審計案例——綠諾科技財務(wù)舞弊分析

1、審計案例期末案例分析報告學(xué) 院會計學(xué)院專 業(yè)會計學(xué)學(xué)號姓名 13141301朱虹 13141305周敏 13141306甄可翰 13141318孫靜靜任課教師羅春華日期2016年1月海外借殼上市的審計問題基于綠諾國際財務(wù)造假事件的分析 一、案例背景中國公司在美國上市主要有首次公開發(fā)行(IPO) 和“借殼上市”即反向收購兩種方式。借殼上市的基本做法是,非上市公司股東通過收購一家殼公司(上市公司)的股份控制該公司，再由該公司反向收購非上市公司的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)，使之成為上市公司的子公司。與IPO 相比，借殼上市具有門檻較低、耗時較短、手續(xù)簡單等優(yōu)勢，從而受到中國公司特別是中小民營企業(yè)的青睞。近年來，已有

2、350多家中國企業(yè)利用這種方式在美上市，總市值最高時超過500億美元。然而由于中國企業(yè)對美國資本市場缺乏了解，一條由美國券商、律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所等機構(gòu)組成的利益鏈條應(yīng)運而生。此類生意模式的故事很容易講述：向中國的創(chuàng)業(yè)家們兜售這一特殊的“美國夢”，再向海外投資者們推銷中國經(jīng)濟概念和諸如新能源環(huán)保之類的產(chǎn)業(yè)概念。華爾街的投資者曾經(jīng)將“Made in China”的公司，即在國外上市、中國注冊，或雖在國外注冊，但業(yè)務(wù)和關(guān)系在大陸的中國概念股公司的“市場容量”理解為“量化數(shù)據(jù)”，從而給予它們高于市場平均水平的溢價，這種情況一直持續(xù)到2O10年年底，大連綠諾環(huán)境工程科技有限公司(以下簡稱綠諾科技)

3、成為第一家因財務(wù)造假在美國退市的中國公司。從調(diào)查公司提出質(zhì)疑到退市只經(jīng)過了短短的23天，中國概念股被推到風(fēng)口浪尖上，其信任危機也由此爆發(fā)。2011年年初,美國證監(jiān)會基于潛在的財務(wù)問題將340家中國企業(yè)劃入調(diào)查范圍，給做空的研究機構(gòu)提供了一份“黑名單”，這其中部分中國企業(yè)確實存在若干問題，如：面向國內(nèi)和國外的財務(wù)報表迥異；頻繁更換審計師或使用名不見經(jīng)傳的審計師；公司盈利趨于完美，讓人難以置信；企業(yè)利潤保持恒定增長，違反股市波動規(guī)律；缺乏分紅和反復(fù)進行股票及債券增發(fā)，公司運營不透明等。在“獵殺”中國概念股的過程中，同樣存在一條由券商、對沖基金、市場研究機構(gòu)、律師事務(wù)所等組成的利益鏈條。市場研究機構(gòu)

4、專門從事“找瑕疵”的工作，并形成產(chǎn)業(yè)鏈：建立空倉披露財務(wù)造假數(shù)據(jù)評級機構(gòu)調(diào)低評級律師事務(wù)所起訴被“獵殺”公司股價暴跌做空者賣空獲利。所以隨著美國證券交易委員會(SEC )對這種行為展開整頓，并開始調(diào)查個別中國公司是否存在會計違規(guī)和審計不嚴(yán)現(xiàn)象，綠諾公司的財務(wù)舞弊案也因此暴露。二、案例回顧綠諾科技注冊成立于2003年2月，是中國環(huán)保設(shè)備行業(yè)一個頗具潛力的高新技術(shù)企業(yè)，是專業(yè)從事廢水處理、煙氣脫硫脫硝、節(jié)能和資源循環(huán)利用等新產(chǎn)品開發(fā)、制造和工程安裝的高新技術(shù)企業(yè)。2006年，由于產(chǎn)業(yè)擴展遭遇資金困境，一時無法滿足主板市場的上市條件而又急于上市，就選擇了門檻較低的美國場外柜臺交易系統(tǒng)(OTCBB)作

5、為一個踏板，聘請香港致富資本集團為其上市財務(wù)顧問。為了實現(xiàn)境外上市，2006年11月綠諾科技在英屬維爾京群島注冊成立了創(chuàng)想集團有限公司，全資持有大連綠諾科技。2007年l0月，在香港致富資本集團的操作下，創(chuàng)想集團通過股權(quán)置換買入在美國OTCBB市(美國場外柜臺交易系統(tǒng))上的殼資源玉山公司(Jade Mountain)，并完成了2500萬美元的定向融資(約為4.48美元/股)，完成了反向收購，玉山公司更名為大連創(chuàng)想環(huán)境工程有限公司，綠諾科技成為其全資子公司。2009年7月，綠諾科技聘請羅德曼投資銀行為其財務(wù)顧問，從OTCBB轉(zhuǎn)板融資功能更加強大的納斯達克，一度成為中國海外借殼上市的成功案例。20

6、09 年12月，由于新的資金缺口再度出現(xiàn)，綠諾科技瞄準(zhǔn)美國主板市場，以每股30.75美元的高價增發(fā)，再次融資1億美元。為了能高位融資，綠諾科技提交了非常靚麗的財務(wù)報告以及大單合同。 2010年8月，美國財經(jīng)雜志巴倫周刊刊登的一篇文章中提及，過去4年來，綠諾科技已經(jīng)換了3個審計師，4個首席財務(wù)官，并兩次調(diào)整以往的財務(wù)報表數(shù)字。由此，2010年11月10日，美國的一家市場做空機構(gòu)渾水公司(Muddy Waters Research)公開質(zhì)疑綠諾科技存在欺詐行為，以偽造客戶關(guān)系、夸大收入、管理層挪用首次公開發(fā)行(IPO)募集的資金等理由，將綠諾科技評級為 “強力賣出”，目標(biāo)價2.45美元。表1： 綠

7、諾財務(wù)事件回顧時間事件原因2010年11月10日渾水公司列舉系列證據(jù)，直指綠諾涉嫌欺詐(1) 綠諾公布2009年1.93億美元的銷售收入實際僅1 500萬美元，比其上報給美國的營收數(shù)據(jù)低94.2%；(2) 吹噓技術(shù)水準(zhǔn)、偽造虛似合同，在其披露的9家客戶中，寶鋼、重鋼等5家公司否認向其購買產(chǎn)品；(3)管理層挪用數(shù)千萬美元的上市融資款；2010年11月1120日綠諾對市場質(zhì)疑作出回應(yīng)(1)11日回應(yīng)渾水公司報告，但僅表示將進行內(nèi)部審查；(2)15日公布2010財年第三季度財報，總營收、運營利潤、凈利潤、每股收益等財務(wù)指標(biāo)，同比均出現(xiàn)大幅下降；(3)17日早盤突然宣布停止交易，未對此作出回應(yīng)；(4)

8、19日會計師事務(wù)所Frazer Frost提交一份審計報告表示，CE0承認被渾水公司質(zhì)疑的6份合同有兩份造假，因此綠諾20082010年財務(wù)報告不應(yīng)被采用；(5)20日董事會表示20082009年的財務(wù)數(shù)據(jù)有誤，不應(yīng)采用2010年12月39日3日收到納斯達克交易所的退市通知8日被暫停交易，9日退至粉單市場(I綠諾宣布之前遞交的2008- - 2010年的財務(wù)報告均不應(yīng)被采用；(2) 承認并沒有簽署某些之前披露過的合同；(3)未能滿足納斯達克“就Muddy Waters質(zhì)疑事件披露附加信息”的要求2011年4月11日，綠諾科技就被美國證券交易委員會(SEC)摘牌并退至粉單市場，成為在美國“反向收

9、購”首個倒下的中國公司。從國內(nèi)一家成長性極好的高新技術(shù)企業(yè)到成功轉(zhuǎn)板納斯達克，繼而短短一年半的時間又慘遭退市，事件本身令人深思，其中存在的問題更是值得我們予以關(guān)注并引以為戒。三、舞弊透視（一）財務(wù)疑點綠諾首次被質(zhì)疑是在2O10年8月，美國財經(jīng)雜志巴倫周刊刊登的一篇文章中提及，過去4年來綠諾科技已經(jīng)換了3個審計師，4個首席財務(wù)官，并兩次調(diào)整以往的財務(wù)報表數(shù)字。由此，2010年1 1月10日，美國的一家市場做空機構(gòu)渾水公司公開質(zhì)疑綠諾科技存在欺詐行為，以偽造客戶關(guān)系、夸大收入、管理層挪用首次公開發(fā)行(IPO)募集的資金等理由，將綠諾科技評級為“強力賣出”，目標(biāo)價245美元。渾水公司稱，綠諾科技煙氣

10、脫硫產(chǎn)品(FGD)的銷售額占總營業(yè)收入的比例遠遠低于宣稱的60一75，在該行業(yè)也并沒有很大名氣；虛構(gòu)合同夸大客戶量，公開披露的9家客戶中，有5家否認購買了綠諾科技的產(chǎn)品；公布的毛利率比實際情況高出23倍，技術(shù)也低于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)；中文財務(wù)文案顯示2009年營業(yè)收入不過1 1 0O萬美元，比上報給美國的營業(yè)收入數(shù)據(jù)低942等。此后，SEC開始調(diào)查綠諾公司的會計、審計問題。綠諾也付出慘重的代價，成為首個被摘牌的在美“反向收購”上市的中國公司。2O11年4月11日，美國證券交易委員會(SEC)停牌綠諾科技，原因是該公司未能公開以下信息：(1)接受該公司審計委員會聘用調(diào)查公司金融欺詐的外部法律事務(wù)所、法務(wù)會

11、計師在向公司管理層和董事會匯報調(diào)查結(jié)果后辭職；(2)公司董事長、獨立董事辭職。此外，公司的規(guī)模及雇員人數(shù)、客戶合同、賬簿和賬戶都存在問題。（二）舞弊手段綠諾公司造假的手段其實并不高明，其主要是通過虛增銷售收入、虛構(gòu)往來、虛構(gòu)合同等手段來調(diào)整財務(wù)報表，粉飾經(jīng)營業(yè)績。1.虛增銷售收入以“創(chuàng)造”利潤渾水公司的調(diào)查報告指出，綠諾國際在2009年二季度報表非常不理想的背景下，2009年11月公布的三季度報表遠遠超乎預(yù)期，毛利率環(huán)比高出10多個百分點。股票上漲到35美元的歷史高點，綠諾以此實現(xiàn)了高位融資。而美國律師事務(wù)所Sohmer & Stark，LLC對綠諾發(fā)起的集體訴訟稱其向SEC遞交的20

12、09年年報所列示的1.93億美元營收與公司向中國審計機構(gòu)遞交的1100萬美元營收存在嚴(yán)重不符。虛增銷售收入是中國企業(yè)做假賬經(jīng)常用的手法，而綠諾虛增銷售收入的數(shù)額之大令人震驚。綠諾公司通過關(guān)聯(lián)交易虛構(gòu)業(yè)績，偽造了對賬單和應(yīng)收賬款，并通過減少成本以及攤銷費用等手段來“創(chuàng)造”利潤。對于渾水公司的質(zhì)疑以及LLC發(fā)起的集體訴訟，綠諾國際做出了如下回應(yīng)，就財務(wù)造假風(fēng)波提交的最新8-K文件顯示，董事會決定公司經(jīng)審計的截止至2008年12月31日、2009年12月31日財年的年報以及截止2008年3月31至2009年9月30日的季報不應(yīng)采用；董事會還表示，由于引用了2008年和2009年的財務(wù)數(shù)據(jù)，截止至20

13、10年3月31 日、6月30日以及9月30日的財報也不應(yīng)采用。2.虛構(gòu)往來和合同要虛增銷售收入就需要有對應(yīng)的往來賬戶掛賬。綠諾的銷售收入的客戶當(dāng)中，經(jīng)調(diào)查很多都是不存在的，有很多的假名。這是虛增銷售收入相關(guān)的手段，為了虛增銷售收入，綠諾不得不虛構(gòu)實際上不存在的客戶，然后在這些客戶上做應(yīng)收賬款，很多客戶的名字經(jīng)調(diào)查后不存在。審查收入的時候，一個要點就是檢查相應(yīng)的合同、發(fā)票、出庫單等單據(jù)是否齊全，為了應(yīng)對審計，綠諾公司還虛構(gòu)合同夸大客戶量。綠諾國際在通過反向收購方式登陸OTCBB的過程中，合同效應(yīng)發(fā)揮了重要的作用，公司持有的大量合同一旦執(zhí)行將給企業(yè)帶來豐厚的利潤，因此受到美國機構(gòu)投資者的看好。與此

14、同時，成功上市也使綠諾訂單量大幅增加。然而合同造假也成為綠諾國際財務(wù)數(shù)據(jù)遭受質(zhì)疑的重點之一。美國渾水公司在2010年11月10日出具的調(diào)查報告質(zhì)疑綠諾不少客戶關(guān)系都不存在，在綠諾公司公開披露的9家客戶中有5家否認購買了綠諾的產(chǎn)品，其中包括寶鋼、萊鋼、重鋼、粵裕豐鋼鐵等，其中粵裕豐的合同額高達1270萬美元。2010年11月19日會計師事務(wù)所Frazer Frost提交一份審計報告表示，CE0承認被渾水公司質(zhì)疑的6份合同有兩份造假，因此綠諾2008-2010年財務(wù)報告不應(yīng)被采用；20日董事會表示2008-2009年的財務(wù)數(shù)據(jù)有誤，不應(yīng)采用；2010年12月公司承認并沒有簽署某些之前披露過的合同。

15、3.管理層凌駕于內(nèi)部控制綠諾國際缺乏有效合理的內(nèi)部控制。管理層挪用了數(shù)千萬美元的融資款，由于要鋪開很多關(guān)系網(wǎng)，打通各個方面的關(guān)系并為之做假賬服務(wù)，以及個人私利方面的原因，綠諾的高層進行了貪污受賄，其中包括花費320萬美元在美國橙縣(Orange County)購買奢華房產(chǎn)。在中國企業(yè)看來是常見的現(xiàn)象，但披露之后令美國的投資者和監(jiān)管者感到吃驚，這表明公司的控制環(huán)境存在明顯不足。因為2010年度經(jīng)營業(yè)績同比大幅下降，早盤突然宣布停止交易，對此綠諾也沒有作出任何的回應(yīng)，說明公司危機處理能力與投資者關(guān)系管理能力不強。審計師連續(xù)3年出具不實的審計報告，管理層以及董事會沒有及時發(fā)現(xiàn)，說明內(nèi)部監(jiān)督不到位。正

16、是由于綠諾沒有建立有效合理的內(nèi)控機制，才使得虛假信息披露，信息披露不規(guī)范，甚至不符合交易規(guī)則成為可能。4.聘請信譽不佳的審計師并且更換頻繁綠諾公司財務(wù)造假的手段并不高超，之所以沒有被揭露，一來是因為內(nèi)部控制薄弱，沒有被發(fā)現(xiàn)，二來就是公司聘請的都是信譽不佳的會計師，并且頻繁的更換會計師，才使得每年的年報都靚麗的讓人難以置信。審計綠諾科技的是一家注冊于加利福尼亞州的小型會計師事務(wù)所，因“做業(yè)務(wù)非常有創(chuàng)造性和靈活性”在業(yè)內(nèi)一度頗有名氣。在對綠諾公司的審計過程中，注冊會計師對相關(guān)會計信息的獲取并非是通過審計手段獲取，而是直接利用公司已有的數(shù)據(jù)，缺乏對其懷疑和驗證，所以違背了職業(yè)謹慎和職業(yè)懷疑的相關(guān)規(guī)定

17、，因此負有重大過失責(zé)任。因該會計師事務(wù)所未能對中國會計師提供的公司文件“盡到專業(yè)懷疑態(tài)度和應(yīng)有的職業(yè)謹慎”、“根本不可能對此進行審核或?qū)T工進行適當(dāng)監(jiān)管”、“違反了聯(lián)邦證券法律”等原因。已被SEC終止了所有中國公司的業(yè)務(wù)，合伙人的從業(yè)資格也被吊銷。實際上，如果注冊會計師能保持應(yīng)有的職業(yè)謹慎，就不難發(fā)現(xiàn)綠諾公司的財務(wù)造假。除此之外，綠諾公司還根據(jù)小型會計師事務(wù)所往往限于規(guī)模較小難以對擬上市公司展開嚴(yán)格的財務(wù)審計，于是將多數(shù)乃至全部的審計工作外包給中國事務(wù)所或?qū)徲嬛淼奶攸c，利用由于距離問題和語言障礙，中國會計師提供的一些報告美國審計師根本就看不懂，從而對于中國會計師提供的信息疏于認真審查的情況渾

18、水摸魚。即使遇到被查出公司的財務(wù)報表不實，審計師不愿出具無保留意見的報告的情況，公司也有下下策，那就是更換審計師。綠諾在過去4年更換了3個審計師，4個首席財務(wù)官(CFO)，并且如此頻繁更換審計師以及CFO均伴隨著對以往年度財務(wù)數(shù)據(jù)的調(diào)整。（三） 舞弊原因（動機）1.公司融資需求 綠諾是處于創(chuàng)業(yè)階段的中小民營企業(yè)，規(guī)模小、增長快、對資金需求旺盛，現(xiàn)有的盈利能力和資金狀況不符合我國證券市場嚴(yán)格的上市條件。綠諾一方面不得不面對由于國內(nèi)資本市場結(jié)構(gòu)性問題帶來的融資困境，另一方面又急于大量籌資來彌補業(yè)務(wù)快速擴張帶來的資金缺口。為了擺脫困境，綠諾存在造假的動機，加上因知識、經(jīng)驗不足而被不良中介誤導(dǎo)，易發(fā)生

19、粉飾財務(wù)報表和財務(wù)造假等行為以實現(xiàn)高位融資。2.管理層自身利益追求對于赴美上市的企業(yè)，特別是通過借殼上市的中小企業(yè)綠諾，他們迫切希望自己的企業(yè)能夠獲得投資者的認可，從而募集到需要的資金。高利潤有利于刺激交易，抬高股價，有利于企業(yè)實現(xiàn)高位融資，并且管理層大部分擁有公司的股票，股票的價格上升意味著自己的資產(chǎn)升值。因此，自身利益是管理層舞弊最大的驅(qū)動因素。3.無良中介機構(gòu)的“有的放矢”有資料表明，綠諾曾經(jīng)因擔(dān)心被美國證券市場繁瑣、嚴(yán)格的相關(guān)要求所束縛，而拒絕前來慫恿其到美國資本市場上市的不良中介的誘惑。但2006年年初因擴張導(dǎo)致資金鏈斷裂以及2009年出現(xiàn)的新的資金缺口，為了解決資金困境，不得不赴海

20、外上市融資。上市與否?去哪里上市?看似簡單，但其中卻隱藏著很多企業(yè)(尤其是不具備國內(nèi)上市條件的中小企業(yè))的無奈和看不見的陷阱。 如今中國企業(yè)赴美上市已經(jīng)形成包括財務(wù)顧問、會計師事務(wù)所、投資者關(guān)系公司等服務(wù)機構(gòu)的產(chǎn)業(yè)鏈。這些中介機構(gòu)目的是獲取中間環(huán)節(jié)的高額服務(wù)費收入，而赴美上市的中小企業(yè)由于經(jīng)濟實力不強，一般聘請不知名的，甚至不具有執(zhí)業(yè)資格的小中介機構(gòu)。這些機構(gòu)會幫助甚至主動勸說企業(yè)通過財務(wù)包裝等舞弊手段來進行上市操作，最后中介機構(gòu)和企業(yè)往往會達成包裝財務(wù)業(yè)績的協(xié)議。4.投資銀行誤導(dǎo) 為綠諾上市提供承銷服務(wù)的羅德曼投資銀行(Rodman & Renshaw)是一家專注做中國小企業(yè)以反向收

21、購方式赴美上市生意的小投資銀行。作為羅德曼投資銀行競爭對手的羅仕證券(Roth Capital)也曾關(guān)注過綠諾， 曾先后派出幾位分析師到公司做過盡職調(diào)查，最終因認為其經(jīng)營實質(zhì)以及持續(xù)經(jīng)營能力面臨重大不確定性而放棄了綠諾。在綠諾案中，為其提供承銷服務(wù)的羅德曼投資銀行也無法置身事外，其為追求承銷服務(wù)費收入，利用綠諾急于海外上市的心態(tài)，不顧其實質(zhì)經(jīng)營現(xiàn)狀，錯誤引導(dǎo)其上市，最終導(dǎo)致財務(wù)舞弊問題的爆發(fā)。四、審計失敗原因分析（一）會計師事務(wù)所不盡責(zé)為綠諾科技進行審計的是一家注冊于加利福尼亞州橘郡，名為的Frazer &Frost的小型會計師事務(wù)所。在對綠諾公司的審計過程中，注冊會計師對相關(guān)會計信息

22、的獲取并非是通過審計手段獲取，而是直接利用公司已有的數(shù)據(jù)，沒有遵循相關(guān)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則對信息進行確認核查，如對相關(guān)收入合同、客戶進行必要的調(diào)查、走訪與確認，對相關(guān)收入進行分析性復(fù)核等。從中可以看出，審計綠諾的小型審計師事務(wù)所根本沒有盡到應(yīng)有的職業(yè)謹慎和職業(yè)懷疑態(tài)度，否則也不會無法發(fā)現(xiàn)綠諾公司如此明顯的財務(wù)造假的行為。過分依賴綠諾科技提供的相關(guān)信息，對管理層過分信任，缺乏適當(dāng)?shù)膽岩珊万炞C使會計師事務(wù)所在此次審計失敗中負有重大過失責(zé)任。綠諾科技的審計失敗也暴露出了在美國上市的中國概念股在審計中普遍存在的問題。大多數(shù)公司都聘用了不知名的、規(guī)模較小的美國審計公司，難以對上市公司親力親為地開展嚴(yán)格、全面的財務(wù)審

23、計，而是將多數(shù)乃至全部的審計工作外包給中國事務(wù)所或?qū)徲嬛?。另外，由于語言障礙，對于中國會計師提供的一些財務(wù)信息和報告，美國審計師根本看不懂，導(dǎo)致對這些信息疏于認真審查，造成審計失敗。（二）中美兩國間證券市場跨境監(jiān)管難以落實在美上市中國公司往往利用運營地和上市地之間的空間間隔得以成功欺騙并逃脫懲罰。此外，鑒于PCAOB與中國證監(jiān)會尚未達成有關(guān)跨國審計監(jiān)管的雙邊協(xié)議，PCAOB的檢查程序所面臨的最嚴(yán)重的問題之一，就是其檢查或執(zhí)法范圍目前只能覆蓋到美國審計師的行為，而無法監(jiān)管以其他審計師的身份參與審計過程的中國境內(nèi)的會計師事務(wù)所，包括那些服務(wù)于已有財務(wù)欺詐征兆公司的審計公司，從而導(dǎo)致PCAOB無法

24、評估這些審計公司的工作質(zhì)量，或?qū)ζ洳僮鬟M行必要的改變。這為相關(guān)會計師事務(wù)所及審計人員從事舞弊、欺詐提供了操作空間，從而導(dǎo)致審計失敗的發(fā)生。對在美國上市的中國概念股公司的投資者利益保護而言，這無疑是一個“巨大的黑洞”。（三）企業(yè)自身內(nèi)控薄弱且不了解海外資本市場在中國大陸資本市場上市的公司需經(jīng)過嚴(yán)格的核準(zhǔn)審批，而中國企業(yè)赴海外上市的門檻相對較低，特別是在有的海外市場，企業(yè)可通過借殼上市，在不需要進場門檻的場外柜臺系統(tǒng)中進行交易，待達到一定業(yè)績水平后再轉(zhuǎn)入主板市場，從而取得與IPO 上市相同的效果。綠諾科技就是由于資金鏈斷鏈而將目光瞄準(zhǔn)了美國的資本市場，通過借美國Jade Mountain Corp

25、公司的殼在OTCBB市場上市交易。但是綠諾科技自身的內(nèi)部控制薄弱，加之其對海外資本市場缺乏了解，為上市所聘請的美國券商、律師事務(wù)所等中介機構(gòu)容易存在利益鏈條。在這種情況下，審計失敗的可能性自然增大了。五、反思與啟示（一）企業(yè)角度1、提升自身經(jīng)營管理水平在綠諾案例中，企業(yè)自身存在的各種經(jīng)營管理上的問題是導(dǎo)致其最終走上財務(wù)造假之路的原因之一。痛定思痛，我國準(zhǔn)備赴美上市的公司一方面要提高對美國資本市場的認知，另一方面也要加強公司管理、完善內(nèi)部控制，樹立財務(wù)報告透明的良好形象。首先，要熟悉美國證券交易委員會的相關(guān)監(jiān)管要求，以及會計政策法規(guī)，規(guī)范財務(wù)制度，財務(wù)要符合美國通用財務(wù)準(zhǔn)則并通過有資質(zhì)的會計師事

26、務(wù)所的審計。其次，要注重完善企業(yè)內(nèi)部控制體系。按照美國監(jiān)管要求建立健全企業(yè)內(nèi)部控制體系，并有效執(zhí)行；清晰財務(wù)報表信息體系以及IT系統(tǒng)建設(shè)；強化董事會，尤其是審計委員會的作用。重視公共關(guān)系，注重危機管理。作為公眾企業(yè)，要樹立企業(yè)信譽；在面臨信任危機的情況下，加緊與投資者之間的溝通，運用法律手段自我保護。2、應(yīng)該謹慎挑選中介機構(gòu) 大多數(shù)中國企業(yè)都是初涉美國資本市場而往往沒有足夠的經(jīng)驗，因此選擇適當(dāng)?shù)闹薪闄C構(gòu)至關(guān)重要。在選擇中介機構(gòu)時，要聘請具有全球上市經(jīng)驗、信譽良好、正規(guī)權(quán)威的投資銀行、會計師事務(wù)所等中介機構(gòu)。美國資本市場公開透明，真正意義上的投資銀行均在美國金融業(yè)監(jiān)管局注冊，并接受監(jiān)督。一些不知

27、名、規(guī)模小，甚至被監(jiān)管部門調(diào)查的會計師事務(wù)所，一般來說自身素質(zhì)不高，內(nèi)部管理和質(zhì)量控制松懈，往往不能揭示出上市公司存在的重大違規(guī)問題。對于這樣的中介機構(gòu)國內(nèi)企業(yè)要敬而遠之。（二）事務(wù)所層面1、審計執(zhí)業(yè)的質(zhì)量控制 值得注意的是發(fā)現(xiàn)綠諾科技財務(wù)造假的渾水公司的邏輯和手法非常簡單。它從上市公司公開財務(wù)報表中的核數(shù)師一欄著手認為一家公司如果每年更換一個核數(shù)師，那么財務(wù)報表肯定是有問題的；如果涉及到更換會計師事務(wù)所，那么問題就更大。因此，應(yīng)該對上市公司頻繁變更審計師的行為進行重點關(guān)注和監(jiān)管。為了提高審計質(zhì)量，要加強合伙人的專業(yè)培訓(xùn)和職業(yè)道德教育，提高合伙人的專業(yè)水平和道德水平。為了使注冊會計師、特別是合

28、伙人切實對投資人、債權(quán)人及社會公眾履行其職業(yè)責(zé)任，為委托人和社會公眾提供高質(zhì)量、可以信賴的專業(yè)服務(wù)，在資本市場中樹立起良好的職業(yè)形象和職業(yè)信譽必須加大對注冊會計師、特別是合伙人的職業(yè)道德教育。強化其道德意識，提升職業(yè)道德水準(zhǔn)。要通過各種形式的教育和社會輿論的影響，使注冊會計師提高對善與惡、榮譽與恥辱、正義與非正義等的職業(yè)識別能力，并逐步形成良好的行為習(xí)慣與道德標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范和控制其執(zhí)業(yè)行為。此外，隨著資本市場的迅速發(fā)展，新的經(jīng)濟交易類型越來越多，這就要求注冊會計師及時進行業(yè)務(wù)知識更新，以適應(yīng)審計業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，否則很難勝任審計工作并保障審計業(yè)務(wù)質(zhì)量。為此，行業(yè)協(xié)會和各會計師事務(wù)所都必須采取切實有效地措施加強對注冊會計師、特別是合伙人的專業(yè)培訓(xùn)，提高其專業(yè)技術(shù)水平。2、審計薪酬制度問題審計師作為一種中介職業(yè)，既要對所審計的公司負責(zé)，也要對廣大股民(除所審計公司的股東之外的其他股東)負責(zé)，因此要保持兩邊都不偏向的一種獨立性。自從審計職業(yè)誕生之日起，審計人員的獨立性問題都是影響審計質(zhì)量的關(guān)鍵所在，