關(guān)于公司流動(dòng)資金管理情況的調(diào)研參考報(bào)告

1、關(guān)于公司流動(dòng)資金管理情況的調(diào)研參考報(bào)告流淌資金是企業(yè)運(yùn)營(yíng)的血液。一個(gè)良好的資金流治理能夠使企業(yè)的運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)步上升，在劇烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占有一席之地。反而言之，假如現(xiàn)金流失控，將嚴(yán)峻制約企業(yè)的運(yùn)營(yíng)與開展。流淌資金流的風(fēng)險(xiǎn)管控需要從企業(yè)的整體內(nèi)控架構(gòu)入手，如此，才不會(huì)“一葉障。一、 公司概況及財(cái)務(wù)情況簡(jiǎn)介公司是以石油、化工為主要產(chǎn)品的制造業(yè)。在經(jīng)歷了近幾年的運(yùn)營(yíng)開展，在同行業(yè)中已小具規(guī)模?，F(xiàn)現(xiàn)在的規(guī)模馬上打破億元大關(guān)，估計(jì)凈利潤(rùn)也達(dá)千萬。公司現(xiàn)有員工近千人。目前公司的流淌比率與同行業(yè)相比，大相徑庭。產(chǎn)品的平均毛利率均到達(dá)20%以上。多元化的產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)為公司制造了良好的贏利才能。不過，從近兩個(gè)月的財(cái)務(wù)報(bào)

2、表來看，隨著公司銷售規(guī)模的日漸擴(kuò)張，公司的現(xiàn)金流量產(chǎn)生了一定的缺口。同時(shí)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期延長(zhǎng)，存貨周轉(zhuǎn)率的下降，給公司的流淌資金帶來宏大的壓力。假如這種情況持續(xù)下去，將會(huì)給公司帶來較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，造成企業(yè)資金鏈的斷裂。資金流是企業(yè)生存與開展的根底，尤其在“現(xiàn)金為王”的時(shí)代，現(xiàn)金流遠(yuǎn)比利潤(rùn)更為重要，由于資金鏈的吃緊使企業(yè)走向破產(chǎn)的案例比比皆是?？赡芷髽I(yè)的賬面利潤(rùn)特別可觀，但是縱觀其現(xiàn)金流量表，當(dāng)期運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流量為負(fù)，那么企業(yè)的后果一定是銀行信貸吃緊，企業(yè)運(yùn)營(yíng)周轉(zhuǎn)失靈。公司是以化工產(chǎn)品為主的行業(yè)，關(guān)于現(xiàn)金的依賴比一般行業(yè)更為強(qiáng)烈，化工產(chǎn)品的價(jià)格波動(dòng)性，使得企業(yè)必須擁有一定的儲(chǔ)藏資金去應(yīng)對(duì)市場(chǎng)行情的多

3、變化。看準(zhǔn)市場(chǎng)時(shí)機(jī)，隨時(shí)備貨，隨時(shí)出貨。因而，公司關(guān)于貨幣資金的要求是比擬高的，在保證一定的存量自有資金的前提下，要與銀行保持嚴(yán)密的聯(lián)絡(luò)，爭(zhēng)取較高額度的信貸資金。從利潤(rùn)表中能夠看出，公司的財(cái)務(wù)費(fèi)用依然相當(dāng)偏高的，說明公司良好的利用了信貸政策。但是，在獲得信貸資金的同時(shí)，也應(yīng)時(shí)刻保持警覺。目前，國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)情勢(shì)特別嚴(yán)峻，國(guó)家的貨幣政策一再縮緊，存款預(yù)備金一再上調(diào)，收緊了市場(chǎng)上大量的流淌資金。造成銀行信貸額度緊縮，同業(yè)拆借利率上升，放貸的利率隨市場(chǎng)利率的波動(dòng)一再上升，給企業(yè)帶來較高的資金本錢。在這種狀態(tài)下，對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)操縱才能是一個(gè)宏大的考驗(yàn)。一旦“錦上添花、落井下石”的銀行對(duì)公司停頓放貸，將會(huì)

4、給公司的運(yùn)營(yíng)帶來致命的沖擊。二、 公司應(yīng)收賬款的情況及合理建議從公司的應(yīng)收賬款余額，在與前期的縱向比擬，以及與同行業(yè)間的橫向比擬來分析，是呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。如此，也就伴隨著壞賬風(fēng)險(xiǎn)也在悄然增大。隨著公司銷售規(guī)模的擴(kuò)大，有些業(yè)務(wù)員為了提高本人的銷售業(yè)績(jī)，大量使用信譽(yù)政策，可能造成回款操縱不力，貨款不能及時(shí)收回，如此就給公司的貨幣資金帶來了特別大的壓力。因而，在利潤(rùn)和現(xiàn)金流的選擇面前，公司的治理層應(yīng)該綜合分析，是在保證資金回籠的前提下最大化的去追求利潤(rùn)?依然在實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化的前提下去保證資金流?在這一點(diǎn)上，我們認(rèn)為應(yīng)該選擇現(xiàn)金流第一，在保證資金回款的根底上再去實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)大化，這里我們作一假設(shè)，假如a公司

5、的款能在開票后100%的收回，利潤(rùn)為80萬;另一家b公司利潤(rùn)是100萬，但是開票后只能收回50萬元，那么我們應(yīng)該選擇做a的業(yè)務(wù)。公司的應(yīng)收賬款應(yīng)該實(shí)行總額操縱，即在現(xiàn)有的余額根底上，設(shè)定一定上限，假如到達(dá)或者超出這個(gè)上限，那么就示為戒備，應(yīng)該適當(dāng)壓縮應(yīng)收賬款規(guī)劃。關(guān)于這一點(diǎn)，我們能夠分幾種情況來考慮，區(qū)別對(duì)待。1) 關(guān)于公司現(xiàn)有客房中合作良好、且付款記錄也不斷良好的企業(yè)，能夠接著延用我們的銷售政策，最大限度的予以一些諸如商業(yè)折扣、現(xiàn)金折扣等的信譽(yù)政策。2) 關(guān)于一些央企，即國(guó)家操縱股的企業(yè)，由于其現(xiàn)金根本上有保證，這些企業(yè)的業(yè)務(wù)，銷售人員能夠主動(dòng)出擊，由于，資金關(guān)于他們而言，一般不是咨詢題，不

6、用受信譽(yù)額度的操縱。3) 關(guān)于其他企業(yè)，應(yīng)該定期關(guān)于這些客戶作一調(diào)研，內(nèi)部評(píng)級(jí)，確定一定合理的回款期限，或者墊付資金設(shè)定一個(gè)合理區(qū)間。隨時(shí)關(guān)注這些企業(yè)的資金動(dòng)態(tài)。我們應(yīng)該對(duì)客戶進(jìn)展優(yōu)化，全保優(yōu)質(zhì)客戶，淘汰掉劣質(zhì)客戶，來增加企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)才能?！岸朔敲础笔怯械览淼?，80%的利潤(rùn)是由20%的客戶所制造的，因而，告訴我們不要迷戀客戶的數(shù)量，更應(yīng)該注重他們的質(zhì)量。三、關(guān)注存貨與應(yīng)付賬款的周期，合理運(yùn)用銀行資源來降低企業(yè)本錢公司目前賬面上的存貨金額較高，與前期相比，增長(zhǎng)了近20%。這就意味著公司的流淌資金被占用了一部分。同時(shí)，存貨的增加，導(dǎo)致應(yīng)付賬款的增加。財(cái)務(wù)上需要分析存貨的構(gòu)造，看是否有庫存呆滯物

7、資。檢查是否有物資超過了系統(tǒng)設(shè)定的平安庫存。是什么緣故導(dǎo)致此種情況的發(fā)生。假如是為了市場(chǎng)行情看漲屯貨，那就要隨時(shí)關(guān)注市場(chǎng)。協(xié)助銷售人員做好期權(quán)買賣。關(guān)于存貨上升，造成應(yīng)付款余額的上升，采購人員要引起親密關(guān)注。與供給商談妥適宜的付款價(jià)格與付款條件，適當(dāng)?shù)难娱L(zhǎng)應(yīng)付款的日期。但同時(shí)也要留意，并不是一味拉長(zhǎng)付款周期確實(shí)是好事，在一定程度上，可能會(huì)困擾資金的預(yù)測(cè)。假如在將來的期間，企業(yè)的資金一旦緊張，無法按期支付貨款時(shí)，將會(huì)給公司的信譽(yù)造成一定的妨礙，也為后期的接著買賣帶來較大的難度。事實(shí)上，應(yīng)付賬款也是買方采納的一種最簡(jiǎn)單、最方便的短期負(fù)債融資方式，公司在利用時(shí)，只要適度掌握，操縱賒購商品數(shù)額，防止失

8、控和濫用，就能讓此種方式為公司帶來經(jīng)濟(jì)效益。同時(shí)，在付款方式時(shí)，也是有特別大的可選空間的。例如，選擇銀票的方式付款，能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來一定的定存利息。而且目前銀行的融資產(chǎn)品也特別豐富，每個(gè)銀行會(huì)有本人的特定的產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，能夠?yàn)榭蛻袅可矶ㄗ鲞m宜于本人的融資產(chǎn)品。常見的有短期變長(zhǎng)期、大變小、多變少等銀票轉(zhuǎn)換方式，遠(yuǎn)比直截了當(dāng)貼現(xiàn)銀票的本錢要低的多。所以，這也取決于客戶與銀行的關(guān)系與會(huì)談才能?？傊?，公司決策層要明白得利用銀行資源降低企業(yè)本錢。四、關(guān)于公司開展的合理化建議從宏觀角度出發(fā)，在“現(xiàn)金為王”的運(yùn)營(yíng)思路里，公司的流淌資金流決定企業(yè)的價(jià)值制造，盈利質(zhì)量、流淌性，同時(shí)也反映企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)情況。從戰(zhàn)略層的角度

9、出發(fā)，公司要防止盲目擴(kuò)張帶給企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。諸如資金斷鏈風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、回款風(fēng)險(xiǎn)、期間費(fèi)用失控、產(chǎn)質(zhì)量量風(fēng)險(xiǎn)、原材料供給風(fēng)險(xiǎn)以及治理風(fēng)險(xiǎn)。把握好規(guī)?；摹岸取?，并做好過程操縱，便能夠化險(xiǎn)為夷。針對(duì)公司目前的運(yùn)營(yíng)規(guī)模，業(yè)務(wù)流程以及財(cái)務(wù)情況，關(guān)于做好流淌資金的風(fēng)險(xiǎn)管控，提出幾個(gè)建議以供決策層的參考：1) 從業(yè)務(wù)層面上，精干主業(yè)，業(yè)務(wù)剝離?；谛袠I(yè)特性，公司在業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張的同時(shí)，要多項(xiàng)選擇擇利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)較高的業(yè)務(wù)，同時(shí)及時(shí)擯棄一些利潤(rùn)率相對(duì)較低、或者已退出市場(chǎng)的業(yè)務(wù)，突出核心業(yè)務(wù)，構(gòu)造化有重點(diǎn)投入資金，如此會(huì)給企業(yè)的流淌資金帶來極大的緩和。2) 壓縮公司存貨規(guī)模。給各產(chǎn)品核定合理庫存，由采購部對(duì)總體庫存承

10、擔(dān)治理責(zé)任，各產(chǎn)品系負(fù)責(zé)人承擔(dān)各自庫存治理責(zé)任;發(fā)貨未開票部分，將由銷售部列出清單，該安排消費(fèi)的抓緊消費(fèi)，盡快開票，加強(qiáng)資金的快速回籠。3) 與供給商建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。選擇幾家有實(shí)力的供給商作為戰(zhàn)略合作伙伴。公司在保證商定時(shí)間付款，同時(shí)向其提供最低采購數(shù)量或者采購金額，要求供給商按時(shí)保質(zhì)保量交貨，且能獲取比其他客戶更優(yōu)惠的價(jià)格。如此就可將公司的一部分資金壓力轉(zhuǎn)嫁到供給商上面。4) 防止不恰當(dāng)?shù)娜谫Y行為。時(shí)刻關(guān)注企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率、流淌資金比率、速動(dòng)資金比率、現(xiàn)金比率等關(guān)鍵性反映企業(yè)流淌資金周轉(zhuǎn)才能的指標(biāo)，開辟思路;在一定程度上，變企業(yè)外源融資為內(nèi)源融資。充分利用內(nèi)源融資的原始性、自主性、低本錢性、抗風(fēng)險(xiǎn)性等優(yōu)勢(shì)。同時(shí)拓寬融資渠道的多樣化，如考慮簡(jiǎn)單的銀行信貸轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)銀行貸款、融資租賃、擔(dān)保融資、信托融資等。與銀行保持親密的聯(lián)絡(luò)，能夠選擇公司的買賣銀行與關(guān)系銀行，即買賣銀行是公司日常業(yè)務(wù)所操作的銀行，在結(jié)算速度與結(jié)算本錢上能獲得較