保險(xiǎn)投資資金來(lái)源

1、一、保險(xiǎn)投資資金來(lái)源1.資本金：穩(wěn)定性與長(zhǎng)期性，用于長(zhǎng)期投資2.責(zé)任準(zhǔn)備金：主要的資金來(lái)源未到期責(zé)任準(zhǔn)備金：自留保費(fèi)的50%賠款準(zhǔn)備金人壽保險(xiǎn)的準(zhǔn)備金：90%用于長(zhǎng)期投資總準(zhǔn)備金：用于特大風(fēng)險(xiǎn)災(zāi)害（公積金）存出（或存入）分保準(zhǔn)備金儲(chǔ)金3.保險(xiǎn)公司的承保盈余二、保險(xiǎn)投資資金的性質(zhì)1.負(fù)債性2.穩(wěn)定性：資本只能增加，不可能減少3.社會(huì)性：取之于民，用之于民一、保險(xiǎn)投資的一般條件約束1.安全性條件約束2.收益性條件約束3.流動(dòng)性條件約束1987年10月12日，那天喻為“黑色星期一”，上午天空烏云彌漫，空氣異常沉悶，使人有一種提不起精神的感覺(jué)。股市開(kāi)盤(pán)不久，人們吃驚發(fā)現(xiàn)一些熱鬧股票的價(jià)格大跌，剎時(shí)場(chǎng)內(nèi)

2、鈴聲大作，大批股票持有者紛紛拋售，一時(shí)股市似高山瀑布，飛瀉深淵。這次股市暴跌使西方保險(xiǎn)公司損失1300億美元。二、保險(xiǎn)投資的特殊條件約束1.對(duì)稱性條件約束：期限、收益、風(fēng)險(xiǎn)度2.替代性條件約束尋求與保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)相適應(yīng)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)形式。3.分散性條件約束：多元化4.轉(zhuǎn)移性條件約束：轉(zhuǎn)移投資風(fēng)險(xiǎn)5.平衡性條件約束：投資規(guī)模與資金來(lái)源規(guī)模相當(dāng)一、金融資產(chǎn)類(lèi)債權(quán)類(lèi)投資債券、貸款股權(quán)類(lèi)投資普通股票、優(yōu)先股股票和可轉(zhuǎn)換債券二、實(shí)物資產(chǎn)投資不動(dòng)產(chǎn)三、我國(guó)保險(xiǎn)投資的形式銀行存款、買(mǎi)賣(mài)政府債券、買(mǎi)賣(mài)中央企業(yè)債券、長(zhǎng)期大額協(xié)議存款、投資銀行次級(jí)債券、銀行次級(jí)定期債券、買(mǎi)賣(mài)證券投資基金、債券回購(gòu)、保險(xiǎn)外匯資金境外運(yùn)用

3、（外匯余額80%）、直接股票投資、間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。截至2008年12月底，保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)3.3萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)15.2%；保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額3.1萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)14.3%。保險(xiǎn)資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)進(jìn)一步調(diào)整，資產(chǎn)配置得到優(yōu)化，銀行存款和各類(lèi)債券占保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額的84.4%，較年初上升16個(gè)百分點(diǎn)；股票（股權(quán)）和證券投資基金占13.3%，比年初下降13.8個(gè)百分點(diǎn)。一、公司內(nèi)設(shè)投資機(jī)構(gòu)運(yùn)作模式優(yōu)：易于監(jiān)控，缺：專(zhuān)業(yè)水平不夠。日本 壽險(xiǎn)業(yè)破產(chǎn)二、委托專(zhuān)業(yè)的投資機(jī)構(gòu)運(yùn)作模式適合小型保險(xiǎn)公司，不利于管控，如1923-1933年保險(xiǎn)公司三、專(zhuān)業(yè)化保險(xiǎn)公司運(yùn)作模式主流模式，利潤(rùn)新增長(zhǎng)點(diǎn) 。當(dāng)今世界500

4、強(qiáng)中34家股份制保險(xiǎn)公司34家股份采用。AIG一、政府對(duì)保險(xiǎn)業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管1.對(duì)保險(xiǎn)投資范圍的限制2.對(duì)保險(xiǎn)投資比例的限制3.對(duì)投資資產(chǎn)與負(fù)債的配比關(guān)系的限制4.對(duì)金融衍生工具的使用限制二、保險(xiǎn)公司對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的管理1. 投資策略：投資方針2.資產(chǎn)分配：投資方式（債券、存款等3.投資組合管理：投資品種搭配，利率免疫技術(shù)4.資產(chǎn)管理：執(zhí)行一、選擇題1.我國(guó)經(jīng)營(yíng)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)以外的其他保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，應(yīng)以當(dāng)年自留保險(xiǎn)收入的（ ）提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金。A.20% B.50% C.30% D.60%2.根據(jù)我國(guó)保險(xiǎn)法規(guī)定，保險(xiǎn)公司的投資范圍為（ ）A.銀行存款 B.政府債券 C.金融債券 D.國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他方式3.總準(zhǔn)備金是（ ）類(lèi)項(xiàng)目A.資產(chǎn)類(lèi) B.負(fù)債類(lèi) C.收入類(lèi) D.權(quán)益類(lèi)二、名詞解釋1.利率