債券質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)操作規(guī)程(1225)

1、中航證券債券質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)操作規(guī)程第一章 總則第一條 為加強(qiáng)公司債券質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)管理，防范和降低業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)，依據(jù)上海證券交易所、深圳證券交易所、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司有關(guān)規(guī)定和公司有關(guān)業(yè)務(wù)管理制度，特制定本規(guī)程。第二條 營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)按照本規(guī)程的要求，認(rèn)真核實(shí)投資者的基本信息資料，履行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估職責(zé)，遵守債券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理制度。第三條 對(duì)參與債券質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)的投資者，營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)提醒其評(píng)估自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、產(chǎn)品認(rèn)知能力、風(fēng)險(xiǎn)控制與承受能力，審慎參與債券市場(chǎng)交易。第四條 債券質(zhì)押式回購(gòu)交易（以下簡(jiǎn)稱“債券回購(gòu)交易”）,是指將債券質(zhì)押的同時(shí)，將相應(yīng)債券以標(biāo)準(zhǔn)券折算比率計(jì)算出的標(biāo)準(zhǔn)券

2、數(shù)量為融資額度而進(jìn)行的質(zhì)押融資，交易雙方約定在回購(gòu)期滿后返還資金和解除質(zhì)押的交易。其中，質(zhì)押債券取得資金的投資者為“融資方”,該交易行為稱融資交易(也稱正回購(gòu))；“融資方”的對(duì)手方稱為“融券方”,該對(duì)手的交易行為稱融券交易(也稱逆回購(gòu))。 標(biāo)準(zhǔn)券，是指可用于回購(gòu)質(zhì)押的債券品種按標(biāo)準(zhǔn)券折算率折算形成的、可用于融資的額度。標(biāo)準(zhǔn)券折算率，是指各債券現(xiàn)券品種所能折成的標(biāo)準(zhǔn)券金額與債券面值之比。質(zhì)押券，指申報(bào)提交給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，作為債券回購(gòu)交易質(zhì)押物的債券。第二章 基本交易規(guī)則第五條 債券回購(gòu)交易申報(bào)中，融資方按“買入”方向進(jìn)行申報(bào)，融券方按“賣出”方向進(jìn)行申報(bào)。第六條 滬、深兩市債券質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)

3、基本交易規(guī)則如下：一、申報(bào)規(guī)定。申報(bào)規(guī)定滬 市深 市交易單位交易單位為“手”， 1000元面值標(biāo)準(zhǔn)券為1手。交易單位為“張”，100元面值標(biāo)準(zhǔn)券為1張。計(jì)價(jià)單位每百元資金到期年收益申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位0.005元0.001元申報(bào)數(shù)量及上限以100手或其整數(shù)倍進(jìn)行申報(bào)，單筆申報(bào)最大數(shù)量不超過(guò)1萬(wàn)手。以10張或其整數(shù)倍進(jìn)行申報(bào)，單筆申報(bào)最大數(shù)量不得超過(guò)100萬(wàn)張。質(zhì)押、解除質(zhì)押申報(bào)的時(shí)間集合競(jìng)價(jià)時(shí)間不支持提交、轉(zhuǎn)回質(zhì)押券。每個(gè)交易日915至1130、1300至1500二、回購(gòu)期限。債券回購(gòu)品種按回購(gòu)期限可分為1天期、2天期、3天期、4天期、7天期、14天期、28天期、91天期和182天期，三、申報(bào)

4、代碼。滬市國(guó)債、公司債、企業(yè)債及可轉(zhuǎn)換公司債券的質(zhì)押券的申報(bào)代碼與原債券代碼不同(詳見附件1)；深市質(zhì)押券申報(bào)代碼與對(duì)應(yīng)債券代碼相同。四、當(dāng)日通過(guò)競(jìng)價(jià)交易方式買入的債券，當(dāng)日可申報(bào)“提交質(zhì)押券”；當(dāng)日通過(guò)大宗交易方式買入的債券，次一交易日可申報(bào)“提交質(zhì)押券”；當(dāng)日提交的質(zhì)押券，在確認(rèn)質(zhì)押成功后，當(dāng)日可用于相應(yīng)的債券回購(gòu)交易。五、債券回購(gòu)交易到期當(dāng)日，融資方可以將相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)券繼續(xù)用于債券回購(gòu)交易，也可以申報(bào)“轉(zhuǎn)回質(zhì)押券”并賣出。六、債券回購(gòu)競(jìng)價(jià)交易不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制。第七條 債券回購(gòu)交易的融資方應(yīng)當(dāng)在回購(gòu)申報(bào)前，通過(guò)交易所交易系統(tǒng)向交易所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申報(bào)提交相應(yīng)的可用于回購(gòu)質(zhì)押的債券品種作為

5、質(zhì)押券。在質(zhì)押期間，不得對(duì)質(zhì)押券進(jìn)行申報(bào)賣出或另作他用。第八條 質(zhì)押券對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量有剩余的，可以通過(guò)交易所交易系統(tǒng)申報(bào)解除相應(yīng)債券的質(zhì)押。當(dāng)日申報(bào)解除質(zhì)押的債券，當(dāng)日可以賣出。第九條 債券回購(gòu)交易實(shí)行“一次成交、兩次結(jié)算”。債券回購(gòu)交易初次結(jié)算的結(jié)算價(jià)格為100元?；刭?gòu)到期二次結(jié)算的結(jié)算價(jià)格為購(gòu)回價(jià)，購(gòu)回價(jià)等于每百元資金的本金和利息之和，其計(jì)算公式為：深市：購(gòu)回價(jià)=100元+每百元資金到期年收益×回購(gòu)天數(shù)/365（天）滬市：購(gòu)回價(jià)=100元+年收益率×100元×回購(gòu)天數(shù)/360（天）回購(gòu)天數(shù)，是指本操作規(guī)程第六條第（二）款所述債券回購(gòu)品種對(duì)應(yīng)的回購(gòu)期限。第十條

6、 每筆債券回購(gòu)交易到期購(gòu)回金額的計(jì)算公式為：到期購(gòu)回金額=成交數(shù)量×購(gòu)回價(jià)第十一條 債券回購(gòu)交易的期限自成交次日起按自然日計(jì)算。到期日為非交易日的，順延至下一個(gè)交易日。第十二條 債券回購(gòu)交易的融資方，應(yīng)在回購(gòu)期內(nèi)保持質(zhì)押券對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)券足額。因標(biāo)準(zhǔn)券折算率調(diào)整等導(dǎo)致標(biāo)準(zhǔn)券余額不足的，融資方應(yīng)當(dāng)按照交易所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定予以補(bǔ)足。第三章 參與投資者的要求第十三條 深圳證券交易所對(duì)申請(qǐng)進(jìn)行債券回購(gòu)業(yè)務(wù)投資者沒有特別要求，凡已開立證券賬戶的投資者均可申請(qǐng)融券交易和融資交易。第十四條 上海證券交易所對(duì)債券市場(chǎng)投資者按照產(chǎn)品認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，分為專業(yè)投資者和普通投資者。一、普通投

7、資者只能參與融券交易；專業(yè)投資者既可參與融券交易，也可參與融資交易。二、投資者參與上交所債券質(zhì)押式融資交易（即正回購(gòu)）的，必須符合專業(yè)投資者條件，并申請(qǐng)成為專業(yè)投資者。（一） 個(gè)人投資者申請(qǐng)成為專業(yè)投資者，必須具備下列條件：1、證券賬戶凈資產(chǎn)不低于人民幣50 萬(wàn)元；2、具備債券投資基礎(chǔ)知識(shí)，并通過(guò)相關(guān)測(cè)試；3、最近3 年內(nèi)具有10 筆以上的債券交易成交記錄；4、書面簽署債券市場(chǎng)專業(yè)投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書，作出相關(guān)承諾；5、不存在嚴(yán)重不良誠(chéng)信記錄。（二）法人或其他組織申請(qǐng)成為專業(yè)投資者，必須具備下列條件：1、凈資產(chǎn)不低于人民幣100 萬(wàn)元；2、證券賬戶凈資產(chǎn)不低于人民幣50 萬(wàn)元；3、相關(guān)業(yè)務(wù)人員具備

8、債券投資基礎(chǔ)知識(shí)，并通過(guò)相關(guān)測(cè)試；4、最近3 年內(nèi)具有10 筆以上的債券成交記錄；5、與會(huì)員書面簽署債券市場(chǎng)專業(yè)投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書，作出相關(guān)承諾；6、不存在嚴(yán)重不良誠(chéng)信記錄。三、擁有或租用在上交所開設(shè)的交易業(yè)務(wù)單元的投資者，自動(dòng)成為專業(yè)投資者。四、普通投資者申請(qǐng)專業(yè)投資者資格的，營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)受理流程如下：（一）投資者提交資料1、個(gè)人投資者（1）有效身份證件原件，包括身份證、滬股東賬戶卡（2）有10 筆以上債券交易成交記錄的債券歷史交易對(duì)賬單（最近三年在其他券商券的債券交易記錄可以累計(jì)）；2.機(jī)構(gòu)投資者（1）有效身份證件原件，包括身份證、深滬股東賬戶卡（2)法定代表人授權(quán)委托書原件（須加蓋公司公章）

9、；(3)有10 筆以上債券交易成交記錄的債券歷史交易對(duì)賬單（最近三年在其他券商券的債券交易記錄可以累計(jì)）； (4)加蓋公章的最新的年度資產(chǎn)負(fù)債表或者距申請(qǐng)成為債券市場(chǎng)專業(yè)投資者日期不超過(guò)三個(gè)月的月度資產(chǎn)負(fù)債表。（二）柜臺(tái)受理1、基本條件審核（1）個(gè)人投資者營(yíng)業(yè)部必須審核其投資者證券賬戶凈資產(chǎn)不低于人民幣50萬(wàn)元。（2）機(jī)構(gòu)投資者營(yíng)業(yè)部必須審核其投資者凈資產(chǎn)不低于人民幣100萬(wàn)元，且證券賬戶凈資產(chǎn)不低于人民幣50萬(wàn)元（以資產(chǎn)負(fù)債表的凈資產(chǎn)作為審核依據(jù)）。（3）最近三年累計(jì)十筆以上的債券交易成交記錄（一筆委托分次成交的視為一筆成交記錄）。2、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示柜臺(tái)工作人員向投資者全面介紹債券業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)知

10、識(shí)、交易規(guī)則、產(chǎn)品分類與特點(diǎn)、存在的風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)債券正回購(gòu)的交易方式、產(chǎn)品特點(diǎn)與交易風(fēng)險(xiǎn)等，提示投資者認(rèn)真閱讀并簽署債券市場(chǎng)專業(yè)投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書與債券質(zhì)押式回購(gòu)委托協(xié)議書；3、進(jìn)行適當(dāng)性評(píng)估柜臺(tái)工作人員指導(dǎo)投資者填寫投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查問(wèn)卷，并對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，投資者簽字確認(rèn)其結(jié)果；4、進(jìn)行知識(shí)測(cè)試柜臺(tái)工作人員指導(dǎo)投資者在規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成債券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理測(cè)試試卷，測(cè)試得分高于80 分（含）的，測(cè)試通過(guò)，允許申請(qǐng)開通“質(zhì)押正回購(gòu)”權(quán)限；對(duì)于得分低于80 分的，不能申請(qǐng)成為專業(yè)投資者，但可繼續(xù)參加培訓(xùn)重新考試，直至通過(guò)。5、資格確認(rèn)柜臺(tái)人員指導(dǎo)投資者填寫債券市場(chǎng)專業(yè)投資者資格確認(rèn)表并

11、簽名，柜臺(tái)經(jīng)辦人簽字后報(bào)營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人審核，審核無(wú)誤后負(fù)責(zé)人簽名確認(rèn)。6、權(quán)限申請(qǐng)及開通（1）柜臺(tái)人員通過(guò)CIF二代系統(tǒng)中“股東賬戶管理債券專業(yè)投資交易權(quán)限申請(qǐng)流程表單”中為客戶提交申請(qǐng)。（2）柜臺(tái)人員聯(lián)系信息技術(shù)部相關(guān)人員在系統(tǒng)中生成上交所債券市場(chǎng)專業(yè)投資者證券賬戶報(bào)備表。（3）柜臺(tái)人員將客戶填寫投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查問(wèn)卷、債券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理測(cè)試試卷、債券市場(chǎng)專業(yè)投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書、債券質(zhì)押式回購(gòu)委托協(xié)議書、債券市場(chǎng)專業(yè)投資者資格確認(rèn)表及機(jī)構(gòu)客戶提供并加蓋公章的最新的年度資產(chǎn)負(fù)債表(或距申請(qǐng)成為債券市場(chǎng)專業(yè)資者日期不超過(guò)三個(gè)月的月度資產(chǎn)負(fù)債表）掃描發(fā)送于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理總部交易管理崗人員，進(jìn)行

12、審核。（4）待審核通過(guò)后，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理總部交易管理人員在上交所會(huì)員專區(qū)中做債券專業(yè)投資者報(bào)備。（5）經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理總部交易管理崗人員將報(bào)備結(jié)果通知營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)人員。（6）報(bào)備成功后，通知營(yíng)業(yè)部在系統(tǒng)中為客戶開通融資交易(正回購(gòu))權(quán)限。第四章 交易委托受理第十五條 回購(gòu)交易委托分為逆回購(gòu)交易委托和正回購(gòu)交易委托兩種，根據(jù)交易所規(guī)則有所不同。第十六條 債券逆回購(gòu)委托，指投資者通過(guò)“賣出”交易所回購(gòu)品種的方式實(shí)現(xiàn)融券交易申報(bào)，其委托受理與普通A股委托相同，可采用柜臺(tái)委托或自助委托方式（自助委托方式在客戶開戶時(shí)默認(rèn)開通）其中柜臺(tái)受理流程如下：一、對(duì)投資者提交的身份證明文件的真實(shí)性、有效性、完整性和一致性進(jìn)

13、行審核；二、指導(dǎo)客戶填寫債券回購(gòu)交易申請(qǐng)表并審核，檢查客戶賬戶中是否有足額的可用于融券交易的資金，確認(rèn)無(wú)誤后將客戶融券交易委托通過(guò)柜臺(tái)交易系統(tǒng)申報(bào)。第十七條 債券正回購(gòu)委托分為債券質(zhì)押入庫(kù)、融資回購(gòu)交易、債券質(zhì)押出庫(kù)幾個(gè)環(huán)節(jié)。一、債券質(zhì)押入庫(kù)委托是指投資者持有的債券，按照交易所規(guī)定的折算比率，轉(zhuǎn)換成可用于融資交易的標(biāo)準(zhǔn)券的申報(bào)；二、融資回購(gòu)交易委托是指投資者根據(jù)賬戶上可用標(biāo)準(zhǔn)券的數(shù)量，通過(guò)“買入”交易所回購(gòu)品種的融資申報(bào)；三、債券質(zhì)押出庫(kù)委托，是指將投資者持有的標(biāo)準(zhǔn)券轉(zhuǎn)換為原入庫(kù)對(duì)應(yīng)債券的申報(bào)。第十八條 債券質(zhì)押入庫(kù)及融資回購(gòu)交易委托，柜臺(tái)辦理流程如下：一、投資者提交有效身份證件原件及深、滬股

14、東賬戶卡；二、柜臺(tái)業(yè)務(wù)處理步驟1、對(duì)投資者提交資料的真實(shí)性、有效性、完整性和一致性進(jìn)行審核；2、對(duì)參與上交所債券正回購(gòu)交易客戶，柜臺(tái)人員還要審核客戶是否符合債券專業(yè)投資者資格，并對(duì)其證券賬戶債券市值進(jìn)行核對(duì)。3、指導(dǎo)客戶填寫質(zhì)押券提交（轉(zhuǎn)回）申請(qǐng)表并審核，同時(shí)交客服主管或營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人審批通過(guò)后，柜臺(tái)人員通過(guò)柜臺(tái)交易系統(tǒng)為客戶辦理質(zhì)押入庫(kù)委托申報(bào)；4、質(zhì)押入庫(kù)委托申報(bào)操作完成后，投資者賬戶內(nèi)相應(yīng)增加對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)券；5、指導(dǎo)客戶填寫債券回購(gòu)交易申請(qǐng)表并審核，檢查客戶賬戶中是否有足額的可用于正回購(gòu)交易的標(biāo)準(zhǔn)券，確認(rèn)無(wú)誤后將客戶融資交易委托通過(guò)柜臺(tái)交易系統(tǒng)申報(bào)。6、留存質(zhì)押券提交（轉(zhuǎn)回）申請(qǐng)表、債券回購(gòu)

15、交易申請(qǐng)表及有效身份證件復(fù)印件。三、重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng)1、投資者辦理債券質(zhì)押入庫(kù)前，必須開通“回購(gòu)融資”權(quán)限。 2、上交所規(guī)定，專業(yè)投資者標(biāo)準(zhǔn)券使用率不能超過(guò)90%。可用標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量=債券面值×標(biāo)準(zhǔn)券折算率×90%。3、營(yíng)業(yè)部辦理債券質(zhì)押入庫(kù)時(shí)，應(yīng)檢查債券是否屬于質(zhì)押券品種。投資者當(dāng)天可多次重復(fù)辦理債券質(zhì)押入庫(kù)業(yè)務(wù)。4、投資者在債券回購(gòu)交易期間內(nèi)如有質(zhì)押券到期兌付，須及時(shí)提供其他債券進(jìn)行替換，由營(yíng)業(yè)部根據(jù)中登公司相關(guān)規(guī)定，通過(guò)先轉(zhuǎn)入后轉(zhuǎn)出的方式，用該等額債券將擬兌付的質(zhì)押券或已經(jīng)兌付的本息換出。5、投資者進(jìn)行融資回購(gòu)交易，回購(gòu)放大倍數(shù)不得超過(guò)5倍?；刭?gòu)放大倍數(shù)的計(jì)算公式為：回購(gòu)放大

16、倍數(shù)=融資回購(gòu)交易未到期余額/投資者賬戶凈資產(chǎn)。第十九條 債券質(zhì)押出庫(kù)委托，柜臺(tái)辦理流程如下：1、對(duì)投資者提交的身份證明文件的真實(shí)性、有效性、完整性和一致性進(jìn)行審核；2、指導(dǎo)客戶填寫質(zhì)押券提交（轉(zhuǎn)回）申請(qǐng)表并審核，同時(shí)交客服主管審批通過(guò)后，柜臺(tái)人員通過(guò)柜臺(tái)交易系統(tǒng)為客戶辦理質(zhì)押出庫(kù)委托申報(bào)；3、質(zhì)押出庫(kù)委托申報(bào)操作完成后，投資者賬戶內(nèi)相應(yīng)增加對(duì)應(yīng)的債券；第二十條 深交所質(zhì)押券的出、入庫(kù)及回購(gòu)交易委托目前只能通過(guò)柜臺(tái)委托方式進(jìn)行；上交所質(zhì)押券的出、入庫(kù)和回購(gòu)交易委托可以通過(guò)柜臺(tái)委托，也可由客戶申請(qǐng)自助委托方式進(jìn)行。第二十一條 客戶需要辦理上交所質(zhì)押券出、入庫(kù)和回購(gòu)交易自助交易的，營(yíng)業(yè)部須通過(guò)“重

17、要事項(xiàng)申報(bào)”向公司報(bào)批，獲準(zhǔn)后按規(guī)定與客戶重新簽訂債券質(zhì)押式回購(gòu)委托協(xié)議，將第十五條中的第(一)款“甲方委托乙方提交質(zhì)押券、申請(qǐng)正回購(gòu)的，須以柜臺(tái)委托方式進(jìn)行”改為“甲方委托乙方提交質(zhì)押券、申請(qǐng)正回購(gòu)的，可以通過(guò)柜臺(tái)委托方式和客戶自助委托方式進(jìn)行”，并將與客戶重新簽訂的合同作為“重要事項(xiàng)申報(bào)”的附件。第五章 風(fēng)險(xiǎn)控制第二十二條 以下投資者不能申請(qǐng)參與債券交易一、被采取證券市場(chǎng)禁入措施的投資者；二、法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和本所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止從事債券交易的投資者；三、近三年存在嚴(yán)重違法違規(guī)或其他嚴(yán)重不良誠(chéng)信記錄的投資者。第二十三條 營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理對(duì)本營(yíng)業(yè)部的債券回購(gòu)業(yè)務(wù)及由此業(yè)務(wù)引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)全面負(fù)責(zé)，

18、客戶服務(wù)部門負(fù)責(zé)客戶回購(gòu)業(yè)務(wù)的日常管理工作。第二十四條 對(duì)于擬進(jìn)行正回購(gòu)交易的投資者，營(yíng)業(yè)部應(yīng)審慎進(jìn)行選擇，不得受理有惡意透支記錄或傾向投資者的正回購(gòu)業(yè)務(wù)申請(qǐng)。第二十五條 營(yíng)業(yè)部客戶服務(wù)部門根據(jù)本營(yíng)業(yè)部客戶的實(shí)際情況建立正回購(gòu)業(yè)務(wù)臺(tái)賬，并安排專人逐日關(guān)注賬戶的變動(dòng)情況。第二十六條 營(yíng)業(yè)部客服人員應(yīng)于每個(gè)交易日中午閉市(11:30分)前提醒當(dāng)日有到期融資交易的客戶，要求其在資金賬戶中留有足額的用于購(gòu)回清算，防止產(chǎn)生透支。下午14：00分，營(yíng)業(yè)部客服人員發(fā)現(xiàn)正回購(gòu)客戶購(gòu)回日可用資金不足的，應(yīng)及時(shí)向營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理報(bào)告并采取相應(yīng)措施。第二十七條 投資者賬戶出現(xiàn)透支或欠庫(kù)的，應(yīng)第一時(shí)間向經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理總部、

19、合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理部報(bào)告，并采取有效措施，督促投資者于次一工作日12 時(shí)前予以補(bǔ)足。第二十八條 營(yíng)業(yè)部客服人員提醒或通知融資交易客戶債券回購(gòu)期限到期、備足購(gòu)回清算資金、限期歸還產(chǎn)生透支均須留痕，通知方式包括但不限于錄音電話、書面提示、郵件、短信等。第二十九條 對(duì)融資交易產(chǎn)生透支的客戶，公司按投資者簽署的債券質(zhì)押式回購(gòu)委托協(xié)議書向投資者收取墊付資金的利息(按回購(gòu)到期日一天期回購(gòu)的成交均價(jià)計(jì)算利率)，并按透支金額或質(zhì)押券欠庫(kù)等量金額向投資者收取每日0.1%的違約金。第三十條 投資者賬戶一年內(nèi)累計(jì)出現(xiàn)三次透支或欠庫(kù)的，營(yíng)業(yè)部應(yīng)停止該投資者的正回購(gòu)業(yè)務(wù)。該投資者如需要繼續(xù)開展正回購(gòu)業(yè)務(wù)，應(yīng)重新向營(yíng)業(yè)部申請(qǐng)

20、批準(zhǔn)；情節(jié)嚴(yán)重的，營(yíng)業(yè)部應(yīng)取消投資者正回購(gòu)資格。第三十一條 對(duì)于發(fā)生投資者透支或欠庫(kù)的營(yíng)業(yè)部，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理總部將向該營(yíng)業(yè)部下發(fā)風(fēng)險(xiǎn)警示函；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停營(yíng)業(yè)部開展正回購(gòu)業(yè)務(wù)的資格。第三十二條 上海交易所對(duì)投資者進(jìn)行融資交易的規(guī)定，即回購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)券使用率不得超過(guò)90%，回購(gòu)放大倍數(shù)不得超過(guò)5倍。公司建議客戶在參與深交所融資交易時(shí)參照上交所上述規(guī)定執(zhí)行，營(yíng)業(yè)部客服中心經(jīng)理對(duì)此要求進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)。第三十三條 合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理總部對(duì)客戶標(biāo)準(zhǔn)券使用率、債券融資交易放大倍數(shù)進(jìn)行監(jiān)控，對(duì)超過(guò)債券融資交易放大倍數(shù)的客戶，風(fēng)險(xiǎn)管理部將向該營(yíng)業(yè)部下發(fā)風(fēng)險(xiǎn)提示函，營(yíng)業(yè)部督促客戶及時(shí)轉(zhuǎn)入資金、賣出債券或辦理質(zhì)押出庫(kù)手續(xù)。第

21、三十四條 當(dāng)客戶產(chǎn)生透支且不在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足資金或回購(gòu)放大倍數(shù)超過(guò)5倍的，營(yíng)業(yè)部有權(quán)根據(jù)債券質(zhì)押式回購(gòu)委托協(xié)議，對(duì)客戶證券進(jìn)行處置，直至客戶債券融資交易（放大倍數(shù)）符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。第六章 檔案管理第三十五條 營(yíng)業(yè)部應(yīng)按照中航證券有限公司客戶資料、交易憑證管理辦法的要求妥善保存客戶填寫相關(guān)資料，對(duì)于已經(jīng)開戶的客戶，應(yīng)及時(shí)放入客戶檔案袋中。第三十六條 以下客戶回購(gòu)交易資料要求及時(shí)掃描上傳至柜臺(tái)系統(tǒng)中：一、客戶有效身份證件復(fù)印件；二、投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查問(wèn)卷（自助方式填寫的無(wú)須留存）；三、綜合業(yè)務(wù)申請(qǐng)表；四、債券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理測(cè)試試卷；五、債券市場(chǎng)專業(yè)投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書；六、債券質(zhì)押式回購(gòu)委托協(xié)

22、議書；七、債券市場(chǎng)專業(yè)投資者資格確認(rèn)表（機(jī)構(gòu)客戶還須提供加蓋公章的最新的年度資產(chǎn)負(fù)債表或距申請(qǐng)成為債券市場(chǎng)專業(yè)資者日期不超過(guò)三個(gè)月的月度資產(chǎn)負(fù)債表作為凈資產(chǎn)證明）原件及有效身份證件復(fù)印件；八、質(zhì)押券提交（轉(zhuǎn)回）申請(qǐng)表；九、債券回購(gòu)交易申請(qǐng)表等；第三十七條 債券質(zhì)押式回購(gòu)委托協(xié)議書由營(yíng)業(yè)部根據(jù)情況進(jìn)行打印使用。第七章 附則第三十八條 本操作規(guī)程由經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理總部修訂解釋。第三十九條 本操作規(guī)程自2013年1月1日之日起實(shí)施，原有質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)定與本規(guī)程沖突的，以本規(guī)程為準(zhǔn)。附件一：上海證券交易所可用于債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換公司債名單及出入庫(kù)代碼一覽表附件二：債券質(zhì)押式回購(gòu)委

23、托協(xié)議書；附件三：債券市場(chǎng)專業(yè)投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書；附件四：債券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理測(cè)試試卷附件五：債券市場(chǎng)專業(yè)投資者資格確認(rèn)表；附件六：質(zhì)押券提交（轉(zhuǎn)回）申請(qǐng)表；附件七：債券回購(gòu)交易申請(qǐng)表附件八：制定本規(guī)程主要參考制度一覽表附件一：上海證券交易所可用于債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換公司債名單及出入庫(kù)代碼一覽表 序號(hào)證券代碼證券簡(jiǎn)稱對(duì)應(yīng)的質(zhì)押券申報(bào)和轉(zhuǎn)回代碼對(duì)應(yīng)的質(zhì)押券申報(bào)和轉(zhuǎn)回簡(jiǎn)稱112010201三峽債1059000102企質(zhì)212020102三峽債1059010201企質(zhì)312020402蘇交通1059020204企質(zhì)412020502渝城投1059030205企質(zhì)51

24、2020702武鋼(7)1059040207企質(zhì)612028802金茂債1059050288企質(zhì)712030103滬軌道1059060301企質(zhì)812030203蘇園建1059070302企質(zhì)912030303三峽債1059080303企質(zhì)1012030403電網(wǎng)(1)1059090304企質(zhì)1112030503電網(wǎng)(2)1059100305企質(zhì)1212030603中電投1059110306企質(zhì)1312030703浦發(fā)債1059120307企質(zhì)1412030803滬杭甬1059130308企質(zhì)1512030903蘇交通1059140309企質(zhì)1612031003網(wǎng)通(1)1059150310企

25、質(zhì)1712031103網(wǎng)通(2)1059160311企質(zhì)1812048304中石化1059170483企質(zhì)1912048504國(guó)電(1)1059180485企質(zhì)2012048604國(guó)電(2)1059190486企質(zhì)2112048804京地鐵1059200488企質(zhì)2212048904南網(wǎng)(1)1059210489企質(zhì)2312049004南網(wǎng)(2)1059220490企質(zhì)2412050105申能債1059230501企質(zhì)2512050205蘇園建1059240502企質(zhì)2612050305渝水務(wù)1059250503企質(zhì)2712050505華電債1059260505企質(zhì)2812050605大唐債1

26、059270506企質(zhì)2912050805鐵道債1059280508企質(zhì)3012050905國(guó)網(wǎng)(1)1059290509企質(zhì)3112051005國(guó)網(wǎng)(2)1059300510企質(zhì)3212051105滬建(1)1059310511企質(zhì)3312051205滬建(2)1059320512企質(zhì)3412051605中電投1059330516企質(zhì)3512051705京能(1)1059340517企質(zhì)3612051805京能(2)1059350518企質(zhì)3712051905華能債1059360519企質(zhì)3812052005杭城建1059370520企質(zhì)3912052105國(guó)航債1059380521企質(zhì)40

27、12052205鐵通債1059390522企質(zhì)4112052305閩高速1059400523企質(zhì)4212052505中核(1)1059410525企質(zhì)4312052705武城投1059420527企質(zhì)4412052805世博債1059430528企質(zhì)4512052905寧煤債1059440529企質(zhì)4612060106大唐債1059450601企質(zhì)4712060206冀建投1059460602企質(zhì)4812060306航天債1059470603企質(zhì)4912060406國(guó)網(wǎng)(1)1059480604企質(zhì)5012060506三峽債1059490605企質(zhì)5112060606張江債1059500606

28、企質(zhì)5212060706滬水務(wù)1059510607企質(zhì)5312060806魯高速1059520608企質(zhì)5412060906贛投債1059530609企質(zhì)5512061006合城投1059540610企質(zhì)5612070107世博(1)1059550701企質(zhì)5712070207世博(2)1059560702企質(zhì)5812990298中鐵(3)1059579902企質(zhì)5912990399三峽債1059589903企質(zhì)6012200708萊鋼債10400708萊鋼質(zhì)6112201208保利債10401208保利質(zhì)62110003新鋼轉(zhuǎn)債105800新鋼轉(zhuǎn)質(zhì)63110012海運(yùn)轉(zhuǎn)債105801海運(yùn)轉(zhuǎn)質(zhì)

29、64110013國(guó)投轉(zhuǎn)債105802國(guó)投轉(zhuǎn)質(zhì)65110017中海轉(zhuǎn)債105803中海轉(zhuǎn)質(zhì)66110018國(guó)電轉(zhuǎn)債105804國(guó)電轉(zhuǎn)質(zhì)67113002工行轉(zhuǎn)債105805工行轉(zhuǎn)質(zhì)68113001中行轉(zhuǎn)債105806中行轉(zhuǎn)質(zhì)69110015石化轉(zhuǎn)債105807石化轉(zhuǎn)質(zhì)70110016川投轉(zhuǎn)債105808川投轉(zhuǎn)質(zhì)附件二： 債券質(zhì)押式回購(gòu)委托協(xié)議書甲方(客戶)： 乙方： 中航證券有限公司客戶號(hào)：_營(yíng)業(yè)部證券賬戶：上海：_ ，深圳：_身份證號(hào)：_ _ 依據(jù)中華人民共和國(guó)證券法、中華人民共和國(guó)合同法和其他有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、證券交易所和證券登記結(jié)算公司業(yè)務(wù)規(guī)則等的規(guī)定，甲乙雙方就甲方委托乙方辦理證券交易

30、所市場(chǎng)實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)券制度的債券質(zhì)押式回購(gòu)交易(以下簡(jiǎn)稱“回購(gòu)交易”)及相關(guān)事宜，自愿達(dá)成如下協(xié)議，供雙方共同遵守。第一章釋義和定義第一條除非本協(xié)議另有解釋或說(shuō)明,下列詞語(yǔ)或簡(jiǎn)稱具有以下含義：(一)債券：是指在證券交易所上市的可進(jìn)行回購(gòu)交易的券種；(二)回購(gòu)交易：是指將債券質(zhì)押的同時(shí)，將相應(yīng)債券以標(biāo)準(zhǔn)券折算比率計(jì)算出的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量為融資額度而進(jìn)行的質(zhì)押融資，交易雙方約定在回購(gòu)期滿后返還資金和解除質(zhì)押的交易。其中，質(zhì)押債券取得資金的投資者為“融資方”；“融資方”的對(duì)手方稱為“融券方”。(三)回購(gòu)交易期間：是指自回購(gòu)交易成交當(dāng)日(T日)起，至回購(gòu)到期日(L日)止的期間；(四)正回購(gòu)：是指融資方以持有的債券

31、作足額質(zhì)押，獲得一定期限的資金使用權(quán)的回購(gòu)交易行為；(五)逆回購(gòu)：是指融券方暫時(shí)放棄資金的使用權(quán)，并于回購(gòu)到期時(shí)收回融出資金并獲得相應(yīng)利息的回購(gòu)交易行為；(六)標(biāo)準(zhǔn)券：是指由不同債券品種按相應(yīng)折算率折算形成的，用以確定可利用回購(gòu)交易進(jìn)行融資的額度；(七)質(zhì)押券：是指融資方結(jié)算參與人根據(jù)融資方的委托和授權(quán)，按照證券登記結(jié)算公司的有關(guān)規(guī)定，以融資方結(jié)算參與人的名義向證券登記結(jié)算公司提交的作為質(zhì)押物的債券；(八)欠庫(kù)：是指質(zhì)押券不足的情形；(九)套做：是指融資方在正回購(gòu)交易期間內(nèi)，使用回購(gòu)融入的資金重復(fù)買入債券并再進(jìn)行正回購(gòu)交易的操作方式；(十)證券交易所：是指上海證券交易所和深圳證券交易所；(十一

32、)證券登記結(jié)算公司：是指中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司及其分公司。第二章聲明和保證第二條甲方向乙方作如下聲明：(一)甲方具有相應(yīng)合法的回購(gòu)交易主體資格，不存在有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)則等禁止或限制其投資證券市場(chǎng)的情形；(二)甲方自愿遵守有關(guān)回購(gòu)交易的法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)則等的規(guī)定，以及乙方制定的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定；(三)甲方已閱讀債券回購(gòu)交易風(fēng)險(xiǎn)提示書和本協(xié)議所有條款，準(zhǔn)確理解其含義，清楚認(rèn)識(shí)并愿意承擔(dān)回購(gòu)交易風(fēng)險(xiǎn)，并接受本協(xié)議的約束。第三條乙方向甲方做如下聲明：(一)乙方是依法設(shè)立的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，具有相應(yīng)的回購(gòu)交易業(yè)務(wù)資格；(二)乙方具有辦理回購(gòu)交易的必要條件，能夠?yàn)榧追竭M(jìn)行回購(gòu)交易提供相應(yīng)的服務(wù)；

33、(三)乙方遵守有關(guān)回購(gòu)交易的法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)則等的規(guī)定，以及乙方制定的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定。第四條甲方向乙方做如下保證：(一)資金賬戶內(nèi)的資金和證券賬戶內(nèi)的債券來(lái)源合法；(二)證券賬戶內(nèi)的債券在向證券登記結(jié)算公司提交前未進(jìn)行質(zhì)押或存在其它權(quán)利瑕疵；(三)在回購(gòu)交易期間不撤銷指定交易或轉(zhuǎn)托管；(四)在回購(gòu)交易期間出現(xiàn)透支或欠庫(kù)時(shí)，能夠及時(shí)提供等值資金或債券以補(bǔ)足。第三章委托事項(xiàng)和雙方權(quán)利義務(wù)第五條甲方委托并授權(quán)乙方按相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則辦理債券登記、托管、交易、清算、交收、提交或轉(zhuǎn)回質(zhì)押券以及其他與回購(gòu)交易有關(guān)的事項(xiàng)，乙方接受甲方的委托和授權(quán)。 第六條甲方的權(quán)利和義務(wù)(一)甲方享有如下權(quán)利1、使用自有資金賬

34、戶的資金和證券賬戶的債券進(jìn)行回購(gòu)交易；2、獲得回購(gòu)交易融入的資金或獲得相應(yīng)的利息；3、向乙方或通過(guò)證券登記結(jié)算公司的查詢系統(tǒng)查詢回購(gòu)交易的相關(guān)信息；4、本協(xié)議約定的等其他權(quán)利。(二)甲方承擔(dān)如下義務(wù)1、對(duì)所提交的法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照、法定代表人身份證明、法人授權(quán)委托書、股東賬戶卡以及其他文件、材料的真實(shí)性和有效性負(fù)責(zé)，并且在上述文件、材料發(fā)生變更時(shí)及時(shí)通知乙方；2、根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定和本協(xié)議相關(guān)條款，按時(shí)、足額向乙方繳納交易費(fèi)用、傭金及其他相關(guān)費(fèi)用；3、妥善保管法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照、印章等各種身份證明文件及其他相關(guān)資料，妥善保管回購(gòu)交易所使用的各種密碼；4、本協(xié)議約定的其他義務(wù)。第七條乙方的權(quán)利和義務(wù)(一)乙方

35、享有如下權(quán)利1、辦理回購(gòu)交易時(shí)，要求甲方提供身份證明文件及其他相關(guān)資料；2、根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定和本協(xié)議相關(guān)條款約定，向甲方收取交易費(fèi)用、傭金及其他相關(guān)費(fèi)用；3、本協(xié)議約定的其他權(quán)利。(二)乙方承擔(dān)如下義務(wù)1、本著誠(chéng)實(shí)信用原則為甲方辦理委托事項(xiàng)；2、為甲方建立回購(gòu)交易明細(xì)賬，受理甲方提出的查詢申請(qǐng)；3、本協(xié)議約定的其他義務(wù)。第四章回購(gòu)交易第八條提交質(zhì)押券(一)甲方在回購(gòu)交易前應(yīng)委托并授權(quán)乙方按相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，以乙方名義將相應(yīng)債券作為質(zhì)押券向證券登記結(jié)算公司進(jìn)行申報(bào)提交，并以乙方名義與證券登記結(jié)算公司建立質(zhì)押關(guān)系；(二)甲方委托乙方提交質(zhì)押券的，須向乙方提交質(zhì)押券提交申請(qǐng)表，質(zhì)押券提交申請(qǐng)表須填

36、寫證券賬戶、提交品種及數(shù)量、提交日期等，并經(jīng)甲方有效簽署；(三)乙方收到質(zhì)押券提交申請(qǐng)表后，有權(quán)對(duì)甲方的質(zhì)押券提交申請(qǐng)進(jìn)行審查，并對(duì)甲方證券賬戶債券余額檢查。乙方審查和檢查無(wú)異議的，乙方應(yīng)根據(jù)甲方申請(qǐng)的時(shí)間、品種、數(shù)量等及時(shí)辦理，并將辦理結(jié)果及時(shí)通知甲方。(四)質(zhì)押券擔(dān)保范圍包括但不限于甲方證券賬戶發(fā)生的回購(gòu)交易到期購(gòu)回款、利息、違約金及處分質(zhì)押券所產(chǎn)生的全部費(fèi)用等。第九條回購(gòu)交易申請(qǐng)和審查(一)甲方申請(qǐng)進(jìn)行回購(gòu)交易的，須向乙方提交債券回購(gòu)交易申請(qǐng)表。債券回購(gòu)交易申請(qǐng)表須填寫申報(bào)類型、資金賬戶名稱、資金賬號(hào)、證券賬號(hào)、回購(gòu)品種及代碼、回購(gòu)手?jǐn)?shù)、回購(gòu)價(jià)格、回購(gòu)交易委托日期及回購(gòu)到期日、回購(gòu)用途等

37、，并經(jīng)甲方有效簽署；(二)乙方收到債券回購(gòu)交易申請(qǐng)表后，有權(quán)對(duì)甲方的回購(gòu)交易申請(qǐng)進(jìn)行審查，并確定甲方債券回購(gòu)交易的最大融資額度。乙方審查無(wú)異議的，乙方應(yīng)根據(jù)甲方申請(qǐng)的時(shí)間、品種、數(shù)量及價(jià)格等及時(shí)辦理，并將辦理結(jié)果及時(shí)通知甲方。第十條經(jīng)乙方審查，甲方存在下列情況之一的，乙方有權(quán)拒絕受理甲方的回購(gòu)交易申請(qǐng)：(一)債券回購(gòu)交易申請(qǐng)表填寫錯(cuò)誤或未有效簽署的；(二)資金賬戶內(nèi)的資金或證券賬戶內(nèi)的債券不足的；(三)用于回購(gòu)交易的債券在向證券登記結(jié)算公司提交前，已進(jìn)行質(zhì)押或存在其他權(quán)利瑕疵的；(四)涉及刑事訴訟或重大民事訴訟的；(五)其他違反有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)則等規(guī)定、乙方制定的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定或本協(xié)議有

38、關(guān)條款約定的。第十一條經(jīng)乙方審查，甲方存在下列情況之一的，乙方有權(quán)拒絕受理甲方的回購(gòu)套做申請(qǐng)：(一)資金頭寸緊張，不能保證隨時(shí)補(bǔ)足資金或債券的；(二)回購(gòu)套做倍數(shù)或規(guī)模超過(guò)乙方有關(guān)限制，或數(shù)額巨大、風(fēng)險(xiǎn)程度明顯超過(guò)其自身承受能力的；(三)其他違反有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)則等的規(guī)定、乙方制定的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定或本協(xié)議有關(guān)條款約定的。第十二條正回購(gòu)(一)甲方申請(qǐng)正回購(gòu)的，乙方根據(jù)甲方的委托，通過(guò)交易系統(tǒng)做買入申報(bào)操作。(二)除去已交付的質(zhì)押券外，甲方還應(yīng)根據(jù)乙方關(guān)于回購(gòu)交易的相關(guān)規(guī)定，在證券賬戶內(nèi)托管足夠的債券或在資金賬戶內(nèi)留存足夠的資金，以保證甲方在回購(gòu)交易期間不發(fā)生欠庫(kù)；乙方有權(quán)將該等追加托管的債

39、券作為質(zhì)押券向登記結(jié)算公司交付，無(wú)須甲方再次提交質(zhì)押券提交申請(qǐng)表；(三)甲方發(fā)生欠庫(kù)(欠庫(kù)發(fā)生日為T日)的，須在“T+1”日予以補(bǔ)足；(四)甲方在回購(gòu)交易期間內(nèi)如有質(zhì)押券到期兌付，甲方須及時(shí)提供其他債券進(jìn)行替換，由乙方根據(jù)登記結(jié)算公司相關(guān)規(guī)定，通過(guò)先轉(zhuǎn)入后轉(zhuǎn)出的方式，用該等債券將擬兌付的質(zhì)押券或已經(jīng)兌付的本息換出。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，在擔(dān)保期間，不支付本條前述款項(xiàng)的利息。第十三條甲方申請(qǐng)逆回購(gòu)的，乙方根據(jù)甲方的委托，通過(guò)交易系統(tǒng)做賣出申報(bào)操作，并即時(shí)凍結(jié)甲方資金賬戶內(nèi)的相應(yīng)資金。第十四條在回購(gòu)到期之日，甲方可以按證券登記結(jié)算公司業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，向證券登記結(jié)算公司申報(bào)轉(zhuǎn)回質(zhì)押券，將其賣出償還回購(gòu)到期款

40、。必要時(shí)，乙方有權(quán)采取凍結(jié)轉(zhuǎn)回質(zhì)押券賣出款項(xiàng)等措施，以確保當(dāng)日交收。在正回購(gòu)到期后，經(jīng)乙方審核同意后，甲方也可以通過(guò)乙方當(dāng)日做一筆新的正回購(gòu)予以延續(xù)。第十五條其他約定：(一)甲方委托乙方提交質(zhì)押券、申請(qǐng)正回購(gòu)的，須以柜臺(tái)委托方式進(jìn)行；(二)甲方的回購(gòu)交易是否成交以證券登記結(jié)算公司的結(jié)算數(shù)據(jù)為準(zhǔn)；(三)回購(gòu)交易成交后，甲方不得以任何理由申請(qǐng)撤銷或變更回購(gòu)交易的數(shù)量、價(jià)格和期限等；(四)甲方應(yīng)自行掌握回購(gòu)到期日期，乙方在回購(gòu)到期日前并無(wú)提醒甲方的義務(wù)。第五章回購(gòu)清算和交收第十六條甲方應(yīng)在資金賬戶內(nèi)存入足夠的客戶交易結(jié)算資金或在證券賬戶內(nèi)托管足夠的債券，并按時(shí)、足額履行交收義務(wù)。第十七條乙方應(yīng)按證券

41、登記結(jié)算公司業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定和本協(xié)議約定，以自己的名義與證券登記結(jié)算公司進(jìn)行集中清算交收，并及時(shí)辦理與甲方之間的清算交收。第十八條甲方對(duì)成交和清算交收有異議的，須在成交后三個(gè)交易日內(nèi)以書面形式向乙方質(zhì)詢，否則視為甲方確認(rèn)成交和清算交收結(jié)果，乙方不承擔(dān)由此引起的任何法律責(zé)任。第六章違約處理與法律責(zé)任第十九條協(xié)議雙方須嚴(yán)格、全面履行本協(xié)議相關(guān)條款，任何一方不得違約，否則，除法律規(guī)定或本協(xié)議約定可以免責(zé)的以外，違約方應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任。第二十條甲方違反本協(xié)議相關(guān)條款約定的，乙方有權(quán)采取警告、責(zé)令改正、中止協(xié)議等措施；對(duì)造成乙方實(shí)際損失的，乙方有權(quán)向甲方要求賠償，賠償?shù)姆秶ǖ幌抻谙鄳?yīng)款項(xiàng)、利息、罰息、

42、違約金、賠償金和追索費(fèi)用等。第二十一條如甲方違反本協(xié)議相關(guān)條款約定，使乙方受到證券登記結(jié)算公司處罰或處理的,乙方有權(quán)對(duì)甲方進(jìn)行相應(yīng)處罰或處理。第二十二條甲方違反本協(xié)議第十二條第(三)款約定，發(fā)生欠庫(kù)(欠庫(kù)發(fā)生日為T日)且逾期未補(bǔ)足的，乙方有權(quán)自"T+1"日凍結(jié)甲方與欠庫(kù)等額的資金或證券，由此造成的一切后果均由甲方承擔(dān)，甲方不得提出異議。乙方有權(quán)在欠庫(kù)期間按日(含法定假日)向甲方計(jì)收、劃扣違約金。違約金按下列公式計(jì)算：每日違約金=質(zhì)押券欠庫(kù)量等量金額×1。甲方在回購(gòu)交易期間補(bǔ)足欠庫(kù)及違約金的，乙方應(yīng)當(dāng)立即解除凍結(jié)。第二十三條甲方行為構(gòu)成融資回購(gòu)業(yè)務(wù)應(yīng)付資金交收違約，

43、乙方有權(quán)按照證券登記結(jié)算公司相關(guān)規(guī)則的規(guī)定進(jìn)行處理，并自違約之日起按相關(guān)規(guī)則的規(guī)定向甲方收取違約金。第二十四條甲方應(yīng)在融資回購(gòu)業(yè)務(wù)應(yīng)付資金交收違約后的第一個(gè)交易日內(nèi)乙方規(guī)定的時(shí)點(diǎn)前，支付融資回購(gòu)業(yè)務(wù)應(yīng)付資金及違約金。甲方未支付融資回購(gòu)業(yè)務(wù)應(yīng)付資金及違約金的，乙方有權(quán)按照本條第二款的規(guī)定確定足額可供處分的質(zhì)押券并向證券登記結(jié)算公司申報(bào)。有關(guān)質(zhì)押券的處置方式和程序以證券登記結(jié)算公司相關(guān)規(guī)定為準(zhǔn)。經(jīng)證券登記結(jié)算公司審核同意后，乙方也可以在證券登記結(jié)算公司控制范圍內(nèi)代證券登記結(jié)算公司處置質(zhì)押券。在融資回購(gòu)業(yè)務(wù)應(yīng)付資金交收違約后的第一個(gè)交易日乙方規(guī)定的時(shí)點(diǎn)前，甲方應(yīng)向乙方具體指定違約所涉及的證券賬戶，以

44、及可供處置的質(zhì)押券明細(xì)(質(zhì)押券種類、數(shù)量和處置順序)；甲方指定質(zhì)押券不足或逾期未指定的，乙方有權(quán)向證券登記結(jié)算公司申報(bào)違約對(duì)應(yīng)的證券賬戶、質(zhì)押券種類、數(shù)量和處置順序，并有權(quán)根據(jù)證券登記結(jié)算公司的規(guī)定，對(duì)甲方名下違約的證券賬戶，拒絕接受其轉(zhuǎn)回質(zhì)押券申報(bào)及被再用于融資回購(gòu)交易。甲方指定錯(cuò)誤或未指定不影響登記結(jié)算公司按照有關(guān)規(guī)則處置質(zhì)押券，由此造成的損失，由甲方自行承擔(dān)。甲方在融資回購(gòu)業(yè)務(wù)應(yīng)付資金交收違約后的一個(gè)交易日內(nèi)支付融資回購(gòu)業(yè)務(wù)應(yīng)付資金及違約金的，乙方可以向證券結(jié)算公司申報(bào)轉(zhuǎn)回質(zhì)押券。第二十五條甲方可供處分的質(zhì)押券處分所得不足以彌補(bǔ)其相關(guān)未支付融資回購(gòu)業(yè)務(wù)應(yīng)付資金、利息、違約金及處分質(zhì)押券產(chǎn)

45、生的全部費(fèi)用等款項(xiàng)，導(dǎo)致證券登記結(jié)算公司采取扣取乙方自營(yíng)證券等繼續(xù)追索措施，給乙方造成實(shí)際損失的，乙方有權(quán)對(duì)甲方證券賬戶內(nèi)的其他證券采取扣取等措施繼續(xù)追索。在扣取證券后的兩個(gè)交易日內(nèi)，如果甲方補(bǔ)足上述不足款項(xiàng)，乙方將返還扣取的證券，否則，從第三個(gè)交易日起，乙方有權(quán)變賣扣取的款項(xiàng)，以變賣款抵補(bǔ)前款所述款項(xiàng)。由此造成的一切后果均由甲方承擔(dān)，甲方不得提出異議。變賣所得不足以彌補(bǔ)乙方損失的部分，乙方有權(quán)繼續(xù)向甲方追索。第二十六條甲方違反本協(xié)議相關(guān)條款約定，導(dǎo)致本協(xié)議全部或部分不能履行的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)全部法律責(zé)任。第二十七條乙方未按照甲方的委托進(jìn)行回購(gòu)交易或結(jié)算，給甲方造成損失的，甲方有權(quán)要求乙方予以賠償。

46、甲方要求乙方賠償?shù)?，不影響證券登記結(jié)算公司按其業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行結(jié)算。第二十八條協(xié)議雙方均有保守秘密的義務(wù)，未經(jīng)另一方事先書面許可，任何一方不得對(duì)外披露、透露或提供與本協(xié)議有關(guān)的信息或內(nèi)容。違反本規(guī)定給對(duì)方造成損失的應(yīng)當(dāng)負(fù)賠償責(zé)任。國(guó)家有關(guān)部門依法要求查詢或要求提供與本協(xié)議有關(guān)內(nèi)容的，不受前款約束。第七章免責(zé)條款第二十九條因出現(xiàn)火災(zāi)、地震、瘟疫、社會(huì)動(dòng)亂等不能預(yù)見、避免或克服等不可抗力情形，或因出現(xiàn)無(wú)法控制和不可預(yù)測(cè)的系統(tǒng)故障、設(shè)備故障、通訊故障、電力故障等異常事故，或因本協(xié)議生效后新頒布、實(shí)施或修改的法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)則或政策等因素，導(dǎo)致協(xié)議任何一方不能及時(shí)或完全履行本協(xié)議的，其相應(yīng)責(zé)任應(yīng)予免除

47、。第三十條遭受不可抗力、異常事故或知悉政策法律變化的一方應(yīng)在遭受不可抗力、異常事故或知悉政策法律變化后盡快通知另一方，雙方應(yīng)積極協(xié)調(diào)善后事宜。第八章法律適用和爭(zhēng)議的解決第三十一條有關(guān)本協(xié)議的簽署、效力和爭(zhēng)議解決等均適用中華人民共和國(guó)法律、法規(guī)及其他有關(guān)規(guī)章、規(guī)則。本協(xié)議簽署后，若相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章或規(guī)則修訂的，應(yīng)按新修訂的法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)則辦理，但本協(xié)議其他內(nèi)容及條款繼續(xù)有效。第三十二條本協(xié)議根據(jù)法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)則的規(guī)定，如需修改或增補(bǔ)，修改或增補(bǔ)的內(nèi)容由乙方在其營(yíng)業(yè)場(chǎng)所內(nèi)以公告形式通知甲方，若甲方在七日內(nèi)不提出異議，則公告內(nèi)容即成為本協(xié)議組成部分。第三十三條本協(xié)議執(zhí)行中如發(fā)生爭(zhēng)議，

48、由雙方友好協(xié)商解決。協(xié)商解決不成的，雙方同意采取向乙_方所在地人民法院提起訴訟方式解決。 第九章附則第三十四條企業(yè)債券回購(gòu)交易按照證券交易所和證券登記結(jié)算公司的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第三十五條甲乙雙方于本協(xié)議生效前所作的宣傳、廣告、說(shuō)明、承諾、證明、意向或其它交易條件，無(wú)論是否已經(jīng)協(xié)議各方口頭或書面確認(rèn),均以本協(xié)議相關(guān)條款為準(zhǔn)。第三十六條本協(xié)議未盡事宜，可由甲乙雙方協(xié)商解決并另行簽署補(bǔ)充協(xié)議。協(xié)商不一致或未簽署補(bǔ)充協(xié)議之前，仍按本協(xié)議相關(guān)條款執(zhí)行。第三十七條本協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議及附件均為本協(xié)議不可分割的組成部分，具有同等的法律效力。第三十八條本協(xié)議自甲乙雙方法定代表人或授權(quán)代表簽字并加蓋公章之日起生效，至

49、甲方撤銷證券賬戶或雙方協(xié)議解除本協(xié)議之日起失效。第三十九條本協(xié)議一式叁份，甲乙雙方各執(zhí)一份，一份交中國(guó)證券登記結(jié)算公司上海分公司備案，具有同等法律效力。甲方(公章)： 乙 方:中航證券有限公司 證券營(yíng)業(yè)部經(jīng)辦人： 經(jīng)辦人： 本協(xié)議書于20_ 年_月_日簽訂債券回購(gòu)交易風(fēng)險(xiǎn)提示書尊敬的投資者：為了使您更好地了解債券回購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)有關(guān)證券交易法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)則，特提供本風(fēng)險(xiǎn)提示書，請(qǐng)認(rèn)真詳細(xì)閱讀，慎重決定是否進(jìn)行債券回購(gòu)。投資者從事債券回購(gòu)存在如下風(fēng)險(xiǎn):1、由于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化以及周邊國(guó)家、地區(qū)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和周邊證券市場(chǎng)的變化，以及由于國(guó)家法律、法規(guī)及相關(guān)政策、規(guī)則發(fā)生變化，可能引起證

50、券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，并可能給投資者造成經(jīng)濟(jì)損失。2、由于無(wú)法控制和不可預(yù)測(cè)的系統(tǒng)故障、設(shè)備故障、通訊故障、電力故障等可能導(dǎo)致證券交易系統(tǒng)非正常運(yùn)行甚至癱瘓，可能導(dǎo)致投資者的交易委托無(wú)法成交或無(wú)法全部成交，并可能給投資者造成經(jīng)濟(jì)損失。3、根據(jù)證券登記結(jié)算公司的業(yè)務(wù)規(guī)則以及關(guān)于結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)規(guī)定，在債券回購(gòu)的結(jié)算過(guò)程中，證券登記結(jié)算公司有可能依照有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則或約定處置質(zhì)押券，并有可能間接給投資者造成經(jīng)濟(jì)損失。4、其他風(fēng)險(xiǎn)，包括由于證券公司內(nèi)部控制不嚴(yán)導(dǎo)致的違法違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)和投資者操作不當(dāng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)等等，均可能給投資者造成經(jīng)濟(jì)損失。特別提示：本公司敬告投資者，

51、應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和心理承受能力認(rèn)真制訂回購(gòu)交易策略，尤其是當(dāng)投資者進(jìn)行回購(gòu)套做時(shí)，應(yīng)當(dāng)清醒地認(rèn)識(shí)到回購(gòu)套做蘊(yùn)涵著更大的風(fēng)險(xiǎn)。由上述可見，債券回購(gòu)存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，您在進(jìn)行證券交易時(shí)存在盈利的可能，也存在虧損的風(fēng)險(xiǎn)。本風(fēng)險(xiǎn)提示書并不能揭示從事債券回購(gòu)的全部風(fēng)險(xiǎn)及證券市場(chǎng)的全部情形。您務(wù)必對(duì)此有清醒的認(rèn)識(shí)，認(rèn)真考慮是否進(jìn)行債券回購(gòu)交易。投資者姓名： 提示人：中航證券有限公司客戶號(hào)： 證券營(yíng)業(yè)部附件三：債券市場(chǎng)專業(yè)投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書尊敬的投資者： 債券投資具有信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、放大交易風(fēng)險(xiǎn)、標(biāo)準(zhǔn)券欠庫(kù)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)及其他各類風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)您根據(jù)自身的財(cái)務(wù)狀況、實(shí)際需求、風(fēng)險(xiǎn)承受能力，以及內(nèi)部制度（機(jī)構(gòu)），審慎決定參與債券交易?，F(xiàn)對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)揭示如下，敬請(qǐng)您充分了解。一、信用風(fēng)險(xiǎn)。債券發(fā)行人無(wú)法按期還本付息的風(fēng)險(xiǎn)。如果投資者購(gòu)買或持有資信評(píng)級(jí)較低的信用債，將面臨顯著的信用風(fēng)險(xiǎn)。二、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。由于市場(chǎng)環(huán)境或供求關(guān)系等因素導(dǎo)致的債券價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。投資者在短期內(nèi)無(wú)法以合理價(jià)格買入或賣出債券，從而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。四、放大交易風(fēng)險(xiǎn)。投資人利用現(xiàn)券和回購(gòu)兩個(gè)品種進(jìn)行債券投資的放大操作，從而放大投資損失的風(fēng)險(xiǎn)。五、標(biāo)準(zhǔn)券欠庫(kù)風(fēng)險(xiǎn)。投資者在回購(gòu)期間需要保證回購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)券足額。如果回購(gòu)期間債券價(jià)格下跌，標(biāo)準(zhǔn)券折算率相應(yīng)下調(diào)，融資