應(yīng)收賬款信用政策及其影響探析說(shuō)課材料

1、應(yīng)收賬款信用政策及其影響探析摘要 應(yīng)收賬款是企業(yè)在賒銷(xiāo)商品或提供勞務(wù)時(shí)形成 的一種債權(quán)，它是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)重要的組成部分。制定合理 的信用政策不僅有利于擴(kuò)大銷(xiāo)售額，而且能夠提高應(yīng)收賬款 周轉(zhuǎn)的速度，不斷降低發(fā)生壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)具 有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。關(guān)鍵詞 應(yīng)收賬款 信用政策 影響因素中圖分類(lèi)號(hào) F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼 A 文章編號(hào) 1009-5349 （2016）08-0051-01在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的客觀存在，企業(yè)必 須放寬銷(xiāo)售條件才能保證產(chǎn)品的順利銷(xiāo)售，不斷降低存貨庫(kù) 存率進(jìn)而提高資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)效率。應(yīng)收賬款賒銷(xiāo)效果的好壞， 依賴(lài)于企業(yè)的信用政策制定是否合理。信用政策主要

2、包括信 用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策。一、應(yīng)收賬款信用政策構(gòu)成（一）信用標(biāo)準(zhǔn) 信用標(biāo)準(zhǔn)是指客戶(hù)獲得企業(yè)商業(yè)信用所具備的最低條 件，代表公司愿意承擔(dān)的最大付款風(fēng)險(xiǎn)的金額。最常見(jiàn)的評(píng) 價(jià)方法有“ 5C”系統(tǒng)，即客戶(hù)的品質(zhì)、能力、資本、擔(dān)保和 條件五個(gè)方面。品質(zhì)是指客戶(hù)履行償還債務(wù)的態(tài)度。如果客戶(hù)在和本企 業(yè)交往中有惡意拖欠貨款的行為，為了減少產(chǎn)品賒銷(xiāo)發(fā)生壞 賬損失的可能性，則企業(yè)應(yīng)該減少對(duì)該企業(yè)的賒銷(xiāo)額。能力 是客戶(hù)償還債務(wù)的能力。一般來(lái)說(shuō)，客戶(hù)的流動(dòng)資產(chǎn)越多， 流動(dòng)資產(chǎn)中的貨幣資產(chǎn)越多，則短期償債能力越強(qiáng)。資本是指企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況。企業(yè)的規(guī)模越 大，盈利能力越強(qiáng)，則企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況就越穩(wěn)定，

3、發(fā)生壞賬 損失的可能性就越??；擔(dān)保是客戶(hù)提供作為授信安全保證的 資產(chǎn)。當(dāng)企業(yè)對(duì)客戶(hù)的底細(xì)不太了解時(shí)，客戶(hù)提供的擔(dān)保物 價(jià)值越大，可變現(xiàn)能力越強(qiáng)或客戶(hù)提供的擔(dān)保人經(jīng)濟(jì)實(shí)力越 雄厚，則發(fā)生壞賬的風(fēng)險(xiǎn)程度就越低；條件是指可能影響客 戶(hù)償債能力的各種經(jīng)濟(jì)環(huán)境，它反映了客戶(hù)償債的應(yīng)變能 力。（二）信用條件信用條件是指企業(yè)要求客戶(hù)支付銷(xiāo)貨款的條件，它包括 信用期限和現(xiàn)金折扣政策等。信用期限是企業(yè)允許客戶(hù)最長(zhǎng) 付款時(shí)間限制。一般來(lái)說(shuō)，延長(zhǎng)信用期限可以在一定程度上 增加銷(xiāo)售收入，但隨之而來(lái)的壞賬損失費(fèi)用和收賬費(fèi)用也會(huì) 大幅度增加?，F(xiàn)金折扣政策是指企業(yè)為鼓勵(lì)客戶(hù)及早付款而 給予的最大付款優(yōu)惠政策。（三）收賬政策

4、收賬政策是指企業(yè)賒銷(xiāo)后為了減少應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬 損失而產(chǎn)生的相關(guān)費(fèi)用支出，它包括收賬人員的工資支出和 各種差旅費(fèi)支出等。一般來(lái)說(shuō)，賒銷(xiāo)企業(yè)的收賬力度越大， 應(yīng)收賬款收回的可能性就越大，發(fā)生壞賬損失的可能性就越 小。二、應(yīng)收賬款信用政策對(duì)企業(yè)的影響分析（一）信用標(biāo)準(zhǔn)的制定是否合理會(huì)影響企業(yè)銷(xiāo)售收入的 實(shí)現(xiàn)程度在當(dāng)前商品市場(chǎng)普遍供大于求的背景下，賒銷(xiāo)是企業(yè)參 與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的必然選擇。放寬信用標(biāo)準(zhǔn)會(huì)帶來(lái)企業(yè)銷(xiāo)售額的 大幅度增加，進(jìn)而增加企業(yè)的利潤(rùn)，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目 標(biāo)。但由此而帶來(lái)的壞賬成本和收賬費(fèi)用也會(huì)大幅度地增 加，從而又使企業(yè)已實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)大打折扣。如果公司執(zhí)行的 信用標(biāo)準(zhǔn)過(guò)于嚴(yán)格，企業(yè)的賒銷(xiāo)

5、額大幅度降低，雖然壞賬成 本和收賬費(fèi)用減少了，而由于銷(xiāo)售收入的大幅度減少會(huì)導(dǎo)致 企業(yè)的利潤(rùn)水平不斷降低，從而背離了企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化 進(jìn)而最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)最大化的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。（二）信用條件的設(shè)置是否恰當(dāng)會(huì)影響企業(yè)應(yīng)收賬款的 回收額企業(yè)給定的信用期限過(guò)長(zhǎng)，會(huì)帶來(lái)銷(xiāo)售額大幅度增加進(jìn) 而帶來(lái)企業(yè)利潤(rùn)的增加；企業(yè)給定的信用期限過(guò)短，會(huì)使得 產(chǎn)品銷(xiāo)售額下降，企業(yè)盈利空間降低，不利于企業(yè)發(fā)展壯大。 因此，企業(yè)應(yīng)在延長(zhǎng)信用期限所增加的收益與增加的成本之 間進(jìn)行權(quán)衡，從理論上講只要延長(zhǎng)信用期限所增加的收益大 于所增加的成本費(fèi)用，企業(yè)就應(yīng)該延長(zhǎng)信用期限。企業(yè)提供 的現(xiàn)金折扣力度越大，產(chǎn)品的賒銷(xiāo)額會(huì)增加，客戶(hù)付

6、款的意 愿就會(huì)越強(qiáng)烈，隨之而來(lái)的收賬費(fèi)用和壞賬損失也會(huì)減少， 現(xiàn)金資產(chǎn)的實(shí)現(xiàn)可能性和周轉(zhuǎn)效率都會(huì)大大增強(qiáng)；現(xiàn)金折扣 率越低，客戶(hù)付款的意愿就越低，應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的可能 性就越大，進(jìn)而收賬費(fèi)用也會(huì)增加，因此企業(yè)應(yīng)在實(shí)行現(xiàn)金 折扣后增加的收益與增加的成本之間進(jìn)行權(quán)衡，只要收益大 于成本就應(yīng)該提供現(xiàn)金折扣。（三）收賬政策的制定是否合理影響企業(yè)應(yīng)收賬款的周 轉(zhuǎn)效率企業(yè)應(yīng)收賬款發(fā)生后應(yīng)采用各種手段促進(jìn)其及早收回， 應(yīng)收賬款拖欠的時(shí)間越短，發(fā)生壞賬損失的可能性就越小， 企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中需要額外補(bǔ)充的流動(dòng)資金就越少，應(yīng)收賬 款的周轉(zhuǎn)效率就越高。企業(yè)在日常應(yīng)制定合理的收賬政策， 通過(guò)賬齡分析、平均收賬期分析等判斷發(fā)生壞賬的可能性， 通過(guò)不斷調(diào)整壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提金額從而正確地估量應(yīng)收賬 款的價(jià)格；其次，對(duì)逾期時(shí)間長(zhǎng)短不一的客戶(hù)分別采用不同 的收賬方法，從而既不會(huì)因?yàn)轭l繁打擾而失去客戶(hù)，也不會(huì) 因?yàn)槭召~力度不夠給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失。因此，企業(yè)應(yīng)該在 增加的收賬費(fèi)用和減少的壞賬損失之間進(jìn)行權(quán)衡，選擇對(duì)企