青島海爾營運(yùn)能力分析

1、青島海爾營運(yùn)能力分析一.公司簡介本公司前身是成立于1984年的青島電冰箱總廠。經(jīng)中國人民銀行 青島市分行1989年12月16日批準(zhǔn)募股，1989年3月24日經(jīng)青體 改19893號(hào)文批準(zhǔn)，在對(duì)原青島電冰箱總廠改組的基礎(chǔ)上，以定向 募集資金1.5億元方式設(shè)立股份有限公司。1993年3月和9月，經(jīng) 青島市股份制試點(diǎn)工作領(lǐng)導(dǎo)小組青股領(lǐng)字 19932號(hào)文和9號(hào)文批 準(zhǔn)，由定向募集公司轉(zhuǎn)為社會(huì)募集公司，并增發(fā)社會(huì)公眾股5000萬股，于1993年11月在上交所上市交易。公司主要經(jīng)營電冰箱、電冰柜、船用電冰箱、微波爐、真空包裝機(jī)、空調(diào)器、電磁管、洗衣機(jī)、 熱水器、電風(fēng)扇、吸塵器及配件、通訊設(shè)備制造。公司主要產(chǎn)

2、品電冰 箱先后通過了美國UL德國VDE歐洲CB認(rèn)證。、1資產(chǎn)負(fù)債表科目2010-12-31科目2010-12-31貨幣資金10,098,119,515.96短期借款861,136,338.00交易性金融資產(chǎn)交易性金融負(fù)債應(yīng)收票據(jù)7,060,548,322.64應(yīng)付票據(jù)4,437,085,684.49應(yīng)收賬款2,141,519,625.34應(yīng)付賬款6,399,534,654.84預(yù)付款項(xiàng)555,731,068.86預(yù)收款項(xiàng)1,912,291,687.15其他應(yīng)收款101,887,941.42應(yīng)付職工薪酬639,174,709.92應(yīng)收關(guān)聯(lián)公司款應(yīng)交稅費(fèi)819,299,792.15應(yīng)收利息43,6

3、24,935.98應(yīng)付利息16,935,042.08應(yīng)收股利12,665,919.76應(yīng)付股利352,825,594.69存貨其中：消耗性生物資產(chǎn)3,557,067,650.22其他應(yīng)付款應(yīng)付關(guān)聯(lián)公司款3,235,064,909.43一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債其他流動(dòng)資產(chǎn)其他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)23,571,164,980.18流動(dòng)負(fù)債合計(jì)18,673,348,412.75可供出售金融資產(chǎn)13,561,534.73長期借款持有至到期投資應(yīng)付債券長期應(yīng)收款長期應(yīng)付款長期股權(quán)投資1,078,317,683.37專項(xiàng)應(yīng)付款投資性房地產(chǎn)20,800,129.00預(yù)計(jì)負(fù)債1,011,1

4、88,840.23固定資產(chǎn)3,172,289,232.83遞延所得稅負(fù)債10,097,068.29在建工程644,716,619.29其他非流動(dòng)負(fù)債83,734,439.31工程物資非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)1,105,020,347.83固定資產(chǎn)清理負(fù)債合計(jì)19,778,368,760.58生產(chǎn)性生物資產(chǎn)實(shí)收資本（或股本）1,339,961,770.00油氣資產(chǎn)資本公積1,780,902,468.97無形資產(chǎn)363,255,177.23盈余公積1,461,577,982.87開發(fā)支出減：庫存股商譽(yù)未分配利潤2,429,017,390.24長期待攤費(fèi)用391,366.02少數(shù)股東權(quán)益2,468,862,1

5、88.21遞延所得稅資產(chǎn)402,659,469.00外幣報(bào)表折算價(jià)差8,465,630.78其他非流動(dòng)資產(chǎn)非正常經(jīng)營項(xiàng)目收益調(diào)整非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)5,695,991,211.47所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合 計(jì)9,488,787,431.07資產(chǎn)總計(jì)29,267,156,191.65負(fù)債和所有者（或股東權(quán)益） 合計(jì)29,267,156,191.65利潤表（單位：人民幣元）科目2010年度科目2010年度一、營業(yè)收入60,588,248,129.75二、營業(yè)利潤2,986,544,587.66減:營業(yè)成本46,420,009,145.90加:補(bǔ)貼收入營業(yè)稅金及附加160,226,116.51營業(yè)外收入

6、737,470,704.78銷售費(fèi)用7,815,461,209.67減：營業(yè)外支出11,708,789.80管理費(fèi)用3,416,664,435.09其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損失3,892,986.26堪探費(fèi)用加：影響利潤總額的其他科目財(cái)務(wù)費(fèi)用6,658,266.14三、利潤總額3,712,306,502.64資產(chǎn)減值損失46,350,410.47減:所得稅888,022,311.38力口：公允價(jià)值變動(dòng)凈收益力口：影響凈利潤的其他科目投資收益263,666,041.69四、凈利潤2,824,284,191.26其中：對(duì)聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè) 的投資權(quán)益歸屬于母公司所有者的凈利 潤2,034,594,6

7、65.84影響營業(yè)利潤的其他科目少數(shù)股東損益789,689,525.42現(xiàn)金流量表(單位：人民幣元)科目2010年度科目2010年度銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金56,590,410,548.34取得子公司及其他營業(yè)單位 支付的現(xiàn)金凈額收到的稅費(fèi)返還275,619,669.81支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的 現(xiàn)金收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金825,201,104.75投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)3,798,125,347.33經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)57,691,231,322.90投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈 額-3,530,431,120.03購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金39,223,188,707.54吸收投資

8、收到的現(xiàn)金135,095,242.69支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金4,004,260,489.83取得借款收到的現(xiàn)金2,170,902,056.00支付的各項(xiàng)稅費(fèi)2,630,243,198.63收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金6,249,913,529.56籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)2,305,997,298.69經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)52,107,605,925.56償還債務(wù)支付的現(xiàn)金1,868,830,276.00經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈 額5,583,625,397.34分配股利、利潤或償還利息支付的現(xiàn)金608,296,645.77收回投資收到的現(xiàn)金1,027,400.

9、00支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的 現(xiàn)金取得投資收益收到的現(xiàn)金259,349,907.91籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)2,477,126,921.77固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額5,361,119.39籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈 額-171,129,623.08處置子公司及其他營業(yè)單位 收到的現(xiàn)金凈額1,955,800.00四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響-64,091,369.14收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金四(2)、其他原因?qū)ΜF(xiàn)金的影響投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)267,694,227.30五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加 額1,817,973,285.09購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其 他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金1,2

10、64,216,542.14期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額7,811,236,230.87投資支付的現(xiàn)金2,533,908,805.19期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額9,629,209,515.962009年末總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =2.21882010年末固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =21.45832009年末固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =13.37722010年末流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =3.3232009年末流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =3.17752010年末存貨周轉(zhuǎn)率=17.51832009年末存貨周轉(zhuǎn)率 =13.49652010年末應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =36.21352009年末應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =32.9923各項(xiàng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率整理如下表列示。指 標(biāo)20

11、102009總資廣周轉(zhuǎn)率2.59122.2188固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率21.458313.3772流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3.3233.1775存貨周轉(zhuǎn)率17.518313.4965應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率36.213532.9923通過以上數(shù)據(jù)，我們可以看出青島海爾2010年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比 2009年高，表明比2009年的企業(yè)總資產(chǎn)運(yùn)用效率好，償債能力和盈利能力增強(qiáng)；2010年的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比上 年度都高，表明企業(yè)固定資產(chǎn)利用充分，固定資產(chǎn)投資得當(dāng)，固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分布合理，能夠 充分發(fā)揮固定資產(chǎn)的使用效率，企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)越有效；2010年的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比 2009年的高，表明比2009年企業(yè)以相同的流動(dòng)資產(chǎn)占用實(shí)現(xiàn)

12、的主營業(yè)務(wù)收入多，流動(dòng)資產(chǎn)的運(yùn) 用效率好，償債能力和盈利能力增強(qiáng)；2010年的存貨周轉(zhuǎn)率比2009年度高，表明企業(yè)存貨的變現(xiàn)速度快，存貨的運(yùn)用效率高，資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，盈利能力更強(qiáng) ；2010年的應(yīng)收賬款周 轉(zhuǎn)率比2009年的高，表明比2009年的企業(yè)應(yīng)收賬款回收速度快 ，管理效高，資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)。 經(jīng)過分析，可以得出結(jié)論：青島海爾公司2010年度的資產(chǎn)運(yùn)用狀況具有良好的發(fā)展趨勢(shì)。四、同類行業(yè)比較分析：對(duì)比企業(yè)：TCL2010年末總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =1.23842010年末固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =16.69492010年末流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =1.49962010年末存貨周轉(zhuǎn)率 =6.2178 2010年末應(yīng)收賬

13、款周轉(zhuǎn)率 =9.1882指標(biāo)TCL集團(tuán)青島海爾實(shí)際值差異總資廣周轉(zhuǎn)率1.23842.59121.3528固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率16.694921.45834.7634流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.49963.3231.8234存貨周轉(zhuǎn)率6.217817.518311.3005應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率9.188236.213527.0253通過以上數(shù)據(jù)，我們可以看出青島海爾 2010年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比可比企業(yè)TCL集團(tuán)公司高，表明青島海爾比TCL集團(tuán)公司利用全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營活動(dòng)的能力強(qiáng)，總資產(chǎn)運(yùn)用效率高，償債能力和盈利能力降高；2010年的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比可比企業(yè)TCL集團(tuán)公司高，表明青島海爾比TCL集團(tuán)公司的固定資產(chǎn)使用效率高，提供的生產(chǎn)經(jīng)營成果多，固定資產(chǎn)的營 運(yùn)能力強(qiáng)；2010年的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比可比企業(yè)TCL集團(tuán)公司高，表明青島海爾比TCL集團(tuán)公司利用流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營活動(dòng)的能力強(qiáng)，