投資銀行學(xué)習(xí)題_39290

1、投 資 銀 行 學(xué)一、名詞解釋1. 證券投資基金：證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以組合投資的方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。2. 投資組合：投資組合是指為了分散投資的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，將資金分散投資于多種有價(jià)證券或者資產(chǎn)，這種由多種有價(jià)證券和資產(chǎn)構(gòu)成的組合稱之為投資組合。3. 投資銀行的風(fēng)險(xiǎn)：投資銀行的風(fēng)險(xiǎn)是指由于種種不確定的因素使得投資銀行的實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而蒙受損失或減少獲得收益的可能性。4. 證券承銷風(fēng)險(xiǎn)：證券承銷風(fēng)險(xiǎn)是指投資銀行在承銷股票、債券、金融衍生品等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，由于

2、不能再規(guī)定時(shí)間內(nèi)按事先約定的條件完成承銷發(fā)行任務(wù)而造成損失的可能性。5. 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指投資銀行在紛繁復(fù)雜的宏觀市場(chǎng)環(huán)境中及其自身內(nèi)部組織的經(jīng)營(yíng)管理過程中，識(shí)別出可能給投資銀行帶來?yè)p失和額外收益的因素。6. 金融創(chuàng)新：金融創(chuàng)新是指金融內(nèi)部通過各種要素的重新組合和創(chuàng)造性變革所創(chuàng)造或引進(jìn)的新事物，并認(rèn)為金融創(chuàng)新大致可歸納為三類：金融制度創(chuàng)新；金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新；金融組織創(chuàng)新。7. 廣義的金融工程：廣義的金融工程是指一切利用工程化手段來解決金融問題的技術(shù)開發(fā)，它不僅包括金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)，還包括金融產(chǎn)品定價(jià)、交易策略設(shè)計(jì)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理等各個(gè)方面。8. 投資銀行的內(nèi)控制度：投資銀行的內(nèi)控制度是指投資銀行為

3、了保證其業(yè)務(wù)的正常運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)其既定的工作目標(biāo)，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)立的各種內(nèi)控機(jī)制和一系列內(nèi)部運(yùn)作程序、措施和方法等文本制度的總稱。二、判斷題1杠桿并購(gòu)是指由一家或幾家公司在金融信貸支持下進(jìn)行的并購(gòu)，特點(diǎn)是只需少量的資本即可進(jìn)行，并且常常以目標(biāo)公司的資本和收益作為信貸抵押。（ ）2在我國(guó)，對(duì)證券公司進(jìn)行自律監(jiān)管的機(jī)構(gòu)包括中國(guó)證監(jiān)會(huì)和滬深證券交易所。（ × ）3風(fēng)險(xiǎn)套利是指證券自營(yíng)商在兩個(gè)或兩個(gè)以上不同的市場(chǎng)中，利用同一種或同一組證券市場(chǎng)價(jià)格、利率、匯率的差異進(jìn)行套利。（ × ）4（ ）開放式基金通常無(wú)發(fā)行規(guī)模限制，投資者可以隨時(shí)提出認(rèn)購(gòu)或贖回申請(qǐng)，基金規(guī)模因此而增加或減少。5在

4、我國(guó)，擬上市公司的首次股票發(fā)行（IPO）、上市公司再融資所進(jìn)行的增資發(fā)行和面向老股東的配股發(fā)行都屬于股票的私募發(fā)行。（ × ）6證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，可將買進(jìn)或賣出的證券逐筆交由證券交易所指定的登記清算機(jī)構(gòu)辦理交割，也可以當(dāng)日賣出或買進(jìn)的同種證券抵充。（ × ）7證券發(fā)行承銷業(yè)務(wù)也稱為證券二級(jí)市場(chǎng)業(yè)務(wù)。（ × ）8（ ）在一項(xiàng)公司并購(gòu)事件中，同一家投資銀行不能同時(shí)作為收購(gòu)方和被收購(gòu)方的財(cái)務(wù)顧問。9注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)意見的類型包括四種，即：無(wú)保留意見、保留意見、否定意見、拒絕表示意見。（ ）10（ ）根據(jù)有關(guān)規(guī)定，我國(guó)證券公司從事面向社會(huì)公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)的

5、人員必須專職在研究咨詢部門工作，并由所在機(jī)構(gòu)將其名單向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和機(jī)構(gòu)注冊(cè)地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。11（ ）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于政治、經(jīng)濟(jì)及社會(huì)環(huán)境的變動(dòng)而影響證券市場(chǎng)上所有證券的風(fēng)險(xiǎn)。12資本市場(chǎng)主要包括股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)和中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)等。（ × ）13（ ）上市公司或其關(guān)聯(lián)公司持有證券公司10以上的股份時(shí)，該證券公司不得自營(yíng)買賣該上市公司的股票。14（ ）有限合伙制是英美法系國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)投資常用的一種組織形式。由于作為合伙方主要來源的養(yǎng)老基金和慈善機(jī)構(gòu)等均為免稅群體，采用有限合伙制保證了它們的免稅地位，而如果采用公司制則會(huì)增加稅收成本。15證券公司管理辦法規(guī)定，中國(guó)證券

6、業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)證券公司高級(jí)管理人員實(shí)行談話提醒制度，對(duì)證券公司在經(jīng)營(yíng)管理中出現(xiàn)的問題，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)可以質(zhì)詢證券公司的高級(jí)管理人員，并責(zé)令其限期糾正。（ ）16（ ）在我國(guó)，按照證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法，由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)組織證券從業(yè)人員從業(yè)資格考試、執(zhí)業(yè)證書發(fā)放以及執(zhí)業(yè)注冊(cè)登記等工作。17我國(guó)證券業(yè)監(jiān)管采取的是自律管理與政府監(jiān)管相結(jié)合的模式，政府集中統(tǒng)一監(jiān)管已經(jīng)成為以證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)為主要力量的自律管理體制的必要補(bǔ)充。（ × ）18證券公司內(nèi)部控制的主要內(nèi)容包括：環(huán)境控制、業(yè)務(wù)控制、資金管理控制、會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制、電子信息系統(tǒng)控制、內(nèi)部稽核控制等。（ ）19中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)協(xié)會(huì)的最高

7、權(quán)力機(jī)構(gòu)是理事會(huì)。（ × ）20投資銀行主要是以法律顧問的身份參與公司的資產(chǎn)重組和并購(gòu)的策劃與實(shí)施過程，通過獲取法律顧問費(fèi)取得收益。（ × ）21以獲利為目的、利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券買賣的內(nèi)幕交易屬于違規(guī)行為，但如果是以避損為目的的內(nèi)幕交易就不屬于違規(guī)行為。（ × ）22證券發(fā)行業(yè)務(wù)也稱為證券二級(jí)市場(chǎng)業(yè)務(wù)。（ × ）23（ ）從機(jī)構(gòu)的性質(zhì)而言，投資銀行和商業(yè)銀行同屬于金融中介機(jī)構(gòu)，其職能都是為投資者提供投資機(jī)會(huì)，為資金需求者提供融資服務(wù)。24利用期貨交易進(jìn)行的套期保值操作是為了避險(xiǎn)，但是作為一種金融衍生品交易，它本身也存在有一定的風(fēng)險(xiǎn)。（ ）25投資銀行風(fēng)

8、險(xiǎn)管理的目標(biāo)是消除風(fēng)險(xiǎn)。（ × ）26（ ）指數(shù)基金是以追求證券市場(chǎng)平均收益為基本目標(biāo)，從而試圖完全復(fù)制某一證券價(jià)格指數(shù)或者按照證券價(jià)格指數(shù)編制原理構(gòu)建投資組合的基金。27在證券發(fā)行的余額包銷方式下，作為包銷商的投資銀行需要承擔(dān)發(fā)行失敗的全部風(fēng)險(xiǎn)。（ ）28（ ）在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，委托人是指依國(guó)家法律、法規(guī)的規(guī)定，可以進(jìn)行證券買賣的自然人或法人。29（ ）混合并購(gòu)指同時(shí)發(fā)生水平并購(gòu)和垂直并購(gòu)，或并購(gòu)雙方或多方是屬于沒有關(guān)聯(lián)關(guān)系產(chǎn)業(yè)的企業(yè)，通常發(fā)生在某一產(chǎn)業(yè)的企業(yè)試圖進(jìn)入利潤(rùn)率較高的另一產(chǎn)業(yè)時(shí)，常與企業(yè)的多元化戰(zhàn)略相聯(lián)系。30從融資功能和方式而言，投資銀行以間接融資為主，而商業(yè)銀行以直

9、接融資為主。（ × ）三、單項(xiàng)選擇1以下不屬于證券市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是：（ B. ）A. 利率風(fēng)險(xiǎn) B. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) C. 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn) D. 外匯風(fēng)險(xiǎn)2注重資本長(zhǎng)期增值，投資對(duì)象主要集中于成長(zhǎng)性較好、有長(zhǎng)期增值潛力的企業(yè)，這鐘風(fēng)格的基金屬于：（ D ）A. 收入型基金 B. 股票型基金 C. 平衡型基金 D. 成長(zhǎng)型基金3按照我國(guó)有關(guān)規(guī)定，證券投資咨詢執(zhí)業(yè)人員向公眾提供證券投資分析報(bào)告、投資分析文章等形式的咨詢服務(wù)時(shí)：（ A ）A. 須先行取得所在機(jī)構(gòu)的同意或認(rèn)可 B. 無(wú)須先行取得所在機(jī)構(gòu)的同意或認(rèn)可 C. 如果監(jiān)管部門提出特別要求，才需要先行取得所在機(jī)構(gòu)的同意或認(rèn)可 D. 是否需要先

10、行取得所在機(jī)構(gòu)的同意或認(rèn)可應(yīng)視具體情況而定4證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)也稱為稱為：（ C ）A. 證券交易業(yè)務(wù) B. 證券做市業(yè)務(wù) C. 一級(jí)市場(chǎng)業(yè)務(wù) D. 二級(jí)市場(chǎng)業(yè)務(wù)5投資銀行主要是以（ D ）的身份參與公司的資產(chǎn)重組和并購(gòu)的策劃與實(shí)施過程：A. 發(fā)行承銷商 B. 做市商 C. 項(xiàng)目融資顧問 D. 財(cái)務(wù)顧問6為上市公司收購(gòu)提供財(cái)務(wù)顧問意見等文件的證券公司和專業(yè)人員，其出具、提供的文件中有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，首先應(yīng)當(dāng)：（ C ）A. 主動(dòng)改正 B. 由證券交易所依據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行處理 C. 由中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正 D. 以上都不對(duì)7根據(jù)關(guān)于企業(yè)并購(gòu)成因的“價(jià)值低估論”，企業(yè)并購(gòu)的主要?jiǎng)右?/p>

11、是：（ D ）A. 提高市場(chǎng)占有率 B. 追求多元化經(jīng)營(yíng) C. 實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì) D. 避免較高的新建成本8與其他類型基金比較，成長(zhǎng)型基金的突出特點(diǎn)是：（ D ）A. 以獲取當(dāng)期的最大收入為目的，主要投資于可帶來穩(wěn)定現(xiàn)金收入的有價(jià)證券。B. 投資者在購(gòu)買該類型基金時(shí)，一般不需支付銷售費(fèi)用。C. 既希望獲得當(dāng)期收入，又追求基金資產(chǎn)長(zhǎng)期增值為投資目標(biāo)，因此把資金分散投資于股票和債券，以保證資金的安全性和盈利性。D. 注重資本長(zhǎng)期增值，投資對(duì)象主要集中于成長(zhǎng)性較好、有長(zhǎng)期增值潛力的企業(yè)。9 并購(gòu)公司采取增加發(fā)行本公司的股票，以新發(fā)行的股票替換目標(biāo)公司的股票，這種并購(gòu)方式稱為：（ B ）A現(xiàn)金并購(gòu) B.

12、股票并購(gòu) C. 新設(shè)合并 D. 杠桿并購(gòu)10（ B ）是指只對(duì)某個(gè)行業(yè)或個(gè)別公司的證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)，它通常是由某一特殊的因素引起，與整個(gè)證券市場(chǎng)的價(jià)格不存在系統(tǒng)、全面的聯(lián)系，而只對(duì)個(gè)別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響：A. 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) B. 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) C. 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) D. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)11場(chǎng)內(nèi)證券交易業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是：（ D ）A. 交易地點(diǎn)和交易時(shí)間不固定 B. 交易價(jià)格的形成是通過“一對(duì)一”分別協(xié)商C. 交易信息基本不作公開披露 D. 通過眾多買者和眾多賣者分別叫價(jià)然后集中撮合成交12（ A ）是將可流通證券集中有組織的交易的市場(chǎng)，是證券流通市場(chǎng)的核心。A. 交易所市場(chǎng) B. 場(chǎng)外市場(chǎng) C. 一級(jí)市場(chǎng)

13、D. 柜臺(tái)市場(chǎng)13開放式基金的申購(gòu)與贖回價(jià)格主要取決于：（ D ）A. 基金市場(chǎng)的供求關(guān)系 B. 基金的發(fā)行價(jià)格 C. 基金的發(fā)行規(guī)模 D. 基金的資產(chǎn)凈值14對(duì)那些技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)過大超過可預(yù)期收益價(jià)值、技術(shù)培育無(wú)法控制及產(chǎn)業(yè)化過程極不穩(wěn)定，進(jìn)而已經(jīng)喪失現(xiàn)有及潛在市場(chǎng)機(jī)會(huì)的企業(yè)或項(xiàng)目采取止損手段，這種意味著風(fēng)險(xiǎn)投資在這一項(xiàng)目上基本失敗的退出方式是：（ B ）A. 創(chuàng)業(yè)板退出 B. 清算 C. 主板退出 D. 股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓15在我國(guó)契約型基金各方當(dāng)事人關(guān)系的法律框架中，負(fù)責(zé)發(fā)起設(shè)立基金并對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行運(yùn)作的機(jī)構(gòu)是：（ A ）A. 基金管理人 B. 基金托管人 C. 基金代銷人 D. 基金持有人16（

14、A ）發(fā)行以國(guó)家信譽(yù)和國(guó)家征稅能力做保證，通常不存在信用風(fēng)險(xiǎn)，具有很高的投資安全性，所以被人們稱為“金邊債券”。A國(guó)債 B. 可轉(zhuǎn)換債券 C. 基金 D. 優(yōu)先股17在（ C ）融資方式中，通常是由項(xiàng)目東道國(guó)政府或它的某一機(jī)構(gòu)與項(xiàng)目發(fā)起方或項(xiàng)目公司簽署協(xié)議，把項(xiàng)目建設(shè)及運(yùn)營(yíng)的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)移交給后者。A. IPO新股發(fā)行 B. 可轉(zhuǎn)換債券 C. BOT項(xiàng)目 D. 金融租賃18利率變化會(huì)直接影響金融資產(chǎn)的價(jià)格，如果利率上升，一般會(huì)產(chǎn)生以下效果：（ C ）A進(jìn)入直接融資市場(chǎng)的資金增加 B. 公司貸款成本降低，利潤(rùn)提高 C. 證券價(jià)格下跌 D. 投資者評(píng)估股票和其他有價(jià)證券的折現(xiàn)率（投資者要求的必要收益

15、率）降低19由于物價(jià)水平持續(xù)上升、貨幣貶值而使投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)稱為：（ B ）A利率風(fēng)險(xiǎn) B. 購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn) C. 政治風(fēng)險(xiǎn) D. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)20某基金的資產(chǎn)配置如果采取買入并長(zhǎng)期持有策略，則屬于：（ A ）A戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置 B. 戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置 C. 資產(chǎn)混合配置 D. 積極的投資風(fēng)格21在我國(guó)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)行使對(duì)證券公司資質(zhì)和經(jīng)營(yíng)管理實(shí)行監(jiān)管的主要職能部門是：（ A ）A機(jī)構(gòu)監(jiān)管部 B. 發(fā)行監(jiān)管部 C. 基金監(jiān)管部 D. 上市公司監(jiān)管部22我國(guó)證券公司管理辦法規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司高級(jí)管理人員實(shí)行（ A ），按照該制度，對(duì)證券公司在經(jīng)營(yíng)管理中出現(xiàn)的問題，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以質(zhì)詢證券公司的高級(jí)管理

16、人員，并責(zé)令其限期糾正：A. 談話提醒制度 B. 市場(chǎng)禁入制度 C. 定期考核制度 D. 風(fēng)險(xiǎn)提示制度23以下哪種退出方式意味著風(fēng)險(xiǎn)投資在目標(biāo)項(xiàng)目上的基本失?。海?C ）A.創(chuàng)業(yè)板上市 B. OTC市場(chǎng)退出 C. 清算 D. 股權(quán)轉(zhuǎn)讓24（ A ）是股份有限公司首次發(fā)行股票時(shí)就發(fā)行中的有關(guān)事項(xiàng)向公眾作出披露，并向特定或非特定投資人提出購(gòu)買或銷售其股票的要約或要約邀請(qǐng)的法律文件。A. 招股說明書 B. 盈利預(yù)測(cè)的審核函 C. 發(fā)行人法律意見書和律師工作報(bào)告 D. 審計(jì)報(bào)告25（ D ）又稱信用風(fēng)險(xiǎn)，是指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無(wú)法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)，它通常是針對(duì)債券而言的。A. 財(cái)務(wù)

17、風(fēng)險(xiǎn) B. 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) C. 利率風(fēng)險(xiǎn) D. 違約風(fēng)險(xiǎn)26美國(guó)的高盛公司（Goldman Sachs）、美林公司(Merrill Lynch)、摩根斯丹利公司(Morgan Stanley)等屬于：（ A ）A. 獨(dú)立的專業(yè)性投資銀行 B. 商業(yè)銀行擁有的投資銀行 C. 全能性銀行直接經(jīng)營(yíng)投資銀行業(yè)務(wù) D. 大型跨國(guó)公司所興辦的財(cái)務(wù)公司或金融公司27按照中華人民共和國(guó)證券法的規(guī)定，凡依法設(shè)立的綜合類證券公司、經(jīng)紀(jì)類證券公司都應(yīng)當(dāng)加入（ B ）成為會(huì)員：A. 中國(guó)證監(jiān)會(huì) B. 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì) C. 各地證監(jiān)局 D. 亞洲證券分析師組織28證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)違背被代理人的指令為其買賣證券，屬于：（ D ）

18、A. 內(nèi)幕信息 B. 操縱市場(chǎng) C. 虛假陳述 D. 欺詐客戶29根據(jù)關(guān)于企業(yè)并購(gòu)成因的“市場(chǎng)勢(shì)力論”，企業(yè)并購(gòu)的主要?jiǎng)右蚴牵海?D ） A. 實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì) B. 追求多元化經(jīng)營(yíng) C. 避免較高的新建成本 D. 提高市場(chǎng)占有率30在我國(guó)，股票發(fā)行與上市輔導(dǎo)的輔導(dǎo)期自公司與證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)簽訂證券承銷協(xié)議和輔導(dǎo)協(xié)議起，至公司股票上市后（ B ）止：A. 6個(gè)月 B. 1年 C. 18個(gè)月 D. 2年四、多項(xiàng)選擇1金融衍生工具主要包括：（ ABC ）A. 遠(yuǎn)期 B. 期貨 C. 期權(quán) D. 債券2投資銀行需要承擔(dān)發(fā)行失敗之風(fēng)險(xiǎn)的證券承銷方式有：（ AB ） A. 全額包銷 B. 余額包銷 C. 代銷

19、D. 均不需承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)3在投資銀行風(fēng)險(xiǎn)防范和管理體系中，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的主要指標(biāo)有：（ BCD ）A.增長(zhǎng)率指標(biāo) B. 安全性指標(biāo) C. 流動(dòng)性指標(biāo) D. 盈利性指標(biāo)4投資銀行財(cái)務(wù)顧問的服務(wù)對(duì)象非常廣泛，從不同的角度來看，其通?？砂ǎ海?AB ）A. 公司、企業(yè) B. 政府機(jī)構(gòu) C. 融資者 D. 投資者5與商業(yè)銀行比較，投資銀行的主要特點(diǎn)包括：（ CD ）A. 只為資金需求者提供融資服務(wù) B. 以間接融資為主C. 主要以傭金收入為主 D. 主要服務(wù)于資本市場(chǎng)，由證券監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管6以下關(guān)于企業(yè)并購(gòu)問題的表述，正確的有：（ ABD ）A. 企業(yè)并購(gòu)的過程實(shí)質(zhì)上是企業(yè)權(quán)利主體不斷變換的過程B. 并購(gòu)

20、的過程同時(shí)也就是企業(yè)重組的過程C. 根據(jù)關(guān)于企業(yè)并購(gòu)成因的“市場(chǎng)勢(shì)力論”，企業(yè)并購(gòu)的主要?jiǎng)右蚴菫榱藢?shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)D. 過渡與融合不力通常是導(dǎo)致購(gòu)并績(jī)效不佳的原因之一7在采用有限合伙制的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)中，合伙人通常分兩類：（ AB ）A. 有限合伙人 B. 普通合伙人 C. 公司型合伙人 D. 契約型合伙人8我國(guó)對(duì)證券公司進(jìn)行明確規(guī)范管理的相關(guān)法律、法規(guī)主要包括：（ BC ）A. 商業(yè)銀行法 B. 證券法 C. 證券公司管理辦法 D. 信托法9在我國(guó)，經(jīng)紀(jì)類證券公司可以從事下列業(yè)務(wù)：（ ABC ）A. 證券的代理買賣 B. 代理證券的還本付息、分紅派息C. 證券代保管、鑒證 D. 證券的承銷10資本

21、市場(chǎng)主要的機(jī)構(gòu)投資者包括：（ BCD ）A. 產(chǎn)業(yè)投資基金 B. 養(yǎng)老基金和保險(xiǎn)公司C. 證券投資基金 D. 投資銀行11按并購(gòu)的動(dòng)機(jī)，并購(gòu)可以分為兩種：（ AB ）A. 善意收購(gòu) B. 惡意收購(gòu) C. 杠桿收購(gòu) D. 現(xiàn)金收購(gòu)12在投資銀行并購(gòu)業(yè)務(wù)中，目標(biāo)公司定價(jià)較常用的方法有哪兩種：（ CD ）A. 綜合評(píng)分法 B. 期權(quán)定價(jià)法 C. 可比公司價(jià)值定價(jià)法 D. 現(xiàn)金流量折現(xiàn)定價(jià)法13證券公司資金管理原則包括：（ BCD ）A. 杠桿性 B. 安全性 C. 流動(dòng)性 D. 效益性14證券公司財(cái)務(wù)管理的基本內(nèi)容包括：（ ABC ） A. 資本金管理 B. 資產(chǎn)負(fù)債管理 C. 流動(dòng)資金管理 D.

22、固定資產(chǎn)管理15以下屬于操縱市場(chǎng)行為的是：（ ABC ）A. 虛買虛賣，以影響證券市場(chǎng)行情為目的，人為的制造市場(chǎng)虛假繁榮，從事所有權(quán)非真實(shí)轉(zhuǎn)移的交易行為。B. 連續(xù)交易以抬高或壓低證券市場(chǎng)價(jià)格C. 合謀交易，與他人同謀，由一方做出交易委托，另一方依知悉的對(duì)方委托內(nèi)容，在相似時(shí)間，以相似價(jià)格、數(shù)量委托，并達(dá)成交易D. 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)以多獲取傭金為目的，誘導(dǎo)客戶進(jìn)行不必要的證券買賣，或者在客戶的帳戶上翻炒證券16按執(zhí)行時(shí)間的不同，期權(quán)主要可分為兩種：（ AC ）A. 美式期權(quán) B. 看漲期權(quán) C. 歐式期權(quán) D. 看跌期權(quán)17投資銀行在自營(yíng)業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)包括：（ABC ）A. 創(chuàng)新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) B. 市場(chǎng)

23、風(fēng)險(xiǎn) C. 違規(guī)操作風(fēng)險(xiǎn) D. 包銷風(fēng)險(xiǎn)18根據(jù)我國(guó)證券公司股票承銷業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定，以下表述正確的有：（ ACD ）A. 證券公司不得同時(shí)承銷4只或4只以上的股票B. 證券公司承銷擬公開發(fā)行或配售股票的票面總值超過人民幣1000萬(wàn)元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷。C. 證券的代銷、包銷期最長(zhǎng)不得超過90日D. 股票發(fā)行價(jià)格或配股價(jià)格由承銷商與發(fā)行企業(yè)共同商定，承銷商不得迎合或鼓動(dòng)發(fā)行企業(yè)以不合理的高溢價(jià)發(fā)行股票19風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的組織形式主要包括：（ ABD ）A. 公司制 B. 有限合伙制 C. 代理人制 D. 投資基金制20投資銀行行業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管手段包括：（ ABC ）A. 法律手段 B. 經(jīng)濟(jì)手段

24、C. 行政手段 D. 自律規(guī)范21證券公司的風(fēng)險(xiǎn)防范和管理的內(nèi)控體系應(yīng)該由三部分構(gòu)成，即：（ BC ）A. 風(fēng)險(xiǎn)分解 B. 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 C. 風(fēng)險(xiǎn)控制 D. 風(fēng)險(xiǎn)管理22公司型基金和契約型基金的區(qū)別主要包括：（ AC ）A. 法律地位不同 B. 規(guī)?？勺冃圆煌?C. 基金運(yùn)行的根本規(guī)范（文件）不同 D. 交易價(jià)格計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)不同23證券的私募發(fā)行主要面向：（ BCD ）A. 社會(huì)公眾投資者 B. 特定的投資人 C. 各類養(yǎng)老金 D. 各類共同基金和保險(xiǎn)公司24政府主導(dǎo)型的投資銀行監(jiān)管體系以哪些國(guó)家為代表：（ AD ）A. 美國(guó) B. 英國(guó) C. 德國(guó) D. 日本25資產(chǎn)重組是公司為長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略的需要

25、而進(jìn)行的調(diào)整，具體可以包括：（ AC ）A. 資產(chǎn)與負(fù)債重組 B. 組織機(jī)構(gòu)重組 C. 產(chǎn)品與市場(chǎng)業(yè)務(wù)重組 D. 人員重組26我國(guó)的股票發(fā)行審核委員會(huì)：（ ABD ）A. 是中國(guó)證監(jiān)會(huì)設(shè)立的工作機(jī)構(gòu)B. 委員除從中國(guó)證監(jiān)會(huì)人員中委派外，還包括國(guó)家有關(guān)部門代表、社會(huì)有關(guān)專家及證券交易所有關(guān)人員 C. 其常設(shè)辦事機(jī)構(gòu)是證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)監(jiān)管部D. 發(fā)審委委員或其配偶與申請(qǐng)發(fā)行股票的公司如有利益關(guān)系，須回避對(duì)該公司的審核27并購(gòu)（）按并購(gòu)前企業(yè)間的市場(chǎng)關(guān)系可分成三類：（ ABC ）A. 橫向并購(gòu) B. 縱向并購(gòu) C. 混合并購(gòu) D. 杠桿并購(gòu)28律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)的內(nèi)容主要有幾個(gè)方面：（ ABC ）

26、A. 為公開發(fā)行證券上市的企業(yè)出具法律意見書和律師工作報(bào)告 B. 對(duì)招股說明書的內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和可靠性進(jìn)行驗(yàn)證C. 審查、修改、制作擬上市企業(yè)和上市公司的各種法律文件D. 對(duì)公開發(fā)行股票的企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)、資產(chǎn)驗(yàn)證、咨詢服務(wù)等相關(guān)業(yè)務(wù)，并出具審計(jì)報(bào)告、驗(yàn)資報(bào)告29股票發(fā)行包銷的特點(diǎn)是：（ BCD ）A. 包銷的費(fèi)用低于代銷 B. 包銷的費(fèi)用高于代銷 C. 發(fā)行人可以迅速可靠地獲得資金 D. 股票發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移30目前在我國(guó)，基金管理公司經(jīng)批準(zhǔn)，可以從事下列業(yè)務(wù)：（ AB ）A. 發(fā)起設(shè)立基金 B. 基金管理業(yè)務(wù) C. 基金托管業(yè)務(wù) D. 私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)五、簡(jiǎn)答題1. 簡(jiǎn)述基金托管人的

27、作用。答：基金托管人在基金投資運(yùn)作過程中的重要作用主要體現(xiàn)在：第一，基金資產(chǎn)由獨(dú)立于基金管理人的基金托管然保管，可以防止基金財(cái)產(chǎn)挪作他用，有利于保障基金資產(chǎn)的安全。第二，基金托管人對(duì)基金管理人的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督，可以促使基金管理人按照有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的要求運(yùn)作基金資產(chǎn)，有利于保護(hù)基金份額持有人的利益。第三，基金托管人對(duì)基金資產(chǎn)所進(jìn)行的會(huì)計(jì)復(fù)核和凈值計(jì)算，有利于防范、減少基金會(huì)計(jì)核算中的差錯(cuò)，保證基金份額凈值和會(huì)計(jì)復(fù)核的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。2. 簡(jiǎn)述證券承銷風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)及其防范，影響承銷風(fēng)險(xiǎn)的主要因素。答：證券承銷風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)：競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)；審核風(fēng)險(xiǎn)；承銷風(fēng)險(xiǎn)；違約風(fēng)險(xiǎn)；法律風(fēng)險(xiǎn)；道德風(fēng)險(xiǎn)。影響承銷風(fēng)

28、險(xiǎn)的主要因素：（1）發(fā)行公司所處產(chǎn)業(yè)的主要因素。（2）股票發(fā)行價(jià)格的確定因素。（3）股票發(fā)行時(shí)機(jī)的選擇。（4）股票承銷方式的選擇。承銷風(fēng)險(xiǎn)的防范：（1）加強(qiáng)行業(yè)研究的人力投入。（2）發(fā)行價(jià)格的制定過程控制。（3）承銷團(tuán)分散風(fēng)險(xiǎn)。（4）操作過程控制。3. 簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)投資的基本特征。答：風(fēng)險(xiǎn)投資的基本特征：（1）從投資性質(zhì)來看，風(fēng)險(xiǎn)投資時(shí)一種私募的權(quán)益投資。（2）從投資對(duì)象來看，風(fēng)險(xiǎn)投資主要投資于非上市的中小企業(yè)，并且通常為高新技術(shù)企業(yè)。（3）從投資期限看，風(fēng)險(xiǎn)投資是一種流動(dòng)性較小的中長(zhǎng)期投資。（4）從投資方式看，風(fēng)險(xiǎn)投資是一種高專業(yè)化合程序化得組合投資。（5）從管理角度看，風(fēng)險(xiǎn)投資是一種參與管理型

29、的專業(yè)投資。（6）從投資目標(biāo)來看，風(fēng)險(xiǎn)投資是一種追求超額回報(bào)的財(cái)務(wù)性投資。4. 簡(jiǎn)述金融創(chuàng)新的發(fā)展趨勢(shì)。答：金融創(chuàng)新的發(fā)展趨勢(shì)：（1）金融理論創(chuàng)新趨勢(shì)：數(shù)量化、精確化成為今日理論創(chuàng)新研究的趨勢(shì)。金融理論創(chuàng)新中非線性方法的興起。金融理論創(chuàng)新與其他學(xué)科的融合日益加深。（2）金融實(shí)務(wù)創(chuàng)新趨勢(shì)：金融創(chuàng)新工具更加多樣化。金融創(chuàng)新為企業(yè)提供的服務(wù)更加全面細(xì)致。（3）金融制度創(chuàng)新趨勢(shì)：金融組織制度的創(chuàng)新。金融監(jiān)督制度的創(chuàng)新。（4）金融創(chuàng)新的國(guó)際化趨勢(shì)。5. 簡(jiǎn)述自律與政府監(jiān)管的區(qū)別與聯(lián)系。答：自律和政府監(jiān)管既有區(qū)別，又有聯(lián)系，兩者之間存在相互補(bǔ)充、相互促進(jìn)的關(guān)系。兩者的區(qū)別：（1）性質(zhì)不同。（2）監(jiān)管依據(jù)不

30、同。（3）監(jiān)督范圍不同。（4）監(jiān)管的具體內(nèi)容不同。（5）兩者采用的處罰不同。兩者的聯(lián)系：（1）監(jiān)管目的一致。（2）自律組織在政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)和銀行之間起著橋梁和紐帶作用。（3）自律是對(duì)政府監(jiān)管的積極補(bǔ)充。（4）自律組織本身也須接受政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督。6.簡(jiǎn)述政府對(duì)投資銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管的目的和原則。答：投資銀行業(yè)監(jiān)管的目的：從理論上講，投資銀行業(yè)監(jiān)管使為了防止投資銀行業(yè)危機(jī)和金融市場(chǎng)失靈而設(shè)立的。（1） 維護(hù)金融體系的安全與穩(wěn)定。（2） 保護(hù)投資公眾的合法權(quán)益。（3） 促進(jìn)投資銀行業(yè)的效率提高。（4） 實(shí)現(xiàn)投資銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與國(guó)家金融貨幣政策的統(tǒng)一。投資銀行業(yè)監(jiān)管的原則：（1）依法監(jiān)督原則。（2）合法性原則。（3）協(xié)調(diào)性原則。（4）效率原則。（5）國(guó)家監(jiān)管與行業(yè)自律相結(jié)合原則。六、論述題1. 收購(gòu)與兼并的區(qū)別？答：兼并與收購(gòu)的區(qū)別如下：（1）兼并是兼并企業(yè)獲得被兼并企業(yè)的全部業(yè)務(wù)和資產(chǎn)，并承擔(dān)全部債務(wù)和責(zé)任，被兼并企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)實(shí)體已不復(fù)存在；而收購(gòu)企業(yè)則是通過購(gòu)買被收購(gòu)企業(yè)的股票達(dá)到控股，對(duì)被收購(gòu)企業(yè)的原有債務(wù)不負(fù)連帶責(zé)任，只以控股出資的股金為限承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，被收購(gòu)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)體依然存在。（2）兼并是以現(xiàn)金購(gòu)買、債務(wù)轉(zhuǎn)移為主要交易條件的；而收購(gòu)是以所占有企業(yè)股份份額達(dá)到控股為依據(jù)，來實(shí)現(xiàn)對(duì)被