基金定投知識(shí)

1、基金定投1、什么是基金定時(shí)定額？基金定額定投也稱“基金定時(shí)定額  就是由代銷機(jī)構(gòu)每隔一段固定時(shí)間通常是每月在投資者的賬戶上扣取固定的金額以申購(gòu)?fù)恢婚_(kāi)放式基金，類似于銀行的零存整取。2、基金定投的優(yōu)點(diǎn)* 進(jìn)入門檻低，能滿足普通投資者需求* 定期投資，積少成多。* 自動(dòng)扣款，手續(xù)簡(jiǎn)便，理財(cái)省時(shí)省力。* 平均本錢投資，躲避單筆投資可能買在高點(diǎn)、賣在低點(diǎn)的缺乏，有效降低風(fēng)險(xiǎn)。本錢是平均的，但收益是不確定的。3、適合以下人群：* 一次性單筆投入大額資金難度大，同時(shí)又有投資意愿的人士。* 每月有固定收入的上班族。* 

2、;有長(zhǎng)期理財(cái)規(guī)劃的人士,籌備教育經(jīng)費(fèi)的年輕父母和籌備養(yǎng)老經(jīng)費(fèi)的中年人。 4、申購(gòu)費(fèi)率的說(shuō)明定期定額申購(gòu)費(fèi)率與普通申購(gòu)費(fèi)率相同，每期扣款金額最低為200元，并不設(shè)金額級(jí)差。5、投資金額 投資者可到我司申請(qǐng)開(kāi)辦基金定投業(yè)務(wù)并約定每期固定的投資金額和扣款日期，該投資金額即為申購(gòu)金額，每期申購(gòu)金額不低于人民幣200元(含200元)。 6、申請(qǐng)方式 (1)客戶先需在我司開(kāi)立資金賬戶。  凡申請(qǐng)辦理基金管理公司基金定投的投資者須首先開(kāi)立基金管理公司開(kāi)放式基金賬戶，已成功開(kāi)立基金公司開(kāi)放式基金賬戶，且賬戶狀態(tài)為正常的投資者可通過(guò)我司進(jìn)行定投簽約，具體4開(kāi)戶和簽約程序請(qǐng)遵循我司的規(guī)定。 (

3、3) 已開(kāi)立基金管理公司開(kāi)放式基金賬戶的投資者可攜帶本人有效身份證件并申請(qǐng)辦理本業(yè)務(wù),具體辦理程序請(qǐng)遵循我司的規(guī)定。 (4) 第一次辦理開(kāi)通基金定額定投業(yè)務(wù)的客戶需本人最遲于營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)規(guī)定的統(tǒng)一委托下單日T日前兩天親自進(jìn)行所定投基金的申購(gòu)最低申購(gòu)金額為1000份，以滿足基金最低持有效份額。 7、交易確認(rèn)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)每月的統(tǒng)一委托下單日即為基金申購(gòu)申請(qǐng)日定時(shí)定額觸發(fā)，并以該日(T日)的基金份額凈值為基準(zhǔn)計(jì)算申購(gòu)份額，基金份額確認(rèn)查詢?yōu)門2工作日。 為使投資者及時(shí)掌握定投申請(qǐng)確實(shí)認(rèn)結(jié)果，請(qǐng)投資者在T2工作日起到本公司的網(wǎng)上交易系統(tǒng)或 銀行查詢確認(rèn)結(jié)果。 8、時(shí)間方面的規(guī)定客戶需保證每

4、月扣款日X日，假設(shè)遇非工作日那么順延至下一個(gè)工作日辦理，但該順延將不能跨月進(jìn)行的保證金帳戶里有足夠的申購(gòu)金額。 9、退訂方式：(1) 投資者主動(dòng)提出退訂業(yè)務(wù)申請(qǐng)。投資者主動(dòng)通過(guò)券商提出退出基金定額定投的申請(qǐng)，柜臺(tái)人員在系統(tǒng)中做“取消登記，操作員投資者基金定投業(yè)務(wù)停止。 (2) 投資者資金帳號(hào)內(nèi)資金缺乏，以致系統(tǒng)不能正常劃款的次數(shù)累計(jì)到達(dá)三次的基金封閉期除外，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)終止投資人的定投業(yè)務(wù)。投資人申請(qǐng)辦理基金定投業(yè)務(wù)后，其指定的資金帳號(hào)內(nèi)資金缺乏，且投資人未能按照約定及時(shí)補(bǔ)足申購(gòu)資金，造成基金定投方案無(wú)法繼續(xù)實(shí)施，并且累計(jì)次數(shù)到達(dá)三次者，系統(tǒng)將自動(dòng)終止投資者的投資方案。三條標(biāo)

5、準(zhǔn)選基金公司一看公司整體業(yè)績(jī)。選基金先選公司，在選擇基金前，基民需要注重基金公司的整體業(yè)績(jī)，不要只看旗下一只基金的業(yè)績(jī)。只有整體業(yè)績(jī)優(yōu)良才證明投資團(tuán)隊(duì)的管理能力。二看基金公司的團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性?；饦I(yè)績(jī)主要依賴于基金公司的投資團(tuán)隊(duì)能力，穩(wěn)定的投資團(tuán)隊(duì)是投資者選擇基金的重要考量。如果一家公司人才經(jīng)常流動(dòng)，基金經(jīng)理頻繁跳槽，暴露出其團(tuán)隊(duì)內(nèi)部管理和治理結(jié)構(gòu)的不完善，這會(huì)給今后業(yè)績(jī)的持續(xù)增長(zhǎng)帶來(lái)不確定性。三看基金業(yè)績(jī)的持續(xù)性。基金投資應(yīng)該強(qiáng)調(diào)“穩(wěn)字當(dāng)頭，回報(bào)穩(wěn)健增長(zhǎng)的基金業(yè)績(jī)比暴漲暴跌的基金業(yè)績(jī)更值得投資者擁有?！芭Ｊ匈I老，熊市買新選擇新發(fā)行基金還是老基金？不能籠統(tǒng)地下結(jié)論。首先要看市場(chǎng)處于何種格局。大盤處

6、于上漲行情時(shí)，買新基金通常的收益率不會(huì)高于老基金，因?yàn)樾禄鹦枰▊}(cāng)時(shí)間，建倉(cāng)時(shí)也給老基金持有的股票提供了上漲支撐。而處于下跌行情時(shí)，新基金可以通過(guò)延緩建倉(cāng)、打新股、購(gòu)置債券等手段獲取穩(wěn)定收益。經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)這樣的情況，投資者看好了某家基金公司后，一旦這家公司發(fā)行新基金就去瘋搶，無(wú)視基金的類型。但買了之后發(fā)現(xiàn)收益率不夠高，又開(kāi)始對(duì)基金管理團(tuán)隊(duì)的投資能力產(chǎn)生疑心。所以，買基金前，必須根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好和收益預(yù)期，想好要買什么類別的基金。50億的規(guī)模最適宜買規(guī)模大的基金好，還是小的好？這也不能籠統(tǒng)地下結(jié)論。根據(jù)海外經(jīng)驗(yàn)與國(guó)內(nèi)實(shí)際，50億元上下規(guī)模適中的基金較好。大基金靈活性差，規(guī)模太大運(yùn)作難度較大，倉(cāng)

7、位難以進(jìn)行及時(shí)調(diào)整。一般來(lái)說(shuō)，基金公司旗下的基金中如果有大基金，通常其調(diào)倉(cāng)都是在小基金調(diào)倉(cāng)之后進(jìn)行，靈活性明顯不如小基金。其次，大基金獲取超額收益的能力較差，因?yàn)榇蠡鹜ǔＶ荒茉诖蟊P股進(jìn)行配置，這時(shí)就難超越大盤獲得超額收益。但是，太小的基金也不行，規(guī)模太小后，某些個(gè)股可能就會(huì)出現(xiàn)過(guò)度配置的現(xiàn)象，業(yè)績(jī)波動(dòng)性加大。養(yǎng)成良好“投基習(xí)慣購(gòu)置基金前，要先樹(shù)立長(zhǎng)期投資理念，不要進(jìn)行波段操作。基金管理團(tuán)隊(duì)會(huì)進(jìn)行波段操作，基民再進(jìn)行波段操作的話，不僅多此一舉，還增加了投資本錢。此外，購(gòu)置時(shí)點(diǎn)的選擇應(yīng)理性判斷。大盤回調(diào)是介入的好時(shí)機(jī)，買基金也是一樣，切忌盲目追漲?；鸢l(fā)行通常的規(guī)律是“好發(fā)不好做、好做不好發(fā)，有

8、的基金發(fā)行時(shí)行情較好，投資者熱情高漲，但在高位建倉(cāng)，業(yè)績(jī)未必就好?；鸢鸲ㄍ痘餏und有廣義和狹義之分，從廣義上說(shuō)，基金是指為了某種目的而設(shè)立的具有一定數(shù)量的資金。例如，信托投資基金、單位信托基金、公積金、保險(xiǎn)基金、退休基金，各種基金會(huì)的基金。在現(xiàn)有的證券市場(chǎng)上的基金，包括封閉式基金和開(kāi)放式基金，具有收益性功能和增值潛能的特點(diǎn)。從會(huì)計(jì)角度透析，基金是一個(gè)狹義的概念，意指具有特定目的和用途的資金。因?yàn)檎褪聵I(yè)單位的出資者不要求投資回報(bào)和投資收回，但要求按法律規(guī)定或出資者的意愿把資金用在指定的用途上，而形成了基金?；鸲ㄍ妒嵌ㄆ诙~投資基金的簡(jiǎn)稱，是指在固定的時(shí)間(如每月8日)以固定的金

9、額(如500元)投資到指定的開(kāi)放式基金中，類似于銀行的零存整取方式。這樣投資可以平均本錢、分散風(fēng)險(xiǎn)，比擬適合進(jìn)行長(zhǎng)期投資?；鸲ㄍ秵?wèn)答1.定投和一次性買入股票型基金，哪種的收益更高些？+答：?jiǎn)喂P投資和定期定額是兩種不同的基金投資方式，各有特點(diǎn)，不能簡(jiǎn)單地說(shuō)哪一種投資方式獲得的收益更高。如果您能夠看準(zhǔn)市場(chǎng)低位，單筆買入基金，肯定比市場(chǎng)上漲后，通過(guò)基金定投分批買入基金獲得的收益高。但這非常困難，幾乎沒(méi)有人能每次在最低的時(shí)候買入，最高的時(shí)候賣出。因此，您就需要基金定投來(lái)幫您。一方面它分散了投資的入場(chǎng)時(shí)機(jī)，分?jǐn)偼顿Y本錢；另一方面，它定期扣款的特點(diǎn)也克制了人性貪漲怕跌的弱點(diǎn)，長(zhǎng)期投資效果良好。應(yīng)該說(shuō)單筆

10、投資和定期定額互為補(bǔ)充，各有特色。您既可根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境選擇單筆資金的一次性買入，也可配合長(zhǎng)期理財(cái)需求如子女教育、養(yǎng)老等，將日常收入的一局部通過(guò)基金定投實(shí)現(xiàn)“聚沙成塔的投資效果。2.今年市場(chǎng)震蕩，我該如何投資？+中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)處于結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型時(shí)期，股市自年初以來(lái)也一直震蕩下行。一般而言，超跌但前景看好的市場(chǎng)最適合開(kāi)始定投，只要長(zhǎng)線前景看好，短期處于空頭行情的市場(chǎng)定投效果最正確?；鹜顿Y者與其冒險(xiǎn)尋找市場(chǎng)底部，不如通過(guò)定投分散投資風(fēng)險(xiǎn)，耐心等待市場(chǎng)上升。3.我的定投已經(jīng)滿三年還沒(méi)有收益，請(qǐng)問(wèn)還要堅(jiān)持嗎？+答：基金定投依據(jù)牛市、熊市交替出現(xiàn)而設(shè)定的投資策略，同樣的資金在牛市獲得較少的籌碼，在熊市獲取較多的籌

11、碼，最終實(shí)現(xiàn)攤平本錢，獲取股市長(zhǎng)期收益?，F(xiàn)在滿三年的定投客戶根本上都是從2007年的牛市頂峰開(kāi)始定投的，目前市場(chǎng)仍處在熊市中，客戶要有耐心堅(jiān)持投資，等到市場(chǎng)向好時(shí)再獲利了結(jié)。從歷史走勢(shì)來(lái)看，中國(guó)股市一般五年會(huì)出現(xiàn)一個(gè)循環(huán)周期，那么五年應(yīng)是定投見(jiàn)效的期限。4.每月定投的金額應(yīng)占自己收入的多大比例?。?答：定投方案因人而異，應(yīng)結(jié)合自身收支、目標(biāo)金額、投資期限來(lái)確定每月定投金額。但根本原那么應(yīng)該是用手里的閑錢定投，不要影響正常的家庭生活。假設(shè)每月結(jié)余有限，可先小額開(kāi)始，等將來(lái)收入提高以后再增加定投金額。5.定投是否也需要根據(jù)大行情來(lái)定期贖回？+答：在您的定投方案執(zhí)行時(shí)間不長(zhǎng)的情況下， 不建議您自行判

12、斷市場(chǎng)點(diǎn)位進(jìn)行定期贖回。實(shí)際證明，很多定投出現(xiàn)不賺錢，或是賺不多的情況，多半是由于行情下跌時(shí)停止扣款、上漲時(shí)那么追高，或是低迷行情時(shí)減少每期扣款的金額、行情重啟后才增加金額。 但如果您的定投方案已接近當(dāng)初設(shè)定的目標(biāo)，定投方案臨近終止期限，您可提前關(guān)注市場(chǎng)，進(jìn)行定期或一次性的基金贖回或轉(zhuǎn)換。防止正好碰上市場(chǎng)重挫、基金凈值大跌，而導(dǎo)致之前耐心累積的回報(bào)率大打折扣。一般建議您可在定投方案終止的前三年注意贖回時(shí)機(jī)。例如原本方案投資五年，扣款三年后市場(chǎng)已在高位，且行情將進(jìn)入另一個(gè)空頭循環(huán)，那么最好先獲利了結(jié)，以免面臨資金需求時(shí)，正好碰到市場(chǎng)空頭的谷底期。6.基金定投要堅(jiān)持什么樣的投資原那么，才能獲得較好

13、的收益呢？+答：基金定期定額投資掌握“三要：要看基金績(jī)效；要選對(duì)投資標(biāo)的；要選對(duì)基金公司。同時(shí)須做到“三不要：不要拖延，投資要趁早；不要心急，要有耐心，不要貪心，遵守紀(jì)律。7.“不要把雞蛋放在一個(gè)籃子，我做了基金定投，還需要做資產(chǎn)配置嗎？+答：投資的訣竅：做好資產(chǎn)配置。定期定額投資也要做資產(chǎn)配置，定期定額投資者也會(huì)受到股市波動(dòng)的影響。實(shí)際上，高波動(dòng)的基金適用于積極型投資者，不一定適合保守型投資者，對(duì)于保守型的投資人，他們無(wú)法忍受投資出現(xiàn)大幅度的虧損，因?yàn)檫@樣不僅會(huì)影響其心情，也會(huì)對(duì)自己的理財(cái)失去信心，導(dǎo)致投資失敗。在定期定額投資中參加債券型基金，除了可享有長(zhǎng)期穩(wěn)健的績(jī)效外，最大的功能是可以降低

14、投資組合的報(bào)酬波動(dòng)。因此，長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)，對(duì)于保守型的客戶，或投資資金屬于中短期理財(cái)規(guī)劃的客戶，建議其在投資組合中參加一定比例的債券類別，將有利于降低整個(gè)報(bào)酬波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。所以，定期定額投資也要根據(jù)投資人的風(fēng)險(xiǎn)屬性及理財(cái)目標(biāo)來(lái)做好資產(chǎn)配置。8.感覺(jué)定投太慢了，如果是目前已經(jīng)比擬富裕，沒(méi)有特別需要達(dá)成的目標(biāo)，這種方式就沒(méi)什么用了。+答：投資除了希望能獲得超額收益以外，還有一個(gè)重要的功能是對(duì)抗通貨膨脹，實(shí)現(xiàn)目前資產(chǎn)的保值增值。對(duì)于已經(jīng)比擬富有的人群來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)的保值也許會(huì)更為重要一些，而且未來(lái)也總有一些支出需要穩(wěn)定的現(xiàn)金支撐?；鸲ㄍ犊梢杂行Х稚⑹袌?chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，這一點(diǎn)對(duì)經(jīng)濟(jì)寬裕的家庭來(lái)說(shuō)也同樣重要。9.我已經(jīng)參

15、加社保單位的養(yǎng)老保險(xiǎn)，我不用考慮退休問(wèn)題，還需要為養(yǎng)老方案做基金定投嗎？+答：僅僅靠社保根底養(yǎng)老金是不夠的。按照目前的城市生活水平和通貨膨脹率，每月的根本養(yǎng)老金想維持較好的生活水準(zhǔn)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。根本養(yǎng)老金的主要目的在于保障退休人員的晚年根本生活，而不是保障能夠過(guò)上小康以上的生活。面對(duì)這種情況，需要自己理財(cái)規(guī)劃來(lái)補(bǔ)足缺口，在選擇上，根據(jù)每個(gè)人的資產(chǎn)、負(fù)債、收支以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力等情況進(jìn)行，基金定期定投是在這些選擇中符合積極進(jìn)取，而風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的投資方式。如果能夠借助專業(yè)人士幫助自己進(jìn)行分析，及早做好退休理財(cái)規(guī)劃，并樹(shù)立價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資理念，無(wú)疑有助于你退休理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。10.指數(shù)基金適合做定投

16、嗎？+答：基金定投一般更適合選擇一些凈值波動(dòng)大的基金，指數(shù)基金投資指數(shù)，更適合辦理定投。首先，從投資波動(dòng)性角度分析，指數(shù)化投資收益嚴(yán)格跟隨市場(chǎng)波動(dòng)，定投可以降低風(fēng)險(xiǎn)，效果最正確；其次，從投資紀(jì)律性的角度出發(fā)，定投是通過(guò)時(shí)機(jī)的紀(jì)律性防止追漲殺跌，從證券選擇的紀(jì)律性來(lái)看，指數(shù)基金是紀(jì)律最強(qiáng)的產(chǎn)品，從這兩方面嚴(yán)格投資紀(jì)律，到達(dá)相得益彰的效果；最后，選擇中國(guó)股市的代表性主流指數(shù)如投資滬深300和中證500，可分享經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)帶來(lái)的時(shí)機(jī)。11.每只基金的收益不同，階段性表現(xiàn)也不同，如何合理配置基金，多長(zhǎng)時(shí)間檢查一次資產(chǎn)配置間的投資比例比擬適宜？+答：基金定投是一項(xiàng)比擬有“紀(jì)律性的投資方式，但并不代表定投方案

17、必須一成不變。在定投的基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定的情況下，不建議您隨意變更定投產(chǎn)品，因?yàn)檎缒?，每只基金的風(fēng)格不同，階段性表現(xiàn)也會(huì)不同。但如果定投的基金產(chǎn)品在經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的觀察后，確實(shí)存在問(wèn)題，可考慮變更您的定投產(chǎn)品。另外，由于環(huán)境和家庭收入的改變，您也可根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行定投方案的改變，例如在收入增加的情況下，提高定投金額；或是在市場(chǎng)低迷時(shí)加大定投力度等，這些都可以靈活調(diào)整。 一般，我們建議您至少每半年定期檢查基金及定投組合的表現(xiàn)，爭(zhēng)取投資收益的最大化，根據(jù)當(dāng)時(shí)的情況以及過(guò)去一段時(shí)間組合中的基金表現(xiàn)進(jìn)行定投方案的調(diào)整。12.定投一年感覺(jué)還是不錯(cuò)的，可惜在去年最低點(diǎn)有兩個(gè)月暫停了，但還是不錯(cuò)。就是

18、定投的日期太死了，扣款日期能不能修改呢？+答：我司網(wǎng)上直銷平臺(tái)支持您靈活修改定投的扣款時(shí)間，除了在定投申購(gòu)發(fā)起日當(dāng)天T日不能變更或終止基金定投方案以外，您可根據(jù)需要，隨時(shí)變更扣款周期和時(shí)間，實(shí)現(xiàn)靈活投資?；鸲ㄍ犊劭詈蛦喂P購(gòu)置一樣實(shí)行的是未知價(jià)交易。交易日內(nèi)，無(wú)論是您還是系統(tǒng)，都不可能提前得知當(dāng)日市場(chǎng)的收盤點(diǎn)位或基金當(dāng)日凈值。系統(tǒng)也無(wú)法在當(dāng)日自動(dòng)做出定投扣款或定投份額贖回的決定。也建議您在定投基金時(shí)不要進(jìn)行波段操作。定投的特點(diǎn)就是為了分散入場(chǎng)時(shí)點(diǎn)，分?jǐn)偼顿Y本錢，人為判斷時(shí)點(diǎn)并不可靠，也違背了“紀(jì)律投資的本意。13.定投每月扣款金額太呆板了，能不能自動(dòng)在跌的時(shí)候多買，漲的時(shí)候少買或不買？+答：我司網(wǎng)上直銷平臺(tái)推出的“贏定投功能，在指定扣款日前一日，系統(tǒng)對(duì)證券市場(chǎng)指數(shù)與該指數(shù)均線進(jìn)行比擬，當(dāng)證券市場(chǎng)指數(shù)點(diǎn)位低于該指數(shù)均線點(diǎn)位時(shí)，按對(duì)應(yīng)檔位和投資者選擇的級(jí)差自動(dòng)增加扣款金額；反之那么自動(dòng)減少扣款金額，幫助投資者自動(dòng)實(shí)現(xiàn)低位多投、高位少投的目標(biāo)。你不妨試一試這種升級(jí)版的定投。14.請(qǐng)問(wèn)贏定投設(shè)定每個(gè)月500會(huì)不會(huì)出現(xiàn)扣600的情況呢？+答：贏定投的每個(gè)月500是一個(gè)根底金額，具體扣款金額要看設(shè)置級(jí)差。假設(shè)你設(shè)置的10%的級(jí)差，以滬深300的250日均線為參考依據(jù)，