企業(yè)風險評估

1、企業(yè)風險評估風險評估包括風險辨識、風險分析和風險評價等三個步驟風險辨識是識別企業(yè)面臨的風險，并將風險歸類風險分析是將辨識出的風險放進統(tǒng)一的模型中進行分析處理，進一 步作出定性和定量的分析，包括風險對企業(yè)目標實現(xiàn)的可能影響、這些風 險物化的多重情境分析和統(tǒng)計特性、可能的影響因素和方式風險評價是評價風險對企業(yè)目標的影響，企業(yè)影響最大的風險將成 為企業(yè)風險管理的重點企業(yè)風險因素：外匯風險市場風險外交風險體制風險政策風 險自然災害風險產(chǎn)品風險人事風險購并風險經(jīng)營風險企業(yè)內(nèi)部風險1、經(jīng)營風險：因原材料供應、能源、技術、產(chǎn)品價格、商品銷售、業(yè) 務結構、特許經(jīng)營、匯率調(diào)整等原因，對公司經(jīng)營造成的實質(zhì)性影響。

2、2、資產(chǎn)風險：因大股東出資不到位、公司資產(chǎn)不實，大股東長期占用 上市公司資金、資產(chǎn)而侵害公司利益，上市公司為大股東抵押擔保等原因， 對公司資產(chǎn)安全形成隱患。3、財務風險：因公司示建立獨立核算體系、內(nèi)部控制制度虛設、管理 失控、公司利潤不實、采取提前確認收入、推遲確認費用、潛虧掛帳、變 更會計方法等手段操縱利潤、編造虛假業(yè)績，公司財務狀況惡化，或有負 債造成等原因，對公司造成潛在風險。4、行為風險：因公司董事不履行誠信義務，不履行承諾事項，不及時、 真實、準確、完整地披露信息，因虛假披露、誤導性陳述和重大遺漏導致 投資者利益損失，由道德風險引發(fā)造成社會不安定因素。企業(yè)外部風險1行業(yè)風險：因公司所

3、處行業(yè)狀態(tài)，對相關產(chǎn)業(yè)的依賴程度而對公司 經(jīng)營造成影響，以及行業(yè)競爭所帶來的風險。2、市場風險：因經(jīng)濟、金融形勢及相關行業(yè)對市場造成的波動，市場 變化及產(chǎn)品的可替代性對公司經(jīng)營損益造成的影響。3、項目風險：因投資項目實施過程中的各種不確定因素（包括人力資源、 技術和管理等）對項目財務目標造成影響，以及市場變化對公司預期收益帶 來的影響。4、政策風險：因相關政策的規(guī)定和調(diào)整對公司造成的限制和影響。5、股市風險：因公司股票價格受企業(yè)經(jīng)營狀況及利率、通貨膨脹、有 關政策等因素影響而造成較大波動，涉及的股市風險對公司再融資功能產(chǎn) 生的影響。咼風險行業(yè)：醫(yī)藥和化學制品制造冏、銀行、金融機構、航空、鐵路、

4、 公交和地鐵系統(tǒng)、賓館、飯店旅游公司、核電廠、食品制造和分銷企業(yè)、 夜總會、娛樂休閑場所、軟飲料和果汁生產(chǎn)商、建筑、房地產(chǎn)公司、煤氣 站、公共設施及私人設施、機場、水泥供應商和結構工程公司中風險行業(yè)：大學、醫(yī)院、非贏利性機構、教堂、博物館、零售連鎖 店、生物技術公司、石油生產(chǎn)商和分銷商、電信公司、家庭用品制造商、 包裝公司 網(wǎng)絡中心組織、計算機制造商餓分銷商、發(fā)動機和重金屬制造商、電梯制 造商、醫(yī)藥、衛(wèi)生所、超市和購物中心、煙酒公司、健康俱樂部、日常護 理中心低風險行業(yè)：、保險代理、軟件公司、慈善機構、廣播電視、財務會 計公司、服飾生產(chǎn)商、地方性商務企業(yè)、旅行社、法律公司、咨詢公司、 汽車出租

5、公司、郵購和目錄服務公司、國際組織（如世界銀行等）風險管理的目標一般是，對于純粹風險，必須盡可能規(guī)避，因為它對 企業(yè)有百弊而無一利；對于投機風險應根據(jù)不同情況，分別采取完全規(guī)避、 完全不規(guī)避以及部分規(guī)避、部分不規(guī)避的對策。1、避免風險：任何經(jīng)濟單位對風險的對策，首先考慮到的是避免風險, 尤其是對靜態(tài)風險盡可能予以避免。凡風險所造成的損失不能由該項目可 能獲得利潤予以抵消時，避免風險是最可行的簡單方法。局限性：只有在風險可以避免的情況下，避免風險才有效果；有些風 險無法避免；有些風險可能避免但成本過大；消極地避免風險，只能使企 業(yè)安于現(xiàn)狀。不求進取。避免風險的方法還可以分為完全避免和部分避免兩種

6、。完全避免，就 要不惜放棄伴隨風險而來的盈利機會。部分避免，主要取決于成本因素和 非經(jīng)濟因素。如果避免收益大于避免成本，就可以考慮避免，否則可以不 要避免。是否部分避免還取決于社會心理、道德、美學等方面的因素。在采取部分避免風險時，往往還有兩種戰(zhàn)略：一種是進攻性戰(zhàn)略，即 在高收益和低風險“替代選擇”中，挑選高收益而不顧忌風險；另一種是 防守戰(zhàn)略，即在高收益和低風險的“替代選擇”中，挑選低風險而不在乎 收益。2、控制風險：經(jīng)濟單位在風險不能避免或在從事某項經(jīng)濟活動勢必面 臨某些風險時，首先想到的是如何控制風險發(fā)生、減少風險發(fā)生，或如何 減少風險發(fā)生后所造成的損失，即為控制風險預防和抑制風險。制風

7、險主 要有兩方面意思：一是控制風險因素，減少風險的發(fā)生；二是控制風險發(fā) 生的頻率和降低風險損害程度。要控制風險發(fā)生的頻率就要進行準確的預 測，如對匯率預測、利率預測、債務人信用評估等。要降低風險損害程度 就要果斷地采取有效措施，如在股票投資中采用心理界線法（也稱心理目 標法），當股價下跌到一定程度（心理界線）時就要毫不猶豫地拋出，以防 股價進一步下滑而造成更大的損失?？刂骑L險要受到各種條件的限制，人 類的知識及技術雖然已高度發(fā)展，但是依然存在諸多困難無法突破，因而 無法達到完全控制風險和充分減少損失的目的。3、分散與中和風險：分散風險，主要指經(jīng)濟單位采取多角經(jīng)營、多方 投資、多方籌資、外匯資產(chǎn)

8、多源化、吸引多方供應商、爭取多方客戶以分 散風險的方式。中和風險，主要是指在外匯風險管理中所采用的決策，如 減少外匯頭寸、期貨套期保值、遠期外匯業(yè)務等以中和風險。4、承擔風險：經(jīng)濟單位既不能避免風險，又不能完全控制風險。分散 風險、中和風險或減少損失時，只能自己承擔風險所造成的損失。經(jīng)濟單 位承擔風險的方式可以分為無計劃的單純自留或有計劃的自己保險。無計 劃的單純自留，主要是指對未預測到的風險所造成損失的承擔方式。有計 劃的自己保險是指已預測到的風險所造成損失的承擔方式，如提取壞賬準 備金等形式。BP的風險自留政策：BP的這種允許經(jīng)理們?yōu)樾∫?guī)模的損失購買保險卻 自留大規(guī)模損失的策略，是否與自留

9、風險的基本指導原則（“自留相對可以 預測的損失，而為可能的嚴重破壞性損失進行保險”的原則）不一致呢考 慮這個問題時，應該回顧一下 BP實施這種策略的理由。首先，只有當小 規(guī)模的損失保險具有除了風險轉(zhuǎn)移以外的其他優(yōu)點（如服 務、監(jiān)管、稅收方面的好處等）時，這種保險策略才是可行的。其次， BP停止為1000萬 到5億美元范圍的損失進行保險的主要原因是，考慮到 BP的利潤和資產(chǎn) 規(guī)模，這種規(guī)模的損失不可能嚴重破壞 BP的經(jīng)營和投資。對于超過 5億 美元的損失，保險市場的能力是有限的。因此，無論基本指導原則如何，有限的保險市場能力使得自留巨大損失成 為相對于保險來說是合乎需要的，甚至是惟一可行的選擇方

10、案。5、轉(zhuǎn)移風險：經(jīng)濟單位為了避免自己在承擔風險后對其經(jīng)濟活動的妨 害和不利，可以對風險采用各種不同的轉(zhuǎn)移方式，如進行保險或非保險形 式轉(zhuǎn)移?，F(xiàn)代保險制度是轉(zhuǎn)移風險的最理想方式。如單位進行財產(chǎn)、醫(yī)療 等方面保險，把風險損失轉(zhuǎn)移給保險公司。此外，單位還可以通過合同條 款規(guī)定，把部分風險轉(zhuǎn)移給對方。6、集中風險：保險企業(yè)和大型集團性企業(yè)主要采用風險集中的方法， 如保險企業(yè)向許多投保單位收取保險金，雖然每個單位交的數(shù)目很小，但 加在一起數(shù)目就很大，足以用來應付風險，這就是保險集中的方法。由于 大型集團企業(yè)分支機構多，通過預測，每年要求各分支機構交少量管理費， 由集團公司自己承擔某些風險，而不利用保險

11、。案例：工程項目全面風險與管理一工程項目全面風險認識工程項目的立項、可行性研究及設計與計劃等都是基于正常的、理想 的技術、管理和組織以及對將來情況（政治、經(jīng)濟、社會等各方面）預測 的基礎之上而進行的。在項目的實際運行過程中，所有的這些因素都可能 產(chǎn)生變化，而這些變化將可能使原定的目標受到干擾甚至不能實現(xiàn)。任何 的工程項目中都存在著風險，風險會造成工程項目實施的失控現(xiàn)象，如工 期延長、成本增加、計劃修改等，這些都會造成經(jīng)濟效益的降低，甚至項 目的失敗。正是由于風險會造成很大的傷害，在現(xiàn)代項目管理中，風險管 理已成為必不可少的重要一環(huán)，良好的風險管理能獲得巨大的經(jīng)濟效果， 同時它有助于企業(yè)競爭能力

12、的提高，素質(zhì)和管理水平的提高。二風險分析（一）系統(tǒng)要素分析項目環(huán)境要素風險：最常見的有政治風險、法律風險、經(jīng)濟風險、 自然條件、社會風險等；2、項目系統(tǒng)結構風險：如以項目單元為分析對象，在實施以及運行的 過程中可能遇到的技術問題，人工、材料、機械、費用消耗的增加等各種 障礙和異常情況等；3、項目的行為主體產(chǎn)生的風險：如業(yè)主和投資者支付能力差，改變投 資方向，違約不能完成合同責任等產(chǎn)生的風險；承包商（分包商、供應商） 技術及管理能力不足，不能保證安全質(zhì)量，無法按時交工等產(chǎn)生的風險； 項目管理者（監(jiān)理工程師）的能力、職業(yè)道德、公正性差等產(chǎn)生的風險；4、其他方面的風險：如外圍主體（政府部門、相關單位

13、）等產(chǎn)生的風 險。（二）目標影響要素分析工期風險，如造成局部的（工程活動、分項工程）或整個工程的工 期延長，不能及時投產(chǎn)；2、費用風險，這包括財務風險、成本超支、投資追加、報價風險、收 入減少等；3、質(zhì)量風險，這包括材料、工藝、工程等不能通過驗收，工程試生產(chǎn) 不合格、經(jīng)過評價工程質(zhì)量未達到標準或要求;4、生產(chǎn)能力風險，項目建成后達不到設計生產(chǎn)能力；5、市場風險，工程建成后產(chǎn)品達不到預期的市場份額，銷售不足，沒有銷路，沒有競爭力；6、信譽風險，可能造成對企業(yè)的形象、信譽的損害；7、人身傷亡以及工程或設備的損壞；8、法律責任風險，可能因此被起訴或承擔相關法律的或合同的責任。（三）管理的過程分析高層

14、戰(zhàn)略風險，如指導方針戰(zhàn)略思想可能有錯誤而造成項目目標設 計的錯誤等；2、環(huán)境調(diào)查和預測的風險；3、決策風險，如錯誤的選擇，錯誤的投標決策、報價等；4、項目策劃風險；5、技術設計風險；6、計劃風險，如目標的錯誤理解，方案錯誤等；7、實施控制中的風險，如合同、供應、新技術新工藝、分包層、工程 管理失誤等方面的風險；8、運營管理的風險，如準備不足，無法正常運營，銷售不暢等的影響。 三風險的分配項目風險是時刻存在的，這些風險必須在項目參加者（包括投資者、 業(yè)主、項目管 理者、承包商、供應商等）之間進行合理的分配，只有每 個參加者都有一定的風險責任，他才有對項目管理和控制的積極性和創(chuàng)造 性，只有合理的分

15、配風險才能調(diào)動各方面的積極性， 才能有項目的高效益。（一）風險的整體分配從工程整體效益的角度出發(fā)，最大限度地發(fā)揮各方面的積極性。項目 參加者如果都不承擔任何風險，則他也就沒有任何責任，當然也就沒有控 制的積極性，就不可能搞好工作。如采用成本加酬金合同，承包商則沒有 任何風險責任，承包商也會千方百計地提高成本以爭取工程利潤，最終將 損害工程的整體效益；如果承包商承擔全部的風險也是不可行的，為防備 風險，承包商必須提高要價，加大預算，而業(yè)主也因不承擔風險將決策隨 便，盲目干預，最終同樣會損害整體效益。因此只有讓各方承擔相應的風 險責任，通過風險的分配以加強責任心和積極性，達到能更好地計劃與控 制。

16、（二）風險的平衡分配公平合理，責、權、利平衡。一是風險的責任和權力應是平衡的。有 承擔風險的責任，也要給承擔者以控制和處理的權力，但如果已有某些權 力，則同樣也要承擔相應的風險責任；二是風險與機會盡可能對等，對于 風險的承擔者應該同時享受風險控制獲得的收益和機會收益，也只有這樣 才能使參與者勇于去承擔風險；三是承擔的可能性和合理性，承擔者應該 擁有預測、計劃、控制的條件和可能性，有迅速采取控制風險措施的時間、 信息等條件，只有這樣，參與者才能理性地承擔風險。（三）風險的科學分配符合工程項目的慣例，符合通常的處理方法。如采用國際慣例FIDIC合 同條款，就明確地規(guī)定了承包商和業(yè)主之間的風險分配，

17、比較公平合理 四工程項目風險的對策任何項目都存在不同的風險，風險的承擔者應對不同的風險有著不同 的準備和對策，這應把它列入計劃中的一部分，只有在項目的運營過程中， 對產(chǎn)生的不同風險采取相應的風險對策，才能進行良好的風險控制，盡可 能地減小風險可能產(chǎn)生的危害，以確保效益。權衡利弊后，回避風險大的項目，選擇風險小或適中的項目。這在 項目決策中就應該提高警惕，對于那些可能明顯導致虧損的項目就應該放 棄，而對于某些風險超過自己承受能力，并且成功把握不大的項目也應該 盡量回避，這是相對保守的風險對策。2、采取先進的技術措施和完善的組織措施，以減小風險產(chǎn)生的可能性 和可能產(chǎn)生的影響。如選擇有彈性的、抗風險

18、能力強的技術方案，進行預 先的技術模擬試驗，采用可靠的保護和安全措施。對管理的項目選派得力 的技術和管理人員，采取有效的管理組織形式，并在實施的過程中實行嚴 密的控制，加強計劃工作，抓緊階段控制和中間決策等3、購買保險或要求對方擔保，以轉(zhuǎn)移風險。對于一些無法排除的風險， 可以通過購買保險的辦法解決；如果由于合作伙伴可能產(chǎn)生的資信風險，可要求對方出具擔保，如銀行出具的投標保函，合資項目政府出具的保證， 履約的保函以及預付款保函等。4、提出合理的風險保證金這是從財務的角度為風險作準備，在報價中 增加一筆不可預見的風險費，以抵消或減少風險發(fā)生時的損失。5、采取合作方式共同承擔風險因為大部分項目都是多

19、個企業(yè)或部 門共同合作，這必然有風險的分擔，但這必須考慮尋找可靠的即抗風險能 力強、信譽好的合作伙伴，以及合理明確的分配風險（通過合同規(guī)定）。6、可采取其他的方式以減降風險如采用多領域、多地域、多項目的投資以 分散風險，因為這可以擴大投資面及經(jīng)營范圍，擴大資本效用，能與眾多 合作企業(yè)共同承擔風險，進而降低總經(jīng)營風險。五 工程項目實施的風險控制工程實施中的風險控制貫穿于項目控制（進度、成本、質(zhì)量、合同控 制等）的全過程中，是項目控制中不可缺少的重要環(huán)節(jié)，也影響項目實施 的最終結果。加強風險的預控和預警工作。在工程的實施過程中，要不斷地收集 和分析各種信息和動態(tài)，捕捉風險的前奏信號，以便更好地準備

20、和采取有 效的風險對策，以抗可能發(fā)生的風險。2、在風險發(fā)生時，及時采取措施以控制風險的影響，這是降低損失，防范風險的有效辦法。3、在風險狀態(tài)下，依然必須保證工程的順利實施，如迅速恢復生產(chǎn)， 按原計劃保證完成預定的目標，防止工程中斷和成本超支，唯有如此才能 有機會對已發(fā)生和還可能發(fā)生的風險進行良好的控制，并爭取獲得風險的 賠償，如向保險單位、風險責任者提出索賠，以盡可能地減少風險的損失。例如：中國工商銀行全面風險管理工行的年報顯示，2004年工行集團（包括中國工商銀行、8個海外分行、3個子銀行和2個控股機構）實現(xiàn)經(jīng)營利潤746億元，比上年增加億元， 增長。境內(nèi)一級分行全部實現(xiàn)盈利，境外機構實現(xiàn)經(jīng)

21、營利潤億美元。資 產(chǎn)經(jīng)營利潤率和資本經(jīng)營利潤率達到 %?H%,分別比上年提高和個百分點。 這意味著，工行盈利能力提升較快。2004年，工行的收益結構進一步優(yōu)化，全年實現(xiàn)營業(yè)凈收入1267億元，比上年增長，其中利息凈收入1131 億元，其他營業(yè)收入億元。其他營業(yè)收入占總營業(yè)收入的比重由上年的%提高到。與此同時，工行的收入渠道也正從傳統(tǒng)的客戶貸款向非信貸渠 道逐步拓展。其中中間業(yè)務收入 123億元，占營業(yè)收入的比重由上年的 %提高到。年報顯示，截至2004年底，工行集團總資產(chǎn)達億元，比上年 同期增加億元，增長%o各項貸款余額億元，增加億元，增長 ，比上年少 增億元，保持適度增長。雖然經(jīng)營業(yè)績良好，

22、然而，2004年，工行集團的利潤總額僅為億元，比上一年度增加億元，卻仍遠遠低于建行與中行的 億元、346億元的利潤總額。對此，有業(yè)內(nèi)人士表示，國有銀行財務報表 中的凈利潤數(shù)字沒有特別大的意義，更能說明當前經(jīng)營業(yè)績的是撥備及消 化歷史包袱前的經(jīng)營利潤。因為，國有銀行歷史上形成的巨額不良資產(chǎn)需 要核銷，而在傳統(tǒng)的財務會計制度規(guī)定下，其不良資產(chǎn)損失準備嚴重不足， 根本不足以沖銷不良資產(chǎn)，所以，在過去幾年中，國有銀行幾乎把全部的 利潤都用于消化歷史包袱。事實上，在2004年，工行加大了呆賬準備的提 取力度，較上年增加億元。年報還披露，2004年，工商銀行實現(xiàn)不良資產(chǎn)余額和比率的雙下降，不良資產(chǎn)余額下降

23、 424億元，不良資產(chǎn)率降至%, 比上年下降個百分點。其中不良貸款余額下降171億元，不良貸款率降至, 下降個百分點。1999年以來，該行新增貸款不良率僅為%0事實上，不良 貸款率的數(shù)字有可能直線下降。2005年4月22日，國家向工行注資150 億美元，并保留財政部原在工商銀行的 1240億元人民幣（約150億美元）的 資本金，用于改善資本結構。注資后，工行各項所有者權益項目都將進行 調(diào)整，不良資產(chǎn)結構要進行重組，并將按市場化方式處置現(xiàn)有的不良資產(chǎn)。 可以預見，6月底，財務重組完成后，工行的資本充足率、不良貸款率和 撥備覆蓋率等指標必然會有大的改善。關于未公布2004年底的資本充足率狀況，工商

24、銀行表示，該行正按新的資本充足率測算辦法重新測算資本 充足率，現(xiàn)經(jīng)銀監(jiān)會批準，暫緩披露 2004年資本充足率，并將在2005年 公布中期報表時一并公布資本充足率狀況。1999年以來新增貸款年末余額27,億元，占全部貸款余額的,不良貸款余額億元，占全部不良貸款的1999年以來新增貸款不良率,達到國際先進銀行的控制水平。2004年進一步健全非信貸風險資產(chǎn)管理和會計核算制度體系，嚴把審批準入關； 建立責任認定及追究制度，加強非信貸風險資產(chǎn)損失核銷后相關檔案的管 理，明確責任，落實追索，保障債權權益；重點加快待清理長期投資、待 清理信托資產(chǎn)的處置；對逾期拆借資金實行分類管理，采取現(xiàn)金清收、簽 訂分期還

25、款協(xié)議等方式進行清理。2004年境內(nèi)分行非信貸風險資產(chǎn)累計清 收處置億元，其中現(xiàn)金及實物清收億元，通過呆賬準備、營業(yè)外支出和沖 銷表內(nèi)應收利息等方式累計核銷處置億元。非信貸風險資產(chǎn)余額比上年減 少億元。風險管理機制：重組“風險管理委員會”，制定全面風險管理框架， 推行包括信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險在內(nèi)的 ，貫穿風險識 別、計量、監(jiān)測、控制、處置、補償?shù)娜^程管理的全面風險管理，完善 風險管理問責制。風險管理委員會是全行風險管理的決策機構，負責制定 風險管理方針、政策、總體戰(zhàn)略與目標，研究制定風險管理激勵約束機制 和考核體系，研究向業(yè)務單元分配經(jīng)濟資本方法等。風險管理委員會下設 信

26、用風險、市場風險、操作風險和流動性風險四個專業(yè)委員會，各專業(yè)委 員會會議實行委員投票表決制度，輔之以委員會議辯論制度、專家咨詢制 度。風險管理委員會全面審議了全行 2004年信用風險、利率風險、流動性風險、 操作風險和表外業(yè)務風險管理報告，要求各部門針對各類風險，切實采取 有效的風險防控措施。風險管理委員會開始在工商銀行的風險管理中發(fā)揮主導性作用信用風險管理：1法人客戶信貸風險管理：完善以總行為中心的行業(yè) 分析、授信管理、信貸審批和監(jiān)測檢查體制。分離信貸前后臺業(yè)務，強化 監(jiān)督制約，并利用信貸電子化綜合管理系統(tǒng)對貸款實行實時逐筆監(jiān)控。推 行信貸審批資格認證制度，健全新增不良貸款責任認定、追究機制

27、，建立 責任檔案?？偡中薪M建貸后監(jiān)督檢查中心，加大對貸后管理的監(jiān)督檢查力 度。繼續(xù)嚴格執(zhí)行信貸業(yè)務停牌制度，對現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)測發(fā)現(xiàn)問題 的分支機構分別給予業(yè)務警告、整頓和停牌等處罰，強化對分支結構及風 險客戶的業(yè)務監(jiān)管。在加強信貸資產(chǎn)質(zhì)量五級分類真實性、規(guī)范性管理的 基礎上，試行了 12級分類管理。2、個人客戶信貸風險管理：為適應個人 消費信貸業(yè)務規(guī)?；l(fā)展的管理需要，通過流程再造，徹底分離前后臺業(yè) 務；經(jīng)營模式由從支行辦理貸款業(yè)務逐步過渡到以二級分行的消費信貸審 批中心負責集中審批；對消費信貸人員進行上崗資格認證，提高其專業(yè)素 質(zhì)；加強對個人大額貸款、一人多筆貸款和關鍵風險環(huán)節(jié)的監(jiān)控和檢

28、查， 對管理不嚴、風險加大的分支機構堅決實施預警、整改和停牌。2004年末個人消費貸款的不良率為%,其中，個人住房貸款不良率為%,汽車消費貸 款的不良率流動性風險管理：人民幣流動性風險管理：資產(chǎn)質(zhì)量的持續(xù)改善和 存款穩(wěn)定增長，保證了全行流動性需求，資產(chǎn)負債整體流動性充足。但宏 觀經(jīng)濟環(huán)境的變化、基金與債券等產(chǎn)品的競爭、利率水平的變動、居民收 入預期和理財觀念的變化等因素將對存款的穩(wěn)定性和成長率產(chǎn)生一定程度 影響；貸款期限結構的趨長和存款期限趨短對流動性的管理也提出了更高 要求。2004年進一步健全流動性衡量與監(jiān)測的指標體系，建立分層流動性儲備；建立定期的流動性狀況報告、分析和預測制度；合理配置

29、全行非信 貸資產(chǎn)的總量結構和期限結構；建立流動性風險的預警和應急機制等。2、外幣流動性風險管理：外幣資金業(yè)務管理實行“集中經(jīng)營、統(tǒng)一管理”，由 總行統(tǒng)一管理全行外幣流動性風險。2004年上半年，由于美元等主要外幣利率處于歷史低位，外幣存款余額小 幅下降，外幣貸款需求旺盛，外幣流動性一度趨于緊張?？傂猩鲜辗中型?幣貸款審批及定價權限，有效控制了信貸需求；同時擴大分行外幣存款定 價權限、加大個人外匯理財產(chǎn)品推廣力度，穩(wěn)定并且增加了外幣存款余額。 此外，經(jīng)國家外匯管理局批準，購入20億美元外幣營運資金，外幣流動性 壓力得到根本緩解。下半年，美元進入升息周期，外幣存款余額恢復正常 增長，外幣流動性進一步改善。市場風險管理：利率風險管理：人民幣利率風險-2004年中國人 民銀行繼續(xù)穩(wěn)步推進利率市場化改革，先后出臺一系列的利率政策：放開 了貸款計結息方式，可實行按月、季、年結息；對存款利率實行上限、貸 款利率實行下限管理；罰息利率由原來的固定利率改為按合同利率上浮的 區(qū)間利率；上調(diào)了存貸款利率。這些政策使商業(yè)銀行可根據(jù)自身資產(chǎn)負債 期限結構特點自主安排利