貨幣金融學復習資料

1、06級國貿(mào)32班學習研討小組貨幣銀行學一、填空（2分*5=10分）1、M1流通中的現(xiàn)金支票存款（以及轉(zhuǎn)賬信用卡存款） (P24)2、信用是以還本付息為先決條件的借貸行為3、銀行票據(jù)由銀行本票和銀行匯票組成 (P46)4、信用證是銀行受客戶委托開具的付款保證書 (P47)5、平均利潤率是利息的最高界限 (P52)6、年利率用本金的百分比來表示 (P51)7、月利率用本金的千分比來表示 (P51)8、日利率用本金的萬分比來表示 (P51)9、年息三分表示年利率為30% (P51)10、年利率=月利率×12=日利率×360 (P51)11、長期利率是指借貸期限在一年以上的利率 (

2、P55)12、我國居民個人在銀行的存款叫儲蓄存款 (P97)13、通貨膨脹的定義是商品和勞務(wù)的貨幣價格總水平持續(xù)明顯上漲的過程 (課件)14、通貨緊縮的定義是商品和勞務(wù)的貨幣價格總水平持續(xù)下跌、本幣不斷升值的過程 (課件)（刪除）二、概念（4分*6=24分）1、流動性金融資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金，而自身的貨幣價值又不受到損失。(P23)2、M0現(xiàn)鈔流通于銀行體系以外的現(xiàn)鈔，包括居民手中的現(xiàn)金和企業(yè)單位的備用金。(P23)3、M1狹義貨幣由流通于銀行體系以外的現(xiàn)鈔加上商業(yè)銀行的活期存款構(gòu)成。(P24)4、商業(yè)信用廠商在進行商品銷售時，以延期付款即賒銷形式所提供的信用。(P39)5、銀行信用銀行或其他金

3、融機構(gòu)以貸款形式提供給借款人的信用。(P40)6、國家信用以國家政府為主體的借貸行為，其包括國家以債務(wù)人身份取得信用和以債權(quán)人身份提供信用兩個方面。(P42)7、分期付款消費者購買消費品或取得勞務(wù)時只支付部分貨款，然后按合同分期支付剩下的貨款并加付利息的信用形式。(P43)8、背書票據(jù)上所注明的收款人或持票人轉(zhuǎn)讓票據(jù)時在票據(jù)背面簽署的行為。(P45)9、匯票出票人要求受票人在一定期間內(nèi)向收款人支付一定金額的支付命令書。(P45)10、本票出票人對收款人發(fā)出的在一定期間內(nèi)支付一定金額的債務(wù)憑證。(P45)11、支票活期存款人向銀行發(fā)出的要求無條件支付一定金額的支付命令書。(P45)12、短期信用

4、工具期限在一年以下的商業(yè)票據(jù)、銀行票據(jù)、支票以及進近幾十年來發(fā)展起來的信用證、旅行支票和信用卡等。(P45)13、商業(yè)票據(jù)在信用買賣商品時證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書面憑證。(P46)14、商業(yè)本票由債務(wù)人向債權(quán)人發(fā)出的，承諾在一定時期內(nèi)支付一定款項的債務(wù)憑證。(P46)15、商業(yè)匯票由債權(quán)人發(fā)給債務(wù)人，命令他在一定時期內(nèi)向指定收款人或持票人支付一定款項的支付命令書。(P46)16、承兌在票據(jù)到期前，由付款人在票據(jù)上作出表示承諾付款的文字記載及簽名的一種手續(xù)。(P46)17、商業(yè)票據(jù)的貼現(xiàn)銀行辦理放款業(yè)務(wù)的一種方式。商業(yè)票據(jù)的持有人需要現(xiàn)金時，將未到期的票據(jù)賣給銀行，銀行按市場貼現(xiàn)率扣除自貼現(xiàn)日至票據(jù)

5、到期日的利息后，將票面余額支付給持票人。(P46)18、銀行本票由銀行簽發(fā)，也由銀行付款的票據(jù)，可以代替現(xiàn)金流通。(P47)19、銀行匯票由銀行發(fā)出，交由匯款人自帶或由銀行寄給異地收款人，憑以向指定銀行兌取款項。(P47)20、應(yīng)收款項在支票清算過程中已記入商業(yè)銀行的負債，但實際上商業(yè)銀行還未收到的那部分資金。(P99)21、商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)由庫存現(xiàn)金、存放中央銀行的款項、存放同業(yè)款項、應(yīng)收款項等組成。(P102)22、同業(yè)貸款即拆放同業(yè)，銀行之間為調(diào)劑資金余缺而相互發(fā)放的貸款。(P99)（刪除）23、信用卡貸款當持卡人的支出金額超過他在發(fā)卡銀行的支票存款余額時，其差額就自動成為銀行對他的消

6、費貸款。(P99)24、匯兌付款人將現(xiàn)款交付給銀行，由銀行把款項支付給異地收款人的一種業(yè)務(wù)。(P102)25、托收收款人向付款人開出一張匯票，要求其付款，并把匯票連同有關(guān)單據(jù)一起交付給托收行，委托其代為收款。(P102)26、承諾業(yè)務(wù)銀行向客戶作出承諾，保證在未來一定時期內(nèi)根據(jù)一定條件，隨時應(yīng)客戶的要求提供貸款或融資支持的業(yè)務(wù)。(P107)27、貸款承諾是指銀行向客戶做出承諾，保證在未來一定時期內(nèi)，根據(jù)一定的條件，隨時應(yīng)客戶的要求提供貸款。(P108)28、中央銀行是發(fā)行的銀行中央銀行是唯一由國家授權(quán)發(fā)行貨幣的銀行。 “發(fā)行的銀行”有兩方面的含義：其一，是指中央銀行占有本國貨幣發(fā)行的獨享壟斷權(quán)

7、；其二，是指中央銀行必須以維護本國貨幣的正常流通與幣值穩(wěn)定為宗旨。(P188)（刪除）29、中央銀行是國家的銀行中央銀行是政府的銀行。中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策，對金融業(yè)實施監(jiān)督管理，代表國家參與國際金融事務(wù)與組織，代理國庫以及為國家提供各種金融服務(wù)。(P189)30、中央銀行是銀行的銀行它與一般商業(yè)銀行一樣，主要業(yè)務(wù)也是“存、放、匯”，但它的業(yè)務(wù)對象不是一般企業(yè)和個人，而是商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)。(P188)三、簡述（6分*4=24分）1、流動性的意義(P23)答：“流動性”是指金融資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金，而自身的貨幣價值又不受到損失。目前，世界各國普遍以金融資產(chǎn)流動性的強弱作為劃分貨幣稱此發(fā)主

8、要依據(jù)。流動性越強的金融資產(chǎn)，現(xiàn)實購買力也越強。流動性程度不同的金融資產(chǎn)在流通中周轉(zhuǎn)的便利程度不同，從而對商品流通和各種經(jīng)濟活動的影響也就不同。因此，按流動性強弱對不同形式、不同特性的貨幣劃分不同的層次，對科學地分析貨幣流通狀況，正確地制定、實施貨幣政策，及時有效地進行宏觀調(diào)控，具有非常重要的意義。 2、消費信用的作用(P43)答：消費信用是一種刺激消費需求的方式，也是一種促進生產(chǎn)發(fā)展的手段。一般而言，賒銷商品的價格大多比較昂貴，消費貸款的利息率也比較高。如果消費者到期不能償付款項。商品往往要被收回，已付的貸款也往往被沒收。但是，在一國經(jīng)濟發(fā)展達到一定水平后，發(fā)展消費信用一方面可以擴大商品銷售

9、，減少商品積壓。促進社會再生產(chǎn)；另一方面，也可以為大量銀行資本找到出路，提高資本的使用效率，改善社會消費結(jié)構(gòu)。3、票據(jù)(P45)答：票據(jù)是指具有一定格式，并可用于證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書面憑證。票據(jù)可將借貸雙方的權(quán)利和義務(wù)反映在具有一定格式的書面憑證上。由于這種書面憑證具有一定的格式，能夠準確記載借貸雙反的權(quán)利和義務(wù)，明確償還日期和償還余額，又經(jīng)過一定的法定程序，能有效地約束雙發(fā)的行為，所以，它具有法律效率，可以償還、轉(zhuǎn)讓、貼現(xiàn)。票據(jù)的種類很多，按其能否轉(zhuǎn)讓流通，可將票據(jù)分成流通票據(jù)和非流通票據(jù)。4、支票(P47)答：支票是活期存款人向銀行發(fā)出的要求無條件支付一定金額的支付命令書。出票人可以在支票

10、上簽發(fā)一定金額，要求銀行于見票時或支票上指定日期支付一定的金額給指定的收款人或持票人。支票有許多種：按照支付期限，可以分為即期支票和定期支票；按照是否支付現(xiàn)金，可以分為現(xiàn)金支票和轉(zhuǎn)帳支票。還有保付支票、空頭支票等。5、支票的意義(P47)答：隨著資本主義信用制度的發(fā)展，支票作為信用流通工具在市場上也通行起來了。由于支票是銀行信用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，它的付款人是銀行，比商業(yè)票據(jù)有更大的信用保證，因此，它的流通范圍比較廣泛。在支票流通條件下，商品交易和債券清償大多可用支票來進行支付。取得支票的人往往不去銀行提取現(xiàn)金，而是把它存入自己在銀行的活期存款賬戶中。這樣，在支票流通的基礎(chǔ)上就產(chǎn)生了非現(xiàn)金結(jié)算，即

11、轉(zhuǎn)賬結(jié)算，這樣可以減少現(xiàn)金流通量，也節(jié)約了流通費用。6、市場利率(P53)答：市場利率是指由資金供求關(guān)系和風險收益等因素決定的利率。一般來說，當資金供給大于需求時，市場利率會下降，當資金供給小于需求時，市場利率會上升；而當資金運用的收益較高，資金運用的風險也較大時，市場利率也會上升；反之則反是。因此，市場利率能夠較真實地反映市場資金供求與運用的狀況。7、官方利率(P54)答：官方利率是指由貨幣管理當局確定的利率。官方利率是由貨幣管理當局根據(jù)宏觀經(jīng)濟運行的狀況和國際收支狀況及其他狀況來決定的，它可用作調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟的手段。因此，官方利率往往在利率體系中發(fā)揮指導性的作用。8、實際利率(P54)答：實

12、際利率是指在物價不變、從而貨幣購買力不變條件下的利率。實際利率的計算方法：r=（1+i）/（1+p）-1或r=i-p（r代表實際利率，i代表名義利率，p代表通貨膨脹率），前一種計算方式比較精確，多用于核算實際成本、實際收益；而后一種計算方式比較直觀，多用于估算成本、收益及理論闡述之中。9、支票存款(P95)答：支票存款是流動性最高的一種負債，支票存款的所有者可以隨時要求提取賬戶中的余額，也可以向第三者開出支票，由第三者憑支票到開戶銀行要求兌現(xiàn)。因此，支票存款可以直接起到交易媒介的作用，所以，一般都把它看作是貨幣的一個組成部分。傳統(tǒng)上，支票存款是商業(yè)銀行最重要的資金來源，但是，隨著其他業(yè)務(wù)的發(fā)展

13、，支票存款在商業(yè)銀行資金來源中的比重出現(xiàn)了顯著的下降。10、商業(yè)銀行其他負債途徑(P98)答：如果商業(yè)銀行吸收的各項存款在規(guī)?；蚱谙藿Y(jié)構(gòu)等方面不能滿足資金運用（即資產(chǎn)）的需要，商業(yè)銀行還可以通過其他負債途徑借取資金。其他負債途徑包括：向中央銀行借款（稱為再貼現(xiàn)貸款），在同業(yè)拆借市場上（在美國稱為聯(lián)邦基金市場）向其他金融機構(gòu)拆入資金，向母公司（銀行控股公司）借款，以出售回購協(xié)議的方式融入資金，在國際金融市場上借入歐洲美元，等等。11、存放同業(yè)款項(P99)答：存放同業(yè)款項是指存放在其他金融機構(gòu)的存款。在其他金融機構(gòu)（主要是銀行）保持存款的目的，是為了便于同業(yè)之間結(jié)算收付及開展代理業(yè)務(wù)。由于金融機

14、構(gòu)之間所開立的存款戶都屬于活期性質(zhì)，可隨時支用，因此，銀行都將存放同業(yè)的資金視同現(xiàn)金資產(chǎn)，作為其營運資金的一部分。12、商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)(P99)答：證券投資是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的重要組成部分。商業(yè)銀行經(jīng)營證券投資業(yè)務(wù)最初主要是為了保持資產(chǎn)的流動性。因為證券的二級市場較發(fā)達，當銀行需要現(xiàn)金頭寸時，可隨時出售證券，以滿足流動性管理的需求。尤其是政府債券，安全性、流動性都很好，通常被作為商業(yè)銀行的二級儲備。證券投資除了能滿足流動性管理的需求以外，還能為銀行增加投資收益，并能通過資產(chǎn)多元化和證券投資組合的多樣化有效地分散風險。13、貨幣市場投資工具(P100)答：貨幣市場投資工具包括所有到期期限在

15、1年以內(nèi)的金融工具與證券。商業(yè)銀行最普遍使用定貨幣市場投資工具包括銀行間的同業(yè)拆借資金（在美國稱為聯(lián)邦基金），中央政府通過財政部發(fā)出的短期國庫券，大工商機構(gòu)地商業(yè)票據(jù)，金融機構(gòu)發(fā)出的可轉(zhuǎn)讓存款單、銀行承兌匯票、回購協(xié)議，等等。貨幣市場投資工具有很高的流動性，其市場風險很低。并且，由于貨幣市場投資工具的到期期限很短，這些工具的價格變動風險很小，但是，他們的再投資收益變化風險很大。銀行是貨幣市場投資工具的主要投資者。 14、資本市場證券(P100)答：這類金融資產(chǎn)包括所有到期期限在1年以上的證券。銀行主要投資的債券類證券有中長期國庫券、其他中央政府機構(gòu)債券、地方政府債券以及高等級（如A級以上）公司

16、債券等。這些證券具有期限長、收益高的特點。其中，國庫券的流動性、安全性最好，政府機構(gòu)和地方政府債券的流動性次之。工商企業(yè)的債權(quán)收益性較高，而流動性水平與地方政府債券類似，但其違約風險較高，因此，商業(yè)銀行往往對持有公司債券采取很謹慎的態(tài)度。15、中間業(yè)務(wù)(P101)答：中間業(yè)務(wù)是銀行接受客戶委托，為客戶提供各種服務(wù)，收取傭金、手續(xù)費、管理費等費用的一種業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)不占用或很少占用銀行資產(chǎn)，除結(jié)算、租賃等極少數(shù)業(yè)務(wù)之外，也不直接涉及銀行自身資產(chǎn)負債金額的變化，但能為銀行增加收益。在國際結(jié)算中廣泛使用的各種信用證以及信托、咨詢等業(yè)務(wù)，都屬于傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)。16、表外業(yè)務(wù)(P101)答：表外業(yè)務(wù)是指

17、所有不在銀行資產(chǎn)負債表內(nèi)直接反映的業(yè)務(wù)。我國商業(yè)銀行一般習慣將廣義的表外業(yè)務(wù)稱為中間業(yè)務(wù)。廣義的表外業(yè)務(wù)就是指所有的中間業(yè)務(wù)，其中也包括在表內(nèi)反映的信用證業(yè)務(wù)；狹義的表外業(yè)務(wù)是指構(gòu)成銀行或有負債的風險較高的表外業(yè)務(wù)，如：承諾業(yè)務(wù)、擔保類業(yè)務(wù)、衍生金融工具交易等業(yè)務(wù)。17、租賃業(yè)務(wù)(P103)答：租賃是以收取現(xiàn)金為條件出讓財產(chǎn)使用權(quán)的經(jīng)濟行為。它是由財產(chǎn)所有者按契約規(guī)定，將財產(chǎn)租給承租人使用，承租人按期繳納一定租金給出租人，在租賃期間，出租人對財產(chǎn)保有所有權(quán)，承租人享有使用權(quán)。租賃業(yè)務(wù)有兩種類型，即經(jīng)營性租賃和融資性租賃。18、經(jīng)營性租賃(P103) 答：經(jīng)營性租賃又稱為操作性租賃或服務(wù)租賃，適

18、用于租期相對較短、通用性較強的財產(chǎn)、設(shè)備，如汽車、電腦、建筑機械等。經(jīng)營性租賃在租賃契約期內(nèi)由出租人負責設(shè)備的安裝、保養(yǎng)、維修、繳納稅金、支付保險費和提供專門技術(shù)服務(wù)等。承租方在提前通知的前提下，可以中途解約。經(jīng)營性租賃的租期一般要短于設(shè)備的預期壽命，每一次租金的收入往往不足以全部抵消設(shè)備成本，因此，經(jīng)營性租賃又被稱為未完全付清的租賃。租賃期滿，不發(fā)生所有權(quán)轉(zhuǎn)移，可以續(xù)租、退租，但不能以象征性價格購入。19、融資性租賃(P103)答：融資性租賃又稱資本性租賃，是一種國際通行的長期租賃形式，是指由出租方融通資金，為承租人提供所需設(shè)備，承租方定期償還租金并獲得設(shè)備資產(chǎn)的使用權(quán)。融資性租賃的租金大致

19、相當于設(shè)備折舊、貸款利息與管理手續(xù)費的總和。在融資性租賃契約期內(nèi)，租賃的選挑，維修、保養(yǎng)、保險由承租人負責，承租人通常在租賃期滿后以象征性價格取得設(shè)備所有權(quán)。20、中央銀行集中存款準備金(P189)答：為了保證存款機構(gòu)的清償能力以及有利于中央銀行調(diào)節(jié)信用規(guī)模和控制貨幣供應(yīng)量，各國的銀行法規(guī)都要求存款機構(gòu)對其所吸收的存款保留一定比例的準備金，即法定存款準備金。法定存款準備金由中央銀行統(tǒng)一集中管理，一方面能保證存款機構(gòu)的清償能力，進而保障存款人的資金安全以及商業(yè)銀行等存款機構(gòu)本身的安全；另一方面，更為重要的是，中央銀行有權(quán)根據(jù)宏觀調(diào)控的需要，變更、調(diào)整存款準備金的上交比率，從而有利于調(diào)節(jié)信用規(guī)模和

20、控制貨幣供應(yīng)量。21、中央銀行最終的貸款人(P189)答：當商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)出現(xiàn)資金短缺而通過其他渠道有難以融通資金時，可通過再貼現(xiàn)或再貸款的方式向中央銀行融通資金，中央銀行則成為整個社會信用的“最終貸款人”。最終貸款人的角色確立了中央銀行在整個金融體系中的主導地位：一方面，中央銀行作為最終貸款人，能夠有力地支持陷于資金周轉(zhuǎn)困難的商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)，避免擠兌風潮的擴大，進而維護社會金融秩序的穩(wěn)定；另一方面，中央銀行可以通過提高或降低再貼現(xiàn)率和再貸款率的措施，控制貨幣供應(yīng)量，調(diào)節(jié)社會信貸規(guī)模。22、中央銀行組織全國清算(P189)答：由于各存款機構(gòu)都在中央銀行設(shè)有準備金賬戶，中央銀行就

21、可以通過借記或貸記它們的準備金賬戶來完成存款機構(gòu)之間的款項劃撥。中央銀行通過組織全國銀行系統(tǒng)的清算，一方面為各家銀行提供服務(wù)，提高了清算效率，加速了資金周轉(zhuǎn)；另一方面，有利于中央銀行加強了解和及時掌握全國銀行和金融機構(gòu)的資金運營信息，從而有利于中央銀行監(jiān)督、管理職責的履行。23、中央銀行代理國庫(P189)答：各國政府的收入和支出，一般都通過財政部在中央銀行開立的各種賬戶進行。具體包括協(xié)助財政稅收部門收繳各項庫款，收受國庫存款，并根據(jù)財政支付命令向經(jīng)費單位劃撥資金，代理國庫辦理各種收付和清算業(yè)務(wù)，因此中央銀行又被稱為國家的總出納。24、中央銀行給國家以信貸支持(P190)答：中央銀行作為政府的

22、銀行，當國家財政出現(xiàn)收不抵支時，一般負有提供信貸支持的義務(wù)。這種信貸支持應(yīng)當嚴格限制在解決財政因先支后收而產(chǎn)生的暫時性資金短缺范圍內(nèi)。中央銀行一般不承擔向財政提供長期貸款的責任，因為向政府發(fā)放中長期貸款將會陷入彌補財政赤字而發(fā)行貨幣的泥潭，會導致通貨膨脹，危及金融體系的穩(wěn)定。同樣，中央銀行也不宜在一級市場上承購政府債券。中央銀行在二級市場上買賣政府債券雖然也是對政府的間接資金融通，但一般不會導致通脹，反而是中央銀行控制貨幣供應(yīng)量的有效手段。25、爬行的通脹(P360)答：爬行的通貨膨脹又叫溫和的通貨膨脹，是指物價上漲幅度很低（年通貨膨脹率約為2%3%），速度比較緩慢，但持續(xù)的時間比較長，短期內(nèi)

23、不易察覺。26、中度的通脹(P360)答：中度的通貨膨脹是指物價上漲幅度在一位數(shù)以內(nèi)（年通貨膨脹率約為5%10%），但已高于經(jīng)濟的增長速度，物價的變化明顯可以察覺。27、奔騰的通脹(P360)答：奔騰的通貨膨脹是指物價上漲幅度超過了兩位數(shù)（年通貨膨脹率為10%50%）,貨幣流通速度加快，人們對本國貨幣失去信任，開始搶購商品、擠提存款或?qū)ふ移渌Ｖ捣绞健?8、需求移動型通貨膨脹(P371)（刪除）答：在總供給與總需求大體處于平衡狀態(tài)下，即使總需求并不多，只要需求在部門之間發(fā)生移動，而勞動力及其他生產(chǎn)要素不能及時轉(zhuǎn)移，這時，需求增加的部門的工資和產(chǎn)品價格上漲，而需求減少的部門的產(chǎn)品價格卻未必相應(yīng)下

24、降，結(jié)果導致整個社會物價總水平的上升，從而引起的通貨膨脹。29、通縮的三因素定義(P380)（刪除）答：（1）一般物價水平的持續(xù)下降 （2）貨幣供應(yīng)的絕對量的減少 （3）經(jīng)濟衰退四、畫圖說明（10分*1=5分）1、凱恩斯的需求拉上論(P367)凱恩斯認為，一般物價水品的上升是由于總需求的過度增加所造成的，而總需求的增加卻不一定導致通貨膨脹。凱恩斯將經(jīng)濟區(qū)分為充分就業(yè)和非充分就業(yè)兩種不同的形態(tài)。他認為，當經(jīng)濟中存在大量失業(yè)和閑置時，如果總需求增加，則只能促使就業(yè)就業(yè)和產(chǎn)量增加，并不會導致一般物價水平的上漲;當經(jīng)濟逐漸接近充分就業(yè)時，貨幣供給增加所形成的過度需求一方面使產(chǎn)出增加，另一方面又使物價逐

25、漸上升，從而產(chǎn)生所謂的“半通貨膨脹”現(xiàn)象；當經(jīng)濟達到充分就業(yè)后，由于產(chǎn)出已達到最大化，吃時總需求增加，超出了最大可能的生產(chǎn)水平，形成所謂的過度總需求，過度總需求會使一般物價水平等比例上升，產(chǎn)生“真正的通貨膨脹”。 如圖所示，縱軸P代表物價，橫軸Y代表實際收入（即產(chǎn)出水平），D0、D1、D2、D3是不同水平的總需求曲線，SS為總供給曲線，Yf為充分就業(yè)時所能達到的實際收入水平。當總需求由D0增加到D1時，SS曲線較平坦，實際收入由Y0 增加到Y(jié)1，而價格變動很小；當總需求由D1增加到D2時，SS向上傾斜，實際收入增加的同時物價水平也隨之上升，這種現(xiàn)象凱恩斯稱之為“半通貨膨脹”；而當總需求從D2增

26、加到D3時，SS為垂直線，表明經(jīng)濟已經(jīng)達到充分就業(yè)，實際收入已不能再增加，此時總需求增加的結(jié)果，只是物價水平由P1上升到P2，凱恩斯稱之為“真正的通貨膨脹”。2、成本推進論(P369)成本推進論主要觀點是：在總需求不變的情況下，由于生產(chǎn)要素價格（包括工資、租金及利率等）上漲，致使產(chǎn)品成本上升，從而導致一般物價水平持續(xù)上升的現(xiàn)象。如圖所示，橫軸為產(chǎn)出水平Y(jié)，縱軸為價格P，S為總供給曲線，D為總需求曲線，Yf為充分就業(yè)時的產(chǎn)出水平。隨著生產(chǎn)成本的提高，總供給曲線由S0向左上方移至S1，再由S1移至S2。當總需求不變時，價格水平由P0上升到P1，再由P1上升到P2，而產(chǎn)出則由Yf減至Y1，再由Y1減

27、至Y0。由此可見，生產(chǎn)成本的提高將會導致企業(yè)生產(chǎn)的壓縮、失業(yè)增加和總供給的減少。因此，成本推進論認為，生產(chǎn)成本的提高，既是通貨膨脹的根源，也是失業(yè)增加的根源。根據(jù)成本推進論的觀點，導致生產(chǎn)成本提高的原因主要有：一是工資推進。工人在強大的工會力量支持下要求增加工資，工資的提高會引起生產(chǎn)成本的增加，導致物價上漲。而物價上漲后，工人又要求增加工資，從而再度引發(fā)物價上漲。如此反復，使工資物價螺旋上升。但是，這類通貨膨脹發(fā)生的前提條件是工資的增長超過了勞動生產(chǎn)率的增長，其最重要的特征是工會的存在。二是利潤推進。壟斷企業(yè)為了追求高額壟斷利潤，肆意提高產(chǎn)品的價格，從而引發(fā)通貨膨脹。三是生產(chǎn)要素推進。除了工資

28、和利潤兩個因素以外，生產(chǎn)要素（原材料、能源等）也會成為從供給方面引發(fā)通貨膨脹的重要原因，現(xiàn)代經(jīng)濟通常稱之為供給沖擊。由于成本推進的通湖膨脹均是由賣方原因引起的，有時人們又稱之為“賣方的通貨膨脹”。此外，必須指出的是，成本推進型通貨膨脹是以不完全競爭的市場為前提的。五、論述（16分*2=32分）1、論M 2 廣義貨幣(P24)答：M 2由M 1 加準貨幣構(gòu)成。準貨幣一般由定期存款、儲蓄存款、外幣存款以及各種短期信用工具，如銀行承兌匯票、短期國庫券等構(gòu)成。準貨幣本身是潛在的貨幣而非現(xiàn)實的貨幣，但由于他們在經(jīng)過一定手續(xù)后，能夠容易地轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的貨幣，進而加大流通中對貨幣量，故稱之為亞貨幣或近似貨幣。

29、由于M2包括了一切可能成為現(xiàn)實購買力的貨幣形式，因此，對研究貨幣流通的整體狀況具有重要意義，尤其是對貨幣供應(yīng)量的計量以及對貨幣流通未來趨勢的預測，均具有獨特的作用。近年來，一些發(fā)達國家貨幣供應(yīng)量調(diào)控的重點，就出現(xiàn)了由 M 1向M 2 轉(zhuǎn)移的趨勢。2、論金融票據(jù)(P46)答：金融票據(jù)又稱“融通票據(jù)”或“空票據(jù)”，它不是以商品交易為基礎(chǔ)發(fā)生的票據(jù)，而是專門為了融通資金簽發(fā)的一種特殊票據(jù)。金融票據(jù)是在當事人雙方達成協(xié)議后產(chǎn)生的，一方（通常為資金需求者）作為債權(quán)人簽發(fā)票據(jù)。另一方作為債務(wù)人給與承兌，出票人于票據(jù)到期前將款項送達付款人（即承兌人），以備清償。金融票據(jù)有由商人出票、商人承兌的，也有由商人出

30、票、銀行承兌的，還有由銀行出票、銀行承兌的。金融票據(jù)不反映真實的物質(zhì)周轉(zhuǎn)，只是為套取資金而簽發(fā)的，常被投機者所利用。當金融票據(jù)進入銀行，成為發(fā)行銀行券的準備金時，就會使銀行券的流通狀況惡化。3、論商業(yè)信用證(P47)答：商業(yè)信用證是商業(yè)銀行受客戶委托開出的證明客戶有支付能力并保證支付的信用憑證?？蛻羯暾堥_立信用證時，必須預先向開證銀行繳納一定的保證金。商業(yè)信用證既可用于國內(nèi)商業(yè)活動，也可以用于國際貿(mào)易。在國內(nèi)商業(yè)活動中，購貨商申請銀行開發(fā)商業(yè)信用證后遞交賣方，賣方可按信用證上寫明的條款向銀行開出匯票、收取貨款。在國際貿(mào)易中，商業(yè)信用證是銀行保證本國進口商有支付能力的憑證，是國際貿(mào)易中一種主要支

31、付方式。進口商要求銀行開出商業(yè)信用證須預交貨款的一部分或全部作為保證金。可以直接把商業(yè)信用證寄給出口商，允許其在一定期間和一定金額的限度內(nèi)，向進口商開出匯票，銀行則保證其承兌冰到期付款；也可以由出口商直接向開證銀行或其聯(lián)行、代理行開出匯票，由銀行自己承兌和付款。4、論信用創(chuàng)造(P94)答：商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造職能是建立在信用中介職能和支付中介職能的基礎(chǔ)之上的。因為長期以來，商業(yè)銀行是唯一能夠吸收活期存款、開設(shè)支票存款賬戶的金融機構(gòu)。在部分準備的制度下，商業(yè)銀行在繳納法定存款準備金和保留一定庫存現(xiàn)金后，可運用自己所吸收的存款發(fā)放貸款。在支票流通和轉(zhuǎn)賬結(jié)算的過程中，貸款又轉(zhuǎn)化為派生存款。商業(yè)銀行利用

32、派生存款在增發(fā)新的貸款，進而又產(chǎn)生新的派生存款而每一次存款的派生都增加了商業(yè)銀行的資金來源。因而在整個銀行體系中能迅速形成數(shù)倍于原始存款的派生存款。當然，在經(jīng)濟運行的實踐中，商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造絕不是無限的，整個商業(yè)銀行體系的信用創(chuàng)造限度，受到原始存款的規(guī)模大小、中央銀行的存款準備金率、商業(yè)銀行自身的現(xiàn)金準備率、客戶的存款提現(xiàn)率，以及是否有足夠的貸款需求等因素的制約。商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造職能，能夠充分發(fā)揮貨幣對經(jīng)濟的第一推動力和持續(xù)推動力作用。因為商業(yè)銀行可以根據(jù)社會經(jīng)濟增長對貨幣資金的客觀需求，通過派生存款而提供相應(yīng)的“銀行貨幣”，以支付和促進企業(yè)單位的生產(chǎn)、流通與發(fā)展，形成現(xiàn)代社會經(jīng)濟高速發(fā)展

33、的巨大支撐力量。商業(yè)銀行信用創(chuàng)造的制約機制，又發(fā)揮著現(xiàn)代社會宏觀經(jīng)濟調(diào)空的十分重要的杠桿作用。中央銀行通過變化存款準備金率和商業(yè)銀行的備付金比率，就能調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的貸款供給，控制商業(yè)銀行的存款派生能力，從而有效控制全國的貨幣供應(yīng)量，達到緩和或刺激經(jīng)濟發(fā)展、控制通貨膨脹或通貨緊縮，進而影響整個社會經(jīng)濟的活動水平。這一宏觀調(diào)空作用，對維護整個社會經(jīng)濟的持續(xù)、穩(wěn)定和健康發(fā)展，具有十分深遠的現(xiàn)實意義。5、論商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金(P98)答：庫存現(xiàn)金屬于商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)。庫存現(xiàn)金和存放中央銀行的款項共同組成商業(yè)銀行的準備金。庫存現(xiàn)金是商業(yè)銀行用于應(yīng)付日常提存的現(xiàn)金資產(chǎn)。存放中央銀行的款項分為法定存款準備金

34、和一般存款兩部分，后者主要用于清償支付票據(jù)交換的差額。對于商業(yè)銀行來說，準備金是收益最低的資產(chǎn)，因為多數(shù)國家（如美國）的中央銀行都不為商業(yè)銀行在中央銀行的存款支付利息（中國除外），至于銀行的庫存現(xiàn)金，更不會有利息收入。但是，準備金卻是商業(yè)銀行維持正常經(jīng)營所必需的。6、論信用證結(jié)算(P102)答：信用證結(jié)算是一種由銀行提供的付款保證的結(jié)算業(yè)務(wù)，在國際貿(mào)易中普遍采用，其基本業(yè)務(wù)流程是：商業(yè)銀行應(yīng)付款人即購貨方的請求，向銷貨方開出信用證，保證在信用證上載明的各項條款得到滿足的條件下向銷貨方付款；銷貨方收到信用證后，根據(jù)銷貨合同及信用證所列條款發(fā)貨，然后憑信用證要求開證銀行付款；銀行在確認信用證所列條

35、款均已得到滿足后，向銷貨方付款，同時向購貨方收取全部貨款。購貨方銀行以銀行信用為擔保的，只要信用證上列明的付款條件得到滿足，即使購貨方拒絕支付貨款，開證銀行也必須向銷貨方付款。由于銀行信用一般比商業(yè)信用更為可靠，所以，在交易雙方互不了解到時候，銷貨方一般均要求采用信用證方式付款。7、論信托業(yè)務(wù)(P103)答：信托即信任委托，是指委托人依照契約的規(guī)定為自己或第三者（即受益人）的利益，將財產(chǎn)轉(zhuǎn)給受托人，由受托人依據(jù)謹慎的原則，代委托人管理、運用和處理所托管的財產(chǎn)，并為受益人謀利的活動。 與信貸業(yè)務(wù)不同，商業(yè)銀行對信托業(yè)務(wù)一般只收取有關(guān)的手續(xù)費，而營運中所獲得的收入則歸委托人或其指定的受益人所有。同

36、時，信托也不同于簡單的代理活動，因為在代理關(guān)系中，代理人只是以委托人的名義，在委托人指定的權(quán)限范圍內(nèi)辦事，在法律上，委托人對委托財產(chǎn)的所有權(quán)并沒有改變；而在信托關(guān)系中，信托財產(chǎn)的所有權(quán)從委托人轉(zhuǎn)移到了委托人（商業(yè)銀行信托部或信托公司）手中，受托人以自己的名義管理和處理信托財產(chǎn)。銀行信托業(yè)務(wù)有多種分類。例如：按照委托人的身份劃分，有個人信托、公司信托、政府信托和公共團體信托；按照委托人與受益人是否同一人，可分為自益信托和他益信托；按照信托財產(chǎn)地性質(zhì)或業(yè)務(wù)內(nèi)容，可分為動產(chǎn)信托、不動產(chǎn)信托、投資信托、融資信托、基礎(chǔ)信托、公益信托、職工福利信托等。8、論備用信用證(P107)（刪除）答：備用信用證是銀

37、行為其客戶開立的保證書。這種業(yè)務(wù)涉及三方面當事人，即開證銀行，客戶和受益人。通常，客戶與受益人之間已達成某種協(xié)議，根據(jù)該協(xié)議，客戶對受益人負有償付或其他義務(wù)。銀行應(yīng)客戶的申請向受益人開立備用信用證，保證在客戶未能按協(xié)議進行償付或履行其他義務(wù)時，代替其客戶向受益人進行償付，銀行為此支付的款項變?yōu)殂y行對其客戶的貸款。通過向銀行申請開立備用信用證，客戶可以有效的提高自己的信用譽，當然同時也要向銀行支付手續(xù)費。備用信用證主要有兩種類型：（1）契約履行擔保，即銀行擔保某一建設(shè)項目或其他工程會如期完工。（2）違約擔保，即當借款人無法償付時，銀行負責償還違約公司的的債務(wù)。9、論人民幣現(xiàn)金發(fā)行(P188)答：

38、人民幣現(xiàn)金的發(fā)行具有由中國人民銀行設(shè)置的發(fā)行基金保管庫執(zhí)行。發(fā)行庫在中國人民銀行總行設(shè)總庫，下屬分支行設(shè)分庫和支庫，發(fā)行庫中保管的是已印制好而未進入流通的人民幣票券，稱為發(fā)行基金。商業(yè)銀行及其基層行處設(shè)業(yè)務(wù)庫，業(yè)務(wù)庫保存的人民幣現(xiàn)金是商業(yè)銀行日常收付業(yè)務(wù)的備用金。為了避免業(yè)務(wù)庫現(xiàn)金過多或不足帶來的浪費和支付困難，通常由上級行和同級中國人民銀行為業(yè)務(wù)庫核定庫存限額。當商業(yè)銀行的現(xiàn)金不足以支付時，可以從本行在中國人民銀行存款帳戶的余額內(nèi)提取現(xiàn)金，提取的現(xiàn)金由中國人民銀行的發(fā)行庫轉(zhuǎn)移到商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)庫，意味著這部分現(xiàn)金進入流通領(lǐng)域。相反，如商業(yè)銀行收入的現(xiàn)金超過其業(yè)務(wù)庫庫存限額時，則超過這部分應(yīng)自動送交中國人民銀行，向發(fā)行庫回流，意味著這部分現(xiàn)金退出流通領(lǐng)域。10、論中央銀行是國家調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟的工具(P192)答：中央銀行作為一國金融體系的中心環(huán)節(jié)和全國貨幣金融活動的最高權(quán)力機構(gòu)，可以根據(jù)本國經(jīng)濟、金融的發(fā)展情況和國家的金融政策意圖，運用多種金融手段控制貨幣發(fā)行，調(diào)節(jié)信貸的投量和投向，以維持本國經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。如在經(jīng)濟過熱、發(fā)展速度過快、通貨膨脹加劇多情況下，中央銀行可通過提高再貼現(xiàn)率等短期利率、提高商業(yè)銀行的存款準備金率、在公開市場上出售有價證券等金融手段，降低社會貨幣需求，減