劉明中國汽車市場發(fā)展趨勢

1、中國汽車市場發(fā)展趨勢中國汽車市場發(fā)展趨勢國家信息中心經(jīng)濟咨詢中心國家信息中心經(jīng)濟咨詢中心 劉明劉明 2013年年11月月20日日2中國汽車市場內(nèi)需情況中國汽車市場內(nèi)需情況31）總量：同比增長）總量：同比增長12.6%乘用車和商用車增速都大幅提高乘用車和商用車增速都大幅提高4汽車汽車內(nèi)需內(nèi)需及增速對比（及增速對比（2013.1-9 vs. 2012）2013年1-9月銷量（萬輛）160211634392012年銷量（萬輛）19381377561中國乘用車中國乘用車市場市場內(nèi)需內(nèi)需情況情況52）乘）乘用用車：總量增速大幅度提高車：總量增速大幅度提高前三季度乘用車市場快速增長的原因前三季度乘用車市場

2、快速增長的原因車市仍處于高速增長的階段特殊因素拉高了車市增速消費信心恢復(fù)到正常偏高的水平支出變動（支出變動（車價、費用等）車價、費用等）消費信心不確定略有上升消費信心大消費信心大幅度上升幅度上升略有下降 消費信心基本不變略有上升消費信心大消費信心大幅度下降幅度下降略有下降消費信心不確定高高中中低低高高中中低低收收入入變變動動2013.1-9p 消費信心止跌回消費信心止跌回穩(wěn)穩(wěn)使使乘乘用車需求接近潛在用車需求接近潛在增長增長2012 GDP增速 超額貨幣 油價、車價p 其他其他因素是車市高于潛在增長的主要原因因素是車市高于潛在增長的主要原因 消費環(huán)境：限購傳聞的恐慌性消費、控制三公消費的消費實現(xiàn)

3、、換車高峰 供給方面：新車、促銷、信貸支持 其他因素：日系車、節(jié)能車政策調(diào)整2013年限購傳聞城市的年度銷量增速年限購傳聞城市的年度銷量增速 SUV領(lǐng)跑車市領(lǐng)跑車市 車市由高端化向中端車市由高端化向中端集中集中 進口車增速減緩 豪華車慢于整體車是 A級車增長最快 中等價位車增長快p 細分市場的這種變化并不意味著市場需求特征的逆轉(zhuǎn)，而是長期細分市場的這種變化并不意味著市場需求特征的逆轉(zhuǎn)，而是長期趨勢和短期因素共同作用的結(jié)果趨勢和短期因素共同作用的結(jié)果 細分市場基本上延續(xù)了細分市場基本上延續(xù)了2007年以來消費年以來消費升級的升級的趨勢趨勢 SUV比重持續(xù)提高（高端化+差異化） 進口車比重提高（高

4、端化） 豪華車比重持續(xù)提高（高端化） A級以上轎車比重持續(xù)提高（高端化） 高配車型賣得好（高端化） 普及水平提高 換車人群比例提高、80后成為主流、商用向家用轉(zhuǎn)變 收入持續(xù)增長、收入差距大/高收入群體 供給(價格、品種） 宏觀經(jīng)濟走勢和消費環(huán)境壓制了高端車的需求宏觀經(jīng)濟走勢和消費環(huán)境壓制了高端車的需求中國商用中國商用車車市場市場內(nèi)需內(nèi)需情況情況113）商用車：結(jié)束兩年的負增長）商用車：結(jié)束兩年的負增長GDP增量及商用車增長增量及商用車增長12p 經(jīng)濟趨于平穩(wěn)促使增量出現(xiàn)正增長，導(dǎo)致商用車恢復(fù)正增長經(jīng)濟趨于平穩(wěn)促使增量出現(xiàn)正增長，導(dǎo)致商用車恢復(fù)正增長13p 其他因素對商用車有一定影響其他因素對商

5、用車有一定影響 中重型貨車：投資較快增長，煤炭進口增加，出口減少 大中型客車：財政收入增速下降，高鐵開通 輕型商用車：消費穩(wěn)定，電子商務(wù)和快遞業(yè)發(fā)展p 四季度四季度GDP增速增速將微弱下降（將微弱下降（7.6%），車市增速相對穩(wěn)定），車市增速相對穩(wěn)定全年增速全年增速7.7%數(shù)據(jù)來源：數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局。2010201120122013GDP同比增速（同比增速（%） 投資：受基數(shù)影響和通脹壓力影響，四季度增速將回落 出口：三季度外需階段性好轉(zhuǎn)情況難以持續(xù)（美國財政提案和QE削減預(yù)期） 消費：“反腐倡廉、反奢倡儉”政策尚未松動加上居民收入持續(xù)低迷，消費難有明顯改善p 其他宏觀因素其他宏觀因素總體

6、總體有有利于利于消費消費信心穩(wěn)定信心穩(wěn)定 超額貨幣：下降到3.2，對市場信心稍有不利 政策因素：十八屆三中全會改革信號，提升消費信心 消費環(huán)境：油價可能穩(wěn)中有降p 促使前三季度車市高于潛在增長的其他因素的作用仍然存在促使前三季度車市高于潛在增長的其他因素的作用仍然存在p 預(yù)計預(yù)計四季度汽車銷量四季度汽車銷量達到達到570萬輛左右，增長萬輛左右，增長10%；全年汽車需全年汽車需求求2150-2200萬輛萬輛，增長，增長12%左右左右 消費環(huán)境：限購傳聞的恐慌性消費、控制三公消費的消費實現(xiàn)、換車高峰 供給方面：新車、促銷、信貸支持 其他因素：日系車市場恢復(fù) 節(jié)能車政策調(diào)整1617p 低普及水平及超

7、大總量之間的矛盾低普及水平及超大總量之間的矛盾p 全國市場發(fā)展不平衡，局部矛盾更加突出全國市場發(fā)展不平衡，局部矛盾更加突出1）未來）未來汽車市場面臨的挑戰(zhàn)汽車市場面臨的挑戰(zhàn)結(jié)論：繼續(xù)保持較快增長，但從原來的經(jīng)濟發(fā)展促進轉(zhuǎn)變?yōu)榻Y(jié)論：繼續(xù)保持較快增長，但從原來的經(jīng)濟發(fā)展促進轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)濟發(fā)展促進和環(huán)境制約相互作用的階段經(jīng)濟發(fā)展促進和環(huán)境制約相互作用的階段主要國家汽車千人汽車保有量比較（主要國家汽車千人汽車保有量比較（2009年）年）與總量相比，中國的汽車普及率仍然很低各地區(qū)人口情況各地區(qū)人口情況20汽車普及程度和人口密度汽車普及程度和人口密度1214 168.3 488 345 韓國139 336 2

8、56 230 193 101 92 32 人口密度(人/km)6.5 198.3 148.4 123.5 132.8 60.2 55.8 26.0 車輛密度(車/km)47 47 中國1431 591 日本1071 580 英國891 536 德國958 689 意大利434 598 法國402 606 西班牙187 823 美國中國車輛密度與該國相同時的千人保有量汽車千人保有量1214 168.3 488 345 韓國139 336 256 230 193 101 92 32 人口密度(人/km)11.5 198.3 148.4 123.5 132.8 60.2 55.8 26.0 車輛密度

9、(車/km)8181 中國1431 591 日本1071 580 英國891 536 德國958 689 意大利434 598 法國402 606 西班牙187 823 美國中國車輛密度與該國相同時的千人保有量汽車千人保有量p 超大超大總量和局部矛盾加大總量和局部矛盾加大了能源、環(huán)境、交通的了能源、環(huán)境、交通的壓力，但并不能壓力，但并不能改變市場較快增長的趨勢，改變市場較快增長的趨勢，車市仍有較大增長車市仍有較大增長空間空間2125-34歲人口數(shù)量（百萬）歲人口數(shù)量（百萬）資料來源：資料來源：SIC根據(jù)新生人口推算。222）未來）未來中國汽車市場將繼續(xù)保持增長，但增速明顯下降中國汽車市場將繼續(xù)

10、保持增長，但增速明顯下降p 潛在增速：進入第二個發(fā)展階段，潛在增長彈性下降潛在增速：進入第二個發(fā)展階段，潛在增長彈性下降p 經(jīng)濟增速：將下降經(jīng)濟增速：將下降p 購車門檻：相關(guān)使用費用將提高購車門檻：相關(guān)使用費用將提高p 購車意愿：將受到資源環(huán)境的制約購車意愿：將受到資源環(huán)境的制約乘用車市場乘用車市場：還會保持較高增長速度，但增速下降到還會保持較高增長速度，但增速下降到10%左右左右23p 經(jīng)濟增速：將下降p 經(jīng)濟結(jié)構(gòu)：將面臨調(diào)整的壓力，將轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式p 經(jīng)濟布局、經(jīng)濟關(guān)聯(lián)：區(qū)域均衡發(fā)展p 運輸結(jié)構(gòu)：鐵路基礎(chǔ)設(shè)施的逐漸建成將對公路運輸形成一定影響商用車市場商用車市場：增長面臨者新的考驗，但仍

11、保持一定增長增長面臨者新的考驗，但仍保持一定增長p 經(jīng)濟關(guān)聯(lián)：市場化、國際化進入新階段經(jīng)濟關(guān)聯(lián)：市場化、國際化進入新階段對外依存度變化趨勢對外依存度變化趨勢p GDP增速將下降至增速將下降至7.4%左右左右潛在增長率下行：潛在增長率下行：由于資本存量增長放緩以及人口紅利逐步消失等因素，當前，中國經(jīng)濟潛在增長速度已經(jīng)從10%左右降至8%左右的水平。發(fā)展思路的影響：發(fā)展思路的影響：此外，新一屆政府對內(nèi)外環(huán)境變化認識清晰，為以結(jié)構(gòu)性改革謀劃長期發(fā)展，對于經(jīng)濟增長的底線容忍明顯提高。這意味著2014年經(jīng)濟增長目標將進一步下調(diào)至7%。目標的調(diào)低將減弱為保目標而出臺政策保增長的壓力經(jīng)濟調(diào)整周期的影響：經(jīng)濟調(diào)整周期的影響：中國經(jīng)濟去產(chǎn)能、去杠桿壓力將使經(jīng)濟在2-3年內(nèi)處于經(jīng)濟下行周期，經(jīng)濟增長速度將難以超過潛在水平支出變動（支出變動（車價、費用等）車價、費用等）消費信心不確定略有上升消費信心大消費信心大幅度上升幅度上升略有下降 消費信心基本不變略有上升消費信心大消費信心大幅度下降幅度下降略有下降消費信心不確定高高中