B0514A工程項(xiàng)目融資模擬試題及參

1、?工程工程融資?模擬題一一、判斷題正確的填“；錯(cuò)誤的填“×。此題共10小題，每題1分, 共10分1在股權(quán)式合資結(jié)構(gòu)中，投資者的責(zé)任僅限于其對(duì)公司投入的股本資金。 ( )2融資租賃具有融資和融物雙重職能。 3以貸款擔(dān)保作為工程股本資金的投入是工程融資獨(dú)具特色的資金投入方式。 4準(zhǔn)股本資金是指在歸還順序上先于股本資金但后于高級(jí)債務(wù)和擔(dān)保債務(wù)的次級(jí)債務(wù)。 ( )5意向性擔(dān)保由于不具有法律上的約束力，因此在工程融資中很少出現(xiàn)。 6在國(guó)際會(huì)計(jì)制度中，商業(yè)交易是不必進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表的。 7工程融資的資金構(gòu)成一般包括兩局部：股本資金與債務(wù)資金。 ( )8世界上絕大多數(shù)的利率掉期交易的定價(jià)都是以紐約同

2、業(yè)銀行拆放利率為基準(zhǔn)利率。 9資產(chǎn)證券化能將非流動(dòng)性資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成為可流通證券，使其資產(chǎn)負(fù)債表更具有流動(dòng)性。 10貨幣互換是一項(xiàng)常用的債務(wù)保值工具，主要用來(lái)控制短期匯率風(fēng)險(xiǎn)。 二、單項(xiàng)選擇題以下每題的備選答案中，只有一個(gè)符合題意的正確答案。此題共10個(gè)小題，每題1分, 共10分11 被稱為結(jié)構(gòu)性融資模式。A. ABS融資模式 B. BOT模式 C. 杠桿租賃融資模式 D. 產(chǎn)品支付模式12關(guān)于工程論證的靜態(tài)與動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)方法表述不正確的選項(xiàng)是 。A. 靜態(tài)評(píng)價(jià)方法是指不考慮資金時(shí)間價(jià)值的投資工程評(píng)價(jià)方法B. 動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)方法是考慮了資金時(shí)間價(jià)值的投資工程評(píng)價(jià)方法C. 動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)包括動(dòng)態(tài)投資回收期、凈現(xiàn)值

3、和內(nèi)部收益率等D. 靜態(tài)評(píng)價(jià)比動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)更科學(xué)、更全面的評(píng)價(jià)方法13工程融資中的完工風(fēng)險(xiǎn)主要通過(guò) 來(lái)化解。A. 保險(xiǎn) B. 建立完工保證基金C. 簽訂交鑰匙總承包合同 D. 提供完工擔(dān)保14某投資工程預(yù)計(jì)建成后的年固定本錢(qián)為38萬(wàn)元，每件產(chǎn)品估計(jì)售價(jià)為45元，單位變動(dòng)本錢(qián)為20元，銷售稅率為12。那么該工程盈虧平衡點(diǎn)的產(chǎn)量為 ( )。A. 14839件年 B. 18110件年C. 19388件年 D. 22050件年15 是工程融資的核心。A. 工程的融資結(jié)構(gòu) B. 工程的投資結(jié)構(gòu)C. 工程的資金結(jié)構(gòu) D. 工程的信用擔(dān)保結(jié)構(gòu)16以下影響因素在確定工程債務(wù)資金與股本資金比例時(shí)起到主要作用的是 。

4、A. 投資者經(jīng)濟(jì)狀況 B. 融資模式C. 工程的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度 D. 資金的供求關(guān)系 17 在BOT 工程融資中出現(xiàn)的以政府特許權(quán)形式提供的擔(dān)保屬于 。A. 直接擔(dān)保 B. 間接擔(dān)保C. 或有擔(dān)保 D. 意向性擔(dān)保18以下幾種方式中， 是BOT的常用形式。A. BOOT B. BOOS C. ROO D. BRT19對(duì)于償債順序安排中錯(cuò)誤的說(shuō)法是 ( )。A. 在多種債務(wù)中，對(duì)于借款人來(lái)說(shuō)，在時(shí)間上應(yīng)領(lǐng)先歸還利率較高的債務(wù)，后歸還利率低的B. 由于有匯率風(fēng)險(xiǎn)，通常應(yīng)領(lǐng)先歸還軟貨幣債務(wù)，再歸還硬貨幣的債務(wù)C. 受償優(yōu)先順序通常由借款人工程財(cái)產(chǎn)的抵押及公司賬戶的監(jiān)管安排所限定D. 可以讓所有債權(quán)人享受相

5、同的受償順序20甲國(guó)發(fā)行人在乙國(guó)某地發(fā)行，以第三國(guó)貨幣為面值的債券屬于 。A. 國(guó)內(nèi)債券 B. 外國(guó)債券C. 歐洲債券 D. 美國(guó)債券三、多項(xiàng)選擇題以下每題的備選答案中，有兩個(gè)或兩個(gè)以上符合題意的正確答案。此題共10個(gè)小題，每題2分, 共20分21工程融資參與者中，工程產(chǎn)品的購(gòu)置者或使用者通常包括 。A.工程發(fā)起人 B.相關(guān)政府機(jī)構(gòu) 22以下關(guān)于MBS的說(shuō)法錯(cuò)誤的選項(xiàng)是 。A. MBS的中文含義是資產(chǎn)支持證券化B. 抵押過(guò)手證券的一個(gè)重要特征就是超額抵押C. 轉(zhuǎn)付債券既有過(guò)手債券的特征，也有資產(chǎn)支持債券的特點(diǎn)D. 擔(dān)保抵押債務(wù)是獨(dú)立于MBS的一種新型結(jié)構(gòu)形式23按照期權(quán)合約的性質(zhì)，期權(quán)包括 。

6、A. 看漲期權(quán) B. 看平期權(quán)C. 看跌期權(quán) D. 雙期權(quán)24工程融資中的追索形式多為 。A. 完全追索 B. 有限追索 C. 無(wú)追索 D. 無(wú)限追索25主要的歐洲期票的種類可以包括 。A. 歐洲期票貸款 B. 歐洲商業(yè)票據(jù)C. 可循環(huán)承購(gòu)貸款 D. 綜合期票貸款26工程擔(dān)保的主要類型有 。A. 直接擔(dān)保 B. 間接擔(dān)保 C. 或有擔(dān)保 D. 意向性擔(dān)保27 一種資產(chǎn)如果具有 特征，進(jìn)行證券化的可能性將得到提高。A. 本金到期一次歸還 B. 金融資產(chǎn)的債務(wù)人有修改合同條款的權(quán)利C. 在未來(lái)產(chǎn)生可預(yù)測(cè)的穩(wěn)定的現(xiàn)金流D. 金融資產(chǎn)的債務(wù)人有廣泛的地域分布 28以下關(guān)于說(shuō)法中準(zhǔn)確的是 。A. 在大多

7、數(shù)國(guó)家，債務(wù)利息的支付是可以抵稅的B. 投資者為工程提供準(zhǔn)股本資金有利于減輕投資者的債務(wù)負(fù)擔(dān)C. 相對(duì)于股本資金而言準(zhǔn)股本資金在債務(wù)本金的歸還上更具靈活性D. 準(zhǔn)股本不能以與股本資金平行的形式進(jìn)入工程的資本結(jié)構(gòu)只能以準(zhǔn)備金形式進(jìn)入29關(guān)于財(cái)產(chǎn)抵押與質(zhì)押說(shuō)法錯(cuò)誤的選項(xiàng)是( )。A. 質(zhì)押是指?jìng)鶆?wù)人或者第三人不轉(zhuǎn)移對(duì)抵押物的占有，將該抵押物財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保B. 可以抵押的財(cái)產(chǎn)有：抵押人所有和依法有權(quán)處分的國(guó)有的土地使用權(quán)，抵押人依法承包并經(jīng)發(fā)包方同意抵押的荒地的土地使用權(quán)以及公路收費(fèi)權(quán)等C. 抵押率是指抵押貸款的本金與抵押物價(jià)值之間的比值D. 財(cái)產(chǎn)抵押或質(zhì)押需要發(fā)生一些附加費(fèi)用30以下 可以成為

8、工程擔(dān)保人。A. 工程的投資者 B. 工程公司C. 與工程利用有關(guān)的第三方 D. 商業(yè)擔(dān)保人四、簡(jiǎn)答題此題共6小題，共35分31簡(jiǎn)述工程融資的特點(diǎn)。7分32按照工程開(kāi)展的時(shí)間順序，工程風(fēng)險(xiǎn)可以分為哪幾個(gè)階段？6分33杠桿租賃融資模式的特點(diǎn)？6分34簡(jiǎn)析工程融資本錢(qián)高的主要原因。4分35CAPM模型有哪些理論假設(shè)？6分36簡(jiǎn)述擔(dān)保在工程融資中的主要作用。6分五、論述題此題共2小題，共25分37試述ABS融資的運(yùn)作程序。10分38BOT融資模式有哪些具體形式，簡(jiǎn)述其各自的特點(diǎn)？15?工程工程融資?模擬題二一、判斷題正確的填“；錯(cuò)誤的填“×。此題共10小題，每題1分, 共10分1工程延期完

9、工、完工后無(wú)法到達(dá)設(shè)計(jì)運(yùn)行標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)是完工風(fēng)險(xiǎn)。 2最簡(jiǎn)單、最古老的抵押支付證券形式是抵押過(guò)手證券。 3SPV一般是具有較高信用評(píng)級(jí)的投資銀行、信托公司，不能由原始權(quán)益人設(shè)立。 ( )4附屬性債務(wù)在工程資金歸還優(yōu)先序列中要高于其他的債務(wù)資金，但是要低于股本資金。 5 ABS融資模式是以目標(biāo)工程所擁有的資產(chǎn)為根底，以該工程資產(chǎn)的未來(lái)收益為保證，通過(guò)在國(guó)際資本市場(chǎng)發(fā)行普通債券等金融產(chǎn)品來(lái)籌集資金的一種工程證券融資方式。 6“設(shè)施使用協(xié)議融資模式下，不管設(shè)施使用者是否真正利用了工程設(shè)施所提供的效勞，都必須支付設(shè)施使用費(fèi)。 ( )7特殊附屬性債務(wù)是指該資金在資金序列中低于一切其他債務(wù)資金形式。 8在C

10、APM模型中，風(fēng)險(xiǎn)校正系數(shù)越高說(shuō)明市場(chǎng)和宏觀環(huán)境的變化對(duì)風(fēng)險(xiǎn)貼現(xiàn)率的影響越小。 9融資結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的主要內(nèi)容是決定采用何種融資方式為工程籌集資金。 ( )10通過(guò)簽訂長(zhǎng)期的產(chǎn)品銷售協(xié)議可以有效降低工程市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 二、單項(xiàng)選擇題以下每題的備選答案中，只有一個(gè)符合題意的正確答案。此題共10個(gè)小題，每題1分, 共10分11我國(guó)經(jīng)國(guó)家批準(zhǔn)的第一個(gè)BOT試點(diǎn)工程是 。A. 重慶地鐵工程B. 廣西來(lái)賓B電廠工程C. 深圳沙角B電廠工程D. 北京京通高速公路工程12 工程債務(wù)覆蓋率的合理取值范圍是 。13任命工程融資參謀屬于 。A. 融資執(zhí)行階段B. 融資決策階段C. 融資談判階段D. 融資結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)階段14 是

11、工程融資的核心。A. 工程的融資結(jié)構(gòu) B. 工程的投資結(jié)構(gòu)C. 工程的資金結(jié)構(gòu) D. 工程的信用擔(dān)保結(jié)構(gòu)15在工程的試生產(chǎn)期，貸款銀團(tuán)的經(jīng)理人主要職責(zé)有 。A. 根據(jù)資金運(yùn)算和施工建設(shè)進(jìn)程表安排貸款B. 確認(rèn)工程是否到達(dá)融資文件規(guī)定的有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)C. 管理全部或一局部工程的現(xiàn)金流量，以確保按期歸還債務(wù)D. 參與局部工程的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策 16在CAPM模型中，假設(shè)將風(fēng)險(xiǎn)校正貼現(xiàn)率、風(fēng)險(xiǎn)校正系數(shù)、資本市場(chǎng)的平均投資收益率、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資收益率用RiRf+B*(Rm-Rf)的關(guān)系方式來(lái)表達(dá)，那么應(yīng)以 。A. Ri表示風(fēng)險(xiǎn)校正系數(shù)B. Rf表示無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資收益率C. Rm風(fēng)險(xiǎn)校正貼現(xiàn)率D. B表示資本市場(chǎng)的平均投

12、資收益率17利息預(yù)提稅是主權(quán)國(guó)家對(duì)外國(guó)資金的一種管理方式，其稅率通常為貸款利息的 。A. 510 B. 1020 C. 1030 D. 52018以下投資工程評(píng)價(jià)指標(biāo)中，不受建設(shè)期長(zhǎng)短、投資回收時(shí)間先后、現(xiàn)金流量大小影響的評(píng)價(jià)指標(biāo)是 。A. 投資回收期B. 投資利潤(rùn)率C. 凈現(xiàn)值率D. 內(nèi)部收益率19 流動(dòng)資產(chǎn)總額為800萬(wàn)元，流動(dòng)比率為2:1，速動(dòng)比率為1:1，那么速動(dòng)資產(chǎn)總額為 。A. 200萬(wàn)元 B. 400萬(wàn)元 C. 800萬(wàn)元 D. 1600萬(wàn)元20以下屬于TOT工程融資方式的是 。 A. 修建一條公路，并將這條公路50年的經(jīng)營(yíng)權(quán)交給投資者  B. 將一條已修建好

13、的公路的經(jīng)營(yíng)權(quán)拍賣(mài)籌集資金建設(shè)其他根底設(shè)施  C. 以一條高速公路20年的經(jīng)營(yíng)權(quán)為抵押發(fā)行債券籌集資金建設(shè)該條高速公路  D. 私人部門(mén)修建根底設(shè)施向公共部門(mén)收費(fèi)補(bǔ)償其投資  三、多項(xiàng)選擇題以下每題的備選答案中，有兩個(gè)或兩個(gè)以上符合題意的正確答案。此題共10個(gè)小題，每題2分, 共20分21 工程公司的組成形式有 。A. 契約式合營(yíng)B. 股權(quán)式合資經(jīng)營(yíng)C. 獨(dú)資D. 非股權(quán)式經(jīng)營(yíng)22工程融資的應(yīng)用領(lǐng)域包括 。 A. 能源開(kāi)發(fā)工程 B. 收費(fèi)公路工程 C. 污水處理工程 D. 工業(yè)加工工程23以下說(shuō)法正確的選項(xiàng)是 。A. 一般商品掉期期限根本上不能超過(guò)3年B. 商品掉

14、期的應(yīng)用比利率掉期更加廣泛C. 利用掉期工具可能產(chǎn)生大量的經(jīng)紀(jì)費(fèi)用、信用風(fēng)險(xiǎn)等D. 商品掉期是在兩個(gè)沒(méi)有直接關(guān)系的商品生產(chǎn)者和用戶之間進(jìn)行的一種合約安排24常用的完工保證的形式包括以下中的 。A. 最正確努力承諾 B. 完工保證基金 C. 附條件完工保證 D. 債務(wù)承購(gòu)保證25關(guān)于有限合伙制投資結(jié)構(gòu)，說(shuō)法正確的選項(xiàng)是 。A. 不包括一般合伙人B. 包括至少一個(gè)一般合伙人和至少一個(gè)有限合伙人C. 有限合伙人不能參與工程的日常經(jīng)營(yíng)管理D.有限合伙人只承當(dāng)與其投資比例相應(yīng)的有限責(zé)任 26 關(guān)于直接融資模式的說(shuō)法正確的選項(xiàng)是 。A. 選擇融資結(jié)構(gòu)和融資方式比擬靈活B. 債務(wù)比例安排比擬靈活C. 融資追

15、索的程度和范圍上會(huì)比擬簡(jiǎn)單D. 因其結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，在大多數(shù)工程融資中直接融資模式比擬受歡送27以下關(guān)于資金本錢(qián)的理解正確的選項(xiàng)是 。A. 工程的股本資金本錢(qián)是相對(duì)意義上的本錢(qián)概念B. 工程的債務(wù)資金本錢(qián)是絕對(duì)意義上的本錢(qián)C. 股本資金本錢(qián)是時(shí)機(jī)本錢(qián)，只需要考慮投資者獲取該股本時(shí)的實(shí)際本錢(qián)D. 采用固定利率是降低債務(wù)資金利息本錢(qián)的有效手段28設(shè)計(jì)工程融資模式的根本原那么包括 。A. 爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)表外融資 B. 處理好融資與市場(chǎng)之間的關(guān)系C. 爭(zhēng)取適當(dāng)條件下的有限追索融資D. 實(shí)現(xiàn)工程風(fēng)險(xiǎn)的合理分擔(dān)29工程融資中經(jīng)常使用的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)包括 。A. 工程債務(wù)覆蓋率B. 工程債務(wù)分配率C. 資源收益覆蓋率D.

16、 資源收益承受比率30當(dāng)資本市場(chǎng)利率水平相比照擬低，且有上升趨勢(shì)時(shí)，應(yīng) 。A. 盡量爭(zhēng)取以固定利率融資B. 應(yīng)考慮用浮動(dòng)利率融資C. 風(fēng)險(xiǎn)小靈活性差的利率資金比靈活性強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)大的利率資金更值得考慮D. 靈活性強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)大的利率資金比風(fēng)險(xiǎn)小靈活性差的利率資金更值得考慮四、簡(jiǎn)答題此題共6小題，共35分31 如何理解工程融資的概念？6分32工程融資中風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)有哪些？6分33簡(jiǎn)述工程擔(dān)保的主要類型。4分34. 簡(jiǎn)析股權(quán)式合資結(jié)構(gòu)的優(yōu)缺點(diǎn)。6分35簡(jiǎn)要分析債務(wù)資金的根本結(jié)構(gòu)性問(wèn)題。7分36簡(jiǎn)述以設(shè)施使用協(xié)議為根底的融資模式的具體操作步驟。6分五、論述題此題共2小題，共25分37、試述契約型合資結(jié)構(gòu)的優(yōu)缺點(diǎn)

17、。10分38試述工程的政治風(fēng)險(xiǎn)影響包括的內(nèi)容。15分?工程工程融資?模擬題三一、判斷題正確的填“；錯(cuò)誤的填“×。此題共10小題，每題1分, 共10分1市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要有信用風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和完工風(fēng)險(xiǎn)。 2 工程融資的特點(diǎn)之一是參與者風(fēng)險(xiǎn)均分。 3融資結(jié)構(gòu)是指融通資金的各組成要素如資金來(lái)源、融資方式、融資期限、利率等的組合和結(jié)構(gòu)。 ( )4工程融資的風(fēng)險(xiǎn)在試生產(chǎn)階段到達(dá)了最大化。 5工程融資的根底是工程的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度。 ( )6股權(quán)式合資經(jīng)營(yíng)是目前工程公司最常見(jiàn)的組織方式，可以分為法人式和非法人式兩種類型。 7與BOT相比，TOT模式的優(yōu)點(diǎn)在于減少了建設(shè)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，因此比擬容易使工程雙方達(dá)成一

18、致。 ( )8 當(dāng)市場(chǎng)利率處于相對(duì)較高的水平，且有回落的趨勢(shì)時(shí)，應(yīng)盡量爭(zhēng)取固定利率融資以防止利率浮動(dòng)升高可能帶來(lái)的損失。 9工程融資風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)價(jià)的根底環(huán)節(jié)是風(fēng)險(xiǎn)分析。 ( )10商業(yè)票據(jù)是享有信譽(yù)的大企業(yè)在金融市場(chǎng)上籌措短期資金的借款憑證，是一種附有固定到期日的有擔(dān)保的本票。 二、單項(xiàng)選擇題以下每題的備選答案中，只有一個(gè)符合題意的正確答案。此題共10個(gè)小題，每題1分, 共10分11在工程融資中經(jīng)常使用的資金缺額擔(dān)保屬于 。A. 直接擔(dān)保B. 間接擔(dān)保C. 或有擔(dān)保D. 意向性擔(dān)保12辛迪加銀團(tuán)貸款中的牽頭銀行是由 選擇確定的。A. 銀團(tuán) B. 牽頭人 C. 政府 D. 參與行13 融通資金的

19、各個(gè)組成要素的組合和構(gòu)成稱為 。A. 融資方式 B. 融資結(jié)構(gòu)C. 融資模式 D. 融資特性14在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中，工程工程到達(dá)設(shè)計(jì)能力后，其每年的凈收益與工程全部投資的比率被稱為 。A. 凈現(xiàn)值 B. 投資收益率C. 內(nèi)部收益率 D. 財(cái)務(wù)比率15工程融資中的完工風(fēng)險(xiǎn)主要通過(guò) 來(lái)化解。A. 保險(xiǎn) B. 建立完工保證基金C. 簽訂交鑰匙總承包合同 D. 提供完工擔(dān)保16融資協(xié)議有多種，但一般不包括 。A. 人民幣貸款協(xié)議B. 特許權(quán)協(xié)議C. 兌換協(xié)議D. 抵押協(xié)議17煉油廠等工程所面臨的風(fēng)險(xiǎn)稱為 。A. 收益風(fēng)險(xiǎn) B. 準(zhǔn)收益風(fēng)險(xiǎn) C. 邊際風(fēng)險(xiǎn) D. 準(zhǔn)邊際風(fēng)險(xiǎn)18關(guān)于工程的資金結(jié)構(gòu)說(shuō)法正確的選項(xiàng)

20、是 。A. 工程的資金結(jié)構(gòu)是指工程籌集資金中股本資金、債務(wù)資金的形式、各種資金的比例、資金的來(lái)源。B. 工程的資金結(jié)構(gòu)是指無(wú)償資金、有償股本、準(zhǔn)股本、負(fù)債融資分別占總資金需求的比例C. 工程的資金結(jié)構(gòu)是指政府股本、商業(yè)投資股本占比，國(guó)內(nèi)股本、國(guó)外股本占比D. 工程的資金結(jié)構(gòu)是指短期信用、中期借貸、長(zhǎng)期借貸占比，內(nèi)外資借貸占比 19在ABS融資模式中，內(nèi)部信用增級(jí)可能采用的方式不包括 。A. 優(yōu)先/次級(jí)證券結(jié)構(gòu)B. 保險(xiǎn)公司提供保險(xiǎn)C. 建立超額抵押D. 建立儲(chǔ)藏基金賬戶20完工風(fēng)險(xiǎn)是工程融資的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。一般來(lái)說(shuō)，完工風(fēng)險(xiǎn)的第二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)由 來(lái)承當(dāng)。A. 承包商B. 工程公司C. 貸款銀行D.

21、工程發(fā)起人 三、多項(xiàng)選擇題以下每題的備選答案中，有兩個(gè)或兩個(gè)以上符合題意的正確答案。此題共10個(gè)小題，每題2分, 共20分21商業(yè)銀行貸款擔(dān)保的類型包括 。A. 抵押 B. 質(zhì)押 C. 保證 D. 附屬合同22在工程融資中準(zhǔn)擔(dān)保交易包括 。A. 融資租賃B. 出售和租回C. 消極擔(dān)保條款D. 附屬之債23工程的風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容包括 。A. 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 B. 風(fēng)險(xiǎn)分析 C. 應(yīng)對(duì)措施 D. 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移24撫慰信屬于 。A. 物權(quán)擔(dān)保B. 信用擔(dān)保C. 或有擔(dān)保D. 意向性擔(dān)保25影響債務(wù)資金結(jié)構(gòu)的因素有 。A. 債務(wù)期限 B. 債務(wù)歸還 C. 債務(wù)保證 D. 利率結(jié)構(gòu) 26常見(jiàn)的歐洲債券種類有 。A.

22、 普通債券B. 變動(dòng)利率債券C. 浮動(dòng)利率債券D. 零息債券27在融資工程的資本結(jié)構(gòu)中，各個(gè)國(guó)家應(yīng)用最普遍的股本資金形式就是認(rèn)購(gòu)工程公司的 。A、普通股 B、附認(rèn)股權(quán)證的債券C、優(yōu)先股 D、可轉(zhuǎn)換債券28工程融資活動(dòng)中的法定擔(dān)保形式包括 。A. 保證B. 抵押和質(zhì)押C. 信托D. 間接擔(dān)保29關(guān)于工程融資模式設(shè)計(jì)的說(shuō)法錯(cuò)誤的選項(xiàng)是 。A、在設(shè)計(jì)中應(yīng)該要求投資者承當(dāng)工程的全部風(fēng)險(xiǎn)，誰(shuí)出資，誰(shuí)擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)B、要確保有限追索原那么的實(shí)現(xiàn)C、投資者可以利用合法手段合理避稅來(lái)降低本錢(qián)D、完全融資的原那么要求以現(xiàn)金的方式注入股本資金30本教材中認(rèn)為工程融資文件可以分為 。A. 國(guó)際慣例文件 B. 國(guó)內(nèi)法律法規(guī)文

23、件C. 各參與方合同契約文件 D. 根本文件和專家報(bào)告和法律意見(jiàn)書(shū)四、簡(jiǎn)答題此題共6小題，共35分31比擬“生產(chǎn)支付與“設(shè)施使用協(xié)議兩種融資模式的異同點(diǎn)。6分32股本資金的作用有哪些？6分33.影響工程投資結(jié)構(gòu)的根本因素有哪些？6分34債務(wù)資金的籌措方式主要有哪些？7分35按照工程風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式，工程風(fēng)險(xiǎn)都有哪些種類？4分36工程的核心風(fēng)險(xiǎn)管理包括哪些內(nèi)容？6分五、論述題此題共2小題，共25分37試述正確的判斷工程的風(fēng)險(xiǎn)的步驟。10分38如何理解特許權(quán)協(xié)議文件的含義及內(nèi)容？15分參考答案模擬題一一、判斷題正確的填“；錯(cuò)誤的填“×。此題共10小題，每題1分, 共10分1-5 ×

24、; 6-10 ××二、單項(xiàng)選擇題以下每題的備選答案中，只有一個(gè)符合題意的正確答案。此題共10個(gè)小題，每題1分, 共10分11-15 CDCCA 16-20 CBABC三、多項(xiàng)選擇題以下每題的備選答案中，有兩個(gè)或兩個(gè)以上符合題意的正確答案。此題共10個(gè)小題，每題2分, 共20分21 ABCD 22 ABD 23 ACD 24 BC 25 ACD 26 ABCD 27 CD 28 ABC 29 AB 30 ACD四、簡(jiǎn)答題此題共6小題，共35分31簡(jiǎn)述工程融資的特點(diǎn)。7分答：1、以工程為導(dǎo)向。2、有限追索。3、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。4、信用結(jié)構(gòu)多樣化。5、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債表外融資。6、追求稅務(wù)

25、優(yōu)惠降低融資本錢(qián)。7、融資本錢(qián)較高，時(shí)間較長(zhǎng)。32按照工程開(kāi)展的時(shí)間順序，工程風(fēng)險(xiǎn)可以分為哪幾個(gè)階段？6分答：按照工程建設(shè)進(jìn)展的階段將工程風(fēng)險(xiǎn)劃分為：工程建設(shè)開(kāi)發(fā)階段風(fēng)險(xiǎn)、工程試生產(chǎn)階段風(fēng)險(xiǎn)、工程生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)階段風(fēng)險(xiǎn)。在工程的不同進(jìn)展階段表達(dá)出不同的特點(diǎn)。33杠桿租賃融資模式的特點(diǎn)？6分答：1、融資模式比擬復(fù)雜；2、債務(wù)歸還較為靈活；3、融資應(yīng)用范圍較為廣泛；4、融資工程的稅務(wù)結(jié)構(gòu)以及稅務(wù)減免數(shù)量和有效性是其關(guān)鍵5、融資模式一經(jīng)確定可重新選擇余地小。34簡(jiǎn)析工程融資本錢(qián)高的主要原因。4分答：1、工程融資要做大量的前期工作并發(fā)生相應(yīng)的費(fèi)用，如融資參謀費(fèi)、貸款建立費(fèi)、承諾費(fèi)和法律費(fèi)用等。2、工程的貸款

26、本錢(qián)較高。35CAPM模型有哪些理論假設(shè)？6分答案：CAPM模型的理論假設(shè)包括：第一，資本市場(chǎng)是一個(gè)充分競(jìng)爭(zhēng)和有效的市場(chǎng)。第二，資本市場(chǎng)上，追求最大的投資收益是所有投資者的投資目的。第三，資本市場(chǎng)上，所有投資者均有時(shí)機(jī)運(yùn)用多樣化、分散化的方法來(lái)減少投資的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。第四，資本市場(chǎng)上，對(duì)某一特定資產(chǎn)，所有投資者是在相同的時(shí)間區(qū)域做出投資決策。36簡(jiǎn)述擔(dān)保在工程融資中的主要作用。6分答：第一，采用擔(dān)保形式，工程的投資者可以防止承當(dāng)全部的和直接的工程債務(wù)責(zé)任，工程投資者的責(zé)任被限定在有限的工程開(kāi)發(fā)階段之內(nèi)或者有限的金額之內(nèi)。第二，采用工程擔(dān)保形式，工程投資者可以將一定的工程風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方。五、論

27、述題此題共2小題，共25分37試述ABS融資的運(yùn)作程序。10分答案：發(fā)起人將要證券化的資產(chǎn)進(jìn)行組合后，以之為擔(dān)保或者出售給一個(gè)特定的交易機(jī)構(gòu)，由其向投資者進(jìn)行證券融資的過(guò)程。其一般要經(jīng)過(guò)以下階段：1. 確定資產(chǎn)證券化融資的目標(biāo)；2. 組建特別目的公司SPV；3. 實(shí)現(xiàn)工程資產(chǎn)的“真實(shí)出售；4. 完善交易結(jié)構(gòu)，進(jìn)行內(nèi)部評(píng)級(jí)；5. 劃分優(yōu)先證券和次級(jí)證券，辦理金融擔(dān)保；6. 進(jìn)行發(fā)行評(píng)級(jí)，安排證券銷售；7. SPV獲得證券發(fā)行人，向原始權(quán)益人支付購(gòu)置價(jià)格；8. 實(shí)施資產(chǎn)管理；9. 按期還本付息，并對(duì)聘用機(jī)構(gòu)付費(fèi)。38BOT融資模式有哪些具體形式，簡(jiǎn)述其各自的特點(diǎn)？15答：1、BOT形式，即建設(shè)、經(jīng)

28、營(yíng)和轉(zhuǎn)讓。由工程發(fā)起人從一個(gè)國(guó)家的政府獲得根底設(shè)施建設(shè)的特許權(quán)，然后由其組建工程公司，負(fù)責(zé)工程的融資、設(shè)計(jì)、建造和運(yùn)營(yíng)。在工程運(yùn)營(yíng)期回收本錢(qián)、獲得利潤(rùn)，最終將工程移交給東道國(guó)政府。2、BOOT形式，即建設(shè)、擁有、運(yùn)營(yíng)、移交。具體指由私人部門(mén)融資建設(shè)根底設(shè)施工程，工程完成后，再規(guī)定的期限內(nèi)，擁有工程的所有權(quán)并進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，經(jīng)營(yíng)期滿后，將工程移交給東道國(guó)政府。3、BOO形式，即建設(shè)、擁有、運(yùn)營(yíng)。具體是指私營(yíng)部門(mén)根據(jù)政府所賦予的特許權(quán)，建設(shè)并經(jīng)營(yíng)某項(xiàng)根底設(shè)施，但是并不在一定時(shí)期后將工程移交給東道國(guó)政府。4、BLT形式，即建設(shè)、租賃、移交。具體是指政府出讓工程建設(shè)權(quán)，在工程運(yùn)營(yíng)期內(nèi)政府成為工程的租賃人，私

29、營(yíng)部門(mén)成為工程的承租人，租賃期滿后，所有資產(chǎn)再移交給東道國(guó)政府。5、TOT形式，即移交、運(yùn)營(yíng)、移交。具體是指東道國(guó)與外商簽訂特許經(jīng)營(yíng)權(quán)協(xié)議后，把已經(jīng)投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的根底設(shè)施工程移交給外商經(jīng)營(yíng)，憑借該工程在未來(lái)假設(shè)干年內(nèi)的收益一次性從外商手中獲得一筆資金，用于新工程的建設(shè)。模擬題二一、判斷題正確的填“；錯(cuò)誤的填“×。此題共10小題，每題1分, 共10分1-5 ×××× 6-10 ×××二、單項(xiàng)選擇題以下每題的備選答案中，只有一個(gè)符合題意的正確答案。此題共10個(gè)小題，每題1分, 共10分11-15 BABAB 16-20 B

30、CBBB三、多項(xiàng)選擇題以下每題的備選答案中，有兩個(gè)或兩個(gè)以上符合題意的正確答案。此題共10個(gè)小題，每題2分, 共20分21 AB 22 ABCD 23 CD 24 ABD 25 BCD26 AB 27 AB 28 ACD 29 AC 30 AC四、簡(jiǎn)答題此題共6小題，共35分31 如何理解工程融資的概念？6分答：工程融資有廣義和狹義之分。從廣義上講，但凡為了建設(shè)一個(gè)新工程或者收購(gòu)一個(gè)現(xiàn)有工程以及對(duì)已有工程進(jìn)行債務(wù)重組所進(jìn)行的融資，均可稱工程融資。狹義的工程融資專指具有無(wú)追索或有限追索形式的融資。32工程融資中風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)有哪些？6分答案：主要選取工程債務(wù)覆蓋率；資源收益覆蓋率；工程債務(wù)承受比率

31、三個(gè)指標(biāo)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)和衡量，即進(jìn)行融資決策的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。33簡(jiǎn)述工程擔(dān)保的主要類型。4分答：1、直接擔(dān)保；2、間接擔(dān)保；3 、或有擔(dān)保；4、意向性擔(dān)保。34. 簡(jiǎn)析股權(quán)式合資結(jié)構(gòu)的優(yōu)缺點(diǎn)。6分答：優(yōu)點(diǎn)：1、有限責(zé)任。2、融資安排比擬靈活。3、投資轉(zhuǎn)讓比擬容易。4、可安排成表外融資結(jié)構(gòu)。缺點(diǎn)：1、工程投資者對(duì)現(xiàn)金流量缺乏直接控制。2、稅務(wù)結(jié)構(gòu)的靈活性差。35簡(jiǎn)要分析債務(wù)資金的根本結(jié)構(gòu)性問(wèn)題。7分答：1、債務(wù)期限2、債務(wù)歸還3、債務(wù)序列4、債權(quán)保證5、違約風(fēng)險(xiǎn)6、利率結(jié)構(gòu)7、貨幣結(jié)構(gòu)與國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)36簡(jiǎn)述以設(shè)施使用協(xié)議為根底的融資模式的具體操作步驟。6分答：1、簽訂設(shè)施使用協(xié)議。2、組建工程管理公司。

32、3、公開(kāi)招標(biāo)選擇工程承包商。4、構(gòu)建工程融資的信用保證框架。五、論述題此題共2小題，共25分37、試述契約型合資結(jié)構(gòu)的優(yōu)缺點(diǎn)。10分答：1優(yōu)點(diǎn)：1、投資者按投資比例擁有工程資產(chǎn)，并只承當(dāng)與其投資比例相應(yīng)的責(zé)任；2、可以有效的分配和利用稅務(wù)優(yōu)惠；3、融資安排具有靈活性。2缺點(diǎn)：1、投資轉(zhuǎn)讓程序比擬復(fù)雜，交易本錢(qián)比擬高；2、管理程序比擬復(fù)雜。38試述工程的政治風(fēng)險(xiǎn)影響包括的內(nèi)容。15分答案：工程政治風(fēng)險(xiǎn)的影響主要包括以下幾個(gè)方面：(1)通常工程本身必須具有和保持政府的批準(zhǔn)，特許或同意，特別當(dāng)工程是發(fā)電站、交通根底設(shè)施或開(kāi)發(fā)所在國(guó)的自然資源時(shí)，一般都需要政府的經(jīng)營(yíng)特許，否那么任何有關(guān)政策上的負(fù)面變化

33、都有可能引發(fā)工程的政治風(fēng)險(xiǎn)。(2)所建工程可能對(duì)所在國(guó)的根本建設(shè)或平安十分重要，因此更容易受到國(guó)有化或兼并的威脅，如電站、機(jī)場(chǎng)、橋梁和隧道等。(3)由于所在國(guó)的原因，如所在國(guó)政府的經(jīng)濟(jì)政策，或者由于外部原因，如遵守石油輸出國(guó)組織份額，所在國(guó)政府可能采取控制措施來(lái)限制生產(chǎn)速度或工程蘊(yùn)藏量的消耗速度。(4)工程所在國(guó)政府可能改變進(jìn)出口政策，如增加關(guān)稅或限制工程設(shè)備、原材料的進(jìn)口，增加關(guān)稅或限制工程產(chǎn)品的出口等。(5)匯出利潤(rùn)和償債可能被征稅或有其他限制。(6)對(duì)工程生產(chǎn)可能征收附加稅，如英國(guó)政府對(duì)開(kāi)采北海石油征收附加稅。(7)在工程經(jīng)濟(jì)壽命期中引入更嚴(yán)厲的環(huán)境保護(hù)立法，增加工程的生產(chǎn)本錢(qián)或影響工程

34、的生產(chǎn)方案。模擬題三一、判斷題正確的填“；錯(cuò)誤的填“×。此題共10小題，每題1分, 共10分1-5 ×× 6-10 ××××二、單項(xiàng)選擇題以下每題的備選答案中，只有一個(gè)符合題意的正確答案。此題共10個(gè)小題，每題1分, 共10分11-15 ABBBC 16-20 BCABB三、多項(xiàng)選擇題以下每題的備選答案中，有兩個(gè)或兩個(gè)以上符合題意的正確答案。此題共10個(gè)小題，每題2分, 共20分21 ABD 22 AB 23 ABC 24 BD 25 ABCD26 ABC 27 AC 28 AB 29 AD 30 ABC四、簡(jiǎn)答題此題共6小題，共35分31比擬“生產(chǎn)支付與“設(shè)施使用協(xié)議兩種融資模式的異同點(diǎn)。6分答：相同點(diǎn)：1、都有一個(gè)“無(wú)論提貨與否均需付款性質(zhì)的承諾，2、融資都容易安排成無(wú)追索或有限追索的形式，3、信用保證方式根本相同不同點(diǎn)：1、設(shè)施使用協(xié)議融資模式適用于根底設(shè)施工程，生產(chǎn)支付模式適用于資源開(kāi)采工程。2、生產(chǎn)支付模式較設(shè)施使用協(xié)議模式更注重融資中介結(jié)構(gòu)的作用。32股本資金的作用有哪些？6分答：1、可以提