XX公司國外EPC總承包項目財務(wù)風(fēng)險管理培訓(xùn)

1、所涉及到的主要風(fēng)險種類 國外EPC總承包項目所涉及到的主要風(fēng)險種類 稅務(wù) 外管 匯率 法律 風(fēng)險控制經(jīng)驗風(fēng)險控制經(jīng)驗 項目跟蹤階段項目跟蹤階段 投標(biāo)報價階段投標(biāo)報價階段 談判簽約階段談判簽約階段 合同執(zhí)行階段合同執(zhí)行階段1匯率風(fēng)險管理經(jīng)驗匯率風(fēng)險管理經(jīng)驗2專利商稅務(wù)籌劃經(jīng)驗專利商稅務(wù)籌劃經(jīng)驗3目 錄各種風(fēng)險的控制項目跟蹤階段 需要調(diào)查的法律法規(guī)國外 國外項目所在國的稅法體系，確定與項目相關(guān)的稅種，對這些稅種的法律進(jìn)行重點研究；稅收優(yōu)惠；項目所在國與我國之間的稅收協(xié)定。 公司法，工商管理類法規(guī)，類似于我國的外商投資企業(yè)法等。 外匯管理的法規(guī)。 項目所在國的進(jìn)出口法律法規(guī)，以及進(jìn)口設(shè)備的稅收優(yōu)惠政

2、策。 項目所在國的有關(guān)專利引進(jìn)的法律法規(guī) 各種風(fēng)險的控制項目跟蹤階段需要調(diào)查的法律法規(guī)國內(nèi) 出口退稅相關(guān)法律法規(guī) 外匯管制法律及政策各種風(fēng)險的控制項目跟蹤階段其它準(zhǔn)備工作 物流：貨物報關(guān)出口的相關(guān)問題 匯率方面 :關(guān)注國際匯市，人民幣匯率政策，主要國際結(jié)算貨幣之間及其與人民幣之間的匯率走向，研究避險工具，如遠(yuǎn)期結(jié)售匯，貨幣掉期，人民幣跨境結(jié)算等。 設(shè)備采購：主要設(shè)備的市場調(diào)查各種風(fēng)險的控制投標(biāo)報價階段 投標(biāo)報價階段的關(guān)鍵環(huán)節(jié)就是工程概算，而概算中包含：（采購/施工）分包成本，人工成本，稅收成本，財務(wù)成本。 其中財務(wù)成本包括：保函費用，注意招標(biāo)書中的要求，是否需要保函轉(zhuǎn)開，各項結(jié)算財務(wù)費用。所謂

3、結(jié)算財務(wù)費用，是指匯兌、信用證議付等各項費用。稅務(wù)成本： 所在國稅負(fù)：流轉(zhuǎn)稅，企業(yè)所得稅，項目設(shè)備進(jìn)口稅，其他稅 征稅方式包括有賬征收、無賬征收這兩大類 。 我們應(yīng)該在充分了解相關(guān)稅種的基礎(chǔ)上（即確定項目究竟要交哪幾種稅），分別按不同的納稅方式來測算稅負(fù)水平。 關(guān)注項目所在國設(shè)備、材料進(jìn)口環(huán)節(jié)所需要繳納的稅種、稅率、繳納方式和有無稅收優(yōu)惠。各種風(fēng)險的控制投標(biāo)報價階段 稅務(wù)成本：在考慮設(shè)備材料的進(jìn)口稅負(fù)時 第一，如果招標(biāo)文件規(guī)定由承包商負(fù)責(zé)這部分稅，就需要下大力氣去調(diào)查項目所在國對項目項下的各類設(shè)備材料所征收的進(jìn)口環(huán)節(jié)稅的稅率，還要看中國與該國有沒有簽訂有關(guān)最惠國待遇、國民待遇的稅收協(xié)定； 第二

4、，如果招標(biāo)文件規(guī)定由業(yè)主負(fù)責(zé)這部分稅，根據(jù)項目執(zhí)行經(jīng)驗，一般都是因為由于業(yè)主本身的原因（如公司性質(zhì)）或項目原因，享受設(shè)備材料進(jìn)口免稅等方面的稅收優(yōu)惠，那么我們需要做的就是，查實這種稅收優(yōu)惠是否存在，享受這些稅收優(yōu)惠的前提條件是什么，如何申報，早日策劃。各種風(fēng)險的控制投標(biāo)報價階段 中國稅負(fù)：營業(yè)稅，增值稅（出口退稅），企業(yè)所得稅，出口設(shè)備關(guān)稅。據(jù)項目執(zhí)行經(jīng)驗來看，以上是國內(nèi)稅負(fù)的主要內(nèi)容，而營業(yè)稅又分為作為承包商的本公司的營業(yè)稅和作為分包商其他公司的營業(yè)稅。而項目的設(shè)計管理、建筑安裝屬于中國營業(yè)稅的征稅稅目。企業(yè)所得稅按照項目的預(yù)計利潤乘以適用稅率計算所得。 國際稅收抵免：有無避免雙重征稅的協(xié)定

5、。截止2008年9月為止，中國已經(jīng)同世界上89個國家簽訂了稅收協(xié)定，中國企業(yè)在該國繳納的所得稅，在境內(nèi)計算繳納所得稅時可以進(jìn)行抵免。各種風(fēng)險的控制投標(biāo)報價階段 稅務(wù)成本：專利稅負(fù) 如果所投標(biāo)的項目需要用到第三方專利，除非專利商是中國企業(yè)，否則就需要考慮專利合同合理納稅的問題。 相關(guān)稅收政策 考慮由何方支付及支付方式各種風(fēng)險的控制投標(biāo)報價階段 各種風(fēng)險的控制談判簽約 在投標(biāo)報價階段測算的基礎(chǔ)上，選擇一種納稅方式 。 一般來說，總承包合同里面只會對項目所在國的稅負(fù)進(jìn)行描述或限定，中國境內(nèi)的稅負(fù)都應(yīng)該由承包商負(fù)責(zé)。 簽約時，最好給納稅方式的選擇留下余地，因為隨著時間的推移，條件的變化，承包商所掌握的

6、信息變化，公司可能會做出變更納稅方式的決策，從而選擇更為有利的方式進(jìn)行納稅，在簽約時為這種可能性留下余地，不失為一種明智的做法。 一般來說，由于業(yè)主的強(qiáng)勢地位，業(yè)主負(fù)責(zé)的稅種會以列舉的方式規(guī)定，而承包商的稅則會以排除法的方式規(guī)定?；陧椖扛欕A段所了解的項目所在國稅收法律體系，此時應(yīng)該關(guān)注合同中業(yè)主負(fù)責(zé)的稅種的描述方式，是否符合該國稅法對稅種的標(biāo)準(zhǔn)描述，是否真實地表達(dá)了雙方的意愿，承包商負(fù)責(zé)的稅種是否在報價范圍內(nèi)，有沒有新增的稅種。各種風(fēng)險的控制談判簽約 舉例：大家知道，每個國家對于進(jìn)口貨物大致會征三種稅，關(guān)稅，增值稅，消費稅，對于普通的商品，大多只有關(guān)稅和增值稅兩種，但不同的國家對這些稅有不

7、同的名稱或描述方式。 有一個公司，在跟業(yè)主簽約時，在“稅”的條款里，寫了這樣的內(nèi)容：一切越南國內(nèi)不能生產(chǎn)的、需要進(jìn)口的設(shè)備的“進(jìn)口稅”由業(yè)主承擔(dān)。承包商所想要表達(dá)的意思是進(jìn)口設(shè)備在進(jìn)口環(huán)節(jié)需要繳納的稅（包括關(guān)稅和增值稅）。 但合同執(zhí)行過程中出現(xiàn)問題，業(yè)主稱他們只承擔(dān)進(jìn)口稅，不承擔(dān)增值稅，這時承包商才發(fā)現(xiàn)，原來雙方對這個詞的理解不一致，但是有口難辯，因為業(yè)主是對的打開越南稅法法典，你可以看到，原來越南有一種稅，它的名字就叫“進(jìn)口稅”，相當(dāng)于我國的關(guān)稅，它還有獨立的法規(guī)，叫越南社會主義共和國進(jìn)口稅法，從法律條文內(nèi)容來看，這種稅相當(dāng)于我國的進(jìn)口關(guān)稅，但它的英文名稱太具有迷惑性了，以致于我們很容易將它

8、理解為“進(jìn)口環(huán)節(jié)的稅”，如果我們提前全面了解了越南的稅法體系，弄清了與項目相關(guān)的主要稅種，就不會出現(xiàn)這樣的失誤。 專利商的稅：在項目投標(biāo)報價階段，我們已經(jīng)了解了各種相關(guān)的信息，簽約時，需要決定專利合同款究竟如何支付，比如，由業(yè)主直接支付和由承包商支付的簽約方式當(dāng)然是不一樣的，由承包商從中國支付和從項目所在國支付可能在某些條款上也需要不同的表達(dá)方式。 項目保函：實際上，簽約時，項目保函可談的余地已經(jīng)非常小，但可以爭取保函的開立方式向好的方向變化，比如爭取保函不要轉(zhuǎn)開。各種風(fēng)險的控制談判簽約 項目結(jié)算方式： 幣種：確定項目結(jié)算貨幣幣種的一般原則是，盡量使用國際結(jié)算貨幣，減少當(dāng)?shù)貛欧N結(jié)算量，盡量使用

9、匯率穩(wěn)定或預(yù)期會升值的貨幣進(jìn)行結(jié)算。 目前，美元仍然是最通用的國際結(jié)算貨幣，但相對于人民幣，美元卻在不斷貶值，除了后續(xù)的匯率風(fēng)險規(guī)避的一系列手段外，在合同談判簽約階段，對于有條件的國家，可以嘗試采用人民幣進(jìn)行結(jié)算，盡可能早地規(guī)避美元貶值的風(fēng)險。各種風(fēng)險的控制談判簽約 項目結(jié)算方式： 合同款項支付方式：常用電匯和信用證，根據(jù)EPC工程項目的執(zhí)行經(jīng)驗來看，采用何種支付方式并不是最重要的，重要的是合同支付條件的談判。 通過幾個國際工程項目的執(zhí)行經(jīng)驗，我認(rèn)為按里程碑結(jié)算的支付方式是比較科學(xué)、合理、可控的。 也就是簽約時在合同中明確規(guī)定，承包商完成哪些工作量或工作內(nèi)容之后，業(yè)主應(yīng)相應(yīng)地支付一定比例的工程

10、款，這些由一定工作量或工作內(nèi)容決定的支付節(jié)點就稱為里程碑點，它具有客觀、易于判斷、可操作性強(qiáng)的優(yōu)點。所以，在談判時要非常注意里程碑點的標(biāo)志性事件是清晰、明了、沒有歧義、易理解和可操作的。各種風(fēng)險的控制談判簽約 做好跟銀行和業(yè)主的充分的溝通工作，盡量減少交單的工作量，保證工作流程流暢，規(guī)避議付工作的風(fēng)險。 因為這種LC跟一般的貿(mào)易項下LC會有極大的不同，據(jù)我們的工作經(jīng)驗，許多銀行對這種信用證的認(rèn)識非常有限，如果我們自己不清楚，他們可能會在LC中列出一些很難操作的條款，比如在交單條款里規(guī)定提單、裝箱單、原產(chǎn)地證明等諸如此類的單據(jù)。 這樣造成的問題至少有兩個：一是交單工作量相當(dāng)大，因為EPC項目的付

11、款不會是以每批貨物的發(fā)運為節(jié)點，而是以一段時間或一個或多個標(biāo)志性事件為支付節(jié)點，這樣在這段時間內(nèi)，可能會有相當(dāng)大數(shù)量的上述單據(jù)，單據(jù)的保管、整理工作相當(dāng)艱巨；二是一般來說，為了證明承包商已經(jīng)按合同要求發(fā)運了這些貨物到現(xiàn)場，這些單據(jù)可能會在LC議付前已經(jīng)交給業(yè)主審查，這時的問題就是承包商還必須從業(yè)主那里要回這些單據(jù)用作LC議付，無疑增加了工作環(huán)節(jié)和工作量，加大了議付工作的風(fēng)險。各種風(fēng)險的控制談判簽約 各種風(fēng)險的控制合同執(zhí)行階段項目執(zhí)行機(jī)構(gòu)的設(shè)立 在項目跟蹤階段，我們已經(jīng)調(diào)查了解了項目所在國的公司法及其他工商管理法規(guī)； 結(jié)合納稅方式的選擇，確定不同的執(zhí)行機(jī)構(gòu)組織形式。 實際上，在執(zhí)行的時候一般是按

12、照“先算稅，再定組織形式”的方式進(jìn)行的，因為項目畢竟以成本最低為管理控制原則。 稅法體系（與項目相關(guān)的稅法）：企業(yè)所得稅法，增值稅法，外國承包商稅法，進(jìn)口稅法。因進(jìn)口稅只與進(jìn)口設(shè)備材料相關(guān)，本標(biāo)題下所要講的內(nèi)容都與進(jìn)口稅法和進(jìn)口稅無關(guān)。 稅收征管方式：對居民企業(yè)，采用查賬征收、按期申報的方式；對外國承包商，有兩種納稅方式可供選擇，（1）同時滿足以下條件的，采取查賬征收，企業(yè)按期申報的方式納稅：在越南成立了常設(shè)機(jī)構(gòu)或居民組織在越南從事經(jīng)營活動超過183天按照越南會計法律規(guī)定設(shè)立會計機(jī)構(gòu)、設(shè)置賬簿、進(jìn)行會計核算；（2）不滿足上述條件的，企業(yè)所得稅和增值稅都按照比例征收，由支付方代扣代繳。 以金甌項

13、目為例，測算兩種支付方式下項目的稅負(fù)水平。各種風(fēng)險的控制合同執(zhí)行階段 1.項目稅負(fù)=項目利潤*企業(yè)所得稅率+（增值稅銷項稅-增值稅進(jìn)項稅）。 首先，準(zhǔn)確測算項目利潤是一個必要前提，如果項目利潤預(yù)測與實際結(jié)果偏差過大，無疑會影響我們此時結(jié)果的正確性、進(jìn)而影響到?jīng)Q策的正確性； 其次，增值稅進(jìn)項稅的確定（銷項稅很容易測算）是一大難點，同我國一樣，如果要抵扣增值稅進(jìn)項稅額，必須滿足一定的條件，首要條件就是要取得合格的增值稅發(fā)票（根據(jù)金甌項目的執(zhí)行經(jīng)驗來看，一般來說索取增值稅發(fā)票還是比較容易的）； 另外，越南的進(jìn)項稅抵扣方式跟我國有較大差別，他們采取的是“退稅”而不是“抵扣”的方式，也就是說企業(yè)銷售時按

14、全額繳納增值稅，然后應(yīng)在規(guī)定的時間內(nèi)向稅務(wù)局申請退還購買環(huán)節(jié)所支付的增值稅，最后企業(yè)的實際稅負(fù)就是銷項稅和進(jìn)項稅的差額，因此，如果承包商決定采取這種稅款繳納方式，一定要實地調(diào)查了解進(jìn)項稅的退稅程序和可操作性。 各種風(fēng)險的控制合同執(zhí)行階段2. 項目稅負(fù)=（項目合同金額*適用所得稅稅率+應(yīng)稅合同金額*適用增值率*增值稅率）。 這里用了一個求和符號，這是因為越南的外國承包商稅法規(guī)定了，不同的收入類別分別適用不同的所得稅稅率和增值率，很像我國的營業(yè)稅分不同的稅目適用不同的稅率，但其內(nèi)在的精神其實是稅法假定了不同類別的收入其利潤水平是不一樣的，比如它設(shè)定了服務(wù)、貨物銷售、建筑安裝的所得稅率分別是5%、1

15、%和3%，這三類收入分別對應(yīng)了EPC合同的E、P和C。 用這種方式納稅的關(guān)鍵在于對收入類別的劃分應(yīng)當(dāng)清晰、明了并且與業(yè)主和當(dāng)?shù)囟悇?wù)局的觀點保持一致，最好的辦法是投標(biāo)時或簽約前就跟當(dāng)?shù)囟悇?wù)局進(jìn)行溝通，簽約后如果還存在分歧，有兩種解決思路，一是搞定稅務(wù)局，讓他們贊同你的觀點，二是搞定業(yè)主，讓他們同意按稅務(wù)局的意見辦，增加的稅負(fù)由他們承擔(dān)，但是，無疑，這兩條路都將是非常艱難的，所以，前期的工作顯得相當(dāng)重要。 各種風(fēng)險的控制合同執(zhí)行階段 小結(jié)：兩種納稅方式各有優(yōu)缺點，前者是稅收籌劃的空間比較大，但操作起來比較麻煩，還需要聘請當(dāng)?shù)貢嫀煟⑶易詈蟮募{稅結(jié)果具有較大不確定性；后者的優(yōu)點是項目稅負(fù)成本可預(yù)見

16、，缺點就是對收入類別的劃分往往各方存在分歧，解決這種分歧的道路往往是相當(dāng)艱難的。 需要提醒一下，雖然同在越南，但上一個項目的執(zhí)行經(jīng)驗也許并不能直接用于下一個項目，因為各個稅務(wù)局對法律條文的理解力和業(yè)務(wù)能力、思維方式是不盡相同的，就如我們常說，人與人之間最遙遠(yuǎn)的距離是心的距離，這種思維方式、理解力的差異往往會給已有一定經(jīng)驗的你全新的感覺，世界每天都是新的，記得與時俱進(jìn)。各種風(fēng)險的控制合同執(zhí)行階段 項目執(zhí)行機(jī)構(gòu)組織形式選擇，是法人還是非法人，成立公司制的法人還是非公司制法人。 一般情況下，國家法律對現(xiàn)代公司制法人會有嚴(yán)格的設(shè)立條件、管理方面的規(guī)定，只有達(dá)到一定的條件以后，才能夠申請設(shè)立公司制法人，

17、成立公司制法人后，公司行為就需要遵守一定的準(zhǔn)則，比如越南的公司法就規(guī)定，公司“必須按照法律有關(guān)會計、統(tǒng)計的規(guī)定記載賬目，并接受財政機(jī)關(guān)的檢查”，如果承包商不想采用越南會計制度進(jìn)行會計核算、自主納稅，就不要考慮成立公司。 各種風(fēng)險的控制合同執(zhí)行階段稅收抵免 按照我國稅法規(guī)定，在國外繳納的所得稅性質(zhì)的稅負(fù)，可以在中國公司總部納稅時進(jìn)行抵免，順利完成稅收抵免工作的前提有以下幾個方面： （1）弄清楚項目在當(dāng)?shù)亟患{的稅種中，哪一種或那幾種是屬于所得稅性質(zhì)的稅負(fù)； （2）交納所得稅以后，要向稅務(wù)機(jī)關(guān)索取納稅證明，以作為國內(nèi)稅收抵免的憑證； （3）無論公司總部適用何種稅率，來源于國外的所得要按照中國法定所得

18、稅率25%計算應(yīng)納稅所得額和應(yīng)納稅額，再與已在國外交納的所得稅進(jìn)行比較，予以抵免，因此，準(zhǔn)確核算來源于國外的應(yīng)納稅所得額是進(jìn)行正確抵免的前提條件。各種風(fēng)險的控制合同執(zhí)行階段出口退稅 最基本的經(jīng)驗就是應(yīng)盡早建立出口退稅內(nèi)部控制制度。 XX公司從2007年巴基斯坦項目開始有大規(guī)模出口退稅業(yè)務(wù)，經(jīng)過3年多的艱苦實踐、探索，到目前，公司的出口退稅業(yè)務(wù)已經(jīng)走上規(guī)范化、程序化管理之路，相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險得到了較好的控制。 出口退稅業(yè)務(wù)的最大特點就是政策風(fēng)險高、業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)多，在這里，就政策風(fēng)險管理和業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)協(xié)調(diào)方面，將我公司在出口退稅業(yè)務(wù)工作中取得的經(jīng)驗概要地介紹一下。各種風(fēng)險的控制合同執(zhí)行階段出口退稅：政策風(fēng)險管

19、理方面 一要弄清出口退稅業(yè)務(wù)的主要政策法規(guī)依據(jù)，主要目的是為了掌握什么情況下可以退稅、什么情況不能退稅、退稅業(yè)務(wù)相關(guān)的重要時限、逾期、延期及其他異常情況的處理等等，這些規(guī)定相當(dāng)于退稅業(yè)務(wù)的總綱領(lǐng)，一定要嚴(yán)格遵守，才能最大限度規(guī)避風(fēng)險。 二要弄清出口退稅業(yè)務(wù)涉及到的主要政府主管部門（主要是外匯管理局、國家稅務(wù)局、海關(guān)），及各相關(guān)業(yè)務(wù)關(guān)系。 三要時時關(guān)注國家經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政策變化。國家經(jīng)濟(jì)環(huán)境決定了國家對待出口退稅業(yè)務(wù)的態(tài)度，而這種態(tài)度最直觀的反映就是出口退稅率的調(diào)整。關(guān)注這種變化趨勢，可以適當(dāng)?shù)剡M(jìn)行退稅業(yè)務(wù)的籌劃，比如預(yù)期某類產(chǎn)品出口退稅率下調(diào)時，可以采取盡早報關(guān)出口、盡早退稅的手段進(jìn)行簡單的策劃。

20、各種風(fēng)險的控制合同執(zhí)行階段出口退稅：業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)協(xié)調(diào)方面 業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)協(xié)調(diào)，實際上就是公司內(nèi)各職能部門之間的協(xié)同運作，為了實現(xiàn)出口退稅這一目標(biāo)，各個部門的工作都應(yīng)該為退稅工作的順利實施做好鋪墊，這也是一種稅收籌劃。各種風(fēng)險的控制合同執(zhí)行階段核銷單出口報關(guān)單（核銷聯(lián)）核銷單財務(wù)部采購部出口報關(guān)單（退稅聯(lián)）增值稅核銷單專用發(fā)票采購部財務(wù)部財務(wù)部收匯水單經(jīng)營部門領(lǐng)單貨物報關(guān)出口收匯核銷取得發(fā)票出口退稅各種風(fēng)險的控制合同執(zhí)行階段XX公司出口退稅業(yè)務(wù)的流程圖 出口退稅：業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)協(xié)調(diào)方面基本經(jīng)驗 一是要想取得較高的出口退稅率，以及對項目出口退稅進(jìn)行較為準(zhǔn)確的預(yù)測和預(yù)算，需要在項目經(jīng)理的領(lǐng)導(dǎo)下提前做好策劃； 二是各

21、個部門必須各盡其責(zé)，保證本環(huán)節(jié)的工作都是按照規(guī)定的程序、符合國家相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定的，否則一旦出現(xiàn)問題，就很難“追溯調(diào)整”； 三是出口退稅業(yè)務(wù)的最下游環(huán)節(jié)應(yīng)該對其他環(huán)節(jié)的工作提出明確的要求（形成出口退稅工作控制程序），促使各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)協(xié)同運作，我公司是由財務(wù)部在擔(dān)當(dāng)這一職責(zé)，因為財務(wù)部在業(yè)務(wù)程序上處于信息集散地的位置，易于把握全局動態(tài)，了解出口退稅管理部門（國稅局）的要求，因此我公司的出口退稅工作管理規(guī)定是由財務(wù)部起草并主持討論和發(fā)布的。各種風(fēng)險的控制合同執(zhí)行階段進(jìn)口環(huán)節(jié)稅 發(fā)生環(huán)節(jié)：項目所在國海關(guān)，貨物進(jìn)口時 征稅對象：項目所用的，從中國或第三國運往項目所在國的設(shè)備、材料 稅種：一般有關(guān)稅、增

22、值稅 在項目投標(biāo)報價階段，我們已經(jīng)對此部分進(jìn)行了詳細(xì)的調(diào)查，知道應(yīng)該做些什么工作，此時應(yīng)該迅速組織人力，與業(yè)主合作進(jìn)行進(jìn)口環(huán)節(jié)免稅、減稅等申報工作。各種風(fēng)險的控制合同執(zhí)行階段匯率 在前面的階段我們做了一些功課，為進(jìn)行穩(wěn)妥的匯率管理奠定了基礎(chǔ)。由于匯率市場瞬息萬變的特點，合同簽訂后，應(yīng)即著手進(jìn)行匯率風(fēng)險規(guī)避的方案設(shè)計。 （1）將項目跟蹤階段所從事的工作再做一次：研究國際匯市，人民幣匯率政策，主要國際結(jié)算貨幣之間及其與人民幣之間的匯率走向。 （2）研究避險工具的可運用性。 （3）應(yīng)盡早建立匯率風(fēng)險管理的內(nèi)部控制制度。各種風(fēng)險的控制合同執(zhí)行階段 從2008年以來，面臨人民幣對美元（國外EPC項目的主

23、要結(jié)算貨幣）不斷升值的風(fēng)險，公司以越南金甌化肥項目和突尼斯磷酸項目為依托，進(jìn)行了大量的匯率風(fēng)險管理研究、探索和實踐工作，取得了一些實踐業(yè)績和理論突破。匯率風(fēng)險管理匯率風(fēng)險管理 （1）公司引進(jìn)銀行服務(wù)競爭機(jī)制，利用銀行間的充分競爭從不同渠道獲取匯率風(fēng)險管理的手段和方法。 （2）以項目為依托，條件成熟的實施了匯率風(fēng)險管理。一是遠(yuǎn)期結(jié)匯，二是進(jìn)口匯利達(dá)，三是分包付款低成本鎖定。 進(jìn)口匯利達(dá)業(yè)務(wù)則是一種思想上的創(chuàng)新，對以后的匯率風(fēng)險管理工作開辟了一條新的思路，這是具有里程碑意義的一件事，2010年通過匯利達(dá)業(yè)務(wù)我們一共獲利127萬元。 在分包合同成本鎖定上，公司起步較早，并且成果顯著，早在2008年底

24、，公司開始了這方面的運作，當(dāng)時以8.79的匯率購買了1000多萬歐元，作為金甌項目專利合同付款之用，后來，歐債危機(jī)時，公司又以8.6的匯率買進(jìn)一批歐元，公司對歐元匯率一直保持著密切關(guān)注，這種方式將作為一種常態(tài)的匯率風(fēng)險管理手段，只要時機(jī)合適就可操作，這對于歐元這種匯率起伏波動較大的幣種，不失為一種好的風(fēng)險管理方式。匯率風(fēng)險管理 （3）不間斷地進(jìn)行匯率風(fēng)險防范方面的理論與實踐研究。 一是關(guān)注國際經(jīng)濟(jì)形勢，了解基本的國際金融方面的知識，形成企業(yè)自己對匯率走勢的基本判斷； 二是利用銀行等專門機(jī)構(gòu)的分析，盡可能多渠道地了解信息，支撐或修正企業(yè)的基本判斷，并形成某一時段或時點企業(yè)進(jìn)行匯率風(fēng)險管理的基礎(chǔ)；

25、 三是進(jìn)一步了解各種避險、理財工具，更多地與企業(yè)實際情況相結(jié)合，解放思想，在匯率風(fēng)險管理上走出有自身特色的道路，比如公司近期正在研究的融資業(yè)務(wù)與匯率風(fēng)險規(guī)避業(yè)務(wù)的結(jié)合，雖然公司并無融資需求，但若與匯率風(fēng)險規(guī)避需求相結(jié)合，則可以借助前者的形式達(dá)到后者的目標(biāo)。匯率風(fēng)險管理 企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人應(yīng)樹立正確的匯率風(fēng)險管理理念，形成恰當(dāng)?shù)膮R率風(fēng)險管理態(tài)度。我認(rèn)為，國有企業(yè)的匯率風(fēng)險管理應(yīng)以鎖定成本為目標(biāo)，而不應(yīng)以獲利為目標(biāo)，否則，就會形成匯率風(fēng)險管理過程中患得患失、久拖不決、貽誤戰(zhàn)機(jī)的弊端。匯率風(fēng)險管理實踐經(jīng)驗和一點建議 應(yīng)該盡早建立匯率風(fēng)險管理的內(nèi)部控制制度，規(guī)范匯率風(fēng)險管理的提案、決策、執(zhí)行、后果承擔(dān)等程序，

26、要有適當(dāng)?shù)氖跈?quán)，否則，面對瞬息萬變的國際金融市場，冗雜的決策、審批手續(xù)將極大地弱化專業(yè)團(tuán)隊的工作成果。 企業(yè)應(yīng)該培養(yǎng)更多的匯率風(fēng)險管理人才，建立匯率風(fēng)險管理團(tuán)隊，利用銀企合作、構(gòu)筑廣闊的信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，為匯率風(fēng)險管理提供強(qiáng)有力的技術(shù)支撐。匯率風(fēng)險管理實踐經(jīng)驗和一點建議 一點建議：因為國際金融市場的高深莫測，單個企業(yè)的人力資源力量相對較薄弱、信息渠道也不夠?qū)拸V，建議集團(tuán)公司以財務(wù)中心為依托，建立國際金融市場研究專家組織，為各所屬企業(yè)提供技術(shù)支持。匯率風(fēng)險管理實踐經(jīng)驗和一點建議 公司在外匯相關(guān)業(yè)務(wù)方面的經(jīng)驗介紹 一是在項目現(xiàn)場開戶前須到國內(nèi)外匯管理局辦理審批手續(xù)；開戶完以后要到外管局備案； 二是項目

27、付匯時要特別注意交易編碼和貿(mào)易方式的申報，申報錯誤會帶來后面核銷時的無窮后患； 三是項目收匯申報要關(guān)注兩個方面的限制條件：一是中國電子口岸中可收匯額度限制，二是出口收匯核銷的要求。這里需要進(jìn)行一下籌劃，應(yīng)該優(yōu)先滿足出口收匯核銷的要求，因為它與出口退稅業(yè)務(wù)緊密相關(guān)，必須保證出口退稅業(yè)務(wù)的順利開展，其次照顧可收匯額度的限制。這一個小小的籌劃中包含很多要素，首先是出口收匯核銷的時限要求，二是項目收匯計劃的偏差容忍度，三是可收匯額度不夠用時的處理方法。細(xì)說起來比較復(fù)雜，各位如果有興趣我們可以會后繼續(xù)討論。 四是項目收付匯資料應(yīng)該妥善保存，整理歸檔，以便日后監(jiān)管部門的核查。 五是要注意這方面的工作流程建

28、設(shè)，要有專門的人員進(jìn)行相關(guān)法規(guī)、政策的整理、更新工作，注意防范違規(guī)風(fēng)險。專利商稅務(wù)籌劃 為維護(hù)國家稅收主權(quán)，國家會對從本國取得收入的外國企業(yè)征收稅款，也就是說專利商轉(zhuǎn)讓專利收入應(yīng)向收入來源國納稅，并由收入支付方代扣代繳。但實際操作中，專利商往往報價時報凈價，從而將這部分稅轉(zhuǎn)嫁給支付方，因此，支付方就必須進(jìn)行這方面的稅務(wù)籌劃。 公司在越南金甌項目和越南北氮項目中對專利部分的稅務(wù)籌劃是做得比較成功的，結(jié)合這兩個項目介紹一下我們的基本經(jīng)驗 。 一是最好在專利合同簽訂前即開始稅收籌劃，不要等到合同簽完、一切無可更改的時候再去想辦法； 二是專利合同款的支付方不同，會產(chǎn)生不同的納稅結(jié)果； 業(yè)主支付：受項目

29、所在國稅法及該國與專利商所在國稅收協(xié)定管轄 承包商支付：受中國稅法及中國與專利商所在國稅收協(xié)定管轄 三是由承包商支付時，專利合同款的支付地不同，也會產(chǎn)生不同的納稅結(jié)果； 從項目所在國支付：受項目所在國稅法及該國與專利商所在國稅收協(xié)定管轄 從中國支付：受中國稅法及中國與專利商所在國稅收協(xié)定管轄專利商稅務(wù)籌劃 四是分析專利合同價格構(gòu)成，測算不同的支付方式下將產(chǎn)生的不同的實際稅負(fù)。 專利合同款的構(gòu)成，一般包括專利費（特許權(quán)使用費），設(shè)計費（勞務(wù)或特許權(quán)使用費），現(xiàn)場服務(wù)費，設(shè)備費（供貨）。 對于設(shè)備部分，籌劃時一般不須考慮，因為有形商品的貿(mào)易其稅收征管環(huán)節(jié)在海關(guān)，而且這部分稅收在報價時并入設(shè)備材料的

30、進(jìn)口稅負(fù)中考慮過了。 對于其他部分，爭議最大的往往是設(shè)計費這一塊，對于承包商來說，它應(yīng)該是一種勞務(wù)費，但按照稅收協(xié)定中的解釋，設(shè)計費也是屬于特許權(quán)使用費的，這兩者的稅負(fù)是有區(qū)別的。專利商稅務(wù)籌劃 五是稅收籌劃工作要與時俱進(jìn)，因為稅收環(huán)境在變化，各個項目即使大體相同，細(xì)節(jié)地方也許會有關(guān)鍵的不同，因此做下一個項目時切忌照方抓藥，一定要具體問題具體分析。專利商稅務(wù)籌劃案例一：金甌項目： 財務(wù)開始策劃時間：專利合同簽訂后 專利合同簽訂時間：2008年上半年 專利商所在國：丹麥，意大利，日本。 專利合同價格構(gòu)成：專利費，設(shè)計費，設(shè)備費 參考稅法：中華人民共和國所得稅法及其實施細(xì)則，中華人民共和國營業(yè)稅暫

31、行條例及其實施細(xì)則，中丹、中意、中日稅收協(xié)定 所關(guān)注的重點：所得稅法關(guān)于所得來源國的定義，營業(yè)稅條例中關(guān)于所得來源國的定義，稅收協(xié)定中關(guān)于特許權(quán)使用費的定義，國際稅收慣例（所的來源國優(yōu)先征稅） 合同支付地：中國（專利合同已經(jīng)簽訂，關(guān)于支付地已經(jīng)由合同規(guī)定） 按原樣執(zhí)行合同：專利費，10%預(yù)提所得稅，設(shè)計費，10%預(yù)提所得稅。從整體來看，存在不可避免的重復(fù)征稅，因為業(yè)主向XX付款時，已經(jīng)按外國承包商稅法的規(guī)定代扣代繳了這部分金額的稅款。 籌劃思路：首先使設(shè)計費與專利費分開，為將設(shè)計費認(rèn)定為勞務(wù)奠定基礎(chǔ)，其次先向稅務(wù)局申請設(shè)計費稅務(wù)證明，后申請專利費稅務(wù)證明，最后，向稅務(wù)局提供佐證，證明設(shè)計費非特

32、許權(quán)使用費。 關(guān)鍵措施：建議公司進(jìn)行專利合同分拆，每個專利合同一分為三專利轉(zhuǎn)讓、設(shè)計服務(wù)、設(shè)備供應(yīng)。 取得的成果：設(shè)計費被認(rèn)定為勞務(wù)所得，不予征收營業(yè)稅，不予征收預(yù)提所得稅。節(jié)約稅負(fù)數(shù)百萬。 案例二：北氮改擴(kuò)建項目 財務(wù)開始策劃時間：總承包合同、專利合同簽訂錢 專利合同簽訂時間：2010年11月 專利商所在國：丹麥，意大利，德國 專利合同價格構(gòu)成：專利費，設(shè)計費，設(shè)備費 參考稅法：中華人民共和國所得稅法及其實施細(xì)則，中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例及其實施細(xì)則，中丹、中意、中德稅收協(xié)定，越南社會主義共和國增值稅法，技術(shù)轉(zhuǎn)讓法，所得稅法，外國承包商稅法，越南的外匯管理制度 所關(guān)注的重點：營業(yè)稅條例修

33、訂后對專利稅負(fù)的影響，國家稅務(wù)機(jī)關(guān)關(guān)于勞務(wù)發(fā)生地（所得來源國）的司法解釋，當(dāng)前主管國稅機(jī)關(guān)對設(shè)計費稅務(wù)問題的態(tài)度；越南對于技術(shù)引進(jìn)的稅收優(yōu)惠，對外國所得征稅種類、稅率和方式，特許權(quán)使用費和勞務(wù)費的稅負(fù)差別。 合同款項支付方：業(yè)主或XX 合同支付地：越南或中國 按2008年操作模式：專利費，10%預(yù)提所得稅+5%營業(yè)稅，設(shè)計費，10%預(yù)提所得稅+5%營業(yè)稅 如果從越南支付：特許權(quán)使用費，設(shè)計服務(wù)費，均征收10%所得稅。如果由業(yè)主直接支付，單環(huán)節(jié)征收，能降低稅負(fù)10%，如果由XX支付，必須滿足某些條件，也可達(dá)到單環(huán)節(jié)征收。 關(guān)鍵措施：在總承包合同和專利合同中對專利商在越南的稅負(fù)進(jìn)行界定、描述，為后

34、面的合同執(zhí)行奠定基礎(chǔ)。 取得的成果：節(jié)約稅負(fù)上千萬。 謝 謝！各種風(fēng)險的控制項目跟蹤階段其它準(zhǔn)備工作 物流：貨物報關(guān)出口的相關(guān)問題 匯率方面 :關(guān)注國際匯市，人民幣匯率政策，主要國際結(jié)算貨幣之間及其與人民幣之間的匯率走向，研究避險工具，如遠(yuǎn)期結(jié)售匯，貨幣掉期，人民幣跨境結(jié)算等。 設(shè)備采購：主要設(shè)備的市場調(diào)查 中國稅負(fù)：營業(yè)稅，增值稅（出口退稅），企業(yè)所得稅，出口設(shè)備關(guān)稅。據(jù)項目執(zhí)行經(jīng)驗來看，以上是國內(nèi)稅負(fù)的主要內(nèi)容，而營業(yè)稅又分為作為承包商的本公司的營業(yè)稅和作為分包商其他公司的營業(yè)稅。而項目的設(shè)計管理、建筑安裝屬于中國營業(yè)稅的征稅稅目。企業(yè)所得稅按照項目的預(yù)計利潤乘以適用稅率計算所得。 國際稅

35、收抵免：有無避免雙重征稅的協(xié)定。截止2008年9月為止，中國已經(jīng)同世界上89個國家簽訂了稅收協(xié)定，中國企業(yè)在該國繳納的所得稅，在境內(nèi)計算繳納所得稅時可以進(jìn)行抵免。各種風(fēng)險的控制投標(biāo)報價階段 項目執(zhí)行機(jī)構(gòu)組織形式選擇，是法人還是非法人，成立公司制的法人還是非公司制法人。 一般情況下，國家法律對現(xiàn)代公司制法人會有嚴(yán)格的設(shè)立條件、管理方面的規(guī)定，只有達(dá)到一定的條件以后，才能夠申請設(shè)立公司制法人，成立公司制法人后，公司行為就需要遵守一定的準(zhǔn)則，比如越南的公司法就規(guī)定，公司“必須按照法律有關(guān)會計、統(tǒng)計的規(guī)定記載賬目，并接受財政機(jī)關(guān)的檢查”，如果承包商不想采用越南會計制度進(jìn)行會計核算、自主納稅，就不要考慮成立公司。 各種風(fēng)險的控制合同執(zhí)行階段 （3）不間斷地進(jìn)行匯率風(fēng)險防范方面的理論與實踐研究。 一是關(guān)注國際經(jīng)濟(jì)形勢，了