公司債券承銷業(yè)務(wù)盡職調(diào)查指引

1、公司債券承銷業(yè)務(wù)盡職調(diào)查指引公司債券承銷業(yè)務(wù)盡職調(diào)查指引 （征求意見稿）第一章總則第一條【制定依據(jù)】為規(guī)范承銷機(jī)構(gòu)開展公司債券承銷業(yè)務(wù)，促進(jìn)承銷機(jī)構(gòu)做好盡職調(diào)查工作，根據(jù)公司債券發(fā)行與 交易管理辦法、公司債券承銷業(yè)務(wù)規(guī)范等相關(guān)法律法規(guī)、 規(guī)范性文件和自律規(guī)則，制定本指引。第二條【定義】本指引所稱盡職調(diào)查是指承銷機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)人員勤勉盡責(zé)地對(duì)發(fā)行人進(jìn)行調(diào)查，以充分了解發(fā)行人經(jīng)營 情況、財(cái)務(wù)狀況和償債能力，并有充分理由確信發(fā)行人符合相關(guān) 發(fā)行條件以及確信發(fā)行申請(qǐng)文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的過程。第三條【嚴(yán)密性說明】本指引是對(duì)承銷機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查工作的一般要求。承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照本指引的要求，并結(jié)合發(fā)行人 的行業(yè)

2、、業(yè)務(wù)、融資類型等實(shí)際情況，認(rèn)真履行盡職調(diào)查義務(wù)。 除對(duì)本指引已列示的內(nèi)容進(jìn)行調(diào)查外，承銷機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)對(duì)承銷業(yè) 務(wù)中涉及的、可能影響發(fā)行人償債能力的其它重大事項(xiàng)進(jìn)行調(diào) 查，核實(shí)相關(guān)發(fā)行文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。必要時(shí)，承 銷機(jī)構(gòu)可采取本指引以外的其它方法對(duì)相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行調(diào)查。第四條【建章立制】承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制制度，確保參與盡職調(diào)查工作的業(yè)務(wù)人員能夠恪守獨(dú)立、客觀、公 正的原則，具備良好的職業(yè)道德和專業(yè)勝任能力。第五條【獨(dú)立判斷】盡職調(diào)查過程中，對(duì)發(fā)行人發(fā)行募集文件中無中介機(jī)構(gòu)及其簽名人員專業(yè)意見支持的內(nèi)容，承銷機(jī) 構(gòu)應(yīng)當(dāng)在獲得充分的盡職調(diào)查材料并對(duì)各種盡職調(diào)查材料進(jìn)行綜 合分析的基

3、礎(chǔ)上進(jìn)行獨(dú)立判斷。對(duì)發(fā)行人發(fā)行募集文件中有中介機(jī)構(gòu)及其簽名人員出具專業(yè) 意見的內(nèi)容，承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)結(jié)合盡職調(diào)查過程中獲得的信息對(duì)專 業(yè)意見的內(nèi)容進(jìn)行審慎核查。對(duì)專業(yè)意見存有異議的，應(yīng)當(dāng)主動(dòng) 與中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行協(xié)商，并可要求其做出解釋或出具依據(jù)；發(fā)現(xiàn)專 業(yè)意見與盡職調(diào)查過程中獲得的信息存在重大差異的，應(yīng)當(dāng)對(duì)有 關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行調(diào)查、復(fù)核，并可聘請(qǐng)其它中介機(jī)構(gòu)提供專業(yè)服務(wù)。第六條【盡調(diào)報(bào)告】盡職調(diào)查工作完成后，承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)撰寫盡職調(diào)查報(bào)告。同時(shí)，承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立盡職調(diào)查工作底 稿制度，工作底稿應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映盡職調(diào)查工作。第七條【自律管理】中國證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡稱協(xié)會(huì)）對(duì)承銷機(jī)構(gòu)的盡職調(diào)查工作實(shí)施自

4、律管理。第二章 盡職調(diào)查內(nèi)容和方法第八條【盡調(diào)內(nèi)容】盡職調(diào)查內(nèi)容包括但不限于：（一）發(fā)行資格；（二）發(fā)行人基本情況、歷史沿革情況、控股股東及實(shí)際控制人情況；（三）經(jīng)營范圍和主營業(yè)務(wù)情況；（四）公司治理和內(nèi)部控制情況；（五）財(cái)務(wù)狀況及償債能力；（六）主要資產(chǎn)情況；（七）主要債務(wù)情況；（八）信用記錄；（九）募集資金用途；（十）增信機(jī)制（如有）；（十一）償債保障措施；（十二）或有事項(xiàng)及其它重大事項(xiàng)情況。第九條 【盡調(diào)方法】承銷機(jī)構(gòu)開展盡職調(diào)查可采用查 閱、訪談、列席會(huì)議、實(shí)地調(diào)查、信息分析、印證和討論等方法。第十條 【發(fā)行資格】調(diào)查發(fā)行資格。承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)核查發(fā)行人是否符合發(fā)行公司債券相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定

5、的情況。第十一條【基本情況】調(diào)查發(fā)行人基本情況、歷史沿革情況、控股股東及實(shí)際控制人情況。承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)查閱工商登記文件、股權(quán)結(jié)構(gòu)圖、股東名冊(cè)、 重要會(huì)議記錄及會(huì)議決議，了解企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)和股東情況，調(diào) 查企業(yè)的控股股東及實(shí)際控制人情況。第十二條【經(jīng)營范圍】調(diào)查經(jīng)營范圍和主營業(yè)務(wù)情況。承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)查閱營業(yè)執(zhí)照、財(cái)務(wù)報(bào)告，了解發(fā)行人的經(jīng)營 范圍、主營業(yè)務(wù)和提供的主要產(chǎn)品（或服務(wù)），判斷發(fā)行人的主營業(yè)務(wù)是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策。承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)比較分析行業(yè)及市場(chǎng)數(shù)據(jù)，經(jīng)過訪談等方式， 了解發(fā)行人所處行業(yè)的基本情況，關(guān)注發(fā)行人面臨的主要競(jìng)爭(zhēng)狀 況及其行業(yè)地位。承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)結(jié)合行業(yè)屬性和企業(yè)規(guī)模等，經(jīng)過訪談等方

6、式，了解發(fā)行人的經(jīng)營模式，調(diào)查發(fā)行人的采購模式、生產(chǎn)或服 務(wù)模式和銷售模式。承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)訪談采購部門和銷售部門負(fù)責(zé)人，關(guān)注發(fā)行人 對(duì)供應(yīng)商和客戶的依賴程度，以及供應(yīng)商和客戶的穩(wěn)定性。了解 上、下游產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展及經(jīng)營情況的影響。承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)了解報(bào)告期內(nèi)主要產(chǎn)品（服務(wù)）的產(chǎn)能、產(chǎn) 量、銷量、銷售收入變動(dòng)情況、原材料及能源供應(yīng)變動(dòng)情況。承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)了解發(fā)行人的業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)和戰(zhàn)略。第十三條【公司治理及內(nèi)部控制】調(diào)查公司治理情況和內(nèi)部控制情況。承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)查閱公司章程、會(huì)議記錄、會(huì)議決議等，咨詢 律師或法律顧問，了解發(fā)行人的組織結(jié)構(gòu)；查閱公司治理有關(guān)文 件，了解發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的構(gòu)成情況和職 責(zé)，公司章程和股