公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第28號(hào) - 創(chuàng)業(yè)板公司招股說(shuō)明書(2015年修訂)新舊比較版

1、公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第28號(hào)創(chuàng)業(yè)板公司招股說(shuō)明書（2015年修訂）新舊比較版第一章總則第一條為規(guī)范首次公開發(fā)行股票的信息披露行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)公司法、證券法和首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法（證監(jiān)會(huì)令第123號(hào)）的規(guī)定，制定本準(zhǔn)則。第一條為規(guī)范首次公開發(fā)行股票的信息披露行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)公司法、證券法和首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法（證監(jiān)會(huì)令第99號(hào)）的規(guī)定，制定本準(zhǔn)則。第二條申請(qǐng)?jiān)谥腥A人民共和國(guó)境內(nèi)首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的公司（以下簡(jiǎn)稱發(fā)行人）應(yīng)按本準(zhǔn)則編制招股說(shuō)明書，作為向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）申請(qǐng)首次

2、公開發(fā)行股票的必備法律文件，并按本準(zhǔn)則的規(guī)定進(jìn)行披露。第三條本準(zhǔn)則的規(guī)定是對(duì)招股說(shuō)明書信息披露的最低要求。不論本準(zhǔn)則是否有明確規(guī)定，凡對(duì)投資者投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)披露。第四條本準(zhǔn)則某些具體要求對(duì)發(fā)行人確實(shí)不適用的，發(fā)行人可根據(jù)實(shí)際情況，在不影響披露內(nèi)容完整性的前提下作適當(dāng)調(diào)整，但應(yīng)在申報(bào)時(shí)作書面說(shuō)明。第五條發(fā)行人有充分依據(jù)證明本準(zhǔn)則要求披露的某些信息涉及國(guó)家秘密、商業(yè)秘密及其他因披露可能導(dǎo)致其違反國(guó)家有關(guān)保密法律法規(guī)規(guī)定或嚴(yán)重?fù)p害公司利益的，發(fā)行人可向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)豁免按本準(zhǔn)則披露。第六條發(fā)行人是信息披露的第一責(zé)任人，發(fā)行人的信息披露應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。發(fā)行人報(bào)送申請(qǐng)文件后至股

3、票發(fā)行結(jié)束前，發(fā)生應(yīng)予披露事項(xiàng)的，應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)書面說(shuō)明情況，并按照有關(guān)規(guī)定及時(shí)修改招股說(shuō)明書或者進(jìn)行補(bǔ)充披露。第七條發(fā)行人在招股說(shuō)明書中披露的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料應(yīng)有充分的依據(jù)，所引用的發(fā)行人的財(cái)務(wù)報(bào)表、盈利預(yù)測(cè)報(bào)告（如有）應(yīng)由具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)或?qū)徍?。第八條發(fā)行人在招股說(shuō)明書中披露的預(yù)測(cè)性信息及其他涉及發(fā)行人未來(lái)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況等信息，應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎、合理。第九條發(fā)行人應(yīng)在招股說(shuō)明書顯要位置提示創(chuàng)業(yè)板投資風(fēng)險(xiǎn)，作如下聲明：“本次股票發(fā)行后擬在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市，該市場(chǎng)具有較高的投資風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)業(yè)板公司具有業(yè)績(jī)不穩(wěn)定、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高、退市風(fēng)險(xiǎn)大等特點(diǎn)，投資者面臨較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。投資者應(yīng)充分了解創(chuàng)

4、業(yè)板市場(chǎng)的投資風(fēng)險(xiǎn)及本公司所披露的風(fēng)險(xiǎn)因素，審慎作出投資決定?！钡谑畻l發(fā)行人應(yīng)針對(duì)實(shí)際情況在招股說(shuō)明書首頁(yè)作“重大事項(xiàng)提示”，提醒投資者需特別關(guān)注的重要事項(xiàng)，并提醒投資者認(rèn)真閱讀招股說(shuō)明書“風(fēng)險(xiǎn)因素”一章的全部?jī)?nèi)容。第十一條發(fā)行人下屬企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、收入或利潤(rùn)對(duì)發(fā)行人有重大影響的，應(yīng)參照本準(zhǔn)則的規(guī)定披露該下屬企業(yè)的相關(guān)信息。特定行業(yè)的發(fā)行人，除執(zhí)行本準(zhǔn)則的規(guī)定外，還應(yīng)執(zhí)行中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于該行業(yè)信息披露的特別規(guī)定。第十二條招股說(shuō)明書應(yīng)便于投資者閱讀，做到淺白易懂、簡(jiǎn)明扼要、邏輯清晰，具有可讀性和可理解性。（一）招股說(shuō)明書應(yīng)使用事實(shí)描述性語(yǔ)言，突出事件實(shí)質(zhì)和披露重點(diǎn)，對(duì)投資者需要重點(diǎn)提醒的信息應(yīng)當(dāng)突

5、出表示；使用淺白平實(shí)、通俗易懂的日常用語(yǔ)，使用直接、客觀、簡(jiǎn)潔、確定的語(yǔ)句，不應(yīng)使用抽象、模糊、冗長(zhǎng)、重復(fù)的表述，不應(yīng)過(guò)度依賴釋義，盡量避免使用艱深晦澀、生僻難懂的專業(yè)術(shù)語(yǔ)或公文用語(yǔ)，不得有祝賀性、廣告性、恭維性或詆毀性的詞句；（二）招股說(shuō)明書應(yīng)盡量采用圖表、圖片或其他較為直觀的方式進(jìn)行披露；（三）招股說(shuō)明書在不影響信息披露的完整性和不致引起閱讀不便的前提下，可采用相互引征的方法，對(duì)各相關(guān)部分的內(nèi)容進(jìn)行適當(dāng)?shù)募夹g(shù)處理，以避免重復(fù)和保持文字簡(jiǎn)潔；（四）招股說(shuō)明書對(duì)不同章節(jié)或段落出現(xiàn)的同一語(yǔ)詞、表述、事項(xiàng)的披露應(yīng)具有一致性。第十三條招股說(shuō)明書引用相關(guān)意見或數(shù)據(jù)應(yīng)符合下列要求：（一）應(yīng)準(zhǔn)確引用與本次

6、發(fā)行有關(guān)的中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)意見或報(bào)告；（二）應(yīng)謹(jǐn)慎引用第三方數(shù)據(jù)或結(jié)論，如引用，應(yīng)確保有充分、客觀、獨(dú)立的依據(jù)，并注明資料來(lái)源；（三）引用的數(shù)字應(yīng)采用阿拉伯?dāng)?shù)字，貨幣金額除特別說(shuō)明外，應(yīng)指人民幣金額，并以元、千元或萬(wàn)元為單位。第十四條發(fā)行人應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)先披露招股說(shuō)明書（申報(bào)稿），并在預(yù)先披露的招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）的顯要位置聲明：“本公司的發(fā)行申請(qǐng)尚未得到中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。本招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）不具有據(jù)以發(fā)行股票的法律效力，僅供預(yù)先披露之用。投資者應(yīng)當(dāng)以正式公告的招股說(shuō)明書作為投資決定的依據(jù)?！钡谑鍡l發(fā)行人應(yīng)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站披露招股說(shuō)明書及其附件，并同時(shí)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊

7、上披露首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市提示性公告：“本公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)已獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，招股說(shuō)明書及附件披露于中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站（www.xxxx.xxx）和公司網(wǎng)站（www.xxxx.xxx），并置備于本公司、擬上市的證券交易所、保薦人、主承銷商和其他承銷機(jī)構(gòu)的住所，供公眾查閱。”提示性公告應(yīng)當(dāng)載有下列內(nèi)容：（一）發(fā)行股票的類型；（二）發(fā)行股數(shù)，股東公開發(fā)售股數(shù)（如有）；（三）每股面值；（四）發(fā)行方式與發(fā)行對(duì)象；（五）承銷方式；（六）預(yù)計(jì)發(fā)行日期；（七）發(fā)行人、保薦人、主承銷商的聯(lián)系地址及聯(lián)系電話。第十六條發(fā)行人應(yīng)在招股說(shuō)明書披露后十日內(nèi)，將正式印刷的招股說(shuō)明書全文文本一式五份，分別

8、報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其在發(fā)行人注冊(cè)地的派出機(jī)構(gòu)。第二章招股說(shuō)明書第一節(jié)封面、書脊、扉頁(yè)、目錄、釋義第十七條招股說(shuō)明書文本封面應(yīng)標(biāo)有“×××公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說(shuō)明書”字樣，并載明發(fā)行人、保薦人、主承銷商的名稱和住所。同時(shí)，明確提示創(chuàng)業(yè)板投資風(fēng)險(xiǎn)，依照本準(zhǔn)則第九條作出恰當(dāng)?shù)穆暶鳌５谑藯l招股說(shuō)明書文本書脊應(yīng)標(biāo)有“×××公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說(shuō)明書”字樣。第十九條招股說(shuō)明書扉頁(yè)應(yīng)載有如下聲明及承諾：發(fā)行人應(yīng)在招股說(shuō)明書扉頁(yè)作如下聲明：“發(fā)行人及全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員承諾招股說(shuō)明書不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳

9、述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任?！鞍l(fā)行人及全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人以及保薦人、承銷的證券公司承諾因發(fā)行人招股說(shuō)明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發(fā)行和交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。失的，將依法賠償投資者損失?！氨Ｋ]人承諾因其為發(fā)行人首次公開發(fā)行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將先行賠償投資者損失?！白C券服務(wù)機(jī)構(gòu)承諾因其為發(fā)行人本次公開發(fā)行制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，將依法賠償投資者損

10、失?！肮矩?fù)責(zé)人和主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人保證招股說(shuō)明書中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料真實(shí)、完整。“中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本次發(fā)行所作的任何決定或意見，均不表明其對(duì)發(fā)行人的盈利能力、投資價(jià)值或者對(duì)投資者的收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實(shí)陳述。“根據(jù)證券法的規(guī)定，股票依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營(yíng)與收益的變化，由發(fā)行人自行負(fù)責(zé)；投資者自主判斷發(fā)行人的投資價(jià)值，自主作出投資決策，自行承擔(dān)股票依法發(fā)行后因發(fā)行人經(jīng)營(yíng)與收益變化或者股票價(jià)格變動(dòng)引致的投資風(fēng)險(xiǎn)。”第二十條招股說(shuō)明書扉頁(yè)應(yīng)列表載明下列內(nèi)容：（一）發(fā)行股票類型；（二）發(fā)行股數(shù)，股東公開發(fā)售股數(shù)（如有）；（三）每股面值；（四）每股發(fā)行價(jià)格；

11、（五）預(yù)計(jì)發(fā)行日期；（六）擬上市的證券交易所；（七）發(fā)行后總股本，發(fā)行境外上市外資股的公司還應(yīng)披露在境內(nèi)上市流通的股份數(shù)量和在境外上市流通的股份數(shù)量；（八）保薦人、主承銷商；（九）招股說(shuō)明書簽署日期。發(fā)行人股東公開發(fā)售股份的，還應(yīng)當(dāng)載明發(fā)行人擬發(fā)行新股和股東擬公開發(fā)售股份的數(shù)量，并提示股東公開發(fā)售股份所得資金不歸發(fā)行人所有。第二十一條招股說(shuō)明書的目錄應(yīng)標(biāo)明各章、節(jié)的標(biāo)題及相應(yīng)的頁(yè)碼，內(nèi)容編排也應(yīng)符合通行的慣例。第二十二條發(fā)行人應(yīng)對(duì)可能造成投資者理解障礙及有特定含義的術(shù)語(yǔ)作出釋義。招股說(shuō)明書的釋義應(yīng)在目錄次頁(yè)排印。第二節(jié)概覽第二十三條發(fā)行人應(yīng)聲明：“本概覽僅對(duì)招股說(shuō)明書全文作扼要提示。投資者作出

12、投資決策前，應(yīng)認(rèn)真閱讀招股說(shuō)明書全文?！钡诙臈l發(fā)行人應(yīng)簡(jiǎn)要披露發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人的情況，概述發(fā)行人的主營(yíng)業(yè)務(wù)、主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及財(cái)務(wù)指標(biāo)、募集資金用途。第三節(jié)本次發(fā)行概況第二十五條發(fā)行人應(yīng)披露本次發(fā)行的基本情況，主要包括：（一）股票種類；（二）每股面值；（三）發(fā)行股數(shù)、股東公開發(fā)售股數(shù)（如有），占發(fā)行后總股本的比例；（四）每股發(fā)行價(jià)格；（五）標(biāo)明計(jì)算基礎(chǔ)和口徑的市盈率；（六）預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)及發(fā)行后每股收益（如有）；（七）發(fā)行前和發(fā)行后每股凈資產(chǎn)；（八）標(biāo)明計(jì)算基礎(chǔ)和口徑的市凈率；（九）發(fā)行方式與發(fā)行對(duì)象；（十）承銷方式；（十一）預(yù)計(jì)募集資金總額和凈額；（十二）發(fā)行費(fèi)用概算（包括承銷費(fèi)、

13、保薦費(fèi)、審計(jì)費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、律師費(fèi)、發(fā)行手續(xù)費(fèi)等）。發(fā)行人股東公開發(fā)售股份的，還應(yīng)當(dāng)披露具體方案，包括本次預(yù)計(jì)發(fā)行新股數(shù)量，發(fā)行人股東公開發(fā)售股份的數(shù)量，發(fā)行費(fèi)用的分?jǐn)傇瓌t，擬公開發(fā)售股份的股東名稱、持股數(shù)量及擬公開發(fā)售股份數(shù)量等。第二十六條發(fā)行人應(yīng)披露下列機(jī)構(gòu)的名稱、法定代表人、住所、聯(lián)系電話、傳真，同時(shí)應(yīng)披露有關(guān)經(jīng)辦人員的姓名：（一）保薦人、主承銷商及其他承銷機(jī)構(gòu)；（二）律師事務(wù)所；（三）會(huì)計(jì)師事務(wù)所；（四）資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)；（五）股票登記機(jī)構(gòu)；（六）收款銀行；（七）其他與本次發(fā)行有關(guān)的機(jī)構(gòu)。第二十七條發(fā)行人應(yīng)披露其與本次發(fā)行有關(guān)的保薦人、承銷機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其負(fù)責(zé)人、高級(jí)管理人員、經(jīng)辦人員之

14、間存在的直接或間接的股權(quán)關(guān)系或其他權(quán)益關(guān)系。第二十八條發(fā)行人應(yīng)針對(duì)不同的發(fā)行方式披露預(yù)計(jì)發(fā)行上市的重要日期，主要包括：（一）刊登發(fā)行公告日期；（二）開始詢價(jià)推介日期；（三）刊登定價(jià)公告日期；（四）申購(gòu)日期和繳款日期；（五）股票上市日期。第四節(jié)風(fēng)險(xiǎn)因素第二十九條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)遵循重要性原則按順序披露可能直接或間接對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、持續(xù)經(jīng)營(yíng)和盈利能力以及對(duì)本次發(fā)行產(chǎn)生重大不利影響的所有風(fēng)險(xiǎn)因素。第三十條發(fā)行人應(yīng)針對(duì)自身實(shí)際情況描述相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素，描述應(yīng)充分、準(zhǔn)確、具體，并作定量分析，無(wú)法進(jìn)行定量分析的，應(yīng)有針對(duì)性地作出定性描述。發(fā)行人對(duì)所披露的風(fēng)險(xiǎn)因素應(yīng)明確說(shuō)明該因素對(duì)其報(bào)告期內(nèi)的實(shí)際影響以及

15、可能對(duì)將來(lái)的具體影響。發(fā)行人披露風(fēng)險(xiǎn)因素時(shí)，應(yīng)當(dāng)針對(duì)該風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際情況概括描述其風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，不得采用普遍適用的模糊表述。風(fēng)險(xiǎn)因素中不得包含風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、發(fā)行人競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及類似表述，一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素不得描述多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。第五節(jié)發(fā)行人基本情況第三十一條發(fā)行人應(yīng)披露其基本情況，主要包括：（一）注冊(cè)中、英文名稱；（二）注冊(cè)資本；（三）法定代表人；（四）成立日期；（五）住所和郵政編碼；（六）電話、傳真號(hào)碼；（七）互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址；（八）電子信箱；（九）負(fù)責(zé)信息披露和投資者關(guān)系的部門、負(fù)責(zé)人和電話號(hào)碼。第三十二條發(fā)行人應(yīng)簡(jiǎn)要披露公司的設(shè)立情況、設(shè)立方式，發(fā)行人屬于有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司的，還應(yīng)披露有限責(zé)任公司的設(shè)立情況

16、。發(fā)行人應(yīng)簡(jiǎn)要披露設(shè)立以來(lái)的重大資產(chǎn)重組情況，發(fā)行人最近一年及一期內(nèi)收購(gòu)兼并其他企業(yè)資產(chǎn)（或股權(quán)）且被收購(gòu)企業(yè)資產(chǎn)總額或營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)超過(guò)收購(gòu)前發(fā)行人相應(yīng)項(xiàng)目20%（含）的，應(yīng)披露被收購(gòu)企業(yè)收購(gòu)前一年利潤(rùn)表的主要數(shù)據(jù)。第三十三條發(fā)行人應(yīng)采用方框圖或其他有效形式，全面披露持有發(fā)行人5%以上股份的主要股東、實(shí)際控制人，控股股東、實(shí)際控制人所控制的其他企業(yè)，發(fā)行人的分公司、控股子公司、參股公司，以及其他有重要影響的關(guān)聯(lián)方。第三十四條發(fā)行人應(yīng)簡(jiǎn)要披露其控股子公司、參股公司的情況，主要包括成立時(shí)間、注冊(cè)資本、實(shí)收資本、注冊(cè)地和主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)地、股東構(gòu)成及控制情況、主營(yíng)業(yè)務(wù)及其與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)的關(guān)系、最近

17、一年及一期末的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、最近一年及一期的凈利潤(rùn)，并標(biāo)明有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是否經(jīng)過(guò)審計(jì)及審計(jì)機(jī)構(gòu)名稱。第三十五條發(fā)行人應(yīng)披露持有發(fā)行人5%以上股份的主要股東及實(shí)際控制人的基本情況，主要包括：（一）持有發(fā)行人5%以上股份的主要股東及實(shí)際控制人為法人的，應(yīng)披露成立時(shí)間、注冊(cè)資本、實(shí)收資本、注冊(cè)地和主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)地、股東構(gòu)成、主營(yíng)業(yè)務(wù)及其與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)的關(guān)系；為自然人的，應(yīng)披露國(guó)籍、是否擁有永久境外居留權(quán)、身份證號(hào)碼；為合伙企業(yè)的，應(yīng)披露合伙人構(gòu)成、出資比例及合伙企業(yè)的實(shí)際控制人。發(fā)行人的控股股東及實(shí)際控制人為法人的，還應(yīng)披露最近一年及一期末的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、最近一年及一期的凈利潤(rùn)，并標(biāo)明有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

18、是否經(jīng)過(guò)審計(jì)及審計(jì)機(jī)構(gòu)名稱；（二）控股股東和實(shí)際控制人控制的其他企業(yè)的情況，主要包括成立時(shí)間、注冊(cè)資本、實(shí)收資本、注冊(cè)地和主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)地、主營(yíng)業(yè)務(wù)及其與發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)的關(guān)系、最近一年及一期末的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、最近一年及一期的凈利潤(rùn)，并標(biāo)明有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是否經(jīng)過(guò)審計(jì)及審計(jì)機(jī)構(gòu)名稱；（三）控股股東和實(shí)際控制人直接或間接持有發(fā)行人的股份是否存在質(zhì)押或其他有爭(zhēng)議的情況；（四）實(shí)際控制人應(yīng)披露至最終的國(guó)有控股主體、集體組織、自然人；（五）無(wú)控股股東、實(shí)際控制人的，應(yīng)參照本條對(duì)發(fā)行人控股股東及實(shí)際控制人的要求披露對(duì)發(fā)行人有重大影響的股東情況。第三十六條發(fā)行人應(yīng)披露有關(guān)股本的情況，主要包括：（一）本次發(fā)行前的

19、總股本、本次發(fā)行及公開發(fā)售的股份，以及本次發(fā)行及公開發(fā)售的股份占發(fā)行后總股本的比例；（二）本次發(fā)行前后的前十名股東；（三）本次發(fā)行前后的前十名自然人股東及其在發(fā)行人處擔(dān)任的職務(wù)；（四）發(fā)行人股本有國(guó)有股份或外資股份的，應(yīng)根據(jù)有關(guān)主管部門對(duì)股份設(shè)置的批復(fù)文件披露相應(yīng)的股東名稱、持股數(shù)量、持股比例。涉及國(guó)有股的，應(yīng)在國(guó)有股東之后標(biāo)注“SS”（State-ownedShareholder的縮寫），披露前述標(biāo)識(shí)的依據(jù)及標(biāo)識(shí)的含義，并披露國(guó)有股轉(zhuǎn)持情況；（五）最近一年發(fā)行人新增股東的持股數(shù)量及變化情況、取得股份的時(shí)間、價(jià)格和定價(jià)依據(jù)。屬于戰(zhàn)略投資者的，應(yīng)予注明并說(shuō)明具體的戰(zhàn)略關(guān)系。新增股東為法人的，應(yīng)披

20、露其主要股東及實(shí)際控制人；為自然人的，應(yīng)披露國(guó)籍、擁有永久境外居留權(quán)情況（如有）、身份證號(hào)碼；為合伙企業(yè)的，應(yīng)披露其普通合伙人及實(shí)際控制人、有限合伙人（如有）的情況；（六）本次發(fā)行前各股東間的關(guān)聯(lián)關(guān)系及關(guān)聯(lián)股東的各自持股比例；（七）發(fā)行人股東公開發(fā)售股份的，應(yīng)披露公開發(fā)售股份對(duì)發(fā)行人的控制權(quán)、治理結(jié)構(gòu)及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的影響，并提示投資者關(guān)注上述事項(xiàng)。第三十七條發(fā)行人應(yīng)披露正在執(zhí)行的對(duì)其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、其他核心人員、員工實(shí)行的股權(quán)激勵(lì)（如員工持股計(jì)劃、限制性股票、股票期權(quán)）及其他制度安排和執(zhí)行情況。第三十八條發(fā)行人應(yīng)簡(jiǎn)要披露員工情況，主要包括員工人數(shù)及最近三年變化情況，員工專業(yè)結(jié)構(gòu)。第三

21、十九條發(fā)行人應(yīng)充分披露發(fā)行人、發(fā)行人的股東、實(shí)際控制人、發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他核心人員以及本次發(fā)行的保薦人及證券服務(wù)機(jī)構(gòu)等作出的重要承諾、履行情況以及未能履行承諾的約束措施，承諾事項(xiàng)及其約束措施應(yīng)當(dāng)合法合理、具體明確，具備可操作性。承諾事項(xiàng)主要包括：（一）本次發(fā)行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖定股份、延長(zhǎng)鎖定期限以及相關(guān)股東持股及減持意向等承諾；（二）穩(wěn)定股價(jià)的承諾；（三）股份回購(gòu)的承諾；（四）依法承擔(dān)賠償或者補(bǔ)償責(zé)任的承諾；（五）利潤(rùn)分配政策的承諾；（六）其他承諾事項(xiàng)。（五）填補(bǔ)被攤薄即期回報(bào)的措施及承諾；（六）利潤(rùn)分配政策的承諾；（七）其他承諾事項(xiàng)。對(duì)投資者作出投資決策有

22、重大影響的承諾事項(xiàng)，發(fā)行人應(yīng)在招股說(shuō)明書首頁(yè)簡(jiǎn)要作“重大事項(xiàng)提示”。第六節(jié)業(yè)務(wù)和技術(shù)第四十條發(fā)行人應(yīng)清晰、準(zhǔn)確、客觀地披露主營(yíng)業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品或服務(wù)的情況，包括：（一）主營(yíng)業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品或服務(wù)的基本情況，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的主要構(gòu)成；（二）主要經(jīng)營(yíng)模式，如盈利模式、采購(gòu)模式、生產(chǎn)或服務(wù)模式、營(yíng)銷及管理模式等，分析采用目前經(jīng)營(yíng)模式的原因、影響經(jīng)營(yíng)模式的關(guān)鍵因素以及經(jīng)營(yíng)模式和影響因素在報(bào)告期內(nèi)的變化情況及未來(lái)變化趨勢(shì)。發(fā)行人的業(yè)務(wù)及其模式具有創(chuàng)新性的，還應(yīng)披露其獨(dú)特性、創(chuàng)新性及持續(xù)創(chuàng)新機(jī)制；（三）設(shè)立以來(lái)主營(yíng)業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品或服務(wù)、主要經(jīng)營(yíng)模式的演變情況；（四）主要產(chǎn)品的工藝流程圖或服務(wù)的流程圖。第四十一條

23、發(fā)行人應(yīng)結(jié)合所處行業(yè)基本情況披露其競(jìng)爭(zhēng)狀況，主要包括：（一）發(fā)行人所處行業(yè)的行業(yè)主管部門、行業(yè)監(jiān)管體制、行業(yè)主要法律法規(guī)和政策及對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)發(fā)展的影響等；（二）結(jié)合行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局、市場(chǎng)化程度、行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)情況、行業(yè)特有的經(jīng)營(yíng)模式及盈利模式，披露發(fā)行人產(chǎn)品或服務(wù)的市場(chǎng)地位、技術(shù)水平及特點(diǎn)、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)，以及上述情況在最近三年的變化情況及未來(lái)可預(yù)見的變化趨勢(shì)；（三）影響發(fā)行人發(fā)展的有利和不利因素，如產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)替代、行業(yè)發(fā)展瓶頸、國(guó)際市場(chǎng)沖擊、發(fā)行人與上下游行業(yè)之間的關(guān)系；對(duì)于出口業(yè)務(wù)比例較大的發(fā)行人，還應(yīng)披露產(chǎn)品進(jìn)口國(guó)的有關(guān)進(jìn)口政策、貿(mào)易摩擦對(duì)產(chǎn)品進(jìn)口的影響、以及進(jìn)口國(guó)同類產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)格局等情

24、況。第四十二條發(fā)行人應(yīng)披露銷售情況和主要客戶，包括：（一）報(bào)告期內(nèi)各期主要產(chǎn)品或服務(wù)的規(guī)模（產(chǎn)能、產(chǎn)量、銷量，或服務(wù)能力、服務(wù)量）、銷售收入，產(chǎn)品或服務(wù)的主要客戶群體、銷售價(jià)格的總體變動(dòng)情況。存在多種銷售模式的，應(yīng)披露各銷售模式的規(guī)模及占當(dāng)期銷售總額的比重；（二）報(bào)告期內(nèi)各期向前五名客戶合計(jì)的銷售額占當(dāng)期銷售總額的百分比，向單個(gè)客戶的銷售比例超過(guò)總額的50%、前五名客戶中新增的客戶或嚴(yán)重依賴于少數(shù)客戶的，應(yīng)披露其名稱或姓名、銷售比例。該客戶為發(fā)行人關(guān)聯(lián)方的，則應(yīng)披露產(chǎn)品最終實(shí)現(xiàn)銷售的情況。受同一實(shí)際控制人控制的銷售客戶，應(yīng)合并計(jì)算銷售額。第四十三條發(fā)行人應(yīng)披露采購(gòu)情況和主要供應(yīng)商，包括：（一）

25、報(bào)告期內(nèi)采購(gòu)產(chǎn)品、原材料、能源或接受服務(wù)的情況，相關(guān)價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)；（二）報(bào)告期內(nèi)各期向前五名供應(yīng)商合計(jì)的采購(gòu)額占當(dāng)期采購(gòu)總額的百分比，向單個(gè)供應(yīng)商的采購(gòu)比例超過(guò)總額的50%、前五名供應(yīng)商中新增的供應(yīng)商或嚴(yán)重依賴于少數(shù)供應(yīng)商的，應(yīng)披露其名稱或姓名、采購(gòu)比例。受同一實(shí)際控制人控制的供應(yīng)商，應(yīng)合并計(jì)算采購(gòu)額。第四十四條發(fā)行人應(yīng)按對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的重要性程度列表披露與其業(yè)務(wù)相關(guān)的主要固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等資源要素，主要包括：（一）經(jīng)營(yíng)使用的主要生產(chǎn)設(shè)備、房屋建筑物，披露取得和使用情況、成新率或尚可使用年限、在發(fā)行人及下屬企業(yè)的分布情況以及設(shè)備大修或技術(shù)改造的周期、計(jì)劃實(shí)施安排及對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的影響；（二）主要無(wú)形

26、資產(chǎn)情況，主要包括商標(biāo)、已取得的專利、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)、探礦權(quán)、采礦權(quán)等的數(shù)量、取得方式和時(shí)間、使用情況以及目前的法律狀態(tài)，披露使用期限或保護(hù)期、最近一期末賬面價(jià)值，以及上述資產(chǎn)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重要程度；（三）其他對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)發(fā)生作用的資源要素。發(fā)行人允許他人使用自己所有的資源要素，或作為被許可方使用他人資源要素的，應(yīng)簡(jiǎn)要披露許可合同的主要內(nèi)容，包括許可人、被許可人、許可使用的具體資源要素內(nèi)容、許可方式、許可年限、許可使用費(fèi)等，以及合同履行情況。若發(fā)行人所有或使用的資源要素存在糾紛或潛在糾紛的，應(yīng)明確說(shuō)明。第四十五條發(fā)行人應(yīng)披露其擁有的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的情況，主要包括特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的

27、取得情況，特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的期限、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)發(fā)行人持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。第四十六條發(fā)行人應(yīng)披露其主要產(chǎn)品或服務(wù)的核心技術(shù)及技術(shù)來(lái)源，說(shuō)明技術(shù)屬于原始創(chuàng)新、集成創(chuàng)新或引進(jìn)消化吸收再創(chuàng)新的情況，披露核心技術(shù)與已取得的專利及非專利技術(shù)的對(duì)應(yīng)關(guān)系，以及在主營(yíng)業(yè)務(wù)及產(chǎn)品或服務(wù)中的應(yīng)用，并披露核心技術(shù)產(chǎn)品收入占營(yíng)業(yè)收入的比例。發(fā)行人應(yīng)披露最近三年及一期研發(fā)費(fèi)用的構(gòu)成、占營(yíng)業(yè)收入的比例。與其他單位合作研發(fā)的，還需說(shuō)明合作協(xié)議的主要內(nèi)容、研究成果的分配方案及采取的保密措施等。發(fā)行人應(yīng)披露其核心技術(shù)人員、研發(fā)人員占員工總數(shù)的比例，所取得的專業(yè)資質(zhì)及重要科研成果和獲得的獎(jiǎng)項(xiàng)，披露最近兩年核心技術(shù)人員的主要變動(dòng)情況及對(duì)發(fā)

28、行人的影響。第四十七條發(fā)行人在中華人民共和國(guó)境外進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的，應(yīng)對(duì)有關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行地域性分析。發(fā)行人在境外擁有資產(chǎn)的，應(yīng)詳細(xì)披露該資產(chǎn)的具體內(nèi)容、資產(chǎn)規(guī)模、所在地、經(jīng)營(yíng)管理和盈利情況等。第四十八條發(fā)行人應(yīng)披露發(fā)行當(dāng)年和未來(lái)三年的發(fā)展規(guī)劃及擬采取的措施。發(fā)行人披露的發(fā)展規(guī)劃應(yīng)當(dāng)具體明確，合理說(shuō)明發(fā)展規(guī)劃所依據(jù)的假設(shè)條件，實(shí)施過(guò)程中可能面臨的主要困難，確保實(shí)現(xiàn)發(fā)展規(guī)劃采用的方法或途徑。發(fā)行人應(yīng)聲明在上市后通過(guò)定期報(bào)告公告發(fā)展規(guī)劃的實(shí)施情況。發(fā)行人披露的發(fā)展規(guī)劃、措施以及相應(yīng)的分析，應(yīng)與招股說(shuō)明書其他相關(guān)內(nèi)容相銜接。第七節(jié)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易第四十九條發(fā)行人應(yīng)披露已達(dá)到發(fā)行監(jiān)管對(duì)公司獨(dú)立性的下列基本

29、要求：（一）資產(chǎn)完整方面。生產(chǎn)型企業(yè)具備與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的主要生產(chǎn)系統(tǒng)、輔助生產(chǎn)系統(tǒng)和配套設(shè)施，合法擁有與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的主要土地、廠房、機(jī)器設(shè)備以及商標(biāo)、專利、非專利技術(shù)的所有權(quán)或者使用權(quán)，具有獨(dú)立的原料采購(gòu)和產(chǎn)品銷售系統(tǒng)；非生產(chǎn)型企業(yè)具備與經(jīng)營(yíng)有關(guān)的業(yè)務(wù)體系及主要相關(guān)資產(chǎn)；（二）人員獨(dú)立方面。發(fā)行人的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和董事會(huì)秘書等高級(jí)管理人員不在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)，不在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪；發(fā)行人的財(cái)務(wù)人員不在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中兼職；（三）財(cái)務(wù)獨(dú)立方面。發(fā)行人已建立獨(dú)立的財(cái)務(wù)核算體系、能

30、夠獨(dú)立作出財(cái)務(wù)決策、具有規(guī)范的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度和對(duì)分公司、子公司的財(cái)務(wù)管理制度；發(fā)行人未與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)共用銀行賬戶；（四）機(jī)構(gòu)獨(dú)立方面。發(fā)行人已建立健全內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)、獨(dú)立行使經(jīng)營(yíng)管理職權(quán)，與控股股東和實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在機(jī)構(gòu)混同的情形；（五）業(yè)務(wù)獨(dú)立方面。發(fā)行人的業(yè)務(wù)獨(dú)立于控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易。發(fā)行人應(yīng)披露保薦人對(duì)前款內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整發(fā)表的結(jié)論性意見。第五十條發(fā)行人應(yīng)披露是否存在與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)從事相同或相似業(yè)務(wù)的情況。對(duì)存在相

31、同或相似業(yè)務(wù)的，發(fā)行人應(yīng)對(duì)是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)作出合理解釋。第五十一條發(fā)行人應(yīng)披露控股股東、實(shí)際控制人作出的避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾。第五十二條發(fā)行人應(yīng)根據(jù)公司法和企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定披露關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易。第五十三條發(fā)行人應(yīng)根據(jù)交易的性質(zhì)和頻率，按照經(jīng)常性和偶發(fā)性分類披露關(guān)聯(lián)交易及關(guān)聯(lián)交易對(duì)其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響。第七節(jié)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易第四十九條發(fā)行人應(yīng)披露是否存在與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)從事相同或相似業(yè)務(wù)的情況。對(duì)存在相同或相似業(yè)務(wù)的，發(fā)行人應(yīng)對(duì)是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)作出合理解釋。第五十條發(fā)行人應(yīng)披露控股股東、實(shí)際控制人作出的避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾。第五十一條發(fā)行人應(yīng)根據(jù)公司法

32、和企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定披露關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易。第五十二條發(fā)行人應(yīng)根據(jù)交易的性質(zhì)和頻率，按照經(jīng)常性和偶發(fā)性分類披露關(guān)聯(lián)交易及關(guān)聯(lián)交易對(duì)其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響。購(gòu)銷商品、提供勞務(wù)等經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)分別披露報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)交易方名稱、交易內(nèi)容、交易金額、交易價(jià)格的確定方法、占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入或營(yíng)業(yè)成本的比重、占當(dāng)期同類型交易的比重以及關(guān)聯(lián)交易增減變化的趨勢(shì)，與交易相關(guān)應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)的余額及增減變化的原因，以及上述關(guān)聯(lián)交易是否仍將持續(xù)進(jìn)行。偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)披露關(guān)聯(lián)交易方名稱、交易時(shí)間、交易內(nèi)容、交易金額、交易價(jià)格的確定方法、資金結(jié)算情況、交易產(chǎn)生的利潤(rùn)及對(duì)發(fā)行人當(dāng)期經(jīng)營(yíng)成果的影響、交易對(duì)公司主

33、營(yíng)業(yè)務(wù)的影響。發(fā)行人應(yīng)披露報(bào)告期內(nèi)所發(fā)生的全部關(guān)聯(lián)交易的簡(jiǎn)要匯總表。第五十四條發(fā)行人應(yīng)披露報(bào)告期內(nèi)發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易是否履行公司章程規(guī)定的程序，披露獨(dú)立董事對(duì)關(guān)聯(lián)交易履行的審議程序是否合法及交易價(jià)格是否公允的意見。第五十三條發(fā)行人應(yīng)披露報(bào)告期內(nèi)發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易是否履行公司章程規(guī)定的程序，披露獨(dú)立董事對(duì)關(guān)聯(lián)交易履行的審議程序是否合法及交易價(jià)格是否公允的意見。第八節(jié)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員與公司治理第五十五條發(fā)行人應(yīng)披露董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他核心人員的簡(jiǎn)要情況，主要包括：第五十四條發(fā)行人應(yīng)披露董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他核心人員的簡(jiǎn)要情況，主要包括：（一）姓名、國(guó)籍及境外居留權(quán)；（二）性別；（

34、三）年齡；（四）學(xué)歷及專業(yè)背景；（五）職稱；（六）主要業(yè)務(wù)經(jīng)歷及實(shí)際負(fù)責(zé)的業(yè)務(wù)活動(dòng)；對(duì)發(fā)行人設(shè)立、發(fā)展有重要影響的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他核心人員，還應(yīng)披露其創(chuàng)業(yè)或從業(yè)歷程；（七）曾經(jīng)擔(dān)任的重要職務(wù)及任期；（八）現(xiàn)任發(fā)行人的職務(wù)及任期；（九）兼職情況及所兼職單位與發(fā)行人的關(guān)聯(lián)關(guān)系；（十）與其他董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他核心人員的親屬關(guān)系。對(duì)于董事、監(jiān)事，應(yīng)披露其提名人；對(duì)于董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，還應(yīng)披露其了解股票發(fā)行上市相關(guān)法律法規(guī)及其法定義務(wù)責(zé)任的情況。第五十六條發(fā)行人應(yīng)披露董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他核心人員與發(fā)行人及其業(yè)務(wù)相關(guān)的對(duì)外投資情況，包括投資金額、持股比例、有關(guān)承

35、諾和協(xié)議，對(duì)于存在利益沖突情形的，應(yīng)披露解決情況。第五十五條發(fā)行人應(yīng)披露董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他核心人員與發(fā)行人及其業(yè)務(wù)相關(guān)的對(duì)外投資情況，包括投資金額、持股比例、有關(guān)承諾和協(xié)議，對(duì)于存在利益沖突情形的，應(yīng)披露解決情況。發(fā)行人應(yīng)列表披露董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、其他核心人員及其近親屬以任何方式直接或間接持有發(fā)行人股份的情況、持有人姓名及所持股份的質(zhì)押或凍結(jié)情況。第五十七條發(fā)行人應(yīng)披露董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他核心人員的薪酬組成、確定依據(jù)、所履行的程序及最近三年內(nèi)薪酬總額占各期發(fā)行人利潤(rùn)總額的比重，最近一年從發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)領(lǐng)取收入的情況，以及所享受的其他待遇和退休金計(jì)劃等。第五十八

36、條第五十六條發(fā)行人應(yīng)披露董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他核心人員的薪酬組成、確定依據(jù)、所履行的程序及最近三年內(nèi)薪酬總額占各期發(fā)行人利潤(rùn)總額的比重，最近一年從發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)領(lǐng)取收入的情況，以及所享受的其他待遇和退休金計(jì)劃等。第五十七條發(fā)行人應(yīng)披露與董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他核心人員所簽定的協(xié)議，以及有關(guān)協(xié)議的履行情況。第五十九條發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在近兩年內(nèi)曾發(fā)生變動(dòng)的，應(yīng)披露變動(dòng)情況和原因。第六十條發(fā)行人應(yīng)披露股東（大）會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書以及審計(jì)委員會(huì)等機(jī)構(gòu)和人員的運(yùn)行及履職情況，主要包括：第五十八條發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在近兩年內(nèi)曾發(fā)生變動(dòng)的，應(yīng)

37、披露變動(dòng)情況和原因。第五十九條發(fā)行人應(yīng)披露股東（大）會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書以及審計(jì)委員會(huì)等機(jī)構(gòu)和人員的運(yùn)行及履職情況，主要包括：（一）結(jié)合公司法、中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于公司治理的有關(guān)規(guī)定及公司章程，披露報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人公司治理存在的缺陷及改進(jìn)情況；（二）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人股東（大）會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的實(shí)際運(yùn)行情況，包括會(huì)議召開次數(shù)，出席會(huì)議情況，股東（大）會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的召開及決議內(nèi)容是否合法有效，是否存在董事會(huì)或高級(jí)管理人員違反公司法及其他規(guī)定行使職權(quán)的情形；（三）獨(dú)立董事出席董事會(huì)等履職情況。獨(dú)立董事對(duì)發(fā)行人有關(guān)事項(xiàng)曾提出異議的，應(yīng)披露該事項(xiàng)的內(nèi)容、獨(dú)立董事的姓名及所提異議的內(nèi)容等

38、；（四）審計(jì)委員會(huì)及其他專門委員會(huì)的人員構(gòu)成及運(yùn)行情況。第六十一條發(fā)行人應(yīng)披露公司管理層對(duì)內(nèi)部控制完整性、合理性及有效性的自我評(píng)估意見以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)公司內(nèi)部控制的鑒證意見。第六十條發(fā)行人應(yīng)披露公司管理層對(duì)內(nèi)部控制完整性、合理性及有效性的自我評(píng)估意見以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)公司內(nèi)部控制的鑒證意見。注冊(cè)會(huì)計(jì)師指出公司內(nèi)部控制存在缺陷的，應(yīng)予披露并說(shuō)明改進(jìn)措施。第六十二條發(fā)行人應(yīng)披露最近三年內(nèi)是否存在違法違規(guī)行為，若存在違法違規(guī)行為，應(yīng)披露違法違規(guī)事實(shí)和受到處罰的情況，并說(shuō)明對(duì)發(fā)行人的影響。第六十三條發(fā)行人應(yīng)披露最近三年內(nèi)是否存在資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款或者其他

39、方式占用的情況，或者為控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)擔(dān)保的情況。第六十四條發(fā)行人應(yīng)披露資金管理、對(duì)外投資、擔(dān)保事項(xiàng)的政策及制度安排，說(shuō)明決策權(quán)限及程序等規(guī)定，并說(shuō)明最近三年的執(zhí)行情況。第六十五條發(fā)行人應(yīng)披露投資者權(quán)益保護(hù)的情況，說(shuō)明在保障投資者尤其是中小投資者依法享有獲取公司信息、享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利方面采取的措施，主要包括：第六十一條發(fā)行人應(yīng)披露最近三年內(nèi)是否存在違法違規(guī)行為，若存在違法違規(guī)行為，應(yīng)披露違法違規(guī)事實(shí)和受到處罰的情況，并說(shuō)明對(duì)發(fā)行人的影響。第六十二條發(fā)行人應(yīng)披露最近三年內(nèi)是否存在資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款

40、或者其他方式占用的情況，或者為控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)擔(dān)保的情況。第六十三條發(fā)行人應(yīng)披露資金管理、對(duì)外投資、擔(dān)保事項(xiàng)的政策及制度安排，說(shuō)明決策權(quán)限及程序等規(guī)定，并說(shuō)明最近三年的執(zhí)行情況。第六十四條發(fā)行人應(yīng)披露投資者權(quán)益保護(hù)的情況，說(shuō)明在保障投資者尤其是中小投資者依法享有獲取公司信息、享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利方面采取的措施，主要包括：（一）建立健全內(nèi)部信息披露制度和流程；（二）完善股東投票機(jī)制。建立累積投票制選舉公司董事，中小投資者單獨(dú)計(jì)票等機(jī)制，對(duì)法定事項(xiàng)采取網(wǎng)絡(luò)投票方式召開股東大會(huì)進(jìn)行審議表決；（三）其他保護(hù)投資者合法權(quán)益的措施。第九節(jié)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息與管理層分

41、析第六十六條發(fā)行人應(yīng)披露最近三年及一期的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表。發(fā)行人編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的，應(yīng)披露合并財(cái)務(wù)報(bào)表。第六十七條發(fā)行人應(yīng)披露會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)意見類型。第六十八條發(fā)行人應(yīng)結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)深入分析影響第九節(jié)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息與管理層分析第六十五條發(fā)行人應(yīng)披露最近三年及一期的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表。發(fā)行人編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的，應(yīng)披露合并財(cái)務(wù)報(bào)表。第六十六條發(fā)行人應(yīng)披露會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)意見類型。第六十七條發(fā)行人應(yīng)結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)深入分析影響收入、成本、費(fèi)用和利潤(rùn)的主要因素，以及對(duì)發(fā)行人具有核心意義、或其變動(dòng)對(duì)業(yè)績(jī)變動(dòng)具有較強(qiáng)預(yù)示作用的財(cái)務(wù)或非財(cái)務(wù)指標(biāo)。分析報(bào)告期內(nèi)上述因素和指標(biāo)對(duì)財(cái)

42、務(wù)狀況和盈利能力的影響程度，并分析其對(duì)公司未來(lái)財(cái)務(wù)狀況和盈利能力可能產(chǎn)生的影響；目前已經(jīng)存在新的趨勢(shì)或變化，可能對(duì)公司未來(lái)財(cái)務(wù)狀況和盈利能力產(chǎn)生重大影響的，應(yīng)分析具體的影響。第六十九條第六十八條發(fā)行人信息披露應(yīng)當(dāng)滿足及時(shí)性要求，應(yīng)當(dāng)披露財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)基準(zhǔn)日至招股說(shuō)明書簽署日之間的相關(guān)財(cái)務(wù)信息。發(fā)行人應(yīng)明確提醒投資者公司已披露財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)基準(zhǔn)日后的主要財(cái)務(wù)信息和經(jīng)營(yíng)狀況，注明相關(guān)財(cái)務(wù)信息是否經(jīng)過(guò)審計(jì)或?qū)忛啠⒆鳌爸卮笫马?xiàng)提示”。若審計(jì)基準(zhǔn)日后存在發(fā)行人經(jīng)營(yíng)狀況惡化、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下降等不利變化的，應(yīng)明確披露相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)并說(shuō)明原因。第七十條發(fā)行人應(yīng)結(jié)合業(yè)務(wù)特點(diǎn)充分披露報(bào)告期內(nèi)采用的對(duì)公允反映公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)

43、成果有重大影響的主要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)。第六十九條發(fā)行人應(yīng)結(jié)合業(yè)務(wù)特點(diǎn)充分披露報(bào)告期內(nèi)采用的對(duì)公允反映公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果有重大影響的主要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)。發(fā)行人重大會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)與可比上市公司存在較大差異的，應(yīng)分析重大會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)的差異產(chǎn)生的原因及對(duì)公司利潤(rùn)產(chǎn)生的影響。第七十一條發(fā)行人應(yīng)披露報(bào)告期內(nèi)執(zhí)行的主要稅收政策、繳納的主要稅種，并按稅種分項(xiàng)說(shuō)明執(zhí)行的法定稅率。第七十條發(fā)行人應(yīng)披露報(bào)告期內(nèi)執(zhí)行的主要稅收政策、繳納的主要稅種，并按稅種分項(xiàng)說(shuō)明執(zhí)行的法定稅率。存在稅負(fù)減免的，應(yīng)按稅種分項(xiàng)說(shuō)明相關(guān)法律法規(guī)或政策依據(jù)、批準(zhǔn)機(jī)關(guān)、批準(zhǔn)文號(hào)、減免幅度及有效期限。第七十二條發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)表

44、包含了分部信息的，應(yīng)披露分部信息。第七十一條發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)表包含了分部信息的，應(yīng)披露分部信息。編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的，分部信息的披露應(yīng)當(dāng)以合并財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)。分部信息應(yīng)當(dāng)與合并財(cái)務(wù)報(bào)表或發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)表中的總額信息相銜接。發(fā)行人分析公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息時(shí)，應(yīng)當(dāng)利用分部信息。第七十三條發(fā)行人應(yīng)依據(jù)經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師鑒證的非經(jīng)常性損益明細(xì)表，以合并財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，披露最近三年及一期非經(jīng)常性損益的具體內(nèi)容、金額及對(duì)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)成果的影響，并計(jì)算最近三年及一期扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)金額。第七十四條發(fā)行人應(yīng)列表披露最近三年及一期的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)。主要包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率（母公司）、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周

45、轉(zhuǎn)率、息稅折舊攤銷前利潤(rùn)、歸屬于發(fā)行人股東的凈利潤(rùn)、歸屬于發(fā)行人股東扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)、利息保障倍數(shù)、每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、每股凈現(xiàn)金流量、基本每股收益、稀釋每股收益、歸屬于發(fā)行人股東的每股凈資產(chǎn)、凈資產(chǎn)收益率、無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例。除特別指出外，上述財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)以合并財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)算。其中，凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計(jì)算應(yīng)執(zhí)行中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定。第七十五條如果發(fā)行人認(rèn)為提供盈利預(yù)測(cè)報(bào)告將有助于投資者對(duì)發(fā)行人及投資于發(fā)行人的股票作出正確判斷，且發(fā)行人確信能對(duì)最近的未來(lái)期間的盈利情況作出比較切合實(shí)際的預(yù)測(cè)，發(fā)行人可以披露盈利預(yù)測(cè)

46、報(bào)告。第七十二條發(fā)行人應(yīng)依據(jù)經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師鑒證的非經(jīng)常性損益明細(xì)表，以合并財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，披露最近三年及一期非經(jīng)常性損益的具體內(nèi)容、金額及對(duì)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)成果的影響，并計(jì)算最近三年及一期扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)金額。第七十三條發(fā)行人應(yīng)列表披露最近三年及一期的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)。主要包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率（母公司）、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、息稅折舊攤銷前利潤(rùn)、歸屬于發(fā)行人股東的凈利潤(rùn)、歸屬于發(fā)行人股東扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)、利息保障倍數(shù)、每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、每股凈現(xiàn)金流量、基本每股收益、稀釋每股收益、歸屬于發(fā)行人股東的每股凈資產(chǎn)、凈資產(chǎn)收益率、無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面

47、養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例。除特別指出外，上述財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)以合并財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)算。其中，凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計(jì)算應(yīng)執(zhí)行中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定。第七十四條如果發(fā)行人認(rèn)為提供盈利預(yù)測(cè)報(bào)告將有助于投資者對(duì)發(fā)行人及投資于發(fā)行人的股票作出正確判斷，且發(fā)行人確信能對(duì)最近的未來(lái)期間的盈利情況作出比較切合實(shí)際的預(yù)測(cè)，發(fā)行人可以披露盈利預(yù)測(cè)報(bào)告。發(fā)行人披露盈利預(yù)測(cè)報(bào)告的，應(yīng)聲明：“本公司盈利預(yù)測(cè)報(bào)告是管理層在最佳估計(jì)假設(shè)的基礎(chǔ)上編制的，但所依據(jù)的各種假設(shè)具有不確定性，投資者進(jìn)行投資決策時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎使用?！卑l(fā)行人披露的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告應(yīng)包括盈利預(yù)測(cè)表及其說(shuō)明。盈利預(yù)測(cè)表的格式應(yīng)與利潤(rùn)表一致，其中預(yù)測(cè)數(shù)

48、應(yīng)分欄列示已審實(shí)現(xiàn)數(shù)、未審實(shí)現(xiàn)數(shù)、預(yù)測(cè)數(shù)和合計(jì)數(shù)。盈利預(yù)測(cè)說(shuō)明應(yīng)包括編制基準(zhǔn)、所依據(jù)的基本假設(shè)及其盈利預(yù)測(cè)說(shuō)明應(yīng)包括編制基準(zhǔn)、所依據(jù)的基本假設(shè)及其合理性、與盈利預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)相關(guān)的背景及分析資料等。盈利預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)包含了特定的財(cái)政稅收優(yōu)惠政策或非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的，應(yīng)特別說(shuō)明。第七十六條發(fā)行人應(yīng)扼要披露會(huì)計(jì)報(bào)表附注中的資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)、或有事項(xiàng)及其他重要事項(xiàng)，并結(jié)合目前存在重大擔(dān)保、訴訟、其他或有事項(xiàng)和重大資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的情況，說(shuō)明對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況、盈利能力及持續(xù)經(jīng)營(yíng)的影響。第七十七條發(fā)行人應(yīng)主要依據(jù)最近三年及一期的合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析披露發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況、盈利能力及現(xiàn)金流量的報(bào)告期內(nèi)情況及未來(lái)趨勢(shì)。分析

49、不應(yīng)僅限于財(cái)務(wù)因素，還應(yīng)包括非財(cái)務(wù)因素；不應(yīng)僅以引述方式重復(fù)財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容，應(yīng)選擇使用逐年比較、與同行業(yè)對(duì)比分析等便于理解的形式進(jìn)行分析。選擇同行業(yè)公司對(duì)比分析時(shí)，發(fā)行人應(yīng)披露選擇相關(guān)公司的原因，分析所選公司與發(fā)行人之間的可比性。發(fā)行人分析時(shí)應(yīng)結(jié)合公司業(yè)務(wù)情況，將財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息進(jìn)行相互印證。第七十八條第七十五條發(fā)行人應(yīng)扼要披露會(huì)計(jì)報(bào)表附注中的資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)、或有事項(xiàng)及其他重要事項(xiàng)，并結(jié)合目前存在重大擔(dān)保、訴訟、其他或有事項(xiàng)和重大資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的情況，說(shuō)明對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況、盈利能力及持續(xù)經(jīng)營(yíng)的影響。第七十六條發(fā)行人應(yīng)主要依據(jù)最近三年及一期的合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析披露發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況、盈利能

50、力及現(xiàn)金流量的報(bào)告期內(nèi)情況及未來(lái)趨勢(shì)。分析不應(yīng)僅限于財(cái)務(wù)因素，還應(yīng)包括非財(cái)務(wù)因素；不應(yīng)僅以引述方式重復(fù)財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容，應(yīng)選擇使用逐年比較、與同行業(yè)對(duì)比分析等便于理解的形式進(jìn)行分析。選擇同行業(yè)公司對(duì)比分析時(shí)，發(fā)行人應(yīng)披露選擇相關(guān)公司的原因，分析所選公司與發(fā)行人之間的可比性。發(fā)行人分析時(shí)應(yīng)結(jié)合公司業(yè)務(wù)情況，將財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息進(jìn)行相互印證。第七十七條盈利能力分析一般應(yīng)包括下列內(nèi)容：（一）發(fā)行人應(yīng)按照利潤(rùn)表項(xiàng)目逐項(xiàng)分析最近三年及一期經(jīng)營(yíng)成果變化的原因，對(duì)于變動(dòng)幅度較大的項(xiàng)目應(yīng)重點(diǎn)說(shuō)明；（二）發(fā)行人應(yīng)列表披露最近三年及一期營(yíng)業(yè)收入的構(gòu)成及比例，并分別按產(chǎn)品或服務(wù)類別及業(yè)務(wù)、地區(qū)分部列示，分析營(yíng)業(yè)收入

51、增減變化的情況及原因；披露主要產(chǎn)品或服務(wù)的銷售價(jià)格、銷售量的變化情況及原因；營(yíng)業(yè)收入存在季節(jié)性波動(dòng)的，應(yīng)分析季節(jié)性因素對(duì)各季度經(jīng)營(yíng)成果的影響；（三）發(fā)行人應(yīng)結(jié)合最近三年及一期營(yíng)業(yè)成本的主要構(gòu)成情況，主要原材料和能源的采購(gòu)數(shù)量及采購(gòu)價(jià)格等，披露最近三年及一期發(fā)行人營(yíng)業(yè)成本增減變化情況及原因；（四）發(fā)行人應(yīng)披露最近三年及一期銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用的構(gòu)成及變化情況；應(yīng)披露最近三年及一期的銷售費(fèi)用率，如果與同行業(yè)可比上市公司的銷售費(fèi)用率存在顯著差異，還應(yīng)結(jié)合發(fā)行人的銷售模式和業(yè)務(wù)特點(diǎn)分析差異的原因；應(yīng)披露管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用占銷售收入的比重，并解釋異常波動(dòng)的原因；（五）發(fā)行人應(yīng)披露營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總

52、額和凈利潤(rùn)金額，分析發(fā)行人凈利潤(rùn)的主要來(lái)源及凈利潤(rùn)增減變化情況及原因；（六）發(fā)行人應(yīng)披露最近三年及一期的綜合毛利率、分產(chǎn)品或服務(wù)的毛利率及變動(dòng)情況；報(bào)告期內(nèi)毛利率發(fā)生重大變化的，還應(yīng)用數(shù)據(jù)說(shuō)明相關(guān)因素對(duì)毛利率變動(dòng)的影響程度；應(yīng)與同行業(yè)上市公司中與發(fā)行人相同或相近產(chǎn)品或服務(wù)的毛利率對(duì)比，如存在顯著差異，應(yīng)結(jié)合發(fā)行人經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品銷售價(jià)格和產(chǎn)品成本等，披露差異的原因及對(duì)凈利潤(rùn)的影響；（七）發(fā)行人主要產(chǎn)品的銷售價(jià)格或主要原材料、能源價(jià)格頻繁變動(dòng)且影響較大的，應(yīng)針對(duì)價(jià)格變動(dòng)對(duì)公司利潤(rùn)的影響作敏感性分析；（八）發(fā)行人最近三年及一期非經(jīng)常性損益、合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益對(duì)公司經(jīng)營(yíng)成果有重大影響的，應(yīng)

53、當(dāng)分析原因及對(duì)公司盈利能力穩(wěn)定性的影響；應(yīng)披露報(bào)告期內(nèi)收到的政府補(bǔ)助，披露其中金額較大項(xiàng)目的主要信息；（九）發(fā)行人應(yīng)按稅種分項(xiàng)披露最近三年及一期公司繳納的稅額，說(shuō)明所得稅費(fèi)用（收益）與會(huì)計(jì)利潤(rùn)的關(guān)系；應(yīng)披露最近三年及一期稅收政策的變化及對(duì)發(fā)行人的影響，是否面臨即將實(shí)施的重大稅收政策調(diào)整及對(duì)發(fā)行人可能存在的影響。第七十九條發(fā)行人應(yīng)分析并完整披露對(duì)其持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響的所有因素，包括報(bào)告期內(nèi)實(shí)際發(fā)生以及未來(lái)可能發(fā)生的重大不利影響，披露保薦人對(duì)發(fā)行人是否具備持續(xù)盈利能力的核查結(jié)論意見，并在招股說(shuō)明書首頁(yè)作“重大事項(xiàng)提示”。對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的因素包括但不限于下列情形：第七

54、十八條發(fā)行人應(yīng)分析并完整披露對(duì)其持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響的所有因素，包括報(bào)告期內(nèi)實(shí)際發(fā)生以及未來(lái)可能發(fā)生的重大不利影響，披露保薦人對(duì)發(fā)行人是否具備持續(xù)盈利能力的核查結(jié)論意見，并在招股說(shuō)明書首頁(yè)作“重大事項(xiàng)提示”。對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的因素包括但不限于下列情形：（一）發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響；（二）發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響；（三）發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等重要資產(chǎn)或者技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變

55、化的風(fēng)險(xiǎn)；（四）發(fā)行人最近一年的營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方或者有重大不確定性的客戶存在重大依賴；（五）發(fā)行人最近一年的凈利潤(rùn)主要來(lái)自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益；（六）其他可能對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形。第八十條第七十九條財(cái)務(wù)狀況分析一般應(yīng)包括下列內(nèi)容：（一）發(fā)行人應(yīng)披露最近三年及一期末資產(chǎn)、負(fù)債的主要構(gòu)成，分析最近三年及一期末資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)變動(dòng)的主要原因和影響；（二）發(fā)行人應(yīng)分析最近三年及一期末發(fā)生較大變動(dòng)，或?qū)ω?cái)務(wù)狀況構(gòu)成重大影響的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的具體構(gòu)成，并分析其變化原因和影響；（三）發(fā)行人應(yīng)披露最近三年及一期末應(yīng)收款項(xiàng)的賬面原值、壞賬準(zhǔn)備、賬面價(jià)值，結(jié)合應(yīng)收款項(xiàng)的構(gòu)成、

56、比例、賬齡、信用期、主要債務(wù)人等，分析說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)應(yīng)收款項(xiàng)的變動(dòng)情況及原因；披露最近三年及一期末應(yīng)收賬款中主要客戶的應(yīng)收賬款金額、占比及變化情況，新增主要客戶的應(yīng)收賬款金額及占比情況；（四）發(fā)行人應(yīng)披露最近三年及一期末存貨的類別、賬面價(jià)值、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，結(jié)合存貨的構(gòu)成、比例等，分析說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)存貨的變動(dòng)情況及原因；如發(fā)行人期末存貨余額較大，周轉(zhuǎn)率較低，應(yīng)結(jié)合業(yè)務(wù)模式、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況和行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)等因素披露原因，同時(shí)分析并披露發(fā)行人的存貨減值風(fēng)險(xiǎn)；（五）發(fā)行人應(yīng)披露最近一期末的主要債項(xiàng)，包括主要的銀行借款，對(duì)內(nèi)部人員和關(guān)聯(lián)方的負(fù)債，主要合同承諾的債務(wù)、或有債項(xiàng)的金額、期限、成本，票據(jù)貼現(xiàn)、抵押及擔(dān)

57、保等形成的或有負(fù)債情況。有逾期未償還債項(xiàng)的，應(yīng)說(shuō)明其金額、利率、貸款資金用途、未按期償還的原因、預(yù)計(jì)還款期等。結(jié)合主要債項(xiàng)的構(gòu)成、比例、借款費(fèi)用資本化情況、用途等，分析說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)債項(xiàng)的變動(dòng)情況及原因。發(fā)行人應(yīng)分析可預(yù)見的未來(lái)需償還的負(fù)債金額及相應(yīng)利息金額，并結(jié)合公司的現(xiàn)金流量狀況、在銀行的資信狀況、可利用的融資渠道及授信額度、表內(nèi)負(fù)債、表外融資情況及或有負(fù)債等情況，分析公司的償債能力和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；（六）發(fā)行人應(yīng)扼要披露報(bào)告期內(nèi)各期末股東權(quán)益的情況，包括股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)及少數(shù)股東權(quán)益的情況。發(fā)行人應(yīng)分析說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)股東權(quán)益各項(xiàng)目的變動(dòng)情況及原因。第八十一條第八十條現(xiàn)金流量的分析一般應(yīng)包括下列內(nèi)容：（一）發(fā)行人應(yīng)扼要披露最近三年及一期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的基本情況和變動(dòng)原因，披露不涉及現(xiàn)金收支的重大投資和籌資活動(dòng)及其影響；（二）發(fā)行人最近三年及一期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)或者遠(yuǎn)低于當(dāng)期凈利潤(rùn)的，應(yīng)分析披露原因；（三）發(fā)行人應(yīng)披露未來(lái)可預(yù)見的重大資本性支出計(jì)劃及資金需求量；未來(lái)資本性支出計(jì)劃跨行業(yè)投資的，應(yīng)說(shuō)明其與公司未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略的關(guān)系。第八十二條發(fā)行人應(yīng)披露本次募集資金到位當(dāng)年發(fā)行人每股收益相對(duì)上年度每股收益的變動(dòng)趨勢(shì)。計(jì)算每股收益應(yīng)按照公開發(fā)行