財(cái)務(wù)報(bào)表分析.

1、 陳晉蓉 陳晉蓉財(cái)務(wù)分析 ？陳晉蓉財(cái)務(wù)分析注意注意資產(chǎn)資產(chǎn)=負(fù)債負(fù)債+股東權(quán)益股東權(quán)益利潤(rùn)表的底線是凈收益利潤(rùn)表的底線是凈收益現(xiàn)金流比利潤(rùn)更重要現(xiàn)金流比利潤(rùn)更重要會(huì)計(jì)信息與企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的關(guān)系怎樣？財(cái)務(wù)報(bào)表分析能幫助我們做什么？報(bào)表分析要分析什么？報(bào)表分析的基本工具、方法和步驟是什么？企業(yè)環(huán)境企業(yè)環(huán)境政府有關(guān)法規(guī)政府有關(guān)法規(guī)勞動(dòng)力市場(chǎng)勞動(dòng)力市場(chǎng)資本市場(chǎng)資本市場(chǎng)產(chǎn)品市場(chǎng)產(chǎn)品市場(chǎng)供應(yīng)商供應(yīng)商客戶客戶競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手企業(yè)活動(dòng)企業(yè)活動(dòng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)投資活動(dòng)投資活動(dòng)融資活動(dòng)融資活動(dòng)企業(yè)戰(zhàn)略企業(yè)戰(zhàn)略業(yè)務(wù)范圍：業(yè)務(wù)范圍： 多元化經(jīng)營(yíng)多元化經(jīng)營(yíng) 專業(yè)化經(jīng)營(yíng)專業(yè)化經(jīng)營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)定位：競(jìng)爭(zhēng)定位： 成本領(lǐng)先成本領(lǐng)先 差異

2、化差異化關(guān)鍵致勝因素與風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵致勝因素與風(fēng)險(xiǎn)會(huì)計(jì)環(huán)境會(huì)計(jì)環(huán)境資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)公司治理結(jié)構(gòu)公司治理結(jié)構(gòu)會(huì)計(jì)慣例與法規(guī)會(huì)計(jì)慣例與法規(guī)稅法稅法獨(dú)立審計(jì)獨(dú)立審計(jì)處理會(huì)計(jì)爭(zhēng)端的法律處理會(huì)計(jì)爭(zhēng)端的法律 體系體系 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)對(duì)企業(yè)活動(dòng)的對(duì)企業(yè)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)結(jié)果進(jìn)行經(jīng)濟(jì)結(jié)果進(jìn)行計(jì)量編制報(bào)表計(jì)量編制報(bào)表會(huì)計(jì)戰(zhàn)略會(huì)計(jì)戰(zhàn)略會(huì)計(jì)政策的選擇會(huì)計(jì)政策的選擇會(huì)計(jì)估計(jì)的選擇會(huì)計(jì)估計(jì)的選擇報(bào)告表格的選擇報(bào)告表格的選擇附加披露的選擇附加披露的選擇會(huì)計(jì)產(chǎn)品會(huì)計(jì)產(chǎn)品外部報(bào)表外部報(bào)表內(nèi)部報(bào)表內(nèi)部報(bào)表補(bǔ)充資料補(bǔ)充資料其它資料其它資料陳晉蓉財(cái)務(wù)分析資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表陳晉蓉財(cái)務(wù)分析資 產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)

3、期投資長(zhǎng)期負(fù)債固定資產(chǎn)負(fù)債合計(jì)在建工程實(shí)收資本股本無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)未分配利潤(rùn)資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)陳晉蓉財(cái)務(wù)分析資 產(chǎn) 財(cái)務(wù)管理 核心核心現(xiàn)金現(xiàn)金流管理短期投資證券價(jià)值管理應(yīng)收帳款收款質(zhì)量與客戶信用政策管理存貨存貨數(shù)量與周轉(zhuǎn)效率管理長(zhǎng)期投資企業(yè)對(duì)外投資及證券投資固定資產(chǎn)資本性投資管理資產(chǎn)管理的核心是通過(guò)資產(chǎn)的優(yōu)化配置提高資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)效率陳晉蓉財(cái)務(wù)分析負(fù)債及所有者權(quán)益財(cái)務(wù)管理（融資） 核心核心短期借款銀行信用應(yīng)付帳款商業(yè)信用長(zhǎng)期負(fù)債負(fù)債融資（資本結(jié)構(gòu)）實(shí)收資本股本權(quán)益融資（資本結(jié)構(gòu)）未分配利潤(rùn)股利分配（留存收益）融資結(jié)構(gòu)與所投資的各類資產(chǎn)之間的現(xiàn)金流規(guī)劃陳晉蓉財(cái)務(wù)分析陳晉蓉財(cái)務(wù)分析項(xiàng) 目項(xiàng)

4、 目一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 營(yíng)業(yè)稅金及附加二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 減：期間費(fèi)用三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 加：投資收益 營(yíng)業(yè)外收支凈額四、利潤(rùn)總額利潤(rùn)總額 減：所得稅五、凈利潤(rùn)凈利潤(rùn) 企業(yè)凈利潤(rùn)來(lái)自三個(gè)方面：企業(yè)凈利潤(rùn)來(lái)自三個(gè)方面：1、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2、投資收益3、營(yíng)業(yè)外收支凈額陳晉蓉財(cái)務(wù)分析凈利潤(rùn)利潤(rùn)總額=所得稅營(yíng)業(yè)利潤(rùn)投資收益+營(yíng)業(yè)外收支凈額+銷售利潤(rùn)=管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用-銷售成本=銷售收入- 銷售稅金銷售費(fèi)用-陳晉蓉財(cái)務(wù)分析項(xiàng) 目財(cái)務(wù)管理銷售收入銷售規(guī)模及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)減：變動(dòng)成本 固定成本（付現(xiàn)部分）經(jīng)營(yíng)杠桿 固定成本（非付現(xiàn)部分）息稅前利潤(rùn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)減：費(fèi)

5、用化利息財(cái)務(wù)杠桿稅前利潤(rùn)投資收益資本運(yùn)營(yíng)減：所得稅稅務(wù)規(guī)劃稅后利潤(rùn)股東收益和風(fēng)險(xiǎn)陳晉蓉財(cái)務(wù)分析陳晉蓉財(cái)務(wù)分析項(xiàng) 目金 額一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~凈額二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 投資活動(dòng)現(xiàn)金流入 投資活動(dòng)現(xiàn)金流出投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~凈額三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 融資活動(dòng)現(xiàn)金流入 融資活動(dòng)現(xiàn)金流出 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~凈額四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額陳晉蓉財(cái)務(wù)分析銷售商品和提供勞務(wù)營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流入購(gòu)買商品和支付勞務(wù)銷售及管理費(fèi)用所得稅營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流出收回投資取得利息、股利或利潤(rùn)出售固定資產(chǎn)投資活動(dòng)

6、現(xiàn)金流入發(fā)行股票取得權(quán)益性投資發(fā)行債券或取得借款籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入購(gòu)建固定資產(chǎn)和并購(gòu)支出長(zhǎng)期權(quán)益與債權(quán)投資投資活動(dòng)現(xiàn)金流出償還長(zhǎng)期或短期借款分配股利和利潤(rùn)償還借款利息籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出現(xiàn) 金陳晉蓉財(cái)務(wù)分析項(xiàng) 目財(cái) 務(wù) 管 理1 1經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 營(yíng)業(yè)現(xiàn)金及其盈余產(chǎn)生能力：可用于支持經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)的規(guī)模、償還債務(wù)本息和支持長(zhǎng)期投資的內(nèi)源融資2 2投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 投資于實(shí)物資產(chǎn)、權(quán)益性及債權(quán)性證券和這類投資的本金與收益的回收。如為負(fù)值意味著需要內(nèi)外源融資3 3籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 外源融資能力：吸收投資、發(fā)行股票，分配利潤(rùn)、支付股利、償付債務(wù)本息、返還股本或投資。四、匯率對(duì)現(xiàn)金的影響

7、五、現(xiàn)金凈增加額一、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量二、投資現(xiàn)金凈流量三、籌資現(xiàn)金凈流量陳晉蓉財(cái)務(wù)分析項(xiàng) 目一、凈利潤(rùn) 加：年初未分配利潤(rùn) 盈余公積轉(zhuǎn)入二、可供分配的利潤(rùn) 減：提取法定盈余公積 提取法定公益金三、可供股東分配的利潤(rùn) 減：應(yīng)付優(yōu)先股股利 提取任意盈余公積金 應(yīng)付普通股股利 轉(zhuǎn)作股本的普通股股利四、未分配利潤(rùn)陳晉蓉財(cái)務(wù)分析項(xiàng) 目財(cái)務(wù)管理一、凈利潤(rùn)加年初未分配利潤(rùn)剩余索取權(quán) 加：盈余公積轉(zhuǎn)入彌補(bǔ)虧損二、可供分配的利潤(rùn) 減：分配利潤(rùn) /股利股利政策 轉(zhuǎn)增權(quán)益企業(yè)積累三、未分配利潤(rùn)期末剩余索取權(quán)陳晉蓉財(cái)務(wù)分析 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn) 現(xiàn)金 應(yīng)收帳款 存貨 長(zhǎng)期投資 固定資產(chǎn) 其他資產(chǎn)負(fù)債 短期借款 應(yīng)付款項(xiàng)所有這

8、權(quán)益 未分配利潤(rùn) 利潤(rùn)表銷售收入銷售成本期間費(fèi)用營(yíng)業(yè)利潤(rùn)利潤(rùn)總額所得稅稅后凈利潤(rùn) 利潤(rùn)分配表稅后凈利潤(rùn)期初未分配利潤(rùn)提取公積公益金分配股利未分配利潤(rùn)現(xiàn)金流量表經(jīng)營(yíng)活動(dòng)投資活動(dòng)籌資活動(dòng)現(xiàn)金變化額期初現(xiàn)金余額期末現(xiàn)金余額陳晉蓉財(cái)務(wù)分析陳晉蓉財(cái)務(wù)分析企業(yè)環(huán)境企業(yè)環(huán)境政府有關(guān)法規(guī)政府有關(guān)法規(guī)勞動(dòng)力市場(chǎng)勞動(dòng)力市場(chǎng)資本市場(chǎng)資本市場(chǎng)產(chǎn)品市場(chǎng)產(chǎn)品市場(chǎng)供應(yīng)商供應(yīng)商客戶客戶競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手企業(yè)活動(dòng)企業(yè)活動(dòng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)投資活動(dòng)投資活動(dòng)融資活動(dòng)融資活動(dòng)企業(yè)戰(zhàn)略企業(yè)戰(zhàn)略業(yè)務(wù)范圍：業(yè)務(wù)范圍： 多角化程度多角化程度 多角化類型多角化類型競(jìng)爭(zhēng)定位：競(jìng)爭(zhēng)定位： 成本領(lǐng)先成本領(lǐng)先 差異化差異化關(guān)鍵致勝因素與風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵致勝因素與風(fēng)險(xiǎn)會(huì)計(jì)系統(tǒng)會(huì)計(jì)系統(tǒng)對(duì)企業(yè)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)對(duì)企業(yè)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)結(jié)果進(jìn)行計(jì)量結(jié)果進(jìn)行計(jì)量并編并編制報(bào)表制報(bào)表會(huì)計(jì)環(huán)境會(huì)計(jì)環(huán)境資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)公司治理結(jié)構(gòu)公司治理結(jié)構(gòu)會(huì)計(jì)慣例與法規(guī)會(huì)計(jì)慣例與法規(guī)稅務(wù)法稅務(wù)法獨(dú)立審計(jì)獨(dú)立審計(jì)處理會(huì)計(jì)爭(zhēng)端的法律處理會(huì)計(jì)爭(zhēng)端的法律 體系體系財(cái)務(wù)報(bào)告財(cái)務(wù)報(bào)告外部報(bào)表外部報(bào)表內(nèi)部報(bào)表內(nèi)部報(bào)表補(bǔ)充資料補(bǔ)充資料其它資料其它資料會(huì)計(jì)戰(zhàn)略會(huì)計(jì)戰(zhàn)略會(huì)計(jì)政策的選擇會(huì)計(jì)政策的選擇會(huì)計(jì)估計(jì)的選擇會(huì)計(jì)估計(jì)的選擇報(bào)告表格的選擇報(bào)告表格的選擇附加披露的選擇附加披露的選擇會(huì)計(jì)處理分析