財務(wù)報表中的應(yīng)收賬款分析

1、財務(wù)報表中的應(yīng)收賬款分析This manuscript was revised by the office on December 22, 2021應(yīng)收賬款一般分析：應(yīng)收帳款的余額過大：發(fā)生壞帳的違約風(fēng)險會相應(yīng)增加，一旦 出現(xiàn)經(jīng)營 合同不能兌現(xiàn)、付款拖欠或其他問題時，由于企業(yè)不能按 期收到款項，就可能 影響到企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)，出現(xiàn)較大的經(jīng)營風(fēng) 險。應(yīng)收賬款賬齡過長：壞賬可能性較大。 如果欠款單位集中在支付實力較強的大客戶，回收風(fēng)險不大； 假設(shè)欠款單位多，實力一般，那么壞賬可能性較大。應(yīng)收賬款假設(shè)是關(guān)聯(lián)交易形成的，壞賬可能性較大。 應(yīng)收帳款虛增：是銷售收入虛增的一個合理的理由。 判斷應(yīng)收賬款是否正

2、常的兩種方法1動態(tài)分析一應(yīng)收帳款的增幅與主營收入的增幅比照， 應(yīng)該是同比例增長。 如果當應(yīng)收賬款增長率遠遠高于營業(yè)收入 增長率時， 不僅會使企業(yè)的賬款回收難度加大，而且會使企業(yè)缺乏可 持續(xù)開展的現(xiàn)金流， 這時就要留神了另外，有可能是截留收入。如果是真實的發(fā)生的，應(yīng)特別注意應(yīng)收賬款的收現(xiàn)性，說明應(yīng) 收賬款的 管理出現(xiàn)了問題；如果是虛假的，應(yīng)注意是否有虛增資產(chǎn)和利潤之嫌，尤其應(yīng)關(guān) 注來自于 關(guān)聯(lián)方交易的應(yīng)收賬款的增長。交易的真實性、價格的公 允性2靜態(tài)分析一應(yīng)收帳款占主營業(yè)務(wù)收入的比重。應(yīng)當控制在 10%以下：到達 30% 以上的，小心財務(wù)狀況惡化，因 為這樣 的企業(yè)每銷售 10 元商品，就有 3

3、 元掛帳而拿不到現(xiàn)金，到達 50%就說明公司 有一半的利潤是賒銷得來的，說明企業(yè)的盈利質(zhì)量比 較差。銀行就應(yīng)遠離，肯 定做了手腳，財務(wù)狀況已經(jīng)在惡化。反過 來，應(yīng)收帳款占主營業(yè)務(wù)收入的比重 極小也不正常。應(yīng)收帳款的質(zhì)量分析分析應(yīng)收賬款是否有明細的應(yīng)收賬款帳齡表，應(yīng)收賬款是否集 中于某幾 個客戶或個別地區(qū)及抵押情況。(1) 賬齡分析從帳齡分析來看：一年期以內(nèi)的所占比重越大越好，三年以上 的越少越 好，因為三年以上的 50%有可能成為壞帳。如果 3 年以上 應(yīng)收賬款金額或比 例較大，說明質(zhì)量較差， 發(fā)生壞賬的可能性較 大，以前年度的獲利水平有水分， 對今后的盈利水平帶來較大的沖 擊。(2) 對債務(wù)

4、人的構(gòu)成分析對債務(wù)人進行分析：分析債務(wù)人區(qū)域構(gòu)成、所有權(quán)性質(zhì)、資金 實力、信 譽、關(guān)聯(lián)情況和債務(wù)人的穩(wěn)定情況，債務(wù)是否集中于少數(shù) 幾個債務(wù)人手里。應(yīng)收賬款的集中度：假設(shè)應(yīng)收賬款集中在少數(shù)客戶，只要任何一 個客戶出 現(xiàn)倒賬問題，對企業(yè)的財務(wù)的影響就會很嚴重。因此，必 須逐一檢查重要客戶 的還款能力。這里就要注意分散風(fēng)險的觀念。(3) 關(guān)注來自于大股東和關(guān)聯(lián)企業(yè)的應(yīng)收款項。由于不少公司的“應(yīng)收款項與大股東有關(guān)，大股東往往利用 自身擁有的控制權(quán)，長期占用公司資金有些企業(yè)在應(yīng)收賬款的核算上采用備抵法提取壞賬，并且把應(yīng) 收賬款的 賬齡大局部控制在1年以內(nèi)，似乎沒有什么可疑。但其應(yīng) 收賬款中包含了大量 的

5、關(guān)聯(lián)交易。如果發(fā)現(xiàn)這些關(guān)聯(lián)交易中所涉及 的商品產(chǎn)品價格與市場的實際 價格誤差太大，那么可以認定這是一 種通過關(guān)聯(lián)交易來操縱利潤的行為。 這時應(yīng) 密切關(guān)注應(yīng)收賬款和其 他應(yīng)收款中，有無持有該公司5%股份的股東單位欠款。 如果有，還 應(yīng)進一步了解關(guān)聯(lián)交易的情況。一個企業(yè)的欠款單位主要來自于關(guān)聯(lián)方時，收回的可能性具有 很大的不 確定性。假設(shè)，今年端午節(jié)前夕，你在門口擺個小攤賣啤 灑，鄰居張大爺賒了 兩廂啤酒，你父親也欠了兩箱啤酒，到了今年 中秋節(jié)，仍有一人欠著，最可能 是誰-一-這就是大股東。房地產(chǎn)行業(yè)萬科A浦東金橋中糧地產(chǎn)招商地產(chǎn)平均應(yīng)收賬款占比0. 8%0.4%0. 3%0. 3%0. 5%汽車制造行業(yè)上海汽車長安汽車中國重汽東風(fēng)汽車平均應(yīng)收賬款占比2. 7%2. 6%5. 8%6.4%4.4%家電制造行業(yè)海信電器美菱電器美的電器四川長虹平均應(yīng)收賬款占比& 7%& 3%12. 6%& 8%9. 6%醫(yī)藥制造行業(yè)哈藥股份東北制藥華北制藥雙鶴藥業(yè)平均應(yīng)收賬款占比13. 8%12.4%15.0%12. 6%13.4%建筑施工行業(yè)中國中鐵中國鐵建中鐵二局隧道股份平均應(yīng)收賬款占比19. 9%14. 8%1& 9%13. 3%7%通信制造行業(yè)中興通訊烽火通信大唐電信亨通光電平均應(yīng)