財務報表分析練習題套含答案

1、財 務 報 表 分 析 作 業(yè)1一、單項選擇（請選出一個正確的答案，填在括號中。）1. 財務報表分析的對象是企業(yè)的基本活動，不是指（D）。A籌資活動B投資活動C經(jīng)營活動D全部活動2. 企業(yè)收益的主要來源是（A）。A經(jīng)營活動B投資活動C籌資活動D投資收益3. 下列項目中屬于長期債權(quán)的是（B）。A短期貸款B融資租賃C商業(yè)信用D短期債券4. 當法定盈余公積達到注冊資本的（D）時，可以不再計提。A5% B10% C25% D50%5. 在財務報表分析中，投資人是指（DoA社會公眾B金融機構(gòu)C優(yōu)先股東D普通股東6. 流動資產(chǎn)和流動負債的比值被稱為（A）oA流動比率B速動比率C營運比率D資產(chǎn)負債比率7.

2、資產(chǎn)負債表的附表是（D）oA利潤分配表B分部報表C財務報表附注D應交增值稅明細表8. 我國會計規(guī)范體系的最咼層次是（C）oA企業(yè)會計制度B企業(yè)會計準則C會計法D會計基礎工作規(guī)范9. 股份有限公司經(jīng)登記注冊，形成的核定股本或法定股本，又稱為（D）oA實收資本B股本C資本公積D注冊資本10. 不屬于上市公司信息披露的主要公告的有（C）oA收購公告B重大事項公告C利潤預測D中期報告二、多項選擇（請選出二至五個正確答案，填在括號中。）1下列項目屬于資本公積核算范圍的是（CDE。A接受捐贈B法定資產(chǎn)重估增值C提取公積金D對外投資E股本溢價2. 資產(chǎn)負債表的初步分析可以分為（ABD三部分。A所有者權(quán)益分析

3、B負債分析C現(xiàn)金流動分析D資產(chǎn)分析E資本結(jié)構(gòu)分析3. 財務報表分析具有廣泛的用途，一般包括（ABCDE。A.尋找投資對象和兼并對象B預測企業(yè)未來的財務狀況C.預測企業(yè)未來的經(jīng)營成果D評價公司管理業(yè)績和企業(yè)決策E.判斷投資、籌資和經(jīng)營活動的成效4. 財務報表分析的主體是（ABCDE。A債權(quán)人B投資人C經(jīng)理人員D審計師E職工和工會5. 作為財務報表分析主體的政府機構(gòu)，包括（ABCDE。A稅務部門B國有企業(yè)的管理部門C證券管理機構(gòu)D會計監(jiān)管機構(gòu)E 社會保障部門6. 財務報表分析的原則可以概括為（ABCD）。A目的明確原則B動態(tài)分析原則C系統(tǒng)分析原則D成本效益原則E實 事求是原則7. 對財務報表進行分

4、析，主要是對企業(yè)的（CDE進行分析，為進一步分 析奠定基礎。A投資情況B籌資情況C財務狀況D經(jīng)營成果E現(xiàn)金流量8. 在財務報表附注中應披露的會計政策有(BCD。A壞賬的數(shù)額B收入確認的原則C所得稅的處理方法D存貨的計價方 法E固定資產(chǎn)的使用年限12. 以下(ACE)屬于企業(yè)在報表附注中進行披露的或有負債。A已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票B預收帳款 C為其他單位提供債務擔保D應 付帳款E未決訴訟13. 企業(yè)持有貨幣資金的目的主要是為了( ABE。A投機的需要B經(jīng)營的需要 C投資的需要D獲利的需要E預防的需 要三、簡答題1. 簡述投資人進行財務報表分析可以獲得的信息。2 .債權(quán)人進行財務報表分析的目的是什么答

5、：債權(quán)人的主要決策是決定是否給企業(yè)提供信用，以及是否需要提前收 回債權(quán)。債權(quán)人進行財務報表分析的目的包括：(1) 公司為什么需要額外籌集資金；(2) 公司還本付息所需資金的可能來源是什么；(3) 公司對于以前的短期和長期借款是否按期償還 ；(4) 公司將來在哪些方面還需要借款。3.簡述財務報表分析的步驟。答：財務報表分析的一般步驟包括：(1) 明確分析目的(2) 設計分析程序(3) 收集相關信息(4) 將整體分為各個部分(5) 研究各個部分的特殊本質(zhì)(6) 研究各個部分之間的聯(lián)系(7) 得出分析結(jié)論四、計算分析題1 .某公司的本年實際利潤與預算利潤的比較數(shù)據(jù)如下：實際銷售收入：(8萬件X 5元

6、/件)40萬元；預算銷售收入：(9萬件X元/件)萬元，差異：萬元(不利)要求：分別用定基分解法、連環(huán)替代法分解差異。解：總差異=用定基分解法分析計算影響預算完成的因素：數(shù)量變動影響金額二實際價格X實際數(shù)量-實際價格X預算數(shù)量二實際價格 X數(shù)量差異=5X( 8-9 ) =-5萬元價格變動影響金額二實際價格X實際數(shù)量-預算價格X實際數(shù)量二價格差異 X實際數(shù)量二()x 8二萬元分析：數(shù)量變動影響金額+價格變動影響金額=-5+二，與總差異的差是混合 差異。數(shù)量變動影響金額二預算價格X實際數(shù)量-預算價格X預算數(shù)量二預算價格 X數(shù)量差異=x(8-9)二萬元價格變動影響金額二實際價格X實際數(shù)量-預算價格X實

7、際數(shù)量二價格差異 x實際數(shù)量二（）x 8二萬元2. 華羽公司2003年度資產(chǎn)負債表資料如下表：資產(chǎn)負債表編制單位：華羽公司2003年12月31日單位：萬元資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)年初數(shù)負債及所有者權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)流動資產(chǎn)679186846791流動負債41405850其中：應收帳款314440713144其中：應付帳款36145277存貨217830252178長期負債454510334固定資產(chǎn)原值137891566713789負債合計868516184固定資產(chǎn)凈值666380136663所有者權(quán)益60136780無形及遞延資產(chǎn)124462671244其中：實收資本50006000資產(chǎn)總計146982

8、296414698負債加所有者權(quán)益1469822964要求：（1）計算各項目金額的增（減）額和增（減）百分比。（2）根據(jù)計算結(jié)果，對流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、流動負債、長期負債、所有者權(quán)益的增減變動情況進行分析評價。（3）運用結(jié)構(gòu)百分比法，對華羽公司的資產(chǎn)負債表進行結(jié)構(gòu)變動分 析。解：（1）增減變動分析資產(chǎn)負債表編制單位：華羽公司2003年12月31日單位：萬元資產(chǎn)增加數(shù)增長率負債及所有者權(quán)益增加數(shù)增長率流動資產(chǎn)-1893流動負債-710其中：-927其中：-663應收帳款應付帳款存貨-847-28長期負債-1663固定資產(chǎn)原值-878負債合計-2373固定資產(chǎn)凈值-1350所有者權(quán)益-767無形及

9、遞延資產(chǎn)-369其中：實收資本00資產(chǎn)總計-3140負債加所有者權(quán)益-3140(2)結(jié)構(gòu)變動分析資產(chǎn)負債表編制單位：華羽公司2003年12月31日單位：萬元資產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)負債及所有者權(quán)益年末數(shù)年初數(shù)流動資產(chǎn)流動負債其中：其中：應收帳款應付帳款存貨長期負債45固定資產(chǎn)原值負債合計固定資產(chǎn)凈值所有者權(quán)益無形及遞延資產(chǎn)其中：實收資本資產(chǎn)總計100100負債加所有者權(quán)益1001003. 以下是天士公司2003年度的利潤表:利潤表編制單位：天士公司2003年度單位：萬項目2002年度2003年度、主營業(yè)務收入4093848201減：主營業(yè)務成本2680132187主營業(yè)務稅金及附加164267、主營業(yè)

10、務利潤1397315747加：其他業(yè)務利潤31057減：存貨跌價損失51營業(yè)費用13801537管理費用28674279財務費用17151655三、營業(yè)利潤83218282加：投資收益8901450補貼投入350營業(yè)外收入34464減：營業(yè)外支岀59330四、利潤總額98469467減：所得稅32493124五、凈利潤65976343天士公司董事長對2003年銷售收入上升而利潤下降的情形表示關切，同時也關心管理費用的增加。要求：（1）編制結(jié)構(gòu)百分比財務報表，計算百分比至小數(shù)后二位。（2）簡要評述兩年的各項變動，并分析其原因。解：結(jié)構(gòu)百分比分析：減：營業(yè)外支岀四、利潤總額減：所得稅五、凈利潤通過

11、以上的計算可以分析得出：本年雖然主營業(yè)務收入上升，但主營業(yè)務 成本較上年增長顯著，從46%上升到66%其他業(yè)務利潤也比上年比重小， 而期間費用比上年增長較多，導致利潤總額比上年減少。財務報表分析作業(yè)2一、單項選擇（請選出一個正確的答案，填在括號中。）10。%C56% D178%2. 可用于償還流動負債的流動資產(chǎn)指（C）。A存出投資款B回收期在一年以上的應收款項C現(xiàn)金D存出銀行匯票存款3. 可以分析評價長期償債能力的指標是（D）。A存貨周轉(zhuǎn)率B流動比率C保守速動比率D固定支出償付倍數(shù)4. 某企業(yè)的流動資產(chǎn)為230000元，長期資產(chǎn)為4300000元，流動負債為 105000元，長期負債83000

12、0元，則資產(chǎn)負債率為（D）。A19%B18%C45%D21%5. 酸性測試比率，實際上就是（D）。A流動比率B現(xiàn)金比率C保守速動比率D速動比率6. 現(xiàn)金類資產(chǎn)是指貨幣資金和（B）。A存貨B短期投資凈額C應收票據(jù)D一年內(nèi)到期的和藏起債權(quán)投資7. 利息費用是指本期發(fā)生的全部應付利息，不僅包括計入財務費用的利 息費用，還應包括（B）。A匯兌損溢B購建固定資產(chǎn)而發(fā)行債券的當年利息C固定資產(chǎn)已投入使用之后的應付債券利息 D銀行存款利息收入8. 企業(yè)（D）時，可以增加流動資產(chǎn)的實際變現(xiàn)能力。A取得應收票據(jù)貼現(xiàn)款B為其他單位提供債務擔保 C擁有較多的長期資 產(chǎn)D有可動用的銀行貸款指標9. 要想取得財務杠桿效

13、應，應當使全部資本利潤率（ A）借款利息率。A大于B小于C等于D無關系10. 能夠減少企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的因素是（B）。A取得商業(yè)承兌匯票B未決訴訟、仲裁形成的或有負債 C有可動用的銀行 貸款指標D長期投資到期收回11. 企業(yè)的長期償債能力主要取決于（B）。A資產(chǎn)的短期流動性B獲利能力C資產(chǎn)的多少D債務的多少12. 理想的有形凈值債務率應維持在（C）的比例。A 3: 1 B 2: 1 C 1: 1 D : 113. 不會分散原有股東的控制權(quán)的籌資方式是（B）。A吸收投資B發(fā)行債券C接受捐贈D取得經(jīng)營利潤14. 盛大公司2000年年末資產(chǎn)總額為 9800000元，負債總額為 5256000元，

14、計算產(chǎn)權(quán)比率為（A）。A B 0.54 C D二、多項選擇（請選出二至五個正確的答案，填在括號中。）1. （ ABC指標可用來分析長期償債能力。A產(chǎn)權(quán)比率B資產(chǎn)負債率C有形凈值債務率 D流動比率E酸性測試 比率2. 影響有形凈值債務率的因素有（ABCDE。A流動負債B長期負債C股東權(quán)益 D負債總額E無形資產(chǎn)凈值3. 只是改變了企業(yè)的資產(chǎn)負債比例，不會改變原有的股權(quán)結(jié)構(gòu)的籌資方 式的是（ABE。A短期借款B發(fā)行債券C吸收投資 D接受捐贈E賒購原材料4. 造成流動比率不能正確反映償債能力的原因有（ABCDE。A季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)，銷售不均衡 B大量使用分期付款結(jié)算方式C年末銷售大幅度上升或下降 D大

15、量的銷售為現(xiàn)銷 E存貨計價方式 發(fā)生改變5. 負債總額與有形資產(chǎn)凈值應維持（BD的比例。A : 1 B 1: 1 C 2: 1D相等E沒有參照標準6. 與息稅前利潤相關的因素包括（ABCDE。A利息費用B所得稅C營業(yè)費用 D凈利潤E投資收益7. 不能用于償還流動負債的流動資產(chǎn)有（ABCDA信用卡保證金存款B有退貨權(quán)的應收賬款C存出投資款D回收期在一年以上的應收款項E現(xiàn)金8. 在計算速動比率時要把存貨從流動資產(chǎn)中剔除是因為(ABDE。A存貨估價成本與合理市價相差懸殊B存貨中可能含有已損失報廢但還沒作處理的不能變現(xiàn)的存貨C存貨種類繁多，難以綜合計算其價值 D存貨的變現(xiàn)速度最慢 E部 分存貨可能已抵

16、押給某債權(quán)人9. 計算固定支出償付倍數(shù)時應考慮的因素包括(ABCD。A所得稅率B優(yōu)先股股息C息稅前利潤 D利息費用E融資租賃費中 的利息費用10. 保守速動資產(chǎn)一般是指以下幾項流動資產(chǎn)(ADE。A短期證券投資凈額B待攤費用 C預付帳款D應收賬款凈額E貨幣 資金三、簡答題1. 企業(yè)的利益相關各方為何重視短期償債能力答：短期償債能力是企業(yè)的任何利益關系人都應重視的問題。(1) 對企業(yè)管理者來說，短期償債能力的強弱意味著企業(yè)承受財務風險 的能力大小。(2) 對投資者來說，短期償債能力的強弱意味著企業(yè)盈利能力的高低和 投資機會的多少。(3) 對企業(yè)的債權(quán)人來說，企業(yè)短期償債能力的強弱意味著本金與利息

17、能否按期收回。4）對企業(yè)的供應商和消費者來說，短期償債能力的強弱意味著企業(yè)履行合同能力的強弱。2為什么在計算速動比率時要把存貨從流動資產(chǎn)中剔除 答：主要原因：（1）在流動資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)速度最慢。原材料存貨、半成品存貨要經(jīng) 過加工才能轉(zhuǎn)變成產(chǎn)成品存貨，產(chǎn)成品存貨出售后轉(zhuǎn)為應收賬款，然后才 能收回現(xiàn)金，而能否實現(xiàn)出售是有風險的。（2）由于某種原因，存貨中可能含有已損失報廢但還沒作處理的不能變 現(xiàn)的存貨（3）部分存貨可能已抵押給某債權(quán)人。（4）存貨估價還存在成本與合理市場價相差懸殊的問題。 綜合上述原因，將存貨從流動資產(chǎn)總額中減去而計算的速動比率是企業(yè)實 際的短期償債能力。3為什么債權(quán)人認為資產(chǎn)負

18、債率越低越好，而投資人認為應保持較高的 資產(chǎn)負債率 答：從債權(quán)人的角度看，他們最關心的是貸給企業(yè)的款項是否能按期足額 收回本金和利息。對債權(quán)人來說，資產(chǎn)負債率越低越好。因為，資產(chǎn)負債 率低，債權(quán)人提供的資金與企業(yè)資本總額相比，所占比例低，企業(yè)不能償 債的可能性小，企業(yè)的風險主要由股東承擔，這對債權(quán)人來講，是十分有 利的。從股東的角度看，他們最關心的是投入資本能否給企業(yè)帶來好處1）企業(yè)可以通過負債籌資獲得財務杠桿利益。從這一點看，股東希望保持較高的資產(chǎn)負債率水平。（2）在經(jīng)營中，只有當全部資本利潤率超過借款利息率時，股東得到的 利潤才會增加。站在股東的立場上，可以得出結(jié)論：在全部資本利潤率高 于

19、借款利息率時，負債比例越高越好；反之，負債比例越低越好。（3）負債籌資只是改變了企業(yè)的資產(chǎn)負債比例，不會改變原有的股權(quán)結(jié) 構(gòu)，因此不改變股東的控制權(quán)。從這一點看，股東希望保持較高的資產(chǎn)負 債率。4如何理解長期資產(chǎn)與長期債務的對應關系答：長期資產(chǎn)的資金來源是長期債務和所有者權(quán)益。一方面，企業(yè)的長期 償債能力取決于長期債務與所有者權(quán)益的比例，即資本結(jié)構(gòu)。長期債務的 比例低，說明企業(yè)長期資產(chǎn)主要是靠所有者權(quán)益取得的，償債能力就強。 另一方面，長期資產(chǎn)是償還長期債務的資產(chǎn)保障。長期資產(chǎn)計價和攤銷的 方法對反映償債能力起著重要的作用。四、計算分析題1、資料：某公司擁有 100萬元的流動資產(chǎn)以及 50 萬

20、元的流動負債。下列 每一筆交易對公司的流動比率有哪些影響請分別計算出結(jié)果并同時說明 理由。（1）用 10 萬元現(xiàn)金購買了一臺機器；（2）用 5 萬元現(xiàn)金購買了長期債券；（3）應收賬款增加 10 萬元，為避免因此帶來的現(xiàn)金短缺，公司借入銀行 短期借款 10 萬元；（4）增發(fā)20萬元的普通股，所募資金用于擴建生產(chǎn)線。工程合同規(guī)定當 即付15萬元，余款暫欠，年底結(jié)清；（5）公司以賒購增加了應付賬款 8萬元，用暫時節(jié)約下來的這筆款項支 付已宣派尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利；（6）公司為某企業(yè)提供10萬元的借款擔保。2. 東方公司是鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)，下面是部分資產(chǎn)負債表資料：項目2003 年2002 年行業(yè)標準現(xiàn)金2

21、00002600024000銀行存款201000018000002200000短期投資一債券投資630005000045000其中：短期投資跌價準備25001840630應收票據(jù)1500006000084000應收賬款500800484000160000其中：壞帳準備15024193610800原材料187050124000134000應付票據(jù)480000450000290000應付帳款982400730000643800應交稅金3500090000140000預提費用540003200080000要求：（1）計算流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率，進行同業(yè)比較分析，并 作出評價。（2）進行多期比較

22、分析，并簡要評價。解：（1）2003 年：流動資產(chǎn)=20000+2010000+63000-2500+150000+500800-15024+187050=2462606流動負債=480000+982400+35000+54000=1551400流動比率=2462606- 1551400=速動比率=(2462606-187050)- 1551400=現(xiàn)金比率二(20000+2010000+63000-2500 - 1551400=2002 年：流動資產(chǎn)=26000+1800000+50000-1840+60000+484000-1936+124000=2540224流動負債=450000+73

23、0000+90000+32000=1302000流動比率=2540224- 1302000=速動比率=(2540224-124000)- 1302000=現(xiàn)金比率=(26000+1800000+50000-1840 - 1302000=行業(yè)標準： 流動資產(chǎn)=24000+2200000+45000-630+84000+134000=2635570流動負債=290000+643800+140000+80000=1153800 流動比率=2635570-1153800=速動比率=（2635570-134000）- 1153800=現(xiàn)金比率二（24000+2200000+45000-630 - 115

24、3800=3. 寶華公司2000年12月31日的資產(chǎn)負債表摘錄如下。補充資料：（1）年末流動比率2；（2）產(chǎn)權(quán)比率；（3）以銷售額和年末存貨計算的存貨周轉(zhuǎn)率12次；（4）以銷售成本和年末存貨計算的存貨周轉(zhuǎn)率為10次；（5）本年毛利580000元。寶華公司資產(chǎn)負債表（單位：萬元）資產(chǎn)金額負債及所有者權(quán)益金額貨幣資金34應付賬款應收賬款凈額應交稅金36存貨長期負債固定資產(chǎn)凈額364實收資本320無形資產(chǎn)凈值26未分配利潤總計568總計568要求：（1）計算表中空缺項目的金額。（2）計算有形凈值債務率。解:寶華公司資產(chǎn)負債表（單位：萬元）資產(chǎn)金額負債及所有者權(quán)益金額貨幣資金34應付賬款應收賬款凈額應

25、交稅金36存貨長期負債固定資產(chǎn)凈額364實收資本320無形資產(chǎn)凈值26未分配利潤總計568總計568（2）有形資產(chǎn)債務率二負債總額寧（股東權(quán)益一無形資產(chǎn)凈值）X 100%=4. 某公司2003年度財務報表的主要資料如下：資產(chǎn)負債表2003年12月31日單位：（萬元）資產(chǎn)負債及所有者權(quán)益現(xiàn)金（年初382）155應付賬款258應收賬款（年初578）672應付票據(jù)168存貨（年初350）483其他流動負債234流動資產(chǎn)合計1310流動負債合計660固定資產(chǎn)凈額（年初585）585長期負債513實收資本722資產(chǎn)總額（年初1895）1895負債及所有者權(quán)益總額1895利潤表2003年單位：（萬元）銷售

26、收入3215銷貨成本2785毛利430管理費用290利息費用49稅前利潤91所得稅36凈利潤55要求:（1）計算流動比率、存貨周轉(zhuǎn)率、應收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)、資產(chǎn)負債率、利息償付倍數(shù)。（2）已知行業(yè)平均數(shù)分別為；6次；35天；50% ;說明該公司經(jīng)營可能存在的問題。解：（1）流動比率=流動資產(chǎn)+流動負債 二（155+ 672 + 483） + （ 258+168+ 234)= 1310-660 =存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本+平均存貨 =2785+【（350+ 483）+ 21 = 2785+應收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=（平均應收賬款X 360）+銷售收入= （578+672） +2X 360 + 3215=（天）資

27、產(chǎn)負債率=負債總額+資產(chǎn)總額X 100%= （660+ 513）+ 1895X 100% =X 100= 62利息償付倍數(shù)=（ 61+30+49）+ 49=（ 2）分析：經(jīng)過比較發(fā)現(xiàn)，該公司的流動比率較好，不僅與行業(yè)平均數(shù) 相同，而且接近于理想值，說明公司的短期償債能力較好；存貨周轉(zhuǎn)率略 高于行業(yè)平均值， 應收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)較長， 說明公司的存貨周轉(zhuǎn)情況較好， 而應收帳款拖欠較嚴重，應加強應收帳款的回收；資產(chǎn)負債率為62%，高于行業(yè)平均值 12%,結(jié)合流動比率分析， 可以認為該公司長期債務占有較大 比重；利息償付倍數(shù)差于行業(yè)平均值，說明公司賺取利潤的能力弱于同業(yè) 水平，應提高經(jīng)營能力。5、龍達公

28、司有關資料顯示： 2003年利潤總額為 4650萬元，利息費用為 360萬元，另外為建造固定資產(chǎn)借入長期借款的資本化利息640萬元，200 1年利潤總額為 5210 萬元，利息費用為 620萬元，長期借款中應資本化利 息 640 萬元。要求計算并分析利息償付倍數(shù)。財務報表分析作業(yè) 3一、單項選擇（請選出一個正確的答案，填在括號中。） 1某公司去年實現(xiàn)利潤 800萬元，預計今年產(chǎn)銷量能增長 6%，如果經(jīng)營 杠桿系數(shù)為，則今年可望實現(xiàn)營業(yè)利潤額（B）萬元。A 848 B 920 C 1000 D 12002. 成龍公司2000年的主營業(yè)務收入為60111萬元，其年初資產(chǎn)總額為6810 萬元，年末資

29、產(chǎn)總額為 8600萬元，該公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)分別 為（D）。A次,天 B次，天 C次，天 D次，天3. 嚴格地說，計算應收賬款周轉(zhuǎn)率時應使用的收入指標是（B）。A主營業(yè)務收入B賒銷凈額 C銷售收入D營業(yè)利潤4. 正常情況下，如果同期銀行存款利率為4%那么，市盈率應為（B）。A 20 B 25 C 40 D 505. 當銷售利潤率一定時，投資報酬率的高低直接取決于（D）。A銷售收入的多少B營業(yè)利潤的高低 C投資收益的大小D資產(chǎn)周轉(zhuǎn) 率的快慢6. 夏華公司下一年度的凈資產(chǎn)收益率目標為16%資產(chǎn)負債率調(diào)整為45% 則其資產(chǎn)凈利率應達到（A） %A B 16 C D7. 屬于評價上市公司獲利能

30、力的基本和核心指標的是（C）。A每股市價B每股凈資產(chǎn)C每股收益D凈資產(chǎn)收益率8. 當企業(yè)因認股權(quán)證持有者行使認股權(quán)利，而增發(fā)的股票不超過現(xiàn)有流 通在外的普通股的（B）,則該企業(yè)仍屬于簡單資本結(jié)構(gòu)。A 10% B 20% C 25% D 50%9. 某公司的有關資料為：股東權(quán)益總額8000萬兀，其中優(yōu)先股權(quán)益340 萬元，全部股票數(shù)是620萬股，其中優(yōu)先股股數(shù)170萬股。計算的每股凈 資產(chǎn)是（D）。A 12.34 C10. 慶英公司2000年實現(xiàn)利潤情況如下：主營業(yè)務利潤 3000萬元，其他 業(yè)務利潤68萬元，資產(chǎn)減值準備56萬元，營業(yè)費用280萬元，管理費用 320萬元，主營業(yè)務收入實現(xiàn)480

31、0萬元，則營業(yè)利潤率是（D）。A % B % C %11. 中華企業(yè)本年實現(xiàn)的主營業(yè)務收入是 2000萬元，銷售數(shù)量200萬件， 單位變動成本6元，固定成本總額為600萬元，則本年的營業(yè)利潤為（D） 萬元。A 2000 B 1400 C 800 D 20012. 資產(chǎn)運用效率，是指資產(chǎn)利用的有效性和（B）。A完整性B充分性C真實性D流動性13. 企業(yè)當年實現(xiàn)銷售收入3800萬元，凈利潤480萬元，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2, 則總資產(chǎn)收益率為（C）%。A B C 25 D 10二、多項選擇1. 影響毛利變動的內(nèi)部因素包括（ABCDE。A開拓市場的意識和能力B成本管理水平C產(chǎn)品構(gòu)成決策D企業(yè)戰(zhàn)略要 求E以上

32、都包括2. 現(xiàn)代成本管理方法一般有（ACDE。A即時制管理B全面成本管理CJIT管理D乍業(yè)基礎成本管理E全面質(zhì)量成本管理3. 單一產(chǎn)品毛利的變動（ACD因素的影響。A銷售單價B變動成本C單位成本 銷量E固定成本4. 影響營業(yè)利潤率的因素主要包括兩項，即（DE。A其他業(yè)務利潤B資產(chǎn)減值準備 C財務費用D主營業(yè)務收入E營業(yè)利 潤5. 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動所需的資金可以來源（CD。A投入資金B(yǎng)自有資金C借入資金D所有者權(quán)益資金E外來資金6. 下面事項中，能導致普通股股數(shù)發(fā)生變動的是（ ABCDE。A企業(yè)合并B庫藏股票的購買 C可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)為普通股D股票分割E 增發(fā)新股7. 普通股的范圍在進行每股收益分析

33、時，應根據(jù)具體情況適當調(diào)整，一 般包括（ABCDE。A參加優(yōu)先股B子公司發(fā)行的可購買母公司普通股的認股權(quán)C參加債券D可轉(zhuǎn)換證券E子公司可轉(zhuǎn)換為母公司普通股的證券8. 導致企業(yè)的市盈率發(fā)生變動的因素包括（BCDE。A企業(yè)財務狀況的變動B同期銀行存款利率 Ch市公司的規(guī)模D行業(yè) 發(fā)展E股票市場的價格波動9. 分析企業(yè)投資報酬情況時，可使用的指標有（ABC。A市盈率B股票獲利率C市凈率 銷售利潤率E資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率10. 可能導致應收賬款周轉(zhuǎn)率下降的原因主要有(BDE 。A賒銷的比率B客戶故意拖延C企業(yè)的收賬政策D客戶財務困難E企業(yè) 的信用政策11. 計算存貨周轉(zhuǎn)率可以以(AB為基礎的存貨周轉(zhuǎn)率。A主營業(yè)

34、務收入B主營業(yè)務成本C其他業(yè)務收入D營業(yè)費用E其他業(yè)務 成本三、簡答題1. 對于不同報表使用人，衡量與分析資產(chǎn)運用效率有何重要意義答：(1)股東通過資產(chǎn)運用效率分析，有助于判斷企業(yè)財務安全性及資 產(chǎn)的收益能力，以進行相應的投資決策。(2) 債權(quán)人通過資產(chǎn)運用效率分析，有助于判明其債權(quán)的物質(zhì)保障程度 或其安全性，從而進行相應的信用決策。(3) 管理者通過資產(chǎn)運用效率分析，可以發(fā)現(xiàn)閑置資產(chǎn)和利用不充分的 資產(chǎn)，從而處理閑置資產(chǎn)以節(jié)約資金，或提高資產(chǎn)利用效率以改善經(jīng)營業(yè) 績。2. 計算分析應收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率指標時，應注意哪些問題答：(1)影響應收賬款周轉(zhuǎn)率下降的原因主要是企業(yè)的信用政策、客戶

35、 故意拖延和客戶財務困難。(2)當主營業(yè)務收入一定時，應收賬款周轉(zhuǎn)率指標取決于應收賬款平均 余額的大小，而應收賬款作為一個時點指標，易于受季節(jié)性、偶然性和人 為因素的影響。(3)應收賬款周轉(zhuǎn)率指標并非越快越好。過快的應收賬款周轉(zhuǎn)率可能是由緊縮的信用政策引起的，其結(jié)果可能會危及企業(yè)的銷售增長，損害企業(yè) 的市場占有率。（4）存貨管理是企業(yè)資產(chǎn)管理的重要內(nèi)容之一，報表使用者在分析存貨 周轉(zhuǎn)率指標時，應該盡可能地結(jié)合存貨的批量因素、季節(jié)性變化因素等情 況對指標加以理解，同時對存貨的結(jié)構(gòu)以及影響存貨周轉(zhuǎn)率的重要指標進 行分析，通過進一步計算原材料周轉(zhuǎn)率、在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)率或某種存貨的周轉(zhuǎn) 率，從不同角度、環(huán)節(jié)

36、上找出存貨管理中的問題，在滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營需 要的同時，盡可能減少經(jīng)營占用資金，提高企業(yè)存貨管理水平。（5）存貨周轉(zhuǎn)率并非越快越好。一方面，存貨周轉(zhuǎn)較慢，是企業(yè)資產(chǎn)運 用效率欠佳的表現(xiàn)。但另一方面，存貨周轉(zhuǎn)過快，有可能會因為存貨儲備 不足而影響生產(chǎn)或銷售業(yè)務的進一步發(fā)展，特別是那些供應較緊張的存 貨。3營業(yè)利潤率、總資產(chǎn)收益率、長期資本收益率三指標之間有什么內(nèi)在 聯(lián)系 答：營業(yè)利潤率指標反映了每百元主營業(yè)務收入中所賺取的營業(yè)利潤的數(shù) 額。營業(yè)利潤是企業(yè)利潤總額中最基本、最經(jīng)常同時也是最穩(wěn)定的組成部 分，營業(yè)利潤占利潤總額比重的多少，是說明企業(yè)獲利能力質(zhì)量好壞的重 要依據(jù)。總資產(chǎn)收益率是企業(yè)一定

37、期限內(nèi)實現(xiàn)的收益額與該時期企業(yè)平均 資產(chǎn)總額的比率。它是反映企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果的指標，也是衡量企業(yè) 總資產(chǎn)獲利能力的重要指標?？傎Y產(chǎn)收益率是從資產(chǎn)負債表的左邊所進行 的“投入”與“產(chǎn)出”的直接比較，分析了總資產(chǎn)（亦即總資本）的獲利 能力。長期資本收益率是收益總額與長期資本平均占用額之比，是從資產(chǎn) 負債表的右邊所進行的“投入”與“產(chǎn)出”之比，分析了長期資本項目的 獲利能力。4.通過凈資產(chǎn)收益率按權(quán)益乘數(shù)分解，你將得到哪些信息 答：運用杜邦分析法對凈資產(chǎn)收益率進行分析時需要注意以下幾點：(1) 凈資產(chǎn)收益率是一個綜合性極強的投資報酬指標。(2) 資產(chǎn)凈利率是影響凈資產(chǎn)收益率的關鍵指標。(3) 權(quán)

38、益乘數(shù)對凈資產(chǎn)收益率具有倍率影響。凈資產(chǎn)收益率按權(quán)益乘數(shù)分解展現(xiàn)了資產(chǎn)凈利率和資產(chǎn)負債率對 凈資產(chǎn)收益率的影響，三者的關系可表述為：凈資產(chǎn)收益率二資產(chǎn)凈利率x權(quán)益乘數(shù) 二資產(chǎn)凈利率/ (1-資產(chǎn)負債 率)利用這個公式，我們不僅可以了解資產(chǎn)獲利能力和資本結(jié)構(gòu)對凈資 產(chǎn)收益率的影響，而且可在已知其中任何兩個指標的條件下，求出另一個 指標的數(shù)值。四、計算分析題1 .某企業(yè)連續(xù)三年的資產(chǎn)負債表中相關資產(chǎn)項目的數(shù)額如下表：(金額單位：萬元)項目2001年末2002年末2003年末流動資產(chǎn)220026802680其中：應收賬款94410281140存貨10609281070固定資產(chǎn)380033403500

39、資產(chǎn)總額880080608920已知2003年主營業(yè)務收入額為10465萬元，比2002年增長了 15%其主營業(yè)務成本為8176萬元，比2002年增長了 12%試計算并分析：要求：（1）該企業(yè)2003年和2002年的應收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流 動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。（2）對該企業(yè)的資產(chǎn)運用效率進行評價。解:項目1999 年2000 年應收賬款周轉(zhuǎn)率9100十(1028+944) /2=10465- ( 1140+1028) /2=存貨周轉(zhuǎn)率（成本基礎）7300- ( 928+1060) /2=8176- (1070+928) /2=存貨周轉(zhuǎn)率（收入基礎）9100- (

40、 928+1060) /2=10465- ( 1070+928) /2=流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9100- (2680+220C) /2=10465- (2680+2680) /2=固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9100- ( 3340+3800) /2=10465- ( 3500+3340) /2=總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9100- ( 8060+8800) /2=10465- ( 8920+8060) /2=2. 某企業(yè)經(jīng)營A B、C三種產(chǎn)品，其相關資料如下表所示。（金額單位:萬元）品種銷售數(shù)量（件）主營業(yè)務收入（萬元）主營業(yè)務成本 （萬元）本期上期本期上期本期上期A27002700567540337334B540056253

41、402337520951996C49504500163413501029810合計5603526534613140試計算該企業(yè)的毛利額和毛利率，并對該企業(yè)毛利額和毛利率的變動 因素進行分析。解：單位：元品種銷售單價單位銷售成本銷售比重（%）毛利率（%）銷售毛利額本期上期本期上期本期上期本期上期本期上期A2100200012481237230206B630060003880354813071379C330030002079180040605540合計10010021422125各因素變動對毛利及毛利率的影響程度如下:(1)主營業(yè)務收入總額對毛利的影響=(5603 5265)X%=338X%=(萬

42、元)銷售數(shù)量對主營業(yè)務收入的影響=(2700X 2000+ 5400X6000+ 4950X 3000) =0銷售單價對主營業(yè)務收入的影響=2700X( 2100 2000)+ 5400X(6300 6000)+ 4950X( 3300 3000)= 270000+ 1620000+ 1485000= 3375000可見，由于A產(chǎn)品銷售數(shù)量不變，B產(chǎn)品銷售數(shù)量減少而減少的收入額 與C產(chǎn)品銷售數(shù)量增加而增加的收入額正好相抵減，故整體而言銷售數(shù)量 的變動未構(gòu)成對主營業(yè)務收入的影響。主營業(yè)務收入的變動額全部來自于 銷售單價的變動，由于三種產(chǎn)品的銷售單價均有不同程度的上升，從而導 致了主營業(yè)務收入的增

43、加。(2)綜合毛利率變動對毛利的影響額=5603X( % % =萬元即，由于本期綜合毛利率比上期下降，從而使毛利額減少了萬元。品種結(jié)構(gòu)變動對綜合毛利率的影響=(%X% + %x% + %x%)-%= % =-%各產(chǎn)品毛利率變動對綜合毛利率的影響=%X(%-%) +%x (%-%)+ %X(%- 40%)=-%可見，由于占銷售總額近90%的B和C兩種產(chǎn)品的毛利率以及銷售比 重本期均比上期下降，從而導致了綜合毛利率的降低。3、已知：甲、乙、丙三個企業(yè)的資本總額相等，均為 4000萬元，息稅前 利潤也都相等，均為500萬元。負債平均利息率6%但三個企業(yè)的資本結(jié) 構(gòu)不同，其具體組成如下：項目甲公司乙公

44、司丙公司總資本400040004000普通股股本400030002000發(fā)行的普通股股數(shù)400300200負債010002000假設所得稅率為33%則各公司的財務杠桿系數(shù)及每股凈收益如何4. 資料：已知某企業(yè)2003年、2004年有關資料如下表：(金額單位：萬元)項目2003 年2004 年銷售收入280350其中：賒銷成本7680全部成本235288其中：銷售成本108120管理費用8798財務費用2955銷售費用1115利潤總額4562所得稅1521稅后凈利3041資產(chǎn)總額128198其中：固定資產(chǎn)5978現(xiàn)金2139應收賬款（平均）814存貨4067負債總額5588要求：運用杜邦分析法對

45、該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率及其增減變動原因分2003年：凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)(30+ 280)X( 280- 128)X 1 + (1 55- 128)=xx =x =2004年：凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率x資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率x權(quán)益乘數(shù)=(41-350)x( 350- 198)x 1 + (1 88 -198)=xx =x =2004年的凈資產(chǎn)收益率比2003年有所下降，主要原因是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的顯 著降低，從相關資料中可以分析出：2004年總資產(chǎn)明顯增大，導致資產(chǎn)周 轉(zhuǎn)率降低。本年負債比例有所上升，因而權(quán)益乘數(shù)上升。綜合以上分析可 以看出，本年凈資產(chǎn)收益率降低了。5、已知某公司資產(chǎn)總額

46、 450萬元，流動資產(chǎn)占30%其中貨幣資金有25 萬元，其余為應收賬款和存貨。所有者權(quán)益項目共計280萬元，本年實現(xiàn)毛利90萬元。年末流動比率，產(chǎn)權(quán)比率，收入基礎的存貨周轉(zhuǎn)率10次，成本基礎的存貨周轉(zhuǎn)率8次。要求：計算應收賬款、存貨、長期負債、流動負債、流動資產(chǎn)的數(shù)額。財務報表分析作業(yè)4一、單項選擇(請選出一個正確的答案，填在括號中。)1. 企業(yè)管理者將其持有的現(xiàn)金投資于“現(xiàn)金等價物”項目，其目的在于(B)。A控制其他企業(yè)B利用暫時閑置的資金賺取超過持有現(xiàn)金收益C謀求高于利息流入的風險報酬 D企業(yè)長期規(guī)劃2. ( D)不屬于企業(yè)的投資活動。A處理設備B長期股權(quán)和賣出C長期債權(quán)的購入D預期三個月

47、內(nèi)短期證券的買賣3. 某企業(yè)2001實現(xiàn)的凈利潤為3275萬元，本期計提的資產(chǎn)減值準備890 萬元，提取的固定資產(chǎn)折舊1368萬元，財務費用146萬元，存貨增加467 萬元，則經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量是（B）萬元。A 3275 B 5212 C 5679 D 61464. 當現(xiàn)金流量適合比率（C）時，表明企業(yè)經(jīng)營活動所形成的現(xiàn)金流量恰 好能夠滿足企業(yè)日常基本需要。A大于1 B小于1 C等于1 D接近15. 按照我國公司法規(guī)定，我國公司不得發(fā)行優(yōu)先股，所以股東凈收 益與（C）沒有區(qū)別。A所有者權(quán)益B未分配利潤C凈利潤D本年利潤6. 某公司2001年凈利潤為83519萬元，本年計提的固定資產(chǎn)折舊1

48、2764 萬元，無形資產(chǎn)攤銷5萬元，待攤費用增加90萬元，則本年產(chǎn)生的凈現(xiàn) 金流量是（D）萬元。A 83519 B 96288 C 96378 D 961987. 企業(yè)為股東創(chuàng)造財富的主要手段是增加（A）。A自由現(xiàn)金流量B凈利潤C凈現(xiàn)金流量D營業(yè)收入8. 能夠反映公司經(jīng)濟利潤最正確和最準確的度量指標是（C）。A基本的經(jīng)濟增加值B特殊的經(jīng)濟增加值 C真實的經(jīng)濟增加值D披露的經(jīng)濟增加值9. 要求對每一個經(jīng)營單位使用不同的資金成本的是（A）。A真實的經(jīng)濟增加值B基本的經(jīng)濟增加值 C披露的經(jīng)濟增加值D特 殊的經(jīng)濟增加值二、多項選擇（請選出二至五個正確的答案，填在括號中。）1. 一項投資被確認為現(xiàn)金等價

49、物必須同時具備四個條件，即（BCDE。A以現(xiàn)金形態(tài)存在B價值變動風險小C易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金 D期 限短E流動性強2. 下列經(jīng)濟事項中，不能產(chǎn)生現(xiàn)金流量的有（BDE。A出售固定資產(chǎn)B企業(yè)從銀行提取現(xiàn)金C投資人投入現(xiàn)金D將庫存現(xiàn)金送存銀行E企業(yè)用現(xiàn)金購買將于3個月內(nèi)到期的國庫券3. （ ACE項目形成經(jīng)營活動現(xiàn)金流量。A應付賬款的發(fā)生B購買無形資產(chǎn)C應交稅金的形成D發(fā)行長期債券E支付職工工資4. 以下業(yè)務中，應在現(xiàn)金流量表上按凈額列示的是（ABCDE。A銀行吸收的活期存款B證券公司代收的客戶買賣交割費 C代客戶收 取或支付的款項D銀行發(fā)放的短期貸款和E證券公司代收印花稅5. 屬于收回投資所收到

50、的現(xiàn)金的有（ACD。A收回長期股權(quán)投資而收到的現(xiàn)金 B收回長期債權(quán)投資的利息C收回除現(xiàn)金等價物以外的短期投資 D收回長期債權(quán)投資本金E收回非現(xiàn)金資產(chǎn)6. 取得投資收益所收到的現(xiàn)金，是指因股權(quán)投資和債權(quán)投資而取得的（BCDE。A股票股利B從子公司分回利潤而收到的現(xiàn)金 C從聯(lián)營企業(yè)分回利 潤而收到的現(xiàn)金D現(xiàn)金股利 E從合資企業(yè)分回利潤而收到的現(xiàn)金7. 在分析獲取現(xiàn)金能力的情況時，可以選用的指標主要有（BCD。A現(xiàn)金流量適合率B全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率C每元銷售現(xiàn)金凈流入D每 股經(jīng)營現(xiàn)金流量E現(xiàn)金滿足投資比率8. 在現(xiàn)金再投資比率中，總投資具體是指（ABDE項目之和。A對外投資B固定資產(chǎn)總額C流動資產(chǎn) D

51、其他長期資產(chǎn)E營運資金9. 可以用來計量企業(yè)的業(yè)績財務指標有很多，包括（ABCDE。A經(jīng)濟增加值B現(xiàn)金流量C每股收益 D市場價值E凈收益10. 現(xiàn)金流量可以用來評價企業(yè)（ACE的能力。A支付利息B利潤分配C償付債務 D生產(chǎn)經(jīng)營E支付股息三、簡答題1. 對于不同報表使用人，衡量與分析資產(chǎn)運用效率有何重要意義 答：（1）股東通過資產(chǎn)運用效率分析，有助于判斷企業(yè)財務安全性及資 產(chǎn)的收益能力，以進行相應的投資決策。（2）債權(quán)人通過資產(chǎn)運用效率分析，有助于判明其債權(quán)的物質(zhì)保障 程度或其安全性，從而進行相應的信用決策。（3）管理者通過資產(chǎn)運用效率分析，可以發(fā)現(xiàn)閑置資產(chǎn)和利用不充 分的資產(chǎn)，從而處理閑置資產(chǎn)以節(jié)約資金，或提高資產(chǎn)利用效率以改善經(jīng) 營業(yè)績。2計算分析應收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率指標時，應注意哪些問題 答：（ 1）影響應收賬款周轉(zhuǎn)率下降的原因主要是企業(yè)的信用政策、客戶 故意拖延和客戶財務困難。（2）當主營業(yè)務收入一定時，應收賬款周轉(zhuǎn)率指標取決于應收賬款 平均余額的大小，而應收賬款作為一個時點指標，易于受季節(jié)性、偶然性 和人為因素的影響。（3）應收賬款周轉(zhuǎn)率指標并非越快越好。過快的應收賬款周轉(zhuǎn)率可 能是由緊縮的信用政策引起的，其結(jié)果可能會危及企業(yè)的銷售增長，損害 企業(yè)的市場占有率。（4）存貨管理是企業(yè)資產(chǎn)管理的重要內(nèi)容之一，報表使用者在分