我國中小企業(yè)的現(xiàn)金流量管理問題探討

1、鄭州大學(xué)西亞斯國際學(xué)院本科畢業(yè)論文題 目我國中小企業(yè)的現(xiàn)金流量管理問題探討 指導(dǎo)教師 劉 敏 職稱 講 師 學(xué)生姓名 孫夢婷 學(xué)號20101221228 專 業(yè) 會計學(xué) 班級 2班 院 （系） 商學(xué)院會計學(xué)系 完成時間 2014年4月22日 我國中小企業(yè)的現(xiàn)金流量管理問題探討摘 要中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重要組成部分，對我國經(jīng)濟的持續(xù)增長和社會的發(fā)展起著舉足輕重的促進(jìn)作用。促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，是保持國民經(jīng)濟平穩(wěn)快速發(fā)展的重要基礎(chǔ)，是關(guān)系民生和社會穩(wěn)定的重大戰(zhàn)略任務(wù)。其中現(xiàn)金流量管理對企業(yè)的生存和發(fā)展意義重大，而中小企業(yè)由于其經(jīng)營管理的特殊性，其現(xiàn)金流量管理顯得尤為重要。在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)的各

2、項基本活動的進(jìn)行都依賴著充足的現(xiàn)金流量，現(xiàn)金流量正如同企業(yè)的血液，對企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)發(fā)揮著不可替代的重要作用。本文對目前我國中小企業(yè)的現(xiàn)金流量管理的目標(biāo)和存在的問題進(jìn)行了系統(tǒng)的分析，并結(jié)合市場環(huán)境和中小企業(yè)自身的特點，提出了一系列改革和完善企業(yè)現(xiàn)金流量管理問題的措施。我國中小企業(yè)要想在激烈的市場競爭中生存下來，就必須加強對企業(yè)現(xiàn)金流量的管理。關(guān)鍵詞 中小企業(yè)/現(xiàn)金流量/探討DISCUSSION CASH FLOW MANAGEMENTPROBLEMS OF SMES IN CHINAABSTRACTSMEs are an important part of our national econom

3、y, the development of China's sustained economic growth and social development plays an important role in promoting. Promote the development of SMEs, is an important foundation to maintain steady and rapid economic development, people's livelihood and social stability is the relationship bet

4、ween a major strategic task. Of which cash flow management of the enterprise's survival and development is of great significance, but because of the particularity of its SME business management, cash flow management is particularly important. In a market economy conditions, the basic activities

5、of enterprises are dependent on sufficient cash flow, cash flow positive as corporate blood, the normal operation of enterprises play an irreplaceable role. This article aims and problems of current cash flow management of SMEs in China were analyzed system and with its own characteristics and marke

6、t environment for SMEs, proposed a series of reforms and improve the business cash flow management measures. SMEs in China in order to survive in the fierce market competition, we must strengthen the business cash flow management.KEYWORDS SME ,Cash Flow ,Discussion目 錄摘 要IABSTRACTII目 錄III緒論11 現(xiàn)金流量管理概

7、述11.1 現(xiàn)金流量管理的涵義11.2 現(xiàn)金流量管理的內(nèi)容21.2.1 經(jīng)營活動中的現(xiàn)金流量管理21.2.2 籌資活動中的現(xiàn)金流量管理21.2.3 投資活動中的現(xiàn)金流量管理21.3 現(xiàn)金流量管理的重要性22 我國中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的體系22.1 我國中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的目標(biāo)32.1.1 保證企業(yè)日常經(jīng)營所必需的資金需要32.1.2 加強現(xiàn)金管理，提高資金運用效率32.1.3 創(chuàng)造企業(yè)價值32.2 我國中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的流程42.2.1 現(xiàn)金流量流程42.2.2 業(yè)務(wù)流程42.2.3 管理流程43 我國中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理中存在的問題5對現(xiàn)金流量管理的重視程度不夠5現(xiàn)金流量管理制度不完善

8、53.3 現(xiàn)金流量的日常管理不規(guī)范53.4 對現(xiàn)金流量財務(wù)風(fēng)險的防范不強64 完善我國中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的對策64.1 加強對現(xiàn)金流量管理的重視程度64.2 完善現(xiàn)金流量管理制度74.2.1 事前規(guī)劃74.2.2 事中控制74.2.3 事后考評74.3 規(guī)范對現(xiàn)金流量的日常管理84.3.1 定期編制現(xiàn)金流量表和現(xiàn)金預(yù)算表8加強對現(xiàn)金流入流出的動態(tài)管理與控制84.4 加強對現(xiàn)金流量財務(wù)風(fēng)險的防范9結(jié)論10致 謝11參考文獻(xiàn)12緒論如今，中小企業(yè)已成為國民經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的重要力量。中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重要支柱，對我國經(jīng)濟持續(xù)增長與社會發(fā)展起著巨大的促進(jìn)作用。促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，是關(guān)系民生和社會

9、穩(wěn)定的重大戰(zhàn)略任務(wù)，是保持我國國民經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展的重要基礎(chǔ)。現(xiàn)金流量管理對企業(yè)在市場競爭中的生存和發(fā)展意義重大，由于中小企業(yè)自身經(jīng)營管理的特殊性，企業(yè)的現(xiàn)金流量管理就顯得尤為重要。在市場經(jīng)濟的浪潮下，企業(yè)的各項基本活動都依賴著充足的現(xiàn)金流量，現(xiàn)金流量就像企業(yè)的血液，對企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)發(fā)揮著不可替代的重要作用。但是，一般的小型和中型的企業(yè)在中國面臨現(xiàn)金流量短缺，許多企業(yè)因現(xiàn)金流量不足而失敗。在這種情形下，加強我國中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理已經(jīng)成為當(dāng)前我國面臨的一項重要課題。企業(yè)的現(xiàn)金流量就如同人體的血液，是企業(yè)的賴以生存的源泉，企業(yè)絕對不能忍受現(xiàn)金流量的斷裂。企業(yè)在一定時期內(nèi)能夠沒有利潤，能夠虧損，但

10、是絕對不能夠長時間出現(xiàn)現(xiàn)金流量的短缺。一旦企業(yè)的現(xiàn)金流量不能夠滿足企業(yè)的需求，將帶來嚴(yán)重影響，甚至?xí)?dǎo)致企業(yè)倒閉。所以，企業(yè)要想在市場經(jīng)濟中取得一席之地，在激烈的市場競爭中站穩(wěn)腳步，必須加強現(xiàn)金流量管理。由于受社會經(jīng)濟大環(huán)境的制約和中小企業(yè)自身特征的影響，我國很多中小企業(yè)都面臨著資金來源少、融資困難、財務(wù)管理不善等諸多問題，許多中小企業(yè)可利用的資金有限，對于現(xiàn)金流量的管理也不盡如人意。很多事例表明，如果我國中小企業(yè)缺乏健全的現(xiàn)金流量管理制度，就會導(dǎo)致其陷入財務(wù)困境，會影響我國中小企業(yè)的經(jīng)營活動。然而企業(yè)的現(xiàn)金流量管理對我國中小企業(yè)的生存和發(fā)展起著舉足輕重的作用，無論是中小企業(yè)的各項經(jīng)營活動，都

11、需要大量的現(xiàn)金流量支撐。因此，我國中小企業(yè)的現(xiàn)金流量是非常重要的，它是我國中小企業(yè)能在市場競爭中生存的基礎(chǔ)，更是我國中小企業(yè)能在大浪淘沙中發(fā)展?fàn)畲蟮年P(guān)鍵。1 現(xiàn)金流量管理概述1.1 現(xiàn)金流量管理的涵義現(xiàn)金流量即現(xiàn)金流動量或現(xiàn)金流轉(zhuǎn)量，是指企業(yè)在一定的會計期間，按照現(xiàn)金的收付實現(xiàn)制，通過一定的經(jīng)濟活動（經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動及非經(jīng)常性項目）而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量、流出量和其差量的總稱?，F(xiàn)金流量表所反映的現(xiàn)金流量信息在組織財務(wù)活動、協(xié)調(diào)財務(wù)關(guān)系等方面起著舉足輕重的作用。企業(yè)的現(xiàn)金流量管理的重點是現(xiàn)金流量，它關(guān)系著企業(yè)的收益。實際上，我國大多數(shù)中小企業(yè)的現(xiàn)金流量管理和各項經(jīng)營活動并不是相互獨立的，

12、其中有很多地方是交織在一起的。然而，我國的一些小型和中型企業(yè)的經(jīng)營管理活動還沒有達(dá)到一個非常穩(wěn)定的狀態(tài)，這使企業(yè)的現(xiàn)金流入和流出不能達(dá)到平衡的狀態(tài)。為了讓企業(yè)的現(xiàn)金流入和流出達(dá)到平衡狀態(tài)并且達(dá)到最優(yōu)比例，以保持現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的順暢，企業(yè)必須加強對現(xiàn)金流量的管理，對企業(yè)的資金進(jìn)行合理且有效的資源配置。1.2 現(xiàn)金流量管理的內(nèi)容1.2.1 經(jīng)營活動中的現(xiàn)金流量管理在我國中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營中，現(xiàn)金流量管理的重要作用在于，保證資金的安全，提高企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)效率和使用效率。1.2.2 籌資活動中的現(xiàn)金流量管理現(xiàn)金流量管理在企業(yè)的籌資活動中，主要包括預(yù)測現(xiàn)金流量和掌握企業(yè)財務(wù)狀況的管理。我國中小企業(yè)在制定自身的

13、籌資方案時，一定要對企業(yè)的短期償債能力和長期償債能力進(jìn)行充分的考慮，一定要避免企業(yè)在籌資過程中發(fā)生現(xiàn)金的流轉(zhuǎn)問題。1.2.3 投資活動中的現(xiàn)金流量管理股票利息、債券利息和收回投資等所獲得的現(xiàn)金及企業(yè)的固定資產(chǎn)的購置、權(quán)益性投資和債權(quán)性投資等所支付的現(xiàn)金是我國中小企業(yè)在投資活動中所形成的主要的現(xiàn)金流量。我國中小企業(yè)在作投資決策時，必須要明確一個因素，即在可以預(yù)知的風(fēng)險下，企業(yè)預(yù)期的投資收益是否大于當(dāng)前投入的資金。1.3 現(xiàn)金流量管理的重要性企業(yè)的現(xiàn)金流量管理是企業(yè)財務(wù)管理的重要組成部分，在企業(yè)價值的實現(xiàn)方面，現(xiàn)金流量管理起著舉足輕重的作用。通過加強我國小型和中型企業(yè)的現(xiàn)金流量管理，可以保障企業(yè)的

14、籌資活動有足夠的現(xiàn)金；可以降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，提高現(xiàn)有資金的使用效率；可以更好地促進(jìn)企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)的實現(xiàn)；可以更有效地提高企業(yè)的核心競爭力。近年來，企業(yè)的市場競爭越來越激烈，這就要求企業(yè)在生產(chǎn)管理過程中不斷創(chuàng)新，不斷提高現(xiàn)金使用效率，積極地研發(fā)生產(chǎn)工藝以滿足消費者的需求。 2 我國中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的體系如今我國大多數(shù)中小企業(yè)的現(xiàn)金流量管理缺乏集中化、專業(yè)化的現(xiàn)金流量管理系統(tǒng)，對現(xiàn)金流量管理的重視程度不夠。在我國，大部分中小企業(yè)的現(xiàn)金流量管理的內(nèi)容只涵蓋了現(xiàn)金預(yù)算、日?，F(xiàn)金流量控制的戰(zhàn)術(shù)性管理,而很少涉及到經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動等戰(zhàn)略層面。我國中小企業(yè)的目標(biāo)大多數(shù)是追求銷售量和利潤，

15、企業(yè)的生產(chǎn)人員、銷售人員和采購人員對現(xiàn)金流量管理缺乏基本認(rèn)識，并且企業(yè)很少對現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測。各種業(yè)務(wù)、各個子公司、各種銀行在企業(yè)的資金流動的調(diào)控方面并沒有形成相關(guān)的整合信息，并缺乏有效的監(jiān)督機制和決策機制，這將會給企業(yè)帶來很大的風(fēng)險。2.1 我國中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的目標(biāo)我國中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的基本目標(biāo)是要確保企業(yè)有足夠的進(jìn)行正常生產(chǎn)經(jīng)營和發(fā)展所需要的資金，同時應(yīng)該加強企業(yè)自有資金的流動性，提高企業(yè)的營運能力，是的企業(yè)在穩(wěn)定發(fā)展中壯大實力，擴大規(guī)模。2.1.1 保證企業(yè)日常經(jīng)營所必需的資金需要我國中小企業(yè)的融資困難很大程度上是由自身存在規(guī)模小、信用差等問題而導(dǎo)致的，企業(yè)很難從主流金融機構(gòu)獲

16、得貸款，例如銀行，于是，投資者投入的資金成為了我國中小企業(yè)主要的資金來源，從而導(dǎo)致了企業(yè)資金短缺、籌資渠道狹窄等后果。因此，對于我國的中小企業(yè)來說，首先，應(yīng)通過提高自身的經(jīng)營管理水平、規(guī)范企業(yè)的財務(wù)制度、提高自身的可持續(xù)發(fā)展能力，逐步提高企業(yè)的融資能力。其次，應(yīng)努力加強誠實建設(shè)，提高企業(yè)的信用等級，以取得更多出資人的信任。另外，我國中小企業(yè)還要努力拓展融資渠道，例如積極地加強與其他企業(yè)的聯(lián)系，充分地利用應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款等方式取得商業(yè)信用資金；通過擔(dān)保公司、小額貸款公司和其他非銀行金融機構(gòu)來籌集資金。2.1.2 加強現(xiàn)金管理，提高資金使用效率我國中小企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身的發(fā)展階段和資金實力

17、，將資金更多地投資于中短期項目，謹(jǐn)慎投資大規(guī)模的項目，特別是投資可以快速提高自身核心競爭力的建設(shè)項目，同時也應(yīng)該盡可能避免盲目的多元化發(fā)展。我國中小企業(yè)在資金管理中要吸取多數(shù)小企業(yè)在快速發(fā)展過程中所經(jīng)歷的失敗的教訓(xùn)，確定企業(yè)發(fā)展方向，提高財務(wù)管理水平，以及重視現(xiàn)金的使用效率。我國中小企業(yè)要結(jié)合自身的發(fā)展階段，合理確定發(fā)展目標(biāo)，有效地運用有限的資金，同時應(yīng)該增強對貨幣資金、存貨及應(yīng)收款項及其它主要營運資金的管理，才能較好地提高資金的使用效率。2.1.3 創(chuàng)造企業(yè)價值企業(yè)的財務(wù)管理的目標(biāo)是企業(yè)價值最大化，它從企業(yè)的所有者的角度反映了企業(yè)的目標(biāo)。利潤是企業(yè)目標(biāo)系統(tǒng)中的一個基本目標(biāo)，但是企業(yè)的目標(biāo)并不

18、是“最大利潤”，而是長期資本增值最大化。財務(wù)管理就是有關(guān)資金獲得和有效使用的管理工作，加強資金管理、提高收益能力、創(chuàng)造企業(yè)價值。2.2 我國中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的流程2.2.1 現(xiàn)金流量流程我們將把企業(yè)現(xiàn)金從流入企業(yè)，到流出企業(yè)，再到流入企業(yè)的整個完整的過程稱為現(xiàn)金流量流程。首先，現(xiàn)金通過債務(wù)或者投資的形式流入企業(yè)，然后以流動資產(chǎn)或者購買固定資產(chǎn)的形式流出企業(yè)，換回的資產(chǎn)通過生產(chǎn)經(jīng)營轉(zhuǎn)化為商品，通過銷售商品或者服務(wù)來取得現(xiàn)金或者應(yīng)收賬款，最后收回應(yīng)收賬款取得現(xiàn)金。在這一個完整的過程中，涵蓋了諸多現(xiàn)金流程：投資現(xiàn)金流量流程、融資現(xiàn)金流量流程、營運現(xiàn)金流量流程，其中營運現(xiàn)金流量流程還包括了收款流程

19、、支付流程、收回應(yīng)收賬款流程、支付應(yīng)付賬款流程等。這些現(xiàn)金流量流程都與業(yè)務(wù)流程相關(guān)并伴隨著價值流量。流程的運行環(huán)節(jié)、路徑和順暢程度都會對現(xiàn)金流量的效率和收益產(chǎn)生影響，最終影響現(xiàn)金流量的價值。我國中小企業(yè)規(guī)模較小，產(chǎn)品品種較為單一，現(xiàn)金流量流程相對于其他大型企業(yè)來說較短，因此其流程的運行環(huán)節(jié)要少一些，路徑要短一些，這無疑是對效率和效益有好處的。然而任何一次現(xiàn)金流量的缺乏，都會對我國中小企業(yè)造成極大的影響。2.2.2 業(yè)務(wù)流程在當(dāng)今社會，企業(yè)若想生存并且創(chuàng)造價值，必須向社會提供某種產(chǎn)品或服務(wù)。企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品或者提供服務(wù)的基本活動所組成的流程和為這些基本活動提供相應(yīng)支持的活動組成的流程構(gòu)成了企業(yè)日常運

20、行的業(yè)務(wù)流程。這些業(yè)務(wù)流程可以分為三個階段：第一階段叫做中間基本層次業(yè)務(wù)流程，它是企業(yè)內(nèi)部的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)流程，包括存貨流程、生產(chǎn)流程、資產(chǎn)管理流程、研發(fā)流程等；第二階段是傳統(tǒng)的經(jīng)營業(yè)務(wù)流程，包括籌資流程、投資流程、存貨流程、采購流程、生產(chǎn)流程、銷售流程等；第三階段包括供應(yīng)鏈管理、客戶關(guān)系管理等現(xiàn)代業(yè)務(wù)流程在內(nèi)的整個價值鏈或者價值網(wǎng)業(yè)務(wù)流程。整個業(yè)務(wù)流程具有順序性和層次性。在第一階段中的研發(fā)過程中，我國中小企業(yè)投入的資金比較少。在第二階段，我國中小企業(yè)往往尋求節(jié)約資金的方法，提高現(xiàn)金流量的效率，在安全生產(chǎn)的前提下，盡量降低采購量和庫存水平。第三階段對于供應(yīng)鏈管理，我國中小企業(yè)普遍缺少可靠的供應(yīng)商

21、，或是很難再從供應(yīng)商那里獲得較高的信用。2.2.3 管理流程企業(yè)的管理流程和業(yè)務(wù)流程伴隨的現(xiàn)金流量流程都是由員工的具體作業(yè)實現(xiàn)的，而完成這些作業(yè)的員工是歸屬于各個組織的。不論是組織內(nèi)部還是組織之間的活動，都是在一定的管理控制下實施的，并受到相應(yīng)管理制度的制約和引導(dǎo)。所以，不管是業(yè)務(wù)流程還是管理流程都要受到管理效率的影響，而管理效率又是由組織結(jié)構(gòu)、管理制度和管理流程所決定的，企業(yè)在控制業(yè)務(wù)流程和管理流程的同時，也要重視組織重組和制度構(gòu)建。我國中小企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)比較簡單，組織層級比較少，管理制度也不像大企業(yè)那樣復(fù)雜，制定計劃簡單有效、容易實施，因此更便于企業(yè)進(jìn)行管理和控制。3 我國中小企業(yè)現(xiàn)金流量

22、管理中存在的問題3.1對現(xiàn)金流量管理的重視程度不夠企業(yè)的興衰成敗與企業(yè)的現(xiàn)金流量有很大的關(guān)系，但是如今，我國中小企業(yè)對于自身的現(xiàn)金流量管理的重視程度還不夠，并沒有從企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略高度來對現(xiàn)金流量管理進(jìn)行統(tǒng)籌安排。雖然追求企業(yè)價值最大化超過企業(yè)利潤最大化的目標(biāo)已經(jīng)得到共識，但是在實踐中，企業(yè)并沒有將現(xiàn)金流量管理上升到企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略高度，而是作為一種事后管理，所以缺乏對企業(yè)及項目現(xiàn)金流量的事前預(yù)測、事中監(jiān)控，而更多的是作為一種經(jīng)濟行為的財務(wù)系統(tǒng)評價或會計信息系統(tǒng)中的一個事后分析信息，這樣就喪失了現(xiàn)金流量管理可以提高企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理水平和營運能力的巨大作用，而僅僅是作為一個具有相當(dāng)時滯性的事后信息

23、。我國中小企業(yè)對于現(xiàn)今流量管理的意識問題，其實質(zhì)還是在于絕大部分企業(yè)并沒有將追求企業(yè)價值最大化作為資深的第一財務(wù)目標(biāo)，還是再走追求利潤最大化的老路。我國中小企業(yè)對現(xiàn)今流量管理的重視程度還不夠，卻失了其預(yù)測分析的作用，甚至只有在出現(xiàn)資金危機的情況下才關(guān)注自身的現(xiàn)金流量。我國中小企業(yè)在提高對現(xiàn)金流量管理的重視程度上還有很長的路要走。3.2現(xiàn)金流量管理制度不完善我國大多數(shù)中小企業(yè)缺乏健全的現(xiàn)金流量管理制度，有些企業(yè)尚未建立健全的現(xiàn)金流量管理制度，有些雖然建立了現(xiàn)金流量管理制度但經(jīng)常更改，從而造成了資金使用混亂，資金流向與控制脫節(jié)，缺乏完整的管理制度系統(tǒng)：事前監(jiān)督不夠嚴(yán)格，事中控制不夠有力，事后審計監(jiān)

24、督又由于受到各類因素的影響效果不佳，從而影響了我國中小企業(yè)的現(xiàn)金流量管理質(zhì)量。3.3 現(xiàn)金流量的日常管理不規(guī)范從企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略高度來說，現(xiàn)階段我國大多數(shù)中小企業(yè)并沒有對企業(yè)的資金進(jìn)行合理的統(tǒng)籌規(guī)劃，從而導(dǎo)致了資金配置不合理，資金使用成本過高等問題的出現(xiàn)。第一，對于資金管理缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管程序。有的企業(yè)囤積了過多的資金，從而造成資金限制，資金使用效率過低；有的企業(yè)對現(xiàn)金流量管理不嚴(yán)謹(jǐn)，經(jīng)常出現(xiàn)資金缺口，造成企業(yè)陷入財務(wù)困境。第二，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度過低，資金回流速度過慢。第三，存貨周轉(zhuǎn)率較慢，容易出現(xiàn)資金呆滯現(xiàn)象。我國大多數(shù)中小企業(yè)并沒有明確現(xiàn)金流量日常管理原則，現(xiàn)金流量日常管理原則是我國中小企業(yè)現(xiàn)

25、金流量管理應(yīng)該遵循的一些基本行為準(zhǔn)則，包括客觀性原則、整體性原則以及成本效益原則等。這些原則對企業(yè)管理人員選擇現(xiàn)金流量管理方法，有著非常重要的作用。然而，我國中小企業(yè)對現(xiàn)金流量的日常管理并不規(guī)范。3.4 對現(xiàn)金流量財務(wù)風(fēng)險的防范不強導(dǎo)致我國中小企業(yè)面臨巨大財務(wù)風(fēng)險的具體原因有很多，主要包括：我國中小企業(yè)的財務(wù)管理系統(tǒng)不能夠適應(yīng)外界復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境；企業(yè)的財務(wù)管理者缺乏對財務(wù)風(fēng)險的客觀性認(rèn)識；財務(wù)決策由于缺乏科學(xué)性而導(dǎo)致決策失誤；企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)不合理；企業(yè)的存貨庫存結(jié)構(gòu)不合理而咋成存貨周轉(zhuǎn)率不夠高等。究其原因可以歸結(jié)為大多數(shù)企業(yè)對現(xiàn)金流量管理的能力不夠強。然而如今我國中小企業(yè)對于現(xiàn)金流量所能夠

26、引起的財務(wù)風(fēng)險都缺乏相應(yīng)的防范意識，這就造成了我國許多中小企業(yè)面臨一定的財務(wù)風(fēng)險。4 完善我國中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的對策4.1 加強對現(xiàn)金流量管理的重視程度提高對現(xiàn)金流量的重視程度，企業(yè)必須首先提高管理人員和財務(wù)人員素質(zhì)。很多企業(yè)管理者因為在管理方面的知識缺乏，造成了企業(yè)核算不清，甚至導(dǎo)致企業(yè)的發(fā)展方向出現(xiàn)錯誤，所以要加強企業(yè)管理人員對財務(wù)管理知識的學(xué)習(xí)，提高企業(yè)現(xiàn)金流量管理的質(zhì)量，同時結(jié)合企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，堅持穩(wěn)健的發(fā)展，在激烈的市場競爭中爭得立足之地。不斷關(guān)注企業(yè)現(xiàn)金流量的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，可以有效地分析對企業(yè)在不同時期內(nèi)的支付能力，客觀地評價企業(yè)的經(jīng)濟實力，合理地優(yōu)化企業(yè)的決策行為，從而防范企業(yè)

27、未來的破產(chǎn)風(fēng)險，提升企業(yè)自身的價值。其次，我國中小企業(yè)還應(yīng)該高度重視現(xiàn)金流量表的編制，因為現(xiàn)金流量表示企業(yè)現(xiàn)金流量管理的基礎(chǔ)。雖然我國有很多中小企業(yè)按照有關(guān)部門的要求編制了現(xiàn)金流量表，但是作為企業(yè)在身來說它并沒有將現(xiàn)金流量表作為企業(yè)的一項重要工作認(rèn)真對待。企業(yè)的經(jīng)營管理活動是以現(xiàn)金為起點，也是以現(xiàn)金為終點，企業(yè)的一切經(jīng)營管理活動將全部反映在現(xiàn)金流量表中?，F(xiàn)金流量表是唯一可以說明企業(yè)在特定時期內(nèi)現(xiàn)金來龍去脈的報表，是企業(yè)獲現(xiàn)能力、投資能力、償債能力等的體現(xiàn)，能夠幫助企業(yè)管理人員和會計信息使用者了解財務(wù)信息。因此，我國中小企業(yè)要想加強現(xiàn)金流量的管理，一定要非常重視現(xiàn)金流量表的編制。4.2 完善現(xiàn)金

28、流量管理制度完善現(xiàn)金流量管理制度，需要對現(xiàn)金流量管理制度進(jìn)行完善的規(guī)劃，需要對現(xiàn)金流量進(jìn)行事前規(guī)劃、事中控制、事后考評。4.2.1 事前規(guī)劃4.2.1.1 經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量規(guī)劃經(jīng)營活動相對于投資活動和籌資活動而言，產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)常發(fā)生并且比較復(fù)雜。對于經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的規(guī)劃是進(jìn)行日?，F(xiàn)金流量控制的重要依據(jù)。4.2.1.2 投資活動的現(xiàn)金流量規(guī)劃在我國中小企業(yè)企業(yè)的發(fā)展階段，投資是企業(yè)必須考慮的重要問題。企業(yè)應(yīng)從全局的角度出發(fā)，規(guī)劃投資的結(jié)構(gòu)和期限，是投資方向適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略。企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立合理的評審制度，規(guī)范決策的制度程序，開展項目可行性研究論證，以避免盲目投資。4.2.1.3 籌

29、資活動的現(xiàn)金流量規(guī)劃不同的籌資方式會對我國中小企業(yè)的現(xiàn)金的數(shù)量、使用時間、資金結(jié)構(gòu)、資金成本以及企業(yè)的經(jīng)濟效益產(chǎn)生不同影響。因此，企業(yè)的管理人員應(yīng)當(dāng)通過對投資的資金需求進(jìn)度和現(xiàn)金需求分布的時間的具體研究，確定在何時籌集多少資金。4.2.2 事中控制4.2.2.1 現(xiàn)金流量預(yù)算執(zhí)行監(jiān)控我國中小企業(yè)的現(xiàn)金流量預(yù)算一旦確定，就必須嚴(yán)格地執(zhí)行，否則就會降低預(yù)算的有效性。我國中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立全面的現(xiàn)金流量預(yù)算執(zhí)行監(jiān)控體系，對現(xiàn)金流量實行有效的監(jiān)控。4.2.2.2 現(xiàn)金流量預(yù)算調(diào)整當(dāng)遇到如市場變化、國家政策調(diào)整等重大事項時，預(yù)算執(zhí)行部門很可能無法通過自身的努力實現(xiàn)預(yù)算目標(biāo)，這是，對預(yù)算進(jìn)行調(diào)整是非常必要的

30、。但是調(diào)整預(yù)算必須慎重，事先一定要全面地了解企業(yè)的情況，進(jìn)行科學(xué)分析，還要對調(diào)整程序以及審批權(quán)限做出具體規(guī)定。4.2.3 事后考評事后考評是指對企業(yè)每半年或一年執(zhí)行現(xiàn)金流量的情況進(jìn)行考核評價，考評結(jié)果作為編制下一年度現(xiàn)金流量預(yù)算的重要依據(jù)，所以事后考評對于現(xiàn)金流量運行系統(tǒng)的不斷完善非常重要。4.3 規(guī)范對現(xiàn)金流量的日常管理在現(xiàn)金流量管理過程中，我國中小企業(yè)應(yīng)制定一套完整體制，規(guī)范現(xiàn)金流量的日常管理。我國中小企業(yè)可以通過編制現(xiàn)金預(yù)算報告、預(yù)算控制報告和現(xiàn)金流量控制報告來反映企業(yè)現(xiàn)金的流入和流出情況，從而做出分析和調(diào)整。只有及時而且準(zhǔn)確地將企業(yè)的經(jīng)營管理活動通過現(xiàn)金流量表反映出來，企業(yè)的管理層才能

31、由此為依據(jù)做出重要決策。4.3.1 定期編制現(xiàn)金流量表和現(xiàn)金預(yù)算表為了應(yīng)付每年的年報，一些企業(yè)將現(xiàn)金流量表草草編制，而并不是把現(xiàn)金流量表當(dāng)作一種有效的管理工具來對待。實際上，現(xiàn)金流量表完整地反映了企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出情況，可以說明企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的具體過程，可以反映企業(yè)在一定時期內(nèi)的償債能力、支付股利的能力、未來獲取現(xiàn)金的能力和企業(yè)的投資理財活動對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響，有助于系統(tǒng)地對企業(yè)的財務(wù)狀況作出客觀評價。所以，在實際得工作中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)每月定期編制現(xiàn)金流量表，并且將事前預(yù)測與事后分析結(jié)合起來，也即是對現(xiàn)金流量表的完成情況進(jìn)行事后分析，而后在分析的基礎(chǔ)上編制

32、下一期的現(xiàn)金預(yù)算表。只有把現(xiàn)金流量表作為日常管理、調(diào)度和控制現(xiàn)金的有效工具，才能真正地控制住企業(yè)的現(xiàn)金流量。在每月定期編制現(xiàn)金流量表以及現(xiàn)金預(yù)算表的基礎(chǔ)上，我國中小企業(yè)還應(yīng)該從現(xiàn)金的流入和流出兩個方面，抓好對現(xiàn)金流量的動態(tài)管理與控制。抓好現(xiàn)金的流入量就是要開源，不斷地擴寬銷售渠道，提高市場占有率，千方百計地提高銷售收入，并且盡快收回企業(yè)的應(yīng)收賬款，不斷地降低應(yīng)收賬款在銷售收入中的比重，否則，即便有很高的銷售收入，企業(yè)也一樣會陷入財務(wù)困境，甚至?xí)飘a(chǎn)。以A公司為例，公司近年產(chǎn)品銷售業(yè)績不好，公司召開會議，規(guī)定五個銷售部每月應(yīng)完成的銷售任務(wù)為200萬元，并與五個銷售部門都簽訂了承包合同，承諾凡是超

33、過承包基數(shù)以上的部分按3%的比例兌現(xiàn)獎金，完不成任務(wù)沒有獎金。會議結(jié)束后，銷售人員士氣高漲，積極地尋找客戶，超額完成了公司制定的銷售任務(wù)。A公司的平均銷售利潤率為10%，隨著企業(yè)銷售量的增長，銷售利潤和銷售人員的獎金也隨之增長。然而，A公司應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)在考核前已經(jīng)接近一年，而實施該考核辦法后不到半年時間，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)已經(jīng)急劇上升，已經(jīng)超過了一年，面對著供應(yīng)部門要求大量采購的請求，A公司資金短缺，償債更加艱難。雖然銷售和利潤都上去了，但是資金卻越來越缺乏。導(dǎo)致這種不良后果的原因是A公司對現(xiàn)金流量管理的認(rèn)識不足。如果將銷售考核指標(biāo)改為銷售收入的回籠額，并且按照銷售收入回籠時間的長短確定不

34、同的獎金分配方法，回收速度越快，獎金越高，相信A公司的資金狀況會有很大的改觀。 加強對現(xiàn)金流量財務(wù)風(fēng)險的防范造成我國中小企業(yè)面臨巨大財務(wù)風(fēng)險有許多的具體原因，但是其中的大部分都能夠歸結(jié)于企業(yè)缺乏對于現(xiàn)金流量管理的能力。無論企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模多龐大，利潤多豐厚，只要現(xiàn)金流量出現(xiàn)問題，企業(yè)的生存和發(fā)展就會受到影響?，F(xiàn)金流量比其他財務(wù)信息更加客觀、真實，它是企業(yè)財務(wù)狀況的體現(xiàn)，更是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的保證。所以，現(xiàn)金流量管理是我國中小企業(yè)有效財務(wù)風(fēng)險控制的重中之重，只有加強了企業(yè)的現(xiàn)金流量管理，才能有效地控制企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，才能規(guī)避企業(yè)未來的財務(wù)危機和經(jīng)濟損失。同時，我國中小企業(yè)的抗風(fēng)險能力較弱，應(yīng)保持一定的流動性，選擇長期穩(wěn)定的資金來作為長期投資的資金來源。我國中小企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身實際的現(xiàn)金流量分析和預(yù)警系統(tǒng)，掌握處理現(xiàn)金流量危機的方法，加強對企業(yè)現(xiàn)金流量財務(wù)風(fēng)險的防范。結(jié)論總之，現(xiàn)金流量貫穿于我國中小企業(yè)經(jīng)營管理和過程控制的整個流程，現(xiàn)金流量管理的效用影響并且決定著我國中小企業(yè)在市場競爭中的生存和發(fā)展。要實現(xiàn)有效的現(xiàn)金流量管理，應(yīng)借助現(xiàn)金流量流轉(zhuǎn)原理，以市場為導(dǎo)向，采用適當(dāng)?shù)默F(xiàn)代科學(xué)管理辦法與管理手段，有效地管理和控制我