醫(yī)藥集團(tuán)對(duì)標(biāo)分析

1、 版權(quán)所有 1993-2009 金蝶軟件(中國)有限公司 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P2一 醫(yī)藥行業(yè)簡析1世界醫(yī)藥行業(yè)概況2我國醫(yī)藥行業(yè)整體狀況二 新華制藥VS石藥集團(tuán)1基本情況對(duì)比2財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對(duì)比 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P3u高技術(shù)主要體現(xiàn)在知識(shí)密集、技術(shù)含量高、多學(xué)科高度綜合互相滲透u高投入u高收益u高風(fēng)險(xiǎn)u相對(duì)壟斷u高集中度世界醫(yī)藥工業(yè)是一個(gè)高集中度的行業(yè)，其中大量的先進(jìn)技術(shù)都掌握在世界前50強(qiáng)手中，而50強(qiáng)企業(yè)中20個(gè)在美國，其余大部份也集中在歐州及日本、瑞士等國家 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P401

2、000200030004000500060007000800090001993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009銷售額增長情況（單位：億元）上世紀(jì)70年代以來，世界醫(yī)藥市場進(jìn)入快速發(fā)展階段，平均每年遞增13.8%。1993年至2003年，世界醫(yī)藥市場平均每年遞增7.8%數(shù)據(jù)來源： 網(wǎng)絡(luò)搜集 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P5地區(qū)份額(%)份額(%)份額(%)份額(%) 份額(%) 份額(%)份額(%)份額(%)北美514947.84747.741

3、.8440.4239.74歐洲252829.63029.930.8431.2830.39日本121111.110.79.311.4811.1111.66亞（不含日本）、非、澳887.78.28.610.7511.7212.59拉美443.84.14.55.135.485.62從圖、表，我們可以看出北美的市場份額處于下降趨勢，歐洲和日本比較穩(wěn)定，亞（不含日本）、非、澳、拉美等新興市場處于上升趨勢數(shù)據(jù)來源： IMS Health公司 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P6 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P7近年來,醫(yī)藥界并購不斷,僅大型個(gè)案就有輝瑞吞并惠

4、氏、默克并購先靈葆雅以及羅氏笑納基因泰克三宗,其他小規(guī)模并購更是此起彼伏，使得公司的規(guī)模和排名不斷變化。排名2008年銷售額（億美元）2009年銷售額（億美元）1強(qiáng)生公司610.95強(qiáng)生公司618.97 2美國輝瑞公司484.18美國輝瑞公司500.09 3英國葛蘭素史克公司454.47瑞士羅氏公司451.75 4拜耳集團(tuán)446.64諾華公司442.67 5瑞士羅氏公司403.15英國葛蘭素史克公司442.54 6法國賽諾菲-安萬特399.77拜耳集團(tuán)434.73 7諾華公司398.00法國賽諾菲-安萬特408.76 8英國阿斯利康公司295.59英國阿斯利康公司328.04 9美國默克集團(tuán)2

5、41.98默沙東公司274.28 10美國惠氏公司224.00禮來公司218.36 數(shù)據(jù)來源： IMS Health公司 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P8排名公司名稱市場占有率1輝瑞7.32葛蘭素史克7.13默克5.14強(qiáng)生4.65阿斯利康4.66諾華4.07百時(shí)美施貴寶3.78安進(jìn)3.69羅氏3.110法瑪西亞3.0總計(jì)46.1數(shù)據(jù)來源： IMS Health公司世界醫(yī)藥企業(yè)強(qiáng)10強(qiáng)占據(jù)幾乎半壁江山 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P9n19902008年， 歐洲研發(fā)投資增長了3.5倍，美國增長了5.6倍n大型醫(yī)藥企業(yè)的新藥研發(fā)投入都非常大排名

6、公司研發(fā)投入（億美元）1羅氏85.70 2輝瑞78.45 3賽諾菲-安萬特65.67 4諾華63.08 5葛蘭素史克62.86 6默克58.45 7武田制藥46.57 8強(qiáng)生45.91 9阿斯利康44.09 10禮來43.00 11百時(shí)美施貴寶36.47 12勃林格殷格翰30.10 13安進(jìn)28.64 14雅培制藥27.44 排名公司2007年研發(fā)投入占銷售額%2008年研發(fā)投入占銷售額%1輝瑞80.8918.2179.4517.992羅氏63.385620.6673.225821.983賽諾菲安萬特565116.1763.8316.64阿斯利康51.6217.4651.7916.395強(qiáng)生5

7、26521.1750.9520.746默克48.82820.448.05320.347武田23.44221.6843.945531.288禮來34.86719.7738.40919.929百時(shí)美施貴寶32.8221.0135.8520.2410先靈葆雅32.8228.7635.2924.76數(shù)據(jù)來源： IMS Health公司 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P10n藥品結(jié)構(gòu)的變化主要來源于三方面的因素：首先，人們健康和疾病狀況的變化導(dǎo)致了對(duì)藥品需求的變化，治療如老年疾病、心血管疾病等病癥的藥品逐步增加，治療老年性癡呆、精神分裂癥、高膽固醇、愛滋病等的藥品研發(fā)速度加快；其

8、次，技術(shù)的創(chuàng)新使得新的藥品和新的治療方式成為可能，并且拓寬了臨床應(yīng)用的廣度；最后，隨著人們的觀念和醫(yī)藥知識(shí)的轉(zhuǎn)變，人們自我藥療和自我保健意識(shí)日 益增強(qiáng)，自購自用藥品的現(xiàn)象日益增多，非處方藥的銷售市場增長迅速。生物制藥、中草藥、非處方藥將成為未來藥品市場的流行概念 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P11n生命周期延長1970-2005年：男性平均壽命由65歲提高到75歲，女性由71提高到80歲n老齡化程度加大，老齡醫(yī)藥消費(fèi)比重大2000年60歲以上老齡人口占10%,2025年將占20%目前老齡人口占總?cè)丝诘?5%，但醫(yī)藥消費(fèi)金額卻占全部銷售的1/3 版權(quán)所有 1993-20

9、10 金蝶軟件(中國)有限公司P12n醫(yī)藥行業(yè)2009年GDPn醫(yī)藥行業(yè)GDP總額3003億美元，占美國全部GDP的2.2%n6266億美元包括直接和間接產(chǎn)出n稅收n聯(lián)邦和社會(huì)保險(xiǎn)稅收額150億美元n就業(yè)直接雇傭686442人320萬個(gè)間接和衍生的工作崗位 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P13n失業(yè)率增加n保險(xiǎn)覆蓋率下降n開藥量減少n銷售人員消減n股票價(jià)格下降年份銷售人數(shù)2005102002008920002012（est）75000數(shù)據(jù)來源： 網(wǎng)絡(luò)搜集 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P14n美國是世界上最大的醫(yī)藥消費(fèi)市場。3億人口規(guī)模、人口老齡

10、化的趨勢、高水平的醫(yī)療支出是市場增長的主要?jiǎng)恿銷售金額達(dá)到3003億美元，占全球總銷售額的37%，增長幅度為5.1%，這與2008年僅1.9%的增幅相比明顯提高。雖然2009年藥品銷售與往年相比增長明顯，但是整體看來，美國醫(yī)藥市場的藥品銷售增長水平依然處于歷史低位。非專利藥物上市產(chǎn)品增多以及民眾更傾向于使用廉價(jià)非專利藥物等，均成為美國醫(yī)藥市場銷售增長緩慢的原因n進(jìn)出口050010001500200025003000350020052006200720082009近年來美國醫(yī)藥市場銷售情況銷售金額(億美元)數(shù)據(jù)來源： IMS Health公司 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限

11、公司P15排名治療類別20092008200720062005美國醫(yī)藥總額3003 2857 2805 2703 2473 1抗精神病藥 146 142 128 114 102 2降血脂藥 143 145 162 196 179 3質(zhì)子泵抑制劑 136 138 140 135 127 4抗抑郁藥 99 95 92 104 100 5血管緊張素拮抗劑 84 75 65 57 49 6單克隆抗體 80 73 66 57 39 7抗關(guān)節(jié)炎藥(生物反應(yīng)調(diào)節(jié)劑) 63 56 48 44 36 8促紅細(xì)胞生成素 63 69 84 98 85 9人胰島素類似物 63 50 38 31 24 10抗凝藥 60

12、 52 44 41 37 小計(jì)937895867877778占總額比重31.20%31.33%30.91%32.45%31.46%數(shù)據(jù)來源： IMS Health公司2009年美國醫(yī)藥市場銷售十大治療類別 單位：億美元u前三大治療類別產(chǎn)品的2009年銷售金額均突破百億美元大關(guān)u前三大治療類別產(chǎn)品依次是：抗精神病藥物、降血脂藥、質(zhì)子泵抑制劑，其中抗精神病藥物首次排名第一，說明精神類疾病開始盛行u降血脂藥物和質(zhì)子泵抑制劑產(chǎn)品均出現(xiàn)“量增價(jià)跌”現(xiàn)象，二者的處方量增長但銷售金額下降，這反映出民眾在醫(yī)療需求方面更傾向于使用廉價(jià)非專利藥產(chǎn)品的趨勢u整體而言，前十治療類別產(chǎn)品的銷售金額總計(jì)達(dá)937億美元，在

13、美國醫(yī)藥市場銷售金額占比達(dá)到31.2%，比重較大 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P16排名產(chǎn)品名稱2009 2008 200720062005美國醫(yī)藥市場銷售總額3003 2857 2805 2703 2473 1 阿托伐他汀(atorvastatin，立普妥，Lipitor) 75 78 81 86 82 2 埃索美拉唑(esomeprazole，耐信，Nexium) 63 59 54 51 43 3 氯吡格(clopidogrel，Plavix) 56 48 39 29 35 4 沙美特羅+氟替卡松吸入劑(salmeterol+flixonase，Advair Di

14、skus) 47 44 42 39 35 5 富馬酸喹硫平(quetiapine fumarate，思瑞康，Seroquel) 42 38 34 30 25 6 阿立哌唑(aripiprazole，Abilify) 40 30 23 19 15 7 孟魯司特(montelukast，順爾寧，Singulair) 37 35 34 30 25 8 匹格列酮(pioglitazone，Actos) 34 31 29 26 22 9 依那西普(etanercept，Enbrel) 33 31 31 31 28 10 阿法依泊汀(epoetin Alfa，Epogen) 32 30 30 32 29

15、小計(jì)459424397373339占總額比重15.28% 14.84% 14.15%13.80%13.71%數(shù)據(jù)來源： IMS Health公司 2009年美國醫(yī)藥市場銷售十強(qiáng)產(chǎn)品單位：億美元從單品種分析，我們可以看出美國醫(yī)藥市場中，超級(jí)單品明星占據(jù)著較大的比重，除排名第一的阿托伐他汀外，其余的單品銷售額近年來都在增長，說明藥品遵循生命周期規(guī)則 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P17排名公司名稱2009 2008 200720062005 美國醫(yī)藥市場銷售金額 300328572805270324731輝瑞(Pfizer) 2782773143423432默克(Merck

16、) 1982012192061873阿斯利康(Astrazeneca) 1831611521451244葛蘭素史克(GlaxoSmithKline) 1501651831871705羅氏(Roche) 143126119102806諾華(Novartis) 1341221351361267禮來(Eli Lilly) 13212010797898強(qiáng)生(Johnson & Johnson) 1281561591571569安進(jìn)(Amgen) 12512813614211610美國梯瓦制藥(Teva Pharm USA) 121112989073小計(jì)15921568162216041464占

17、比重53.01% 54.88% 57.83%59.34%59.20%數(shù)據(jù)來源： IMS Health公司 2009年美國醫(yī)藥市場銷售十強(qiáng)制藥企業(yè)單位：億美元美國top10的制藥企業(yè)占據(jù)的市場份額超過半壁江山，說明美國醫(yī)藥行業(yè)的集中度是比較高的 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P18排名公司名稱2009 2008 200720062005 美國醫(yī)藥市場銷售金額 300328572805270324731連鎖藥店 10559979609198362郵寄服務(wù) 5154654414273833單體藥店 3733693753653514診所 3463303272982465非聯(lián)邦醫(yī)

18、院 2782692642612506食品店 2122042152192087長期護(hù)理 1391371331281178聯(lián)邦醫(yī)院 41384037359家庭衛(wèi)生保健 252525242410健康維護(hù)組織(HMO) 1113151615小計(jì)29952847279526942465占總額比重99.73% 99.65% 99.64%99.67%99.68%數(shù)據(jù)來源： IMS Health公司 2009年美國醫(yī)藥市場主要銷售渠道單位：億美元連鎖藥店、郵寄服務(wù)和單體藥店依然是美國藥品銷售的主要渠道。2009年三者合計(jì)約占65%的分額。其中，連鎖藥店所占分額最高，達(dá)到35.1%，郵寄服務(wù)所占分額為17.1%

19、，單體藥店所占分額為12.4%。從增長趨勢來看，郵寄服務(wù)的增長幅度達(dá)到10.8%，是三者中增長最為迅速的，說明電子商務(wù)的快速發(fā)展 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P19研發(fā)占銷售收入的比重研發(fā)費(fèi)用（10億美元）美國投入的研發(fā)費(fèi)用占全球的80%中國、印度、俄羅斯三國不足1%數(shù)據(jù)來源： 網(wǎng)絡(luò)搜集 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P20n市場規(guī)模大n市場集中度高n研發(fā)投入大，研發(fā)能力強(qiáng) 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P21一 醫(yī)藥行業(yè)簡析1世界醫(yī)藥行業(yè)概況2我國醫(yī)藥行業(yè)整體狀況二 新華制藥VS石藥集團(tuán)1基本情況對(duì)比2財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對(duì)比 版

20、權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P22n階段I（1990 年之前）政府定價(jià)，公費(fèi)醫(yī)療1990 年之前醫(yī)藥行業(yè)基本處于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)狀態(tài)，公費(fèi)醫(yī)療仍然是藥品消費(fèi)資金主要來源，藥品總體價(jià)格水平低，完全政府定價(jià)；n階段II（1990-1996 年）藥品價(jià)格放開，行業(yè)增速較快，需求受到壓抑1990-1996 年，藥品價(jià)格完全放開，外資藥企大舉進(jìn)入中國導(dǎo)致藥品價(jià)格急劇升高，價(jià)格指數(shù)處于高位，醫(yī)藥工業(yè)產(chǎn)值增速較快，而購買藥品的資金供給嚴(yán)重不足，導(dǎo)致藥品需求被大大壓抑；n階段III（1996-2000 年）重新政府定價(jià)，行業(yè)增速下降在經(jīng)過藥價(jià)急劇升高之后，1996 年開始政府，開始對(duì)用量多、用

21、途廣的藥品和進(jìn)口藥品重新采用政府定價(jià)，藥品價(jià)格指數(shù)急劇下降，醫(yī)藥工業(yè)產(chǎn)值增速下降，甚至出現(xiàn)過負(fù)增長； 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P23n階段IV（2000-2006 年）藥品降價(jià)頻繁，行業(yè)波浪式上升2000 年政府開始通過政府指導(dǎo)結(jié)合市場化的方式來管理醫(yī)藥行業(yè)，一方面開始采用政府指導(dǎo)價(jià)，另外一方面通過招標(biāo)采購控制藥品價(jià)格，藥品降價(jià)政策頻繁出現(xiàn)，藥品價(jià)格指數(shù)處于低位徘徊，醫(yī)藥工業(yè)產(chǎn)值呈現(xiàn)波浪式上升特征；n階段V（2006-2008 年）需求加速釋放，行業(yè)增速加快2006-2008 年政府沒有出臺(tái)大規(guī)模降價(jià)政策，而在增加醫(yī)療消費(fèi)資金供給方面力度卻很大，這段時(shí)間醫(yī)藥行業(yè)難

22、得的出現(xiàn)了連續(xù)3 年增速加快的現(xiàn)象。n階段VI（2009 年）需求繼續(xù)釋放，控制醫(yī)療費(fèi)用2009 年開始，醫(yī)藥需求在全民醫(yī)保的推動(dòng)下在繼續(xù)釋放，但同時(shí)政府加大了對(duì)基本藥物目錄等制度的推進(jìn)力度，引導(dǎo)藥品消費(fèi)向低端傾斜，同時(shí)也力圖通過公立醫(yī)院改革，把藥品收入從醫(yī)院收入中剔除出去，從而控制日益增長的醫(yī)療費(fèi)用，這一階段的醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展將不同于以往的任何一個(gè)階段。 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P24 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P252001-2009年，工業(yè)總產(chǎn)值年增長率21.49%，而GDP的年增長率約10%，說明醫(yī)藥行業(yè)的增長率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于GDP增速

23、資料來源：南方醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)研究所 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P26從上圖可以看出，中國藥品的增速是非常快的目前中國已經(jīng)是第5大醫(yī)藥市場，預(yù)計(jì)到2013年，中國將成為全球第3大醫(yī)藥市場資料來源：南方醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)研究所 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P272001-2009年，利潤的年增長率為24.96%，說明醫(yī)藥行業(yè)的利潤率還是比較高的2009年我國醫(yī)藥工業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤首次超千億元資料來源：南方醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)研究所 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P28從上圖可以看出，醫(yī)院市場的消費(fèi)占據(jù)著很大的比重由于零售終端近年增速放緩，醫(yī)療市場霸主地位

24、進(jìn)一步加強(qiáng)資料來源：南方醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)研究所 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P29終端定義：l 醫(yī)院終端是指縣及縣以上醫(yī)療機(jī)構(gòu)市場。l 社區(qū)終端是指城市社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心、社區(qū)服務(wù)站。l 藥店終端是指所有城鄉(xiāng)的零售藥店。l 第三終端是指鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院、村衛(wèi)生室、診所等醫(yī)療機(jī)構(gòu)。從2007年到2009年四個(gè)終端市場的份額變化趨勢可以發(fā)現(xiàn)：u社區(qū)終端的市場份額顯著增長!u醫(yī)院市場的地位逐步回升！u零售終端有所下滑！ 2009年四級(jí)終端市場規(guī)模近年中國藥品市場終端格局變化資料來源：南方醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)研究所 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P30市場份額分類情況化學(xué)原料藥化

25、學(xué)制劑中成藥中藥飲片生物生化制品醫(yī)療儀器設(shè)備衛(wèi)生材料及用品 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P31區(qū)域類型對(duì)應(yīng)區(qū)域覆蓋人口醫(yī)院數(shù)量藥店數(shù)量鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院/村衛(wèi)生室社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心/站診所50個(gè) 大中城市2.0億人700家三級(jí)醫(yī)院6萬個(gè)4036/2022420萬個(gè)（300600萬人/ 大中城市城區(qū)）+5000家其它醫(yī)院300個(gè) 地市1.5億人300家三級(jí)醫(yī)院4萬個(gè)（3060萬人/城區(qū)）+3000家其它醫(yī)院3000個(gè) 縣（縣市）2.5億人10000家醫(yī)院6.5萬個(gè)（510萬人/城區(qū)）4萬個(gè) 鄉(xiāng)鎮(zhèn)1.5億人20萬個(gè)4萬家 鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院（10001萬人/鄉(xiāng)鎮(zhèn)）60萬個(gè) 村6.0億人62

26、萬個(gè) 村衛(wèi)生室（1005000人/村）資料來源：南方醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)研究所 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P32企業(yè)類型2009年同比2008年戶數(shù)增長%化學(xué)原料藥11721039.6%化學(xué)藥品制劑1262675.6%生物制劑76810716.2%醫(yī)療器械116825327.6%衛(wèi)生材料63011823.0%中成藥1480725.1%中藥飲片71310216.7%合計(jì)719382213.0%從上表可以看出，我國2009年我國醫(yī)藥生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量增長較快資料來源：網(wǎng)絡(luò)搜集 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P33n在激烈的市場競爭中，醫(yī)藥行業(yè)通過各種形式的聯(lián)合、兼

27、并與重組，在一定程度上改變了醫(yī)藥企業(yè)規(guī)模過小、布局過度分散的局面，提高了生產(chǎn)集中度。目前，醫(yī)藥行業(yè)已有25家企業(yè)進(jìn)入國家520家大型企業(yè)的行列。醫(yī)藥工業(yè)銷售額前60家企業(yè)的生產(chǎn)集中度為35.7%，青霉素、維生素C、合成維生素E、阿斯匹林、撲熱息痛等大噸位產(chǎn)品的生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量已大幅度減少。片劑、粉針劑、水針劑、輸液、膠囊5大類制劑前50家的生產(chǎn)集中度分別達(dá)到44.3%、97.6%、6.5%、58.9%和56.2%。n有學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)，我國高寡占型行業(yè)的市場集中度CR8（前8家企業(yè)）一般應(yīng)大于40，寡占型行業(yè)的CR8一般應(yīng)在3040之間，低競爭性行業(yè)的CR8則應(yīng)該大于20，低于20%屬于自由競爭行業(yè)n

28、2008年全球前十強(qiáng)的制藥企業(yè)已經(jīng)占有國際藥品市場份額的50%，而我國醫(yī)藥工業(yè)前十強(qiáng)只占有國內(nèi)市場的25%n相對(duì)而言，我國醫(yī)藥市場的集中度嚴(yán)重偏低，在我國市場集中度模型中屬于自由競爭行業(yè) 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P34n人口老齡化比例擴(kuò)大n我國人均用藥水平不斷提高n疾病譜和生活方式的改變擴(kuò)大藥品消費(fèi)需求n新醫(yī)改政策刺激醫(yī)藥消費(fèi)需求 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P35l據(jù)預(yù)測，到2020年，中國的老年人口將達(dá)到2.48億人，老齡化水平將達(dá)到17.17%。到2050年，中國的老年人口總量將超過4億人，老齡化水平將超過30%以上。l老年人口的藥

29、品消費(fèi)已占藥品總消費(fèi)的50%以上，隨著社會(huì)高齡化速度逐漸加快，對(duì)老年人疾病用藥及醫(yī)療保健需求升高。(單位：萬人)19821990199520002005200620072008總?cè)丝?01,654 114,333 121,121 126,743 130,756 131,448 132,129 132,802 65歲人口占比4.90%5.60%6.20%7.0%7.70%7.90%8.10%8.30% 65歲人口數(shù)量4,981 6,403 7,510 8,872 10,068 10,384 10,702 11,023 資料來源：南方醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)研究所 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有

30、限公司P36u 美國的人均用藥水平約為319美元，日本為348美元。目前，我國的人均用藥水平是50美元左右，與歐美等發(fā)達(dá)國家還有較大差距。u 近三年，我國人均用藥水平不斷增長，增幅加大。資料來源：南方醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)研究所 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P37u近30年來，我國衛(wèi)生費(fèi)用逐年提高，平均年增長17.6%，到2008年，醫(yī)藥衛(wèi)生總費(fèi)用13216億元，同比增長20.52%；2009年為16118.8億元，同比增長21.96%；u衛(wèi)生總費(fèi)用占GDP的比重不低于5%是世界衛(wèi)生組織的基本要求。發(fā)達(dá)國家如英國為8%、德國為11%、美國則超過了15% u30年平均來看，我國衛(wèi)生費(fèi)

31、用占GDP的比重大概在4.07%，到2008年已經(jīng)占到4.52%，2009年占到4.96%。資料來源：南方醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)研究所 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P38到2020年，基本建立覆蓋城鄉(xiāng)居民的基本醫(yī)療衛(wèi)生制度，包括： 比較完善的公共衛(wèi)生服務(wù)體系 比較科學(xué)的醫(yī)療服務(wù)體系 比較健全的醫(yī)療保障體系 比較規(guī)范的藥品供應(yīng)保障體系為群眾提供安全、有效、方便、價(jià)廉的醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)，實(shí)現(xiàn)人人享有基本醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)，不斷提高人民群眾健康水平。四大內(nèi)容總體目標(biāo) 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P39醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革近期將從解決群眾反映強(qiáng)烈的“看病難”、“看病貴”問題入手

32、，從2009年到2011年，重點(diǎn)抓好基本醫(yī)療保障制度等五項(xiàng)改革：一是加快推進(jìn)基本醫(yī)療保障制度建設(shè)。3年內(nèi)使城鎮(zhèn)職工和居民基本醫(yī)療保險(xiǎn)及新型農(nóng)村合作醫(yī)療參保率提高到90以上。2010年，對(duì)城鎮(zhèn)居民醫(yī)保和新農(nóng)合的補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)提高到每人每年120元，并適當(dāng)提高個(gè)人繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，提高報(bào)銷比例和支付限額。二是初步建立國家基本藥物制度。建立科學(xué)合理的基本藥物目錄遴選調(diào)整管理機(jī)制和供應(yīng)保障體系。將基本藥物全部納入醫(yī)保藥品報(bào)銷目錄。三是健全基層醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)體系。重點(diǎn)加強(qiáng)縣級(jí)醫(yī)院（含中醫(yī)院）、鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院、邊遠(yuǎn)地區(qū)村衛(wèi)生室和困難地區(qū)城市社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心建設(shè)。四是促進(jìn)基本公共衛(wèi)生服務(wù)逐步均等化。制定并實(shí)施國家基本公共衛(wèi)生服

33、務(wù)項(xiàng)目，從2009年開始，逐步在全國建立統(tǒng)一的居民健康檔案。增加公共衛(wèi)生服務(wù)項(xiàng)目，提高經(jīng)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。充分發(fā)揮中醫(yī)藥作用。五是推進(jìn)公立醫(yī)院改革。今年開始試點(diǎn)，2011年逐步推開。改革公立醫(yī)院管理體制和運(yùn)行、監(jiān)管機(jī)制，提高公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)服務(wù)水平。推進(jìn)公立醫(yī)院補(bǔ)償機(jī)制改革。加快形成多元化辦醫(yī)格局。 初步測算，為保障上述五項(xiàng)改革，3年內(nèi)各級(jí)政府預(yù)計(jì)投入8500億元。 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P40l據(jù)WHO統(tǒng)計(jì)：當(dāng)政府投入占衛(wèi)生總費(fèi)用的比例小于20%時(shí)，其衛(wèi)生系統(tǒng)績效也比較差， 我國相當(dāng)長時(shí)間低于20%。在新醫(yī)改階段，這個(gè)比例已經(jīng)達(dá)到20.30%，這有利于刺激醫(yī)藥消費(fèi)需求的增長

34、。政府為生投入個(gè)人衛(wèi)生投入時(shí)間平均增長率占比平均增長率占比第一輪醫(yī)改（1985-1999年）14.14%18.99%20.32%47.92%第二輪醫(yī)改（2000-2006年）15.9116.94%16.21%54.48%第三輪醫(yī)改（2007年至今）29.13%20.30%21.27%45.20%l未來三年醫(yī)改用于五項(xiàng)重點(diǎn)改革各級(jí)政府需要投入8500億元，其中中央政府投入3318億元，其他資金需要地方政府投入。l今年，中央財(cái)政安排醫(yī)療衛(wèi)生支出1181億元，將根據(jù)醫(yī)改工作進(jìn)展陸續(xù)下?lián)埽胤礁骷?jí)財(cái)政部門也要盡快安排并及時(shí)撥付資金。 資料來源：中國衛(wèi)生統(tǒng)計(jì)年鑒 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(

35、中國)有限公司P41過去三年，中央和地方政府投入的比例為27:73 未來三年增加的8500億投入當(dāng)中，中央和地方的比例為4:6 l增加的8500億投入，有三分之二是用于需方，三分之一用于供方l投入供方的錢，其著力點(diǎn)也主要是用于提升基層醫(yī)療衛(wèi)生和專業(yè)公共衛(wèi)生機(jī)構(gòu)和人員的服務(wù)能力與水平，使供方能夠更好地向需方提供服務(wù)。l投入重點(diǎn)向中西部傾斜，來促進(jìn)基本公共衛(wèi)生服務(wù)的逐步均等化，這是一個(gè)明顯的特點(diǎn)。同時(shí)，越來越多的補(bǔ)助項(xiàng)目也對(duì)東部地區(qū)進(jìn)行了補(bǔ)助。 補(bǔ)需方（主要是醫(yī)保）補(bǔ)供方（各種醫(yī)療機(jī)構(gòu)）:= 2:1 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P42政策背景：09年7月13日，衛(wèi)生部、民

36、政部、財(cái)政部、農(nóng)業(yè)部、中醫(yī)藥局等五部委聯(lián)合簽署下發(fā)了關(guān)于鞏固和發(fā)展新型農(nóng)村合作醫(yī)療制度的意見的文件 全國開展新農(nóng)合的縣（市、區(qū)） 2729個(gè) 參加新農(nóng)合人數(shù) 8.14億人 參合率 91.5% 受益情況 36918.35萬人次2008年底2009年底參加新農(nóng)合人數(shù)：8.3億l2004-2008年新農(nóng)合參合人數(shù)8.14億，2009年增加到8.3億。l2009年上半年，城鎮(zhèn)職工和居民醫(yī)保參保人數(shù)已達(dá)到336億人，全年將達(dá)到3.9億人。l2009年醫(yī)保覆蓋面有望達(dá)到12億，參保率有望提前達(dá)到90%。l2020年實(shí)現(xiàn)全民醫(yī)保。 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P43l2010年新農(nóng)

37、合籌資水平上調(diào)到每人每年150年，由此帶來的資金擴(kuò)容量約415億元。2009年2010年說明新農(nóng)合籌資水平每人每年100元每人每年150元中央財(cái)政對(duì)中西部地區(qū)農(nóng)民補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)40元60元地方財(cái)政補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)不低于40元60元有困難地區(qū)也可分兩年到位 農(nóng)民個(gè)人繳費(fèi)不低于20元30元資料來源：中國衛(wèi)生統(tǒng)計(jì)年鑒單位：億元籌資總額中央財(cái)政補(bǔ)助資金地方財(cái)政補(bǔ)助資金 農(nóng)民個(gè)人繳費(fèi) 利息收入及其他渠道 全國710.02 246.09 340.77 118.31 （含相關(guān)部門為救助對(duì)象參合繳費(fèi)5.11億元）4.85 其中：中西部地區(qū) 489.24 223.12 198.07 65.65 （含相關(guān)部門為救助對(duì)象參合繳費(fèi)

38、3.17億元） 2.40 l2008年新農(nóng)合資金來源 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P44l從2009年下半年開始，新農(nóng)合補(bǔ)償封頂線（最高支付限額）要達(dá)到當(dāng)?shù)剞r(nóng)民人均純收入的6倍以上。 現(xiàn)行水平約為1.5萬元2008年中國農(nóng)民人均純收入達(dá)到了4761元，按新農(nóng)合補(bǔ)償封頂線約為2.8萬元提高8.3億農(nóng)村人口對(duì)醫(yī)療衛(wèi)生需求的支付能力提升，將有力拉動(dòng)藥品消費(fèi)擴(kuò)容l2009年將城鎮(zhèn)職工醫(yī)保、城鎮(zhèn)居民醫(yī)保統(tǒng)籌基金最高支付限額原則上分別提高到當(dāng)?shù)芈毠つ昶骄べY、居民可支配收入的6倍左右。 l如果按目前城鎮(zhèn)收入水平，城鎮(zhèn)居民以后的醫(yī)保報(bào)銷上額將達(dá)到10萬元左右。 版權(quán)所有 1993-

39、2010 金蝶軟件(中國)有限公司P452008年金額（億元）同比醫(yī)保基金收入304034.70%醫(yī)?；鹬С?08433.40%當(dāng)期醫(yī)?；鸾Y(jié)余956年末醫(yī)保基金結(jié)存3432其中：統(tǒng)籌基金結(jié)存2290 個(gè)人賬戶積累1142l2008年，城鎮(zhèn)基本醫(yī)保支出2084億元，同比增長33.4%。l2008年，醫(yī)?；鸬慕Y(jié)余率達(dá)到31%，自2001年以來，平均結(jié)余率為26%，超過發(fā)達(dá)國家控制在10%以內(nèi)的平均水平。l 新農(nóng)合當(dāng)年基金使用率必須達(dá)到85%，結(jié)余不能超過15%，累計(jì)結(jié)余不能超過當(dāng)年的25%。如果結(jié)余太多，就要用出去，比如可以進(jìn)行“二次補(bǔ)償”。政策背景：7月13日，衛(wèi)生部、民政部、財(cái)政部、農(nóng)業(yè)

40、部、中醫(yī)藥局等五部委聯(lián)合簽署下發(fā)了關(guān)于鞏固和發(fā)展新型農(nóng)村合作醫(yī)療制度的意見的文件 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P46全民醫(yī)保的最低新增籌資規(guī)模：測算思路：新醫(yī)改方案直接擴(kuò)大醫(yī)療保障需求，用藥品費(fèi)用占醫(yī)療保障總費(fèi)用的比例來估測新醫(yī)改帶來的藥品市場理論擴(kuò)容量藥品支出占醫(yī)療支出的比例 =46.91%門診住院人數(shù)（億人）35.321.1483人均醫(yī)藥費(fèi)支出（元）146.55463.8藥費(fèi)支出（元）742400.4藥費(fèi)支出占比50.51%43.93%結(jié)論：實(shí)現(xiàn)全民醫(yī)保最低新增籌資規(guī)模約為5759億元，按我國社?；鹌骄Y(jié)余率為26%計(jì)算，藥品市場的理論擴(kuò)容量為： 579546.

41、91%（1-26%）=2011億元我國的藥品支出占到醫(yī)療費(fèi)用總支出的一半左右，用衛(wèi)生部2008年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)測算：u 農(nóng)村新農(nóng)合： 1275億元（150元8.5億農(nóng)民 ）u 城鎮(zhèn)職工醫(yī)保： 3040億元（1448元 2.1億城鎮(zhèn)職工）u 城鎮(zhèn)居民醫(yī)保： 720億元（300元2.4億醫(yī)保城鎮(zhèn)居民）u 公共衛(wèi)生： 260億元（20元13億）u 城鄉(xiāng)醫(yī)療救助： 100億元 （2008年為50億）u 公費(fèi)醫(yī)療：400億元（2006年為375億）u 總計(jì)： 5795億 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P47n市場潛力巨大，市場增長快n企業(yè)數(shù)量多、規(guī)模小n行業(yè)虧損嚴(yán)重n我國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的市場

42、集中度低 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P48一 醫(yī)藥行業(yè)簡析1世界醫(yī)藥行業(yè)概況2我國醫(yī)藥行業(yè)整體狀況二 新華制藥VS石藥集團(tuán)1基本情況對(duì)比2財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對(duì)比 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P49對(duì)標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)總額排名主營業(yè)務(wù)收入排名利潤排名石藥集團(tuán)345新華制藥292890資料來源：消費(fèi)品工業(yè)司醫(yī)藥處2009年醫(yī)藥企業(yè)排名資料來源：南方醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)研究所2009年度中國制藥工業(yè)百強(qiáng)榜對(duì)標(biāo)企業(yè)百強(qiáng)榜排名石藥集團(tuán)2新華制藥39 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P50對(duì)標(biāo)企業(yè)主要業(yè)務(wù)板塊石藥集團(tuán)抗生素類、維生素類、心腦血管類、解熱鎮(zhèn)痛類、

43、消化系統(tǒng)類、呼吸系統(tǒng)類新華制藥解熱鎮(zhèn)痛類、心腦血管類、抗感染類、中樞神經(jīng)類資料來源：網(wǎng)絡(luò)搜集，自行總結(jié) 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P511938年，前身之一的石家莊一藥成立1948年，前身之一的石家莊四藥成立1971年，前身之一的石家莊二藥成立1972年，前身之一的河北制藥成立1997年8月21日，河北制藥、石家莊一藥、二藥、四藥聯(lián)合組建為石藥集團(tuán)，一舉成為全國醫(yī)藥行業(yè)的排頭兵1994年，石家莊一藥控股的中國制藥企業(yè)投資有限公司在香港上市2003年， 石藥集團(tuán)的兩個(gè)利潤指標(biāo)居于全國制藥行業(yè)首位2008年，石藥集團(tuán)銷售收入首次突破100億元2007年，石藥集團(tuán)并入聯(lián)想控股集團(tuán)，銷售收入80億元，全國名列第二2009年，石藥集團(tuán)銷售收入106億元資料來源：網(wǎng)絡(luò)搜集，自行總結(jié) 版權(quán)所有 1993-2010 金蝶軟件(中國)有限公司P521943年，前身新華制藥廠成立建國初期，研制成功特效藥斯銻黑克，為新中國的健康事業(yè)立下了第一功1953年，第一臺(tái)防腐蝕搪玻璃反應(yīng)罐在新華制藥研制成功1954年，中國第一個(gè)自行設(shè)計(jì)施工的現(xiàn)代化學(xué)合成原料藥非那西汀車間在新華 制藥投產(chǎn)1996年，新華制藥H股在香港證券交易所成功上市1995年，山東新華制藥廠重組改制為山東新華醫(yī)藥集團(tuán)