商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量實(shí)證研究報(bào)告

1、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn) 計(jì)量實(shí)證研究報(bào)告 商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的實(shí)證研究一信息嫡模型的應(yīng)用金融022虞梅芳指導(dǎo)老師：周春喜內(nèi)容摘要：新巴塞爾資本協(xié)議 把操作風(fēng)險(xiǎn)納入到資本充分率 的計(jì)算之中，對(duì)量化操作風(fēng)險(xiǎn)提出了迫切的要求。而中國(guó)銀行處于 不完善的制度環(huán)境之中，采取內(nèi)部模型測(cè)量操作風(fēng)險(xiǎn)是加強(qiáng)銀行自 律的有效前提。本文設(shè)計(jì)了基于信息嫡的操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量改進(jìn)模型 解決當(dāng)前數(shù)據(jù)不完全及分類(lèi)不準(zhǔn)確等引起的誤差問(wèn)題。關(guān)鍵詞：操作風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量；信息嫡模型操作風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)并列，是金融風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)需要面正確三大風(fēng)險(xiǎn)之一。巴塞爾銀行委員會(huì)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的定義是：由于不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部操作過(guò)程、人員、系統(tǒng)或外部事件而

2、導(dǎo)致的 直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。銀行能夠經(jīng)過(guò)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)量風(fēng)險(xiǎn) 值以降低防范風(fēng)險(xiǎn)的資金成本 ，而采用復(fù)雜技術(shù)一般能夠更為靈敏 地反映銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)及其所需的資本配置，從而在競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù) 更為主動(dòng)的地位。因此不少監(jiān)管當(dāng)局希望一些大型的金融機(jī)構(gòu)能 夠逐步建立基于復(fù)雜計(jì)量技術(shù)的操作風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部衡量方法。一、文獻(xiàn)回顧隨著監(jiān)管當(dāng)局對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的重視，金融機(jī)構(gòu)逐步積累、完善損 失事件的歷史數(shù)據(jù)，并利用成熟的統(tǒng)計(jì)方法和模擬計(jì)算技術(shù)，產(chǎn)生了 一些用來(lái)度量操作風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量模型。按照操作風(fēng)險(xiǎn)度量的出發(fā)角 度不同能夠?qū)⑦@些數(shù)量模型分成兩個(gè)大類(lèi)：由上至下模型和由下至上模型。由上至下模型是在假設(shè)對(duì)企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)狀況不甚了解，

3、將其作為一個(gè)黑箱，對(duì)其市值、收入、成本等變量進(jìn)行分析，然后計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)的值，使用這種思路的建立的模型有 CAPM模型、基本指標(biāo) 法、波動(dòng)率模型等。這一類(lèi)的模型對(duì)數(shù)據(jù)要求較低，使用較少的外部數(shù)據(jù)就能夠?qū)Σ僮黠L(fēng)險(xiǎn)作出估計(jì)，可是得到的結(jié)果較不準(zhǔn)確（樊 欣、楊曉光,）。由下至上模型則是在對(duì)企業(yè)各個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)的經(jīng)營(yíng)狀況以及各種 操作風(fēng)險(xiǎn)，最終將其加總作為整個(gè)企業(yè)的操作風(fēng)險(xiǎn)。按照這種思路 建立的度量模型包括統(tǒng)計(jì)度量模型、情景分析、因素分析模型 等。這一類(lèi)模型不但要求有完善的對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件的記錄 ， 還要求很多其它的企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)的數(shù)據(jù)，當(dāng)然使用這類(lèi)模型得到的結(jié)果也更準(zhǔn)確一些（樊欣、楊曉光，）。王旭東（）

4、根據(jù)巴塞爾委員會(huì)的建議，按照銀行由低到高的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，能夠依次使用下面的方法度量操作風(fēng)險(xiǎn)，度量的方法越高級(jí)，需要損失事件的信息越多，作為回報(bào)，最后計(jì)算出的商業(yè)銀行需要為操作風(fēng)險(xiǎn)配置的資本就越少。這些方法由低級(jí)到高級(jí)依次是1 .基本指標(biāo)法基本指標(biāo)法是指銀行持有的操作風(fēng)險(xiǎn)資本應(yīng)等于前三年總收 入的平均值乘上一個(gè)固定比例(用 表示)，計(jì)算公式如下：Kbia GI(1)其中，Kbia是基本指標(biāo)法需要的資本，GI是前三年總收入的平均 值，是15%(由巴塞爾委員會(huì)設(shè)定，將行業(yè)范圍的監(jiān)管資本要求與 行業(yè)范圍的指標(biāo)聯(lián)系起來(lái))。此類(lèi)模型的缺陷是操作風(fēng)險(xiǎn)的暴露與 總收入之間的聯(lián)系并不緊密，只能反映部分操作風(fēng)險(xiǎn)，

5、不利于加強(qiáng)銀 行的相關(guān)內(nèi)控管理建設(shè)。2 .標(biāo)準(zhǔn)法是基本指標(biāo)法的一種改進(jìn)方法。它與基本指標(biāo)法的不同之處 在于該方法將金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)分為八個(gè)產(chǎn)品線，計(jì)算各產(chǎn)品線資本要求的方法是用銀行各產(chǎn)品線的總收入乘以一個(gè)該產(chǎn)品線適用的 系數(shù)(用 表示)。值代表行業(yè)在特定產(chǎn)品線的操作風(fēng)險(xiǎn)損失經(jīng)驗(yàn)值與該產(chǎn)品線總收入之間的關(guān)系?？傎Y本要求是各產(chǎn)品線監(jiān)管資 本的簡(jiǎn)單加總，計(jì)算公式如下：KTSA(GI1 8 1 8)(2)其中KtSA是用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算的資本要求，GI1 8是按基本指標(biāo)法的定義，八個(gè)產(chǎn)品線中各產(chǎn)品線過(guò)去三年的年均總收入，18是由委員會(huì)設(shè)定的固定百分?jǐn)?shù)，建立八個(gè)產(chǎn)品線中各產(chǎn)品線的總收入與資本要求之間的聯(lián)系（見(jiàn)表

6、1）表1巴塞爾協(xié)議規(guī)定的產(chǎn)品線與系數(shù)之間的關(guān)系（王旭東,）產(chǎn)品線系數(shù)產(chǎn)品線系數(shù)公司金融（1）18支付和清算（5）18交易和銷(xiāo)售（2）18代理服務(wù)（6）15零售銀行業(yè)務(wù)（3）12資產(chǎn)管理（7）12商業(yè)銀行業(yè)務(wù)（4）15零售經(jīng)紀(jì)（8）12標(biāo)準(zhǔn)法是按個(gè)產(chǎn)品線計(jì)算收入，因此這種方法能夠幫助銀行 按業(yè)務(wù)的不同分配風(fēng)險(xiǎn)資本量，有利于優(yōu)化資源配置及針對(duì)各部門(mén) 及產(chǎn)品線進(jìn)行績(jī)效考核?？墒?，該方法計(jì)算出的各產(chǎn)品線的操作風(fēng) 險(xiǎn)并不能與金融機(jī)構(gòu)實(shí)際存在的操作風(fēng)險(xiǎn)相匹配。3 .內(nèi)部度量法巴塞爾委員會(huì)建議把內(nèi)部度量法作為計(jì)算規(guī)定資本要求的高 級(jí)方法。與標(biāo)準(zhǔn)法相同，委員會(huì)把金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)分為不同的產(chǎn)品 線，對(duì)產(chǎn)品線/風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型組合規(guī)定一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)暴露指標(biāo)（EI）,該指標(biāo)代表 著該產(chǎn)品線操作風(fēng)險(xiǎn)暴露的規(guī)?；驍?shù)量。金融機(jī)構(gòu)經(jīng)過(guò)內(nèi)部損失 數(shù)據(jù)計(jì)算出給定損失事件的概率（PE）以及該事件的損失（LGE