Excel財務(wù)函數(shù)

1、DB使用固定余額遞減法，計算一筆資產(chǎn)在給定期間內(nèi)的折舊值。語法DB(cost,salvage,life,period,month)Cost    為資產(chǎn)原值。Salvage    為資產(chǎn)在折舊期末的價值（也稱為資產(chǎn)殘值）。Life    為折舊期限（有時也稱作資產(chǎn)的使用壽命）。Period    為需要計算折舊值的期間。Period 必須使用與 life 相同的單位。Month    為第一年的月份數(shù)，如省略，則假設(shè)為 12。說明· 固

2、定余額遞減法用于計算固定利率下的資產(chǎn)折舊值，函數(shù) DB 使用下列計算公式來計算一個期間的折舊值：(cost - 前期折舊總值 ) * rate式中：rate = 1 - (salvage / cost) (1 / life)，保留 3 位小數(shù)· 第一個周期和最后一個周期的折舊屬于特例。對于第一個周期，函數(shù) DB 的計算公式為：cost * rate * month / 12· 對于最后一個周期，函數(shù) DB 的計算公式為：(cost - 前期折舊總值) * rate * (12 - month) / 12示例 1  1234AB數(shù)據(jù)說明1,000,000資產(chǎn)原值10

3、0,000資產(chǎn)殘值6使用壽命公式說明（結(jié)果）=DB(A2,A3,A4,1,7)計算第一年 7 個月內(nèi)的折舊值 (186,083.33)=DB(A2,A3,A4,2,7)計算第二年的折舊值 (259,639.42)=DB(A2,A3,A4,3,7)計算第三年的折舊值 (176,814.44)=DB(A2,A3,A4,4,7)計算第四年的折舊值 (120,410.64)=DB(A2,A3,A4,5,7)計算第五年的折舊值 (81,999.64)=DB(A2,A3,A4,6,7)計算第六年的折舊值 (55,841.76)=DB(A2,A3,A4,7,7)計算第七年 5 個月內(nèi)的折舊值 (15,845

4、.10)DDB使用雙倍余額遞減法或其他指定方法，計算一筆資產(chǎn)在給定期間內(nèi)的折舊值。語法DDB(cost,salvage,life,period,factor)Cost    為資產(chǎn)原值。Salvage    為資產(chǎn)在折舊期末的價值（也稱為資產(chǎn)殘值）。Life    為折舊期限（有時也稱作資產(chǎn)的使用壽命）。Period    為需要計算折舊值的期間。Period 必須使用與 life 相同的單位。Factor    為余額遞減速率。如果 facto

5、r 被省略，則假設(shè)為 2（雙倍余額遞減法）。要點  這五個參數(shù)都必須為正數(shù)。說明· 雙倍余額遞減法以加速的比率計算折舊。折舊在第一階段是最高的，在后繼階段中會減少。DDB 使用下面的公式計算一個階段的折舊值： (資產(chǎn)原值-資產(chǎn)殘值) - 前面階段的折舊總值) * (余額遞減速率/生命周期)· 如果不想使用雙倍余額遞減法，更改余額遞減速率。 · 當(dāng)折舊大于余額遞減計算值時，如果希望轉(zhuǎn)換到直線余額遞減法，請使用 VDB 函數(shù)。 示例  1234AB數(shù)據(jù)說明2400資產(chǎn)原值300資產(chǎn)殘值10使用壽命公式說明（結(jié)果）=DDB(A2,A3,A4

6、*365,1)計算第一天的折舊值。Microsoft Excel 自動將 factor 設(shè)置為 2。(1.32)=DDB(A2,A3,A4*12,1,2)計算第一個月的折舊值 (40.00)=DDB(A2,A3,A4,1,2)計算第一年的折舊值 (480.00)=DDB(A2,A3,A4,2,1.5)計算第二年的折舊值，使用了 1.5 的余額遞減速率，而不用雙倍余額遞減法 (306.00)=DDB(A2,A3,A4,10)計算第十年的折舊值，Microsoft Excel 自動將 factor 設(shè)置為 2 (22.12)注釋  結(jié)果將四舍五入到兩位小數(shù)。FV基于固定利率及等

7、額分期付款方式，返回某項投資的未來值。語法FV(rate,nper,pmt,pv,type)有關(guān)函數(shù) FV 中各參數(shù)以及年金函數(shù)的詳細信息，請參閱函數(shù) PV。Rate    為各期利率。Nper    為總投資期，即該項投資的付款期總數(shù)。Pmt    為各期所應(yīng)支付的金額，其數(shù)值在整個年金期間保持不變。通常 pmt 包括本金和利息，但不包括其他費用及稅款。如果忽略 pmt，則必須包括 pv 參數(shù)。Pv    為現(xiàn)值，即從該項投資開始計算時已經(jīng)入帳的款項，或一系列未來付款的當(dāng)前

8、值的累積和，也稱為本金。如果省略 PV，則假設(shè)其值為零，并且必須包括 pmt 參數(shù)。Type    數(shù)字 0 或 1，用以指定各期的付款時間是在期初還是期末。如果省略 type，則假設(shè)其值為零。Type 值支付時間0期末1期初說明 · 應(yīng)確認所指定的 rate 和 nper 單位的一致性。例如，同樣是四年期年利率為 12% 的貸款，如果按月支付，rate 應(yīng)為 12%/12，nper 應(yīng)為 4*12；如果按年支付，rate 應(yīng)為 12%，nper 為 4。 · 在所有參數(shù)中，支出的款項，如銀行存款，表示為負數(shù)；收入的款項，如股息收入，表示為正數(shù)

9、。 示例 1  123456AB數(shù)據(jù)說明6%年利率10付款期總數(shù)-200各期應(yīng)付金額-500現(xiàn)值1各期的支付時間在期初（請參見上面的信息）公式說明（結(jié)果）=FV(A2/12, A3, A4, A5, A6)在上述條件下投資的未來值 (2581.40)注釋   年利率應(yīng)除以 12，因為它是按月計復(fù)利而得的。  1234AB數(shù)據(jù)說明12%年利率12付款期總數(shù)-1000各期應(yīng)付金額公式說明（結(jié)果）=FV(A2/12, A3, A4)在上述條件下投資的未來值 (12,682.50)注釋   年利率應(yīng)除以 12，因為它是按月計復(fù)利而得的。

10、60; 12345AB數(shù)據(jù)說明11%年利率35付款期總數(shù)-2000各期應(yīng)付金額1各期的支付時間在期初（請參見上面的信息）公式說明（結(jié)果）=FV(A2/12, A3, A4, A5)在上述條件下投資的未來值 (82,846.25)注釋   年利率應(yīng)除以 12，因為它是按月計復(fù)利而得的。示例 4  123456AB數(shù)據(jù)說明6%年利率12付款期總數(shù)-100各期應(yīng)付金額-1000現(xiàn)值1各期的支付時間在期初（請參見上面的信息）公式說明（結(jié)果）=FV(A2/12, A3, A4, A5, A6)在上述條件下投資的未來值 (2301.40)注釋   年利率應(yīng)

11、除以 12，因為它是按月計復(fù)利而得的。IPMT基于固定利率及等額分期付款方式，返回給定期數(shù)內(nèi)對投資的利息償還額。有關(guān)函數(shù) IPMT 的參數(shù)和年金函數(shù)的詳細信息，請參閱函數(shù) PV。語法IPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)Rate    為各期利率。Per    用于計算其利息數(shù)額的期數(shù)，必須在 1 到 nper 之間。Nper    為總投資期，即該項投資的付款期總數(shù)。Pv    為現(xiàn)值，即從該項投資開始計算時已經(jīng)入帳的款項，或一系列未來付款的當(dāng)前值的累

12、積和，也稱為本金。Fv    為未來值，或在最后一次付款后希望得到的現(xiàn)金余額。如果省略 fv，則假設(shè)其值為零（例如，一筆貸款的未來值即為零）。Type    數(shù)字 0 或 1，用以指定各期的付款時間是在期初還是期末。如果省略 type，則假設(shè)其值為零。Type 值支付時間0期末1期初說明 · 應(yīng)確認所指定的 rate 和 nper 單位的一致性。例如，同樣是四年期年利率為 12% 的貸款，如果按月支付，rate 應(yīng)為 12%/12，nper 應(yīng)為 4*12；如果按年支付，rate 應(yīng)為 12%，nper 為 4。 ·

13、; 對于所有參數(shù)，支出的款項，如銀行存款，表示為負數(shù)；收入的款項，如股息收入，表示為正數(shù)。 示例  12345AB數(shù)據(jù)說明10%年利率1用于計算其利息數(shù)額的期數(shù)3貸款的年限8000貸款的現(xiàn)值公式說明（結(jié)果）=IPMT(A2/12, A3*3, A4, A5)在上述條件下貸款第一個月的利息 (-22.41)=IPMT(A2, 3, A4, A5)在上述條件下貸款最后一年的利息（按年支付）(-292.45)注意 利率除以 12 將得到月利率?，F(xiàn)金支出的年限乘以 12 將得到應(yīng)償還的數(shù)額。IRR返回由數(shù)值代表的一組現(xiàn)金流的內(nèi)部收益率。這些現(xiàn)金流不必為均衡的，但作為年金，它們必須按固定的間隔

14、產(chǎn)生，如按月或按年。內(nèi)部收益率為投資的回收利率，其中包含定期支付（負值）和定期收入（正值）。語法IRR(values,guess)Values    為數(shù)組或單元格的引用，包含用來計算返回的內(nèi)部收益率的數(shù)字。· Values 必須包含至少一個正值和一個負值，以計算返回的內(nèi)部收益率。 · 函數(shù) IRR 根據(jù)數(shù)值的順序來解釋現(xiàn)金流的順序。故應(yīng)確定按需要的順序輸入了支付和收入的數(shù)值。 · 如果數(shù)組或引用包含文本、邏輯值或空白單元格，這些數(shù)值將被忽略。 Guess    為對函數(shù) IRR 計算結(jié)果的估計值。

15、83; Microsoft Excel 使用迭代法計算函數(shù) IRR。從 guess 開始，函數(shù) IRR 進行循環(huán)計算，直至結(jié)果的精度達到 0.00001%。如果函數(shù) IRR 經(jīng)過 20 次迭代，仍未找到結(jié)果，則返回錯誤值 #NUM!。 · 在大多數(shù)情況下，并不需要為函數(shù) IRR 的計算提供 guess 值。如果省略 guess，假設(shè)它為 0.1 (10%)。 · 如果函數(shù) IRR 返回錯誤值 #NUM!，或結(jié)果沒有靠近期望值，可用另一個 guess 值再試一次。 說明函數(shù) IRR 與函數(shù) NPV（凈現(xiàn)值函數(shù)）的關(guān)系十分密切。函數(shù) IRR 計算出的收益率即凈現(xiàn)值為 0 時的利

16、率。下面的公式顯示了函數(shù) NPV 和函數(shù) IRR 的相互關(guān)系：NPV(IRR(B1:B6),B1:B6) 等于 3.60E-08（在函數(shù) IRR 計算的精度要求之中，數(shù)值 3.60E-08 可以當(dāng)作 0 的有效值）。示例  1234567AB數(shù)據(jù)說明-70,000某項業(yè)務(wù)的初期成本費用12,000第一年的凈收入15,000第二年的凈收入18,000第三年的凈收入21,000第四年的凈收入26,000第五年的凈收入公式說明（結(jié)果）=IRR(A2:A6)投資四年后的內(nèi)部收益率 (-2%)=IRR(A2:A7)五年后的內(nèi)部收益率 (9%)=IRR(A2:A4,-10%)若要計算兩年后的內(nèi)部

17、收益率，需包含一個估計值 (-44%)ISPMT計算特定投資期內(nèi)要支付的利息。提供此函數(shù)是為了與 Lotus 1-2-3 兼容。語法ISPMT(rate,per,nper,pv)Rate    為投資的利率。Per    為要計算利息的期數(shù)，此值必須在 1 到 nper 之間。Nper    為投資的總支付期數(shù)。Pv    為投資的當(dāng)前值。對于貸款，pv 為貸款數(shù)額。說明· 應(yīng)確認所指定的 rate 和 nper 單位的一致性。例如，同樣是四年期年利率為 12% 的

18、貸款，如果按月支付，rate 應(yīng)為 12%/12，nper 應(yīng)為 4*12；如果按年支付，rate 應(yīng)為 12%，nper 為 4。 · 對所有參數(shù)，都以負數(shù)代表現(xiàn)金支出（如存款或他人取款），以正數(shù)代表現(xiàn)金收入（如股息分紅或他人存款）。 · 有關(guān)財務(wù)函數(shù)的其他信息，請參閱 PV 函數(shù)。 示例  12345AB數(shù)據(jù)說明10%年利率1期數(shù)3投資的年限8000000貸款金額公式說明（結(jié)果）=ISPMT(A2/12,A3,A4*12,A5)在上述條件下對貸款第一個月支付的利息 (-64814.8)=ISPMT(A2,1,A4,A5)在上述條件下對貸款第一年支付的利息 (-

19、533333)注意  利率除以 12 將得到月利率?，F(xiàn)金支出的年限乘以 12 將得到應(yīng)償還的數(shù)額。MIRR返回某一連續(xù)期間內(nèi)現(xiàn)金流的修正內(nèi)部收益率。函數(shù) MIRR 同時考慮了投資的成本和現(xiàn)金再投資的收益率。語法MIRR(values,finance_rate,reinvest_rate)Values    為一個數(shù)組或?qū)Π瑪?shù)字的單元格的引用。這些數(shù)值代表著各期的一系列支出（負值）及收入（正值）。· 參數(shù) Values 中必須至少包含一個正值和一個負值，才能計算修正后的內(nèi)部收益率，否則函數(shù) MIRR 會返回錯誤值 #DIV/0!。 ·

20、 如果數(shù)組或引用參數(shù)包含文本、邏輯值或空白單元格，則這些值將被忽略；但包含零值的單元格將計算在內(nèi)。 Finance_rate    為現(xiàn)金流中使用的資金支付的利率。Reinvest_rate    為將現(xiàn)金流再投資的收益率。說明· 函數(shù) MIRR 根據(jù)輸入值的次序來解釋現(xiàn)金流的次序。所以，務(wù)必按照實際的順序輸入支出和收入數(shù)額，并使用正確的正負號（現(xiàn)金流入用正值，現(xiàn)金流出用負值）。 · 如果現(xiàn)金流的次數(shù)為 n，finance_rate 為 frate 而 reinvest_rate 為 rrate，則函數(shù) MIRR

21、的計算公式為： 示例  123456789AB數(shù)據(jù)說明-$120,000資產(chǎn)原值39,000第一年的收益30,000第二年的收益21,000第三年的收益37,000第四年的收益46,000第五年的收益10.00%120,000 貸款額的年利率12.00%再投資收益的年利率公式說明（結(jié)果）=MIRR(A2:A7, A8, A9)五年后投資的修正收益率 (13%)=MIRR(A2:A5, A8, A9)三年后的修正收益率 (-5%)=MIRR(A2:A7, A8, 14%)五年的修正收益率（基于 14% 的再投資收益率）(13%)NPER基于固定利率及等額分期付款方式，返回某項投資的總期

22、數(shù)。語法NPER(rate, pmt, pv, fv, type)有關(guān)函數(shù) NPER 中各參數(shù)的詳細說明及有關(guān)年金函數(shù)的詳細信息，請參閱函數(shù) PV。Rate    為各期利率，是一固定值。Pmt    為各期所應(yīng)支付的金額，其數(shù)值在整個年金期間保持不變。通常，pmt 包括本金和利息，但不包括其他的費用及稅款。Pv    為現(xiàn)值，即從該項投資開始計算時已經(jīng)入帳的款項，或一系列未來付款的當(dāng)前值的累積和，也稱為本金。Fv    為未來值，或在最后一次付款后希望得到的現(xiàn)金余額。如果省

23、略 fv，則假設(shè)其值為零（例如，一筆貸款的未來值即為零）。Type    數(shù)字 0 或 1，用以指定各期的付款時間是在期初還是期末。Type 值支付時間0 或省略期末1期初示例   123456AB數(shù)據(jù)說明12%年利率-100各期所付的金額-1000現(xiàn)值10000未來值1各期的支付時間在期初（請參見上面的信息）公式說明（結(jié)果）=NPER(A2/12, A3, A4, A5, 1)在上述條件下投資的總期數(shù) (60)=NPER(A2/12, A3, A4, A5)在上述條件下投資的總期數(shù)，不包括在期初的支付 (60)=NPER(A2/12, A3, A4)在

24、上述條件下投資的總期數(shù)，不包括未來值 (-9.578)NPV通過使用貼現(xiàn)率以及一系列未來支出（負值）和收入（正值），返回一項投資的凈現(xiàn)值。語法NPV(rate,value1,value2, .)Rate    為某一期間的貼現(xiàn)率，是一固定值。Value1, value2, .    為 1 到 29 個參數(shù)，代表支出及收入。· Value1, value2, .在時間上必須具有相等間隔，并且都發(fā)生在期末。 · NPV 使用 Value1,Value2, 的順序來解釋現(xiàn)金流的順序。所以務(wù)必保證支出和收入的數(shù)額按正確的

25、順序輸入。 · 如果參數(shù)為數(shù)值、空白單元格、邏輯值或數(shù)字的文本表達式，則都會計算在內(nèi)；如果參數(shù)是錯誤值或不能轉(zhuǎn)化為數(shù)值的文本，則被忽略。 · 如果參數(shù)是一個數(shù)組或引用，則只計算其中的數(shù)字。數(shù)組或引用中的空白單元格、邏輯值、文字及錯誤值將被忽略。 說明· 函數(shù) NPV 假定投資開始于 value1 現(xiàn)金流所在日期的前一期，并結(jié)束于最后一筆現(xiàn)金流的當(dāng)期。函數(shù) NPV 依據(jù)未來的現(xiàn)金流來進行計算。如果第一筆現(xiàn)金流發(fā)生在第一個周期的期初，則第一筆現(xiàn)金必須添加到 函數(shù) NPV 的結(jié)果中，而不應(yīng)包含在 values 參數(shù)中。有關(guān)詳細信息，請參閱下面的示例。 · 如果

26、 n 是數(shù)值參數(shù)表中的現(xiàn)金流的次數(shù)，則 NPV 的公式如下： · 函數(shù) NPV 與函數(shù) PV（現(xiàn)值）相似。PV 與 NPV 之間的主要差別在于：函數(shù) PV 允許現(xiàn)金流在期初或期末開始。與可變的 NPV 的現(xiàn)金流數(shù)值不同，PV 的每一筆現(xiàn)金流在整個投資中必須是固定的。有關(guān)年金與財務(wù)函數(shù)的詳細信息，請參閱函數(shù) PV。 · 函數(shù) NPV 與函數(shù) IRR（內(nèi)部收益率）也有關(guān)，函數(shù) IRR 是使 NPV 等于零的比率：NPV(IRR(.), .) = 0。 示例 1  123456AB數(shù)據(jù)說明10%年貼現(xiàn)率-10,000一年前的初期投資3,000第一年的收益4,200第二年

27、的收益6,800第三年的收益公式說明（結(jié)果）=NPV(A2, A3, A4, A5, A6)該投資的凈現(xiàn)值 (1,188.44)在上例中，將開始投資的 $10，000 作為數(shù)值參數(shù)中的一個。這是因為付款發(fā)生在第一個周期的期末。示例 2  12345678AB數(shù)據(jù)說明8%年貼現(xiàn)率?？杀硎菊麄€投資的通貨膨脹率或利率。-40,000初期投資8,000第一年的收益9,200第二年的收益10,000第三年的收益12,000第四年的收益14,500第五年的收益公式說明（結(jié)果）=NPV(A2, A4:A8)+A3該投資的凈現(xiàn)值 (1,922.06)=NPV(A2, A4:A8, -9000)+A3

28、該投資的凈現(xiàn)值，包括第六年中 9000 的賠付 (-3,749.47)在上例中，一開始投資的 $40,000 并不包含在數(shù)值參數(shù)中，因為此項付款發(fā)生在第一期的期初。PMT基于固定利率及等額分期付款方式，返回貸款的每期付款額。語法PMT(rate,nper,pv,fv,type)有關(guān)函數(shù) PMT 中參數(shù)的詳細說明，請參閱函數(shù) PV。Rate    貸款利率。Nper    該項貸款的付款總數(shù)。Pv    現(xiàn)值，或一系列未來付款的當(dāng)前值的累積和，也稱為本金。Fv    為未來值，

29、或在最后一次付款后希望得到的現(xiàn)金余額，如果省略 fv，則假設(shè)其值為零，也就是一筆貸款的未來值為零。Type    數(shù)字 0 或 1，用以指定各期的付款時間是在期初還是期末。Type 值支付時間0 或省略期末1期初說明 · PMT 返回的支付款項包括本金和利息，但不包括稅款、保留支付或某些與貸款有關(guān)的費用。 · 應(yīng)確認所指定的 rate 和 nper 單位的一致性。例如，同樣是四年期年利率為 12% 的貸款，如果按月支付，rate 應(yīng)為 12%/12，nper 應(yīng)為 4*12；如果按年支付，rate 應(yīng)為 12%，nper 為 4。 提示如果要計

30、算貸款期間的支付總額，請用 PMT 返回值乘以 nper。示例 1  1234AB數(shù)據(jù)說明8%年利率10支付的月份數(shù)10000貸款額公式說明（結(jié)果）=PMT(A2/12, A3, A4)在上述條件下貸款的月支付額 (-1,037.03)=PMT(A2/12, A3, A4, 0, 1)在上述條件下貸款的月支付額，不包括支付期限在期初的支付額 (-1,030.16)示例 2  1234AB數(shù)據(jù)說明6%年利率18計劃儲蓄的年數(shù)50,00018 年內(nèi)計劃儲蓄的數(shù)額公式說明（結(jié)果）=PMT(A2/12, A3*12, 0, A4)為 18 年后最終得到 50,000，每個月應(yīng)存的數(shù)

31、額 (-129.08)注釋  利率除以 12 得到月利率。支付的年數(shù)乘以 12 得到支付的次數(shù)。PPMT基于固定利率及等額分期付款方式，返回投資在某一給定期間內(nèi)的本金償還額。語法PPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)有關(guān)函數(shù) PPMT 中參數(shù)的詳細信息，請參閱函數(shù) PV。Rate    為各期利率。Per    用于計算其本金數(shù)額的期數(shù)，必須介于 1 到 nper 之間。Nper    為總投資期，即該項投資的付款期總數(shù)。Pv   

32、為現(xiàn)值，即從該項投資開始計算時已經(jīng)入帳的款項，或一系列未來付款當(dāng)前值的累積和，也稱為本金。Fv    為未來值，或在最后一次付款后希望得到的現(xiàn)金余額，如果省略 fv，則假設(shè)其值為零，也就是一筆貸款的未來值為零。Type    數(shù)字 0 或 1，用以指定各期的付款時間是在期初還是期末。Type 值支付時間0 或省略期末1期初說明 應(yīng)確認所指定的 rate 和 nper 單位的一致性。例如，同樣是四年期年利率為 12% 的貸款，如果按月支付，rate 應(yīng)為 12%/12，nper 應(yīng)為 4*12；如果按年支付，rate 應(yīng)為 12%，np

33、er 為 4。示例 1  1234AB數(shù)據(jù)說明（結(jié)果）10%年利率2貸款期限2000貸款額公式說明（結(jié)果）=PPMT(A2/12, 1, A3*12, A4)貸款第一個月的本金支付 (-75.62)注釋   利率除以 12 得到月利率。付款的年數(shù)乘以 12 得到付款的次數(shù)。示例 2  1234AB數(shù)據(jù)說明（結(jié)果）8%年利率10貸款期限200,000貸款額公式說明（結(jié)果）=PPMT(A2, A3, 10, A4)在上述條件下貸款最后一年的本金支付 (-27,598.05)PV返回投資的現(xiàn)值?，F(xiàn)值為一系列未來付款的當(dāng)前值的累積和。例如，借入方的借入款即為貸出

34、方貸款的現(xiàn)值。語法PV(rate,nper,pmt,fv,type)Rate    為各期利率。例如，如果按 10% 的年利率借入一筆貸款來購買汽車，并按月償還貸款，則月利率為 10%/12（即 0.83%）?？梢栽诠街休斎?10%/12、0.83% 或 0.0083 作為 rate 的值。Nper    為總投資（或貸款）期，即該項投資（或貸款）的付款期總數(shù)。例如，對于一筆 4 年期按月償還的汽車貸款，共有 4*12（即 48）個償款期數(shù)?？梢栽诠街休斎?48 作為 nper 的值。Pmt    為

35、各期所應(yīng)支付的金額，其數(shù)值在整個年金期間保持不變。通常 pmt 包括本金和利息，但不包括其他費用及稅款。例如，$10,000 的年利率為 12% 的四年期汽車貸款的月償還額為 $263.33?？梢栽诠街休斎?-263.33 作為 pmt 的值。如果忽略 pmt，則必須包含 fv 參數(shù)。Fv    為未來值，或在最后一次支付后希望得到的現(xiàn)金余額，如果省略 fv，則假設(shè)其值為零（一筆貸款的未來值即為零）。例如，如果需要在 18 年后支付 $50,000，則 $50,000 就是未來值。可以根據(jù)保守估計的利率來決定每月的存款額。如果忽略 fv，則必須包含 pmt 參數(shù)

36、。Type    數(shù)字 0 或 1，用以指定各期的付款時間是在期初還是期末。Type 值支付時間0 或省略期末1期初說明 · 應(yīng)確認所指定的 rate 和 nper 單位的一致性。例如，同樣是四年期年利率為 12% 的貸款，如果按月支付，rate 應(yīng)為 12%/12，nper 應(yīng)為 4*12；如果按年支付，rate 應(yīng)為 12%，nper 為 4。 · 以下函數(shù)應(yīng)用于年金： CUMIPMTPPMTCUMPRINCPVFVRATEFVSCHEDULEXIRRIPMTXNPVPMT· 年金是在一段連續(xù)期間內(nèi)的一系列固定的現(xiàn)金付款。例如汽車

37、貸款或購房貸款就是年金。有關(guān)詳細信息，請參閱各年金函數(shù)的詳細說明。 · 在年金函數(shù)中，支出的款項，如銀行存款，表示為負數(shù)；收入的款項，如股息收入，表示為正數(shù)。例如，對于儲戶來說，$1000 銀行存款可表示為參數(shù) -1,000，而對于銀行來說該參數(shù)為 1,000。 · 下面列出的是 Microsoft Excel 進行財務(wù)運算的公式，如果 rate 不為 0，則： 如果 rate 為 0，則：(pmt * nper) + pv + fv = 0示例  1234AB數(shù)據(jù)說明500每月底一項保險年金的支出8%投資收益率20付款的年限公式說明（結(jié)果）=PV(A3/12,

38、12*A4, A2, , 0)在上述條件下年金的現(xiàn)值 (-59,777.15)。結(jié)果為負值，因為這是一筆付款，亦即支出現(xiàn)金流。如果年金的購買成本是 (60,000)，則年金的現(xiàn)值 (59,777.15) 小于實際支付值。因此，這不是一項合算的投資。注釋  利率除以 12 得到月利率。支付的年數(shù)乘以 12 得到支付次數(shù)。RATE返回年金的各期利率。函數(shù) RATE 通過迭代法計算得出，并且可能無解或有多個解。如果在進行 20 次迭代計算后，函數(shù) RATE 的相鄰兩次結(jié)果沒有收斂于 0.0000001，函數(shù) RATE 將返回錯誤值 #NUM!。語法RATE(nper,pmt,pv

39、,fv,type,guess)有關(guān)參數(shù) nper、pmt、pv、fv 及 type 的詳細說明，請參閱函數(shù) PV。Nper    為總投資期，即該項投資的付款期總數(shù)。Pmt    為各期付款額，其數(shù)值在整個投資期內(nèi)保持不變。通常 pmt 包括本金和利息，但不包括其他費用或稅金。如果忽略了 pmt，則必須包含 fv 參數(shù)。Pv    為現(xiàn)值，即從該項投資開始計算時已經(jīng)入帳的款項，或一系列未來付款當(dāng)前值的累積和，也稱為本金。Fv    為未來值，或在最后一次付款后希望得到的現(xiàn)金余

40、額。如果省略 fv，則假設(shè)其值為零（例如，一筆貸款的未來值即為零）。Type    數(shù)字 0 或 1，用以指定各期的付款時間是在期初還是期末。Type 值支付時間0 或省略期末1期初Guess   為預(yù)期利率。· 如果省略預(yù)期利率，則假設(shè)該值為 10%。 · 如果函數(shù) RATE 不收斂，請改變 guess 的值。通常當(dāng) guess 位于 0 到 1 之間時，函數(shù) RATE 是收斂的。 說明應(yīng)確認所指定的 guess 和 nper 單位的一致性，對于年利率為 12% 的 4 年期貸款，如果按月支付，guess 為 12%/12

41、，nper 為 4*12；如果按年支付，guess 為 12%，nper 為 4。示例  1234AB數(shù)據(jù)說明4貸款期限-200每月支付8000貸款額公式說明（結(jié)果）=RATE(A2*12, A3, A4)在上述條件下貸款的月利率 (1%)=RATE(A2*12, A3, A4)*12在上述條件下貸款的年利率（0.09241767 或 9.24%）注釋  貸款的年數(shù)乘以 12 為月數(shù)。SLN返回某項資產(chǎn)在一個期間中的線性折舊值。語法SLN(cost,salvage,life)Cost    為資產(chǎn)原值。Salvage    為資產(chǎn)在折舊期末的價值（也稱為資產(chǎn)殘值）。Life    為折舊期限（有時也稱作資產(chǎn)的使用壽命）。示例  1234AB數(shù)據(jù)說明30,000資產(chǎn)原值7,500資產(chǎn)殘值10使用壽命公式說明（結(jié)果）=SLN(A2, A3, A4)每年的折舊值 (2,250)SYD返回某項資產(chǎn)按年限總和折舊法計算的指定期間的折舊值。語法SYD(cost,salvage,life,per)Cost    為資產(chǎn)原值。Salvage    為資產(chǎn)在折舊期末的價值（也稱為資產(chǎn)殘