習(xí)作7-14理財案例示範報表

1、習(xí)作7-生涯規(guī)劃總需求與資源總供給 考慮貨幣時間價值 收入成長率3%客戶 后的假設(shè)條件: 通貨膨脹率3%理財師:退休前 投資報酬率8%不考慮貨幣時間價值的簡單規(guī)化原則說明退休后 投資報酬率5%假設(shè)通貨膨脹率=投資報酬率=收入成長率，房屋無折舊無增值學(xué)費成長率5%可以在暫不考慮投資規(guī)劃的情況下，了解理財規(guī)劃的基本模式房價成長率4%1) 生涯規(guī)劃描繪規(guī)劃日期: 生涯規(guī)劃年齡事業(yè)家庭居住退休當前狀況描述 30歲銀行辦事員未婚與父母同住繳養(yǎng)老保險保費已有女友1年后狀況31歲銀行理財專員 結(jié)婚租屋小套房繳養(yǎng)老保險保費 夏威夷蜜月旅行2年后狀況32歲銀行理財專員 年度旅游-日本租屋小套房繳養(yǎng)老保險保費 3

2、年后狀況33歲銀行資深理財專員生小孩租屋兩房繳養(yǎng)老保險保費 5年后狀況35歲支行理財中心購屋三房繳養(yǎng)老保險保費 業(yè)務(wù)襄理父母退休公積金貸款10年后狀況40歲支行理財中心副理子女上小學(xué)房貸還一半開始為自己準備退休金40歲15年后狀況45歲分行理財中心經(jīng)理子女上中學(xué)房貸還清累積退休金 20年后狀況50歲總行理財中心協(xié)理子女準備上大學(xué) 換屋四房累積退休金 25年后狀況55歲總行財富管理處處長子女大學(xué)畢業(yè)準備出國留學(xué)房貸還一半累積退休金擬退休藍圖30年后狀況60歲退休任顧問子女獨立就業(yè)房貸在退休前還清領(lǐng)取養(yǎng)老保險及即期年金退休給付經(jīng)驗傳承云游四海40年后狀況70歲著書立說防止老人癡呆含飴弄孫注重養(yǎng)生考

3、慮老人住宅 訂定遺囑安排生前契約50年后狀況80歲隨心所欲安享天年安寧照顧安排 領(lǐng)退休年金至終老2) 理財目標訂定理財目標重要順序考慮對象幾年后開始每年現(xiàn)值開銷持續(xù)幾年需求現(xiàn)值總和:不考慮貨幣時間價值家庭生活水平1自己配偶子女0($30,000)30($900,000)1($30,000)30($900,000)3($20,000)25($500,000)家庭保費負擔(dān)1自己配偶0($3,000)20($60,000)還清現(xiàn)有貸款1信貸 0($50,000)1($50,000) 年度出國旅游2全家夫妻1($10,000)30($300,000) 結(jié)婚1自己1($10,000)1($10,000)

4、 創(chuàng)業(yè)自己配偶0$00$0 子女高等教育2子女21($20,000)4($80,000) 子女留學(xué)深造4子女25($200,000)2($400,000) 扶養(yǎng)父母5父親10($12,000)10($120,000)母親10($12,000)10($120,000)岳父10($12,000)10($120,000)岳母10($12,000)10($120,000)購車7第一次3($100,000)1($100,000)第二次10($100,000)1($100,000)第三次17($100,000)1($100,000)購屋6第一次第二次第三次5($500,000)1($500,000)15(

5、$1,000,000)1($1,000,000)0$00$0退休3自己配偶30($24,000)20($480,000)30($24,000)20($480,000)需求值總計($6,440,000)3)理財資源運用理財資源優(yōu)先順序幾年后開始現(xiàn)值流入持續(xù)幾年供給現(xiàn)值總和:不考慮貨幣時間價值現(xiàn)有生息資產(chǎn)10$200,0001$200,000 自己收入能力20$50,00030$1,500,000(稅后) 配偶收入能力21$50,00030$1,500,000(稅后) 處理自用資產(chǎn)收益515$500,0001$500,000 已投保儲蓄險00$00$0未來現(xiàn)金流入 已投保年金險00$00$0未來現(xiàn)

6、金流入 養(yǎng)老保險給付330$7,20020$144,00030$7,20020$144,000銀行退休金給付430$15,00020$300,00030$15,00020$300,000子女孝養(yǎng)金030$10,00020$200,000 供給值總計$4,788,0004) 供需調(diào)整方向不考慮貨幣的時間價值考慮貨幣的時間價值狀況說明調(diào)整前調(diào)整后調(diào)整前調(diào)整后總需求值($6,440,000)($6,000,000) ($3,211,623) ($2,863,438)總供給值$4,788,000$6,023,000$2,070,565$2,876,574需求缺口($1,652,000)$23,000(

7、$1,141,058)$13,136供給缺口舍棄的理財目標購車 $300,000購車 $184,697調(diào)降水平的理財目標換屋目標額$200,000換屋目標額$173,41620%20%延長年限的理財目標延后退休($60,000) 延后退休($9,927)5$605,0005$96,560提高收入能力的要求提高收入$630,000提高收入$709,44921.00%47%是否變現(xiàn)自宅否$0否$0是否獲得遺產(chǎn)無$0無$0 需求現(xiàn)值總和:考慮貨幣時間價值($468,929)($447,219)($248,122)($29,454)($50,000) ($149,073) ($9,095) $0 ($

8、41,285) ($189,622) ($58,090)($58,090)($58,090)($58,090)($82,727)($59,367)($42,603)($398,682)($468,398)$0($221,640)($73,045)($3,211,623)供給現(xiàn)值總和:考慮貨幣時間價值$200,000$758,785$723,656 $227,378$0$0$21,275$21,275$44,323$44,323$29,549$2,070,565說明各理財目標每年現(xiàn)值開銷 X 持續(xù)幾年 = 理財目標總需求各理財資源每年現(xiàn)值流入 X 持續(xù)幾年 = 理財目標總供給總需求總供給，有需求

9、缺口總供給總需求，有供給缺口優(yōu)先順序在后的理財目標當有需求缺口時可考慮舍棄原來預(yù)期要達到滿意水平的目標有需求缺口時降至平均或基本水平退休前后生活費的差異*延長年數(shù)收入*(1+平均成長率%)*延長年數(shù)收入*平均成長率%*原訂工作年數(shù)工作期平均薪資應(yīng)比當前薪高多少晚年時是否變現(xiàn)自用住宅雙向調(diào)整總供給與總需求現(xiàn)值，至兩者差距在5%內(nèi)為止。習(xí)作10-可幾歲退休客戶:理財師:退休規(guī)劃當前年齡30 當前年收入額50000支出項目當前年支出額 調(diào)整原因預(yù)估增減額退休后年支出日常生活費用$30,000子女獨立($10,000)$20,000上班通勤費用$1,000不用上班($1,000)$0房貸本息支出$5,

10、000房貸已繳清($5,000)$0保費支出$1,000保費限期繳費($1,000)$0旅游休閑支出$1,500更多休閑時間$1,500$3,000醫(yī)療保健支出$1,500老年人病痛多$1,500$3,000合計$40,000($14,000)$26,000擬留遺產(chǎn)額$0擬退休年齡尚可工作年數(shù)退休金資產(chǎn)退休后余命退休金負債5020$463,32435$855,0555121$496,49134$857,7325222$531,31533$859,7325323$567,88132$861,0055424$606,27531$861,4975525$646,58930$861,1545626$6

11、88,91829$859,9145727$733,36428$857,7155828$780,03227$854,4915929$829,03426$850,1716030$880,48625$844,6826131$934,51024$837,9446232$991,23523$829,8766333$1,050,79722$820,3906434$1,113,33721$809,3956535$1,179,00420$796,7946636$1,247,95419$782,4836737$1,320,35218$766,3566838$1,396,36917$748,2986939$1,4

12、76,18816$728,1917040$1,559,99715$705,906結(jié)論60歲時可退休 基本假設(shè)通貨膨脹率2%投資報酬率5%已準備退休金$50,000退休金年儲蓄$10,000退休金凈值($391,731)($361,241)($328,416)($293,124)($255,222)($214,565)($170,996)($124,351)($74,459)($21,137)$35,804$96,566$161,359$230,407$303,942$382,210$465,471$553,996$648,071$747,997$854,092購換房房貸規(guī)劃客戶:理財師:A.A

13、.租租房房還還是是購購房房？租房部分試算值購房部分試算值 凈現(xiàn)值分析要租幾年5房屋使用年限估計70年度租房現(xiàn)金流租屋月租$5,500新房屆時房價預(yù)估 $1,200,0000 0($71,500)($71,500)每年房租上漲%3.00%貸款成數(shù)70%1 1($67,980)($67,980)總房租繳納款$350,403貸款金額$840,0002 2($70,019)($70,019)每年平均繳納房租$70,081房貸利率6.00%3 3($72,120)($72,120)機會成本利率3.00%本利攤還年限204 4($74,284)($74,284)押金月數(shù)1每年攤還本利金額$73,2355

14、5$5,500$5,500押金機會成本165每年平均利息金額$43,127NPVNPV($311,925)($311,925)年平均租房成本$70,246首付款機會成本$10,800折折現(xiàn)現(xiàn)率率 資資金金成成本本法法首年維護成本$5,000平均年折舊成本$17,1435.1%5.1%凈凈現(xiàn)現(xiàn)值值法法平均年維護成本$5,309購房年平均成本$76,379租租購購相相等等時時期期末末售售房房價價應(yīng)應(yīng)達達購購房房目目標標需需求求試試算算當當前前購購房房能能力力試試算算完完成成購購房房目目標標應(yīng)應(yīng)有有的的努努力力分析項目值分析項目值方向目標缺口額家庭成員數(shù)4當前的購房準備金$100,000缺口額現(xiàn)值每

15、人分配平米30當前的購房年儲蓄$20,0001提高儲蓄到總面積需求數(shù)120首付款投資報酬率5.00%2降抵單價到欲購房屋單價現(xiàn)值$5,000購房首付款累積額$238,1413降低面積到房屋總價$600,000房貸年利率6.00%4延后購房到預(yù)估幾年后購屋5擬貸款年數(shù)205延長貸款到預(yù)估房價上漲率5.00%可負擔(dān)屆時貸款額 $229,3986提高成數(shù)到屆時的房屋價值$765,769 屆時可購房總價$467,5397提高報酬率舊舊房房部部份份新新房房部部份份分析項目值分析項目值幾年后要換房5換房時的新屋實價$700,000現(xiàn)有住宅實價$400,000換房時貸款成數(shù)70%當前房貸余額$200,000

16、換房時首付款$248,437當前房貸年利率6.00%換房時貸款金額$451,563剩余本利攤還年限15換房時房貸年利率6.00%年房貸本利攤還額$20,593新房本利攤還年限20換房時房貸余額$151,563 每年攤還本利金額$39,369舊房出售所得凈值 $248,437 年攤還本利額增額$18,777補新房首付款差額0 規(guī)劃日期: 預(yù)估出售房價$1,200,000購房現(xiàn)金流房貸余額($360,000) $840,000($78,235) $789,600($78,385) $740,570($78,540) $692,993($78,699) $646,954$518,589$602,54

17、8($228,495)($228,495)$718,778租租房房劃劃算算購購房房劃劃算算$1,093,012$298,230可行性評估$233,671$38,279$3,896945.4431.1968.90%29.10%A.A.租租房房還還是是購購房房？租租購購相相等等時時期期末末售售房房價價應(yīng)應(yīng)達達完完成成購購房房目目標標應(yīng)應(yīng)有有的的努努力力14.理財規(guī)劃報告書摘要與建議客戶: 規(guī)劃日期 理財師:1 以當前的生息資產(chǎn)與年儲蓄能力 若要達成所有的理財目標年報酬率需要達到11,66%達成報酬率的可能性高于2 建議放棄優(yōu)先順序在后面的換車換屋理財目標調(diào)整后年報酬率達6.85% 可達成剩下的所有

18、理財目標3 依照剩下目標的實現(xiàn)日期做核心資產(chǎn)配置建議如下項目貨幣債券股票合計產(chǎn)品配置建議資產(chǎn)配置$29,259$73,562$2,679$105,500人民幣存款當前資產(chǎn)配置$20,500$0$85,000$105,500美元存款資產(chǎn)配置調(diào)整$8,759$73,562($82,321)短期債券建議儲蓄配置$5,050$0$18,950$24,000長期債券當前儲蓄配置$0$0$240,000$240,000平衡基金儲蓄配置調(diào)整$5,050$0($221,050)股票基金4 建議投保的保險如下:項目壽險醫(yī)療險失能險意外險產(chǎn)品配置建議保額$301,037$900$3,833$602,074 團體壽

19、險當前保額$300,000$0$0$500,000 團體意外險應(yīng)調(diào)整額$1,037$900$3,833$102,074 團體醫(yī)療險保額占年支出的倍數(shù)0.25正常倍數(shù)10 失能險保費占年收入的比率0.58% 正常比例10%28%0%70%2%0%0%0%建議資產(chǎn)配置圖臺幣存款美元存款債券ETF臺股ETF美股ETF歐股TEF亞股ETF11%11%0%16%32%20%12%建議儲蓄配置圖臺幣存款美元存款債券ETF臺股ETF美股ETF歐股TEF亞股ETF風(fēng)險屬性下合理報酬率資產(chǎn)儲蓄27.73%10.52%0.00%10.52%69.73%0.00%0.00%0.00%0.00%31.58%2.54%

20、47.38%保額保費$301,037$903$602,074$6,021$900$630$3,833$1,533合計$9,08711%11%0%16%32%20%12%建議儲蓄配置圖臺幣存款美元存款債券ETF臺股ETF美股ETF歐股TEF亞股ETF作業(yè)13-敏感度分析 規(guī)劃日期:客戶: 理財師: 利率變動敏感度分析年利率月利率本利攤還額月收入比月收入額Y$10,0003%0.25%$1,10911.09% 剩余月數(shù)N2404%0.33%$1,21212.12% 房貸余額PV$200,0005%0.42%$1,32013.20%6%0.50%$1,43314.33%7%0.58%$1,55115

21、.51%8%0.67%$1,67316.73%財務(wù)計算機i月利率COMP PMTPMTi/Y投資報酬率敏感度分析 年報酬率月報酬率屆時累積額目標達成率 理財目標額FV$1,000,0002%0.17%$479,61747.96% 剩余月數(shù)N1803%0.25%$540,45954.05% 整筆資產(chǎn)額PV$200,0004%0.33%$610,15161.02% 月投資額PMT$1,0005%0.42%$690,03069.00%6%0.50%$781,63778.16%7%0.58%$886,75288.68%8%0.67%$1,007,423100.74%9%0.75%$1,146,0141

22、14.60%10%0.83%$1,305,254130.53%財務(wù)計算機i月利率COMP FVFVi/FV折現(xiàn)率敏感度分析年折現(xiàn)率年入折現(xiàn)額 期末回收現(xiàn)值 投資價值期末屆時額FV$100,0002%44,91382,035126,948年現(xiàn)金流PMT$5,0003%42,65174,409117,060投資年限N104%40,55467,556108,1115%38,60961,391100,0006%36,80055,83992,6407%35,11850,83585,9538%33,55046,31979,8709%32,08842,24174,32910%30,72338,55469,2

23、77財務(wù)計算機COMP PVs COMP PVfPVf+PVs通貨膨脹率或收入成長率敏感度分析年通膨率年收入額年支出額年儲蓄額當前年收入PVy$120,000-1%$98,149$68,704$29,445 當前年支出PVs$84,0000%$120,000$84,000$36,000 幾年以后 N201%$146,423$102,496$43,927 2%$178,314$124,820$53,4943%$216,733$151,713$65,0204%$262,935$184,054$78,8805%$318,396$222,877$95,519財務(wù)計算機COMP FVy COMP FVc

24、FVy-FVc習(xí)作11 個人理財規(guī)劃報表10保險需求分析表客戶 理財師:規(guī)劃日期退休前彌補收入的壽險需求本人配偶代號說明財務(wù)計算機運用被保險人當前年齡3432A預(yù)計幾歲退休6060 B離退休年數(shù)26.028.0C=B-AN當前的個人年收入$90,000$60,000 D當前的個人年支出$40,000$40,000 E當前的個人年凈收入$50,000$20,000 F=D-EPMT折現(xiàn)率(實質(zhì)投資報酬率)3%3% Gi年利率個人未來凈收入的年金現(xiàn)值$893,842$375,282 HCOMP 彌補收入應(yīng)有的的壽險保額$893,842$375,282 I=H彌補遺屬需要的壽險需求本人配偶代號說明財

25、務(wù)計算機運用配偶當前年齡3234J當前的家庭生活費用$120,000$120,000 K減少個人支出后之家庭費用$80,000$80,000 L=K-EPMT家庭未來生活費準備年數(shù)1010MN家庭未來支出的年金現(xiàn)值$682,416$682,416NCOMP 當前上大學(xué)4年學(xué)費支出$100,000$100,000O未成年子女數(shù)11 P應(yīng)備子女教育支出$100,000$100,000Q=O*P家庭房貸余額及其他負債$200,000$200,000R喪葬最終支出當前水平$10,000$10,000S家庭生息資產(chǎn)$300,000$300,000T遺屬需要法應(yīng)有的壽險保額$692,416$692,416

26、U=N+Q+R+S-T醫(yī)療失能險意外險保額需求本人配偶代號說明財務(wù)計算機運用每人住院醫(yī)療日額給付$300$300V失能險維持水平月保額$5,000$2,500W=(K-D)/12意外險應(yīng)有保額$1,384,832$1,384,832X=2*U保額調(diào)整分析本人壽險配偶壽險 醫(yī)療健康保險 失能險已經(jīng)投保的金額$300,000$300,000$0$0建議投保金額$692,416$692,416$900$5,000應(yīng)該增加的保額$392,416$392,416$900$5,000 PVPV PV意外險$500,000$1,384,832$884,832財務(wù)計算機運用財務(wù)計算機運用財務(wù)計算機運用作業(yè)8-子女教育基金規(guī)劃規(guī)劃日期學(xué)程年支出現(xiàn)值客戶:理財師:幼兒園$20,000小學(xué)$10,000子女年