A.錯(cuò)誤B.正確低的P/S比率往往意味著公司的價(jià)值被低估，股票價(jià)格有上漲的潛力。()A.錯(cuò)誤B.正確國(guó)債基金投資對(duì)象有銀行短期存款、國(guó)庫(kù)券、公司債券、銀行承兌票據(jù)、商業(yè)票據(jù)等。()A.錯(cuò)誤B.正確一般的，債券價(jià)格和市場(chǎng)利率呈現(xiàn)出線性關(guān)系。()A.錯(cuò)誤B.正確方差或標(biāo)準(zhǔn)差越大，隨機(jī)變量與數(shù)學(xué)期望的偏離越大，風(fēng)險(xiǎn)就越大。()A.錯(cuò)誤B.正確信息披露制度是指證

10、券發(fā)行后的信息披露。這里的信息既包括會(huì)計(jì)信息，又包括非會(huì)計(jì)信息。()A.錯(cuò)誤B.正確證券監(jiān)管體系，是指證券監(jiān)督過(guò)程中的關(guān)系定位。分為法律制度體系、監(jiān)管的組織體系兩方面。()A.錯(cuò)誤B.正確當(dāng)市場(chǎng)利率大于息票率時(shí)，債券的償還期越長(zhǎng)，債券的價(jià)格越高。()A.錯(cuò)誤B.正確市場(chǎng)失靈理論認(rèn)為證券市場(chǎng)存在著市場(chǎng)失靈的情況，比如壟斷、外部性、信息不完全不對(duì)稱等，會(huì)損害市場(chǎng)的效率和公平，使得監(jiān)管成為必要。()A.錯(cuò)誤B.正確持有期收益率是指?jìng)拿磕昀⑹杖肱c其當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格的比率。()A.錯(cuò)誤B.正確封閉型基金是指基金份額在發(fā)行前即確定，發(fā)行后基金總額不再變動(dòng);投資者能在證券市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)基金，也可贖回。()A.錯(cuò)誤B.正確宏觀經(jīng)濟(jì)周期的四個(gè)階段有：復(fù)蘇、繁榮、衰退、蕭條。()A.錯(cuò)誤B.正確證券投資基金既是一種投資制度，又是一種面向大眾的投資工具;本身是一種金融信托工具，也屬于有價(jià)證券。()A.錯(cuò)誤B.正確 參考答案：A參考答案：B參考答案：D參考答案：B參考答案：A參考答案：A參考答案：A參考答案：A參考答案：B參考答案：C參考答案：ABCD參考答案：AC參考答案：ACD參考答案：AB參考答案：ABCD參考答案：ABD參考答案：AB參考答案：ABCD參考答案：BCD參考答案：ABCD參考答案：B參考答