工商銀行績效評估方案報告

1、專業(yè)資料課程名稱 : 商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)課程專題研究報告：工商銀行績效評估周界村楊洲許達宋小組成員姓名（學(xué)號）:逸 群于 麗戴 哲孫暢吳婷婷魯超組長姓名（學(xué)號） :于麗word完美格式專業(yè)資料教師姓名：馬曉閑中國工商銀行績效評估報告一 中國工商銀行基本情況簡介中國工商銀行股份有限公司前身為中國工商銀行 , 是經(jīng)中華人民共和國國務(wù)院和中國人民銀行批準(zhǔn)于 1984 年 1 月 1 日成立的國有獨資商業(yè)銀行。經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn) , 中國工商銀行于 2005 年 10 月 28 日整體改制為股份有限公司 , 股份有限公司完整承繼中國工商銀行的所有資產(chǎn)和負(fù)債。本行 A 股及 H 股股票在上海證券交易所及香港聯(lián)合證

2、券交易所上市 , 股份代號分別為 601398 及 1398。以下主要對 A 股股票作介紹。銀行股票公司名稱中國工商銀行股份有限公司英文名稱 Industrial And Commercial Bank Of China Limited成立日期 2005-10-28上市日期 2006-10-27上市市場上海證券交易所所屬行業(yè)金融、保險業(yè)注冊資本 ( 萬元 ) 33401885.002599999最新總股本： 34901946.32 萬股最新流通 A 股： 26222541.86 萬股主營業(yè)務(wù)公司和個人金融業(yè)務(wù)、資金業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù), 并提供資產(chǎn)管理、信托、金融租賃及其他金融服務(wù)。作為中國資產(chǎn)

3、規(guī)模最大的商業(yè)銀行，經(jīng)過27 年的改革發(fā)展，中國工商銀行已經(jīng)步入質(zhì)量效益和規(guī)模協(xié)調(diào)發(fā)展的軌道。2003 年末資產(chǎn)總額52,791億元人民幣，占中國境內(nèi)銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)總和的近五分之一。截至2010年末，工商銀行總資產(chǎn) 134,586.22 億元，當(dāng)前總市值 14,344.70 億元，居全球上市銀行之首。二 盈利性分析盈利性指標(biāo)分析word完美格式專業(yè)資料盈利性指標(biāo)衡量商業(yè)銀行運用資金賺取收益同時控制成本費用支出的能力。1 資產(chǎn)收益率：銀行運用其全部資金獲取利潤的能力表 1. 中國工商銀行歷年資產(chǎn)收益率項目2007200820092011( 上2010半年 )資產(chǎn)收0.94411.13911.

4、0971.233益率%6%0.7356%6%圖 1、中國工商銀行歷年資產(chǎn)收益率圖 2、四大商業(yè)銀行歷年資產(chǎn)收益率圖 1 顯示了 07 年至今中國工商銀行的資產(chǎn)收益率，總體來說是穩(wěn)步上升的( 注：最后的下滑趨勢是因為 2011 年的為半年期數(shù)據(jù)。 ) 圖 2 則顯示了歷年來中國四大國有商業(yè)銀行資產(chǎn)收益率的對比。從上圖可以看出，工商銀行在同行業(yè)中處于較高水平。 09 年之前，穩(wěn)居第二， 在 09 年之后，反超建設(shè)銀行排上榜首。2007 年，中國工商銀行保持了盈利水平的強勁增長，稅后利潤較 06 年增幅達到 65.9%，創(chuàng)出 819.90 億元的歷史新高。 2008 年，隨著金融危機進一步擴散，國際

5、經(jīng)濟環(huán)境中不穩(wěn)定因素增多，中國為積極應(yīng)對國際金融危機的巨大沖擊，進行了一系列政策的調(diào)整，包括上半年的“雙防”政策，睡醒穩(wěn)健的財政政策和從緊的貨幣政策。到了下半年的“擴內(nèi)需，保增長，調(diào)結(jié)構(gòu)”的目標(biāo)的word完美格式專業(yè)資料確立，推行積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策。在金融市場總體平穩(wěn)的前提下，工商銀行通過加快創(chuàng)新發(fā)展，調(diào)整經(jīng)營結(jié)構(gòu)，抓好節(jié)源開流，使得稅后利潤再創(chuàng)新高，資產(chǎn)收益率也得到了交大幅度的增長。 2009 年，面對國際金融危機的沖擊和國內(nèi)經(jīng)濟波動的影響，由于國內(nèi)經(jīng)濟增長放緩，工商銀行的資產(chǎn)收益率較 08 相比有小幅的下降，到了 2010 年，世界經(jīng)濟艱難復(fù)蘇，中國經(jīng)濟在進一步鞏固向好的勢

6、頭中加快了發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，工商銀行通過良好的治理，使得其資產(chǎn)盈利水平有所回升，資本實力和可持續(xù)發(fā)展能力進一步增強。從2011 年上半年的數(shù)據(jù)可以看出，這一年工商銀行將會保持之前良好的發(fā)展趨勢，可能將資產(chǎn)收益率推向一個更高的水平。2 營業(yè)利潤率：排除了特殊項目的影響，更真實地反應(yīng)銀行的盈利能力。商業(yè)銀行的營業(yè)利潤來自于經(jīng)營活動中各項利息收入和非利息收入，不受證券交易，調(diào)整會計政策等的影響，即將資產(chǎn)收益率剔除特殊項目的影響得到?？傮w走勢和資產(chǎn)收益率相似，僅在數(shù)值上有輕微變動。在此不再做詳細(xì)說明和計算。3 凈利息差和凈利息收益率表 2、中國工商銀行歷年凈利息差和凈利息收益率項目200720082009

7、2010凈利息差2.67%2.80%2.16%2.35%凈利息收益率2.80%2.95%2.26%2.44%圖 3、中國工商銀行歷年凈利息差和凈利息收益率2007 年，工商銀行的凈利息差和凈利息收益率分別為2.67%和 2.80%。通過優(yōu)化資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)收益率，在利率上升周期中，通過優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，保持存款付息率小幅增長，資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的盈利能力明顯提高。凈利息差和凈利息收益率分別為2.80%和 2.95%，比上年分別上升13 個基點和 15 個基點。工商銀行積極應(yīng)對國內(nèi)外經(jīng)濟金融形勢變化，抓住市場機會，適時調(diào)整和優(yōu)化各項資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高利率管理水平和貸款議價能力，進一步提高資產(chǎn)收益率；

8、同時緊密結(jié)合資本市場走勢，引導(dǎo)客戶合理調(diào)整金融資產(chǎn)配置，促進存款回流，資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)盈利能力進一步增強。09 年凈利息差和凈利息收益率分別為 2.16%和 2.26%，比上年分別下降64 個基點和 69 個基點，主要是由于生word完美格式專業(yè)資料息資產(chǎn)平均收益率下降 120 個基點，大于計息負(fù)債平均付息率 56 個基點的降幅。第三季度以來，凈利息差和凈利息收益率已企穩(wěn)回升。下表列示了生息資產(chǎn)收益率、計息負(fù)債付息率、凈利息差、凈利息收益率及其變動情況。 2010 年，凈利息差和凈利息收益率分別為 2.35%和 2.44%，比上年上升 19 個基點和18 個基點。，凈利息差和凈利息收益率明顯回升。

9、生息資產(chǎn)收益率比上年略降2 個基點，遠(yuǎn)小于計息負(fù)債付息率21 個基點的降幅。4 非利息凈收入率表 3、中國工商銀行歷年非利息凈收入率2007200820092010非利息凈收入-6.6717E-4.6E-3.2E-2.9E-率05050505非利息收入296.92467.21636.33770.72非利息支出876.31915.061017.031165.78資產(chǎn)總額868428897576541178505134586232圖 4、中國工商銀行歷年非利息凈收入率word完美格式專業(yè)資料圖 5. 凈手續(xù)費和傭金變化情況非利息收入是工商銀行營業(yè)收入的重要組成部分?？傮w來說，非利息凈收入率在不斷提

10、升，說明工商銀行在獲利能力不斷提升的同時也在逐步提高自身的經(jīng)營管理效率。2007年非利息收入 296.92 元，較上年增加 125.59 元，占營業(yè)收入的 11.7%，提高 2.2 個百分點。非利息支出 876.31 億元，比上年增加 231.62 億元，增長35.9%，成本收入比 34.48%，下降 1.20 個百分點。2008 年，非利息收入 467.21 億元，比上年增加 156.30 億元，增長50.3%，占營業(yè)收入的比重為 15.1%，提高 2.9個百分點，收益結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。非利息支出 915.06 億元，比上年增加 24.76 億元，增長 2.8%，成本收入比29.54%，下降 5

11、.30 個百分點。2009年實現(xiàn)非利息收入 636.33 億元，比上年增加 169.12 億元，增長36.2%，占營業(yè)收入的比重提高 5.5 個百分點至 20.6%，收益結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化。非利息支出 1,017.03 億元，比上年增加 101.97 億元，增長 11.1%。職工費用 604.90 億元，比上年增加 72.38 億元，增長 13.6%；折舊增加 12.28 億元，增長 15.7%，主要是為提高本行渠道銷售能力與服務(wù)水平，提升客戶滿意度，加大了對服務(wù)渠道建設(shè)的投入，相應(yīng)增加了固定資產(chǎn)折舊；本行嚴(yán)格成本管理與控制，優(yōu)化費用資源配置，業(yè)務(wù)費用302.13 億元，增長 5.0%。成本收入比

12、32.87%，保持在合理水平。2010年報告期實現(xiàn)非利息收入770.72億元，比上年增加 134.39 億元，增長 21.1%，占營業(yè)收入的比重為 20.2%。工商銀行堅持實施收益多元化戰(zhàn)略，根據(jù)市場環(huán)境與客戶需求變化，完善中間業(yè)務(wù)發(fā)展模式和定價機制，拓寬收入來源，通過推進產(chǎn)品創(chuàng)新、加快渠道建設(shè)、持續(xù)改善服務(wù)、優(yōu)化營銷方式，不斷鞏固和擴大競爭優(yōu)勢。非利息支出費 1,165.78 億元，比上年增加 148.75 億元，增長 14.6%，主要是為推進服務(wù)渠道建設(shè)和促進業(yè)務(wù)發(fā)展加大了投入力度。成本收入比 30.61%，保持在合理水平。5凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益報酬率）word完美格式專業(yè)資料表4 中國工商

13、銀行歷年權(quán)益報酬率項目2007200820092010ROE15.08%18.36%19.08%20.13%圖6、中國工商銀行歷年權(quán)益報酬率圖7、四大商業(yè)銀行歷年權(quán)益報酬率從圖 6可以看出， 07年至今以來，工商銀行的凈資產(chǎn)收益率在逐年穩(wěn)步攀升。從圖 7可以得知，工商銀行的凈資產(chǎn)獲利能力在四大銀行當(dāng)中也處于較高水平，而且是增長最穩(wěn)定的銀行。這充分說明了工商銀行在行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先地位，以及工商銀行的凈資產(chǎn)獲利水平和經(jīng)營質(zhì)量。2007年，工商銀行把握機遇，取得了良好的經(jīng)營業(yè)績。盈利水平保持強勁增長，信貸結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，各種業(yè)務(wù)快速發(fā)展，風(fēng)險管理水平明顯提升，通過一系列的措施提升了其凈資產(chǎn)獲利能力。200

14、8年，在急劇變化的經(jīng)營環(huán)境中繼續(xù)保持了盈利的良好成長。在受歷史罕見國際金融危機、資本市場低迷、利率調(diào)整以及特大自然災(zāi)害等諸多減收增支因素影響的情況下，工商銀行行通過加快創(chuàng)新發(fā)展，調(diào)整經(jīng)營結(jié)構(gòu)，抓好開源節(jié)流，使稅后利潤再創(chuàng)歷史新高，達到 1,111.51 億元，同比增長 35.6%，延續(xù)了自 2003 年引入國際審計以來的高盈利增長勢頭。良好的經(jīng)營業(yè)績得益于本行不斷優(yōu)化的收益結(jié)構(gòu)， 2008 年在名義利差不斷收窄的情況下，主要依靠經(jīng)營結(jié)構(gòu)的改善使凈利息收益率（ NIM）達到 2.95%，比上年提高 0.15 個百分點；手續(xù)費及傭金凈收入 440.02 億元，占營業(yè)收入的比重達 14.21%。wo

15、rd完美格式專業(yè)資料2009年，工商銀行通過加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新和轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，實現(xiàn)了凈利潤增長16.4%的良好經(jīng)營業(yè)績，而且收益結(jié)構(gòu)進一步得到明顯改善。去年本行手續(xù)費及傭金凈收入增長 25.3%，增量和增幅繼續(xù)領(lǐng)先國內(nèi)可比同業(yè)；手續(xù)費及傭金凈收入占營業(yè)收入的比重為 17.82%，比上年提高 3.61 個百分點，達到一些國際大銀行的可比水平。其中投資銀行業(yè)務(wù)收入增長 56.2%，成為國內(nèi)首家投資銀行業(yè)務(wù)收入超百億元的商業(yè)銀行。中間業(yè)務(wù)的快速發(fā)展一定程度上對沖了因利差收窄對利潤增長的不利影響，促進了盈利的可持續(xù)增長。2010年通過轉(zhuǎn)變發(fā)展方式增強了盈利成長的可持續(xù)性。去年本行實現(xiàn)凈利潤 1,660.25

16、 億元，增長 28.4%，增幅同比加快了 12.0 個百分點。盈利的持續(xù)較快增長，很大程度上得益于發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變。本行通過主動優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、完善利率管理、加強投資管理等措施，使凈利息收益率較上年回升了18 個基點；更加可喜的是，本行手續(xù)費及傭金凈收入占營業(yè)收入的比重較上年又提高 1.31 個百分點，達到了 19.13%。傳統(tǒng)以存貸利差為主的盈利模式得到較大改變，盈利增長的可持續(xù)性進一步增強。總結(jié)綜合以上這 5個盈利性指標(biāo)，通過縱向比較，我們不難得出：從 2007年至今，工商銀行在曲折中求發(fā)展的能力。雖然 07年至今，全球經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化，金融危機席卷全球，各個經(jīng)濟體對都受到了不小的影

17、響，許多銀行，特別是美國的一些大銀行都沒能逃過一劫，而工商銀行的資產(chǎn)盈利能力卻一直在穩(wěn)步上升，可見在危機發(fā)生之時，工商銀行采取的對策和發(fā)展戰(zhàn)略是及其正確的， 5年來這些指標(biāo)的不斷提升就是盈利能力和管理效率良好的表現(xiàn)。通過橫向比較，工商銀行一直在四大銀行中處于領(lǐng)先地位，無論是資產(chǎn)收益率還是權(quán)益報酬率都是同行業(yè)的翹楚。這些比率明顯高于其他銀行，也就意味著工行以資產(chǎn)盈利性要明顯強于其他銀行，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也明顯優(yōu)于其他銀行。三 流動性分析作為盈利性能夠和安全性之間的平衡杠桿，在商業(yè)銀行的績效評估中，流動性指標(biāo)分析占有相當(dāng)重要的位置。我們主要從現(xiàn)金資產(chǎn)比例、貸款資產(chǎn)比例和持有證券比例進行橫向和縱向的比較分析

18、。1 現(xiàn)金資產(chǎn)比例分析word完美格式專業(yè)資料數(shù)據(jù)來源：工商銀行年報計算得到現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行持有的庫存現(xiàn)金以及現(xiàn)金等同的可隨時用于支付的銀行資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金，中央銀行存款，存放同業(yè)存款和在途資金?，F(xiàn)金資產(chǎn)比例表示的是銀行所持現(xiàn)金資產(chǎn)與全部資產(chǎn)之比，它衡量了資金資產(chǎn)的應(yīng)付的流動性。從上圖來看，從 2007 年到 2011 年，該指標(biāo)呈現(xiàn)的是一個先下降后穩(wěn)定上升的趨勢。 2008 年，全球面臨金融危機，現(xiàn)金資產(chǎn)為了應(yīng)付的需求，現(xiàn)金資產(chǎn)的比例下降。隨著為了滿足應(yīng)付的需求，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)不斷增加，銀行的流動性狀況良好，抗流動性風(fēng)險能力比較強。數(shù)據(jù)來源：工商銀行年報從現(xiàn)金資產(chǎn)的總量來分析，現(xiàn)金資產(chǎn)的總量

19、的變化與現(xiàn)金資產(chǎn)比例的變化的趨勢一致。數(shù)據(jù)來源：建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行年報將工商銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)比例與其他銀行進行比較，工商銀行的比例保持屬于保持的比較適中的。比例太高，機會成本較大，利息收入降低，比例太低則無法滿足應(yīng)付的需求。工商銀行與同行業(yè)的其他的巨頭基本保持一致的比例，說明這個比例是具有一定的合理性的。2 持有證券比例分析word完美格式專業(yè)資料從上圖觀察得到，工商銀行的持有證券比例從2007 年-2011 年 呈現(xiàn)一個先上升后逐步下降的趨勢，在2008 年比例達到最高。 2008 年的拐點可能與當(dāng)時的金融危機有一定的聯(lián)系，2007 年股市一片大好，收益率大大上升，于此同時債券市場在

20、股市和政策的多重因素下，利率上升，所以銀行將一部分的現(xiàn)金資產(chǎn)投資于債券市場，但是在2008 年市場低迷的情況下，利率下降，并且很多企業(yè)債券面臨著清償風(fēng)險，所以銀行減少了持有的證券的比例。受后續(xù)影響，銀行逐漸減少在證券持有的比例。從總量上分析，證券資產(chǎn)的比例是總體緩慢上升的。證券資產(chǎn)相對現(xiàn)金資產(chǎn)來說具有一定的收益性，銀行在總體比例上降低了證券資產(chǎn)的比例，提高了現(xiàn)金資產(chǎn)的比例。保持一定比例的證券資產(chǎn)有利于銀行的盈利性，同時證券資產(chǎn)在二級市場具有一定的變現(xiàn)能力，為銀行帶來一定流動性供給。3 貸款資產(chǎn)比例分析數(shù)據(jù)來源：工商銀行年報word完美格式專業(yè)資料貸款資產(chǎn)比例是銀行貸款與全部資產(chǎn)的比例。貸款的流

21、動性較差而盈利性較高，而在銀行的“三性”目標(biāo)中，應(yīng)該在保證流動性的前提下保持盈利性，由上圖可知，工商銀行在2009 2010 年有較大的提升，究其原因，是因為在 2008 末的美國次貸危機影響下，中國政府采用了擴張性的財政政策和貨幣政策，貸款條件相應(yīng)放松，致使在總資產(chǎn)上升不大的情況下，貸款比例上升幅度巨大，貸款總額從 2008 年的 4436011000 上升到 2009 年末的 558317400，上升比例高達 25.9%，而貸款總額上升會對商業(yè)銀行的資產(chǎn)流動性帶來不良影響，并很可能增加不良貸款的數(shù)額，并由此給銀行帶來損失。 2010 年至 2011 年的貸款資產(chǎn)比例有所下降，原因是 201

22、1 年為應(yīng)對通貨膨脹壓力，央行于 2011 年加息三次，提高存款準(zhǔn)備金率 6 次，由此造成銀行的貸款數(shù)量減少，并且工商銀行為了減少不良貸款的數(shù)額，對發(fā)放貸款有了更嚴(yán)格的審核條件，因此造成了貸款資產(chǎn)比例的下降。數(shù)據(jù)來源：中行、建行、工行年報上圖為現(xiàn)金資產(chǎn)比例對比圖，選取了中國銀行、中國建設(shè)銀行、中國工商銀行 2011 年半年報的數(shù)據(jù)，由上圖可以看出，在三個銀行中，中國工商銀行的貸款資產(chǎn)比例最小，說明此銀行比較注重流動性。四 風(fēng)險性分析利率風(fēng)險是指市場利率變動的不確定性給商業(yè)銀行造成損失的可能性。巴塞爾委員會在 1997 年發(fā)布的利率風(fēng)險管理原則中將利率風(fēng)險定義為：利率變化使商業(yè)銀行的實際收益與預(yù)

23、期收益或?qū)嶋H成本與預(yù)期成本發(fā)生背離，使其實際收益低于預(yù)期收益，或?qū)嶋H成本高于預(yù)期成本，從而使商業(yè)銀行遭受損失的可能性。利率風(fēng)險受宏觀經(jīng)濟環(huán)境，央行政策，物價水平，股票和債券市場，匯率等多方面影響。敏感性缺口反映的是利率敏感性資產(chǎn)總值與利率敏感性負(fù)債總值之間的差額，它的意義在于衡量銀行凈利息收入受市場利率變動影響的程度，敏感性缺口越大，銀行的利率風(fēng)險越大。而有效持續(xù)期缺口可近似地表示為銀行總資產(chǎn)市值和總負(fù)債市值的平均利率彈性之差，它的意義在于衡量銀行的凈資產(chǎn)市值受市場利率變動影響的程度。利率上升時，銀行保持敏感性正缺口有利；利率下降時，銀行保持敏感性負(fù)缺口有利。word完美格式專業(yè)資料工商銀行近

24、幾年風(fēng)險缺口如下020072008200920102011-200000-400000-600000-800000利率風(fēng)險缺口-1000000-1200000-1400000-1600000敏感性比率0.940.920.90.880.86敏感性比率0.840.820.80.7820072008200920102011（ 1）利率缺口一直為負(fù)，反映了市場利率并不容樂觀，工商銀行一直采取負(fù)缺口政策（ 2）近兩年來，利率缺口的變動較大，反映了市場的波動較大，這與近兩年的經(jīng)濟政策有很大聯(lián)系，尤其今年頻繁調(diào)準(zhǔn)備金率，導(dǎo)致工商銀行相對應(yīng)的采取負(fù)缺口增大。信用風(fēng)險指獲得銀行信用支持的債務(wù)人不能遵照合約按時足

25、額償還本金和利息的可能性 . 在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)多樣化的今天 , 不僅涉及傳統(tǒng)的信用風(fēng)險仍然是商業(yè)銀行的一項主要風(fēng)險 , 而且 , 貼現(xiàn) , 透支 , 信用證 , 同業(yè)拆放 , 證券包銷等業(yè)務(wù)中涉及的信用風(fēng)險也是商業(yè)銀行面臨的重要風(fēng)險. 。（ 1）貸款凈損失 / 貸款余額，該指標(biāo)衡量了銀行貸款資產(chǎn)的質(zhì)量狀況，比值越大，說明銀行貸款資產(chǎn)質(zhì)量越差，信用風(fēng)險程度越高。（ 2）低質(zhì)量貸款 / 貸款總額，該指標(biāo)估計了潛在的貸款損失，比值越高，銀行貸款中信用風(fēng)險越大，未來可能發(fā)生的貸款損失越大。（ 3）貸款損失準(zhǔn)備 / 貸款損失凈值，該指標(biāo)比值越高，表明銀行抗信用風(fēng)險能力越強。（ 4）貸款損失保障倍數(shù)，該指標(biāo)

26、表明了銀行應(yīng)付貸款資產(chǎn)損失能力的強弱。word完美格式專業(yè)資料4.50%4.00%3.50%3.00%2.50%2.00%1.50%1.00%0.50%0.00%20072008200920102011資產(chǎn)凈損失 / 貸款余額低質(zhì)量貸款 / 貸款總額貸款損失準(zhǔn)備 / 貸款總額從三個指標(biāo)均呈現(xiàn)下降趨勢可以看出，工商銀行在逐步控制風(fēng)險，加強貸款質(zhì)量，減少損失。20181614貸款損失準(zhǔn)備 / 貸款損失12凈額10貸款損失保障倍數(shù)8642012345保障倍數(shù)上升表明了工商銀行應(yīng)付貸款資產(chǎn)損失能力逐漸增強。綜合起來，工商銀行在控制信用風(fēng)險上日趨保守。五 清償力及安全性分析1、凈值資產(chǎn)總額年份20072

27、00820092010凈值 資產(chǎn)總額0.062670.062220.057600 06011word完美格式專業(yè)資料該比例將資本量和資產(chǎn)總量結(jié)合起來，簡單的反映了銀行動用自有資金，在不損害債權(quán)人利益的前提下應(yīng)對資產(chǎn)損失的能力。該比值越高，說明銀行的清償能力越強。工商銀行在 2007 年至 2009 年的凈值 資產(chǎn)總額呈下降趨勢，說明清償能力下降。這主要由于金融危機。在 2010 年該比例上升，是由于中國經(jīng)濟好轉(zhuǎn)。2、凈值風(fēng)險資產(chǎn)年份2007200820092010凈值 風(fēng)險資產(chǎn)0.101320.092570.085410.090263該指標(biāo)主要顯示了資本吸收資本損失的保護性功能。該比值越高，說

28、明銀行的清償能力越強。工商銀行在2007 年至 2009 年的凈值風(fēng)險資產(chǎn)總額呈下降趨勢，說明清償能力下降。這主要由于金融危機。在 2010 年該比例上升，是由于中國經(jīng)濟好轉(zhuǎn)。3、資本充足率年份2007200820092010資本充足率13.09%，13.06%12.60%12.09%核心資本充足10.99%10.75%9.37%8.92%率word完美格式專業(yè)資料2007 年末，工行資本充足率為 13.09%，核心資本充足率 10.99%，均滿足監(jiān)管要求，并分別比上年末下降 0.96 和 1.24 個百分點，主要是工行業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)增加。核心資本充足率下降的另一原因是報告期末工行

29、執(zhí)行中國銀監(jiān)會關(guān)于銀行業(yè)金融機構(gòu)執(zhí)行企業(yè)會計準(zhǔn)則后計算資本充足率有關(guān)問題的通知。2008 年末，工行資本充足率為 13.06%，核心資本充足率 10.75%，均滿足監(jiān)管要求，分別比上年末下降 0.03 和 0.24 個百分點，主要原因是：（ 1）工行業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)增加；（ 2）工行對標(biāo)準(zhǔn)銀行的股權(quán)投資于報告期內(nèi)正式交割，根據(jù)規(guī)定對非并表銀行機構(gòu)的資本投資需相應(yīng)扣減資本和核心資本。2009 年資本充足率下降的主要原因在于信用卡業(yè)務(wù)。從一季度開始，信用卡未使用的授信額度也被納入加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)的計算口徑了。 信用卡風(fēng)險資產(chǎn)核算新規(guī)對信用卡業(yè)務(wù)占比較大的銀行有不小的負(fù)面影響，信用卡超額授信的

30、營銷模式將宣告終結(jié)。2010 年資本充足率下降的原因除信用卡授信額度影響外，還包括融資平臺風(fēng)險權(quán)重正式調(diào)整，以及部分銀行首次將市場風(fēng)險資本計入風(fēng)險資產(chǎn)。4. 資產(chǎn)增長率和核心資本增長率該指標(biāo)反映銀行清償力的變化情況。下表是中國工商銀行2007 至 2011 上半年這兩項指標(biāo)的數(shù)據(jù)的變化情況。200720072008200820092009201020102011半年半年半年半年半年資產(chǎn)增長率17.715.613.212.421.720.813.314.214.9核心資本增長52.415.410.111.61211.814.32121.1率下圖是根據(jù)上表數(shù)據(jù)得出的資產(chǎn)增長率和核心資本增長率的走勢

31、圖。通過圖表可以看出，工商銀行近幾年資產(chǎn)增長率基本穩(wěn)定在一個水平。銀行若資產(chǎn)擴張速度過快，則相對不穩(wěn)定，資產(chǎn)增長基礎(chǔ)不牢固，則以為存在潛在風(fēng)險，是清償力下降的標(biāo)志。工商銀行在2009 年資產(chǎn)增長率較高，清償力和word完美格式專業(yè)資料安全性有所下降，但 2010 又回落下來。通過與其他三所國有股份制商業(yè)銀行的比較，這個指標(biāo)屬于較低水平，說明工商銀行清償力和安全性有較高的水平。當(dāng)銀行資產(chǎn)增長率在一定水平時，核心資本增長率增長變快時，銀行清償力得以提高?？梢钥闯?，工商銀行在資產(chǎn)增長率維持在一定水平時，核心資本增長率有小幅上升（ 2007 年半年期的數(shù)據(jù)與年底的數(shù)據(jù)存在不可比性，所以暫時忽略），說明

32、工商銀行清償力和安全性有所提高。5. 現(xiàn)金股利 / 利潤未分配利潤項目也是影響銀行資本充足與否以及清償能力高低的重要因素。下表是中國工商銀行 2007 至 2010 年現(xiàn)金股利和凈利潤的比值。2007200820092010現(xiàn)金15,490,000,0044,750,000,00056,367,000,00057091000000股利0凈利81,256,000,00110,766,000,00128,599,000,00165,156,000,00潤0000現(xiàn)金股利 /0.190.400.440.35利潤下圖是根據(jù)上表數(shù)據(jù)得出的該指標(biāo)四年來的走勢圖。“現(xiàn)金股利 / 利潤”指標(biāo)值太高，意味著銀行清償力未到達其應(yīng)達到標(biāo)準(zhǔn)。可以看出，工商銀行從 2007 到 2009 年該指標(biāo)不斷升高，并與 2009 年達到峰值，說明在 2009 年他們的清償力和安全性相對較差，這與前面不同指標(biāo)分析的結(jié)果是相似的。 2010 年該指標(biāo)下降，說明其清償